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內(nèi)外鋅市弱勢(shì)格局不變:永安期貨9月3早訊

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2012-09-03 11:26:51 來(lái)源:期貨中國(guó)
每日宏觀策略觀點(diǎn):
1、歐洲:
(1)西班牙政府表示將動(dòng)用FROB銀行救助基金對(duì)該國(guó)銀行Bankia實(shí)施緊急注資,Bankia上半年報(bào)告虧損超過(guò)40億歐元,為不良貸款撥備了27億歐元儲(chǔ)備。加之標(biāo)普下調(diào)Catalonia省的信用評(píng)級(jí)至"垃圾",受到這些因素的影響,西班牙10年期國(guó)債收益率暴漲至6.89%。
(2)歐盟官員透露,歐洲央行將壟斷在歐元區(qū)17國(guó)頒發(fā)銀行牌照的權(quán)力,這一計(jì)劃將于9月12日公布。。
(3)西班牙首相拉霍伊表示,西班牙將考慮尋求更多救助,但不認(rèn)為這些救助有必要附加條件。
2、中國(guó):8月中國(guó)官方制造業(yè)PMI為49.2,比上月下降0.9個(gè)百分點(diǎn),市場(chǎng)預(yù)期為50,8月PMI指數(shù)大幅回落弱于歷史環(huán)比上升的規(guī)律。分項(xiàng)指數(shù)中,新訂單指數(shù)微降,新出口訂單持平,購(gòu)進(jìn)價(jià)格指數(shù)明顯上升,原材料庫(kù)存大幅下降,產(chǎn)成品庫(kù)存略升,均表明庫(kù)存調(diào)整已經(jīng)逐步進(jìn)入尾聲,對(duì)價(jià)格上漲的預(yù)期開(kāi)始醞釀。
3、美國(guó):伯南克8月31日在Jackson Hole美聯(lián)儲(chǔ)年會(huì)上發(fā)表演講,他并未承諾QE3。但通過(guò)闡明經(jīng)濟(jì)的疲軟狀態(tài),并明確美聯(lián)儲(chǔ)意圖采取有力行動(dòng)和其擁有的政策工具,伯南克進(jìn)一步提高了9月行動(dòng)的預(yù)期。
4、今日重點(diǎn)關(guān)注前瞻
周一(9月3日):
美國(guó)、瑞士、加拿大休市;
中國(guó)8月匯豐制造業(yè)PMI終值,初值47.8;
意大利8月制造業(yè)PMI,上月44.3,預(yù)期45;
法國(guó)8月制造業(yè)PMI,上月46.2,預(yù)期持平;
德國(guó)8月制造業(yè)PMI終值,初值45.1;
歐元區(qū)8月制造業(yè)PMI終值,初值45.3;
英國(guó)8月制造業(yè)PMI,上月45.4;
股指:
1、宏觀經(jīng)濟(jì):8月PMI指數(shù)繼續(xù)回落0.9個(gè)百分點(diǎn)至49.2%,低于市場(chǎng)預(yù)期,而從歷史數(shù)據(jù)來(lái)看,8月PMI往往出現(xiàn)季節(jié)性回升,顯示當(dāng)前制造業(yè)生產(chǎn)狀況極度萎縮,實(shí)體經(jīng)濟(jì)依然較弱。購(gòu)進(jìn)價(jià)格指數(shù)大幅反彈5.1個(gè)百分點(diǎn)至46.1%,國(guó)內(nèi)物價(jià)水平面臨回升壓力。
2、政策面:隨著通脹的下行,貨幣政策放松的空間在增加,周小川此前表示哪種貨幣政策工具都不能排除,市場(chǎng)對(duì)央行降準(zhǔn)預(yù)期仍然存在。但央行主要通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)操作調(diào)節(jié)市場(chǎng)流動(dòng)性,貨幣政策放松力度低于預(yù)期。
3、盈利預(yù)期:由于基本面上經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力,A 股上市企業(yè)盈利預(yù)期不佳,滬深300成分股2012和13年度一致預(yù)期利潤(rùn)增速年初以來(lái)逐步下調(diào)。上市公司中報(bào)業(yè)績(jī)大幅低于預(yù)期。
4、流動(dòng)性:
A、上周公開(kāi)市場(chǎng)結(jié)束了此前連續(xù)3周的凈投放資金狀況,實(shí)現(xiàn)凈回籠資金540億元。本周公開(kāi)市場(chǎng)到期資金凈回籠1870億元,繼續(xù)處于高位。
B、上周后半段銀行間市場(chǎng)資金利率一路下行,銀行間質(zhì)押式回購(gòu)利率(R007)較前一周回落10bp至3.52%,隔夜利率繼續(xù)回落63bp至2.07%,流動(dòng)性趨于寬松。
5、消息面:
8月PMI跌破50%榮枯線 經(jīng)濟(jì)仍在筑底
高層密集調(diào)研保障房 強(qiáng)調(diào)要及時(shí)入市公平分配
證監(jiān)會(huì):不宜用"政策救市"看待出臺(tái)的系列政策
食品價(jià)格顯著回升 8月CPI或至2%以上
小結(jié):8月PMI指數(shù)反季節(jié)性回落,實(shí)體經(jīng)濟(jì)依然較弱,經(jīng)濟(jì)見(jiàn)底形勢(shì)不明朗,政策面放松力度低于預(yù)期,上市公司盈利預(yù)期不樂(lè)觀。如果后市沒(méi)有實(shí)質(zhì)性利好政策,股指弱勢(shì)格局難以有效扭轉(zhuǎn)。短期來(lái)看,中報(bào)發(fā)布完畢,上市公司中報(bào)利空集中釋放,流動(dòng)性趨于寬松。
 

