每日宏觀策略觀點(diǎn)：

1、歐洲：馬德里街頭示威迫使政府放棄進(jìn)一步緊縮的念頭，西班牙經(jīng)濟(jì)部長周末排除進(jìn)一步削減財政支出換取歐元區(qū)主權(quán)救助，歐洲央行動是否能啟動OMT計劃救助債券市場的前景變得不明朗。

2、美國：9月美國紐約聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)- 10.41，預(yù)期為-2.00，前值-5.85。

3、中國：中資銀行和企業(yè)發(fā)現(xiàn)，違約廠商用作貸款抵押的鋼材庫存實(shí)際上并不存在，要么倉單只是空頭支票，要么鋼材庫存歸屬于第三方企業(yè)，要么庫存已被抵押給多家銀行作為貸款擔(dān)保。庫存造假的現(xiàn)象不僅給低迷的鋼鐵業(yè)雪上加霜，而對于背負(fù)著房地產(chǎn)和地方政府大量壞賬的銀行系統(tǒng)而言也大大的不利。

4、今日重點(diǎn)關(guān)注前瞻

周二（9月18日）：

德國9月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)，上月-25.5，預(yù)期-21；

歐元區(qū)9月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)，上月-21.2；

美國9月NAHB房產(chǎn)市場指數(shù)，上月37，預(yù)期38；

股指：

1、宏觀經(jīng)濟(jì)：8月份制造業(yè)生產(chǎn)持續(xù)低迷，實(shí)體經(jīng)濟(jì)依然疲弱，印證了8月PMI指數(shù)的反季節(jié)性回落；CPI小幅反彈，但整體通脹壓力并不大，有利于政策面維持寬松。低迷的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)中不乏亮點(diǎn)，基礎(chǔ)設(shè)施投資增速延續(xù)了此前的回升趨勢，房地產(chǎn)投資增速顯現(xiàn)企穩(wěn)復(fù)蘇跡象，消費(fèi)增速走勢平穩(wěn)。新增貸款好于市場預(yù)期，中長期貸款占比回升，貸款結(jié)構(gòu)繼續(xù)改善。

2、政策面：

A、央行主要通過公開市場操作調(diào)節(jié)市場流動性，貨幣政策放松力度低于預(yù)期。

B、發(fā)改委密集批復(fù)基建投資項(xiàng)目，政策面現(xiàn)回暖跡象。加大基礎(chǔ)設(shè)施投資力度也有利于對沖房地產(chǎn)投資下滑對固定資產(chǎn)投資增速的拖累。

3、盈利預(yù)期：上市公司中報業(yè)績大幅低于預(yù)期，滬深300成分股2012和13年度一致預(yù)期利潤增速經(jīng)過前期的快速下調(diào)后，9月份以來基本趨穩(wěn)。

4、流動性：

A、本周公開市場到期資金凈回籠1340億元。

B、昨日銀行間市場質(zhì)押式回購利率(R007) 3.24%，較前日下降12bp，隔夜回購利率2.73%，較前日小幅上升5bp。貨幣市場流動性維持相對寬松。

5、消息面：

"十二五"末直接融資比例將超15% 

8月國企利潤環(huán)比增長1.1%

中小板創(chuàng)業(yè)板減持潮涌 大宗交易連續(xù)5周放量

小結(jié)：股指近期對利好消息反應(yīng)較為冷淡，而對利空反應(yīng)敏感，投資者情緒依然較為謹(jǐn)慎，短期取決于后續(xù)能否看到更多的經(jīng)濟(jì)維穩(wěn)政策跟進(jìn)，中期取決于經(jīng)濟(jì)中觀層面的見底企穩(wěn)。中小板和創(chuàng)業(yè)板限售股解禁高峰將至，重要股東減持力度明顯加大，預(yù)計中小盤板塊將弱于主板。

 

