每日宏觀策略觀點(diǎn)：

1、歐洲：

（1）周四西班牙預(yù)算發(fā)布會上，西班牙副首相表示，2013年預(yù)算的重心在于削減開支，而不是增稅。西班牙政府將在接下來的半年內(nèi)通過43項(xiàng)新的經(jīng)濟(jì)改革法案。沒有提及OMT救助的事情，我們認(rèn)為只

有當(dāng)西班牙的借貸成本進(jìn)一步惡化，西班牙才有可能申請救助。

（2）卡斯蒂利亞-拉曼恰自治區(qū)已經(jīng)確認(rèn)向中央申請救助，申請金額8.48億歐元，為第五個申請救助的自治區(qū)。

（3）希臘政府一位高級官員稱，希臘聯(lián)合政府三個黨派的領(lǐng)袖已經(jīng)同意"三駕馬車"提出的大部分緊縮措施，有爭議的部分僅有幾百萬歐元。

2、美國：

（1）8月美國耐用品訂單月比下降13.2%，預(yù)期下降5.0%，前值由增長4.2%向下修正為增長3.3%，這是自為09年1月以來最大單月降幅。

（2）美國二季度GDP終值增長1.3%，遠(yuǎn)不及預(yù)期的增長1.7%。二季度經(jīng)濟(jì)增長為自2011年三季度以來最慢。二季度GDP終值的下修，反映出了商務(wù)部對農(nóng)產(chǎn)品庫存和消費(fèi)者支出數(shù)值的下修。美國干旱影響

到了農(nóng)產(chǎn)品庫存。

（3）上周美國首申失業(yè)金人數(shù)減少了2.6萬，跌至35.9萬。市場預(yù)期為37.5萬。

3、中國：

（1）中國央行周四進(jìn)行了14天期和28天期逆回購操作，交易量分別為500億元、1300億元，中標(biāo)利率分別為3.45%、3.60%。兩個期限的利率均與上次持平。本周中國央行在公開市場實(shí)現(xiàn)凈投放3650億元

，為2006年以來單周投放最高，旨在緩解雙節(jié)長假疊加季末因素造成的資金面緊張。

（2）在9月27日證監(jiān)會召開的新聞通氣會上，證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，正積極研究推進(jìn)上市公司現(xiàn)金分紅稅收制度調(diào)整，會同相關(guān)主管部門研究修訂相關(guān)稅收政策，降低證券投資稅負(fù)；進(jìn)一步研究

完善上市公司分紅與再融資掛鉤制。

4、今日重點(diǎn)關(guān)注前瞻

周五（9月28日）：

歐元區(qū)9月CPI，上月2.6%；

美國8月個人收入，上月0.3%；

美國8月核心PCE物價指數(shù)，上月1.6%；

美國9月芝加哥PMI，上月53；

美國9月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值，上月74.3；

股指：

1、宏觀經(jīng)濟(jì)：9月匯豐PMI預(yù)覽值由上月的47.6輕微上升至47.8，顯示內(nèi)地制造業(yè)增速仍在放緩，只是放緩的幅度趨穩(wěn)（剔除季節(jié)性，與上月基本持平）。

2、政策面：

A、央行主要通過公開市場操作調(diào)節(jié)市場流動性，貨幣政策放松力度低于預(yù)期。

B、發(fā)改委密集批復(fù)基建投資項(xiàng)目，財(cái)政政策現(xiàn)回暖跡象。加大基礎(chǔ)設(shè)施投資力度也有利于對沖房地產(chǎn)投資下滑對固定資產(chǎn)投資增速的拖累。

3、盈利預(yù)期：滬深300成分股2012和13年度一致預(yù)期利潤增速經(jīng)過前期的快速下調(diào)后，9月份以來基本趨穩(wěn)。三季報(bào)業(yè)績預(yù)告不理想，預(yù)增公司占比達(dá)近年新低。

4、流動性：

A、在繼周二開展2900億逆回購后，央行昨日再次開展了500億元14天逆回購操作與1300億元28天逆回購操作，中標(biāo)利率均再次與前期持平。央行本周公開市場操作累計(jì)凈投放資金3650億元，創(chuàng)單周凈投放新高。

