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鄭棉或?qū)⒁哉鹗幤鯙橹?永安期貨11月13早訊

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時間:2012-11-13 08:54:07 來源:期貨中國
每日宏觀策略觀點:
1、歐洲:在是否援助希臘一事上,財長們目前決定將推遲至11月20日舉行的特別會議上再作出決定。在是否將希臘削減赤字目標(biāo)時限上,歐元集團(tuán)和國際貨幣基金組織(IMF)存在嚴(yán)重分歧。歐元集團(tuán)認(rèn)為可以將希臘削減赤字占GDP比重120%延長兩年至2022年,而IMF主席拉加德認(rèn)為這是不合適的。為了償還16日到期的50億歐元債務(wù),希臘政府計劃在今日發(fā)行1個月和3個月期的短期國債。
2、美國:奧巴馬邀請國會領(lǐng)袖本周造訪白宮討論"財政懸崖"問題,而周末兩黨均釋放出妥協(xié)信號試圖避免明年1月1日起自動展開6000億美元規(guī)模的政府減支和增稅。
3、中國:10月份中國金融機(jī)構(gòu)新發(fā)放了5052億人民幣貸款,低于市場預(yù)期的5900億元,上個月新增貸款為6232億元。雖然10月新增信貸數(shù)據(jù)不及預(yù)期,但是我們認(rèn)為現(xiàn)在應(yīng)該更多關(guān)注社會融資總量指標(biāo),10月份社會融資規(guī)模為1.29萬億元,比上年同期多5038億元,該數(shù)據(jù)說明貨幣環(huán)境對實體經(jīng)濟(jì)依然是支持的。而未來數(shù)月信貸增長可能都將受到抑制,因為目前的焦點逐漸轉(zhuǎn)移到了其他融資渠道例如企業(yè)債券融資和信托貸款。
4、今日重點關(guān)注前瞻:
周二(11月13日):
馬來西亞、印度、新加坡休市;
2:00,美聯(lián)儲公布會議紀(jì)要;
10:00,中國10月實際外商直接投資,上月84億美元;
德國11月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù),上月-11.5;
歐元區(qū)11月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù),上月-1.4;

股指:
1、宏觀經(jīng)濟(jì):10月份宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)再次確認(rèn)了經(jīng)濟(jì)增長企穩(wěn)回升的態(tài)勢。10月CPI同比上漲1.7%,PPI同比下跌2.8%,通脹維持低位,PPI環(huán)比轉(zhuǎn)正有利于企業(yè)盈利的改善;10月工業(yè)增加值同比增速好于預(yù)期;前10個月固定資產(chǎn)投資增速較上月回升0.2個百分點,其中基建投資增速延續(xù)反彈,房地產(chǎn)投資增速持平,制造業(yè)投資增速繼續(xù)回落。
2、政策面:十八大召開,政策維穩(wěn)預(yù)期兌現(xiàn)后的回落風(fēng)險較大,市場關(guān)注焦點將從維穩(wěn)轉(zhuǎn)向十八大關(guān)于中國經(jīng)濟(jì)中長期發(fā)展的方針政策變化帶來的投資機(jī)會,關(guān)注會期消息面變化。
3、盈利預(yù)期:前9個月國有企業(yè)和工業(yè)企業(yè)利潤同比繼續(xù)下滑,但降幅開始收窄;滬深300成分股2012年一致預(yù)期利潤增速近期開始企穩(wěn),隨著三季報發(fā)布完畢,業(yè)績對市場的沖擊告一段落。
4、流動性:
A、上周央行在公開市場累計凈回籠資金1010億元,本周公開市場到期凈回籠資金5230億元,資金壓力較大。
B、截至上周末銀行間市場質(zhì)押式回購利率(R007) 3.10%,隔夜回購利率2.53%,資金利率維持相對寬松狀態(tài)。
C、9月份以來IPO新股發(fā)行節(jié)奏明顯放緩,融資壓力繼續(xù)緩解;11月開始中小板迎來限售股解禁高峰,創(chuàng)業(yè)板解禁高峰推遲至明年一月份;11月份以來重要股東減持力度有所加大;基金倉位從10月底以來開始回落。
5、消息面: 
住建部:堅持房地產(chǎn)市場調(diào)控政策不放松
10月社會融資激增 信貸創(chuàng)13月新低
證監(jiān)會10月份新批準(zhǔn)4家QFII 總數(shù)增至192家
小結(jié):經(jīng)濟(jì)運行逐漸筑底企穩(wěn),政策維穩(wěn)預(yù)期兌現(xiàn)和資金面壓力使得股指后期回落風(fēng)險較大。
 

