每日宏觀策略觀點(diǎn): 1、歐洲: (1)西班牙國家統(tǒng)計(jì)局周二公布的初步數(shù)據(jù)顯示,西班牙第三季度GDP季率連續(xù)第五個(gè)季度下滑,但下滑幅度小于市場預(yù)估。 (2)希臘總理薩馬拉斯30日宣布,希臘政府已經(jīng)與國際救助方完成關(guān)于新緊縮和改革措施的談判,這是希臘爭取歐盟和國際貨幣基金組織盡早發(fā)放下一筆救助貸款的先決條件。但是希臘民主左翼不同意緊縮措施談判的結(jié)果。今晚將召開歐元區(qū)財(cái)長電話會(huì)議討論關(guān)于希臘求援談判的進(jìn)程,市場預(yù)期不會(huì)有任何決議。 2、美國:美國8月S&P/Case-Shiller 20座城市房價(jià)環(huán)比上漲0.5%,為連續(xù)第7個(gè)月季調(diào)后環(huán)比上漲,表明美國住房市場繼續(xù)改善。 3、印度央行宣布維持基準(zhǔn)利率8.00%不變,但把現(xiàn)金存款準(zhǔn)備金率下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)。印度央行表示在目前仍然仍處于上升通道,而在明年一季度進(jìn)一步寬松有合理的可能性 4、為捍衛(wèi)已持續(xù)29年的聯(lián)系匯率制度,昨日香港金管局兩周內(nèi)第五次賣出港元。繼美國、歐洲和日本先后大幅放寬貨幣政策,且中國經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)減速之后,熱錢開始涌入香港,推動(dòng)香港股市、房價(jià)、匯率大幅走高。 5、日本央行議息會(huì)議后,宣布維持目標(biāo)利率區(qū)間在0.0%-0.1%不變,擴(kuò)大資產(chǎn)購買及貸款計(jì)劃規(guī)模11萬億日元至91萬億日元,而決議公布后日元反而上揚(yáng),因?yàn)槿藗兤谕毡狙胄心軌虺雠_(tái)規(guī)模更大的計(jì)劃,匯率高企及通縮引致的融資需求缺乏是日本目前面臨的主要問題。 6、中國:昨日,公開市場開展了3950億元逆回購,力度與下調(diào)一次存準(zhǔn)率相當(dāng),以對(duì)沖因近期大量逆回購到期引起的銀行間緊張的流動(dòng)性。 7、今日重點(diǎn)關(guān)注前瞻: 周三(10月31日): 日本10月制造業(yè)PMI,上月48; 歐元區(qū)9月失業(yè)率,上月11.4%; 歐元區(qū)10月CPI初值同比,上月2.7%; 美國10月芝加哥PMI,上月49.7,預(yù)期51.5; 股指: 1、宏觀經(jīng)濟(jì):9月宏觀數(shù)據(jù)顯示國內(nèi)的投資和消費(fèi)需求擴(kuò)張動(dòng)能有所恢復(fù),加之外需增長有所好轉(zhuǎn),經(jīng)濟(jì)運(yùn)行觸底企穩(wěn)信號(hào)逐漸明確。經(jīng)濟(jì)增長動(dòng)能主要來源于出口反彈和基建投資帶動(dòng)的中上游行業(yè),下游需求復(fù)蘇有限。10月匯豐PMI初值為49.1,達(dá)到近3個(gè)月最高。 2、政策面:CPI數(shù)據(jù)相對(duì)溫和為政策放松提供了更大空間,但好于預(yù)期的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)降低了短期內(nèi)出臺(tái)較大力度放松政策的必要性。央行主要通過公開市場操作調(diào)節(jié)市場流動(dòng)性,貨幣政策放松力度低于預(yù)期。十八大將于11月初召開,政策維穩(wěn)預(yù)期對(duì)股指底部形成支撐。 3、盈利預(yù)期:三季報(bào)業(yè)績不理想,滬深300成分股2012年一致預(yù)期利潤增速近期不斷下調(diào)。 4、流動(dòng)性: A、人民銀行昨日以利率招標(biāo)方式開展了逆回購操作,其中7天期逆回購2900億元,28天期逆回購1050億元,中標(biāo)利率分別為3.35%和3.6%。本周公開市場到期資金凈回籠1890億元。 B、昨日銀行間市場質(zhì)押式回購利率(R007) 3.28%,隔夜回購利率3.07%,央行天量逆回購使得資金利率大幅回落。 C、10月和11月創(chuàng)業(yè)板和中小板相繼迎來限售股解禁高峰,創(chuàng)業(yè)板大股東追加鎖定期有利于緩解解禁壓力,9月份以來IPO新股發(fā)行節(jié)奏明顯放緩,10月份大股東減持力度有所減弱。 