B、昨日銀行間市場質(zhì)押式回購利率(R007) 3.81%，較前日回落4bp，隔夜回購利率3.0%，與前日持平，央行大規(guī)模逆回購操作使得貨幣市場流動性緊張局面繼續(xù)緩解。

5、消息面：

證監(jiān)會：正在推動降低證券投資有關(guān)稅率

促消費(fèi)新政或?qū)㈡i定重啟汽車家電下鄉(xiāng)

保監(jiān)會出力支持資本市場平穩(wěn)運(yùn)行

小結(jié)：宏觀經(jīng)濟(jì)依然較弱，三季報(bào)業(yè)績預(yù)告不理想，股指基本面繼續(xù)承壓。但在整數(shù)關(guān)口附近，政策利好頻出提振信心，超跌反彈和維穩(wěn)行情再現(xiàn)，關(guān)注假期外盤及政策面動向。

貴金屬：

1、西班牙聲明改善歐債風(fēng)險(xiǎn)溢價，美經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲軟引發(fā)更多QE預(yù)期，現(xiàn)貨金收漲。較昨日3:00PM，倫敦金+1.0%，倫敦銀+1.3%。

2、美國第二季度實(shí)際GDP終值年化季率下修增長1.3%，差于預(yù)期增長1.7%；8月耐用品訂單月率下降13.2%，大幅差于預(yù)期下降5.0%；8月芝加哥聯(lián)儲中西部制造業(yè)指數(shù)由95.6降至94.1；美國上周(9月22日當(dāng)周)初請失業(yè)金人數(shù)降至35.9萬人，好于預(yù)期37.8萬人。

3、西班牙2013年預(yù)算和經(jīng)濟(jì)改革聲明：1）2013年預(yù)算將聚焦于削減開支，而不是增稅2）政府將動用來自社會安全準(zhǔn)備基金的30億歐元來滿足流動性需求3）將考慮歐盟在經(jīng)濟(jì)改革方案上的所有建議4）政府將于年底之前提交改革養(yǎng)老金系統(tǒng)的方案4）當(dāng)救助對西班牙和歐元區(qū)的影響完全可知時，西班牙才會決定是否申請救助5）西班牙現(xiàn)在仍可以在市場融資，融資成本略低于2011年。

4、市場在期待周五(9月28日)西班牙公布銀行業(yè)壓力測試結(jié)果，市場預(yù)計(jì)該國銀行業(yè)可能需要增資約500-600億歐元。

5、美國10年tips -0.78%（-0.01%）；CRB指數(shù)307.33（+1.18%）；VIX恐慌情緒為14.84（-1.97）；美元指數(shù)：79.565（-0.226）

6、倫敦白銀3個月遠(yuǎn)期利率為0.656%（+0.016%），黃金3個月遠(yuǎn)期利率為0.492%（-0.01133%）；鉑3個月拆借利率：0.0123%（-0.05%）；鈀3個月拆借利率0.0123%（-0.005%）    

7、倫敦金銀比價 51.30（-0.63),金鉑價差 127.4（+5.55）,金鈀比價 2.79（+0.00），黃金/石油比價：19.18（-0.13）

8、國內(nèi) 滬金12月-黃金TD:4.01（+0.75）；滬金1306-1212:1.95（-0.92）； 滬銀12月-白銀TD：140(+49）； 滬銀1306月-1212月：139（-22); 

9、SPDR黃金ETF持倉為 1320.777噸（-0.00噸）；巴克來白銀ETF基金持倉為10046.12噸（+0.00噸），紐約證券交易所鉑金ETF基金持倉為 52.13萬 盎司（-0.5075萬盎司），鈀金ETF基金持倉為 79.70萬盎司（+0.00萬盎司）

10、COMEX銀庫存為1.41億盎司（+59.7543萬盎司），COMEX黃金庫存為1097萬盎司(+6.9338萬盎司）；上海期交所黃金庫存 561kg（-0KG）；白銀庫存341287KG( +3938KG)；上海黃金交易所延期補(bǔ)償費(fèi)支付：Au(T+D)-多付空；Ag(T+D)-多付空。