貴金屬:
1、希臘問題拖延,市場避險情緒上升。較昨日3:00PM,倫敦金-0.5%,倫敦銀-1.1%。
2、希臘財長:預(yù)期11月17號會受到國際三方的最終報告;財政預(yù)算目標(biāo)已獲得兩年延期;或于11月26日最終敲定下一筆援助貸款。但北歐國家有不同的聲音:希望希臘能夠有積極的經(jīng)濟(jì)前景來實現(xiàn)這些減赤目標(biāo),下周不一定給希臘貸款。而希臘本周到期的50億歐元債務(wù),只能通過向國內(nèi)銀行及本國金融穩(wěn)定基金(HFSF)籌資完成。
3、OECD 9月綜合領(lǐng)先指標(biāo)連續(xù)第三個月持穩(wěn)于100.2。美國9月領(lǐng)先指標(biāo)由8月的100.8小升至100.9,中國領(lǐng)先指標(biāo)連續(xù)四個月持穩(wěn)于99.4,加拿大領(lǐng)先指標(biāo)亦持平于99.74。
4、惠譽(Fitch Ratings)宣布確認(rèn)葡萄牙主權(quán)評級為"BB+",并維持負(fù)面展望,稱該國的融資狀況得到改善。負(fù)面的評級展望反映出葡萄牙政治、執(zhí)行力及宏觀經(jīng)濟(jì)方面的風(fēng)險,葡萄牙國內(nèi)需求正在萎縮,失業(yè)率上升的速度超出預(yù)期
5、美國10年tips -0.83%(+0.00%);CRB指數(shù)292.15(-0.02%);VIX恐慌情緒為16.68(-1.93);   
6、倫敦金銀比價 53.30(+0.21),金鉑價差164.35(-11.85),金鈀比價 2.84(-0.01),黃金/石油比價:19.82(+0.05)
7、國內(nèi) 滬金12月-黃金TD:0.55(-0.4);滬金1306-1212:5.14(+0.4);滬銀1301月-白銀TD:72(+1); 滬銀1306月-1212月:240(+6); 
8、內(nèi)外價差(以3個月遠(yuǎn)期匯率折算,期銀加計17%增值稅):COMEX金1212與滬金1212進(jìn)口盈利:-1.99(-0.15);COMEX銀1212與滬銀1212進(jìn)口盈利:-968.02(-2.58)
9、SPDR黃金ETF持倉為 1338.712噸(-0.00噸);巴克來白銀ETF基金持倉為10075.52噸(+0.00噸),紐約證券交易所鉑金ETF基金持倉為 49.63萬 盎司(-0.00盎司),鈀金ETF基金持倉為 75.20萬盎司(-0.00盎司)
10、COMEX銀庫存為4439.68噸(-8.34噸),COMEX黃金庫存為1127萬盎司(+43513盎司);上海期交所黃金庫存 561kg(-0KG);白銀庫存657077KG( +35.706噸);上海黃金交易所延期補(bǔ)償費支付:Au(T+D)-多付空;Ag(T+D)-多付空
11、小結(jié):希臘問題仍有波瀾,且奧巴馬會與美國國會就"財務(wù)懸崖"進(jìn)行談判,市場避險情緒會有上升。中期看,美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)趨好,長期利率有回升之勢,另一方面通脹預(yù)期仍將維持穩(wěn)定,或使現(xiàn)貨金承壓。白銀交易數(shù)據(jù)強(qiáng)勁,上周五白銀ETF持續(xù)增倉大,但白銀庫存仍在增加。貴金屬遠(yuǎn)月升水進(jìn)一步拉大。

