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玻璃基本面相對偏弱:永安期貨2月4早訊

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時間:2013-02-04 08:48:25 來源:期貨中國
每日宏觀策略觀點:
1、美國:
(1)美國1月失業(yè)率意外升至7.9%,高于預(yù)期及前值的7.8%;而非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加15.7萬,基本符合市場預(yù)期,前兩個月數(shù)據(jù)則大幅上修。市場對此的解讀為非農(nóng)就業(yè)人數(shù)上升為利好,而失業(yè)率上升只是“噪音”,美元指數(shù)初下跌后上漲,美股期貨擴大漲幅,原油期貨也受到提振。而其他美國就業(yè)數(shù)據(jù),初次申請失業(yè)金人數(shù)以及ADP就業(yè)數(shù)據(jù)均顯示利好。
(2)美國1月ISM制造業(yè)指數(shù)為53.1,高于預(yù)期。1月密歇根大學(xué)消費者信心指數(shù)終值升至73.8,亦高于預(yù)期。美國12月份營建支出增長0.9%。美國1月Markit制造業(yè)PMI升至9個月高點。美國數(shù)據(jù)均表現(xiàn)強勁。
(3)今年擁有美聯(lián)儲FOMC投票權(quán)的聯(lián)儲高官、圣路易斯聯(lián)儲主席James Bullard稱,如果數(shù)據(jù)顯示美國經(jīng)濟如他預(yù)計復(fù)蘇,他將敦促美聯(lián)儲在今年年中以前就降低購買資產(chǎn)速度,以免年底突然停止擴大資產(chǎn)負(fù)債表出現(xiàn)問題。
2、歐洲:
(1)歐洲央行宣布上周銀行業(yè)將償還LTRO貸款1372億歐元,超預(yù)期結(jié)果大大提振市場對歐元區(qū)的信心。這也抬高了市場對歐元區(qū)的預(yù)期,因而上周歐洲央行宣布銀行業(yè)本周還款僅35億歐元,遠(yuǎn)低于市場預(yù)期的200億歐元。該數(shù)據(jù)后市場非常失望,歐元短線一度快速下跌。
(2) 歐元區(qū)12月失業(yè)率為11.7%,持平于上月。歐元區(qū)1月通脹意外放緩至2.0%,預(yù)期為2.2%。溫和通脹也將為央行提供更多刺激經(jīng)濟的空間。歐洲央行2月7日將召開政策會議,市場預(yù)期歐洲央行將維持利率不變。
3、中國:1月31日公布的1月匯豐中國制造業(yè)PMI終值52.3,高于前值51.5和預(yù)期52。而中國統(tǒng)計局公布的1月制造業(yè)PMI為50.4,低于前值50.6和預(yù)期51。兩個PMI數(shù)據(jù)出現(xiàn)背離,顯示這輪復(fù)蘇給國有企業(yè)帶來的益處要多于中小企業(yè),此外,匯豐PMI存在周期性,當(dāng)市場樂觀時,數(shù)據(jù)經(jīng)常顯示更為樂觀。但是共同顯示庫存減少、購買價格大幅上漲、新出口訂單增長乏力。
4、今日重點關(guān)注前瞻:
周一(2月4日): 
16:00,西班牙1月失業(yè)人數(shù)月率,前值-1.2%; 
17:30,歐元區(qū)2月份SENTIX投資信心指數(shù),前值-7,預(yù)期-3; 
18:00,歐元區(qū)12月PPI年率 前值+2.1%,預(yù)期+2.4%; 
歐元區(qū)12月PPI月率,前值-0.2%,預(yù)期+0.1%; 
23:00,美國12月工業(yè)訂單月率,前值+0.0%,預(yù)期+1.0%;