11、小結(jié)：西班牙2013年預(yù)算和經(jīng)濟(jì)改革被視為是正確的舉措，降低歐債相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)溢價，但市場仍關(guān)心今夜的銀行壓力測試結(jié)果以及該國銀行所缺資金。由于QE是開放式的，昨夜美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的疲軟引發(fā)市場對QE時間延遲或力度加大的預(yù)期，從而推高貴金屬。近期歐債仍會沖擊市場，對貴金屬維持逢回調(diào)買入的思路。金銀比價目前位置上下空間均不大。

銅鋁鋅：

1、倫銅C/3M轉(zhuǎn)為升水1.5（昨平水）美元/噸，庫存-450噸，注銷倉單+450噸。倫銅現(xiàn)貨轉(zhuǎn)為升水，LME倉單集中 度依然較高，歐美地區(qū)貿(mào)易升水近期處于高位但略有下降。滬銅本周庫存+10428噸，昨現(xiàn)貨貼水-135元/噸，現(xiàn)貨 有所轉(zhuǎn)弱，廢精銅價差也有較大幅度回落。國內(nèi)庫存連續(xù)兩周增加，8月份進(jìn)口需求回落，但終端房地產(chǎn)等數(shù)據(jù)改 善明顯?；久嫔香~外盤強(qiáng)勁國內(nèi)庫存壓力大，滬銅回調(diào)可能大。

2.LME鋁C/3M貼水-29.5（昨-29.5）美元/噸，庫存-7550噸，注銷倉單-1750噸。倫鋁現(xiàn)貨貼水?dāng)U大，庫存近期大 幅增加，注銷倉單高位。倫鋁交易數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)弱。滬鋁現(xiàn)貨轉(zhuǎn)為貼水-35元/噸，本周庫存+9299噸，，滬鋁漲幅將會受 限于庫存和成本，進(jìn)口和產(chǎn)量數(shù)據(jù)表明8月供應(yīng)壓力大，滬鋁逢高空。

3、LME鋅C/3M貼水-30.75（昨-32）美元/噸，庫存+8825噸，注銷倉單-1500噸，近期倫鋅貼水?dāng)U大，庫存異動明 顯，注銷倉單連續(xù)大幅增加。滬鋅庫存本周-75噸，現(xiàn)貨貼水-200元/噸。寬松貨幣助推鋅價的金融屬性，加上倫 鋅受連續(xù)注銷倉單大增的提振，倫鋅雖然堅(jiān)挺但國內(nèi)基本面仍有壓力，現(xiàn)貨貼水幅度較大，滬鋅多單逐漸離場， 高位可建立短線空單。

4.LME鉛C/3M貼水-6（昨-6）美元/噸，庫存-3525噸，注銷倉單-3525噸。倫鉛依然維持相對較強(qiáng)數(shù)據(jù)。滬鉛交易 所庫存本周+480噸，國內(nèi)庫存近期上升，現(xiàn)貨貼水?dāng)U大明顯，漲幅有限，回調(diào)可能性大。

5.近期銅精礦加工費(fèi)有所上升。

6.長假來臨，持倉過節(jié)請謹(jǐn)慎。

結(jié)論：長假期間中美經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和西班牙問題將擾動市場情緒，外盤金屬數(shù)據(jù)依舊比較強(qiáng)勁。就外盤而言，預(yù)計(jì)后 期倫銅走勢或強(qiáng)于倫鋅鎳等金屬。國內(nèi)金屬依舊面臨壓力，高位可短空。

鋼材：

1、現(xiàn)貨市場：國內(nèi)市場價格小幅上漲。北京穩(wěn)中上揚(yáng)，成交較好。上海平穩(wěn)運(yùn)行，成交一般。節(jié)前備貨現(xiàn)象增多，商家有一定抬價意愿。

2、前一交易日現(xiàn)貨價格：上海三級螺紋3770（-），二級螺紋3670（-），北京三級螺紋3660（+10），沈陽三級螺紋3780（-），上海6.5高線3570（-20），5.5熱軋3600（-），唐山鐵精粉985（+20），澳礦880（-），唐山二級冶金焦1350（-），唐山普碳鋼坯3130（-）