5、消息面: 前三季度上市公司凈利同比微降 中小板創(chuàng)業(yè)板公司業(yè)績受挫 央行逆回購3950億 規(guī)模創(chuàng)單日新高 回購增持窗口打開 寶鋼國電率先行動(dòng) 小結(jié):經(jīng)濟(jì)運(yùn)行逐漸筑底企穩(wěn),十八大前政策維穩(wěn)預(yù)期對(duì)股指底部形成支撐,三季報(bào)業(yè)績和技術(shù)性壓力明顯,使得股指上行阻力加大,短期內(nèi)整體風(fēng)險(xiǎn)有限。 貴金屬: 1、昨夜宏觀整體平穩(wěn),現(xiàn)貨金窄幅震蕩。較昨日3:00PM,倫敦金+0.00%,倫敦銀+0.00%。 2、希臘總理薩馬拉斯30日宣布希臘政府已經(jīng)與國際救助方完成關(guān)于新緊縮和改革措施的談判,希臘議會(huì)將于11月7日至11日對(duì)預(yù)算草案及緊縮措施進(jìn)行表決,以便爭取歐元區(qū)國家在11月12日的財(cái)長會(huì)議上作出向希臘發(fā)放315億歐元救助貸款的決定。希臘的現(xiàn)金儲(chǔ)備將于11月16日告罄,如果在此之前希臘得不到下一筆救助貸款,將面臨無序債務(wù)違約的風(fēng)險(xiǎn) 3. 德國10月季調(diào)后失業(yè)率為6.9%,預(yù)期6.9%;西班牙第三季度GDP季率-0.3%,前值-0.4%;歐元區(qū)10月經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)84.5,預(yù)期值84,前值85.2。經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)整體好于預(yù)期,沒有給市場帶來沖擊。 4、意大利總統(tǒng)言論支撐總理蒙蒂,安撫市場情緒,另意大利中長期70億國債拍賣收益率顯著下降,目前意大利已完成2012年融資目標(biāo)的91%-92%。 5、西班牙經(jīng)濟(jì)萎縮放緩,西班牙政府已完成2012年內(nèi)大部分融資需求,融資前景改善,或推延救助時(shí)間。 6、美國10年tips -0.73%(-0.00%);CRB指數(shù)295.23(-0.18%);VIX恐慌情緒為17.81(-0.31); 7、倫敦白銀3個(gè)月遠(yuǎn)期利率為0.62%(-0.00333%),黃金3個(gè)月遠(yuǎn)期利率為0.40167%(+0.00367%);鉑3個(gè)月拆借利率:-0.03672%(-0.0005%);鈀3個(gè)月拆借利率-0.0372%(-0.0005%) 8、倫敦金銀比價(jià) 53.78(+0.0),金鉑價(jià)差156.87(-15.73),金鈀比價(jià) 2.87(-0.02),黃金/石油比價(jià):19.67(-0.04) 9、國內(nèi) 滬金12月-黃金TD:3.3(+0.48);滬金1306-1212:2.34(-0.95);滬銀12月-白銀TD:47(+8); 滬銀1306月-1212月:204(+14); 10、內(nèi)外價(jià)差(以3個(gè)月遠(yuǎn)期匯率折算,期銀加計(jì)17%增值稅):COMEX金1212與滬金1212進(jìn)口盈利:0.12(-0.18);COMEX銀1212與滬銀1212進(jìn)口盈利:-858.77(+12.68) 11、SPDR黃金ETF持倉為 1336.301噸(-0.0噸);巴克來白銀ETF基金持倉為9923.19噸(+0.00噸),紐約證券交易所鉑金ETF基金持倉為 50.15萬 盎司(-0.00盎司),鈀金ETF基金持倉為 75.73萬盎司(+0.00萬盎司) 12、COMEX銀庫存為4429.65噸(+0.00噸),COMEX黃金庫存為1124萬盎司(+0.00盎司);上海期交所黃金庫存 561kg(-0KG);白銀庫存513122KG( +0.458噸);上海黃金交易所延期補(bǔ)償費(fèi)支付:Au(T+D)-多付空;Ag(T+D)-多付空 13、小結(jié):昨日黃金亞洲時(shí)段窄幅整理,歐洲早盤小幅沖高,此后歐美疊合時(shí)段回落,宏觀整體平穩(wěn)。從月間價(jià)差來看,昨日滬金遠(yuǎn)月升水縮窄,黃金滯跌企穩(wěn)。從內(nèi)外來看,人民幣近兩日小幅貶值,內(nèi)外盤表現(xiàn)較平衡。交易數(shù)據(jù)無變化。貴金屬短期企穩(wěn),但短期內(nèi)支撐因素仍較弱,等待行情啟動(dòng)。 銅鋁鋅: 1、倫銅C/3M貼水12.25(昨貼13)美元/噸,庫存+75噸,注銷倉單-150噸。