貴金屬:
1、伯南克留下QE3的政策空間,現(xiàn)貨金大漲,較上周五:00倫敦金 1.7,倫敦銀+3.6%:
2、伯南克為現(xiàn)貨金辯護(hù),除非經(jīng)濟(jì)更快增長(zhǎng),否則失業(yè)率料在一段時(shí)間內(nèi)維持在可持續(xù)水平上方。對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)而言,重要的是在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、就業(yè)方面取得進(jìn)一步進(jìn)展。
3、美國(guó)8月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值為74.3,高于預(yù)期水平的73.6,8月份初值亦為73.6。
4、美國(guó)7月工廠訂單月率上升2.8%,至4,786.2億美元,預(yù)期上升1.9%。
5、中國(guó)8月份制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)為49.2%,較7月份下降0.9%,連續(xù)第4個(gè)月回落。
美國(guó)10年tips -0.63%(+0.01%);CRB指數(shù)309.59(+1%);VIX恐慌情緒為17.47(-0.36);美元指數(shù):81.266(-0.404)
6、倫敦白銀3個(gè)月拆借利率為-0.1192%(+0.00105%),黃金3個(gè)月拆借利率為0.03080%(-0.00895%);鉑3個(gè)月拆借利率:-0.0082%(+0.011%);鈀3個(gè)月拆借利率-0.0082%(+0.00%)    
7、倫敦金銀比價(jià) 53.32(-1.03);金鉑價(jià)差 152.8(+3.2);金鈀比價(jià) 2.69(+0.02),黃金/石油比價(jià):17.41(+0.07)
8、國(guó)內(nèi) 滬金12月-黃金TD: 4.09(+0.07); 滬銀9月-白銀TD:+4(-0); 滬銀12月-9月:125(-11); 現(xiàn)貨金進(jìn)口盈虧 +0.34% (-0.01%);現(xiàn)貨銀出口盈虧 -2.51% (+0.13%)    
9、SPDR黃金ETF持倉(cāng)為 1289.519噸(+0.00噸);巴克來(lái)白銀ETF基金持倉(cāng)為9671.60噸(-49.73噸),紐約證券交易所鉑金ETF基金持倉(cāng)為 51.18萬(wàn) 盎司(-0.00盎司),鈀金ETF基金持倉(cāng)為 80.24 萬(wàn)盎司(0.00盎司)
10、COMEX銀庫(kù)存為1.40億盎司(+55.5536萬(wàn)盎司),COMEX黃金庫(kù)存為1096萬(wàn)盎司(-63991盎司);上海期交所黃金庫(kù)存 561kg(-3KG);白銀庫(kù)存75025KG(+ 29347KG);上海黃金交易所延期補(bǔ)償費(fèi)支付:Au(T+D)-多付空;Ag(T+D)-多付空。
11、小結(jié):金銀比價(jià)在金銀價(jià)格上升趨勢(shì)中下降的規(guī)律仍在起作用;但是從白銀ETF持倉(cāng)和白銀COMEX庫(kù)存來(lái)看,白銀買方仍顯疲軟,結(jié)合中國(guó)經(jīng)濟(jì)仍較疲軟,短期內(nèi)謹(jǐn)慎看待白銀以及金銀比價(jià),但堅(jiān)持金銀比價(jià)仍在下降趨勢(shì)中。
 

