每日宏觀策略觀點(diǎn)：

1、歐洲：

（1）德國(guó)憲院有條件批準(zhǔn)ESM兩天后，歐元集團(tuán)主席容克周五表示，歐洲穩(wěn)定機(jī)制（ESM）將于10月底開始運(yùn)作。10月底以前成員國(guó)將分兩期向ESM合共注資320億歐元，使ESM的初始放貸能力達(dá)到約2000億歐元。

（2）歐洲新的單一銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的計(jì)劃周六首次遭遇重大挫折,歐元區(qū)財(cái)長(zhǎng)會(huì)議的第二天會(huì)議中，至少4個(gè)國(guó)家的財(cái)長(zhǎng)反對(duì)這一啟動(dòng)日期，包括德國(guó)、瑞典、荷蘭和丹麥。表示原定的2013年1月1日啟動(dòng)日期過于倉促，不足以解決該計(jì)劃的關(guān)鍵問題。

（3）西班牙已開始同歐洲機(jī)構(gòu)試探性地商議，了解歐洲央行購買西班牙國(guó)債的前提條件。西班牙僅10月到期債券就有290億歐元，可能最早10月需歐央行幫助。法國(guó)財(cái)長(zhǎng)支持西班牙求助外界，德國(guó)官員認(rèn)為西班牙持續(xù)改革可能不需外部幫助。

（4）奧地利財(cái)長(zhǎng)在周日見報(bào)的采訪中表示，希臘將獲得更多時(shí)間來償還對(duì)國(guó)際債權(quán)人的債務(wù)，但不會(huì)獲得更多的資金援助。希臘財(cái)長(zhǎng)表示國(guó)際債權(quán)人可能在10月下旬就希臘融資計(jì)劃的修改達(dá)成最終意見。

2、中國(guó)：中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)潘功勝16日在談到下一步金融改革內(nèi)容時(shí)透露，相關(guān)部門即將發(fā)布的"十二五"金融改革規(guī)劃中，將涉及利率市場(chǎng)化、匯率市場(chǎng)化、人民幣國(guó)際化等諸多戰(zhàn)略及戰(zhàn)術(shù)層面變革；將涉及間接融資及直接融資等金融結(jié)構(gòu)方面改革；在金融組織結(jié)構(gòu)上，涉及微型金融組織的發(fā)展問題；在宏觀審慎和微觀金融監(jiān)管方面，將涉及構(gòu)建宏觀審慎管理政策框架等問題。

3、今日重點(diǎn)關(guān)注前瞻

周一（9月17日）：

美國(guó)8月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)，上月-5.85，預(yù)期-4；

股指：

1、宏觀經(jīng)濟(jì)：8月份制造業(yè)生產(chǎn)持續(xù)低迷，實(shí)體經(jīng)濟(jì)依然疲弱，印證了8月PMI指數(shù)的反季節(jié)性回落；CPI小幅反彈，但整體通脹壓力并不大，有利于政策面維持寬松。低迷的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)中不乏亮點(diǎn)，基礎(chǔ)設(shè)施投資增速延續(xù)了此前的回升趨勢(shì)，房地產(chǎn)投資增速顯現(xiàn)企穩(wěn)復(fù)蘇跡象，消費(fèi)增速走勢(shì)平穩(wěn)。新增貸款好于市場(chǎng)預(yù)期，中長(zhǎng)期貸款占比回升，貸款結(jié)構(gòu)繼續(xù)改善。

2、政策面：

A、央行主要通過公開市場(chǎng)操作調(diào)節(jié)市場(chǎng)流動(dòng)性，貨幣政策放松力度低于預(yù)期。

B、發(fā)改委密集批復(fù)基建投資項(xiàng)目，政策面現(xiàn)回暖跡象。加大基礎(chǔ)設(shè)施投資力度也有利于對(duì)沖房地產(chǎn)投資下滑對(duì)固定資產(chǎn)投資增速的拖累。

3、盈利預(yù)期：上市公司中報(bào)業(yè)績(jī)大幅低于預(yù)期，滬深300成分股2012和13年度一致預(yù)期利潤(rùn)增速經(jīng)過前期的快速下調(diào)后，9月份以來基本趨穩(wěn)。