貴金屬：

1、西班牙不主動求援，德國民眾愿意退出歐元區(qū)，市場風(fēng)險偏好降低。較昨日3:00倫敦金-0.7%，倫敦銀-1.1%：

2、西班牙10年期國債收益率上破6%，西班牙的現(xiàn)金狀況分析顯示，該國現(xiàn)金正在快速耗盡，OMT的利好逐步散去。

3、據(jù)稱美政府希望通過釋放原油儲備來壓制QE帶動的原油上漲，市場等待此消息原油暴跌。

4. 德國民意調(diào)查公司TNS Emnid周一公布的調(diào)查結(jié)果顯示，三分之二的德國人認(rèn)為德國退出歐元區(qū)將會更好

5、美國10年tips -0.74%（+0.02%）；CRB指數(shù)314.46（-2.02%）；VIX恐慌情緒為14.59（+0.08）；美元指數(shù)：78.830（-0.00）

6、倫敦白銀3個月拆借利率為-0.23958%（-0.01183%），黃金3個月拆借利率為-0.05458%（-0.01683%）；鉑3個月拆借利率：-0.0082%（+0.011%）；鈀3個月拆借利率-0.0082%（+0.00%）    

7、倫敦金銀比價 51.48（-0.41),金鉑價差 95.95（+34.52）；金鈀比價 2.58（+0.04），黃金/石油比價：18.09（+0.32）

8、國內(nèi) 滬金12月-黃金TD:4.31（+0.12）； 滬銀12月-白銀TD：95(-3）； 滬銀1306月-1212月：130（-36); 

9、SPDR黃金ETF持倉為 1301.479噸（+0.00噸）；巴克來白銀ETF基金持倉為9841.22噸（+72.33噸），紐約證券交易所鉑金ETF基金持倉為 54.61萬 盎司（+1.4865萬盎司），鈀金ETF基金持倉為 82.70萬盎司（+0.00萬盎司）

10、COMEX銀庫存為1.40億盎司（-85.6067萬盎司），COMEX黃金庫存為1093萬盎司(-56069盎司）；上海期交所黃金庫存 561kg（-0KG）；白銀庫存303232KG( +32423KG)；上海黃金交易所延期補(bǔ)償費(fèi)支付：Au(T+D)-多付空；Ag(T+D)-多付空。

11、小結(jié)：西班牙不主動求援，德國國內(nèi)政治分歧顯現(xiàn)，市場對歐債危機(jī)的擔(dān)心重新上升，風(fēng)險偏好走低；另一方面前期多頭獲利了解沖擊盤面。在QE推動下，仍看好貴金屬。COMEX白銀降庫存趨勢建立之前，白銀安全邊際小于黃金

銅鋁鋅：

1、倫銅C/3M轉(zhuǎn)為貼水-18.25（昨-16）美元/噸，庫存-475噸，注銷倉單+6275噸,增加地韓國。倫銅現(xiàn)貨貼水?dāng)U 大，LME倉單集中度依然較高，歐美地區(qū)貿(mào)易升水近期處于高位但略有下降。滬銅本周庫存+5328噸，昨現(xiàn)貨平 水，現(xiàn)貨跟漲較平穩(wěn)，但廢精銅價差擴(kuò)大明顯。國內(nèi)庫存下降，8月份進(jìn)口需求回落，但終端房地產(chǎn)等數(shù)據(jù)改善 明顯?；久嫔香~外強(qiáng)內(nèi)庫存壓力大，美聯(lián)儲的QE短期內(nèi)將帶動銅價繼續(xù)上沖，8400美元一帶是個阻力位。

2.LME鋁C/3M繼續(xù)回落至C0.5（昨-0.5）美元/噸，庫存+8750噸，注銷倉單-9825噸。倫鋁現(xiàn)貨貼水下降明顯， 庫存單日大幅增加，近期注銷倉單趨于下降。滬鋁現(xiàn)貨轉(zhuǎn)為貼水-60元/噸，本周庫存+6140噸，目前成本15600 附近，倫鋁基本面較好，但滬鋁漲幅將會受限于庫存和成本，進(jìn)口和產(chǎn)量數(shù)據(jù)表明8月供應(yīng)壓力大，滬鋁上漲空 間有限。