銅鋁鋅:
1、銅現(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月轉(zhuǎn)為貼水-9美元/噸,庫(kù)存-275噸,注銷倉(cāng)單+25噸。倫銅現(xiàn)貨貼水,但LME倉(cāng)單集中度依然較高,歐美地區(qū)貿(mào)易 升水近期處于高位。滬銅本周庫(kù)存-873噸,昨現(xiàn)貨升水40元/噸,國(guó)內(nèi)庫(kù)存依然較高,7月份精煉銅進(jìn)口量環(huán)比上月回升,國(guó)內(nèi)產(chǎn)量 下滑,廢精銅價(jià)差有所走高。外盤數(shù)據(jù)較好,銅價(jià)上揚(yáng),但滬銅漸入壓力區(qū)。
2.LME鋁現(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月貼水恢復(fù)至C18.5美元/噸,庫(kù)存-8900噸,注銷倉(cāng)單-5275噸。倫鋁現(xiàn)貨貼水下降明顯。滬鋁現(xiàn)貨轉(zhuǎn)為貼水50元 /噸,本周庫(kù)存+4947噸,7月產(chǎn)量略降,7月進(jìn)口依然沒(méi)有起色,但鋁材出口下降,滬鋁雖價(jià)差結(jié)構(gòu)和持倉(cāng)偏多,但近期庫(kù)存有明顯 累積的跡象且現(xiàn)貨走弱,交易所庫(kù)存不斷累積,反彈后仍可拋空。
3、LME鋅現(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月貼水C24.5美元/噸,庫(kù)存-2550噸,注銷倉(cāng)單-2500噸,近期倫鋅庫(kù)存和注銷倉(cāng)單同降,倉(cāng)單集中度較高。滬 鋅交易所庫(kù)存本周-1989噸,現(xiàn)貨貼水20元/噸,7月產(chǎn)量同比環(huán)比繼續(xù)下降,行業(yè)去庫(kù)存。目前庫(kù)存依舊高位,但近幾周現(xiàn)貨較為滯 跌。內(nèi)外鋅市弱勢(shì)格局不變,滬鋅14800附近壓力較大。
4.LME鉛現(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月貼水C1.25美元/噸,庫(kù)存-1250,注銷倉(cāng)單+35900噸。近期注銷倉(cāng)單的大幅增加短期提振倫鉛。倫鉛有望再次 強(qiáng)于倫鋅。滬鉛交易所庫(kù)存本周-2936噸,國(guó)內(nèi)庫(kù)存繼續(xù)下降,現(xiàn)貨相對(duì)堅(jiān)挺,滬鉛震蕩格局,相對(duì)強(qiáng)于鋅鋁。
5.codelco:2020年前1000億美元的礦業(yè)投資計(jì)劃或難以實(shí)現(xiàn)。
6.東南亞地區(qū)鋅現(xiàn)貨升水大幅上升,因倉(cāng)單鎖定和排隊(duì)出庫(kù)。
結(jié)論:倫銅現(xiàn)貨貼水,倉(cāng)單集中度和貿(mào)易升水依然利多,滬銅上行動(dòng)力不足,上方壓力明顯。內(nèi)外鋅市弱勢(shì)格局不變,國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨堅(jiān) 挺但上行動(dòng)力不足,14800以上多頭可適當(dāng)減倉(cāng)。倫鉛短期內(nèi)數(shù)據(jù)強(qiáng)勁,倫鉛依然會(huì)顯示出相對(duì)強(qiáng)勢(shì)。滬鋁繼續(xù)反彈拋空。
 