4、流動(dòng)性：

A、本周公開市場(chǎng)到期資金凈回籠1340億元。

B、8月底以來，14天逆回購中標(biāo)利率連續(xù)數(shù)次下調(diào)，7天逆回購利率也出現(xiàn)下調(diào)，顯示在當(dāng)前流動(dòng)性充裕的情況下，央行有意降低資金成本，也有市場(chǎng)人士解讀為價(jià)格調(diào)整的信號(hào)，需要繼續(xù)關(guān)注。

C、銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購利率(R007) 3.36%，較上周末下降4bp，隔夜回購利率2.68%，較上周末上升54bp。貨幣市場(chǎng)流動(dòng)性維持相對(duì)寬松

5、消息面：

“十二五”金融改革規(guī)劃即將發(fā)布

陳德銘：中國(guó)外貿(mào)環(huán)境一段時(shí)間內(nèi)難有明顯改善

IPO發(fā)行批文空窗兩周 主板65天未新增預(yù)披露

新三板擴(kuò)容首周未見“炒新” 交投平穩(wěn)

小結(jié)：政策面現(xiàn)回暖跡象，對(duì)股指形成提振，有利于修復(fù)前期過度悲觀的市場(chǎng)情緒，中日爭(zhēng)端對(duì)行情形成擾動(dòng)。目前疲弱的經(jīng)濟(jì)基本面雖難以對(duì)市場(chǎng)形成支撐，但在短期內(nèi)，也難有超預(yù)期的利空因素出現(xiàn)。政策面成為近期影響行情的主導(dǎo)因素，反彈持續(xù)性及高度短期取決于后續(xù)能否看到更多的經(jīng)濟(jì)維穩(wěn)政策跟進(jìn)，中期取決于經(jīng)濟(jì)中觀層面的見底企穩(wěn)。

 

貴金屬：

1、QE3推動(dòng)現(xiàn)貨金高位震蕩。較上周五3:00倫敦金+0.00%，倫敦銀+0.00%：

2、美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)：美國(guó)9月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值為79.2，高于預(yù)期水平的74.0；美國(guó)8月零售銷售月率上升0.9%，至4067.5億美元，增幅創(chuàng)下自2月以來新高，預(yù)期為上升0.7%。

3、歐元區(qū)第二季度季調(diào)后就業(yè)人數(shù)較一季度基本持平，相比去年同期，二季度就業(yè)率下滑0.6%

4、美國(guó)10年tips -0.76%（-0.04%）；CRB指數(shù)320.93（+1.1%）；VIX恐慌情緒為14.51（+0.46）；美元指數(shù)：78.830（-0.426）

5、倫敦白銀3個(gè)月拆借利率為-0.23958%（-0.01183%），黃金3個(gè)月拆借利率為-0.05458%（-0.01683%）；鉑3個(gè)月拆借利率：-0.0082%（+0.011%）；鈀3個(gè)月拆借利率-0.0082%（+0.00%）    

6、倫敦金銀比價(jià) 51.07（-0.13),金鉑價(jià)差 61.43（-26.72）；金鈀比價(jià) 2.54（-0.03），黃金/石油比價(jià)：17.76（-0.07）

7、國(guó)內(nèi) 滬金12月-黃金TD:4.19（-0.56）； 滬銀12月-白銀TD：98(+0）； 滬銀1306月-1212月：166（-0); 

8、SPDR黃金ETF持倉為 1301.479噸（+9.047噸）；巴克來白銀ETF基金持倉為9768.89噸（-0.00噸），紐約證券交易所鉑金ETF基金持倉為 53.12萬 盎司（+0.00萬盎司），鈀金ETF基金持倉為 82.70萬盎司（+0.00萬盎司）

9、COMEX銀庫存為1.41億盎司（+58.3416萬盎司），COMEX黃金庫存為1088萬盎司(-97785盎司）；上海期交所黃金庫存 561kg（-0KG）；白銀庫存270809KG( +23110KG)；上海黃金交易所延期補(bǔ)償費(fèi)支付：Au(T+D)—多付空；Ag(T+D)—多付空。

10、小結(jié)：在QE推動(dòng)下，貴金屬漲勢(shì)繼續(xù)。COMEX白銀降庫存趨勢(shì)建立之前，白銀安全邊際小于黃金。此外，風(fēng)險(xiǎn)偏好繼續(xù)上升，隨著貴金屬上漲周期的來臨，金鉑價(jià)差有望進(jìn)一步縮小。