股指:
  1、宏觀經(jīng)濟:1月中采PMI小幅回落但仍連續(xù)4個月維持?jǐn)U張態(tài)勢,顯示經(jīng)濟回穩(wěn)態(tài)勢基本確立。新訂單指數(shù)上升表明總需求特別是內(nèi)需仍在持續(xù)改善;原材料庫存指數(shù)上升反映企業(yè)信心增強;生產(chǎn)指數(shù)回落0.7個百分點成為總指數(shù)下降的主要原因。1月匯豐 PMI 指數(shù)繼續(xù)回升至52.3%,顯示增長勢頭持續(xù)走強。
2、政策面:
A、中央經(jīng)濟工作會議提出明年要繼續(xù)實施積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策,政策的不確定性降低,改革開放的政策導(dǎo)向,增強了市場對中長期經(jīng)濟增長改善的預(yù)期,關(guān)注未來改革帶來的紅利。
B、從北京兩會關(guān)于房地產(chǎn)調(diào)控目標(biāo)定調(diào)來看,在市場反彈壓力較大的情況下,調(diào)控基調(diào)有從緊的趨勢。但目前全國房地產(chǎn)市場區(qū)域分化嚴(yán)重,預(yù)計未來政策將趨向區(qū)域差異化,整體仍將保持溫和狀態(tài)。政策博弈在春節(jié)后兩會前將進(jìn)入敏感期。
3、盈利預(yù)期:2012年國有企業(yè)利潤累計同比下降5.8%,利潤增速降幅繼續(xù)收窄,營業(yè)收入累計同比增長11%,國有企業(yè)運行情況繼續(xù)好轉(zhuǎn)。2012年工業(yè)企業(yè)收入同比增長11%,利潤同比增長5.3%,盈利增速持續(xù)回升。
4、流動性:
A、上周公開市場凈投放資金590億元,結(jié)束此前連續(xù)4周的凈回籠狀態(tài)。本周公開市場到期回籠資金1980億元。
B、昨日銀行間市場質(zhì)押式回購利率(R007)3.33%,隔夜回購利率(R001)2.69%,資金面維持寬松。
C、新股繼續(xù)停發(fā),但A股市場融資壓力未減;2月份A股限售股解禁市值環(huán)比1月回升,創(chuàng)業(yè)板和中小板解禁壓力回落,本周限售股解禁壓力不大;股指反彈后,產(chǎn)業(yè)資本減持力度在加大;1月25日當(dāng)周交易結(jié)算資金小幅凈流出。
5、消息面:
非制造業(yè)PMI報56.2% 環(huán)比微升
百城房價環(huán)比連漲8個月 一線城市成"帶頭大哥"
股轉(zhuǎn)系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓方式敲定 
道指5年來首次突破14000點關(guān)口
小結(jié):經(jīng)濟企穩(wěn)反彈趨勢延續(xù)、中央經(jīng)濟工作會議帶來的政策利好預(yù)期、監(jiān)管層疏導(dǎo)IPO堰塞湖,股指中期趨勢看好。
 

貴金屬:
1、      美國周五經(jīng)濟數(shù)據(jù)好壞參半,黃金窄幅震蕩,白銀收漲。較上周五3:00PM,倫敦金-0.0%,倫敦銀+1.24%,倫敦鉑+0.35%,倫敦鈀+1.77%。
2、      美國1月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加15.7萬,預(yù)期增加16.5萬,12月數(shù)值從15.5萬修正為19.6萬。美國1月失業(yè)率7.9%,預(yù)期7.8%,12月為7.8%。1月就業(yè)報告整體較好,但是失業(yè)率仍然偏高。
3、      美國1月ISM制造業(yè)PMI為53.1,高于預(yù)期的50.7,12月該指數(shù)由50.7下修至50.2;美國1月密歇根消費者信心指數(shù)終值為73.8,預(yù)期為71.5,前值為71.3.
4、      今日前瞻:17:30 歐元區(qū)2月份SENTIX投資信心指數(shù),前值-7,預(yù)期-3;18:00 歐元區(qū)12月PPI年率 前值+2.1%,預(yù)期+2.4%;歐元區(qū)12月PPI月率,前值-0.2%,預(yù)期+0.1%;23:00 美國12月工業(yè)訂單月率,前值+0.0%,預(yù)期+1.0%;
5、      中國白銀網(wǎng)白銀現(xiàn)貨昨日報價:6335元/千克(-105)
6、      美國10年tips -0.55%(+0.02%);CRB指數(shù)305.07(+0.36%);道指14009.79(+1.08%)VIX 12.90(-1.38);   
7、      倫敦金銀比價 52.37(-0.52),金鉑價差-16.19(-2.63),金鈀比價 2.20(-0.03),黃金/石油比價:16.95(-0.03)
8、      小結(jié):美國債務(wù)上限違約風(fēng)險大大消除,至少短暫地后移至5月中旬,金價事件型推漲因素消退;美國經(jīng)濟穩(wěn)步趨好,美聯(lián)儲資產(chǎn)負(fù)債表持續(xù)擴張,在流動性寬松但是利率有走高趨勢的環(huán)境中,金價受到壓制但是也有較強的支撐;貴金屬弱勢震蕩格局;建議短線波段操作;持續(xù)關(guān)注高位(>54)做空金銀比價的機會;白銀外盤平水而內(nèi)盤升水偏高,持續(xù)關(guān)注買外拋內(nèi)的機會。需警惕白銀庫存仍在走高,且ETF白銀持續(xù)近日連續(xù)減持。持續(xù)推薦買鈀、鉑拋黃金。

