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甲醇市場(chǎng)仍將維持下行格局:永安期貨6月13早訊

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2013-06-13 08:49:56 來(lái)源:期貨中國(guó)
每日宏觀(guān)策略觀(guān)點(diǎn):
1、美國(guó): 
(1)自從6月7日晚上非農(nóng)數(shù)據(jù)公布后至端午節(jié)期間的海外大類(lèi)資產(chǎn)市場(chǎng)用一句話(huà)概括就是:市場(chǎng)愈發(fā)擔(dān)憂(yōu)美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)逐漸退出寬松貨幣政策的預(yù)期加?。?月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)符合預(yù)期略有好轉(zhuǎn)),美國(guó)債券收益率延續(xù)5月份第二周的攀升勢(shì)頭(全球投資者正在逃離美國(guó)債券市場(chǎng),近期收益率正在快速攀升至新高的2.25%),全球股票市場(chǎng)(發(fā)達(dá)國(guó)家的股市波動(dòng)極大,新興市場(chǎng)的股市不計(jì)代價(jià)地在逃離,尤其是今年年初表現(xiàn)較好的東盟股市等)、外匯市場(chǎng)、與商品市場(chǎng)均遭遇慘烈拋售。 
(2)標(biāo)普周一將美國(guó)信用評(píng)級(jí)展望從負(fù)面上調(diào)至穩(wěn)定,評(píng)級(jí)維持“AA+”。標(biāo)普稱(chēng),確認(rèn)評(píng)級(jí)的理由是美國(guó)經(jīng)濟(jì)和貨幣體系強(qiáng)勁;近期內(nèi)調(diào)降美國(guó)評(píng)級(jí)的幾率低于三分之一,美元大漲。 
(3)美國(guó)5月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加17.5萬(wàn)。 預(yù)期增加16.3萬(wàn)人。5月失業(yè)率7.6%,預(yù)期7.5%;4月為7.5%。 非農(nóng)就業(yè)人數(shù)超預(yù)期,失業(yè)率同時(shí)上升。 
2、中國(guó): 
(1)假期期間公布了一系列經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù),數(shù)據(jù)與我們預(yù)期基本相符,工業(yè)和固投小幅下行,貨幣供應(yīng)放緩,通脹下行,5月進(jìn)出口也受到外管局監(jiān)管的影響大幅回落?;刂琳鎸?shí)水平。盡管5月官方制造業(yè)PMI小幅回升但是對(duì)PMI貢獻(xiàn)最大的分項(xiàng)為生產(chǎn)而不是新訂單,在原材料庫(kù)存基本持穩(wěn)的前提下,產(chǎn)成品庫(kù)存上升近1個(gè)百分點(diǎn),說(shuō)明并非企業(yè)主動(dòng)再庫(kù)存的結(jié)果,而是由于生產(chǎn)大于訂單導(dǎo)致。恢復(fù)較明顯的是能源、鋼鐵、有色等原材料行業(yè)和煙酒、飲料、食品等消費(fèi)類(lèi)行業(yè),前者由于前期大宗商品價(jià)格的大跌刺激了需求,后者主要由于前期需求的快速下滑,目前有所反彈,但是我們認(rèn)為隨著中央反腐力度持續(xù),此類(lèi)行業(yè)恢復(fù)并不能持續(xù)。我們近期也觀(guān)察到資金不斷從新興市場(chǎng)流出,而在6月初我們即發(fā)表報(bào)告稱(chēng)6月份流動(dòng)性偏緊,主要原因有:央行對(duì)貨幣政策持謹(jǐn)慎態(tài)度;外管局加強(qiáng)外匯資金流入管理在6月1日開(kāi)始實(shí)施,使得套利資金減少,外幣貸款減少;人民幣升值預(yù)期降溫使得外匯占款趨勢(shì)性下降;季末效應(yīng)導(dǎo)致銀行需要吸收大量存款,傳統(tǒng)的通過(guò)銀行理財(cái)產(chǎn)品到期使得資金回流表內(nèi)的途徑不再通暢;海外資金配置中國(guó)動(dòng)力減弱。 
(2)在中美元首第二場(chǎng)會(huì)晤中,國(guó)家主席習(xí)近平表示今年一季度中國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)7.7%,這樣的增速有利于調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu),有利于提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量和效益。此外,習(xí)還表示正在研究全面改革方案,要求美方采取負(fù)責(zé)任的宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策。 
