5、持倉：變化不大。

6、小結：螺紋的支撐仍表現在較高的成本以及偏強的宏觀預期，隨著春節(jié)的逐漸臨近，現貨市場波動將平穩(wěn)，宏觀波動以及資金的推動對短期價格的影響權重增強，行情的不確定性加大，建議輕倉操作。

 

 

橡膠：

1、現貨市場，華東國產全乳膠24550/噸（+0）；交易所倉單46340噸（+0）。

2、SICOM TSR20近月結算價307.4（+3.6）折進口成本22681（+268），進口盈利1869（-268）；RSS3近月結算價327（+2）折進口成本25612（+152）。日膠主力312.6（+2.3），折美金3453（+27），折進口成本26945（+203）。

3、青島保稅區(qū)價格：泰國3號煙片膠報價3285美元/噸（+0），折人民幣25526（+7）；20號復合膠美金報價3100美元/噸（+5），折人民幣22724（+43）

4、泰國生膠片87.09（-0.08），折美金成本3087（+7）

5、丁苯華東報價17000/噸（+0），順丁華東報價17500元/噸（+0）。

6、截至到1月10日，日本港口橡膠庫存較12月30日的7136噸，下降2.8%噸至6934噸。

7、截至1月15日，青島保稅區(qū)天膠+復合庫存約26.81萬噸，較半月前上升1.5萬噸。橡膠總庫存31.4萬噸，上升1.8萬噸。

8、據金凱訊1月15日調研，山東地區(qū)輪胎廠全鋼開工率回落持穩(wěn)于62.5，半鋼回升2.2至81.4。

9、國家統(tǒng)計局18日數據，2012年汽車累計產量2059.7萬輛，同比增長6.3%。12月產量及增速較11月有所回升，汽車銷售市場回暖是主因。

 

小結：煙片進口成本接近滬膠近月水平。11月份進口的煙片，將于1月底2月初大量到港。全乳相對復合膠升水處于歷史高位區(qū)。國內進入停割期，12-2月為滬膠季節(jié)性強勢月份。11月份路透援引消息說2013年中國和泰國政府繼續(xù)收儲。

 

玻璃：

1、臨近春節(jié)，玻璃需求逐步停滯，華南漲勢暫告一段落。華東以及華北等地價格小幅回落，后續(xù)玻璃價格整體波動不會很大，部分地區(qū)仍將小幅回落，行業(yè)等待明年開春行情。

 

2、各交割廠庫5mm白玻報價情況

交割廠庫名稱 倉單限額 升貼水 25日現貨價格 28日現貨價格 折合到盤面價格 

中國耀華 0.5 50 1304 1304 1254 

深圳南玻浮法玻璃有限公司 0.6 280 1592 1592 1312 

河北大光明嘉晶玻璃有限公司 0.7 -170 1168 1168 1338 

沙河市安全玻璃實業(yè)有限公司 2.4 -170 1176 1176 1346 

臺玻長江玻璃有限公司 1.1 170 1520 1520 1350 

武漢長利玻璃 1 30 1384 1384 1354 

山東金晶科技股份有限公司 1.1 0 1376 1376 1376 

荊州億均玻璃股份有限公司 0.7 0 1392 1384 1384 

華爾潤玻璃產業(yè)股份有限公司 2.7 0 1392 1384 1384 

山東巨潤建材有限公司 1.5 -120 1280 1264 1384 

株洲旗濱集團股份有限公司 0.9 0 1392 1392 1392 

江門華爾潤 1.1 120 1536 1536 1416 

漳州旗濱玻璃有限公司 2 80 1568 1568 1488

 

3、上游原料價格變動

華東重質堿 1325（-）  華北1325（-）

混調高硫180CST 5170（+10）  黃埔進口高硫180CST美元價651（+4）

 

4、 社會庫存情況

截止1月20日，統(tǒng)計的國內285條玻璃生產線庫存量為2814萬重箱，較1月10日的2826萬重箱下降12萬重箱。

 

5、    1月20日玻璃實際產能128990,1月10日下降430

 

6、中國玻璃綜合指數1042.26（-0.689）；

中國玻璃價格指數1012.57(-1.26)；

中國玻璃市場信心指數1161.02（+1.65）。

注：發(fā)布機構標的近兩天有調整，所以基準值有所變化，請參考漲跌變化

 