倫銅現(xiàn)貨貼水?dāng)U大,此前單日庫存增 幅明顯。滬銅庫存-3949噸,現(xiàn)貨貼水90元/噸,國內(nèi)現(xiàn)貨有所走弱,下游需求未有明顯改善,國內(nèi)庫存壓力明顯 ,滬銅依舊有壓力,但近期廢精銅價(jià)差有較大修復(fù),銅市繼續(xù)偏空。 2.LME鋁C/3M貼水28(昨貼23.5)美元/噸,庫存+22325噸,注銷倉單+8050噸。倫鋁近期貼水?dāng)U大,庫存高位。滬 鋁現(xiàn)貨貼水40元/噸,交易所庫存+10879噸,滬鋁的庫存壓力沒變,逢高空。 3、LME鋅C/3M貼水40.4(昨貼40.4)美元/噸,庫存-3050噸,注銷倉單-3125噸,近期倫鋅貼水維持較高水平,庫 存增加,注銷倉單略降,格局偏空。滬鋅庫存+106噸,現(xiàn)貨貼水120元/噸,滬鋅短期現(xiàn)貨和庫存表現(xiàn)較堅(jiān)挺,但 是國內(nèi)供應(yīng)壓力依舊未解除,弱勢格局未變,但連續(xù)修復(fù)后預(yù)計(jì)價(jià)格會(huì)有反復(fù)。 4.LME鉛C/3M貼水2.25(昨貼2.25)美元/噸,庫存-1900噸,注銷倉單+23525噸。倫鉛貼水依舊維持較低水平,注 銷倉單高位,庫存擴(kuò)大,倫鉛又將進(jìn)入季節(jié)性調(diào)整期,繼續(xù)維持弱勢格局,昨日受注銷倉單單日大幅增長提振。 滬鉛交易所庫存+2629噸,國內(nèi)庫存壓力明顯,現(xiàn)貨貼水240元/噸,滬鉛逢高空。 5.江銅鉛鋅冶煉一期年產(chǎn)10萬噸鉛、10萬噸鋅、30萬噸硫酸項(xiàng)目現(xiàn)已正式投入生產(chǎn)。 結(jié)論:金屬弱勢格局不變,近期銅供應(yīng)增加預(yù)期凸顯,銅價(jià)繼續(xù)維持偏空格局。鉛鋅鎳交易數(shù)據(jù)依舊偏弱。滬鋅 調(diào)整幅度較大預(yù)計(jì)會(huì)有反復(fù)。 鋼材: 1、現(xiàn)貨市場:國內(nèi)市場價(jià)格整體趨穩(wěn),市場成交情況一般,多數(shù)商家觀望為主。 2、前一交易日現(xiàn)貨價(jià)格:上海三級(jí)螺紋3850(-),二級(jí)螺紋3740(-),北京三級(jí)螺紋3720(-),沈陽三級(jí)螺紋3780(-),上海6.5高線3510(-20),5.5熱軋3800(+20),唐山鐵精粉1035(-),澳礦925(-5),唐山二級(jí)冶金焦1460(-),唐山普碳鋼坯3290(-) 3、三級(jí)鋼過磅價(jià)成本3640,現(xiàn)貨邊際生產(chǎn)毛利9.5%,期盤利潤-0.4%。 4、新加坡鐵礦石掉期:十一月價(jià)格116.25(-),Q4價(jià)格114.69(-0.17)。 5、持倉:變化不大。 6、小結(jié):鋼廠供應(yīng)增加,季節(jié)性將逐漸進(jìn)入淡季,行情有回調(diào)風(fēng)險(xiǎn),只是庫存壓力不大,期貨貼水,也構(gòu)成一定支撐。 鋼鐵爐料: 1、國內(nèi)爐料市場平穩(wěn),煤炭端供應(yīng)緊張,成交好,焦炭價(jià)格繼續(xù)上調(diào)。 2、國內(nèi)鐵精粉市場主流成交價(jià)保持平穩(wěn),市場看漲心態(tài)不改。進(jìn)口礦市場期現(xiàn)貨價(jià)表現(xiàn)相異,期貨報(bào)價(jià)堅(jiān)挺,現(xiàn)貨相對(duì)較弱,總體成交一般。 3、焦炭市場主流平穩(wěn),焦企拉漲意愿強(qiáng)烈,市場報(bào)價(jià)較為混亂。 4、國內(nèi)煉焦煤市場繼續(xù)維穩(wěn),成交良好,受月末大礦上調(diào)焦煤價(jià)格下游采購價(jià)部分地區(qū)小幅上漲30-40元/噸. 5、天津港焦炭場存209萬噸(0),秦皇島煤炭庫存552.57萬噸(+2),焦炭期貨倉單0張(0),上周進(jìn)口煉焦煤庫存530.2萬噸(-13),上周進(jìn)口鐵礦石港口庫存9082萬噸(+81) 6、天津港一級(jí)冶金焦出廠價(jià)1440(+30),旭陽準(zhǔn)一級(jí)冶金焦出廠價(jià)1400(+20),柳林4號(hào)焦煤車板價(jià)1200(+30),唐山焦精煤出廠價(jià)1310(0),(注:焦炭、焦煤現(xiàn)貨價(jià)格以一周變動(dòng)一次),秦皇島5800大卡動(dòng)力煤平倉價(jià)675(0),澳大利亞主焦煤1300(0),63.5%印度粉礦122.5(+0.5),唐山鋼坯3290(0) 7、由于最近鋼廠利潤好轉(zhuǎn),上游原料相對(duì)緊張,連焦煤現(xiàn)貨迅速回暖,山西部分地區(qū)出現(xiàn)搶煤跡象。