3、LME鋅C/3M貼水-32.25（昨C30.25）美元/噸，庫存-3050噸，注銷倉單-3050噸，近期倫鋅貼水?dāng)U大，庫存與 注銷倉單同降。滬鋅庫存本周+2618噸，現(xiàn)貨貼水-320元/噸。開放式QE助推鋅價的金融屬性，但國內(nèi)基本面仍 有壓力，現(xiàn)貨貼水幅度較大。

4.LME鉛C/3M貼水-14美元/噸，庫存-2300噸，注銷倉單-2300噸。倫鉛依然維持相對較強(qiáng)數(shù)據(jù)。滬鉛交易所庫存 本周+2348噸，國內(nèi)庫存近期上升，現(xiàn)貨貼水?dāng)U大明顯。

5.印尼PT Timah預(yù)期今年精煉錫產(chǎn)量至少將達(dá)到3.8萬噸，與去年持平。

結(jié)論：金屬面臨短期回調(diào)，外盤金屬數(shù)據(jù)依舊比較強(qiáng)勁，國內(nèi)都面臨基本面上的壓力。滬銅現(xiàn)貨相對跟漲，但 廢精銅價差和庫存是潛在壓力。鋁鋅基本面上壓力較大，空間有限。

鋼材：

1、現(xiàn)貨市場：周一國內(nèi)市場價格又一次迎來了反彈階段，部分地區(qū)反彈幅度較大，成交有所好轉(zhuǎn)。

2、前一交易日現(xiàn)貨價格：上海三級螺紋3570（+60），二級螺紋3470（+60），北京三級螺紋3660（+230），沈陽三級螺紋3630（+50），上海6.5高線3480（+80），5.5熱軋3520（-），唐山鐵精粉955（+10），澳礦850（+40），唐山二級冶金焦1285（-），唐山普碳鋼坯3120（+120）

3、新加坡鐵礦石掉期十月價格107.17（+2.00），Q4價格107.56（+2.33）。

4、三級鋼過磅價成本3415，現(xiàn)貨邊際毛利5.6%，期貨盤面利潤4%。

5、持倉：永安減持空單，國泰君安增持空單。

6、近期螺紋-鋼坯價差開始修復(fù)，仍有空間。

7、小結(jié)：近期現(xiàn)貨市場成交量有所好轉(zhuǎn)，現(xiàn)貨價格得到一定支撐，行情短期趨于走強(qiáng)，但價格反彈后鋼廠恐又將增加供應(yīng)，反彈高度有限。

鋼鐵爐料：

1、國內(nèi)爐料市場走勢各異，其中唐山鋼坯、礦石價格大幅反彈；焦炭、焦煤等市場基本穩(wěn)定。 

2、國內(nèi)鐵精粉市場在進(jìn)口礦大幅上漲的情況下主流地區(qū)成交價小幅上揚(yáng)，詢盤有所增加，部分鋼廠有恢復(fù)采購國產(chǎn)礦的計劃。進(jìn)口礦期貨續(xù)漲，量價齊升。

3、焦炭市場下行為主，成交淡。

4、國內(nèi)煉焦煤市場弱勢盤整，華東地區(qū)部分大礦9月份掛牌價陸續(xù)出臺，普遍降幅為100元/噸。

5、天津港焦炭場存197.76萬噸（+2），秦皇島煤炭庫存685.94萬噸（-6），焦炭期貨倉單540張（+140），我國重點(diǎn)電廠煤炭庫存天數(shù)25（+1），上周進(jìn)口煉焦煤庫存638.5萬噸（-33），上周進(jìn)口鐵礦石港口庫存9595萬噸（-42）