銅鋁鋅：

1、倫銅C/3M轉(zhuǎn)為貼水-16（昨-16）美元/噸，庫存+850噸，注銷倉單-300噸。倫銅現(xiàn)貨貼水?dāng)U大，LME倉單集中 度依然較高，歐美地區(qū)貿(mào)易升水近期處于高位但略有下降。滬銅本周庫存+5328噸，昨現(xiàn)貨貼水300元/噸，現(xiàn)貨 跟漲較平穩(wěn)，但廢精銅價(jià)差擴(kuò)大明顯。國(guó)內(nèi)庫存下降，8月份進(jìn)口需求回落，但終端房地產(chǎn)等數(shù)據(jù)改善明顯?；?本面上銅外強(qiáng)內(nèi)庫存壓力大，美聯(lián)儲(chǔ)的QE短期內(nèi)將帶動(dòng)銅價(jià)繼續(xù)上沖。

2.LME鋁C/3M繼續(xù)回落至C0.5（昨-4.5）美元/噸，庫存+37650噸，注銷倉單-100755噸。倫鋁現(xiàn)貨貼水下降明顯 ，庫存單日大幅增加，近期注銷倉單趨于下降。滬鋁現(xiàn)貨轉(zhuǎn)為貼水-80元/噸，本周庫存+6140噸，目前成本 15600附近，倫鋁基本面較好，但滬鋁漲幅將會(huì)受限于庫存和成本，進(jìn)口和產(chǎn)量數(shù)據(jù)表明8月供應(yīng)壓力大，滬鋁 上漲空間有限。

3、LME鋅C/3M貼水-30.25（昨C31.5）美元/噸，庫存-2950噸，注銷倉單-3025噸，近期倫鋅貼水?dāng)U大，庫存與 注銷倉單同降。滬鋅庫存本周+2618噸，現(xiàn)貨貼水-320元/噸。開放式QE助推鋅價(jià)的金融屬性，但國(guó)內(nèi)基本面仍 有壓力。

4.LME鉛C/3M貼水-14美元/噸，庫存-2625噸，注銷倉單+3925噸。倫鉛依然維持相對(duì)較強(qiáng)數(shù)據(jù)。滬鉛交易所庫存 本周+2348噸，國(guó)內(nèi)庫存近期上升，現(xiàn)貨貼水?dāng)U大明顯。

5.印尼PT Timah預(yù)期今年精煉錫產(chǎn)量至少將達(dá)到3.8萬噸，與去年持平。

結(jié)論：開放式QE對(duì)市場(chǎng)短期激勵(lì)作用較大，金屬上漲形態(tài)依然強(qiáng)勁，外盤金屬數(shù)據(jù)比較強(qiáng)勁，國(guó)內(nèi)銅相對(duì)表現(xiàn) 較好，但鋁鋅基本面上壓力較大。

鋼材：

1、現(xiàn)貨市場(chǎng)：上周國(guó)內(nèi)市場(chǎng)出現(xiàn)反彈，隨后漲跌互現(xiàn)，成交有所好轉(zhuǎn)但總體有限，商家心態(tài)依然謹(jǐn)慎。

2、前一交易日現(xiàn)貨價(jià)格：上海三級(jí)螺紋3510（-10），二級(jí)螺紋3410（-10），北京三級(jí)螺紋3430（-），沈陽三級(jí)螺紋3580（-），上海6.5高線3400（-10），5.5熱軋3520（+110），唐山鐵精粉945（-），澳礦810（-5），唐山二級(jí)冶金焦1285（-30），唐山普碳鋼坯3000（+150）

3、新加坡鐵礦石掉期十月價(jià)格105.17（+8.75），Q4價(jià)格105.22（+8.39）。

4、三級(jí)鋼過磅價(jià)成本3360，現(xiàn)貨邊際毛利6.2%，期貨盤面利潤(rùn)5.9%。

5、持倉：永安增持空單，銀河減持空單。

6、上周末社會(huì)庫存：螺紋558.58萬噸，減15.81萬噸；線材127.99萬噸，減6.77萬噸；熱軋379.96萬噸，減12.45萬噸。

7、小結(jié)：隨著下游房地產(chǎn)數(shù)據(jù)的轉(zhuǎn)好及鋼廠逐漸減產(chǎn)的影響下，產(chǎn)業(yè)基本面較前期有所好轉(zhuǎn)，但總體仍偏弱，而宏觀預(yù)期的走強(qiáng)對(duì)期貨價(jià)格構(gòu)成支撐，行情近期多以震蕩運(yùn)行。