期貨方面,受宏觀影響焦炭5-1價(jià)差較小,可關(guān)注反套頭寸。 橡膠: 1、現(xiàn)貨市場方面,華東國產(chǎn)全乳膠報(bào)價(jià)23600/噸(+0)。交易所倉單40560噸(+500)。 2、SICOM TSR20結(jié)算價(jià)283.1(-3.2)折進(jìn)口成本21374(-224),進(jìn)口盈利2226(+224);RSS3結(jié)算價(jià)302(-3.5)折進(jìn)口成本24740(-245)。日膠251.7(-4.5),折美金3169(-49),折進(jìn)口成本25837(-344)。 3、青島保稅區(qū)價(jià)格:泰國3號(hào)煙片膠報(bào)價(jià)3100美元/噸(-55);20號(hào)復(fù)合膠美金報(bào)價(jià)2915美元/噸(-30),折人民幣價(jià)21496(-209) 4、泰國生膠片81.55(-1.2),折20號(hào)膠美金成本2818(-45) 5、丁苯華東報(bào)價(jià)18250/噸(-300),順丁華東報(bào)價(jià)20150元/噸(-100)。 6、9月份中國重卡銷量42814輛,環(huán)比增長11.87%,同比下降29.43%;1-9月累計(jì)同比下降30.9%。 7、泰國農(nóng)業(yè)部副部長10月11日表示,泰國政府橡膠庫存已經(jīng)自9月中旬的10萬噸跳增一倍至20萬噸。 8、據(jù)金凱訊10月15日調(diào)研,山東地區(qū)輪胎廠全鋼開工率回升0.3至67,半鋼下降3.7至72.5。 9、截至10月15日,青島保稅區(qū)天膠+復(fù)合庫存約20.9萬噸,較半月前回落1800噸。橡膠總庫存25.39萬噸,略降300噸。 小結(jié):期現(xiàn)價(jià)差900,價(jià)差稍大;內(nèi)外價(jià)差看,國內(nèi)偏高。市場有消息稱國家將收儲(chǔ)。10月中旬保稅區(qū)庫存小幅下降;全鋼開工率略升,半鋼降幅較大。泰國政府橡膠庫存大幅增長;泰國和印尼計(jì)劃第四季將開始削減橡膠出口,總計(jì)25萬噸。11月1日歐盟輪胎標(biāo)簽法將生效。 甲醇: 1. 布倫特原油109.08(-.36);秦皇島山西優(yōu)混(Q5500K)650(+0); 2. 江蘇中間價(jià)2790(+0),山東中間價(jià)2740(+5),西北中間價(jià)2320(+0) 3. CFR中國價(jià)格363(+0.5),人民幣完稅價(jià)2859.089:CFR東南亞價(jià)格370(+0) 鹿特丹中間價(jià)339.75(+12.75),F(xiàn)OB美灣價(jià)格426.83436.23(+9.4) 4. 江蘇二甲醚價(jià)格4300(+0); 5. 華東甲醛市場均價(jià)1330(+0); 6. 華北醋酸價(jià)格3000(+0),江蘇醋酸價(jià)格3100(+0),山東醋酸價(jià)格3000(+0); 7. 張家港電子盤收盤價(jià)2800(+4),持倉量10192; 8. 截止10月25日,華東庫存39.9萬噸(-4.4);華南庫存11.3萬噸(+0.5);寧波庫存6.5萬噸(+1.9) 9. 9月甲醇進(jìn)口量36.90萬噸(-5.56),出口量0.11萬噸 10.昨日甲醇主力合約1301低開高走,收盤2824,上漲25個(gè)點(diǎn)?,F(xiàn)貨市場,各地區(qū)銷售氣氛較濃,山東地區(qū)小幅上漲10元/噸,總體波動(dòng)幅度不大。外盤歐美價(jià)格有所上升,CFR中國價(jià)格堅(jiān)挺,趨于平穩(wěn)。下游產(chǎn)業(yè)在十八大之前難有大的起色。國際原油方面,最近一段時(shí)間數(shù)據(jù)分析看,略有有下降的趨勢??傮w說,基本面表現(xiàn)總體偏弱,技術(shù)面看下方2785一線支撐明顯,上方2845一線壓力較大,短期可能會(huì)在區(qū)間波動(dòng)。建議投資者短線交易,高拋低吸。 pta: 1、原油WTI至85.68(+0.14);石腦油至946(+6),MX至1281(-14)。 2、亞洲PX至1557(+14)美元,折合PTA成本8974元/噸。 