6、天津港一級冶金焦出廠價1360（0），旭陽一級冶金焦出廠價1200（0），柳林4號焦煤車板價1100（0），唐山焦精煤出廠價1270（0），（注：焦炭、焦煤現(xiàn)貨價格以一周變動一次），秦皇島5800大卡動力煤平倉價675（0），澳大利亞主焦煤1300（0），63.5%印度粉礦110（+2）

7、在宏觀預(yù)期改善的情況下，礦石價格反彈迅猛，焦煤、焦炭現(xiàn)貨價格依然慘淡。長假前，廠家存在補(bǔ)庫需求，爐料短期現(xiàn)貨價格穩(wěn)定偏多。

 

 

橡膠：

1、現(xiàn)貨市場方面，華東國產(chǎn)全乳膠報價23350/噸（+50）。交易所倉單30090噸（+5600）。

2、SICOM TSR20結(jié)算價291.2（+1）折進(jìn)口成本22063（+67），進(jìn)口盈利1287（-17）；RSS3結(jié)算價318.5（+1）折進(jìn)口成本26057（+66）。日膠254.6（+0，休市），折美金3249(-15)，折進(jìn)口成本26528（-123）。

3、青島保稅區(qū)價格：泰國3號煙片膠報價3215美元/噸（+25）；20號復(fù)合膠美金報價3035美元/噸（+65），折人民幣價22476（+474）

4、泰國生膠片86.29（+2.44），折20號膠美金成本2967（+81）

5、丁苯華東報價19750/噸（+450），順丁華東報價20750元/噸（+500）。

6、截至9月14日，青島保稅區(qū)天膠+復(fù)合庫存約21.43萬噸，較8月底增加0.56萬噸，增幅放緩。橡膠總庫存25.85萬噸，創(chuàng)歷史新高。

7、據(jù)金凱訊9月17日調(diào)研，山東地區(qū)輪胎廠全鋼開工率回升4至67.8，半鋼回升3.7至76.2。

 

 

小結(jié)：近期1301對現(xiàn)貨升水較大，倉單大幅增加。泰國農(nóng)合部擬申請300億銖用于穩(wěn)定橡膠價格。美國對華特保案將于9月26日到期。泰國和印尼計劃從第四季開始削減橡膠出口，約25萬噸。截至9月14日青島保稅區(qū)庫存升至歷史高位。ANRPC最新預(yù)測2012年天膠產(chǎn)量同比增長4.7%（49萬噸）。

 

甲醇：

1.      布倫特原油113.79（-2.87）；秦皇島山西優(yōu)混（Q5500K）635（+0）；

2.      江蘇中間價2865（+30），山東中間價2790（+0），西北中間價2350（+0）

3.      CFR中國價格362（+1），人民幣完稅價2863.24：CFR東南亞價格365（+1）

   FOB鹿特丹中間價293（+1）； FOB美灣中間價372.13（+1.52）

4.      江蘇二甲醚價格4350（-0）；

5.      華東甲醛市場均價1335（+20）；

6.      華北醋酸價格3100（+50），江蘇醋酸價格3100（+0），山東醋酸價格3050（+50）；

7.      張家港電子盤收盤價2846（+8），持倉量25846；

8.      截止9月13日，華東庫存41.8萬噸（-3.2）；華南庫存11.3（+0.4）； 

9.      7月甲醇進(jìn)口量25.92萬噸（-0.78），出口量0.148萬噸

10.      倉單預(yù)報0（-0），倉單1030（+0）

近期甲醇價格穩(wěn)步上移，而國內(nèi)甲醇庫存壓力整體不大，在內(nèi)陸價格強(qiáng)勢以及期貨走強(qiáng)的帶動下，港口現(xiàn)貨反彈強(qiáng)勁，后市價格仍不乏上行驅(qū)動。但目前外盤價格維持弱勢，隨著注銷倉單的逐步釋放，港口供應(yīng)量將有所增加，考慮到需求端仍相對偏弱，為此隨著期現(xiàn)價差的修復(fù)，在目前點(diǎn)位繼續(xù)上行空間相對偏弱，建議多頭警惕短期回調(diào)風(fēng)險，逐步獲利了結(jié)。

