每日宏觀策略觀點:
1、歐洲:
(1)歐元區(qū)10月制造業(yè)PMI終值讀數(shù)45.4,略好于45.3的初值,但較9月終值46.1惡化,連續(xù)15個月處于收縮的態(tài)勢。
(2)德國10月制造業(yè)PMI終值46.0,仍處于榮枯分水嶺50下方,預期45.7,初值45.7。德國10月制造業(yè)活動連續(xù)第八個月萎縮,因歐洲需求持續(xù)下滑和亞洲投資水平降低拖累德國產(chǎn)品的新訂單。
2、美國:美國10月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加17.1萬,預期增加12.5萬。此前兩月數(shù)值大幅上修:9月自增加11.4萬修正為增加14.8萬,8月自增加14.2萬修正為增加19.2萬。10月失業(yè)率自9月的7.8%升至7.9%,符合預期。數(shù)據(jù)公布后,美元獲得提振,但是風險偏好有所下降,因為就業(yè)數(shù)據(jù)的利好,使得市場對于QE3持續(xù)時間的預期下降。
3、中國:第112屆中國進出口商品交易會4日閉幕,本屆廣交會出口成交326.8億美元,較上屆下降9.3%,特別是對歐美日市場出口額降幅明顯,采購商與會總?cè)藬?shù)較上屆減少10.26%。
4、今日重點關注前瞻:
周一(11月5日):
俄羅斯休市;
歐元區(qū)11月Sentix投資者信心指數(shù),上月-22.2,預期-20;
股指:
1、宏觀經(jīng)濟:10月制造業(yè)PMI升至50.2,重回臨界點上方,PMI反季節(jié)性上升表明經(jīng)濟增長動能明顯改善。生產(chǎn)和新訂單指數(shù)回升,反應總需求改善,原材料和產(chǎn)成品庫存連續(xù)處于收縮區(qū)間,表明企業(yè)庫存需求仍然較弱。本周末將陸續(xù)公布10月份宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)。
2、政策面:十八大將于11月初召開,政策維穩(wěn)預期對股指底部形成支撐,但會期臨近政策維穩(wěn)預期兌現(xiàn)后的回落風險須警惕。
3、盈利預期:三季報業(yè)績不理想,滬深300成分股2012年一致預期利潤增速近期不斷下調(diào)。隨著三季報發(fā)布完畢,業(yè)績沖擊將告一段落。
4、流動性:
A、本周公開市場到期資金凈回籠5230億元,上周央行大規(guī)模的逆回購操作使得本周公開市場到期資金壓力大。
B、截至上周五,銀行間市場質(zhì)押式回購利率(R007) 3.37%,隔夜回購利率2.66%,資金利率維持相對寬松狀態(tài)。
C、10月和11月創(chuàng)業(yè)板和中小板將相繼迎來限售股解禁高峰,本周限售股累計解禁市值888億元,解禁壓力大,9月份以來IPO新股發(fā)行節(jié)奏明顯放緩,10月份大股東減持力度有所減弱。
5、消息面:
央行三季度貨幣政策執(zhí)行報告:綜合運用回購和存準率等工具調(diào)節(jié)流動性
證監(jiān)會擬新增逾千億RQFII額度
廣交會人數(shù)和成交雙下滑 對日本成交大降36.6%
小結:經(jīng)濟運行逐漸筑底企穩(wěn),政策維穩(wěn)預期對股指底部形成支撐,本周十八大召開和10月宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)公布,市場不確定性加大,預計股指維持區(qū)間波動,政策維穩(wěn)預期兌現(xiàn)后的回落風險須警惕。
貴金屬:
1、美國非農(nóng)數(shù)據(jù)強勁,市場預期QE3或提前結束,且大選前市場偏謹慎,現(xiàn)貨金大跌。較周五3:00PM,倫敦金-1.7%,倫敦銀-3.1%。
2、美國10月份非農(nóng)就業(yè)人口增17.1萬人,預期增12.5萬人,失業(yè)率為7.9%,9月修正為增加14.8萬人,初值增加11.4萬人;8月修正為增加19.2萬人,初值增加14.2萬人。
3、本周重點經(jīng)濟數(shù)據(jù)及事件:周二(11/06)美國大選;周四(11/08)中國十八大召開,澳大利亞公布最新的利率決定;歐洲央行公布利率決定;周五(11/09)中國10月CPI年率、PPI年率;周日(11/11);希臘議會投票決定是否通過2013年預算案
4、美國10年tips -0.73%(+0.04%);CRB指數(shù)292.29(-1.55%);VIX恐慌情緒為17.59(+0.9);
5、倫敦金銀比價 54.27(+1.14),金鉑價差133.99(-16.2),金鈀比價 2.79(-0.02),黃金/石油比價:19.46(+0.05)
6、國內(nèi) 滬金12月-黃金TD:1.41(-1.15);滬金1306-1212:2.87(-0.73);滬銀12月-白銀TD:30(-28); 滬銀1306月-1212月:207(-19);
7、內(nèi)外價差(以3個月遠期匯率折算,期銀加計17%增值稅):COMEX金1212與滬金1212進口盈利:-1.44(-0.94);COMEX銀1212與滬銀1212進口盈利:-894.33(-34.60)
8、SPDR黃金ETF持倉為 1336.301噸(-0.0噸);巴克來白銀ETF基金持倉為9943.01噸(+19.82噸),紐約證券交易所鉑金ETF基金持倉為 50.15萬 盎司(-0.00盎司),鈀金ETF基金持倉為 75.73萬盎司(+0.00萬盎司)
9、COMEX銀庫存為4431.23噸(-11.75噸),COMEX黃金庫存為1125萬盎司(+6430盎司);上海期交所黃金庫存 561kg(-0KG);白銀庫存546385KG( +4.355噸);上海黃金交易所延期補償費支付:Au(T+D)-多付空;Ag(T+D)-多付空
10、小結:美國非農(nóng)數(shù)據(jù)強勁,市場預期QE3力度或趨弱;另一方面大選前市場謹慎,貴金屬大跌,今日目前處于整理階段。本周面臨中、美政治換屆,市場風險極大,建議觀望。
銅鋁鋅:
1、倫銅C/3M貼水0.5(昨貼1)美元/噸,庫存+3375噸,注銷倉單-1500噸。倫銅現(xiàn)貨在平水附近,偶有升水,庫 存和注銷倉單平淡。滬銅庫存+5176噸,現(xiàn)貨貼水70元/噸,國內(nèi)現(xiàn)貨有所走弱,下游需求未有明顯改善,國內(nèi)庫 存壓力明顯,滬銅依舊有壓力,但近期廢精銅價差有較大修復,銅市繼續(xù)偏空。
2.LME鋁C/3M貼水21.5(昨貼27.5)美元/噸,庫存+13575噸,注銷倉單-8750噸。倫鋁近期貼水擴大,庫存高位。 滬鋁現(xiàn)貨貼水65元/噸,交易所庫存+5546噸,滬鋁的庫存壓力沒變,逢高空。
3、LME鋅C/3M貼水38(昨貼39.5)美元/噸,庫存+150噸,注銷倉單-100噸,近期倫鋅貼水維持較高水平,庫存增 加,格局偏空,但單日注銷倉單增幅明顯。滬鋅庫存-1567噸,現(xiàn)貨貼水190元/噸,滬鋅短期現(xiàn)貨和庫存表現(xiàn)較堅 挺,但是國內(nèi)供應壓力依舊未解除,弱勢格局未變,但連續(xù)修復后預計價格會有反復。