鋼鐵爐料：

1、國(guó)內(nèi)爐料市場(chǎng)走勢(shì)各異，其中唐山鋼坯、進(jìn)口礦價(jià)格大幅反彈；焦炭、焦煤等市場(chǎng)基本穩(wěn)定。 

2、國(guó)內(nèi)鐵精粉市場(chǎng)基本保持平穩(wěn)，但在外圍回暖的影響之下，心態(tài)有所好轉(zhuǎn)。進(jìn)口礦期貨表現(xiàn)不俗。

3、焦炭市場(chǎng)下探為主，成交緩慢。

4、國(guó)內(nèi)煉焦煤市場(chǎng)弱勢(shì)盤整，隨著大礦9月份焦煤價(jià)格下調(diào)，終端鋼廠采購價(jià)調(diào)整范圍擴(kuò)大，市場(chǎng)成交情況一般。

5、天津港焦炭場(chǎng)存195.95萬噸（+2），秦皇島煤炭庫存691.8萬噸（0），焦炭期貨倉單400張（0），我國(guó)重點(diǎn)電廠煤炭庫存天數(shù)24（0），上周進(jìn)口煉焦煤庫存638.5萬噸（-33），上周進(jìn)口鐵礦石港口庫存9595萬噸（-42）

6、天津港一級(jí)冶金焦出廠價(jià)1360（0），旭陽一級(jí)冶金焦出廠價(jià)1200（0），柳林4號(hào)焦煤車板價(jià)1100（0），唐山焦精煤出廠價(jià)1270（0），（注：焦炭、焦煤現(xiàn)貨價(jià)格以一周變動(dòng)一次），秦皇島5800大卡動(dòng)力煤平倉價(jià)675（0），澳大利亞主焦煤1300（0），63.5%印度粉礦108（+6）

7、由于國(guó)內(nèi)的維穩(wěn)和美國(guó)的QE3，爐料等大宗商品開始從單邊下跌走向了震蕩；但由于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)及庫存等要素的不同，焦炭相比鐵礦石具有天生的弱勢(shì)；維持焦炭震蕩偏空的觀點(diǎn)。

 

 

橡膠：

1、現(xiàn)貨市場(chǎng)方面，華東國(guó)產(chǎn)全乳膠報(bào)價(jià)23300/噸（+1000）。交易所倉單24490噸（+7320）。

2、SICOM TSR20結(jié)算價(jià)290.2（+17.4）折進(jìn)口成本21996（+1282），進(jìn)口盈利1304（-282）；RSS3結(jié)算價(jià)317.5（+16.5）折進(jìn)口成本25991（+1215）。日膠254.6（+13），折美金3264(+152)，折進(jìn)口成本26651（+1118）。

3、青島保稅區(qū)價(jià)格：泰國(guó)3號(hào)煙片膠報(bào)價(jià)3190美元/噸（+170）；20號(hào)復(fù)合膠美金報(bào)價(jià)2970美元/噸（+175），折人民幣價(jià)22002（+1290）

4、泰國(guó)生膠片83.85（+0.61），折20號(hào)膠美金成本2886（+37）

5、丁苯華東報(bào)價(jià)19300/噸（+400），順丁華東報(bào)價(jià)20250元/噸（+400）。

6、截至8月31日，青島保稅區(qū)天膠+復(fù)合庫存約20.58萬噸，較16日增加1.28萬噸。橡膠總庫存25.16萬噸，升至歷史高位。

7、據(jù)金凱訊8月31日調(diào)研，山東地區(qū)輪胎廠全鋼開工率回升3.3至63.8，半鋼持穩(wěn)于72.5。

 

