每日宏觀策略觀點(diǎn):
1、歐洲:
(1)傳言西班牙政府在為發(fā)出救助申請(qǐng)做準(zhǔn)備,如果求助,歐洲央行就可以開始購(gòu)買西班牙國(guó)債?,F(xiàn)在的問(wèn)題是歐元區(qū)其他成員國(guó)的需求使西班牙推遲了求助。而有關(guān)西班牙申請(qǐng)救助的傳言抵銷了標(biāo)普下調(diào)10多家西班牙銀行信用評(píng)級(jí)的影響,使昨天的西班牙國(guó)債拍賣錄得不錯(cuò)的表現(xiàn)。
(2)穆迪確認(rèn)了西班牙的評(píng)級(jí)非垃圾級(jí),認(rèn)為這極大地降低了西班牙失去市場(chǎng)融資渠道的風(fēng)險(xiǎn)。但穆迪警告,如果西班牙顯然"要么已失去、要么很可能失去私人市場(chǎng)的渠道",穆迪有可能大幅下調(diào)評(píng)級(jí)。
(3)希臘與國(guó)際債權(quán)人的談判再遭挫折,IMF的談判代表中斷了談判,表示他需要向IMF總裁拉加德匯報(bào)談判的裹足不前。希臘政府拒絕改革公務(wù)員的薪酬結(jié)構(gòu)導(dǎo)致談判中止,打擊了希臘首相薩馬拉斯在18日歐盟峰會(huì)前達(dá)成緊縮協(xié)議的希望。
(4)德國(guó)10月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)為-11.5,較9月的-18.2回升,也好于預(yù)期的-14.9。
2、美國(guó):
(1)美國(guó)9月CPI環(huán)比上升0.6%。市場(chǎng)預(yù)期為上升0.5%,8月為上升0.6%,而除食品和能源外的核心CPI環(huán)比上升0.1%,預(yù)期上升0.2%。9月CPI上漲的主因還是受油價(jià)的推動(dòng)。
(2)美國(guó)10月NAHB住房市場(chǎng)指數(shù)小幅升至41,符合預(yù)期;9月為40,顯示美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)回暖。
(3)美國(guó)9月工業(yè)產(chǎn)出增長(zhǎng)0.4%,預(yù)期0.2%,前值為-1.2%。
3、今日重點(diǎn)關(guān)注前瞻
周三(10月17日):
美國(guó)9月新屋開工總數(shù),上月75萬(wàn)戶,預(yù)期77萬(wàn)戶;
美國(guó)9月營(yíng)建許可總數(shù),上月80.1萬(wàn)戶,預(yù)期81萬(wàn)戶;
股指:
1、宏觀經(jīng)濟(jì):
A、由于圣誕訂單、季節(jié)性因素以及國(guó)內(nèi)穩(wěn)定外需政策的作用,9月份出口增速顯著回升;貨幣信貸數(shù)據(jù)顯示流動(dòng)性顯著改善;通脹壓力維持低位,PPI環(huán)比降幅明顯收窄。
B、本周四將公布9月份消費(fèi)、投資、工業(yè)增加值等經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。
2、政策面:央行主要通過(guò)公開市場(chǎng)操作調(diào)節(jié)市場(chǎng)流動(dòng)性,貨幣政策放松力度低于預(yù)期。十八大將于11月初召開,政策維穩(wěn)預(yù)期對(duì)股指底部形成支撐。
3、盈利預(yù)期:三季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告不理想,預(yù)增公司占比達(dá)近年新低,滬深300成分股2012年一致預(yù)期利潤(rùn)增速近期有所下調(diào)。
4、流動(dòng)性:
A、央行本周二以利率招標(biāo)方式開展了總額760億元逆回購(gòu)操作。其中,7天期逆回購(gòu)180億元,中標(biāo)利率為3.35%;28天期逆回購(gòu)580億元,中標(biāo)利率3.60%。本周公開市場(chǎng)到期資金凈回籠3270億元。由于央行國(guó)慶前后加大逆回購(gòu)操作規(guī)模,近兩周公開市場(chǎng)到期資金壓力較大。
B、昨日銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)利率(R007) 2.80%,與前日持平,隔夜回購(gòu)利率2.22%,較前日上升16bp。資金面維持寬松狀態(tài)。