PTA：

1、原油WTI至99（-2.38）；石腦油至981（-15），MX至1367（+18）。

2、亞洲PX至1592（+13）美元，折合PTA成本9100元/噸。

3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至8590（+90），外盤1132（+13），進(jìn)口成本8954元/噸，內(nèi)外價差-364。

4、江浙主流工廠滌絲產(chǎn)銷一般，多數(shù)7、8成，較好做平略超；聚酯滌絲價格多有100-250元的上漲。

5、PTA裝置開工率83（-0）%，下游聚酯開工率88（+0）%，織造織機(jī)負(fù)荷67（-0）%。

6、中國輕紡城總成交量升至602（+90）萬米，其中化纖布512（+0）萬米。

7、PTA 庫存：PTA工廠2-5天左右，聚酯工廠4-7天左右。

上游PX仍強(qiáng)勢上漲，PTA成本大幅提升，PTA負(fù)荷不高，現(xiàn)貨PTA仍然處于偏緊狀態(tài)，但下游追漲意愿不強(qiáng)，加之期貨貼水較大，PTA上漲阻力繼續(xù)加大而短期下滑空間也受到抑制，多頭控制風(fēng)險，中長期以空頭為宜。 

LLDPE:

1、日本石腦油到岸均價984(-10），東北亞乙烯到岸價1325（-）

2、 華東LLDPE均價11215（+215），其中國產(chǎn)貨價格11100-11400，進(jìn)口貨價格11100-11250

3、LLDPE東南亞到岸均價1345（+5），進(jìn)口成本10758，進(jìn)口盈虧+455

4、石化全國出廠均價11010（+130），石腦油折合生產(chǎn)成本11014

5、交易所倉單1664張（-）

6、基差（華東現(xiàn)貨-1301合約）：233，持有年化收益6.3%

7、小結(jié)：

原油短期受制100美元，中游原料持穩(wěn)，線性現(xiàn)貨在期貨漲停帶動下情緒高漲，基差快速縮窄、利潤與進(jìn)口盈利快速修復(fù)，高位風(fēng)險逐漸加大，建議多頭分段獲利了結(jié)。

 

pvc：

1、PVC現(xiàn)貨市場均價：華東電石料6670（+20），華東乙烯料7100（+50）；

華南電石料6730（+30），華南乙烯料7100（-）. 

2、東南亞PVC到岸均價：1035美元（-），完稅價8275，進(jìn)口盈虧-1175

3、電石價格：華中3600（-25），西北3250（-25），華北3575(-)，西南3550（-100）。

4、遠(yuǎn)東VCM報價：820美元(-)。

5、32%離子膜燒堿價格：華東995（-），華中975（-），華北840（-），西北765（-）。

6、液氯價格：華東300（-），華北150（-），華中200（-），西北100（-）。

7、1301合約期限年化收益：華南市場1%，華東3.7%

8、交易所倉單：5492張(-)

小結(jié)：

雖然近日PVC 現(xiàn)貨跟隨期貨強(qiáng)勁反彈，受制于到貨量上升，電石價格卻出現(xiàn)局部下滑，成本支撐疲軟，下游需求未見實(shí)質(zhì)好轉(zhuǎn)，有價無市將在高位醞釀風(fēng)險。1301合約昨日午盤后回落至6750附近，仍保持升水，建議空單持有

 

燃料油：

1、油價周一重挫近3美元,已從盤中低點(diǎn)小幅反彈,成交放量,油價的此輪跌勢導(dǎo)致布蘭特原油期價跌穿技術(shù)支撐位,市場在尋找油價大跌的原因