小結(jié)：泰國(guó)農(nóng)合部擬申請(qǐng)300億銖用于穩(wěn)定橡膠價(jià)格。近期1301對(duì)現(xiàn)貨升水較大，倉單大幅增加。美國(guó)對(duì)華特保案將于9月26日到期。印尼第四季將開始削減橡膠出口,減少約10萬噸橡膠出口；泰國(guó)政府決定自10.1-3.31日，削減15萬噸天膠出口。截至8月31日青島保稅區(qū)庫存升至歷史高位。ANRPC最新預(yù)測(cè)2012年天膠產(chǎn)量同比增長(zhǎng)4.7%（49萬噸）。

 

甲醇：

1. 布倫特原油116.66（+0.78）；秦皇島山西優(yōu)混（Q5500K）635（+0）；

2. 江蘇中間價(jià)2835（+30），山東中間價(jià)2790（+20），西北中間價(jià)2350（+0）

3. CFR中國(guó)價(jià)格361（+4），人民幣完稅價(jià)2856.4：CFR東南亞價(jià)格365（+4）

FOB鹿特丹中間價(jià)292（+1）； FOB美灣中間價(jià)370.465（-0）

4. 江蘇二甲醚價(jià)格4350（-0）；

5. 華東甲醛市場(chǎng)均價(jià)1310（+20）；

6. 華北醋酸價(jià)格3050（+0），江蘇醋酸價(jià)格3100（+0），山東醋酸價(jià)格3000（+0）；

7. 張家港電子盤收盤價(jià)2838（+15），持倉量24874；

8. 截止9月13日，華東庫存41.8萬噸（-3.2）；華南庫存11.3（+0.4）； 

9. 7月甲醇進(jìn)口量25.92萬噸（-0.78），出口量0.148萬噸

10. 倉單預(yù)報(bào)0（-0），倉單1030（+0）

11. 近期山東等內(nèi)陸地區(qū)價(jià)格走勢(shì)強(qiáng)勁，其與港口價(jià)差維持低位，這影響內(nèi)陸貨向港口的運(yùn)輸，并將對(duì)港口價(jià)格構(gòu)成一定的支撐。隨著周五期貨的大幅反彈，期現(xiàn)價(jià)差修復(fù)明顯，但期貨依然貼水，在較好的宏觀氛圍下，不乏繼續(xù)修復(fù)的驅(qū)動(dòng)，但預(yù)計(jì)空間較為有限，建議多頭減倉持有。

 

LLDPE:

1、日本石腦油到岸均價(jià)994(+8），東北亞乙烯到岸價(jià)1325（-6）

2、 華東LLDPE均價(jià)11000（+200），其中國(guó)產(chǎn)貨價(jià)格10850-11200，進(jìn)口貨價(jià)格10900-11050

3、LLDPE東南亞到岸均價(jià)1340（-），進(jìn)口成本10722，進(jìn)口盈虧+278

4、石化全國(guó)出廠均價(jià)10930（+130），石腦油折合生產(chǎn)成本11095

5、交易所倉單1664張（-）

6、基差（華東現(xiàn)貨-1301合約）：200，持有年化收益5.4%

7、小結(jié)：

原油盤中沖擊100美元關(guān)口，中游原料持穩(wěn)，線性現(xiàn)貨在期貨漲停帶動(dòng)下情緒高漲，基差迅速縮窄，短期或維持高位振蕩，今日盤中或沖擊11000，但漲勢(shì)過快，高位風(fēng)險(xiǎn)逐漸加大，建議多頭分段獲利了結(jié)。

 

燃料油：

1、油價(jià)周五上漲,但收在盤中觸及的四個(gè)月高位之下,因?qū)δ茉闯杀靖邼q可能威脅經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)的擔(dān)憂抑制了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)推出新的刺激計(jì)劃將帶動(dòng)需求增強(qiáng)的希望

2、美國(guó)天然氣：截止9月7日一周庫存(每周四晚公布)高于5年均值近9%（-1.7%），庫存同比狀況繼續(xù)好轉(zhuǎn)。

3、亞洲石腦油價(jià)格周五觸及每噸1,004美元的兩日高點(diǎn),因布蘭特原油價(jià)格走強(qiáng);然而原材料價(jià)格偏高及供應(yīng)吃緊狀況緩和,推動(dòng)裂解價(jià)差降至每噸122.68美元的三周低點(diǎn)。