4.LME鉛C/3M升水14.5(昨升水14.5)美元/噸,庫存-1825噸,注銷倉單+8850噸。倫鉛現(xiàn)貨轉(zhuǎn)為較高升水,注銷 倉單高位,庫存增加,倫鉛又將進入季節(jié)性調(diào)整期,繼續(xù)維持弱勢格局,近期受注銷倉單單日大幅增長提振,且 現(xiàn)貨升水上升較快,加上颶風炒作,短期反彈幅度較大。滬鉛交易所庫存+1612噸,國內(nèi)庫存壓力明顯,現(xiàn)貨貼水 350元/噸,滬鉛逢高空。
結論:金屬弱勢格局不變,倫銅鉛等轉(zhuǎn)為現(xiàn)貨升水,預計從連續(xù)下跌轉(zhuǎn)為震蕩。倫鉛受現(xiàn)貨升水和颶風炒作推動 反彈幅度較大,逢高空。國內(nèi)金屬依舊都是空頭格局,維穩(wěn)前提下短期跌勢可能趨緩,滬鋅調(diào)整幅度較大預計會 有反復。
鋼材:
1、現(xiàn)貨市場:上周國內(nèi)鋼材市場各品種價格走勢出現(xiàn)了一定的分歧。建筑鋼材小幅波動運行,大部分地區(qū)價格變化不大,少部分地區(qū)弱勢下行。板材市場整體較為強勢,尤其是熱軋板卷、中厚板價格漲幅較為明顯。
2、前一交易日現(xiàn)貨價格:上海三級螺紋3840(-),二級螺紋3720(-),北京三級螺紋3730(-),沈陽三級螺紋3740(-),上海6.5高線3510(-),5.5熱軋3830(+30),唐山鐵精粉1035(-),澳礦925(+5),唐山二級冶金焦1495(+35),唐山普碳鋼坯3310(+30)
3、三級鋼過磅價成本3660,現(xiàn)貨邊際生產(chǎn)毛利8.4%,期盤利潤0.43%。
4、新加坡鐵礦石掉期:十二月價格115.67(-),Q1價格115.25(-)。
5、持倉:變化不大。
6、上周末社會庫存:螺紋鋼492.73萬噸,增2.76萬噸;線材114.93萬噸,增1.26萬噸;熱軋325.97萬噸,減9.66萬噸。鐵礦石港口庫存8849萬噸,減233萬噸。唐山鋼坯庫存29.57萬噸,減3.12萬噸。鋼材庫存在連續(xù)數(shù)月的下降后出現(xiàn)增長,但總體庫存壓力不大。
7、小結:成品庫存增加而原料庫存減少,反應鋼廠近期在高利潤下的積極開工,對于后市會造成一定供應壓力,季節(jié)性也逐漸進入淡季,現(xiàn)貨方面有走弱風險。但另一方面,社會庫存壓力不大,期貨貼水較多,對行情也有一定支撐。
鋼鐵爐料:
1、國內(nèi)爐料市場探漲,鋼材價格穩(wěn)定,礦石、煤炭端成交好,焦炭價格繼續(xù)上調(diào)。
2、焦炭市場繼續(xù)上漲,受成本價格的推進,焦企提產(chǎn)受限。
3、國內(nèi)鐵精粉市場整體平穩(wěn)運行,南方鋼廠鐵粉采購價格上調(diào)40-50元/噸不等。進口礦現(xiàn)貨市場報價上揚,成交回暖,期貨報盤依舊強勢,鋼廠觀望濃,成交稍弱。
4、國內(nèi)煉焦煤市場上漲,成交良好。
5、秦皇島煤炭庫存549.33萬噸(-16),焦炭期貨倉單0張(0),上周進口煉焦煤庫存493.7萬噸(-7),上周進口鐵礦石港口庫存8849萬噸(-233)
6、天津港一級冶金焦出廠價1440(0),旭陽準一級冶金焦出廠價1460(0),柳林4號焦煤車板價1200(0),唐山焦精煤出廠價1310(0),(注:焦炭、焦煤現(xiàn)貨價格以一周變動一次),秦皇島5800大卡動力煤平倉價675(0),澳大利亞主焦煤1300(0),63.5%印度粉礦122.5(0),唐山鋼坯3310(+30)
7、鋼材現(xiàn)貨季節(jié)性需求末端,關注現(xiàn)貨需求及價格情況。焦炭受原料端影響,近日價格有支撐,但后期形式不明,建議輕倉觀望。
橡膠:
1、據(jù)金凱訊10月31日調(diào)研,山東地區(qū)輪胎廠全鋼開工率大幅下降4.5至62.5,半鋼回升2至74.5。