3、日本2013年第一季度實(shí)際GDP修正值同比增長(zhǎng)4.1%,超過(guò)預(yù)期的3.5%,前值為3.5%。日本首相安倍晉三周日表示,為了幫助日本經(jīng)濟(jì)走出近20年的蕭條,政府決定將在今年秋天削減稅率從而鼓勵(lì)公司增加資本支出。 
4、今日重點(diǎn)關(guān)注前瞻: 
周四(6月13日): 
中國(guó)5月實(shí)際外商直接投資年率; 
5:00,新西蘭聯(lián)儲(chǔ)利率決定; 
16:00,歐洲央行月度報(bào)告; 
20:30,美國(guó)5月零售銷(xiāo)售月率,上月0.1%,預(yù)期0.4%; 
20:30,美國(guó)6月8日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù),上周34.6萬(wàn)人;
股指:
1、宏觀(guān)經(jīng)濟(jì):5月份CPI同比增長(zhǎng)2.1%,PPI同比下降2.9%,通脹壓力溫和,工業(yè)品價(jià)格依然疲弱;工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)9.2%,較上月回落0.1個(gè)百分點(diǎn),顯示經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)依然乏力。制造業(yè)投資和房地產(chǎn)投資增速回落對(duì)固定資產(chǎn)投資形成拖累,基建投資增速基本持平,消費(fèi)增速略有改善,進(jìn)出口增速顯著回落。社會(huì)融資總量為1.19萬(wàn)億,環(huán)比繼續(xù)大幅回落,主要體現(xiàn)為債券融資和信托融資的環(huán)比回落,新增人民幣貸款6674億元,明顯低于預(yù)期,信貸需求(尤其是企業(yè)信貸需求)不足,也反應(yīng)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的疲弱。 
2、政策面:央行延續(xù)央票和正回購(gòu)組合操作,貨幣政策轉(zhuǎn)為中性;房?jī)r(jià)續(xù)漲、就業(yè)壓力不大,預(yù)計(jì)宏觀(guān)政策難有實(shí)質(zhì)性放松空間;改革預(yù)期升溫;證監(jiān)會(huì)新股發(fā)行改革征求意見(jiàn)稿發(fā)布,IPO重啟預(yù)期升溫。 
3、盈利預(yù)期:1-4月國(guó)有企業(yè)利潤(rùn)累計(jì)同比增長(zhǎng)5.3%,營(yíng)業(yè)收入累計(jì)同比增長(zhǎng)10.2%,收入增速稍有回升而利潤(rùn)增速繼續(xù)回落;1-4月份工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)11.4%,較上月回落0.7個(gè)百分點(diǎn),營(yíng)業(yè)收入增速持平于11.9%。 
4、流動(dòng)性: 
A、上周央行在公開(kāi)市場(chǎng)凈投放資金1600億元。本周到期待投放資金920億元。 
B、昨日銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)利率(R007)5.97%,隔夜回購(gòu)利率(R001)6.32%,資金面繼續(xù)緊張。 
C、新股繼續(xù)停發(fā);6月份A股市場(chǎng)限售股解禁市值環(huán)比回落,本周限售股解禁壓力較大;6月份以來(lái)產(chǎn)業(yè)資本減持力度有所減弱;5月31日當(dāng)周證券交易結(jié)算資金轉(zhuǎn)為凈流出,交易結(jié)算資金余額回落,新增A股開(kāi)戶(hù)數(shù)小幅回升而新增基金開(kāi)戶(hù)數(shù)回落,持倉(cāng)賬戶(hù)數(shù)回落,交易活躍程度回落。 
5、消息面: 
習(xí)近平:經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)總體可控 將推動(dòng)全方位改革 
李克強(qiáng):激活貨幣信貸存量 支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展 
證監(jiān)會(huì)公開(kāi)征求推進(jìn)新股發(fā)行體制改革的意見(jiàn) 
央行:擴(kuò)大QFII與RQFII額度 增加投資便利性 
MSCI明晟將研究是否把中國(guó)A股納入新興市場(chǎng)股票指數(shù) 
熱錢(qián)加速撤離新興市場(chǎng) 中國(guó)或遇資金流向逆轉(zhuǎn) 
   