鋼材:
 1、現(xiàn)貨市場(chǎng):國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)弱勢(shì)下行,雖然近日期貨有所波動(dòng),但現(xiàn)貨市場(chǎng)毫無(wú)反彈跡象,市場(chǎng)心態(tài)依然較差。
2、前一交易日現(xiàn)貨價(jià)格:上海三級(jí)螺紋3530(-10),二級(jí)螺紋3430(-),北京三級(jí)螺紋3440(-50),沈陽(yáng)三級(jí)螺紋3650(-10),上海6.5高線3370(-),5.5熱軋3430(-),唐山鐵精粉995(-),澳礦755(-10),唐山二級(jí)冶金焦1345(-),唐山普碳鋼坯2980(-10)
3、三級(jí)鋼過(guò)磅價(jià)成本3300,現(xiàn)貨邊際毛利8.3%,期貨盤面利潤(rùn)3.4%。
4、持倉(cāng):永安減持空單,國(guó)泰君安增持多單。
5、新加坡鐵礦石掉期九月價(jià)格89.5,Q4價(jià)格89.75。
6、上周末社會(huì)庫(kù)存:螺紋590.52萬(wàn)噸,減12.52萬(wàn)噸;線材139.41萬(wàn)噸,減8.15萬(wàn)噸;熱軋389.53萬(wàn)噸,減0.81萬(wàn)噸。
7、小結(jié):目前行情仍是弱勢(shì),去產(chǎn)能依然嚴(yán)峻,交易方面來(lái)看下方空間取決于礦石價(jià)格,目前礦石價(jià)格已進(jìn)入國(guó)產(chǎn)礦減產(chǎn)區(qū)間,關(guān)注國(guó)內(nèi)礦山供應(yīng)面的變化。目前價(jià)格不宜過(guò)分追空,輕倉(cāng)操作為宜。
鋼鐵爐料:
1、國(guó)內(nèi)爐料市場(chǎng)繼續(xù)弱勢(shì)運(yùn)行,多數(shù)品種價(jià)格再度回落,市場(chǎng)成交不見(jiàn)起色,廠商心態(tài)悲觀。
2、國(guó)內(nèi)鐵精粉市場(chǎng)弱勢(shì)不改,部分鋼廠大幅下調(diào)鐵精粉采購(gòu)價(jià)格,采購(gòu)意愿低。進(jìn)口礦期貨弱勢(shì)運(yùn)行。
3、焦炭市場(chǎng)跌勢(shì)難止,成交緩慢。
4、國(guó)內(nèi)煉焦煤市場(chǎng)萎靡不振,成交乏力,主產(chǎn)區(qū)中小礦限產(chǎn)情況明顯,下游焦鋼企業(yè)煉焦煤采購(gòu)價(jià)格繼續(xù)下調(diào)。
5、天津港焦炭場(chǎng)存186萬(wàn)噸(+1),秦皇島煤炭庫(kù)存628萬(wàn)噸(-6),焦炭期貨倉(cāng)單110張(0),我國(guó)重點(diǎn)電廠煤炭庫(kù)存天數(shù)24(0),上周進(jìn)口煉焦煤庫(kù)存675.8萬(wàn)噸(-14),上周進(jìn)口鐵礦石港口庫(kù)存9818萬(wàn)噸(-77)
6、天津港一級(jí)冶金焦出廠價(jià)1620(0),旭陽(yáng)一級(jí)冶金焦出廠價(jià)1400(-140),柳林4號(hào)焦煤車板價(jià)1250(0),唐山焦精煤出廠價(jià)1215(-55),(注:焦炭、焦煤現(xiàn)貨價(jià)格以一周變動(dòng)一次),秦皇島5800大卡動(dòng)力煤平倉(cāng)價(jià)695(+5),澳大利亞主焦煤1480(0),印度粉礦63.5%指數(shù)98(0)
7、上周爐料市場(chǎng)整體疲弱,鐵礦石、焦炭、焦煤等原材料均加速下跌。預(yù)計(jì)本周現(xiàn)貨市場(chǎng)依然將維持弱勢(shì),依然維持偏空觀點(diǎn)。
 
 

橡膠:
1、截至8月31日,青島保稅區(qū)天膠+復(fù)合庫(kù)存約20.58萬(wàn)噸,較16日增加1.28萬(wàn)噸。橡膠總庫(kù)存25.16萬(wàn)噸,升至歷史高位。
2、據(jù)金凱訊8月31日調(diào)研,山東地區(qū)輪胎廠全鋼開(kāi)工率回升3.3至63.8,半鋼持穩(wěn)于72.5。        
3、現(xiàn)貨市場(chǎng)方面,華東國(guó)產(chǎn)全乳膠報(bào)價(jià)21200/噸(-300)。交易所倉(cāng)單14560噸(+390)。
4、SICOM TSR20結(jié)算價(jià)253.5(-4)折進(jìn)口成本19317(-293),進(jìn)口盈利1883(-7);RSS3結(jié)算價(jià)272(-3.5)折進(jìn)口成本22662(-255)。日膠217.8(-3.5),折美金2774(-44),折進(jìn)口成本23065(-321)。
5、青島保稅區(qū)價(jià)格:泰國(guó)3號(hào)煙片膠報(bào)價(jià)2715美元/噸(-25);20號(hào)復(fù)合膠美金報(bào)價(jià)2585美元/噸(-5),折人民幣價(jià)19190(-33)
6、泰國(guó)生膠片76.11(+0.62),折20號(hào)膠美金成本2591(+26)
7、丁苯華東報(bào)價(jià)18250/噸(-100),順丁華東報(bào)價(jià)19200元/噸(+0)。
 
小結(jié):全乳膠現(xiàn)貨繼續(xù)走弱,交易所庫(kù)存大幅增加。美國(guó)對(duì)華特保案將于9月26日到期。截至8月31日青島保稅區(qū)庫(kù)存升至歷史高位。ANRPC最新預(yù)測(cè)2012年天膠產(chǎn)量同比增長(zhǎng)4.8%(49萬(wàn)噸)。上半年子午胎產(chǎn)量同比增速快于2011年。
 