4、Brent 現(xiàn)貨月（11月，換月）升水0.40%(-0.47%)；WTI原油現(xiàn)貨月（11月）貼水0.30%(-0.03%)。倫敦Brent原油（11月）較美國(guó)WTI原油升水17.33美元（-1.26）。

5、華南黃埔180庫提價(jià)5075元/噸（+0）；上海180估價(jià)5120（+0），寧波市場(chǎng)5135（+0）。

6、華南高硫渣油估價(jià)4390元/噸（+0）；華東國(guó)產(chǎn)250估價(jià)4850（+0）；山東油漿估價(jià)4650（+0）。

7、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油1月升水49元（+3）；上期所倉單19750噸（-650）。

小結(jié)： Brent（換月后）近月升水降至2個(gè)月低位。上周美國(guó)原油庫存意外增加。紐約汽油裂解差（WTI）處于半月低位。紐約取暖油裂解差于10個(gè)月高位盤整。倫敦柴油裂解差處于2周低位。截止9.7日天然氣庫存數(shù)據(jù)同比繼續(xù)下降。燃油倉單出現(xiàn)下降

 

豆類油脂：

一．行情概況：

利多因素：

A、9月報(bào)告對(duì)美豆玉米供應(yīng)緊張的確認(rèn)；

B、美國(guó)壓榨利潤(rùn)改善；

C、中國(guó)養(yǎng)殖需求也進(jìn)入旺季，后期國(guó)內(nèi)大豆港口庫存預(yù)計(jì)下滑；

利空因素：

A、拋儲(chǔ)大豆、玉米

B、高價(jià)抑制需求

C、基金減倉

D、里亞爾匯率以及美元指數(shù)的走勢(shì)；

3. 關(guān)注要點(diǎn)：南美種植天氣與國(guó)內(nèi)豬禽養(yǎng)殖需求，油脂間價(jià)差

二．現(xiàn)貨概況：1、按電子盤昨日下午三點(diǎn)價(jià)格計(jì)算，1305月期貨壓榨利潤(rùn)為－9.6％（對(duì)應(yīng)美豆3月期貨）；1301月期貨壓榨利潤(rùn)－5.49％（對(duì)應(yīng)美豆11月合約）。豆油1月進(jìn)口虧損322(昨日進(jìn)口虧損344)。棕櫚油1月進(jìn)口盈利44（昨日虧損37）；；2、廣州港棕櫚油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)7650(+30)；華東四級(jí)豆油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)10000（+50)；華東43％蛋白含量豆粕現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為4650(0)；南通菜籽油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)11140(0)。青島港進(jìn)口大豆分銷價(jià)5300(0)。3、國(guó)內(nèi)港口棕櫚油庫存65.8萬噸(去年同期52.3萬噸)。國(guó)內(nèi)進(jìn)口大豆庫存總量678.26萬噸（上周674.57萬噸，2011年同期590.9萬噸），9,10,11月到港量預(yù)估分別為420，380,510萬噸.

三．外盤概況：

芝加哥期貨交易所(CBOT)近月大豆期貨周五結(jié)束兩天連漲收跌,交易商稱,因市場(chǎng)預(yù)期未來幾天美國(guó)大豆收割活動(dòng)活躍,且農(nóng)戶將賣出..

內(nèi)外新聞：1.全國(guó)油籽加工商協(xié)會(huì)(NOPA)公布的大豆壓榨數(shù)據(jù)令人失望,使大豆承壓.NOPA報(bào)告稱,美國(guó)8月壓榨大豆1.24773億蒲式耳,低于市場(chǎng)預(yù)估均值1.28億蒲式耳,且低于7月的1.3738億蒲式耳.豆油8月結(jié)轉(zhuǎn)庫存為21.68億磅,低于市場(chǎng)預(yù)估均值22.24億磅,也低于7月的23.45億磅.

2.一位氣象學(xué)家稱,周五出現(xiàn)的降雨使俄亥俄河谷的大豆和玉米收割放緩,但預(yù)計(jì)周末中西部天氣干燥.預(yù)計(jì)下周將有兩次小雨過程,可能導(dǎo)致部分地區(qū)收割延遲.

3.阿根廷農(nóng)業(yè)部長(zhǎng)稱,將額外出口275萬噸2011/12年度產(chǎn)出的玉米,證實(shí)了本月稍早的報(bào)導(dǎo). 