C、10月和11月創(chuàng)業(yè)板和中小板相繼迎來(lái)限售股解禁高峰,9月份以來(lái)IPO新股發(fā)行節(jié)奏明顯放緩,10月份大股東減持力度有所減弱。Wind數(shù)據(jù)顯示,截至10月15日,股票型基金倉(cāng)位79.47%,基金倉(cāng)位稍有回升。
5、消息面:
監(jiān)管層召集券商座談 多條舉措醞釀
馬凱:確保全面完成今年鐵路投資建設(shè)計(jì)劃
9月7家外資機(jī)構(gòu)獲QFII資格
國(guó)務(wù)院批復(fù)核安全十二五規(guī)劃 核電項(xiàng)目重啟在即
小結(jié):經(jīng)濟(jì)運(yùn)行逐漸筑底企穩(wěn),十八大前政策維穩(wěn)預(yù)期對(duì)股指底部形成支撐,三季報(bào)業(yè)績(jī)壓力形成約束,短期上行阻力加大,不改股指震蕩上漲格局為主。
貴金屬:
1、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)走好提振風(fēng)險(xiǎn)偏好,現(xiàn)貨金收漲。較上周五3:00PM,倫敦金+0.5%,倫敦銀+0.7%
2、穆迪確認(rèn)西班牙國(guó)債BAA3/(P)P-3的評(píng)級(jí),展望負(fù)面。該決定反應(yīng)歐洲央行直接購(gòu)買西班牙國(guó)債的意愿,決定還反應(yīng)西班牙政府繼續(xù)致力于落實(shí)財(cái)政和結(jié)構(gòu)性改革舉措
3、近期市場(chǎng)猜測(cè)西班牙求援的預(yù)期不斷升溫,等待周四的歐盟峰會(huì)。
4、美國(guó)9月CPI,季調(diào)后CPI月率上升0.6%,預(yù)期上升0.5%,未季調(diào)CPI年率上升2.0%,預(yù)期上升1.9%,前值上升1.7%。美國(guó)9月工業(yè)產(chǎn)出月率表現(xiàn)增長(zhǎng)0.4%,預(yù)期增長(zhǎng)0.2%,前值下降1.2%
5、德國(guó)10月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)為-11.5,預(yù)期-15.0,前值-18.2。歐元區(qū)9月CPI終值年率由升2.7%下修至升2.6%,預(yù)期上升2.7%;月率上升0.7%,預(yù)期上升0.8%。
6、美國(guó)10年tips -0.71%(+0.07%);CRB指數(shù)306.20(+0.54%);VIX恐慌情緒為16.14(+0.55);
7、倫敦白銀3個(gè)月遠(yuǎn)期利率為0.68%(-0.00333%),黃金3個(gè)月遠(yuǎn)期利率為0.45333%(-0.00334%);鉑3個(gè)月拆借利率:-0.0657%(-0.006%);鈀3個(gè)月拆借利率-0.0157%(-0.006%)
8、倫敦金銀比價(jià) 53.06(-0.03),金鉑價(jià)差 103.71(-0.46),金鈀比價(jià) 2.73(+0.03),黃金/石油比價(jià):18.73(-0.07)
9、國(guó)內(nèi) 滬金12月-黃金TD:2.21(+0.00); 滬銀12月-白銀TD:63(-00); 滬銀1306月-1212月:200(+0);
10、SPDR黃金ETF持倉(cāng)為 1333.889噸(+0.00噸);巴克來(lái)白銀ETF基金持倉(cāng)為9861.44噸(-33.14噸),紐約證券交易所鉑金ETF基金持倉(cāng)為 51.13萬(wàn) 盎司(-0.00萬(wàn)盎司),鈀金ETF基金持倉(cāng)為 79.18萬(wàn)盎司(+0.00萬(wàn)盎司)
11、COMEX銀庫(kù)存為1.42億盎司(56.1945萬(wàn)盎司),COMEX黃金庫(kù)存為1120萬(wàn)盎司(-225盎司);上海期交所黃金庫(kù)存 561kg(-0KG);白銀庫(kù)存431354KG( +3956KG);上海黃金交易所延期補(bǔ)償費(fèi)支付:Au(T+D)—多付空;Ag(T+D)—多付空。
12、小結(jié): 預(yù)期西班牙尋求救助的概率在不斷擴(kuò)大,等待歐盟峰會(huì)有關(guān)西班牙和希臘問(wèn)題的最新進(jìn)展;近期歐債相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)正在逐步釋放;利好貴金屬。QE3的推動(dòng)下,仍看好貴金屬表現(xiàn);大的行情啟動(dòng)仍需等待全球通脹反轉(zhuǎn)上行。目前水平的金銀比價(jià)偏高。