3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至8160(-70),外盤1086(-2),進(jìn)口成本8578元/噸,內(nèi)外價(jià)差-418。 4、江浙主流工廠滌絲產(chǎn)銷做平附近;聚酯滌絲市場個(gè)別品種小幅下跌。 5、PTA裝置開工率81(+0)%,下游聚酯開工率83(-0.5)%,織造織機(jī)負(fù)荷66(-0)%。 6、中國輕紡城總成交量升至639(+8)萬米,其中化纖布528(+5)萬米。 7、PTA 庫存:PTA工廠1-3天左右,聚酯工廠3-5天左右。 PX相對(duì)堅(jiān)挺,PTA生產(chǎn)虧損拉大至800左右,期現(xiàn)價(jià)差350左右。下游有補(bǔ)庫需求,產(chǎn)銷有所回升,現(xiàn)貨偏緊,但裝置產(chǎn)品將逐步推向市場,近月高遠(yuǎn)月低的市場結(jié)構(gòu)將延續(xù)。 LLDPE: 1、日本石腦油到岸均價(jià)950(+6),東北亞乙烯到岸價(jià)1355(-) 2、 華東LLDPE現(xiàn)貨均價(jià)10660(-),國產(chǎn)貨價(jià)格10500-10800,進(jìn)口貨價(jià)格10500-10850 3、LLDPE東南亞到岸均價(jià)1347(-),進(jìn)口成本10729,進(jìn)口盈虧-66 4、石化全國出廠均價(jià)10505(-),石腦油折合生產(chǎn)成本10707 5、交易所倉單459張(-160) 6、基差(華東現(xiàn)貨-1301合約):608,持有年化收益28% 7、小結(jié): 隨著基差急速擴(kuò)大,倉單近日大量出庫,現(xiàn)貨挺價(jià),上游亦保持前期高位,1-5價(jià)差至300點(diǎn),本周完成移倉,期價(jià)或仍需下探9900,建議觀望 豆類油脂: 1 昨夜外盤:CBOT大豆期貨昨日收漲,因投資人逢低買入,美元走軟及傳聞中國對(duì)美國大豆出口有需求。周一下跌逾2%,為近一個(gè)月來最高單日跌幅,截止收盤近月主力11月大豆合約漲6.4美分,報(bào)每蒲式耳1533.6美分。 2馬來西亞BMD棕油:馬來西亞棕櫚油期貨周二跌至近兩周低位,因投資者擔(dān)心印尼11月下調(diào)出口稅率或?qū)⒋偈故袌鲂枨筮h(yuǎn)離馬來西亞,此外亦擔(dān)心全球經(jīng)濟(jì)放緩. 3 按下午3點(diǎn)電子盤價(jià)格算,1月壓榨虧損5.5%%,5月虧損8%。棕油現(xiàn)貨進(jìn)口虧損400(昨日虧損330),近月主力進(jìn)口虧損114(昨日虧損54)。豆油現(xiàn)貨月進(jìn)口虧損100(昨日虧損190),近月主力進(jìn)口虧損58(昨日虧損158)。 4 張家港43豆粕報(bào)價(jià)3800(-80),昨日豆粕成交好轉(zhuǎn),部分偏低價(jià)位成交良好;張家港四級(jí)豆油8900(-50);廣州港24度棕油6250(-120);南通菜油10800(-100)。 5 國內(nèi)棕油港口庫存69.1萬噸(+0.8),豆油商業(yè)庫存136.98(+0.24),本周進(jìn)口大豆總庫存561.05萬噸(-28.5)。 6 市場密切關(guān)注颶風(fēng)桑迪(Sandy)的影響,目前桑迪已登陸美國東海岸,但料對(duì)作物生產(chǎn)不會(huì)產(chǎn)生直接影響. 美國農(nóng)業(yè)部(USDA)稱將于周三公布周度美國作物生長報(bào)告,較平常推遲兩天。 7 據(jù)布宜諾斯艾利斯10月29日消息,阿根廷現(xiàn)貨大豆價(jià)格周一急跌,追隨CBOT市場頹勢。大豆價(jià)格收?qǐng)?bào)每噸1890-1900比索,上一交易日為每噸1910-1980比索。芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周一下跌逾2%,為近一個(gè)月來最高單日跌幅,交易商稱因主要生產(chǎn)國巴西天氣預(yù)報(bào)有利作物。 8 商務(wù)部發(fā)布本期(10月1-15日)植物油進(jìn)口情況,本期進(jìn)口到港豆油6.75萬噸,棕油14.52萬噸,菜籽油1.89萬噸。預(yù)計(jì)整個(gè)10月到港豆油15.11萬噸,棕油38.88萬噸,菜油15.19萬噸,合計(jì)進(jìn)口植物油69.18萬噸,比去年同期增加35.64%。 9印尼棕櫚油協(xié)會(huì)(the Indonesian Palm Oil Association)周一公布的數(shù)據(jù)顯示, 印尼9月出口棕櫚油138萬噸,低于8月的141萬噸,至三個(gè)月來最低位水平,因印度和中國減少棕櫚油采購。