銅鋁鋅:
1.前一交易日LME銅C/3M貼水35.5(昨貼36.5)元/噸,庫存+4250噸,注銷倉單-2150噸。倫銅現(xiàn)貨貼水持穩(wěn),上周COMEX基金持倉凈多頭小幅下降。倫銅庫存維持高位,注銷倉單下降,倫銅交易數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)弱,但變化不大。滬銅庫存-8029噸,現(xiàn)貨貼水175元/噸,滬銅庫存回落,現(xiàn)貨貼水和廢精銅價差有所擴大。
 
2.前一交易日LME鋁C/3M貼水37(昨貼36.5)美元/噸,庫存-1675噸,注銷倉單-9125噸。庫存和注銷倉單維持高位,貼水持穩(wěn)。滬鋁現(xiàn)貨貼水65元/噸,交易所庫存-6555噸。滬鋁庫存小幅下降,近期基本面支撐有所增強,滬鋁雖然走勢較差但預(yù)計會有支撐。
 
3.前一交易日LME鋅C/3M貼水18.5(昨貼19.75)美元/噸,庫存-3450噸,注銷倉單-3450噸,庫存和注銷倉單維持高位,貼水收窄明顯,短期交易數(shù)據(jù)助推倫鋅走強。滬鋅庫存+2122噸,現(xiàn)貨貼水280元/噸,貼水?dāng)U大,庫存存在上升壓力。倫鋅走勢向好,滬鋅持倉較前期活躍,雖有跟漲動力但預(yù)計空間有限。
 
4.前一交易日LME鉛C/3M貼水11(昨貼水10.5)美元/噸,庫存-725噸,注銷倉單-725噸。近期倫鉛貼水幅度略有減少,注銷倉單高位,庫存略有下降,大倉單維持,貼水收窄。倫鉛依舊維持較強的格局。滬鉛交易所庫存+8172噸,國內(nèi)庫存上升壓力明顯,現(xiàn)貨貼水350元/噸,貼水維持較大水平,滬鉛壓力依舊偏大。
 
5.前一交易日LME鎳C/3M貼水59.5(昨貼53)美元/噸,庫存+888噸,注銷倉單+2244噸,近期倫鎳庫存和注銷倉單維持高位,貼水幅度收窄。
 
6.前一交易日LME錫C/3M貼水7.5(昨貼水0)美元/噸,庫存+205噸,注銷倉單-140噸。近期倫錫庫存小幅上升,注銷倉單下降,貼水幅度收窄。
 
結(jié)論:內(nèi)外宏觀氛圍較好,金屬持倉較之前活躍,整體會呈現(xiàn)震蕩偏強。LME鉛鋅現(xiàn)貨貼水收窄較明顯助推鉛鋅較強走勢,但內(nèi)外比價又到了低位,國內(nèi)雖跟漲但受基本面壓制。
 
鋼材:
1、現(xiàn)貨市場:國內(nèi)建筑鋼材市場價格多數(shù)地區(qū)平穩(wěn),市場需求水平持續(xù)的低迷,商家觀望心態(tài)較濃。
2、前一交易日現(xiàn)貨價格:上海三級螺紋3750(-),二級螺紋3670(-),北京三級螺紋3750(+20),沈陽三級螺紋3670(+10),上海6.5高線3630(-),5.5熱軋4220(-),唐山鐵精粉1140(+5),澳礦1135(-),唐山二級冶金焦1735(-),唐山普碳鋼坯3290(-)
3、新加坡鐵礦石掉期3月價格150.87(+4.81),Q2價格143.5(+4.00)。
4、三級鋼過磅價成本4135,現(xiàn)貨邊際生產(chǎn)毛利-5.1%,期盤利潤0.85%。
5、持倉:變化不大。
6、上周末庫存:螺紋706.02萬噸,增43.96萬噸;線材177.17萬噸,增15.8萬噸;熱軋364.97萬噸,增6.39萬噸。港口鐵礦石庫存6777萬噸,減233萬噸。唐山鋼坯庫存112.31萬噸,增20.85萬噸。
7、小結(jié):螺紋的支撐仍表現(xiàn)在較高的成本以及偏強的宏觀預(yù)期,隨著春節(jié)的逐漸臨近,現(xiàn)貨市場波動將平穩(wěn),宏觀波動以及資金的推動對短期價格的影響權(quán)重增強,行情的不確定性加大,建議輕倉操作。