銅鋁鋅:
1、倫銅C/3M貼水-1.5(昨4.5)美元/噸,庫(kù)存-1550噸,注銷倉(cāng)單-5325噸。倫銅現(xiàn)貨貼水,LME倉(cāng)單集中度依然較高,注銷倉(cāng)單從高位略有下降,近期亞洲庫(kù)存依舊下降。滬銅庫(kù)存+18967噸,現(xiàn)貨貼水50元/噸,現(xiàn)貨近期平穩(wěn),下游需求未有明顯改善,國(guó)內(nèi)庫(kù)存壓力明顯,外盤依舊保持較強(qiáng)的數(shù)據(jù),缺乏宏觀新利好內(nèi)外銅價(jià)維持震蕩。
2.LME鋁C/3M貼水-27.5(昨-25)美元/噸,庫(kù)存+850噸,注銷倉(cāng)單-16775噸。倫鋁現(xiàn)貨貼水持穩(wěn),庫(kù)存增注銷倉(cāng)單降。倫鋁缺乏利好交易數(shù)據(jù)的支持。滬鋁現(xiàn)貨貼水-90元/噸,交易所庫(kù)存+8186噸,滬鋁的庫(kù)存壓力沒(méi)變,弱勢(shì)維持,滬鋁逢高空,空單15500附近可適當(dāng)減持。
3、LME鋅C/3M貼水-38(昨-38)美元/噸,庫(kù)存+24550噸,注銷倉(cāng)單-2450噸,近期倫鋅貼水?dāng)U大,庫(kù)存增注銷倉(cāng)單減,倫鋅十月以來(lái)數(shù)據(jù)走弱明顯。最近連續(xù)兩日注銷倉(cāng)單單日增幅明顯,庫(kù)存也大增。滬鋅庫(kù)存+1170噸,現(xiàn)貨貼水-220元/噸,現(xiàn)貨貼水略有縮減,內(nèi)外盤鋅逢高短空,鋅弱勢(shì)格局未變,但鑒于內(nèi)外比價(jià)和金屬間價(jià)差的修復(fù),滬鋅15000附近空單可適當(dāng)減持。
4.LME鉛C/3M貼水-8(昨-8)美元/噸,庫(kù)存-1275噸,注銷倉(cāng)單+17975噸。倫鉛貼水較小,但注銷倉(cāng)單持續(xù)下降,庫(kù)存大幅增加,結(jié)束了連續(xù)以來(lái)的利好數(shù)據(jù),倫鉛補(bǔ)跌可能性較大,昨單日注銷倉(cāng)單增幅明顯短期提振。滬鉛交易所庫(kù)存+7648噸,國(guó)內(nèi)庫(kù)存壓力明顯,現(xiàn)貨貼水-170元/噸,下游需求增速放緩,現(xiàn)貨貼水?dāng)U大明顯,滬鉛逢高空。
5.9月未鍛造銅及銅材進(jìn)口39.5萬(wàn)噸,上月35.6萬(wàn)噸,進(jìn)口需求回升提振倫銅,但目前國(guó)內(nèi)庫(kù)存壓力明顯,預(yù)計(jì)效應(yīng)有限。廢銅進(jìn)口也從上月的44萬(wàn)噸回升至46萬(wàn)噸,節(jié)后國(guó)內(nèi)需求低于預(yù)期將帶動(dòng)銅價(jià)回落。
6.9月未鍛造鋁及鋁材進(jìn)口10.23萬(wàn)噸,上月11.75萬(wàn)噸,略有回落但依舊高位,國(guó)內(nèi)鋁錠壓力不減。
結(jié)論:缺乏宏觀利好消息刺激,金屬短期存在回調(diào)風(fēng)險(xiǎn),國(guó)內(nèi)庫(kù)存節(jié)后大增加強(qiáng)了金屬的弱勢(shì)。倫銅依舊維持相對(duì)較強(qiáng)數(shù)據(jù),鉛鋅鎳弱勢(shì)維持。國(guó)內(nèi)金屬可逢高短空,銅相對(duì)強(qiáng)勁,鋅鋁空頭適當(dāng)減倉(cāng)。
鋼材:
1、現(xiàn)貨市場(chǎng):國(guó)內(nèi)市場(chǎng)建筑鋼材價(jià)格弱勢(shì)松動(dòng),市場(chǎng)成交情比較平淡,商家心態(tài)不穩(wěn)。
2、前一交易日現(xiàn)貨價(jià)格:上海三級(jí)螺紋3840(-30),二級(jí)螺紋3740(-40),北京三級(jí)螺紋3720(-30),沈陽(yáng)三級(jí)螺紋3870(-30),上海6.5高線3530(-30),5.5熱軋3720(-30),唐山鐵精粉1035(-),澳礦905(-),唐山二級(jí)冶金焦1385(+15),唐山普碳鋼坯3200(-20)
3、三級(jí)鋼過(guò)磅價(jià)成本3570,現(xiàn)貨邊際生產(chǎn)毛利11.7%,期盤利潤(rùn)1.1%。
4、新加坡鐵礦石掉期:十一月價(jià)格111.33(+1.83),Q4價(jià)格111.08(+1.47)。
5、持倉(cāng):永安增持空單。