甲醇:
1. 布倫特原油114.57(+1.92);秦皇島山西優(yōu)混(Q5500K)630(+0);
2. 江蘇中間價(jià)2795(+5),山東中間價(jià)2685(+0),西北中間價(jià)2330(+40)
3. CFR中國(guó)356(+0),進(jìn)口完稅價(jià) 2823.13; CFR東南亞361(+1);、
FOB鹿特丹295(+0),F(xiàn)OB美灣369.63(-0.76)
4. 江蘇二甲醚價(jià)格4500(-0);
5. 華東甲醛市場(chǎng)均價(jià)1280(+0);
6. 華北醋酸價(jià)格2850(-0),江蘇醋酸價(jià)格2900(+0),山東醋酸價(jià)格2800(-0);
7. 張家港電子盤收盤價(jià)2785(+10);
8. 截止8 月30日,華東庫(kù)存45.3萬(wàn)噸(-1);華南庫(kù)存11.1(-2.5); 
9. 7月甲醇進(jìn)口量25.92萬(wàn)噸(-0.78),出口量0.148萬(wàn)噸
10. 交易所注冊(cè)倉(cāng)單0,倉(cāng)單預(yù)報(bào)398(+18),倉(cāng)單300(+0)
11. 期貨大幅貼水現(xiàn)貨,目前港口現(xiàn)貨庫(kù)存壓力不大,近期有所走低,現(xiàn)貨不具備大幅下跌驅(qū)動(dòng),而內(nèi)陸地區(qū)價(jià)格的反彈也對(duì)港口價(jià)格有所支撐。目前的點(diǎn)位不建議繼續(xù)追空,空頭可考慮獲利了結(jié)。

pta:
1、原油WTI至92.73(+1.85);石腦油至974(+3),MX至1243(-0)。
2、亞洲PX至1450(-10)美元,折合PTA成本8356元/噸。
3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至8170(-10),外盤1043(0),進(jìn)口成本8206元/噸,內(nèi)外價(jià)差-36。
4、江浙主流滌絲產(chǎn)銷一般,多數(shù)在6-8成,POY產(chǎn)銷較好,尤其是個(gè)別促銷力度較大的工廠;聚酯滌絲價(jià)格總體穩(wěn)定,個(gè)別有50元的下滑。
5、PTA裝置開(kāi)工率85(-0)%,下游聚酯開(kāi)工率84.5(+0)%,織造織機(jī)負(fù)荷68(-0)%。
6、中國(guó)輕紡城總成交量升至590(+6)萬(wàn)米,其中化纖布470(+2)萬(wàn)米。
7、PTA 庫(kù)存:PTA工廠1-4天左右,聚酯工廠3-7天左右。
上游PX仍保持強(qiáng)勢(shì),PTA受成本支撐仍然偏強(qiáng),且聚酯多套新產(chǎn)能如期推出,現(xiàn)貨PTA仍然處于偏緊狀態(tài),加之期貨貼水較大,所以PTA的高位仍將持續(xù),但下游追漲意愿不強(qiáng),另有新PTA產(chǎn)能開(kāi)出產(chǎn)品也將釋放,PTA上漲受到抑制,短期仍將高位振蕩,但中長(zhǎng)期偏空的因素仍可能占劇上風(fēng)。
 
LLDPE:
 1、日本石腦油到岸均價(jià)977(+3),東北亞乙烯到岸價(jià)1350(+29)
2、華東LLDPE國(guó)產(chǎn)貨價(jià)格10450-10650,進(jìn)口貨價(jià)格10350-10500,均價(jià)10488(+15)。
3、LLDPE東南亞到岸均價(jià)1330(-),進(jìn)口成本10665,進(jìn)口盈虧-178
4、石化全國(guó)出廠均價(jià)10520(+10),石腦油折合生產(chǎn)成本10985
5、交易所倉(cāng)單1017張(-)。
6、基差(華東現(xiàn)貨-1301合約):398,持有年化收益10.3%。
7、小結(jié):
上游強(qiáng)勢(shì)不改,石腦油逼近千元大關(guān),乙烯量少價(jià)高,聚乙烯生產(chǎn)利潤(rùn)保持低位。期貨1301周末繼續(xù)走強(qiáng),原油強(qiáng)勢(shì)反彈或繼續(xù)支撐上漲。另外,與1305月差擴(kuò)大至100點(diǎn),但1305流動(dòng)性尚不夠。
 