4.印度溶劑萃取商協(xié)會(huì)報(bào)告稱8月印度進(jìn)口食用油88.2269萬噸，去年同期78.5518萬噸；10月至8月總進(jìn)口886.5萬噸，上一年度同期為739.5萬噸

 

白糖：

1：柳州中間商新糖報(bào)價(jià)5815（-5）元/噸，12094收盤價(jià)5807（+77）元/噸，13013收盤價(jià)5422（+64）元/噸；昆明中間商新糖報(bào)價(jià)5720（-60）元/噸，1209收盤價(jià)5686（+53）元/噸，1210收盤價(jià)5704（+97）元/噸，1301收盤價(jià)5320（+71）元/噸；柳州現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1211升水99（-65）元/噸，昆明現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1211升水4（-120）元/噸；柳州1月-鄭糖1月=-16（-6）元，昆明1月-鄭糖1月=-118（+1）元；注冊(cè)倉單量3402（-165），有效預(yù)報(bào)490（+0）；廣西電子盤可供提前交割庫存6000（+1000）。2：ICE原糖10月合約上漲1.01%至19.91美分/磅；泰國(guó)原糖升水4（+0），完稅進(jìn)口價(jià)5591（+35）元/噸，進(jìn)口盈利224（-40）元，巴西原糖完稅進(jìn)口價(jià)5080（+36）噸，進(jìn)口盈利735（-41）元，貼水0.15（+0）。3：2011/12年制糖期食糖生產(chǎn)已全部結(jié)束，全國(guó)共生產(chǎn)食糖1151.75萬噸（同比增加106.32萬噸），截至8月底，累計(jì)銷糖982.21萬噸（同比增加25.05萬噸），累計(jì)銷糖率85.28%（同比下降6.28%），工業(yè)庫存余額169.54萬噸（同比增加81.28萬噸）。

4：多頭方面，萬達(dá)減倉4846手，華泰減倉1199手，光大減倉6767手，中糧減倉3083手，中期增倉2147手，海通增倉4776手，廣發(fā)增倉2711手，空頭方面，光大增倉3237手，經(jīng)易增倉4743手，一德增倉2387手，中期增倉3798手，國(guó)海良時(shí)增倉3046手；

5：巴西待運(yùn)糖船數(shù)量減至58艘，盡管糖廠產(chǎn)出強(qiáng)勁；

6：2011/12榨季廣東產(chǎn)量115萬噸，下榨季產(chǎn)量預(yù)計(jì)為135萬噸；2011/12榨季海南產(chǎn)糖30.88萬噸，下榨季產(chǎn)量預(yù)計(jì)為35萬噸；2011/12榨季新疆產(chǎn)糖47.17萬噸，下榨季預(yù)計(jì)產(chǎn)糖55萬噸；2011/12榨季黑龍江產(chǎn)糖28.38萬噸，本榨季產(chǎn)量預(yù)計(jì)持平28萬噸；2011/12榨季內(nèi)蒙古產(chǎn)糖13.7萬噸，下榨季產(chǎn)量預(yù)計(jì)為15-16萬噸。

A．外盤關(guān)注巴西產(chǎn)量及巴西、印度天氣；

B．關(guān)注食糖調(diào)控政策的走向；長(zhǎng)期關(guān)注本榨季的過剩及下榨季的增產(chǎn)預(yù)期。

玉米：

1．玉米現(xiàn)貨價(jià)：濟(jì)南2480元/噸（0），哈爾濱2340元/噸（0），長(zhǎng)春2380元/噸（0），大連港口新作平艙價(jià)2500元/噸（0），深圳港口價(jià)2570元/噸（0）。南北港口價(jià)差70元/噸；大連現(xiàn)貨對(duì)連盤1301合約升水138元/噸，長(zhǎng)春現(xiàn)貨對(duì)連盤1301合約升水18元/噸。

2.玉米淀粉：長(zhǎng)春3050元/噸（0），沈陽3000元/噸（0），秦皇島3150元/噸（0），石家莊3150元/噸（0），周平3200元/噸（0）； DDGS：四平2400元/噸（0），廣州2620元/噸（0）；酒精：四平6450元/噸（0），松原6400元/噸（0）。