銅鋁鋅:
1、倫銅C/3M貼水3(昨貼9.25)美元/噸,庫存-775噸,注銷倉單-700噸。倫銅現(xiàn)貨小幅貼水,近期庫存增注銷倉 單降。滬銅庫存+7058噸,現(xiàn)貨小幅升水50元/噸,下跌后現(xiàn)貨略顯抗跌,下游需求未有明顯改善,國內(nèi)庫存壓力 明顯,滬銅依舊有壓力,但近期廢精銅價差有較大修復(fù),銅市繼續(xù)偏空,等待反彈后拋空。
2.LME鋁C/3M貼水20(昨貼20)美元/噸,庫存+10025噸,注銷倉單+106300噸。倫鋁近期貼水?dāng)U大,庫存高位,短 期單日注銷倉單增幅明顯。滬鋁現(xiàn)貨貼水5元/噸,交易所庫存+3188噸,滬鋁的庫存壓力沒變,逢高空,短期收儲 計劃將提振鋁價反彈。
3、LME鋅C/3M貼水26(昨貼29.5)美元/噸,庫存-2650噸,注銷倉單+57700噸,近期倫鋅貼水幅度下降,注銷倉 單單日增幅明顯,倫鋅短期數(shù)據(jù)有所轉(zhuǎn)強(qiáng),高比價下內(nèi)外正套可以考慮。滬鋅庫存+2634噸,現(xiàn)貨貼水160元/噸, 滬鋅近期現(xiàn)貨和庫存表現(xiàn)較堅挺,但是國內(nèi)供應(yīng)壓力依舊未解除,弱勢格局未變,但連續(xù)修復(fù)后預(yù)計價格會有反 復(fù),存有小幅反彈空間。
4.LME鉛C/3M升水8(昨升水28.5)美元/噸,庫存-2975噸,注銷倉單-2975噸。倫鉛現(xiàn)貨升水波動明顯,注銷倉單 高位,庫存增加,倫鉛又將進(jìn)入季節(jié)性調(diào)整期,繼續(xù)維持弱勢格局,近期受注銷倉單單日大幅增長提振,且現(xiàn)貨 升水,近月多頭大持倉,短期走勢較強(qiáng),但可持續(xù)性值得懷疑。滬鉛交易所庫存+3794噸,國內(nèi)庫存壓力明顯,現(xiàn) 貨貼水400元/噸,滬鉛壓力依舊偏大,逢高空。
5.據(jù)消息人士稱,國家將于收儲40萬噸原鋁和16.5萬噸精煉銅。而本周三將進(jìn)行第一批16萬噸鋁的收儲計劃。從 總量來看,40萬噸原鋁對于目前近160萬噸的月產(chǎn)量而言,數(shù)量不大,但短期內(nèi)將有望提振價格,能夠持續(xù)還需要 看其他政策的配合。
結(jié)論:金屬弱勢格局不變,國家收儲計劃的進(jìn)一步明確短期內(nèi)有望提振金屬價格,能否持續(xù)需要看其他政策的配 合。

鋼材:
1、現(xiàn)貨市場:鋼材市場走勢近期顯現(xiàn)出一定差異,南方市場強(qiáng)于北方,板材強(qiáng)于長材。
2、前一交易日現(xiàn)貨價格:上海三級螺紋3840(-10),二級螺紋3740(-10),北京三級螺紋3590(-40),沈陽三級螺紋3690(-),上海6.5高線3580(-),5.5熱軋3990(+60),唐山鐵精粉1035(-),澳礦935(-),唐山二級冶金焦1540(+25),唐山普碳鋼坯3190(-80)
3、三級鋼過磅價成本3700,現(xiàn)貨邊際生產(chǎn)毛利8%,期盤利潤-1%。
4、新加坡鐵礦石掉期:十二月價格118.87(+1.7),Q1價格118.25(+1.78)。
5、持倉:永安減持空單,中鋼增持空單。
7、小結(jié):季節(jié)性差異導(dǎo)致北方市場逐步走弱,南北價差的擴(kuò)大將令北材南下對南方市場后市施壓,但整體社會庫存壓力較輕,加之期貨貼水,行情預(yù)計波動空間也不大。
鋼鐵爐料:
1、國內(nèi)爐料市場平穩(wěn),煤炭端供應(yīng)緊張,成交好。 鋼材端華北價格受需求影響下調(diào)。
2、國內(nèi)鐵精粉市場弱,整體成交不濟(jì)。進(jìn)口礦期貨盤整。
3、焦炭市場延續(xù)漲勢,目前焦企方面報價較混亂,整體成交好。
4、國內(nèi)煉焦煤市場整體持穩(wěn),成交良好,各地區(qū)價格暫無變化
5、秦皇島煤炭庫存658.35萬噸(+50),焦炭期貨倉單0張(0),上周進(jìn)口煉焦煤庫存499.1萬噸(+1),上周進(jìn)口鐵礦石港口庫存8729萬噸(-120)
6、天津港一級冶金焦平倉價1670(+0),旭陽準(zhǔn)一級冶金焦出廠價1500(+0),柳林4號焦煤車板價1200(+0),唐山焦精煤出廠價1310(0),(注:焦炭、焦煤現(xiàn)貨價格以一周變動一次),秦皇島5800大卡動力煤平倉價675(0),澳大利亞主焦煤1300(0),63.5%印度粉礦123.5(+0),唐山鋼坯3190(-20)
7、現(xiàn)貨端,焦炭依然較強(qiáng),但預(yù)計調(diào)價周期已接近尾聲。鋼材端北方提前進(jìn)入季節(jié)性淡季,南北價差擴(kuò)大。焦炭1305昨日尾盤空頭平倉,短期依然偏強(qiáng),輕倉多頭操作。