鋼鐵爐料:
1、國內(nèi)爐料市場平穩(wěn)向上,焦炭、鐵礦石現(xiàn)貨價格堅挺,由于兩者庫存持續(xù)減少,進(jìn)口焦煤受澳洲天氣影響,庫存減少較多。
2、國內(nèi)鐵精粉市報價堅挺,整體維穩(wěn)。進(jìn)口礦市場平穩(wěn)運行,工廠節(jié)前補庫行情已近終結(jié),市場成交乏力。
3、焦炭市場主流平穩(wěn),部分地區(qū)上漲,漲勢趨緩。
4、煉焦煤穩(wěn)中上漲,市場心態(tài)好,成交良好。
5、秦皇島煤炭庫存795.4萬噸(+55.4),焦炭期貨倉單0張(0),上周進(jìn)口煉焦煤庫存638.3萬噸(-52.7),上周進(jìn)口鐵礦石港口庫存6777萬噸(-233)
6、天津港一級冶金焦平倉價1900(+0),天津一級焦出廠價1830(+0),旭陽準(zhǔn)一級冶金焦出廠價1660(+0),柳林4號焦煤車板價1360(+40),唐山焦精煤出廠價1325(+0),(注:焦炭、焦煤現(xiàn)貨價格以一周變動一次),秦皇島5500大卡動力煤平倉價620(0),62%澳洲粉礦150.5(+1),唐山鋼坯3290(+0)
7、鐵礦石、焦煤庫存持續(xù)降低,現(xiàn)貨價格堅挺。鋼坯價格相對弱勢,目前螺紋的期限價差較大。焦炭現(xiàn)貨暫時保持不動,1900以上多頭須謹(jǐn)慎。臨近春節(jié),市場波動預(yù)計放大,注意風(fēng)險。
 

玻璃:
1、玻璃下游需求逐步停滯,市場成交非常有限,價格穩(wěn)定為主,不具代表性。生產(chǎn)企業(yè)不急于出貨,等待明年開春行情,部分企業(yè)資金問題小幅降價促銷。中下游環(huán)節(jié)少量囤貨,市場清淡。
 
2、各交割廠庫5mm白玻報價情況
交割廠庫名稱 倉單限額 升貼水 31日現(xiàn)貨價格 32日現(xiàn)貨價格 折合到盤面價格 
中國耀華 0.5 50 1320 1320 1270 
深圳南玻浮法玻璃有限公司 0.6 280 1600 1600 1320 
河北大光明嘉晶玻璃有限公司 0.7 -170 1168 1168 1338 
沙河市安全玻璃實業(yè)有限公司 2.4 -170 1168 1168 1338 
武漢長利玻璃 1 30 1376 1376 1346 
臺玻長江玻璃有限公司 1.1 170 1520 1520 1350 
山東巨潤建材有限公司 1.5 -120 1248 1248 1368 
山東金晶科技股份有限公司 1.1 0 1376 1376 1376 
荊州億均玻璃股份有限公司 0.7 0 1384 1384 1384 
華爾潤玻璃產(chǎn)業(yè)股份有限公司 2.7 0 1384 1384 1384 
株洲旗濱集團股份有限公司 0.9 0 1392 1384 1384 
江門華爾潤 1.1 120 1528 1528 1408 
漳州旗濱玻璃有限公司 2 80 1568 1568 1488
 
3、上游原料價格變動
華東重質(zhì)堿 1325(-)  華北1325(-)
混調(diào)高硫180CST 5200(+30)  黃埔進(jìn)口高硫180CST美元價648(-3)
 
4、 社會庫存情況
截止1月20日,統(tǒng)計的國內(nèi)285條玻璃生產(chǎn)線庫存量為2814萬重箱,較1月10日的2826萬重箱下降12萬重箱。
 
5、    1月20日玻璃實際產(chǎn)能128990,1月10日下降430
 
6、中國玻璃綜合指數(shù)1042.66(+0.54);
中國玻璃價格指數(shù)1012.83(+0.78);
中國玻璃市場信心指數(shù)1161.98(-0.47)。
注:發(fā)布機構(gòu)標(biāo)的近兩天有調(diào)整,所以基準(zhǔn)值有所變化,請參考漲跌變化
 
7、宏觀驅(qū)動偏好,建材類品種整體強勢,玻璃現(xiàn)貨易漲難跌格局不變,此支撐期貨價格價格,除非期現(xiàn)價差高位,否則做空效率不高,且空間也較為有限,在無倉單情況下,單邊做空建議謹(jǐn)慎操作。但相比于螺紋,水泥等其它建材類品種,玻璃基本面相對騙弱,為此它們間對沖機會可以考慮,逢回調(diào)即是建倉機會。