6、小結(jié):基本面目前最大的風(fēng)險(xiǎn)在于生產(chǎn)利潤(rùn)過(guò)高,后期有鋼廠增產(chǎn)的預(yù)期,另外加之本年度需求的持續(xù)性不足,隨著后期逐漸進(jìn)入淡季,行情仍有回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。但短期來(lái)看,社會(huì)庫(kù)存不高,期貨貼水過(guò)大,也對(duì)行情構(gòu)成支撐。
鋼鐵爐料:
1、國(guó)內(nèi)爐料市場(chǎng)平穩(wěn),鋼材端價(jià)格下調(diào),煤炭端成交較好。
2、國(guó)內(nèi)鐵精粉市場(chǎng)主流成交價(jià)保持平穩(wěn),鋼廠采購(gòu)積極性不高,部分地區(qū)資源偏緊。進(jìn)口礦市場(chǎng)弱勢(shì)下行,詢報(bào)盤相對(duì)較少,成交寥寥。
3、焦炭市場(chǎng)上調(diào),局部地區(qū)上漲乏力,成交良好。
4、國(guó)內(nèi)煉焦煤市場(chǎng)繼續(xù)持穩(wěn),成交良好,西北地區(qū)有所下調(diào),其它地區(qū)變化不大
5、天津港焦炭場(chǎng)存207.8萬(wàn)噸(+1.5),秦皇島煤炭庫(kù)存537.53萬(wàn)噸(+1),焦炭期貨倉(cāng)單0張(0),上周進(jìn)口煉焦煤庫(kù)存538.5萬(wàn)噸(-38),上周進(jìn)口鐵礦石港口庫(kù)存9077萬(wàn)噸(-391)
6、天津港一級(jí)冶金焦出廠價(jià)1410(+50),旭陽(yáng)一級(jí)冶金焦出廠價(jià)1320(0),渤海連焦1396(+12),柳林4號(hào)焦煤車板價(jià)1150(0),唐山焦精煤出廠價(jià)1310(0),(注:焦炭、焦煤現(xiàn)貨價(jià)格以一周變動(dòng)一次),秦皇島5800大卡動(dòng)力煤平倉(cāng)價(jià)675(0),澳大利亞主焦煤1300(0),63.5%印度粉礦115.5(-1),唐山鋼坯3200(-20)
7、昨日鋼材、焦炭低開高走,短期看焦炭現(xiàn)貨依然偏強(qiáng),但鋼材端需求抑制價(jià)格的現(xiàn)象已經(jīng)顯現(xiàn)。
橡膠:
1、據(jù)金凱訊10月15日調(diào)研,山東地區(qū)輪胎廠全鋼開工率回升0.3至67,半鋼下降3.7至72.5。
2、截至10月15日,青島保稅區(qū)天膠+復(fù)合庫(kù)存約20.9萬(wàn)噸,較半月前回落1800噸。橡膠總庫(kù)存25.39萬(wàn)噸,略降300噸。
3、現(xiàn)貨市場(chǎng)方面,華東國(guó)產(chǎn)全乳膠報(bào)價(jià)24550/噸(+0)。交易所倉(cāng)單37280噸(-20)。
4、SICOM TSR20結(jié)算價(jià)294.2(-0.3)折進(jìn)口成本22220(-24),進(jìn)口盈利2330(+24);RSS3結(jié)算價(jià)318.8(-1.3)折進(jìn)口成本26008(-98)。日膠260(+1.9),折美金3298(+18),折進(jìn)口成本26819(+133)。
5、青島保稅區(qū)價(jià)格:泰國(guó)3號(hào)煙片膠報(bào)價(jià)3200美元/噸(-40);20號(hào)復(fù)合膠美金報(bào)價(jià)3060美元/噸(+40),折人民幣價(jià)22593(+293)
6、泰國(guó)生膠片86.03(+0.08),折20號(hào)膠美金成本2970(+11)
7、丁苯華東報(bào)價(jià)19550/噸(-50),順丁華東報(bào)價(jià)20950元/噸(+0)。
8、9月份中國(guó)重卡銷量42814輛,環(huán)比增長(zhǎng)11.87%,同比下降29.43%;1-9月累計(jì)同比下降30.9%。
9、泰國(guó)農(nóng)業(yè)部副部長(zhǎng)10月11日表示,泰國(guó)政府橡膠庫(kù)存已經(jīng)自9月中旬的10萬(wàn)噸跳增一倍至20萬(wàn)噸。
小結(jié):進(jìn)口盈利,標(biāo)膠與復(fù)合價(jià)差均回升至高位區(qū)。10月中旬保稅區(qū)庫(kù)存小幅下降;全鋼開工率略升,半鋼降幅較大。泰國(guó)政府橡膠庫(kù)存大幅增長(zhǎng);泰國(guó)和印尼計(jì)劃第四季將開始削減橡膠出口,總計(jì)25萬(wàn)噸。11月1日歐盟輪胎標(biāo)簽法將生效。
pta:
1、原油WTI至92.09(+0.24);石腦油至969(+7),MX至1327(-1)。
2、亞洲PX至1559(-7)美元,折合PTA成本8925元/噸。
3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至8380(+10),外盤1101.5(+2.5),進(jìn)口成本8381元/噸,內(nèi)外價(jià)差-311。
4、江浙主流工廠滌絲產(chǎn)銷6-8成;聚酯滌絲市場(chǎng)比較穩(wěn)定。
5、PTA裝置開工率85(+0)%,下游聚酯開工率85.5(-0)%,織造織機(jī)負(fù)荷66(-0)%。
6、中國(guó)輕紡城總成交量升至665(+22)萬(wàn)米,其中化纖布542(-19)萬(wàn)米。
7、PTA 庫(kù)存:PTA工廠2-4天左右,聚酯工廠5-7天左右。
基本面變化不大。PX折算的PTA生產(chǎn)虧損500左右,期現(xiàn)價(jià)差維持在500左右,短期走勢(shì)較強(qiáng),但新裝置產(chǎn)品將推向市場(chǎng),多頭可逢高減量規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
LLDPE:
1、日本石腦油到岸均價(jià)973(+8),東北亞乙烯到岸價(jià)1347(+6)
2、 華東LLDPE現(xiàn)貨均價(jià)10760(-50),國(guó)產(chǎn)貨價(jià)格10650-10900,進(jìn)口貨價(jià)格10700-10850
3、LLDPE東南亞到岸均價(jià)1368(-),進(jìn)口成本10907,進(jìn)口盈虧-145
4、石化全國(guó)出廠均價(jià)10580(-60),石腦油折合生產(chǎn)成本10897
5、交易所倉(cāng)單850張(-)
6、基差(華東現(xiàn)貨-1301合約):553,持有年化收益21%
7、小結(jié):
上游外盤緩漲,LLD現(xiàn)貨依舊表現(xiàn)疲弱,與期貨保持500-600點(diǎn)升水。生產(chǎn)利潤(rùn)和期盤利潤(rùn)率繼續(xù)處于回落狀態(tài),本輪回落主要是前期高溢價(jià)的修復(fù)及供應(yīng)數(shù)據(jù)給市場(chǎng)造成的看空預(yù)期,短期或保持窄幅振蕩,萬(wàn)元一線是強(qiáng)勁支撐。
燃料油:
1、紐約商交所原油期貨結(jié)算價(jià)周二升至一周高點(diǎn),市場(chǎng)等待即將發(fā)布的美國(guó)石油庫(kù)存數(shù)據(jù),以從中尋找交投方向。布蘭特原油11月期貨周二到期收低。
2、美國(guó)天然氣:截止10月5日一周庫(kù)存(每周四晚公布)高于5年均值近7.8%(-0.5%),庫(kù)存同比增速下降。
3、亞洲汽油裂解價(jià)差跌至近一個(gè)月低位每桶8.16美元,反映出歐洲基本面疲軟。
4、Brent 現(xiàn)貨月(11月)升水0.93%(-0.28%);WTI原油現(xiàn)貨月(11月)貼水0.49%(-0.02%)。倫敦Brent原油(11月)較美國(guó)WTI原油升水22.98美元(-0.97),處于1年高位。
5、華南黃埔180庫(kù)提價(jià)5025元/噸(+0);上海180估價(jià)5075(+0),寧波市場(chǎng)5075(+0)。
6、華南高硫渣油估價(jià)4290元/噸(+0);華東國(guó)產(chǎn)250估價(jià)4760(+0);山東油漿估價(jià)4650(+70)。
7、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油1月升水56元(-39);上期所倉(cāng)單19750噸(+0)。
小結(jié):Brent近月升水處于2個(gè)月高位區(qū)。EIA公布上周原油庫(kù)存增幅超預(yù)期,汽油和餾分油庫(kù)存降幅超預(yù)期。紐約汽油裂解差(WTI)降至半月低位。紐約取暖油和倫敦柴油裂解差高位回落。截止10.5日天然氣庫(kù)存同比增速下降。
豆類油脂:
一.行情概況:
1. 利多因素:
A、10月報(bào)告表明供應(yīng)緊張有所緩解,但是仍需需求配給;
B、美國(guó)壓榨利潤(rùn)尚可;
C、美豆出口進(jìn)度;
2. 利空因素:
A、國(guó)家拋儲(chǔ)
B、油脂庫(kù)存充裕
C、基金減倉(cāng)
3. 關(guān)注要點(diǎn):南美種植天氣與油脂間價(jià)差