3．下游養(yǎng)殖：出欄肉豬均價(jià)14.80（+0.14）元/公斤，豬價(jià)繼續(xù)小幅回升，雞蛋均價(jià)9.11（+0.14）元/公斤，淘汰雞均價(jià)9.8（0）元/公斤。

4．大連商品交易所玉米倉單7272（-3182）張。

5. 昨日玉米合約成交量215738手，持倉630838手（+7810）；持倉方面，多頭持倉前三：國(guó)投期貨28861（+16）、浙江永安18762（-2955）、東證期貨17836（-1059）；空頭持倉前三：國(guó)投期貨27028（-2）、新湖期貨20208（-275）、寶城期貨16956（+955）。

小結(jié)：

交易所倉單增減3182張，現(xiàn)貨市場(chǎng)穩(wěn)中有跌，粘蟲對(duì)產(chǎn)量影響有限，目前國(guó)內(nèi)大部分地區(qū)有新玉米上市。

早秈稻：

1．稻谷價(jià)格，早秈稻：長(zhǎng)沙2680元/噸（0），九江2620元/噸（-20），武漢2620元/噸（0）；中晚稻，長(zhǎng)沙2720元/噸（0），九江2720元/噸（0），武漢2660元/噸（0）；粳稻價(jià)格：長(zhǎng)春3300元/噸（0），蘇州2950元/噸（0）；長(zhǎng)沙早秈稻價(jià)格對(duì)鄭盤1301合約貼水B104元.

2.稻米出廠價(jià)：早秈米，長(zhǎng)沙3820元/噸（0），廣州3870元/噸（0）；晚秈米，長(zhǎng)沙3960元/噸（0），武漢3950元/噸（0），廣州4180元/噸（0）；粳米：長(zhǎng)春4400元/噸（0）。 

3．注冊(cè)倉單1511（0），有效預(yù)報(bào)200（0）。

4．鄭盤全天成71146手，持倉88342手（+2882）；持倉方面，多頭前三：江西奇瑞19331（-833）、華泰長(zhǎng)城3354（-305）、安糧期貨2526（-8），空頭前三：國(guó)海良時(shí)4454（-279）、華泰長(zhǎng)城3393（-813）、浙商期貨3285（+153）。

小結(jié)：

交易所倉單不變，預(yù)報(bào)倉單不變，現(xiàn)貨市場(chǎng)維持穩(wěn)定。

麥子：

1．菏澤普麥價(jià)格2260/噸（0），石家莊普麥2250元/噸（0），鄭州普麥2250元/噸（0），菏澤普麥較鄭盤1301貼水B46元/噸。

2. 石家莊強(qiáng)麥（8901）價(jià)格2410元/噸（0），鄭州強(qiáng)麥（河南34）價(jià)格2310元/噸（0），濰坊強(qiáng)麥（濟(jì)南17）價(jià)格2350元/噸（0），深圳河北強(qiáng)麥CIF價(jià)2620元/噸（0），深圳山東強(qiáng)麥CIF價(jià)2580元/噸（0）。

3．濟(jì)南面粉價(jià)格2750元/噸（0），石家莊面粉2760元/噸（0），鄭州面粉2720元/噸（0），麩皮均價(jià)1658.5元/噸（0）。

4．強(qiáng)麥倉單43881（+1892）張，其中2011年度22076（0）張，2012年度21805（+1892），倉單預(yù)報(bào)11859（-1747）張。

普麥倉單：563（+0）張，倉單預(yù)報(bào)0張，其中2011年度282（+0）張，2012年度281（+0）張。

5．成交持倉方面，強(qiáng)麥總成交量218170手，總持倉641734張（-11964），多頭前三：浙江永安30989（-940）、浙商期貨19272（-369）、國(guó)海良時(shí)16840（-726）；空頭前三：國(guó)投期貨27830（-376）、大地期貨27161（+138）、浙江永安24856（-1798）。

普麥總成交量50手，總持倉1512張（0），多頭前三：大地期貨340、錦泰期貨213、中銀國(guó)際50；空頭前三：大連良運(yùn)268、萬達(dá)期貨205、江蘇弘業(yè)92。

小結(jié)：

交易所強(qiáng)麥倉單增1892張，倉單預(yù)報(bào)減1747張，普麥倉單不變，國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨市場(chǎng)大多價(jià)格穩(wěn)定。

 

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