甲醇:
1.      上游原料: 布倫特原油116.76(+1.21);秦皇島山西優(yōu)混(Q5500K)620(+0);
2.      期現(xiàn)價格:江蘇中間價2800(+10), 西北中間價2065(+0),山東中間價2525(-15);   張家港電子盤收盤價2850(+35),持倉量3756;期盤1305收盤價2944(+15);基差-154
3.      外盤價格:CFR中國價格364(+1),人民幣完稅價格2857.48,CFR東南亞376(+0)
F0B鹿特丹中間價328(+0),F(xiàn)OB美灣價格429.75(+0)
4.      下游價格:江蘇二甲醚價格4050 (+0) ;華東甲醛市場均價1180(+0);華北醋酸 2700(+0),江蘇醋酸2900(+0),山東醋酸2700(+0) ; 寧波醋酸2900(+0); 
5.      庫存情況:截止1月30日,華東庫存42.1萬噸(+0.3);華南庫存11.1萬噸(+0.6);寧波庫存12.4萬噸(+12.6) 
6.      開工率:截至2月1日,華東開工率59.1%(+0);山東62.3%(+0),西南25.3%(+);西北57.00%(-3.4%)
7.      進(jìn)口與產(chǎn)量:12月甲醇進(jìn)口量53.5萬噸(+6.7),出口量2.6萬噸(+2.4)
11月產(chǎn)量235.63萬噸(+18.82)
小結(jié):      上周華東港口庫存小幅減少,寧波庫存大幅下降,較禾元未開啟前少一半。進(jìn)口方面,近期穩(wěn)健上升,進(jìn)口國伊朗幾個大型生產(chǎn)裝置停車,預(yù)計后市仍有上漲空間,進(jìn)口成本進(jìn)一步上升。因此總體看,在國際原油強勢,國內(nèi)宏觀偏好,進(jìn)口成本上升,禾元裝置運行良好等背景下,甲醇后市可能易漲難跌。
pta:
1、原油WTI至97.77(+0.28);石腦油至970(-6),MX至1387(-2)。
2、亞洲PX至1679(-6)美元,折合PTA成本9098元/噸。
3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至8800(+20),外盤1193.5(+4.5),進(jìn)口成本9331元/噸,內(nèi)外價差531。
4、江浙主流工廠滌絲產(chǎn)銷一般,在6成左右;聚酯滌絲價格穩(wěn)定。
5、PTA裝置開工率81(-4)%,下游聚酯開工率78(-0.5)%,織造織機負(fù)荷35(-5)%。
6、中國輕紡城總成交量至264(-114)萬米,其中化纖布198(-185)米。
7、PTA 庫存:PTA工廠5-10天左右,聚酯工廠7-13天左右。
 
上游石化原料有所回落,2月PX結(jié)算價至1685,PTA生產(chǎn)維持200左右的虧損,有一定成本支撐。臨近假期,終端織造、聚酯負(fù)荷下降。PTA維持在高位震蕩。
 
LLDPE:
1、日本石腦油到岸均價967(-7),東北亞乙烯1392(-)
2、華東LLDPE現(xiàn)貨均價11265(-),國產(chǎn)貨價格11100-11350,進(jìn)口貨價格11200-11400
3、LLDPE東南亞到岸均價1480(-10),進(jìn)口成本11735,進(jìn)口盈虧-472
4、石化全國出廠均價11020(+5),石腦油折合生產(chǎn)成本10804
5、交易所倉單540張(-)
6、主力基差(華東現(xiàn)貨-1305合約)123,持有年化收益3.8%
7、小結(jié):
油化工產(chǎn)業(yè)鏈維持強勢,LLDPE內(nèi)盤出廠、現(xiàn)貨受外盤受帶動陸續(xù)上漲,利潤近期走穩(wěn)。多頭資金在1305和1309合約上來回增持拉高,總體維持上漲格局。
 
pvc:
1、PVC現(xiàn)貨市場均價:華東電石料6405(-),華東乙烯料6850(-)
華南電石料6485(-),華南乙烯料6950(-)
2、東南亞PVC到岸均價:1055美元(-),完稅價8369,進(jìn)口盈虧-1519
3、電石價格:華中3400(-),西北3050(-),華北3375(-),西南3500(-)
4、遠(yuǎn)東VCM報價:900美元(+30)
5、32%離子膜燒堿價格:華東715(-),華北610(-),西北580(-),華中750(-)
6、液氯價格:華東350(-),華北400(-),華中200(-),西北100(-)
7、1305合約持有年化收益:華南-12.2%,華東-16.3%
8、交易所倉單:2343(-)張
小結(jié):
外盤中間體VCM大漲至900美元一線,國內(nèi)液氯的回升抬高電石料成本,電石料需求淡季,價格承壓,生產(chǎn)利潤全面轉(zhuǎn)負(fù)。 1305合約漲至6700上方,空頭在5月合約有主動退場跡象,9月合約上仍有套保盤介入。
 