 端午假期,歐美股市先揚(yáng)后抑,普遍收低,道指-0.30%,標(biāo)普500指數(shù)-0.62%,納指-0.69%,富時(shí)100指數(shù)-0.58%,法國(guó)CAC40指數(shù)-0.54%;恒生指數(shù)-1.02%,恒生國(guó)企指數(shù)-2.23%;日經(jīng)225指數(shù)+3.20%。 
小結(jié):5月份宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)普遍回落,弱于預(yù)期,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)依然乏力,宏觀(guān)面利空;政策面,貨幣政策中性,改革預(yù)期升溫,IPO重啟預(yù)期升溫;資金利率高企;股指面臨震蕩調(diào)整壓力。 
 
 
銅鋁鋅:
1.前一交易日LME銅C/3M貼水33(6月6日貼32)美元/噸,與6月6日相比庫(kù)存-825噸,注銷(xiāo)倉(cāng)單-550噸。倫銅現(xiàn)貨貼水持穩(wěn),上周COMEX基金持倉(cāng)凈空頭維持,減少幅度較大。滬銅庫(kù)存+2155噸,現(xiàn)貨升水35元/噸,廢精銅價(jià)差低位。近期到岸升水走強(qiáng),現(xiàn)貨升水有所走弱,短期受宏觀(guān)數(shù)據(jù)主導(dǎo)。 
  
2. 前一交易日LME鋁C/3M貼水41(6月6日貼貼34)美元/噸,與6月6日相比庫(kù)存+18125噸,注銷(xiāo)倉(cāng)單-4575噸。近期庫(kù)存小幅上升,注銷(xiāo)倉(cāng)單維持高位,貼水走弱。滬鋁現(xiàn)貨升水15元/噸,交易所庫(kù)存-11281噸。滬鋁庫(kù)存下降,貼水小幅走強(qiáng)。 
  
3.前一交易日LME鋅C/3M貼水33.25(6月6日貼貼33.25)美元/噸,與6月6日相比庫(kù)存+14200噸,注銷(xiāo)倉(cāng)單-23325噸,大倉(cāng)單有所下降,近期庫(kù)存高位小幅回落,注銷(xiāo)倉(cāng)單維持高位,基差較弱。滬鋅庫(kù)存-4355噸,現(xiàn)貨升水40元/噸,滬鋅基差和庫(kù)存表現(xiàn)較好,近期到岸升水走強(qiáng)。 
  
4.前一交易日LME鉛C/3M貼水11(6月6日貼貼10.5)美元/噸,與6月6日相比庫(kù)存-7425噸,注銷(xiāo)倉(cāng)單-10975噸。倫鉛貼水回落,注銷(xiāo)倉(cāng)單高位,庫(kù)存下降明顯,大倉(cāng)單減少,鉛遠(yuǎn)期曲線(xiàn)近端恢復(fù)正向結(jié)構(gòu)。滬鉛交易所庫(kù)存-262噸,鉛板出口盈利,國(guó)內(nèi)庫(kù)存高位企穩(wěn),現(xiàn)貨貼水140元/噸,貼水?dāng)U大,滬鉛壓力猶在。 
  
5.前一交易日LME鎳C/3M貼水73(6月6日貼貼73)美元/噸,與6月6日相比庫(kù)存+3912噸,注銷(xiāo)倉(cāng)單+1116噸,近期倫鎳庫(kù)存上升,注銷(xiāo)倉(cāng)單下降,貼水走弱趨勢(shì)。 
  
6. 前一交易日LME錫C/3M貼水57(6月6日貼貼50.5)美元/噸,與6月6日相比庫(kù)存+260噸,注銷(xiāo)倉(cāng)單+490噸。近期倫錫庫(kù)存小幅上升,注銷(xiāo)倉(cāng)單小幅上升,貼水持穩(wěn),近期成交量上升明顯。 
  
7、6月12日LME電子盤(pán)收盤(pán)相對(duì)于6月7日15時(shí)漲跌幅如下:銅-3.22%,鋁-4.39%,鉛-3.02%,鋅-3.07%,鎳-5.46%,錫-2.86%。 
  