7、玻璃終端需求停滯，現貨短期難已跟漲現貨，實際需求要等待明年開春。目前華北地區(qū)依然是現貨價格最低區(qū)域，算上升貼水該地區(qū)企業(yè)也最具交割優(yōu)勢。隨著期貨拉漲，期現價差走高，目前看該地企業(yè)升水有處于高位。盡管在宏觀環(huán)境轉好大背景下，行業(yè)整體需求明年應向好，但開春玻璃漲幅也不會太大，為此期現價差過高也并不合理，尤其是FG1305，建議多頭謹慎。

 

甲醇：

1.  上游原料： 布倫特原油114.36（+0.88）；秦皇島山西優(yōu)混（Q5500K）620（+0）；

2.  期現價格：江蘇中間價2780（+5），西北中間價2115(-10），山東中間價2550（+0）；   張家港電子盤收盤價2810（-5），持倉量5704；期盤1305收盤價2941（+18）；基差-161

3.  外盤價格：CFR中國價格362（+1），人民幣完稅價格2834.17,CFR東南亞375（+1）

F0B鹿特丹中間價325（+0），FOB美灣價格429.75（-0.83）

4.  下游價格：江蘇二甲醚價格4050 （+0）；華東甲醛市場均價1180（+0）；華北醋酸 2700（+0），江蘇醋酸2900（+0），山東醋酸2700（+0) ；寧波醋酸2900（+0）； 

5.  庫存情況：截止1月23日，華東庫存41.8萬噸（-0.7）；華南庫存10.2萬噸（-1.1）；寧波庫存25萬噸（+1.5） 

6.  開工率：截至1月18日，華東開工率57.9%（-4.5%）；山東60%（-8.1%），西南28.8%（+3%）；西北66.0%（-1.3%）

7.  進口與產量：12月甲醇進口量53.5萬噸（+6.7），出口量2.6萬噸（+2.4）

11月產量235.63萬噸（+18.82）

8.  小結：現貨市場較為平淡，年前備貨行情已經結束，下游需求基本無變化。外盤，CFR中國持續(xù)上漲，港口價格受進口支撐，華東價格小幅上漲。西北地區(qū)有少數裝置重啟，供給稍比前期充足?？傮w來講，在基本面一般，期現價差偏高的背景下，甲醇年前基本沒有向上驅動，以震蕩小幅向下概率較大。

LLDPE:

1、日本石腦油到岸均價971（-2）,東北亞乙烯1391（+1）

2、華東LLDPE現貨均價11225（+110），國產貨價格11050-11250，進口貨價格11200-11400

3、LLDPE東南亞到岸均價1490（-），進口成本11819，進口盈虧-594

4、石化全國出廠均價11015（-），石腦油折合生產成本10840

5、交易所倉單540張（-11）

6、主力基差（華東現貨-1305合約）235，持有年化收益7.2%

7、小結：

現貨、期貨連續(xù)上行。1305昨日繼續(xù)增倉，均價10900附近。遠月有補漲動能，5-9價差維持在10點附近。

 

pvc：

1、PVC現貨市場均價：華東電石料6395（-），華東乙烯料6835（+25）

華南電石料6485（-），華南乙烯料6950（+40）

2、東南亞PVC到岸均價：1040美元（-），完稅價8253，進口盈虧-1443

3、電石價格：華中3400（-），西北3050（-），華北3375（-），西南3500（-）

4、遠東VCM報價：870美元（-）

5、32%離子膜燒堿價格：華東725（-），華北610（-），西北580（-），華中750（-）

6、液氯價格：華東350（-），華北400（-），華中200（-），西北100（-）

7、1305合約持有年化收益：華南-11 %，華東-15.7%

8、交易所倉單：2458（-19）張

小結：

受外盤推動，華東華南地區(qū)乙烯料全面上漲。液氯的回升抬高電石料成本，生產利潤全面轉負，但期貨倉單持續(xù)出庫，冬季需求低迷，電石料現貨維持低位。1305合約漲至6700上方，基差擴大至300點，吸引空頭加大倉位。

 