3、三級鋼過磅價成本3500，現(xiàn)貨邊際毛利11.8%，期貨盤面利潤1.8%。

4、新加坡鐵礦石掉期十月價格104.88（-0.12），Q4價格105.25（-）。

5、持倉：沙鋼增持空單。

6、小結(jié)：近期基本面變化不大，宏觀波動成為主導(dǎo)期貨價格變化的主因?？傮w上區(qū)間波動看待，反彈及下跌的幅度均有限。雙節(jié)將至，注意控制持倉風(fēng)險(xiǎn)。

橡膠： 

1、現(xiàn)貨市場方面，華東國產(chǎn)全乳膠報(bào)價23350/噸（+0）。交易所倉單31420噸（+590）。

2、SICOM TSR20結(jié)算價284.1（+1.6）折進(jìn)口成本21592（+124），進(jìn)口盈利1758（-124）；RSS3結(jié)算價316.5（+2）折進(jìn)口成本25970（+154）。日膠253.2（+0.5），折美金3259(+6)，折進(jìn)口成本26668（+48）。

3、青島保稅區(qū)價格：泰國3號煙片膠報(bào)價3150美元/噸（+15）；20號復(fù)合膠美金報(bào)價2965美元/噸（+10），折人民幣價22014（+80）

4、泰國生膠片85.76（-0.52），折20號膠美金成本2932（-17）

5、丁苯華東報(bào)價19550/噸（+0），順丁華東報(bào)價20700元/噸（+0）。

6、截至9月14日，青島保稅區(qū)天膠+復(fù)合庫存約21.43萬噸，較8月底增加0.56萬噸，增幅放緩。橡膠總庫存25.85萬噸，創(chuàng)歷史新高。

7、據(jù)金凱訊9月17日調(diào)研，山東地區(qū)輪胎廠全鋼開工率回升4至67.8，半鋼回升3.7至76.2。

 

小結(jié)：11月1日歐盟輪胎標(biāo)簽法將生效。美國對華特保案于9月26日到期。9月18日泰國政府批準(zhǔn)300億銖用于穩(wěn)定橡膠價格。泰國和印尼計(jì)劃第四季將開始削減橡膠出口，總計(jì)25萬噸。保稅區(qū)庫存高位。

油品：

1、原油價格周四上漲,因西方國家和伊朗關(guān)系緊張,鞏固了對原油供應(yīng)可能中斷的憂慮,而西班牙的經(jīng)濟(jì)改革計(jì)劃也支持油價,且提振美股

2、美國天然氣：截止9月21日一周庫存(每周四晚公布)高于5年均值近8.6%（+0%），庫存同比持平。

3、亞洲石腦油價格周四處在一周高位每噸957美元,裂解價差升至兩周高位每噸129.08美元,因?qū)τ诠┙o吃緊的擔(dān)憂抵消了臺灣煉廠產(chǎn)能利用率下降的影響

4、Brent 現(xiàn)貨月（11月）升水0.73%(-0.01%)；WTI原油現(xiàn)貨月（11月）貼水0.39%(-0.01%)。倫敦Brent原油（11月）較美國WTI原油升水20.16美元（+0.1）。

5、華南黃埔180庫提價5060元/噸（+0）；上海180估價5150（-20），寧波市場5155（-20）。

6、華南高硫渣油估價4315元/噸（-50）；華東國產(chǎn)250估價4850（+0）；山東油漿估價4630（+0）。

7、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油1月升水159元（+21）；上期所倉單19750噸（+0）。

小結(jié)：紐約汽油現(xiàn)貨月升水創(chuàng)歷史新高；Brent近月升水于2個月低位盤整。上周美國原油和成品油庫存均意外減少。紐約汽油裂解差（WTI）回升至1個月高位。紐約取暖油裂解差升至11個月高點(diǎn)。倫敦柴油裂解差處于10個月高位。截止9.21日天然氣庫存數(shù)據(jù)同比持平。

  PTA:

1、原油WTI至91.85（+1.87）；石腦油至944（+7），MX至1277（-10）。

2、亞洲PX至1461（-10）美元，折合PTA成本8450元/噸。

3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至8340（+0），外盤1065（+0），進(jìn)口成本8424元/噸，內(nèi)外價差-84。