結(jié)論:端午節(jié)期間,國(guó)內(nèi)5月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲軟和擔(dān)憂(yōu)美聯(lián)儲(chǔ)將縮減刺激計(jì)劃規(guī)模,整體金屬跌幅較大。倫鉛季節(jié)性偏強(qiáng),倫鎳錫偏弱。滬鋁鋅鉛成本支撐加強(qiáng)。密切關(guān)注宏觀(guān)和下游開(kāi)工率及庫(kù)存變化情況。 
 
鋼材:
1、現(xiàn)貨市場(chǎng):國(guó)內(nèi)市場(chǎng)弱勢(shì)下行,各地成交情況偏弱。 
2、前一交易日現(xiàn)貨價(jià)格:上海三級(jí)螺紋3180(-20),二級(jí)螺紋3190(-20),北京三級(jí)螺紋3480(-30),沈陽(yáng)三級(jí)螺紋3460(-),上海6.5高線(xiàn)3280(-),5.5熱軋3410(-),唐山鐵精粉985(-),澳礦910(-10),唐山二級(jí)冶金焦1360(-),唐山普碳鋼坯2910(+20) 
3、三級(jí)鋼過(guò)磅價(jià)成本3550,現(xiàn)貨邊際生產(chǎn)毛利-2.6%,期盤(pán)利潤(rùn)-3.7%。 
4、新加坡鐵礦石掉期7月價(jià)格109.13(-0.43),Q3價(jià)格108.88(-0.28) 
5、持倉(cāng):永安減持空單。 
6、庫(kù)存:螺紋796.87萬(wàn)噸,減15.53萬(wàn)噸;線(xiàn)材216.49萬(wàn)噸,減10.15萬(wàn)噸;熱軋458.18萬(wàn)噸,減11.62萬(wàn)噸。港口鐵礦石7300萬(wàn)噸,增117萬(wàn)噸。唐山鋼坯96.692萬(wàn)噸,增0.25萬(wàn)噸。 
7、小結(jié):原料端以及現(xiàn)貨的反彈乏力令期貨價(jià)格再度下行,螺紋弱勢(shì)延續(xù),行業(yè)底部仍需關(guān)注去產(chǎn)能過(guò)程何時(shí)到來(lái)。
鋼鐵爐料: 
1、國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行,觀(guān)望濃郁。進(jìn)口礦市場(chǎng)冷清,假日因素,部分商家陸續(xù)離市。 
2、國(guó)內(nèi)焦炭市場(chǎng)整體盤(pán)整,個(gè)別地區(qū)焦市繼續(xù)小幅下調(diào)焦價(jià),市場(chǎng)成交情況仍不樂(lè)觀(guān)。 
3、國(guó)內(nèi)焦煤市場(chǎng)主流持穩(wěn),成交持續(xù)疲軟,部分價(jià)格探底后市場(chǎng)仍不理想,預(yù)計(jì)短期內(nèi)將維持盤(pán)整下行態(tài)勢(shì)。進(jìn)口煤炭市場(chǎng)盤(pán)整為主,臨近假期,市場(chǎng)交投氣氛進(jìn)一步轉(zhuǎn)淡,主流以觀(guān)望為主,行情暫無(wú)明顯波動(dòng)。
4、秦皇島煤炭庫(kù)存656萬(wàn)噸(-4),上周進(jìn)口煉焦煤庫(kù)存830萬(wàn)噸(+31),上周進(jìn)口鐵礦石港口庫(kù)存7300萬(wàn)噸(+117) 
5、天津港一級(jí)冶金焦平倉(cāng)價(jià)1470(-40),天津一級(jí)焦出廠(chǎng)價(jià)1460(0),唐山二級(jí)焦炭1360(0),臨汾一級(jí)冶金焦1300(-50),柳林4號(hào)焦煤車(chē)板價(jià)1100(0)(注:焦炭、焦煤現(xiàn)貨價(jià)格以一周變動(dòng)一次),秦皇島5500大卡動(dòng)力煤平倉(cāng)價(jià)605(0),62%澳洲粉礦110(-3),唐山鋼坯2910(0)。 
6、京唐港S0.6A8.5澳洲焦煤1075(0),日照港A8.5S0.43美國(guó)焦煤1150(0),天津港A10S0.7蒙古焦煤1150(0);港口主流焦煤折算盤(pán)面價(jià)格1050(0)。 
7、上周爐料期貨現(xiàn)貨出現(xiàn)同跌局面,短期看,行情調(diào)整較為充分,前期空頭可以平部分倉(cāng)位。中期看,庫(kù)存較大的焦煤價(jià)格依然承壓。 
  