橡膠:
1、ANRPC報告預(yù)估2012年中國天膠產(chǎn)量79.5萬噸,同比增長9.4%。
2、現(xiàn)貨市場方面,華東國產(chǎn)全乳膠報價23100/噸(+0)。交易所倉單45410噸(+400)。
3、SICOM TSR20近月結(jié)算價276.1(-0.1)折進(jìn)口成本20823(-37),進(jìn)口盈利2277(+37);RSS3近月結(jié)算價293(-2)折進(jìn)口成本24039(-179)。日膠主力244.3(-2.1),折美金3075(-32),折進(jìn)口成本25103(-269)。
4、青島保稅區(qū)價格:泰國3號煙片膠報價3030美元/噸(+60);20號復(fù)合膠美金報價2850美元/噸(-5),折人民幣價20981(-68)
5、泰國生膠片77.2(-1.2),折20號膠美金成本2686(-42)
6、丁苯華東報價17550/噸(+100),順丁華東報價19050元/噸(-50)。
7、截止10.20日,日本港口橡膠庫存從10月10日兩年內(nèi)低點5706噸增長至6244噸。
8、據(jù)金凱訊10月31日調(diào)研,山東地區(qū)輪胎廠全鋼開工率大幅下降4.5至62.5,半鋼回升2至74.5。
9、截至10月30日,青島保稅區(qū)天膠+復(fù)合庫存約22.48萬噸,較半月前大增15800噸。橡膠總庫存27.13萬噸,增17400噸。
 
 
小結(jié):丁苯價格出現(xiàn)回升;倉單半個月來持續(xù)增加。10月底保稅區(qū)庫存大幅增加;全鋼開工率大幅下降,半鋼回升。內(nèi)外價差看,國內(nèi)偏高。泰國政府橡膠庫存大幅增長;泰國和印尼計劃第四季將開始削減橡膠出口,總計25萬噸。
 
甲醇:
1. 布倫特原油109.17(-0.33);秦皇島山西優(yōu)混(Q5500K)635(+0);
2. 江蘇中間價2750(-20),山東中間價2680(+5),西北中間價2335(+0)
3. CFR中國價格364(+0),人民幣完稅價2862.017;CFR東南亞價格373.5(+0.5)
FOB鹿特丹中間價330.75(+0),F(xiàn)OB美灣價格422.08(+0.83)
4. 江蘇二甲醚價格4300(+0);   
5. 華東甲醛市場均價1375(-25);  
6. 華北醋酸價格3000(+0),江蘇醋酸價格3100(+0),山東醋酸價格3100(+0);  
7. 張家港電子盤收盤價2784(-32),持倉量11366;
8. 截止11月8日,華東庫存39.3萬噸(+2.4);華南庫存10.2萬噸(-0.2);寧波庫存8.6萬噸(+0.3) 
9. 9月甲醇進(jìn)口量36.90萬噸(-5.56),出口量0.11萬噸
10. 周初開盤甲醇主力1301,低開低走,從2775下跌至2731,跌幅1.59%。甲醇現(xiàn)貨市場氣氛較差,大多商家低價出貨,減少庫存。而下游需求疲軟,采購積極性平淡,華東、山東、江蘇等地都小幅走跌,西北地區(qū)價格平穩(wěn)。外盤依舊堅挺,對進(jìn)口依然支撐較大。目前,寧波禾元甲醇至烯烴裝置能否正常啟動,是一個關(guān)注點。若能夠按計劃運行,那么對甲醇市場將帶來一個不錯的需求??偟脕碚f,甲醇基本面沒有想象中那么差,空頭應(yīng)該提高警惕。

pta:
1、原油WTI至85.57(-0.5);石腦油至940(+22),MX至1266(+9)。
2、亞洲PX至1548(+0)美元,折合PTA成本8885元/噸。
3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至8100(+0),外盤1086(-1),進(jìn)口成本8537元/噸,內(nèi)外價差429。
4、江浙主流工廠滌絲產(chǎn)銷尚可,在做平附近;聚酯滌絲多數(shù)品種有所下跌。
5、PTA裝置開工率76(-0)%,下游聚酯開工率82(-0)%,織造織機(jī)負(fù)荷66(-0)%。
6、中國輕紡城總成交量升至704(+4)萬米,其中化纖布593(+13)米。
7、PTA 庫存:PTA工廠2-11天左右,聚酯工廠3-8天左右。
 
上游石化原料橫盤震蕩,生產(chǎn)理論虧損將近800左右,下游滌絲需求偏弱,價格有所下跌。近期生廠商集中檢修裝置,開工率大幅下降至76%,部分PTA工廠開始買現(xiàn)貨交合約,對現(xiàn)貨價格形成有力支撐。
 