4、江浙主流工廠滌絲產(chǎn)銷回升，平均6-8成；聚酯滌絲市場個別品種小幅下跌。

5、PTA裝置開工率89（+0）%，下游聚酯開工率86.5（-0）%，織造織機(jī)負(fù)荷67（-0）%。

6、中國輕紡城總成交量升至742（+46）萬米，其中化纖布588（+33）萬米。

7、PTA 庫存：PTA工廠3-6天左右，聚酯工廠4-8天左右。

 現(xiàn)貨市場基本停市，多數(shù)工廠基本備貨結(jié)束，基本面變化不大，中長期以空頭思路為主。

 

 鋼鐵爐料：

1、國內(nèi)爐料市場基本穩(wěn)定，鐵礦石上沖無力，焦煤焦炭價格企穩(wěn)，成交較好。 

2、國內(nèi)鐵精粉市場價格總體保持平穩(wěn)，市場詢盤較多，成交不暢。進(jìn)口礦市場整體清淡，詢報(bào)盤稀少，市場氛圍冷清。

3、焦炭市場上漲為主，個別地區(qū)小幅補(bǔ)跌。

4、國內(nèi)煉焦煤市場運(yùn)行平穩(wěn)，成交良好，焦鋼企業(yè)補(bǔ)庫存意識增強(qiáng)，市場對節(jié)后信心繼續(xù)提振。

5、天津港焦炭場存200.44萬噸（0），秦皇島煤炭庫存605.25萬噸（-22），焦炭期貨倉單0張（0），我國重點(diǎn)電廠煤炭庫存天數(shù)25（+1），上周進(jìn)口煉焦煤庫存621.8萬噸（-17），上周進(jìn)口鐵礦石港口庫存9619萬噸（+24）

6、天津港一級冶金焦出廠價1360（0），旭陽一級冶金焦出廠價1250（+50），渤海連焦1306（+10），柳林4號焦煤車板價1100（0），唐山焦精煤出廠價1270（0），（注：焦炭、焦煤現(xiàn)貨價格以一周變動一次），秦皇島5800大卡動力煤平倉價675（0），澳大利亞主焦煤1300（0），63.5%印度粉礦108（0），唐山鋼坯3120（0）

7、爐料價格暫時穩(wěn)定，鐵礦石價格上沖乏力、鋼坯價格回歸理性，整體成交一般。煤炭端，成交較好，經(jīng)歷前期小幅上漲之后，目前價格暫穩(wěn)，沒有調(diào)價信息。

棉花：

 1、27日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價格：229級新疆19996，328級冀魯豫18829，東南沿海18763，長江中下游18619，西北內(nèi)陸18464。

2、27日中國棉花價格指數(shù)18666(+1)，2級19591 (+0)，4級18016(+3)，5級16360(+2)。

3、27日撮合10月合約結(jié)算價18976(-17)；鄭棉1301合約結(jié)算價19320（-155）。

4、27日進(jìn)口棉價格指數(shù)SM報(bào)88.58美分(-0.84)，M報(bào)85.67美分(-0.74)，SLM報(bào)83.54美分（-1.17)。

5、27日美期棉ICE1212合約結(jié)算價71.53（+0.51）, ICE庫存13867(-2248)。

6、27日下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價格分別至25720（-10），30730（-10），20715（-30）。

7、27日中國輕紡城面料市場總成交742(+48)萬米，其中棉布為154萬米。

 

紡織行業(yè)處于季節(jié)性旺季，下游訂單及銷售環(huán)比有所改善，棉花現(xiàn)貨企穩(wěn)回升，但紗線價格昨日有所下降；外棉方面，受技術(shù)性買盤及空頭回補(bǔ)提振，ICE期棉收高；下游消費(fèi)略有好轉(zhuǎn)，雖有收儲支撐，但拋儲及新疆棉的拍賣釋放了40多萬噸的陳棉，成交量和成交價格不高也體現(xiàn)了企業(yè)多處于觀望階段，采購積極性并不高，短期鄭棉或仍將處于震蕩偏弱的狀態(tài)。