 

橡膠:
1、上周五:華東國(guó)產(chǎn)全乳膠17900/噸(-150);交易所倉(cāng)單65780噸(+430),上海(-10),海南(+600),云南(-0),山東(-90),天津(-70)。 
2、假期:SICOM TSR20近月結(jié)算價(jià)232.8(-7.2)折進(jìn)口成本17000(-517),進(jìn)口盈利900(+517);RSS3近月結(jié)算價(jià)278(-8.5)折進(jìn)口成本21747(-610)。日膠主力240.1(-5.9),折美金2483(-68),折進(jìn)口成本19616(-489)。 
3、青島保稅區(qū):泰國(guó)3號(hào)煙片報(bào)價(jià)2690美元/噸(-),折人民幣20917(-);20號(hào)復(fù)合膠美金報(bào)價(jià)2375美元/噸(-),折人民幣17201(-)。 
4、泰國(guó)生膠片78.6(-0.36),折美金2623(-52);膠團(tuán)60(-2),折美金2025(-31)。 
5、上周五:丁苯華東報(bào)價(jià)12650/噸(-50),順丁華東報(bào)價(jià)12650元/噸(-0)。 
6、截至5月30日,青島保稅區(qū)天膠+復(fù)合庫(kù)存約30.44萬(wàn)噸,較半月前下降3100噸。橡膠總庫(kù)存36萬(wàn)噸,下降3300噸。 
7、據(jù)金凱訊5月31日調(diào)研,山東地區(qū)輪胎廠(chǎng)全鋼開(kāi)工率下降0.6至79.9;半鋼持穩(wěn)于82.9。 
  
  
小結(jié):假期日膠和新加坡均下跌,幅度約2.7%。倉(cāng)單增加。滬膠近月與復(fù)合膠價(jià)差降至1個(gè)月低點(diǎn)。滬膠價(jià)格季節(jié)性:6月弱勢(shì)明顯,78月稍弱。 
  
玻璃:
1、玻璃市場(chǎng)在經(jīng)歷了4,5月份的緩慢上行以后,近期引來(lái)季節(jié)性淡季,部分地區(qū)的雨季亦影響需求,工廠(chǎng)以及中間商都不希望囤貨,價(jià)格短期有所回調(diào),但調(diào)整區(qū)域性強(qiáng),且幅度不會(huì)很大,因企業(yè)庫(kù)存整體壓力不大。 
  
2、各交割廠(chǎng)庫(kù)5mm白玻報(bào)價(jià)情況 
交割廠(chǎng)庫(kù)名稱(chēng)倉(cāng)單限額升貼水6日現(xiàn)貨價(jià)格7日現(xiàn)貨價(jià)格折合到盤(pán)面價(jià)格
武漢長(zhǎng)利玻璃130140814081378
中國(guó)耀華0.520140014081388
荊州億均玻璃股份有限公司0.70140013921392
株洲旗濱集團(tuán)股份有限公司0.90140014001400
河北大光明嘉晶玻璃有限公司0.7-200121612161416
沙河市安全玻璃實(shí)業(yè)有限公司2.4-200121612161416
山東巨潤(rùn)建材有限公司1.5-120129612961416
江門(mén)華爾潤(rùn)1.1120156815681448
臺(tái)玻長(zhǎng)江玻璃有限公司1.1170162416161446
山東金晶科技股份有限公司1.1-40143214321472
華爾潤(rùn)玻璃產(chǎn)業(yè)股份有限公司2.70149614961496
漳州旗濱玻璃有限公司280163216321552 
3、上游原料價(jià)格變動(dòng) 
華東重質(zhì)堿 1325(-) 華北1325(-) 
華東石油焦均價(jià)1263(-),5500k 動(dòng)力煤610(-0) 華南180CST 5990(+0) 
  