LLDPE:
1、日本石腦油到岸均價945(+22),東北亞乙烯到岸價1287(-3)
2、 華東LLDPE現(xiàn)貨均價10975(-),國產(chǎn)貨價格10800-11100,進(jìn)口貨價格10900-11100
3、LLDPE東南亞到岸均價1350(-),進(jìn)口成本10734,進(jìn)口盈虧+241
4、石化全國出廠均價10822(+22),石腦油折合生產(chǎn)成本10650
5、交易所倉單0張(-)
6、主力基差(華東現(xiàn)貨-1305合約):1105,持有年化收益22%
7、小結(jié):
   中游逐步回調(diào),現(xiàn)貨高于進(jìn)口成本及生產(chǎn)成本,繼續(xù)上漲動力不足,在11000一線承壓。雖然期貨零倉單,上中游均維持僅一周左右,但多頭接貨意愿不足,市場需求沒有亮點。1305合約技術(shù)圖上在10050一線已破位,格局轉(zhuǎn)空,將跟隨原油走勢,并受當(dāng)前現(xiàn)貨格局影響較小,1-5價差將繼續(xù)擴(kuò)大,建議逢高沽空思路
 

燃料油:
1、原油價格周一在震蕩交投中下滑,市場受到美國財政問題擔(dān)憂的拖累,同時地緣政局緊張和中國石油需求強(qiáng)勁提供支撐
2、美國天然氣:截止11月2日一周庫存(每周四晚公布)高于5年均值近6.6%(-0.5%),庫存同比增速回落。
3、亞洲石腦油價格周一升至每噸952.50美元,裂解價差升至每噸134.93美元,雙雙創(chuàng)三個交易日高位,現(xiàn)貨溢價持堅,因需求強(qiáng)勁,盡管下個月將有來自西方的大量石腦油船貨
4、Brent 現(xiàn)貨月(12月)升水0.84%(-0.06%);WTI原油現(xiàn)貨月(12月)貼水0.58%(+0.03%)。倫敦Brent原油(12月)較美國WTI原油升水23.5美元(+0.17),1年高位區(qū)。
5、華南黃埔180庫提價4895元/噸(+0);上海180估價4950(+0),寧波市場4970(+0)。
6、華南高硫渣油估價4245元/噸(+0);華東國產(chǎn)250估價4700(+0);山東油漿估價4450(+0)。
7、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油1月轉(zhuǎn)為貼水42元(-13);上期所倉單19750噸(+0)。
小結(jié):Brent近月升水11月初來的小幅走高; EIA公布上周美國原油庫存增幅與預(yù)期一致;汽油和餾分油庫存均意外增加。紐約汽油(12月)裂解差(Brent)處于3周高位;紐約取暖油裂解差(Brent)和倫敦柴油裂解差均處于2個月低位。截止11.2日天然氣庫存同比增速回落。
 
豆類油脂:
1外盤大豆:芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周一下挫至四個半月低位,交易商稱,因上周美國政府報告顯示美國大豆產(chǎn)量預(yù)估將遠(yuǎn)多于預(yù)期,使市場面臨強(qiáng)勁技術(shù)賣壓。CBOT交易商估計,中午時商品基金賣出1.2萬口大豆合約。指標(biāo)1月大豆合約跌穿其200日移動均線,為6月5日來首次,全數(shù)抹去今年夏季美國嚴(yán)重旱災(zāi)令大豆錄得的漲幅。截止收盤1月大豆合約跌46.25美分,報每蒲式耳1405美分。
2 BMD棕油:馬來西亞棕櫚油期貨周一在跌至三年低點后回升,因馬來西亞10月棕櫚油庫存增幅不如市場預(yù)期,暗示庫存增加的情況放緩,價格在中午時跌至每噸2,220馬幣(725美元),為2009年11月以來最低水準(zhǔn),尾隨大連豆油和美國大豆大跌走勢,此前美國農(nóng)業(yè)部周五公布的產(chǎn)量預(yù)估大于預(yù)期。截止收盤1月棕櫚油期貨上漲0.4%,收報每噸2324馬幣(760美元)。
3 盤面壓榨利潤:1月壓榨虧損6.4%,5月虧損8.4%。棕油現(xiàn)貨進(jìn)口虧損530(昨日虧損510),近月主力進(jìn)口虧損152(昨日虧損178)。豆油現(xiàn)貨月進(jìn)口虧損270(昨日虧損70),近月主力進(jìn)口虧損344(昨日虧損220)。
4 張家港43豆粕報價3680(-80),周一豆粕成交依舊不多,部分偏低價位吸引一些采購;張家港四級豆油8350(-350);廣州港24度棕油5700(-220);南通菜油10500(-100)。
5 國內(nèi)棕油港口庫存75.1萬噸(-0.6),豆油商業(yè)庫存142.5萬噸(+5.3)。
6 高盛將其CBOT三個月大豆價格預(yù)估下調(diào)至每蒲式耳16.50美元,之前為18.75美元,六個月預(yù)估為每蒲式耳15.50美元,之前預(yù)估為17.25美元。
7 巴西作物預(yù)測機(jī)構(gòu)Somar說,該國最大的大豆種植省馬托格羅索南半部迎來降雨,有利作物,提振大豆種植和發(fā)芽前景,作物分析機(jī)構(gòu)Imea周五說,馬托格羅索省的農(nóng)戶完成了約78%的大豆種植計劃,較上年同期低8個百分點,阿根廷作物種植帶的土壤水份過多,因周末一股冷鋒帶來大約50毫米的降水,令玉米和大豆種植停頓。
8 馬來西亞棕櫚油局(MPOB)周一公布數(shù)據(jù)稱,今年10月份馬來西亞棕櫚油產(chǎn)量為194萬噸,較上月下降3.3%;10月份棕櫚油出口為176萬噸,較上月增16%,10月末結(jié)轉(zhuǎn)庫存為251萬噸,較上月增長1.1%。庫存不及預(yù)期。
9 馬來西亞船運機(jī)構(gòu)SGS周一表示,11月1-10日馬來西亞共出口了514,798噸棕櫚油,較10月1-10日的420,758噸增長22%,該出口數(shù)據(jù)低于市場預(yù)期的518,000噸,另一家船運機(jī)構(gòu)ITS上周六發(fā)布數(shù)據(jù)稱,馬來西亞11月1-10日棕櫚油出口518,688噸,較上月同期的448,624噸增長16%。中國進(jìn)口18萬噸,比上月同期增加8.8萬噸。
 