印尼9月棕櫚油出口量為6月以來最低位水平,當(dāng)時(shí)棕櫚油出口量為125萬噸。此前彭博的一項(xiàng)調(diào)查顯示,印尼9月棕櫚油出口量或?qū)?60萬噸。2011年9月印尼出口棕櫚油160萬噸。 總結(jié):上周美豆銷售偏弱,但出口裝船依舊快于往年,CFTC報(bào)告顯示基金凈多頭結(jié)束減持;南美目前種植進(jìn)度稍稍偏慢,天氣符合預(yù)期;國內(nèi)豆粕現(xiàn)貨成交減弱,密切關(guān)注需求變化。馬來西亞棕油出口本月表現(xiàn)強(qiáng)勁,但10月是季節(jié)性上產(chǎn)量旺季,不排除11月前期MPOB報(bào)告中庫存再度超出預(yù)期,馬來西亞與印尼爭奪市場,未來全球棕油出口稅費(fèi)料將整體下調(diào),周一大跌令看似企穩(wěn)的外盤蒙上陰影。國內(nèi)油脂庫存高企,昨日豆油、棕油庫存再小增。 棉花: 1、30日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價(jià)格:229級(jí)新疆19996,328級(jí)冀魯豫18858,東南沿海18774,長江中下游18625,西北內(nèi)陸18484。 2、30日中國棉花價(jià)格指數(shù)18708(+3),2級(jí)19625 (+3),4級(jí)18089(+3),5級(jí)16432(+7)。 3、30日撮合11月合約結(jié)算價(jià)18750(+30);鄭棉1301合約結(jié)算價(jià)19560(+35)。 4、30日進(jìn)口棉價(jià)格指數(shù)SM報(bào)88.91美分(+0.64),M報(bào)85.61美分(+0.79),SLM報(bào)83.81美分(+0.72)。 5、30日美期棉ICE1212合約結(jié)算價(jià)70.92(-1.69), ICE庫存10221(+1329)。 6、30日下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價(jià)格分別至25730(+20),30700(+0),20660(-5)。 7、30日中國輕紡城面料市場總成交639(+8)萬米,其中棉布為111萬米。 下游訂單及銷售環(huán)比有所改善,棉花現(xiàn)貨企穩(wěn)回升,但紗線價(jià)格有所下降;外棉方面,供給緊張的壓力不再對(duì)市場造成影響,ICE期棉收低;下游消費(fèi)略有好轉(zhuǎn),拋儲(chǔ)雖已結(jié)束,但50萬噸的拋儲(chǔ)量和倉單流出緩慢亦會(huì)對(duì)棉花價(jià)格上行造成一定影響。期貨價(jià)格能否企穩(wěn),因視收儲(chǔ)量及現(xiàn)貨價(jià)格能否跟漲而定,鄭棉短期或?qū)⒁哉鹗幤鯙橹鳌?/div> 白糖: 1:柳州中間商報(bào)價(jià)5885(+0)元/噸,12114收盤價(jià)5580(+5)元/噸,13013收盤價(jià)5306(+14)元/噸;昆明中間商報(bào)價(jià)5620(-40)元/噸,1211收盤價(jià)5557(+17)元/噸,1301收盤價(jià)5217(+17)元/噸;烏魯木齊一級(jí)白砂糖5620-5650元/噸;柳州現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1211升水45(-100)元/噸,昆明現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1211升水-220(-140)元/噸;柳州1月-鄭糖1月=-6(-8)元,昆明1月-鄭糖1月=-95(-5)元;注冊倉單量312(+0),有效預(yù)報(bào)0(+0);廣西電子盤可供提前交割庫存918(+918)。2:ICE原糖3月合約上漲0.77%至19.56美分/磅;泰國原糖升水2.75(+0),完稅進(jìn)口價(jià)5237(+38)元/噸,進(jìn)口盈利648(-38)元,巴西原糖完稅進(jìn)口價(jià)4859(+37)噸,進(jìn)口盈利1026(-37)元,貼水0.75(+0)。3:2011/12年制糖期食糖生產(chǎn)已全部結(jié)束,全國共生產(chǎn)食糖1151.75萬噸(同比增加106.32萬噸),截至9月底,累計(jì)銷糖1067.615萬噸(同比增加66.615萬噸),累計(jì)銷糖率92.7%(同比下降3.05%),工業(yè)庫存余額84.135萬噸(同比增加39.715萬噸)。 