 
豆類油脂:
1外盤大豆:芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周五升至六周半高位,交易商說,因技術(shù)買入,及不確定對阿根廷作物所需的降雨前景存在不確定性。截止收盤,3月大豆期貨 收高5-3/4美分(0.4%),報每蒲式耳14.74-1/4美元。本周,CBOT-3月大豆上升2.3%,連升第四周,3月豆粕上升2.8%,連漲四周.3月豆油升1.7%,為連續(xù)第三周上漲。
2 外盤棕油:周五馬來西亞國家領(lǐng)土日,BMD休市。
3下午3點點對點壓榨利潤:5月壓榨虧損4.4%,9月虧損5.4%,1401虧損5.1%。棕油周五休市停止報價,豆油5月進(jìn)口虧損264,9月虧損368。
4 張家港43豆粕報價3990(-20),周五豆粕成交不多,偏低價位吸引部分采購;張家港四級豆油8810(0);廣州港24度棕油6260(0);南通菜油10550(0)。美豆2月船期升貼水110(-4),巴西3月船期升貼水38(-6),7月船期升貼水35(-5)。
5 菜籽及相關(guān)品種報價:湖北36%菜粕報價在2350-2350,四川36%菜粕報價2300-2400,安徽36%菜粕報價2350-2350;湖北地區(qū)菜籽寥寥無幾廠家基本停收,江蘇市場貨源聊聊無幾收購價在2.50-2.55元/斤(含油37.5%)。安徽滁州定遠(yuǎn)地區(qū)菜籽收購價格在2.65-2.70元/斤(水雜12%,含油36-37%)
6 國內(nèi)棕油港口庫存111.7萬噸(-0.6),豆油商業(yè)庫存102.6萬噸(-0.1),本周進(jìn)口豆庫存479.5(-19.9)。
7 Informa Economics周五上調(diào)其對巴西大豆至8400萬噸,較此前預(yù)估值高110萬噸。Informa將阿根廷大豆產(chǎn)量預(yù)估由此前的5840萬噸下調(diào)至5450萬噸。
8 巴西貿(mào)易部周五表示與上年同期出口大豆逾100萬噸相比,1月份巴西大豆幾無出口,港口忙于出口上年豐收的玉米存貨,并等待新收割的大豆運抵港口。其中2013年1月巴西大豆出口284噸,而2012年1月巴西大豆出口102萬噸。
9 根據(jù)中國國家糧油信息中心(CNGOIC)在其網(wǎng)站上公布的數(shù)據(jù),預(yù)計今年一季度我國進(jìn)口大豆到港量約為1160萬噸;低于此前預(yù)期;根據(jù)船期統(tǒng)計,今年1月份我國進(jìn)口大豆到港量預(yù)計在460萬噸左右,2月到港量預(yù)計約350萬噸,3月到港量350-380萬噸,到港總量整體低于1月中旬預(yù)計的1340萬噸,也低于上年同期的1326萬噸;二季度到港量將出現(xiàn)明顯回升,4月預(yù)計到港450萬噸,5月預(yù)計到港550-580萬噸,6月預(yù)計到港約500萬噸。
小結(jié):USDA1月報告再次上調(diào)美豆單產(chǎn)和總產(chǎn)量,12/13年度美豆單產(chǎn)和產(chǎn)量基本確定;南美方面,巴西產(chǎn)量上調(diào)150萬噸,阿根廷產(chǎn)量下調(diào)100萬噸;總體來看1月報告對豆類利空。目前市場正在炒作阿根廷的干旱和巴西物流瓶頸,已經(jīng)有比較多的市場機構(gòu)開始上調(diào)巴西產(chǎn)量,下調(diào)阿根廷產(chǎn)量。上周船運機構(gòu)發(fā)布馬來西亞1月出口數(shù)據(jù),1月出口146萬噸,非常好,1月官方庫存數(shù)據(jù)下降是概率非常大的事情。上周二,印尼上調(diào)毛棕油和24度棕油出口關(guān)稅,對馬來棕油去庫存進(jìn)一步利好。
 
棉花:
1、1日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價格:229級新疆20477,328級冀魯豫19383,東南沿海19166,長江中下游19167,西北內(nèi)陸19111。
2、1日中國棉花價格指數(shù)19280(+9),2級20044(+3),4級18711(+10),5級16922(+11)。
3、1日撮合2月合約結(jié)算價19316 (-51);鄭棉1305合約結(jié)算價20350(-10)。
4、1日進(jìn)口棉價格指數(shù)SM報94.65美分(+0.38),M報90.99美分(+0.22),SLM報90.54美分(+0.45)。
5、1日美期棉ICE1303合約結(jié)算價82.98(+0.03), ICE庫存137381(+7189)。
6、1日下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價格分別至25870(-5),30695(+0),21005(+0)。
7、1日中國輕紡城面料市場總成交264(-216)萬米,其中棉布為66萬米。
 
 
 棉花現(xiàn)貨略有上漲,30、40、45支紗價略有回落;外棉方面,因投機性買盤推動,ICE美棉微幅收高;收儲量的持續(xù)增加和新棉倉單的稀少是近期期貨多頭資金炒作的主要理由,期棉在高位能走多遠(yuǎn),主要視新倉單流入而定,如果新倉單大量流入,炒作理由消失,期現(xiàn)價差或?qū)⒔榆?。短期如未見新棉倉單大量流入,期棉或?qū)⑷砸哉鹗幤珡娮邉轂橹?,以期更多新棉倉單流入期貨市場。
 