小結(jié):11月報告發(fā)布,單產(chǎn)提高大幅超預(yù)期,美豆連續(xù)第二天大幅下跌,預(yù)計在南美天氣不出問題的前提下,美豆價格將整體下沉,密切關(guān)注美豆現(xiàn)貨價格和基差走勢;南美目前種植進(jìn)度稍稍偏慢,有阿根廷過度濕潤和巴西干旱傳聞,關(guān)注南美天氣;國內(nèi)豆粕周一成交不多,部分偏低價位吸引一些采購,關(guān)注需求變化。馬來西亞棕櫚油局發(fā)布官方數(shù)據(jù),10月產(chǎn)量環(huán)比下降3.3%,出口量環(huán)比增加16%,庫存251萬噸,遠(yuǎn)不及市場預(yù)期的267萬噸,昨日BMD棕油在連盤及CBOT極端弱勢的情況下走強(qiáng),關(guān)注棕油是否企穩(wěn)。國內(nèi)油脂庫存高企,周一豆油庫存增加5.3萬噸,棕油減少0.6萬噸。
  
棉花:
1、12日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價格:229級新疆20074,328級冀魯豫18884,東南沿海18795,長江中下游18640,西北內(nèi)陸18508。
2、12日中國棉花價格指數(shù)18760(+6),2級19662 (+3),4級18150(+10),5級16480(+0)。
3、12日撮合11月合約結(jié)算價18811(-12);鄭棉1301合約結(jié)算價19500(-25)。
4、12日進(jìn)口棉價格指數(shù)SM報86.28美分(+0.1),M報83.34美分(+0),SLM報81.69美分(+0)。
5、12日美期棉ICE1212合約結(jié)算價70.88(+1.3), ICE庫存17989(+1988)。
6、12日下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價格分別至25785(-5),30725(-5),20650(-5)。
7、12日中國輕紡城面料市場總成交704(+4)萬米,其中棉布為111萬米。
 
 
 下游訂單及銷售環(huán)比有所改善,棉花現(xiàn)貨企穩(wěn)回升,但紗線價格有所企穩(wěn);外棉方面,受技術(shù)性買盤和商業(yè)買盤提振,ICE期棉收高;下游消費略有好轉(zhuǎn),拋儲雖已結(jié)束,但50萬噸的拋儲量和倉單流出緩慢亦會對棉花價格上行造成一定影響。期貨價格能否企穩(wěn),因視收儲量及現(xiàn)貨價格能否跟漲而定,鄭棉短期或?qū)⒁哉鹗幤鯙橹鳌?/div>