4:多頭方面,光大減倉2926手,中證減倉3445手,空頭方面,光大減倉1081手,華泰增倉5014手,永安減倉5353手,中國國際減倉7697手,東海增倉1904手,徽商增倉4723手。 5:俄羅斯農(nóng)業(yè)市場研究院(IKAR)表示,俄羅斯本年度糖產(chǎn)量或?qū)⒔抵?40-470萬噸,受甜菜產(chǎn)量下滑影響,根據(jù)IKAR數(shù)據(jù)顯示,俄羅斯上一市場年度糖產(chǎn)量達(dá)創(chuàng)紀(jì)錄的近510萬噸。 6:10月26日上午,廣西中糧屯河北海華勁糖業(yè)有限公司順利開榨,成為12/13榨季廣西第一家開榨的糖廠,從而順利拉開了廣西12/13榨季制糖期生產(chǎn)的序幕。 小結(jié) A.新榨季伊始,外盤關(guān)注北半球主產(chǎn)國食糖產(chǎn)量,在新糖上市前,關(guān)注巴西天氣及食糖、乙醇的出口情況; B.白糖進(jìn)入政策與供給的拉鋸期,廣西開榨對(duì)盤面形成壓力,目前短期方面不明朗,關(guān)注政策指引,收儲(chǔ)政策和甘蔗收購價(jià)對(duì)糖價(jià)有重大指引意義;長期來看,隨著糖廠的開榨,新糖即將上市,食糖供給充裕,食糖市場面臨著長期的供給壓力。 玉米: 1.玉米現(xiàn)貨價(jià):濟(jì)南2440元/噸(0),哈爾濱2280元/噸(0),長春2310(0)元/噸,大連港口新作平艙價(jià)2380元/噸(0),深圳港口價(jià)2450元/噸(0)。南北港口價(jià)差70元/噸;大連現(xiàn)貨對(duì)連盤1301合約升水42元/噸,長春現(xiàn)貨對(duì)連盤1301合約貼水72元/噸。 2.玉米淀粉:長春2950元/噸(0),沈陽2900元/噸(0),秦皇島3050元/噸(0),石家莊3050元/噸(0),鄒平3080元/噸(0); DDGS:四平2150元/噸(0),廣州2560元/噸(0);酒精:四平6250元/噸(0),松原6200元/噸(0)。 3.大連商品交易所玉米倉單5264(0)張。 4. 昨日玉米合約成交量178848手,持倉581520手(-4442);持倉方面,多頭持倉前三:國投期貨35961(+5845)、新湖期貨18836(+223)、上海中期16422(-137);空頭持倉前三:格林期貨17506(-800)、國投期貨16777(-1008)、東證期貨16055(-529)。 小結(jié): 今年華北玉米品質(zhì)較好,受銷區(qū)飼料企業(yè)歡迎,東北玉米上市情況仍需關(guān)注,南北港口庫存較大及新糧上市壓制行情,深加工低迷,關(guān)注收儲(chǔ)價(jià) 早秈稻: 1.稻谷價(jià)格,早秈稻:長沙2660元/噸(0),九江2620元/噸(0),武漢2620元/噸(0);中晚稻,長沙2680元/噸(0),九江2700元/噸(0),武漢2620元/噸(0);粳稻價(jià)格:長春3150元/噸(0),蘇州2960元/噸(0);長沙早秈稻價(jià)格對(duì)鄭盤1301合約升水39元. 2.稻米出廠價(jià):早秈米,長沙3820元/噸(0),廣州3850元/噸(0);晚秈米,長沙3960元/噸(0),武漢3920元/噸(0),廣州4120元/噸(0);粳米:長春4430元/噸(0)。 3.注冊倉單1811(0),有效預(yù)報(bào)0(0)。 4.鄭盤全天成交39090手,持倉42982手(-1612);持倉方面,多頭前三:江西瑞奇3,831(-152)、安糧期貨2055(0)、金信期貨1,983(+174),空頭前三:華泰長城3224(+2046),安糧期貨2,221(-109)、浙江永安1410(-110)。 小結(jié): 新季中秈稻集中上市及蘇皖東北新季粳稻陸續(xù)上市,關(guān)注后期收購情況 小麥: 1.菏澤普麥價(jià)格2270元/噸(0),石家莊普麥2300元/噸(0),鄭州普麥2280元/噸(0),菏澤普麥較鄭盤1301貼水67元/噸。 2. 石家莊強(qiáng)麥(8901)價(jià)格2410元/噸(0),鄭州強(qiáng)麥(河南34)價(jià)格2350元/噸(0),濰坊強(qiáng)麥(濟(jì)南17)價(jià)格2380元/噸(0),深圳河北強(qiáng)麥CIF價(jià)2620元/噸(0),深圳山東強(qiáng)麥CIF價(jià)2580元/噸(0)。 3.