4、 社會(huì)庫(kù)存情況 
截止6 月7 日,統(tǒng)計(jì)的國(guó)內(nèi)293 條玻璃生產(chǎn)線(xiàn)庫(kù)存量為2790 萬(wàn)重箱,較5 月 
31 日的2809 萬(wàn)重箱降19 萬(wàn)重箱。 
  
5、中國(guó)玻璃綜合指數(shù)1085.27(+0.19) 
中國(guó)玻璃價(jià)格指數(shù)1062.7(+0.32); 
中國(guó)玻璃市場(chǎng)信心指數(shù)1175.56(-0.3)。 
注:發(fā)布機(jī)構(gòu)標(biāo)的近兩天有調(diào)整,所以基準(zhǔn)值有所變化,請(qǐng)參考漲跌變化 
6、玻璃現(xiàn)貨迎來(lái)淡季,受需求端影響,預(yù)計(jì)6月份現(xiàn)貨價(jià)格難轉(zhuǎn)好,小幅走弱概率大,但在企業(yè)整體庫(kù)存壓力不大背景下,太大向下空間亦沒(méi)有,市場(chǎng)轉(zhuǎn)好需等待8,9月份需求端的啟動(dòng)。目前FG1309小幅升水現(xiàn)貨,由于距離交割時(shí)間尚遠(yuǎn),且現(xiàn)貨后續(xù)不乏上漲驅(qū)動(dòng),為此點(diǎn)位亦比較合理,太大下方空間沒(méi)有,逢低可關(guān)注多單,拋空也建議等待更好操作機(jī)會(huì),1450以上可逐步關(guān)注。

甲醇:
1. 上游原料: 布倫特原油103.49(+0.53);秦皇島山西優(yōu)混(Q5500K)610(+0);
2. 期現(xiàn)價(jià)格:江蘇中間價(jià)2580(-10), 西北中間價(jià)1900(-25),山東中間價(jià)2335(-20);   張家港電子盤(pán)收盤(pán)價(jià)2845(-0),持倉(cāng)量1466;期盤(pán)主力1309收盤(pán)價(jià)2639(-8);
3. 升貼水交割庫(kù)名稱(chēng)          升貼水      現(xiàn)貨價(jià)格    折合盤(pán)面價(jià)格  期盤(pán)-折合價(jià)  
江蘇地區(qū)                    0           2580(-10)   2580         59
浙江寧波                    0           2645(+0)    2645         -6
河南中原大化集團(tuán)           -140         2235(-25)    2375        264
山東兗礦煤化               -150         2335(-20)    2485        154
河北定州天鷺               -155         2290(-0)     2445        194
內(nèi)蒙博源                   -500         2015(-0)     2515        124
福建泰山石化                0           2735(-0)     2735        -96
4. 外盤(pán)價(jià)格:CFR東南亞407(+0)美元/噸;F0B鹿特丹中間價(jià)340(+0)歐元/噸,F(xiàn)OB美灣價(jià)格467.5(-1.7)美元/噸;(易貿(mào)報(bào)價(jià))CRF中國(guó)價(jià)格351(-4)美元/噸,人民幣完稅價(jià)格2703.68
5. 下游價(jià)格:江蘇二甲醚價(jià)格4050 (-50) ;華東甲醛市場(chǎng)均價(jià)1265(-10);華南醋酸 3100(+0),江蘇醋酸2850(+0),山東醋酸2800(+0) ; 寧波醋酸2800(+0); 
6. 庫(kù)存情況:截止6月6日,華東庫(kù)存31萬(wàn)噸(-6);華南庫(kù)存12.1萬(wàn)噸-0.6);寧波庫(kù)存16.6萬(wàn)噸(-4) 
7. 開(kāi)工率:截至6月6日,總開(kāi)工率:69.9%(+1.6%)華東開(kāi)工率69.5.1%(+0.5%);山東66.9%(+25.4%),西南36.9%(+1.3%);西北78.9%(+3%),華北69.5%(+0.5%)
8. 進(jìn)口與產(chǎn)量:2013年3月甲醇進(jìn)口量53.22萬(wàn)噸(+18.33),出口量1.6萬(wàn)噸(+1.4)
2012年3月產(chǎn)量241.53萬(wàn)噸(-1.3)
9. 小結(jié):國(guó)內(nèi)甲醇開(kāi)工處于較高水平,尤其是山東西北等地。華東華南港口庫(kù)存繼續(xù)下降,而現(xiàn)貨價(jià)格卻表現(xiàn)低迷,寧波庫(kù)存走高,由此可見(jiàn)貿(mào)易商進(jìn)口積極性大幅下降,進(jìn)口CFR中國(guó)繼續(xù)下滑,表現(xiàn)弱勢(shì),而國(guó)內(nèi)需求不足,供給壓力增加。甲醇期貨盤(pán)面弱勢(shì),預(yù)計(jì)后市甲醇市場(chǎng)仍將維持下行格局。
 