白糖:
 1:柳州中間商昨日無報價,周末報價6090(+80)元/噸,12114收盤價5717(-68)元/噸,13013收盤價5332(-1)元/噸;昆明中間商報價5920(+20)元/噸,1211收盤價5720(+0)元/噸,1301收盤價5236(+0)元/噸;烏魯木齊一級白砂糖5600-5620元/噸;柳州現(xiàn)貨價較鄭盤1301升水729(+69)元/噸,昆明現(xiàn)貨價較鄭盤1301升水559(+9)元/噸;柳州1月-鄭糖1月=-29(-12)元,昆明1月-鄭糖1月=-125(-11)元;注冊倉單量312(+0),有效預(yù)報0(+0);廣西電子盤可供提前交割庫存0(+0)。2:ICE原糖3月合約上漲1.57%至19.36美分/磅;泰國原糖升水0.8(+0),完稅進(jìn)口價4736(+53)元/噸,進(jìn)口盈利1354(+27)元,巴西原糖完稅進(jìn)口價4709(+53)噸,進(jìn)口盈利1381(+27)元,貼水0.65(+0.1)。3:新疆伊力特糖業(yè)有限公司于9月17日率先開機(jī)生產(chǎn),標(biāo)志著2012/13制糖期生產(chǎn)的開始,截至2012年10月底,2012/13年制糖期已有26家甜菜糖廠和1家甘蔗糖廠開機(jī)生產(chǎn),共生產(chǎn)食糖16.69萬噸,銷售食糖7.4萬噸。
4:多頭方面,華泰減倉4845手,光大增倉1368手,萬達(dá)減倉1207手,中證增倉1849手,中國國際增倉1864手,永安增倉1573手,浙江新世紀(jì)增倉3603手,格林增倉2068手,空頭方面,光大增倉1899手,萬達(dá)減倉1356手,華泰減倉5003手,東興增倉7203手,海通增倉4736手。
5:(1)USDA公布的11月供需報告顯示,美國2012/13年度的庫存使用比預(yù)估為18.7%,上月為13.1%,2011/12年度的糖庫存使用比預(yù)估為17.5%;
(2)隨著10月10日意大利最大的煉糖廠結(jié)束為期73天(上一年度為60天)的食糖生產(chǎn),2012/13年度意大利甜菜生產(chǎn)宣告結(jié)束,該糖廠甜菜單產(chǎn)從上一年度的63噸/公頃減至55.5噸/公頃,糖份從16.29%降至15.69%,食糖單產(chǎn)從10.3噸/公頃減至8.7噸/公頃;
(3)俄羅斯聯(lián)邦統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示,2012年9月份俄羅斯進(jìn)口原糖1.97萬噸,較去年同期的0.07萬噸大幅增長,但是2012年截至9月底累計進(jìn)口原糖44.29萬噸,低于去年同期的232.89萬噸;
(4)2012/13年度孟加拉國糖品產(chǎn)業(yè)公司旗下的15家糖廠有望榨蔗175萬噸,產(chǎn)糖13萬噸;
(5)為了減輕庫存壓力以及縮小歐盟市場和國際糖價之間的價差,歐盟委員會決定向市場投放120萬噸食糖,投放的食糖主要源自進(jìn)口和產(chǎn)量配額外的食糖,估計2012/13制糖年末食糖庫存量將從200萬噸減少到150萬噸;
(6)德國糖協(xié)(WVZ)在其11月5日發(fā)布的報告中認(rèn)為,12/13年德國的甜菜單產(chǎn)從70.2噸/公頃微降至70.1噸/公頃,甜菜產(chǎn)量從9月中旬預(yù)期的2764.3萬噸降至2759.4萬噸,甜菜糖產(chǎn)量從9月中旬預(yù)期的449.8萬噸增至450.7萬噸。
6:截至到11月12日,廣西開榨糖廠家數(shù)為8家,占全區(qū)104家糖廠總數(shù)的7.6%,已開榨糖廠的日榨產(chǎn)能為6.2萬噸,占全區(qū)糖廠設(shè)計總產(chǎn)能67.1萬噸/日的9.2%,預(yù)計到11月下旬,廣西將進(jìn)入密集開榨的高峰期。
小結(jié)      
A.新榨季伊始,外盤關(guān)注北半球主產(chǎn)國食糖產(chǎn)量,在新糖上市前,關(guān)注巴西天氣及食糖、乙醇的出口情況,10月巴西食糖和乙醇出口均創(chuàng)新高;
B.目前產(chǎn)區(qū)現(xiàn)貨緊缺,現(xiàn)貨價格高企,支撐著盤面,整體呈現(xiàn)近強(qiáng)遠(yuǎn)弱的格局;如果天氣支持,11月下旬將迎來廣西糖廠開榨高峰,屆時現(xiàn)貨緊缺的局面將逆轉(zhuǎn);季節(jié)性供給壓力和收儲政策的博弈將是后期的基本格局,今年開榨提前,單產(chǎn)高,出糖率高,季節(jié)性的供給壓力大,政策目前還不明朗,收儲數(shù)量和價格都未定,甘蔗收購價格近期將于近期公布;長期來看,隨著糖廠的開榨,食糖供給充裕,食糖市場面臨著長期的供給壓力。
 