2、截至10月30日,青島保稅區(qū)天膠+復合庫存約22.48萬噸,較半月前大增15800噸。橡膠總庫存27.13萬噸,增17400噸。
3、現(xiàn)貨市場方面,華東國產(chǎn)全乳膠報價23700/噸(+0)。交易所倉單42980噸(+2040)。
4、SICOM TSR20結算價283(-2.4)折進口成本21372(-168),進口盈利2328(+168);RSS3結算價301(-2)折進口成本24672(-138)。日膠253.6(-3.3),折美金3160(-52),折進口成本25777(-372)。
5、青島保稅區(qū)價格:泰國3號煙片膠報價3135美元/噸(-10);20號復合膠美金報價2945美元/噸(-25),折人民幣價21723(-175)
6、泰國生膠片80.8(-0.8),折20號膠美金成本2796(-26)
7、丁苯華東報價17750/噸(-250),順丁華東報價19800元/噸(-350)。
8、9月份中國重卡銷量42814輛,環(huán)比增長11.87%,同比下降29.43%;1-9月累計同比下降30.9%。
9、泰國農(nóng)業(yè)部副部長10月11日表示,泰國政府橡膠庫存已經(jīng)自9月中旬的10萬噸跳增一倍至20萬噸。
小結:10月底保稅區(qū)庫存大幅增加;全鋼開工率大幅下降,半鋼回升。期現(xiàn)價差965,價差稍大;內(nèi)外價差看,國內(nèi)偏高。泰國政府橡膠庫存大幅增長;泰國和印尼計劃第四季將開始削減橡膠出口,總計25萬噸。
甲醇:
1. 布倫特原油105.68(-2.49);秦皇島山西優(yōu)混(Q5500K)640(+0);
2. 江蘇中間價2785(-10),山東中間價2735(-5),西北中間價2320(+0)
3. CFR中國價格362.5(-0.5),人民幣完稅價2855.960;CFR東南亞價格369.5(+0)
FOB鹿特丹中間價332.5(-3.5),F(xiàn)OB美灣價格432.07(-0.83)
4. 江蘇二甲醚價格4300(+0);
5. 華東甲醛市場均價1330(+0);
6. 華北醋酸價格3000(+0),江蘇醋酸價格3100(+0),山東醋酸價格3000(+0);
7. 張家港電子盤收盤價2826(-9),持倉量13252;
8. 截止11月1日,華東庫存36.9萬噸(-3);華南庫存10.4萬噸(-0.9);寧波庫存8.3萬噸(+1.8)
9. 9月甲醇進口量36.90萬噸(-5.56),出口量0.11萬噸
10. 上周甲醇期貨市場較前一周有一個小幅的上漲,但上方2845該處壓力較大,沒有突破。現(xiàn)貨市場較前一周華南地區(qū)價格上漲大概50元/噸左右,江蘇地區(qū)則下跌20元/噸,其他地區(qū)基本持平。外盤甲醇,跟下游產(chǎn)業(yè)走勢一致,較為平穩(wěn)。布倫特原油有下走趨勢,對化工產(chǎn)業(yè)有較大影響。上周末北方地區(qū)降暴雪,加上十大即將召開,對運輸來講,可能會引起走貨不便。上周華東,華南港口庫下降,山東兗礦國宏裝置檢修。所以從基本總體看,這周短期甲醇可能有望震蕩往上,遠期行情可能要等十八政策面的公布以后。
pta:
1、原油WTI至84.86(-2.33);石腦油至937(+1),MX至1267(-5)。
2、亞洲PX至1533(-5)美元,折合PTA成本8810元/噸。
3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至8140(+10),外盤1087.5(+0),進口成本8541元/噸,內(nèi)外價差-401。
4、江浙主流工廠滌絲產(chǎn)銷7到8成;聚酯滌絲市場有所下跌。