燃料油:
1、布蘭特原油期貨周五在交投震蕩中升至每桶114美元以上,令8月升幅超過(guò)9%,此前美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備理事會(huì)(美聯(lián)儲(chǔ),FED)沒(méi)有暗示馬上推出更多貨幣松措施,但仍為放寬政策開(kāi)啟大門
2、美國(guó)天然氣:截止8月24日一周庫(kù)存(每周四晚公布)高于5年均值近12%(-0.1%),庫(kù)存同比狀況繼續(xù)好轉(zhuǎn),降幅趨緩。
3、周五亞洲石腦油價(jià)格漲至四日高位每噸986美元,裂解價(jià)差刷新四個(gè)月高位報(bào)每噸136.70美元,因需求依然強(qiáng)勁.
4、Brent 現(xiàn)貨月(10月)升水0.45%(+0.06%);WTI原油現(xiàn)貨月(10月)貼水0.30%(-0.06%)。倫敦Brent原油(10月)較美國(guó)WTI原油升水18.1美元(+0.07),1周高位。
5、華南黃埔180庫(kù)提價(jià)4995元/噸(+0);上海180估價(jià)5050(+0),寧波市場(chǎng)5060(+0)。
6、華南高硫渣油估價(jià)4375元/噸(+0);華東國(guó)產(chǎn)250估價(jià)4800(+20);山東油漿估價(jià)4500(+0)。
7、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油1月升水107元(+28);上期所倉(cāng)單20400噸(+0)。
小結(jié): Brent近月升水處于近2個(gè)月低位。上周美國(guó)原油庫(kù)存意外大增,汽油庫(kù)存降幅略超預(yù)期,餾分油庫(kù)存意外增加。紐約汽油裂解差(WTI)走強(qiáng),1周半高位。紐約取暖油裂解差升至10個(gè)月高位。倫敦柴油裂解差處于9個(gè)月高位。截止8.24日天然氣庫(kù)存數(shù)據(jù)同比降幅趨緩。
 
豆類油脂:
一.行情概況:
利多因素:
A、8月報(bào)告,pro farmer巡查報(bào)告對(duì)美豆玉米供應(yīng)緊張的確認(rèn);
B、美國(guó)壓榨利潤(rùn)改善;
C、中國(guó)養(yǎng)殖需求也進(jìn)入旺季,后期國(guó)內(nèi)大豆港口庫(kù)存預(yù)計(jì)下滑;
利空因素:
A、拋儲(chǔ)大豆、玉米
B、高價(jià)抑制需求
C、基金減倉(cāng)
D、里亞爾匯率以及美元指數(shù)的走勢(shì);
3. 關(guān)注要點(diǎn):天氣與國(guó)內(nèi)豬禽養(yǎng)殖需求,油脂間價(jià)差
二.現(xiàn)貨概況:1、按電子盤昨日下午三點(diǎn)價(jià)格計(jì)算,1305月期貨壓榨利潤(rùn)為-9.09%(對(duì)應(yīng)美豆3月期貨);1301月期貨壓榨利潤(rùn)-7.36%(對(duì)應(yīng)美豆11月合約)。豆油1月進(jìn)口虧損666(昨日進(jìn)口虧損629)。棕櫚油1月進(jìn)口盈利30(昨日盈利155);2、廣州港棕櫚油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)7680(-40);華東四級(jí)豆油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)9820(-30);華東43%蛋白含量豆粕現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為4650(0);南通菜籽油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)11140(0)。青島港進(jìn)口大豆分銷價(jià)5300(0)。3、國(guó)內(nèi)港口棕櫚油庫(kù)存67.6萬(wàn)噸(去年同期53萬(wàn)噸)。國(guó)內(nèi)進(jìn)口大豆庫(kù)存總量667.1萬(wàn)噸(上周662.1萬(wàn)噸,2011年同期639.93萬(wàn)噸),8,9,10,11月到港量預(yù)估分別為480萬(wàn)噸,400萬(wàn)噸,380,540萬(wàn)噸.
三.外盤概況:
芝加哥期貨交易所(CBOT)指標(biāo)11月大豆期貨周五收低,結(jié)束三日連漲,交易商稱,在美國(guó)長(zhǎng)周末假期前有獲利了結(jié),且現(xiàn)貨市場(chǎng)走軟..
內(nèi)外新聞:1.AgRural表示巴西大豆從下個(gè)月開(kāi)始,產(chǎn)量將達(dá)8200萬(wàn)噸,usda預(yù)測(cè)為8100萬(wàn)噸
2.EIA報(bào)告稱6月美國(guó)生物柴油產(chǎn)量9100萬(wàn)加侖,5月為1億加侖,去年同期為8140萬(wàn)加侖   
3.一農(nóng)業(yè)氣象學(xué)家表示,熱帶風(fēng)暴艾薩克帶來(lái)的降雨料在周末移至美國(guó)中西部的中部,將令玉米收割暫停,且料造成一些地區(qū)性損害. 
4.周一,美國(guó)勞工節(jié)假期,市場(chǎng)休市一天.