白糖:
1:柳州中間商報價5515(+0)元/噸,13054收盤價5441(+28)元/噸;昆明中間商報價5390(+5)元/噸,1305收盤價5316(+41)元/噸;
柳州現(xiàn)貨價較鄭盤1303升水36(-18)元/噸,昆明現(xiàn)貨價較鄭盤1303升水-89(-13)元/噸;柳州5月-鄭糖5月=7(-2)元,昆明5月-鄭糖5月=-118(+11)元;注冊倉單量1149(+0),有效預(yù)報50(+0);廣西電子盤可供提前交割庫存4000(+0)。2:ICE原糖3月合約上漲59%收于18.89美分/磅;泰國原糖升水0.9(+0),完稅進(jìn)口價4491(+24)元/噸,進(jìn)口盈利1024(-24)元,巴西原糖完稅進(jìn)口價4468(+24)噸,進(jìn)口盈利1047(-24)元,升水-0.05(+0)。泰國運費22(+4),巴西運費41(+6)。
3:(1)Kingsman上調(diào)2012/13榨季全球食糖過剩預(yù)估至1030.8萬噸,高于12月份預(yù)估的923.4萬噸,發(fā)布第一次13/14榨季供需預(yù)估,預(yù)計食糖產(chǎn)量1.7866億噸,消費1.7237億噸,供應(yīng)過剩量628.3萬噸;
4:(1)原定于上周五進(jìn)行的拋儲取消;
(2)截至1月31日,海南產(chǎn)糖21.81萬噸,同比增加7.72萬噸,銷糖5.91萬噸,同比增加3.72萬噸,產(chǎn)銷率27.11%,同比提高11.57%,出糖率10.95%,同比下降0.05%;1月單月產(chǎn)糖13.35萬噸,同比增加4.34萬噸,單月銷糖3.67萬噸,同比增加1.76萬噸;
(3)截至1月底,新疆累計產(chǎn)糖52.38萬噸,同比增加5.69萬噸,銷糖21.05萬噸,同比減少1.53萬噸,產(chǎn)銷率40.18%,同比下降8.18%;1月單月產(chǎn)糖10.65萬噸,同比增加2.26萬噸,銷糖2.42萬噸,同比減少1.51萬噸。
小結(jié)      
A.外盤:巴西汽油價格提高,關(guān)注巴西下榨季食糖產(chǎn)量預(yù)期及本榨季末的去庫存化進(jìn)度;關(guān)注泰國、印度開榨進(jìn)度,產(chǎn)出或加劇供應(yīng)壓力;關(guān)注巴西乙醇政策;
B.內(nèi)盤:產(chǎn)銷數(shù)據(jù)利好的預(yù)期、春節(jié)后繼續(xù)收儲的可能、周五拋儲的取消、外盤受利好支撐等,使盤面有所企穩(wěn),連續(xù)反彈;現(xiàn)貨的疲軟和高位的進(jìn)口盈利是導(dǎo)致近幾周盤面下跌的直接因素;所以關(guān)注產(chǎn)區(qū)現(xiàn)貨報價和電子盤價格,以此判斷現(xiàn)貨情況;關(guān)注進(jìn)口盈虧情況,配額外進(jìn)口盈利封鎖向上空間;低位的工業(yè)庫存在下跌的過程中一直被忽視,考慮到12月和1月的150萬噸收儲,1月的產(chǎn)銷數(shù)據(jù)不會差,產(chǎn)銷數(shù)據(jù)為反彈行情提供支撐;從供需格局看基本面,整體仍是過剩局面,鄭盤下跌之路尚未完結(jié),道路且長且遠(yuǎn),而國家的收拋儲政策和進(jìn)口盈利則影響下跌的時間和空間。
玉米:
1.玉米現(xiàn)貨價:濟南2410元/噸(0),哈爾濱2080元/噸(0),長春2210(0)元/噸,大連港口新作平艙價2420元/噸(0),深圳港口價2480元/噸(0)。南北港口價差60元/噸;大連現(xiàn)貨對連盤1305合約貼水5元/噸,長春現(xiàn)貨對連盤1305合約貼水215元/噸。
2.玉米淀粉:長春2900元/噸(0),沈陽2880元/噸(0),秦皇島2970元/噸(0),石家莊3000元/噸(0),鄒平3000元/噸(0); DDGS:四平2250元/噸(0),廣州2700元/噸(0);酒精:四平6050元/噸(0),松原6000元/噸(0)。
3.截至1月15日,黑龍江、山東等11個玉米主產(chǎn)區(qū)收購2012年產(chǎn)玉米4260.9萬噸,較去年同期增加367.8萬噸
4.海關(guān)數(shù)據(jù)顯示,2012年1至11月,我國進(jìn)口玉米494.09萬噸,較去年同期增加100萬噸
5.大連商品交易所玉米倉單1739(-613)張。