5、PTA裝置開工率79(-2)%,下游聚酯開工率83(-0)%,織造織機負荷66(-0)%。
6、中國輕紡城總成交量升至654(-6)萬米,其中化纖布532(-11)萬米。
7、PTA 庫存:PTA工廠2-4天左右,聚酯工廠3-5天左右。
PTA生產(chǎn)維持大幅虧損,裝置開工率下降至79。期現(xiàn)價差300左右。下游滌絲庫存加大,下跌面有所擴大,裝置產(chǎn)品將逐步推向市場,近高遠低的市場結構將延續(xù)。
LLDPE:
1、日本石腦油到岸均價942(+1),東北亞乙烯到岸價1310(-43)
2、 華東LLDPE現(xiàn)貨均價10790(+80),國產(chǎn)貨價格10650-10900,進口貨價格10700-10900
3、LLDPE東南亞到岸均價1329(-18),進口成本10590,進口盈虧+197
4、石化全國出廠均價10520(-),石腦油折合生產(chǎn)成本10647
5、交易所倉單3136張(-250)
6、主力基差(華東現(xiàn)貨-1305合約):803,持有年化收益15%
7、小結:
移倉完成后,市場空頭資金釋放,現(xiàn)貨成交重心小幅上移,高基差導致倉單加速出庫,無論是近月向現(xiàn)貨靠攏,還是后市轉(zhuǎn)弱,1-5價差都將繼續(xù)走強
燃料油:
1、原油和汽油期貨周五下挫超過2%,此前美國政府批準一項豁免,容許外國油輪從美國港口將燃料送往東海岸,履行緩和因超級颶風桑迪造成供應中斷的部份承諾
2、美國天然氣:截止10月26日一周庫存(每周四晚公布)高于5年均值近7.1%(+0.1%),庫存同比增速小幅上升。
3、周五亞洲石腦油裂解價差大漲12.48美元至每噸161.18美元,創(chuàng)約七個半月最高,因在12月船貨供應緊張之際,有來自韓國的需求
4、Brent 現(xiàn)貨月(12月)升水0.67%(-0.10%);WTI原油現(xiàn)貨月(12月)貼水0.64%(+0.09%)。倫敦Brent原油(12月)較美國WTI原油升水20.82美元(-0.26),于1年高位回落。
5、華南黃埔180庫提價4905元/噸(-10);上海180估價4995(+0),寧波市場5005(+0)。
6、華南高硫渣油估價4245元/噸(+0);華東國產(chǎn)250估價4715(-15);山東油漿估價4500(+0)。
7、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油1月升水8元(-10);上期所倉單19750噸(+0)。
小結:Brent近月升水走弱至半月低位; EIA公布上周美國原油庫存意外減少;汽油庫存增幅大于預期,餾分油庫存降幅低于預期。紐約汽油(12月)裂解差(Brent)處于10個月低位;紐約取暖油裂解差(Brent)和倫敦柴油裂解差均回落至1個半月低位。截止10.26日天然氣庫存同比增速小幅上升。
豆類油脂:
1 周五外盤:芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周五回落2%,結束三日連漲,交易商稱,因美國2012年大豆產(chǎn)量預估被上調(diào),以及美元走強。截止收盤近月主力11月大豆合約漲31.5美分,報每蒲式耳1527美分。
2 BMD棕油:馬來西亞棕櫚油期貨周五下跌至兩周低位,因市場預期10月棕櫚油庫存處于紀錄高位, 約為263-265萬噸,令投資者保持謹慎。截止收盤,1月棕櫚油期貨收跌1.6%,報每噸2496馬幣。棕櫚油期貨本周下挫4.1%,因主要生產(chǎn)國印度尼西亞11月起調(diào)降關稅令棕櫚油承壓,以及多年來最強烈的颶風桑迪(Sandy)襲擊美國引發(fā)商品需求減緩的擔憂.