棉花:

白糖:
 1:柳州中間商新糖報(bào)價(jià)5745(+0)元/噸,12094收盤價(jià)5695(+6)元/噸,13013收盤價(jià)5390(+10)元/噸;昆明中間商新糖報(bào)價(jià)5650(+0)元/噸,1209收盤價(jià)5610(+20)元/噸,1210收盤價(jià)5545(+2)元/噸,1301收盤價(jià)5281(+4)元/噸;柳州現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1209升水-175(-41)元/噸,昆明現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1209升水-270(-88)元/噸;柳州9月-鄭糖9月=-225(-88)元,昆明9月-鄭糖9月=-310(-68)元;注冊(cè)倉(cāng)單量5953(+2400),有效預(yù)報(bào)2021(-2359);廣西電子盤可供提前交割庫(kù)存4000(+0);2:ICE原糖10月合約上漲0.15%收于19.78美分/磅;泰國(guó)原糖升水3(+0.6),完稅進(jìn)口價(jià)5579元/噸,進(jìn)口盈利166元,巴西原糖完稅進(jìn)口價(jià)5056噸,進(jìn)口盈利689元,貼水-0.20;3:2011/12年制糖期食糖生產(chǎn)已全部結(jié)束,全國(guó)共生產(chǎn)食糖1151.75萬(wàn)噸(同比增加106.32萬(wàn)噸),截至7月底,累計(jì)銷糖864.03萬(wàn)噸(同比減少10.07萬(wàn)噸),累計(jì)銷糖率75.02%(同比下降8.59%),工業(yè)庫(kù)存余額287.72萬(wàn)噸(同比增加116.4萬(wàn)噸);
4:多頭方面,華泰減倉(cāng)5527手,中國(guó)國(guó)際增倉(cāng)3314手,空頭方面,萬(wàn)達(dá)增倉(cāng)7033手,華泰減倉(cāng)9186手,中糧減倉(cāng)3997手,中國(guó)國(guó)際增倉(cāng)3253手,經(jīng)易增倉(cāng)4673手;
5:ISO預(yù)計(jì)2012/13年度全球食糖過(guò)剩586萬(wàn)噸;Kingsman將2012/13年度全球食糖供應(yīng)過(guò)剩預(yù)期從之前的810萬(wàn)噸調(diào)降至670萬(wàn)噸;巴西待運(yùn)糖船數(shù)量大幅減少至58艘;墨西哥調(diào)整糖產(chǎn)量預(yù)估至530萬(wàn)噸,之前預(yù)估產(chǎn)量為550萬(wàn)噸,上一年度該國(guó)糖產(chǎn)量為505萬(wàn)噸;美國(guó)颶風(fēng)導(dǎo)致甘蔗倒伏,但多數(shù)甘蔗預(yù)期將存活;
6: 截至8月31日,海南省累計(jì)售糖21.21萬(wàn)噸,同比增加2.73萬(wàn)噸,產(chǎn)銷率68.68%,同比減少12.84%,工業(yè)庫(kù)存9.67萬(wàn)噸,同比增加5.48萬(wàn)噸;
A.外盤關(guān)注巴西產(chǎn)量及巴西、印度天氣;
B.關(guān)注收儲(chǔ)消息的官方公布和兩節(jié)備貨;關(guān)注收儲(chǔ)對(duì)糖市的長(zhǎng)期影響,不能忽視本榨季的過(guò)剩和下榨季的增產(chǎn)預(yù)期。
  