濟(jì)南面粉價(jià)格2780元/噸(0),石家莊面粉2800元/噸(0),鄭州面粉2760元/噸(0),麩皮均價(jià)1698.5元/噸(0)。 4.托市麥競拍資格放寬,且從10月24日起,托市麥周度投放量從300萬噸增至400萬噸,10月24日托市麥投放400萬噸,成交量75.61萬噸,較上周增加36.4萬噸,均價(jià)2162,較上周增加46元,總成交率為18.91,創(chuàng)年度新高 5.截至10月26日,全國已播冬小麥2.72億畝,完成意向種植面積80.1%,同比快2.3%,華北麥播1基本結(jié)束,黃淮江淮已播1.75億畝,完成86% 6.強(qiáng)麥倉單51048(+880)張,其中2011年度23756(+680)張,2012年度27652(+200),倉單預(yù)報(bào)5281(-450)張。 普麥倉單:0(0)張,倉單預(yù)報(bào)0張,其中2011年度0(0)張,2012年度0(0)張。 7.成交持倉方面,強(qiáng)麥總成交量156462手,總持倉462696張(+10476),多頭前三:國海良時(shí)19012(+75)、浙江永安14130(+763)、光大期貨10954(+406);空頭前三:浙江永安23411(-1073)、國投期貨19721(-386)、大地期貨16451(-873)。 小結(jié): 2012年收購2012年產(chǎn)小麥5762.5萬噸,其中國有糧食企業(yè)收購3884.8萬噸,占收購量的67%,中儲(chǔ)糧委托收購最低收購價(jià)小麥2325.4萬噸;關(guān)注2012托市麥拍賣價(jià)格對(duì)行情的影響 永安期貨研究中心咨詢電話:0571-88388014(銅鋁鋅),88370938 (鋼材),88398227(橡膠 燃料油),88370927(大豆油脂),88398203(塑料、PVC),88373212(PTA,棉花),88398217(黃金),88370937(白糖 谷物)
責(zé)任編輯:翁建平 |
【免責(zé)聲明】本文僅代表作者本人觀點(diǎn),與本網(wǎng)站無關(guān)。本網(wǎng)站對(duì)文中陳述、觀點(diǎn)判斷保持中立,不對(duì)所包含內(nèi)容的準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請(qǐng)讀者僅作參考,并請(qǐng)自行承擔(dān)全部責(zé)任。
本網(wǎng)站凡是注明“來源:七禾網(wǎng)”的文章均為七禾網(wǎng) yfjjl6v.cn版權(quán)所有,相關(guān)網(wǎng)站或媒體若要轉(zhuǎn)載須經(jīng)七禾網(wǎng)同意0571-88212938,并注明出處。若本網(wǎng)站相關(guān)內(nèi)容涉及到其他媒體或公司的版權(quán),請(qǐng)聯(lián)系0571-88212938,我們將及時(shí)調(diào)整或刪除。
七禾研究中心負(fù)責(zé)人:翁建平
電話:0571-88212938
Email:57124514@qq.com
七禾科技中心負(fù)責(zé)人:相升澳
電話:15068166275
Email:1573338006@qq.com
七禾產(chǎn)業(yè)中心負(fù)責(zé)人:洪周璐
電話:15179330356
七禾財(cái)富管理中心
電話:13732204374(微信同號(hào))
電話:18657157586(微信同號(hào))
![]() 七禾網(wǎng) | ![]() 沈良宏觀 | ![]() 七禾調(diào)研 | ![]() 價(jià)值投資君 | ![]() 七禾網(wǎng)APP安卓&鴻蒙 | ![]() 七禾網(wǎng)APP蘋果 | ![]() 七禾網(wǎng)投顧平臺(tái) | ![]() 傅海棠自媒體 | ![]() 沈良自媒體 |
? 七禾網(wǎng) 浙ICP備09012462號(hào)-1 浙公網(wǎng)安備 33010802010119號(hào) 增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證[浙B2-20110481] 廣播電視節(jié)目制作經(jīng)營許可證[浙字第05637號(hào)]
技術(shù)支持 本網(wǎng)法律顧問 曲峰律師 余楓梧律師 廣告合作 關(guān)于我們 鄭重聲明 業(yè)務(wù)公告
中期協(xié)“期媒投教聯(lián)盟”成員 、 中期協(xié)“金融科技委員會(huì)”委員單位