3 盤面壓榨利潤:1月壓榨虧損6%,5月虧損7%。棕油現(xiàn)貨進口虧損430(昨日虧損320),近月主力進口虧損198(昨日虧損10)。豆油現(xiàn)貨月進口盈利150(昨日盈利10),近月主力進口盈利6(昨日盈利76)。
4 張家港43豆粕報價3910(+30),經(jīng)過前幾天集中補庫,飼料廠及經(jīng)銷商均有一些庫存,周五豆粕成交明顯轉(zhuǎn)淡;張家港四級豆油9000(0);廣州港24度棕油6320(-10);南通菜油10800(0)。
5 國內(nèi)棕油港口庫存73萬噸(+3.6),豆油商業(yè)庫存141.3(+5.2),本周進口大豆總庫存535萬噸(-26)。
6 USDA公布周度出口銷售報告,截止25日當周美豆凈銷售74萬噸,好于預期,出口裝船171萬噸,依舊維持在歷史高位,其中對中國凈銷售38萬噸,出口裝船126萬噸。
7 CFTC公布的持倉報告顯示美豆基金凈多18.2萬手,環(huán)比上周減少2.2萬手,美豆油基金凈空2.2萬手,環(huán)比上周增加7400手,美豆粕基金凈多5.7萬手,環(huán)比上周增加5600手。
8 Informa Economics將美國大豆單產(chǎn)預估由每英畝37.8蒲式耳上調(diào)至38.6蒲式耳,將2012年美國大豆產(chǎn)量預估由之前的28.6億蒲式耳上調(diào)至29.25億蒲式耳。USDA10月預計美國大豆產(chǎn)量為28.6億蒲式耳,單產(chǎn)為每英畝37.8蒲式耳。 USDA定于11月9日公布最新預估值。另一家機構福斯通公司稱,2012年美國大豆產(chǎn)量預計為29.59億蒲式耳,單產(chǎn)為39.1蒲式耳/英畝。相比之下,福斯通公司上月曾預計大豆產(chǎn)量為28.49億蒲式耳,單產(chǎn)為38.2蒲式耳/英畝。
9布宜諾斯艾利斯11月2日消息,阿根廷現(xiàn)貨大豆價格周五下挫,追隨CBOT市場跌勢。大豆價格收報每噸1,930比索,上一交易日為每噸1,960-1,985比索。貿(mào)易商稱,成交量較小,因農(nóng)戶選擇靜待價格上漲。 在羅薩里奧,2013年5月交貨的大豆價格下跌5美元,報每噸330美元。
10 馬來西亞棕櫚油局(MPOB)定于11月12日公布官方10月庫存數(shù)據(jù)
小結:11月報告即將發(fā)布,多家機構再度上調(diào)美豆單產(chǎn);上周美豆出口銷售很好,裝船處于處于歷史高位,CFTC報告顯示美豆基金凈多頭繼續(xù)減倉;南美目前種植進度稍稍偏慢,有阿根廷過度濕潤和巴西干旱傳聞,密切關注南美天氣;國內(nèi)豆粕周五成交清淡,飼料廠在前幾天補庫之后保持觀望,密切關注需求變化。馬來西亞10月棕櫚油出貨量升至約160萬噸,為今年最高水準,不過庫存料將再創(chuàng)新高,達265萬噸,周度FOB價上周結束連續(xù)第二周上漲,國內(nèi)港口棕油現(xiàn)貨價也繼續(xù)下探,棕油難言企穩(wěn)。國內(nèi)油脂庫存高企,豆油、棕油庫存周五增幅較大。
棉花:
1、2日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價格:229級新疆20014,328級冀魯豫18863,東南沿海18774,長江中下游18625,西北內(nèi)陸18484。
2、2日中國棉花價格指數(shù)18721(+3),2級19637 (+4),4級18104(+7),5級16448(+6)。
3、2日撮合11月合約結算價18845(+21);鄭棉1301合約結算價19530(-30)。
4、2日進口棉價格指數(shù)SM報87.16美分(+0.12),M報84.11美分(+0.09),SLM報82.49美分(+0.19)。
5、2日美期棉ICE1212合約結算價70.35(+0.14), ICE庫存11764(+161)。
6、2日下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價格分別至25750(+0),30710(+0),20655(+0)。
7、2日中國輕紡城面料市場總成交654(-6)萬米,其中棉布為122萬米。