2、美國天然氣：截止9月7日一周庫存(每周四晚公布)高于5年均值近9%（-1.7%），庫存同比狀況繼續(xù)好轉(zhuǎn)。

3、亞洲石腦油價格周一跌至約一周半低點(diǎn)每噸992美元,裂解價差跌至約三周半低點(diǎn),為每噸116.53美元,因供給緊張的態(tài)勢有所緩解

4、Brent 現(xiàn)貨月（11月）升水0.47%(+0.07%)；WTI原油現(xiàn)貨月（11月）貼水0.31%(+0.01%)。倫敦Brent原油（11月）較美國WTI原油升水16.84美元（-0.49）。

5、華南黃埔180庫提價5085元/噸（+0）；上海180估價5120（+0），寧波市場5135（+0）。

6、華南高硫渣油估價4410元/噸（+20）；華東國產(chǎn)250估價4850（+0）；山東油漿估價4660（+10）。

7、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油1月升水55元（+6）；上期所倉單19750噸（+0）。

小結(jié)： Brent近月升水處于2個月低位。上周美國原油庫存意外增加。紐約汽油裂解差（WTI）處于半月低位。紐約取暖油裂解差于10個月高位盤整。倫敦柴油裂解差處于2周低位。截止9.7日天然氣庫存數(shù)據(jù)同比繼續(xù)下降。近期燃油倉單出現(xiàn)下降

 

豆類油脂：

一．行情概況：

利多因素：

A、9月報告對美豆玉米供應(yīng)緊張的確認(rèn)；

B、美國壓榨利潤改善；

C、中國養(yǎng)殖需求也進(jìn)入旺季，后期國內(nèi)大豆港口庫存預(yù)計下滑；

利空因素：

A、拋儲大豆、玉米

B、高價抑制需求

C、基金減倉

D、里亞爾匯率以及美元指數(shù)的走勢；

3. 關(guān)注要點(diǎn)：南美種植天氣與國內(nèi)豬禽養(yǎng)殖需求，油脂間價差

二．現(xiàn)貨概況：1、按電子盤昨日下午三點(diǎn)價格計算，1305月期貨壓榨利潤為－10.58％（對應(yīng)美豆3月期貨）；1301月期貨壓榨利潤－5.96％（對應(yīng)美豆11月合約）。豆油1月進(jìn)口虧損359(昨日進(jìn)口虧損322)。棕櫚油1月進(jìn)口虧損81（昨日盈利44）；；2、廣州港棕櫚油現(xiàn)貨報價7600(-50)；華東四級豆油現(xiàn)貨報價10000（0)；華東43％蛋白含量豆粕現(xiàn)貨報價為4600(-50)；南通菜籽油現(xiàn)貨報價11140(0)。青島港進(jìn)口大豆分銷價5220(-80)。3、國內(nèi)港口棕櫚油庫存65.4萬噸(去年同期52.3萬噸)。國內(nèi)進(jìn)口大豆庫存總量678.26萬噸（上周674.57萬噸，2011年同期590.9萬噸），9,10,11月到港量預(yù)估分別為420，380,510萬噸.

三．外盤概況：

芝加哥期貨交易所(CBOT)近月大豆期貨周一觸發(fā)70美分的日跌停限制,交易稱,受累于美國收割壓力,傳言稱早期收成高于預(yù)期,以及包括基金驅(qū)動的多頭清盤在內(nèi)的技術(shù)性賣盤..

內(nèi)外新聞：1.USDA周一公布，美國上周出口檢驗(yàn)大豆995.9萬蒲式耳,低于市場預(yù)估的1,400-1,800萬蒲式耳. 玉米2,790萬蒲式耳,高于預(yù)估的1,500-2,000萬蒲式耳.

2.USDA周一公布，截至9月16日當(dāng)周，美豆優(yōu)良率33%，上周為32%，去年同期53%；收割率為10%，上周4%，去年同期4%；美玉米優(yōu)良率24%，上周為22%，去年同期51%；收割率為26%，上周為15%，去年同期為8%

3.一位農(nóng)業(yè)氣象學(xué)家周一稱,預(yù)計本周美國中西部收割進(jìn)度放緩,因多數(shù)種植區(qū)偶有小雨.