燃料油：

1、紐約商交所（NYMEX)原油期貨合約結算價周二上漲1.2%，并在四個多月以來首次突破每桶97美元的水平，因為投資者們預期經濟的改善將帶來燃油需求的增加

2、美國天然氣：截止1月18日一周庫存(每周四晚公布)高于5年均值近12%（+0.9%），庫存同比增速回升。

3、亞洲汽油裂解價差周二觸及一個月新高每桶9.14美元,韓國汽油可能流向美國西岸,提振了價格和市場人氣。

4、Brent 現貨月（3月）升水0.94%(-0.02%)；WTI原油現貨月（3月）貼水0.43%(-0.02%)。倫敦Brent原油（3月）較美國WTI原油升水16.79美元（-0.25），2周高位。

5、華南黃埔180庫提價5055元/噸（+0）；上海180估價5225（+0），寧波市場5235（+0）。

6、華南高硫渣油估價4260元/噸（+0）；華東國產250估價4850（+0）；山東油漿估價4300（+0）。

7、黃埔現貨較上海燃油5月轉為貼水96元（+51）；上期所倉單17500噸（+0）。

小結： Brent 近月升水處于3周高位；紐約汽油近月貼水走強，裂解差走強；紐約取暖油和倫敦柴油近月升水和裂解差均走強。截止1.18日天然氣庫存同比增速回升。

 

豆類油脂：

1外盤大豆：芝加哥期貨交易所(CBOT)近月大豆期貨周二小幅收高,交易商稱因現貨堅挺及技術性買盤。截止收盤，3月美豆升4美分至1451.75美分，3月豆粕報423.7收高3.4美元，豆油51.71跌0.18美分。

2 外盤棕油：馬來西亞棕櫚油期貨周二上漲，因印尼此前宣布調高棕櫚油出口稅，預料部分買家可能轉向馬國采購，使棕櫚油價獲得支撐，但對創(chuàng)紀錄庫存的憂慮揮之不去，限制了漲幅。截止收盤，馬來西亞指標4月棕櫚油期貨攀升1.3%至每噸2476馬幣。

3下午3點點對點壓榨利潤：5月壓榨虧損5.2%，9月虧損6.2%,1401虧損5.5%。棕油5月進口虧損88,9月進口盈利54，豆油5月進口虧損280，9月虧損384。

4 張家港43豆粕報價3900（0），周二豆粕成交明顯減少；張家港四級豆油8750（0）；廣州港24度棕油6150（0）；南通菜油10550（0）。美豆2月船期升貼水117（+2），巴西3月船期升貼水48（0）,7月船期升貼水35（0）。

5 菜籽及相關品種報價：湖北36%菜粕報價在2350-2350，四川36%菜粕報價2300-2400，安徽36%菜粕報價2350-2350；湖北地區(qū)菜籽寥寥無幾廠家基本停收，江蘇市場貨源聊聊無幾收購價在2.50-2.55元/斤（含油37.5%）。安徽滁州定遠地區(qū)菜籽收購價格在2.65-2.70元/斤（水雜12%，含油36-37%）

6 國內棕油港口庫存113.7萬噸（-0.1），豆油商業(yè)庫存103.4萬噸（-0.6），本周進口豆庫存499.4（-5.6）。

7 周二公布的一行業(yè)數據顯示，印尼12月棕櫚油出口量較上月減少4%至189.6萬噸，2012年全年棕櫚油出口量總計為1822萬噸。2012年1-12月期間，印尼向印度出口棕櫚油總計為585.1萬噸，向中國出口296.0萬噸，向歐盟出口416.7萬噸。此間，巴基斯坦進口印尼棕櫚油811,050噸，美國進口186,880噸。

8 受市場參與者反饋的影響，CBTO發(fā)表聲明稱正在考慮縮短谷物和油籽的交易時間，但具體計劃目前還沒最終確定。

9 阿根廷天氣：周四天氣大多干燥或有少量零星陣雨，周五有零星小陣雨及雷陣雨，周六天氣干燥。周四平均氣溫高于正常水平，周五氣溫接近正常水平，周六氣溫接近至低于正常水平。作物影響：至周四炎熱干燥的天氣將進一步對大豆生長構成壓力。周五將出現小到中雨，而后天氣將再度轉為干燥。