玉米:
1.玉米現(xiàn)貨價(jià):濟(jì)南2480元/噸(0),哈爾濱2340元/噸(0),長(zhǎng)春2380元/噸(0),大連港口新作平艙價(jià)2500元/噸(0),深圳港口價(jià)2570元/噸(0)。南北港口價(jià)差70元/噸;大連現(xiàn)貨對(duì)連盤1301合約升水114元/噸,長(zhǎng)春現(xiàn)貨對(duì)連盤1301合約貼水6元/噸。
2.玉米淀粉:長(zhǎng)春3000元/噸(0),沈陽(yáng)2950元/噸(0),秦皇島3130元/噸(0),石家莊3100元/噸(0),周平3150元/噸(0); DDGS:四平2350元/噸(0),廣州2620元/噸(0);酒精:四平6450元/噸(0),松原6400元/噸(0)。
3.下游養(yǎng)殖:出欄肉豬均價(jià)14.42元/公斤,豬價(jià)繼續(xù)小幅回升,豬糧比5.65:1,仔豬本周均價(jià)26.61元/公斤,雞蛋均價(jià)8.84(-0.03)元/公斤,淘汰雞均價(jià)10.56(0)元/公斤。
4.大連商品交易所玉米倉(cāng)單10690(0)張。
5. 昨日玉米合約成交量148640手,持倉(cāng)649970手(+6368);持倉(cāng)方面,多頭持倉(cāng)前三:國(guó)投期貨24452(+1939)、浙江永安21409(-381)、浙商期貨20427(+111);空頭持倉(cāng)前三:寶城期貨31967(-52)、國(guó)投期貨30721(-316)、南華期貨23950(+243)。
小結(jié):
現(xiàn)貨市場(chǎng)變化不大,預(yù)計(jì)粘蟲對(duì)產(chǎn)量影響有限,關(guān)注臺(tái)風(fēng)布拉萬(wàn)對(duì)玉米單產(chǎn)的影響。
早秈稻:
1.稻谷價(jià)格,早秈稻:長(zhǎng)沙2700元/噸(0),九江2640元/噸(0),武漢2620元/噸(0);中晚稻,長(zhǎng)沙2720元/噸(0),九江2720元/噸(0),武漢2780元/噸(0);粳稻價(jià)格:長(zhǎng)春3250元/噸(+30),蘇州2950元/噸(0);長(zhǎng)沙早秈稻價(jià)格對(duì)鄭盤1301合約貼水B118元.
2.稻米出廠價(jià):早秈米,長(zhǎng)沙3820元/噸(0),廣州3900元/噸(0);晚秈米,長(zhǎng)沙3960元/噸(0),武漢3950元/噸(0),廣州4180元/噸(0);粳米:長(zhǎng)春4350元/噸(0)。 
3.注冊(cè)倉(cāng)單551(+0),有效預(yù)報(bào)1160(0)。
4.鄭盤全天成交129874手,持倉(cāng)69820手(-12752);持倉(cāng)方面,多頭前三:江西奇瑞13093(-5280)、大連良運(yùn)1258(-17)、北方期貨1248(-19),空頭前三:中糧期貨9933(-52)、江西奇瑞3046(-1783)、華泰長(zhǎng)城1698(-579)。
小結(jié):
現(xiàn)貨市場(chǎng)變化不大,交易所倉(cāng)單不變,預(yù)報(bào)倉(cāng)單不變。
麥子:
1.菏澤普麥價(jià)格2260/噸(+10),石家莊普麥2250元/噸(0),鄭州普麥2240元/噸(+10),菏澤普麥較鄭盤1301貼水B64元/噸。
2. 石家莊強(qiáng)麥(8901)價(jià)格2350元/噸(+10),鄭州強(qiáng)麥(河南34)價(jià)格2310元/噸(+20),濰坊強(qiáng)麥(濟(jì)南17)價(jià)格2350元/噸(0),深圳河北強(qiáng)麥CIF價(jià)2590元/噸(+20),深圳山東強(qiáng)麥CIF價(jià)2560元/噸(+20)。
3.濟(jì)南面粉價(jià)格2680元/噸(+20),石家莊面粉2700元/噸(+10),鄭州面粉2670元/噸(+20),麩皮均價(jià)1708.5元/噸(-15)。
4.強(qiáng)麥倉(cāng)單31703(+1814)張,其中2011年度19889(+1314)張,2012年度10714(+500),倉(cāng)單預(yù)報(bào)2331(+1002)張。
普麥倉(cāng)單:563(+0)張,倉(cāng)單預(yù)報(bào)0張,其中2011年度282(+0)張,2012年度281(+0)張。
5.成交持倉(cāng)方面,強(qiáng)麥總成交量133310手,總持倉(cāng)660380張(+12798),多頭前三:浙江永安36539(-145)、國(guó)海良時(shí)20065(+1385)、浙商期貨19774(-12);空頭前三:大連良運(yùn)26520(+916)、國(guó)投期貨25145(+389)、大地期貨24822(+899)。
普麥總成交量34手,總持倉(cāng)1740張(-20),多頭前三:大地期貨340、錦泰期貨213、國(guó)泰君安82;空頭前三:大連良運(yùn)268、萬(wàn)達(dá)期貨256、江蘇弘業(yè)114 。
小結(jié):
普麥現(xiàn)貨繼續(xù)多處漲價(jià),交易所強(qiáng)麥倉(cāng)單增,倉(cāng)單預(yù)報(bào)增,普麥倉(cāng)單不變。
 
 
 
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