4.巴西最大的大豆種植省馬托格羅索周一出現(xiàn)局部降雨,可能在持續(xù)了三個月的冬季乾旱后鼓舞農(nóng)戶.馬托格羅索省的農(nóng)戶被允許從9月15日開始播種.

 

 

白糖：

 1：柳州中間商新糖報價5815（+0）元/噸，12094收盤價5787（-20）元/噸，13013收盤價5410（-12）元/噸；昆明中間商新糖報價5750（+30）元/噸，1209收盤價5671（-15）元/噸，1210收盤價5696（-8）元/噸，1301收盤價5308（-12）元/噸；柳州現(xiàn)貨價較鄭盤1211升水74（-25）元/噸，昆明現(xiàn)貨價較鄭盤1211升水9（+5）元/噸；柳州1月-鄭糖1月=-20（-4）元，昆明1月-鄭糖1月=-122（-4）元；注冊倉單量3332（-70），有效預(yù)報490（+0）；廣西電子盤可供提前交割庫存6000（+0）。2：ICE原糖10月合約上漲0.60%至20.03美分/磅；泰國原糖升水4（+0），完稅進(jìn)口價5613（+22）元/噸，進(jìn)口盈利202（-22）元，巴西原糖完稅進(jìn)口價5102（+22）噸，進(jìn)口盈利713（-22）元，貼水0.15（+0）。3：2011/12年制糖期食糖生產(chǎn)已全部結(jié)束，全國共生產(chǎn)食糖1151.75萬噸（同比增加106.32萬噸），截至8月底，累計銷糖982.21萬噸（同比增加25.05萬噸），累計銷糖率85.28%（同比下降6.28%），工業(yè)庫存余額169.54萬噸（同比增加81.28萬噸）。

4：多頭方面，萬達(dá)增倉3085手，華泰增倉2043手，中糧減倉6693手，空頭方面，光大減倉2074手，萬達(dá)減倉1158手，華泰減倉1537手；

5：印尼食品和飲料業(yè)協(xié)會稱，印尼食品及飲料業(yè)未來5年原糖消費(fèi)量將按年增長10%，因人口增加刺激內(nèi)需；

6：新疆伊力特糖業(yè)有限公司和中糧屯河焉耆糖業(yè)分公司已于9月17日上午下菜開榨，從而正式拉開了新疆2012/13榨季制糖期生產(chǎn)的序幕，新榨季新疆首家糖廠開榨的時間較上榨季提前了9天；2012/13榨季新疆開榨糖廠數(shù)量仍為14加，9月20日至31日期間預(yù)計新疆還將有3家糖廠開榨，其他糖廠的開榨時間則集中在10月1日至10日。

小結(jié)      

A．外盤關(guān)注巴西產(chǎn)量及巴西、印度天氣；

B．關(guān)注食糖調(diào)控政策的走向，收儲傳聞提振市場信心，但無法從根本上改變過剩的供給局面，難以形成穩(wěn)定的支撐；隨著北方甜菜糖的開榨，新糖即將上市，供應(yīng)壓力持續(xù)加大，長期關(guān)注本榨季的過剩及下榨季的增產(chǎn)預(yù)期。 

玉米：

1．玉米現(xiàn)貨價：濟(jì)南2480元/噸（0），哈爾濱2340元/噸（0），長春2360元/噸（-20），大連港口新作平艙價2500元/噸（0），深圳港口價2570元/噸（0）。南北港口價差70元/噸；大連現(xiàn)貨對連盤1301合約升水155元/噸，長春現(xiàn)貨對連盤1301合約升水15元/噸。