玉米:
1.玉米現(xiàn)貨價:濟(jì)南2260元/噸(+20),哈爾濱2100元/噸(0),長春2180(0)元/噸,大連港口新作平艙價2360元/噸(0),深圳港口價2500元/噸(0)。南北港口價差80元/噸;大連現(xiàn)貨對連盤1301合約升水38元/噸,長春現(xiàn)貨對連盤1301合約貼水142元/噸。
2.玉米淀粉:長春2900元/噸(0),沈陽2850元/噸(0),秦皇島2980元/噸(0),石家莊2980元/噸(0),鄒平3000元/噸(0); DDGS:四平1950元/噸(0),廣州2560元/噸(0);酒精:四平6200元/噸(0),松原6150元/噸(0)。
3.大連商品交易所玉米倉單5264(0)張。
4. 昨日玉米合約成交量210820手,持倉512192手(-12676);持倉方面,多頭持倉前三:國投期貨42697(+1531)、新湖期貨18655(-312)、格林期貨19896(+167);空頭持倉前三:東證期貨16399(-852)、新湖期貨16118(+111)、格林期貨13798(-679)。
小結(jié):
今年華北玉米品質(zhì)較好,受銷區(qū)飼料企業(yè)歡迎,東北玉米上市情況仍需關(guān)注,南北港口庫存較大及新糧上市壓制行情,深加工低迷,關(guān)注收儲價
早秈稻:
1.稻谷價格,早秈稻:長沙2660元/噸(0),九江2620元/噸(0),武漢2620元/噸(0);中晚稻,長沙2680元/噸(0),九江2660元/噸(0),武漢2640元/噸(0);粳稻價格:長春3100元/噸(-50),蘇州2960元/噸(0);長沙早秈稻價格對鄭盤1301合約升水21元.
2.稻米出廠價:早秈米,長沙3790元/噸(0),廣州3850元/噸(0);晚秈米,長沙3960元/噸(0),武漢3900元/噸(-20),廣州4120元/噸(0);粳米:長春4430元/噸(0)。 
3.注冊倉單1811(0),有效預(yù)報0(0)。
4.鄭盤全天成交12104手,持倉40000手(+894);持倉方面,多頭前三:江西瑞奇4157(+916)、安糧期貨1839(+168)、金信期貨1,652(+2),空頭前三:華泰長城3526(+44),安糧期貨1803(-198)、國海良時1778(-119)。
小結(jié):
新季中晚秈稻集中上市及蘇皖東北新季粳稻陸續(xù)上市,關(guān)注后期收購情況
小麥:
1.菏澤普麥價格2310元/噸(+10),石家莊普麥2330元/噸(+10),鄭州普麥2310元/噸(+10),菏澤普麥較鄭盤1301貼水23元/噸。
2. 石家莊優(yōu)麥(8901)價格2490元/噸(+30),鄭州優(yōu)麥(豫34)價格2370元/噸(0),濰坊優(yōu)麥(濟(jì)南17)價格2400元/噸(0),深圳河北優(yōu)麥CIF價2660元/噸(0),深圳山東優(yōu)麥CIF價2600元/噸(0)。
3.濟(jì)南面粉價格2780元/噸(0),石家莊面粉2820元/噸(0),鄭州面粉2760元/噸(0),濟(jì)南麩皮1620元/噸(0),石家莊麩皮1550,鄭州麩皮1610。
4.11月7日臨儲小麥拍賣,鄭州市場交易325.6萬噸,成交55.86萬噸(上周50.7萬噸),成交率17.15(上周15.84%),均價2102(上周2105);安徽市場交易73.84萬噸,成交36.2萬噸(上周37.1),成交率49.1%(上周48.33%),白麥均價2201(上周2200)
5.截至10月29日,全國已播冬小麥2.81億畝,完成意向種植面積82.7%,同比快1.9%,華北麥播基本結(jié)束,黃淮江淮已播1.8億畝,完成88.4%
6.強(qiáng)麥倉單53884(0)張,其中2011年度23756(0)張,2012年度30128(0),倉單預(yù)報5106(0)張。
普麥倉單:0(0)張,倉單預(yù)報0張,其中2011年度0(0)張,2012年度0(0)張。
7.成交持倉方面,強(qiáng)麥總成交量69690手,總持倉405296張(-13656),多頭前三:國海良時19217(-51)、光大期貨11505(-539)、中投天琪8916(+6088);空頭前三:永安期貨13592(-4592)、國投期貨23794(-2586)、大地期貨18291(-368)。
小結(jié):
關(guān)注2012托市麥拍賣價格對行情的影響;近日普麥現(xiàn)貨小漲,臨儲拍賣成交量加大
 
 
 
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