下游訂單及銷售環(huán)比有所改善,棉花現(xiàn)貨企穩(wěn)回升,但紗線價格有所企穩(wěn);外棉方面,因中國收儲機制給予提振,ICE期棉微幅收高;下游消費略有好轉(zhuǎn),拋儲雖已結束,但50萬噸的拋儲量和倉單流出緩慢亦會對棉花價格上行造成一定影響。期貨價格能否企穩(wěn),因視收儲量及現(xiàn)貨價格能否跟漲而定,鄭棉短期或?qū)⒁哉鹗幤鯙橹鳌?br>白糖:
1:柳州中間商報價5865(+0)元/噸,12114收盤價5485(-63)元/噸,13013收盤價5275(-35)元/噸;昆明中間商報價5720(+20)元/噸,1211收盤價5516(-41)元/噸,1301收盤價5149(-28)元/噸;烏魯木齊一級白砂糖5600-5620元/噸;柳州現(xiàn)貨價較鄭盤1211升水161(+63)元/噸,昆明現(xiàn)貨價較鄭盤1211升水16(+83)元/噸;柳州1月-鄭糖1月=-6(+12)元,昆明1月-鄭糖1月=-106(+9)元;注冊倉單量312(+0),有效預報0(+0);廣西電子盤可供提前交割庫存0(-918)。2:ICE原糖3月合約上漲0.36%至19.45美分/磅;泰國原糖升水0.8(-1.95),完稅進口價4818(+15)元/噸,進口盈利1047(-15)元,巴西原糖完稅進口價4833(+15)噸,進口盈利1032(-15)元,貼水0.75(+0.05)。3:2011/12年制糖期食糖生產(chǎn)已全部結束,全國共生產(chǎn)食糖1151.75萬噸(同比增加106.32萬噸),截至9月底,累計銷糖1067.615萬噸(同比增加66.615萬噸),累計銷糖率92.7%(同比下降3.05%),工業(yè)庫存余額84.135萬噸(同比增加39.715萬噸)。
4:多頭方面,光大增倉4332手,萬達減倉4329手,華泰減倉1630手,中糧減倉1235手,中國國際增倉2931手,中州簡餐2993手,安信增倉2077手,空頭方面,光大增倉1476手,華泰減倉8600手,中國國際增倉1955手,南華增倉4068手。
5:截至10月26日當周歐盟頒發(fā)5.3128萬噸的白糖進口許可證,至此,12/13榨季歐盟已頒發(fā)87.4萬余噸進口許可證;印度節(jié)日需求推動糖價上漲,印度政府決定今年10、11兩個月要糖廠向國內(nèi)市場投放400萬噸食糖,超過了每月平均170萬噸的投放量,供給充足對糖價運行形成壓力;截至10月29日,俄羅斯已經(jīng)產(chǎn)甜菜糖252萬噸,略高于去年同期251.4萬噸的產(chǎn)量;來自USDA的消息說,由于天氣不好影響了生產(chǎn)節(jié)奏,今年美國的甜菜生產(chǎn)滯后,截至10月28日,美國已完成了80%的甜菜收割任務,低于去年同期的84%,也低于5年平均的82%。
6:杭州糖會信息:一、產(chǎn)量預估:廣西12/13榨季預計產(chǎn)糖850萬噸,云南預計產(chǎn)糖220-230萬噸,廣東預計產(chǎn)糖145萬噸,其中湛江預計產(chǎn)糖120萬噸,海南預計產(chǎn)糖42-43萬噸,黑龍江預計產(chǎn)糖25萬噸;內(nèi)蒙古預計產(chǎn)糖16萬噸;新疆預計產(chǎn)糖55萬噸;官方全國產(chǎn)量預估為1400萬噸;二、發(fā)改委劉小南副司長表示,要落實臨時收儲政策,收儲價格和數(shù)量都未定,收儲會在榨季高峰期進行,數(shù)量不會太少,要考慮到財政,統(tǒng)籌研究輪庫,輪庫會在生產(chǎn)結束以后,根據(jù)市場情況而定,關于甘蔗價和收儲價,定價難度非常大,考慮內(nèi)外價差,不至于再次引入大量進口,考慮鼓勵糖農(nóng)種蔗。
小結
A.新榨季伊始,外盤關注北半球主產(chǎn)國食糖產(chǎn)量,在新糖上市前,關注巴西天氣及食糖、乙醇的出口情況;
B.糖價目前是季節(jié)性供給壓力和收儲政策的博弈,今年開榨提前,且單產(chǎn)高,出糖率高,季節(jié)性的供給壓力大,政策目前還不明朗,收儲數(shù)量和價格都未定,甘蔗收購價格近期將于近期公布;長期來看,隨著糖廠的開榨,新糖即將上市,食糖供給充裕,食糖市場面臨著長期的供給壓力。
玉米:
1.玉米現(xiàn)貨價:濟南2440元/噸(0),哈爾濱2280元/噸(0),長春2310(0)元/噸,大連港口新作平艙價2380元/噸(0),深圳港口價2450元/噸(0)。南北港口價差70元/噸;大連現(xiàn)貨對連盤1301合約升水46元/噸,長春現(xiàn)貨對連盤1301合約貼水24元/噸。
2.玉米淀粉:長春2950元/噸(0),沈陽2900元/噸(0),秦皇島3050元/噸(0),石家莊3050元/噸(0),鄒平3080元/噸(0); DDGS:四平2000元/噸(-150),廣州2560元/噸(0);酒精:四平6250元/噸(0),松原6200元/噸(0)。
3.大連商品交易所玉米倉單5264(0)張。
4. 昨日玉米合約成交量151878手,持倉560132手(-1600);持倉方面,多頭持倉前三:國投期貨40903(+5593)、格林期貨16405(-2)、上海中期16293(+10);空頭持倉前三:格林期貨17820(+100)、東證期貨16988(-261)、新湖期貨16006(+106)。
小結:
今年華北玉米品質(zhì)較好,受銷區(qū)飼料企業(yè)歡迎,東北玉米上市情況仍需關注,南北港口庫存較大及新糧上市壓制行情,深加工低迷,關注收儲價
早秈稻:
1.稻谷價格,早秈稻:長沙2660元/噸(0),九江2620元/噸(0),武漢2620元/噸(0);中晚稻,長沙2680元/噸(0),九江2700元/噸(0),武漢2620元/噸(0);粳稻價格:長春3150元/噸(0),蘇州2960元/噸(0);長沙早秈稻價格對鄭盤1301合約升水20元.
2.稻米出廠價:早秈米,長沙3790元/噸(-30),廣州3850元/噸(0);晚秈米,長沙3960元/噸(0),武漢3920元/噸(0),廣州4120元/噸(0);粳米:長春4430元/噸(0)。
3.注冊倉單1811(0),有效預報0(0)。
4.鄭盤全天成交7340手,持倉41298手(-434);持倉方面,多頭前三:江西瑞奇3,731(+40)、安糧期貨2060(+2)、金信期貨1,850(-7),空頭前三:華泰長城3180(-41),安糧期貨2,200(-15)、浙江永安1501(+32)。
小結:
新季中晚秈稻集中上市及蘇皖東北新季粳稻陸續(xù)上市,關注后期收購情況
小麥:
1.菏澤普麥價格2280元/噸(+10),石家莊普麥2300元/噸(0),鄭州普麥2280元/噸(0),菏澤普麥較鄭盤1301貼水65元/噸。
2. 石家莊優(yōu)麥(8901)價格2430元/噸(0),鄭州優(yōu)麥(豫34)價格2370元/噸(0),濰坊優(yōu)麥(濟南17)價格2400元/噸(0),深圳河北優(yōu)麥CIF價2640元/噸(0),深圳山東優(yōu)麥CIF價2600元/噸(0)。
3.濟南面粉價格2780元/噸(0),石家莊面粉2800元/噸(0),鄭州面粉2760元/噸(0),麩皮均價1698.5元/噸(0)。
4.10月31日臨儲小麥拍賣,鄭州市場交易320萬噸,成交50.7萬噸(上周38.3萬噸),成交率15.84(上周11.99%),均價2105(上周2113);安徽市場交易76.9萬噸,成交37.1萬噸(上周37.2),成交率48.33%(上周46.71%),白麥均價2200(上周2212)
5.截至10月29日,全國已播冬小麥2.81億畝,完成意向種植面積82.7%,同比快1.9%,華北麥播基本結束,黃淮江淮已播1.8億畝,完成88.4%
6.強麥倉單52998(0)張,其中2011年度23756(0)張,2012年度29242(0),倉單預報4096(-215)張。
普麥倉單:0(0)張,倉單預報0張,其中2011年度0(0)張,2012年度0(0)張。
7.成交持倉方面,強麥總成交量105358手,總持倉442864張(-3364),多頭前三:國海良時19028(-9)、浙江永安14071(+1300)、光大期貨11041(+53);空頭前三:浙江永安20973(-638)、國投期貨21974(+1722)、大地期貨18433(-634)。
小結:
2012年收購2012年產(chǎn)小麥5762.5萬噸,其中國有糧食企業(yè)收購3884.8萬噸,占收購量的67%,中儲糧委托收購最低收購價小麥2325.4萬噸;關注2012托市麥拍賣價格對行情的影響
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