6. 昨日玉米合約成交量62114手,持倉473166手(+3250);持倉方面,多頭持倉前三:國投期貨26045(+306)、永安期貨21123(-24)、格林期貨15606(+766);空頭持倉前三:國投期貨39247(+312)、南華期貨14689(+45)、天琪期貨11671(+13)。
小結(jié):
東北地區(qū)新糧逐漸上市,南北港口庫存仍然較大,深加工持續(xù)低迷,關(guān)注新糧上市進(jìn)度
早秈稻:
1.稻谷價格,早秈稻:長沙2650元/噸(-10),九江2620元/噸(0),武漢2680元/噸(0);中晚稻,長沙2600元/噸(0),九江2590元/噸(0),武漢2620元/噸(0);粳稻價格:長春3060元/噸(0),南京2830元/噸(0);九江早秈稻價格對鄭盤1305合約貼水106元.
2.稻米出廠價:早秈米,長沙3790元/噸(0),廣州3860元/噸(0);晚秈米,長沙3940元/噸(0),武漢3940元/噸(0),廣州4070元/噸(0);粳米:長春4500元/噸(0),南京4000元/噸(-20)。 
3. 海關(guān)數(shù)據(jù)顯示,2012年1至11月,我國進(jìn)口大米212.9萬噸,較去年同期增加31.09萬噸
4.注冊倉單3581(0),有效預(yù)報20(0)。
5.截至1月15日,黑龍江、湖北等17個主產(chǎn)區(qū)各類糧食企業(yè)收購收購中晚稻3967.5萬噸,較去年同期減少475.5萬噸。
6.鄭盤全天成交8826手,持倉53836手(-1584);持倉方面,多頭前三:江西瑞奇16444(-164)、大連良運1209(-85)、長江期貨664(+23)、,空頭前三:光大期貨4354(-65)、國海良時3952(+87)、海通期貨2310(-7)。
7. 2013年國家繼續(xù)在糧食主產(chǎn)區(qū)實行最低收購價格政策, 2013年生產(chǎn)的早秈稻(三等,下同)、中晚秈稻和粳稻最低收購價格分別提高到每50公斤132元、135元和150元,比2012年分別提高12元、10元和10元。
小結(jié):
關(guān)注最低收購政策和進(jìn)口大米對現(xiàn)貨的影響
小麥:
1.菏澤普麥價格2540元/噸(0),石家莊普麥2550元/噸(0),鄭州普麥2500元/噸(0),廣州普麥2580(0)
2. 石家莊優(yōu)麥(8901)價格2600元/噸(-10),鄭州優(yōu)麥(豫34)價格2550元/噸(0),濰坊優(yōu)麥(濟南17)價格2560元/噸(0),深圳河北優(yōu)麥CIF價2680元/噸(0),深圳山東優(yōu)麥CIF價2680元/噸(0)。
3.濟南面粉價格3150元/噸(0),石家莊面粉3140元/噸(0),鄭州面粉3150元/噸(0),濟南麩皮1740元/噸(0),石家莊麩皮1640(0),鄭州麩皮1760(0)。
4.1月30日臨儲小麥拍賣,鄭州市場交易托市麥359.56萬噸,成交18.53萬噸(上周12.09萬噸),成交率5.15%(上周3.69%),均價2237(上周2230.33);臨儲小麥20萬噸,成交19.84萬噸,均價2273;安徽市場交易100.53噸,成交44.9萬噸(上周70.45),成交率44.67%(上周57.91%),白麥均價2359(上周2309);
5. 海關(guān)數(shù)據(jù)顯示,2012年1至11月,我國進(jìn)口小麥368.2萬噸,較去年同期增加25.7萬噸
6.強麥倉單32775(0)張,其中2011年度15251(0)張,2012年度17524(0),倉單預(yù)報40(-824)張。
普麥倉單:0(0)張,倉單預(yù)報0張,其中2011年度0(0)張,2012年度0(0)張。
7.成交持倉方面,強麥總成交量49032手,總持倉190852張(-1614),多頭前三:中投天琪6821(-134)、國海良時5466(+7)、光大期貨4620(-112);空頭前三:國投期貨20452(-384)、大地期貨10077(+307)、永安期貨5371(+191)。
小結(jié):
目前江蘇湖北2012年托市麥已投放,關(guān)注托市麥投放進(jìn)度范圍對國內(nèi)小麥的影響; 
 
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