白糖：

 1：柳州中間商新糖報(bào)價5745（+0）元/噸，12094收盤價5579（-2）元/噸，12104收盤價5510（+0），13013收盤價5211（+43）元/噸；昆明中間商新糖報(bào)價552（-20）元/噸，1210收盤價5479（-1）元/噸，1301收盤價5104（+28）元/噸；柳州現(xiàn)貨價較鄭盤1211升水259（-55）元/噸，昆明現(xiàn)貨價較鄭盤1211升水34（-75）元/噸；柳州1月-鄭糖1月=20（+13）元，昆明1月-鄭糖1月=-87（+0）元；注冊倉單量907（-620），有效預(yù)報(bào)50（+0）；廣西電子盤可供提前交割庫存6000（+0）。2：ICE原糖10月合約上漲0.15%至19.60美分/磅；泰國原糖升水4（+0），完稅進(jìn)口價5535（+6）元/噸，進(jìn)口盈利210（-6）元，巴西原糖完稅進(jìn)口價5039（+6）噸，進(jìn)口盈利706（-6）元，貼水0.07（+0）。3：2011/12年制糖期食糖生產(chǎn)已全部結(jié)束，全國共生產(chǎn)食糖1151.75萬噸（同比增加106.32萬噸），截至8月底，累計(jì)銷糖982.21萬噸（同比增加25.05萬噸），累計(jì)銷糖率85.28%（同比下降6.28%），工業(yè)庫存余額169.54萬噸（同比增加81.28萬噸）。

4：多頭方面，華泰增倉4892手，光大減倉1823手，萬達(dá)減倉2239手，永安減倉2508手，廣發(fā)減倉3371手，中證減倉4141手，空頭方面，光大減倉5819手，華泰減倉1480手，中銀減倉3173手，魯證增倉3276手，中國國際減倉10002手，一德減倉2689手；

5：印尼2012年白糖產(chǎn)量或增加14%至240萬噸，但未能實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量目標(biāo)；巴基斯坦或于10月批準(zhǔn)30萬噸糖出口，以便在新榨季開始前支撐糖廠收益；利比亞增加食糖采購，因防止騷亂升級；巴西最大的糖和乙醇生產(chǎn)商Raizen公司高管表示，預(yù)計(jì)巴西中南部甘蔗種植區(qū)2013年的甘蔗產(chǎn)量或達(dá)創(chuàng)紀(jì)錄的5.60-5.80億噸；ISO執(zhí)行董事表示，預(yù)計(jì)中國2012/13榨季糖進(jìn)口量或較上一年度減少40%至200萬噸，但從長遠(yuǎn)看，中國需再次增加進(jìn)口，預(yù)計(jì)2020年，中國將超越歐盟成為全球第二大糖市場，屆時中國食糖消費(fèi)量將達(dá)2210萬噸，而歐盟為1970萬噸； 

6：截至8月27日，海南省累計(jì)收糖21.69萬噸，產(chǎn)銷率70.24%，同比減少19.66%，工業(yè)庫存9.19，同比增加6.90萬噸，9月銷糖0.48萬噸，同比減少1.42萬噸；云南省臨滄市2012/13榨季全市計(jì)劃儲備食糖17.3萬噸，其中，臨滄南華糖業(yè)儲備10萬噸，云南鳳慶糖業(yè)儲備6萬噸，永德糖業(yè)儲備1.3萬噸，儲備計(jì)劃目前尚未進(jìn)入實(shí)施階段；中國商務(wù)部公布2013年食糖進(jìn)口配額為194.5萬噸；

小結(jié)      

A．外盤關(guān)注巴西、印度天氣變化對食糖生產(chǎn)的影響，巴西食糖、乙醇出口對糖價也有重要影響；

B．收儲塵埃落定，50萬噸全部成交，利好出盡，隨著北方甜菜糖的開榨，新糖即將上市，食糖市場面臨著長期的供給壓力，庫存壓力不容小視，政策方面，繼續(xù)關(guān)注2012/13榨季國儲政策及甘蔗收購價格。

玉米：

1．玉米現(xiàn)貨價：濟(jì)南2440元/噸（0），哈爾濱2300元/噸（0），長春2330元/噸（-20），大連港口新作平艙價2480元/噸（0），深圳港口價2550元/噸（0）。南北港口價差70元/噸；大連現(xiàn)貨對連盤1301合約升水156元/噸，長春現(xiàn)貨對連盤1301合約升水6元/噸。