小結：USDA1月報告再次上調美豆單產和總產量，12/13年度美豆單產和產量基本確定；南美方面，巴西產量上調150萬噸，阿根廷產量下調100萬噸；總體來看1月報告對豆類利空。目前市場正在炒作阿根廷的干旱和巴西物流瓶頸，但這些因素是否對全球大豆的供應造成實際的威脅還值得我們進一步關注。棕櫚油，隨著12月馬來西亞棕油庫存再次走高，市場對棕油的產需格局認識更加清醒，但對棕油走勢來說，1月任然是一個很重要的時間段，因為零關稅和新質檢標準都在這個月開始執(zhí)行，兩個新政策的最終效果如何以及市場如何反應都可以在1月看出端倪。昨日，印尼上調毛棕油和24度棕油出口關稅，對馬來棕油去庫存利好。

 

棉花：

1、29日主產區(qū)棉花現貨價格：229級新疆20477，328級冀魯豫19374，東南沿海19166，長江中下游19163，西北內陸19111。

2、29日中國棉花價格指數19267(-5)，2級20038(-1)，4級18696(-2)，5級16910(-3)。

3、29日撮合2月合約結算價19304 (+55)；鄭棉1305合約結算價20205（+380）。

4、29日進口棉價格指數SM報93美分(+0.36)，M報89.47美分(+0.3)，SLM報89.23美分（0.34)。

5、29日美期棉ICE1303合約結算價82.39（+1.34）, ICE庫存121552(+5658)。

6、29日下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價格分別至25875（-5），30700（+0），21010（+0）。

7、29日中國輕紡城面料市場總成交576（-64）萬米，其中棉布為120萬米。

 

 

 受拋儲影響，棉花現貨有所回落，30、40、45支紗價略有回落；外棉方面，受投機性買盤帶動，ICE美棉收高；收儲量的持續(xù)增加和新棉倉單的稀少是近期期貨多頭資金炒作的主要理由，期棉在高位能走多遠，主要視新倉單流入而定，如果新倉單大量流入，炒作理由消失，期現價差或將接軌。短期如未見新棉倉單大量流入，期棉或將仍以震蕩偏強走勢為主，以期更多新棉倉單流入期貨市場。

 

白糖：

  1：柳州中間商報價5515（+0）元/噸，13054收盤價5324（+15）元/噸；昆明中間商報價5400（-40）元/噸，1305收盤價5175（+14）元/噸；

柳州現貨價較鄭盤1303升水127（-16）元/噸，昆明現貨價較鄭盤1303升水12（-56）元/噸；柳州5月-鄭糖5月=1（+12）元，昆明5月-鄭糖5月=-148（+11）元；注冊倉單量1149（+0），有效預報1000（+0）；廣西電子盤可供提前交割庫存4000（+1000）。2：ICE原糖3月合約下跌1.87%收于18.38美分/磅；泰國原糖升水0.9（+0.25），完稅進口價4356（-67）元/噸，進口盈利1159（+67）元，巴西原糖完稅進口價4315（-67）噸，進口盈利1200（+67）元，升水-0.05（-0.05）。

3：截至1月18日，歐盟已授權出口70萬噸糖；烏克蘭2012年白糖產量降至220萬噸。

4：從2012年2月1日到2013年1月27日，南寧鐵路局發(fā)送食糖95萬噸，比平日增加3倍。 

 A．外盤：現貨報價升水不斷提高，周一ICE原糖技術性反彈之后，巴西升水略有回落，但泰國升水提高；基金增加空頭頭寸，貿易商轉為凈多；關注巴西下榨季食糖產量預期及本榨季末的去庫存化進度；關注泰國、印度開榨進度，產出或加劇供應壓力；關注巴西乙醇政策；

B．內盤：周末拋儲部分流拍，令盤面承壓，昨日現貨價格全線下調，鄭盤、電子盤全線走弱；現貨的疲軟和高位的進口盈利是導致近幾周盤面下跌的直接因素；低位的工業(yè)庫存在下跌的過程中一直被忽視，考慮到12月和1月的150萬噸收儲，1月的產銷數據不會差；但是內盤能否企穩(wěn)還得看外盤的走勢，且配額外進口盈利封鎖向上空間，關注產區(qū)現貨報價和電子盤價格，以此判斷現貨情況；從供需格局看長期基本面，整體仍是過剩局面，從長遠看，鄭盤下跌之路尚未完結，道路且長且遠，而國家的收拋儲政策和進口盈利則影響下跌的時間和空間。短期內留意本周五13.45萬噸的輪庫、月初公布的1月份產銷數據和進口盈虧變化。

 

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