2.玉米淀粉：長春3050元/噸（0），沈陽3000元/噸（0），秦皇島3150元/噸（0），石家莊3150元/噸（0），周平3200元/噸（0）； DDGS：四平2400元/噸（0），廣州2620元/噸（0）；酒精：四平6450元/噸（0），松原6400元/噸（0）。

3．下游養(yǎng)殖：出欄肉豬均價14.85（+0.05）元/公斤，豬價繼續(xù)小幅回升，雞蛋均價9.11（0）元/公斤，淘汰雞均價9.8（0）元/公斤。

4．大連商品交易所玉米倉單7272（0）張。

5. 昨日玉米合約成交量315234手，持倉701208手（+70370）；持倉方面，多頭持倉前三：國投期貨30558（+1697）、浙商期貨23698（+7291）、東證期貨18499（+663）；空頭持倉前三：國投期貨27820（+792）、新湖期貨20315（+107）、海通期貨19619（+10706）。

小結(jié)：

交易所倉單不變，現(xiàn)貨市場小幅下跌，10月份新玉米將大量上市。

早秈稻：

1．稻谷價格，早秈稻：長沙2680元/噸（0），九江2620元/噸（0），武漢2620元/噸（0）；中晚稻，長沙2720元/噸（0），九江2720元/噸（0），武漢2660元/噸（0）；粳稻價格：長春3300元/噸（0），蘇州2950元/噸（0）；長沙早秈稻價格對鄭盤1301合約貼水B100元.

2.稻米出廠價：早秈米，長沙3820元/噸（0），廣州3870元/噸（0）；晚秈米，長沙3960元/噸（0），武漢3950元/噸（0），廣州4180元/噸（0）；粳米：長春4400元/噸（0）。 

3．注冊倉單1511（0），有效預(yù)報200（0）。

4．鄭盤全天成交36038手，持倉91390手（+3048）；持倉方面，多頭前三：江西奇瑞23139（+3808）、華泰長城3337（-17）、安糧期貨2531（+5），空頭前三：國海良時4636（+182）、華泰長城3371（-22）、浙商期貨3318（+28）。

小結(jié)：

交易所倉單不變，預(yù)報倉單不變，現(xiàn)貨市場維持穩(wěn)定。

麥子：

1．菏澤普麥價格2260/噸（0），石家莊普麥2250元/噸（0），鄭州普麥2250元/噸（0），菏澤普麥較鄭盤1301貼水B60元/噸。

2. 石家莊強(qiáng)麥（8901）價格2410元/噸（0），鄭州強(qiáng)麥（河南34）價格2310元/噸（0），濰坊強(qiáng)麥（濟(jì)南17）價格2350元/噸（0），深圳河北強(qiáng)麥CIF價2620元/噸（0），深圳山東強(qiáng)麥CIF價2580元/噸（0）。

3．濟(jì)南面粉價格2750元/噸（0），石家莊面粉2760元/噸（0），鄭州面粉2720元/噸（0），麩皮均價1658.5元/噸（0）。

4．強(qiáng)麥倉單44852（+971）張，其中2011年度22076（0）張，2012年度22776（+971），倉單預(yù)報11859（-91）張。

普麥倉單：563（+0）張，倉單預(yù)報0張，其中2011年度282（+0）張，2012年度281（+0）張。

5．成交持倉方面，強(qiáng)麥總成交量347180手，總持倉644012張（+2278），多頭前三：浙江永安31120（+131）、浙商期貨16657（-2615）、國海良時16618（-222）；空頭前三：大地期貨27322（+161）、浙江永安26850（+1994）、國投期貨25920（-1460）。

普麥總成交量52手，總持倉1500張（-12），多頭前三：大地期貨340、錦泰期貨213、中銀國際50；空頭前三：大連良運(yùn)268、萬達(dá)期貨205、江蘇弘業(yè)92。

小結(jié)：

交易所強(qiáng)麥倉單增971張，倉單預(yù)報減91張，普麥倉單不變，國內(nèi)現(xiàn)貨市場大多價格穩(wěn)定。

 

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