2.玉米淀粉：長春3050元/噸（0），沈陽3000元/噸（0），秦皇島3150元/噸（0），石家莊3150元/噸（0），周平3180元/噸（0）； DDGS：四平2250元/噸（0），廣州2620元/噸（0）；酒精：四平6350元/噸（0），松原6300元/噸（0）。

3．下游養(yǎng)殖：出欄肉豬均價14.33元/公斤，豬價繼續(xù)下滑，料價同勢，后備母豬補(bǔ)欄極為謹(jǐn)慎。雞蛋均8.56元/公斤，淘汰雞均價9.29元/公斤，環(huán)比均下滑。

4．大連商品交易所玉米倉單6967（0）張。

5. 昨日玉米合約成交量269422手，持倉529654手（+1404）；持倉方面，多頭持倉前三：國投期貨30955（+2812）、東證期貨18400（-288）、上海中期17121（+91）；空頭持倉前三：國投期貨21756（-2285）、新湖期貨19614（+25）、海通期貨14819（+11717）。

小結(jié)：

交易所倉單不變，新玉米陸續(xù)上市。

早秈稻：

1．稻谷價格，早秈稻：長沙2680元/噸（0），九江2620元/噸（0），武漢2620元/噸（0）；中晚稻，長沙2700元/噸（-20），九江2720元/噸（0），武漢2640元/噸（0）；粳稻價格：長春3280元/噸（0），蘇州2950元/噸（0）；長沙早秈稻價格對鄭盤1301合約貼水B1元.

2.稻米出廠價：早秈米，長沙3820元/噸（0），廣州3850元/噸（0）；晚秈米，長沙3960元/噸（0），武漢3920元/噸（0），廣州4120元/噸（0）；粳米：長春4400元/噸（0）。 

3．注冊倉單1411（0），有效預(yù)報(bào)400（0）。

4．鄭盤全天成交30196手，持倉40606手（-4050）；持倉方面，多頭前三：江西瑞奇7120（-136）、安糧期貨1713（-357）、金鵬期貨1593（-31），空頭前三：安糧期貨1827（-359）、金鵬期貨1597（-33）、光大期貨1595（-76）。

小結(jié)：

交易所倉單不變，預(yù)報(bào)倉單不變，現(xiàn)貨市場穩(wěn)定。

麥子：

1．菏澤普麥價格2270/噸（0），石家莊普麥2250元/噸（0），鄭州普麥2260元/噸（0），菏澤普麥較鄭盤1301貼水B17元/噸。

2. 石家莊強(qiáng)麥（8901）價格2410元/噸（0），鄭州強(qiáng)麥（河南34）價格2330元/噸（+20），濰坊強(qiáng)麥（濟(jì)南17）價格2360元/噸（0），深圳河北強(qiáng)麥CIF價2620元/噸（0），深圳山東強(qiáng)麥CIF價2580元/噸（0）。

3．濟(jì)南面粉價格2750元/噸（0），石家莊面粉2780元/噸（0），鄭州面粉2720元/噸（0），麩皮均價1658.5元/噸（0）。

4．強(qiáng)麥倉單48666（0）張，其中2011年度23076（0）張，2012年度25590（+782），倉單預(yù)報(bào)6557（-782）張。

普麥倉單：0（-10）張，倉單預(yù)報(bào)0張，其中2011年度0（-10）張，2012年度0（0）張。

5．成交持倉方面，強(qiáng)麥總成交量280804手，總持倉461952張（-36974），多頭前三：國海良時17201（-56）、浙江永安16676（-12429）、浙商期貨15751（-492）；空頭前三：浙江永安22557（-2695）、國投期貨19778（-337）、大地期貨18761（-1572）。

普麥總成交量92手，總持倉268張（-48），多頭前三：中銀國際50、國投期貨21、西部期貨20；空頭前三：江蘇弘業(yè)71、萬達(dá)期貨40、徽商期貨5。

小結(jié)：

交易所強(qiáng)麥倉單增782張，倉單預(yù)報(bào)減782張，普麥倉單減10張，國內(nèi)現(xiàn)貨市場大多價格穩(wěn)定。