二.現(xiàn)貨概況:
1、按電子盤昨日下午三點(diǎn)價(jià)格計(jì)算,1305月期貨壓榨利潤(rùn)為-5.81%(對(duì)應(yīng)美豆3月期貨);1301月期貨壓榨利潤(rùn)-2.99%(對(duì)應(yīng)美豆11月合約)。豆油1月進(jìn)口盈利56(昨日進(jìn)口虧損15)。棕櫚油1月進(jìn)口盈利167(昨日進(jìn)口盈利73);
2、廣州港棕櫚油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)6570(+20);華東四級(jí)豆油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)9000(+50);華東43%蛋白含量豆粕現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為4000(0);南通菜籽油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)11000(0)。青島港進(jìn)口大豆分銷價(jià)4800(0)。
3、國(guó)內(nèi)港口棕櫚油庫(kù)存68.9萬(wàn)噸,去年同期52.3萬(wàn)噸。國(guó)內(nèi)進(jìn)口大豆庫(kù)存總量608.51萬(wàn)噸(上周596.03萬(wàn)噸,2011年同期565.93萬(wàn)噸),10,11,12,1月到港量預(yù)估分別為425,540,560,530萬(wàn)噸.
三.外盤概況:
芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周二收高,因在兩天下跌后有逢低買入,及傳聞中國(guó)對(duì)美國(guó)大豆出口有需求.不過(guò),大豆在尾盤縮減升幅..
內(nèi)外新聞:
1.USDA證實(shí)銷售110,150噸在2012/13年交付的美國(guó)大豆,目的地不祥.
2.Usda周一公布,截至10月14日當(dāng)周,美豆收割率71%,上周58%,玉米收割率79%,上周69%
3. 阿根廷南部過(guò)去整整兩天的降雨,應(yīng)提振2013年玉米和大豆播種前景,而巴西本周料將迎來(lái)降雨,有利作物生長(zhǎng),這包括巴西東北部較干燥的地區(qū).
棉花:
1、16日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價(jià)格:229級(jí)新疆19996,328級(jí)冀魯豫18851,東南沿海18764,長(zhǎng)江中下游18623,西北內(nèi)陸18464。
2、16日中國(guó)棉花價(jià)格指數(shù)18691(+4),2級(jí)19607 (+2),4級(jí)18054(+3),5級(jí)16392(+5)。
3、16日撮合10月合約結(jié)算價(jià)18581(-75);鄭棉1301合約結(jié)算價(jià)19500(+95)。
4、16日進(jìn)口棉價(jià)格指數(shù)SM報(bào)88.21美分(+0.69),M報(bào)84.98美分(+0.5),SLM報(bào)83.85美分(+0.93)。
5、16日美期棉ICE1212合約結(jié)算價(jià)74.86(+2.52), ICE庫(kù)存7802(+163)。
6、16日下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價(jià)格分別至25680(+0),30690(-10),20695(-10)。
7、16日中國(guó)輕紡城面料市場(chǎng)總成交665(+12)萬(wàn)米,其中棉布為123萬(wàn)米。
下游訂單及銷售環(huán)比有所改善,棉花現(xiàn)貨企穩(wěn)回升,但紗線價(jià)格有所下降;外棉方面,因擔(dān)憂短期內(nèi)棉花的質(zhì)量,ICE期棉大幅收高;下游消費(fèi)略有好轉(zhuǎn),拋儲(chǔ)雖已結(jié)束,但50萬(wàn)噸的拋儲(chǔ)量和倉(cāng)單流出緩慢亦會(huì)對(duì)棉花價(jià)格上行造成一定影響。期貨價(jià)格能否企穩(wěn),因視收儲(chǔ)量及現(xiàn)貨價(jià)格能否跟漲而定,受美棉大漲帶動(dòng),鄭棉 短期或有所走強(qiáng),但幅度有限。
白糖:
1:柳州中間商新糖報(bào)價(jià)5980(+100)元/噸,12104收盤價(jià)5848(+38)元/噸,13013收盤價(jià)5396(+21)元/噸;昆明中間商新糖報(bào)價(jià)5700(+20)元/噸,1211收盤價(jià)5665(+67)元/噸,1301收盤價(jià)5282(+26)元/噸;柳州現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1211升水320(+20)元/噸,昆明現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1211升水40(-60)元/噸;柳州1月-鄭糖1月=19(-1)元,昆明1月-鄭糖1月=-95(+4)元;注冊(cè)倉(cāng)單量312(+0),有效預(yù)報(bào)50(+0);廣西電子盤可供提前交割庫(kù)存2060(-1500)。2:ICE原糖3月合約上漲1.61%至20.17美分/磅;泰國(guó)原糖升水2.75(+0),完稅進(jìn)口價(jià)5364(+69)元/噸,進(jìn)口盈利616(+31)元,巴西原糖完稅進(jìn)口價(jià)4982(+69)噸,進(jìn)口盈利998(+31)元,貼水0.77(+0)。3:2011/12年制糖期食糖生產(chǎn)已全部結(jié)束,全國(guó)共生產(chǎn)食糖1151.75萬(wàn)噸(同比增加106.32萬(wàn)噸),截至9月底,累計(jì)銷糖1067.615萬(wàn)噸(同比增加66.615萬(wàn)噸),累計(jì)銷糖率92.7%(同比下降3.05%),工業(yè)庫(kù)存余額84.135萬(wàn)噸(同比增加39.715萬(wàn)噸)。
4:多頭方面,華泰增倉(cāng)3496手,光大增倉(cāng)2498手,中國(guó)國(guó)際增倉(cāng)6856手,銀河增倉(cāng)5889手,國(guó)投增倉(cāng)2304手,大地增倉(cāng)2271手,空頭方面,華泰增倉(cāng)7604手,永安增倉(cāng)3478手,中國(guó)國(guó)際減倉(cāng)1506手,浙商減倉(cāng)1892手。
5:巴西咨詢機(jī)構(gòu)Datagro稱,巴西中南部2013/14年度甘蔗產(chǎn)量或?yàn)?.45-5.75億噸,2012/13年度產(chǎn)量為5.121億噸;USDA下屬機(jī)構(gòu)在報(bào)告中稱,巴基斯坦2012/13年度糖產(chǎn)量或?yàn)?67萬(wàn)噸,高于上一年度的452萬(wàn)噸;印度食品部長(zhǎng)稱,印度2012/13年度糖供應(yīng)依然存在過(guò)剩,2012/13年度很可能準(zhǔn)許繼續(xù)出口糖,這也是印度連續(xù)第三年出口糖。
6:10月8日,林西冷山糖業(yè)有限責(zé)任公司開榨,拉開了2012/13榨季內(nèi)蒙古榨季生產(chǎn)的序幕,截至10月12日,內(nèi)蒙古已有3家糖廠開榨;9月份廣西食糖鐵路外運(yùn)16萬(wàn)噸,同比增加27%,比8月份減運(yùn)0.6萬(wàn)噸,1-9月廣西食糖鐵路外運(yùn)量累計(jì)達(dá)157萬(wàn)噸,比去年同期減少5.5萬(wàn)噸;
A.外盤關(guān)注巴西、印度天氣變化,巴西食糖、乙醇出口對(duì)糖價(jià)也有重要影響;
B.短期來(lái)看,9月產(chǎn)銷數(shù)據(jù)公布,9月銷售85萬(wàn)噸,銷糖數(shù)據(jù)利好,多部委聯(lián)合調(diào)研廣西糖業(yè),或?yàn)橄乱徊绞程鞘袌?chǎng)調(diào)控政策出臺(tái)做鋪墊;長(zhǎng)期來(lái)看,隨著北方甜菜糖的開榨,新糖即將上市,食糖市場(chǎng)面臨著長(zhǎng)期的供給壓力,政策方面,繼續(xù)關(guān)注2012/13榨季國(guó)儲(chǔ)政策及甘蔗收購(gòu)價(jià)格。
玉米:
1.玉米現(xiàn)貨價(jià):濟(jì)南2440元/噸(0),哈爾濱2300元/噸(0),長(zhǎng)春2330元/噸(0),大連港口新作平艙價(jià)2410元/噸(0),深圳港口價(jià)2500元/噸(0)。南北港口價(jià)差90元/噸;大連現(xiàn)貨對(duì)連盤1301合約升水86元/噸,長(zhǎng)春現(xiàn)貨對(duì)連盤1301合約升水6元/噸。
2.玉米淀粉:長(zhǎng)春2950元/噸(0),沈陽(yáng)2900元/噸(0),秦皇島3050元/噸(0),石家莊3050元/噸(0),周平3080元/噸(0); DDGS:四平2220元/噸(0),廣州2560元/噸(0);酒精:四平6250元/噸(0),松原6200元/噸(0)。
3.大連商品交易所玉米倉(cāng)單5,263(-4)張。
4. 昨日玉米合約成交量137,958手,持倉(cāng)580,578手(-28,366);持倉(cāng)方面,多頭持倉(cāng)前三:國(guó)投期貨28,082(-3,470)、東證期貨18,824(-139)、上海中期17,313(-13);空頭持倉(cāng)前三:國(guó)投期貨17,282(+298)、新湖期貨17,083(-1,717)、格林期貨16,570(+ 572)。
小結(jié):
交易所倉(cāng)單減4張,新玉米陸續(xù)上市,玉米淀粉和DDGS價(jià)格下跌。
早秈稻:
1.稻谷價(jià)格,早秈稻:長(zhǎng)沙2680元/噸(0),九江2620元/噸(0),武漢2620元/噸(0);中晚稻,長(zhǎng)沙2680元/噸(-20),九江2700元/噸(0),武漢2600元/噸(0);粳稻價(jià)格:長(zhǎng)春3300元/噸(0),蘇州2970元/噸(0);長(zhǎng)沙早秈稻價(jià)格對(duì)鄭盤1301合約升水21元.
2.稻米出廠價(jià):早秈米,長(zhǎng)沙3820元/噸(0),廣州3850元/噸(0);晚秈米,長(zhǎng)沙3960元/噸(0),武漢3920元/噸(0),廣州4120元/噸(0);粳米:長(zhǎng)春4400元/噸(0)。
3.注冊(cè)倉(cāng)單1811(0),有效預(yù)報(bào)0(0)。
4.鄭盤全天成交12684手,持倉(cāng)46046手(+1270);持倉(cāng)方面,多頭前三:江西瑞奇4,457(-1,076)、安糧期貨2,490(+ 31)、金鵬期貨1,599(+ 137),空頭前三:安糧期貨2,877(-20)、大連良運(yùn)2,516(+ 24)、金鵬期貨1,603(+ 137)。
小結(jié):
交易所倉(cāng)單不變,預(yù)報(bào)倉(cāng)單不變,現(xiàn)貨市場(chǎng)穩(wěn)定。
麥子:
1.菏澤普麥價(jià)格2270元/噸(0),石家莊普麥2290元/噸(0),鄭州普麥2270元/噸(0),菏澤普麥較鄭盤1301貼水B58元/噸。
2. 石家莊強(qiáng)麥(8901)價(jià)格2410元/噸(0),鄭州強(qiáng)麥(河南34)價(jià)格2330元/噸(0),濰坊強(qiáng)麥(濟(jì)南17)價(jià)格2360元/噸(0),深圳河北強(qiáng)麥CIF價(jià)2620元/噸(0),深圳山東強(qiáng)麥CIF價(jià)2580元/噸(0)。
3.濟(jì)南面粉價(jià)格2780元/噸(0),石家莊面粉2800元/噸(0),鄭州面粉2760元/噸(0),麩皮均價(jià)1678.5元/噸(+10)。
4.強(qiáng)麥倉(cāng)單50717(0)張,其中2011年度23076(0)張,2012年度27641(0),倉(cāng)單預(yù)報(bào)4751(0)張。
普麥倉(cāng)單:0(0)張,倉(cāng)單預(yù)報(bào)0張,其中2011年度0(0)張,2012年度0(0)張。
5.成交持倉(cāng)方面,強(qiáng)麥總成交量126112手,總持倉(cāng)469060張(-4846),多頭前三:國(guó)海良時(shí)18,788(+57)、浙江永安16,185(+659)、浙商期貨14,156(-28);空頭前三:浙江永安25,181(+943)、大地期貨21,782(+611)、國(guó)投期貨20,641(+719)。
普麥總成交量16手,總持倉(cāng)198張,多頭前三:中銀國(guó)際50、國(guó)投期貨21、西部期貨10;空頭前三:浙商期貨34、江蘇弘業(yè)22、渤海期貨8。
小結(jié):
交易所強(qiáng)麥倉(cāng)單不變,倉(cāng)單預(yù)報(bào)不變,普麥倉(cāng)單0張。發(fā)改委提高2013年最低收購(gòu)價(jià)水平。據(jù)悉,2013年生產(chǎn)的小麥(三等)最低收購(gòu)價(jià)提高到每50公斤112元,比2012年提高10元。
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