pta:
1、原油WTI至95.88(+0.5);石腦油至860(-2),MX至1189(-3)。 
2、亞洲PX至1414(-8)美元,折合PTA成本7685元/噸。 
3、現(xiàn)貨內(nèi)盤(pán)PTA至7760(-10),外盤(pán)1060(-1),進(jìn)口成本8165元/噸,內(nèi)外價(jià)差-405。 
4、江浙主流工廠(chǎng)滌絲產(chǎn)銷(xiāo)6-8成;聚酯滌絲市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定。 
5、PTA裝置開(kāi)工率80.3(+1)%,下游聚酯開(kāi)工率84.9(+0)%,織造織機(jī)負(fù)荷73.4(+0)%。 
6、中國(guó)輕紡城總成交量至939(-13)萬(wàn)米,其中化纖布684(+6)萬(wàn)米。 
7、PTA 庫(kù)存:PTA工廠(chǎng)3-10天左右,聚酯工廠(chǎng)5-7天左右。 
  
上游石化高位震蕩,PX小幅下跌。聚酯價(jià)格近期小幅下跌,以?xún)r(jià)換量,產(chǎn)銷(xiāo)較好,庫(kù)存無(wú)明顯增加,但同比往年還是略高。PTA生產(chǎn)盈利減小,開(kāi)工較好在80左右。5月紡織品出口增長(zhǎng)10.2%,無(wú)明顯惡化跡象。后期關(guān)注滌絲產(chǎn)銷(xiāo)情況。 
   
 
 

豆類(lèi)油脂:
1外盤(pán)大豆:芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆合約周三(6.12)大多收低,新作合約領(lǐng)跌,交易商稱(chēng)因美國(guó)作物天氣有利帶來(lái)壓力,但現(xiàn)貨大豆和豆粕堅(jiān)挺支撐了近月7月合約。7月大豆期貨合約 收升1/4美分,報(bào)每蒲式耳15.40-3/4美元。7月豆粕合約 收低2美元,報(bào)每短噸461.4美元。7月豆油合約 升0.07美分,報(bào)48.11美分。
2馬來(lái)西亞期市:棕櫚油期貨周三(6.12)小跌,投資者等待美國(guó)農(nóng)業(yè)供需報(bào)告出爐?!笆袌?chǎng)正在盤(pán)整,且在美國(guó)農(nóng)業(yè)部今天的報(bào)告出爐前,也見(jiàn)到一些平倉(cāng)。農(nóng)業(yè)部報(bào)告或?yàn)楸局苡嘞聲r(shí)段的交易設(shè)定走向,”馬來(lái)西亞一外資商品經(jīng)紀(jì)商交易員說(shuō)。指標(biāo)8月棕櫚油期貨 收低0.2%,報(bào)每噸2,451馬幣。
3 ICE菜籽:6月12日周三,ICE旗下的加拿大溫尼伯商品交易所油菜籽期貨市場(chǎng)收盤(pán)下跌,因?yàn)橹ゼ痈缙谪浗灰姿–BOT)大豆走軟,投機(jī)多頭平倉(cāng)。  截至收盤(pán),7月合約下跌6.10加元,報(bào)收602.50加元/噸;11月合約下跌1.30加元,報(bào)收556.80加元/噸。
4按周五大商所收盤(pán)價(jià)和昨日CBOT收盤(pán)價(jià)算盤(pán)面壓榨利潤(rùn):1月虧損8.3%, 9月虧損8.4%;棕油9月進(jìn)口虧損192,1月進(jìn)口虧損180.美灣11月基差96(+1),巴西7月基差-40(+12)。
5 張家港43豆粕報(bào)價(jià)4120(0);張家港四級(jí)豆油7350(+100);廣州港24度棕油6050(+150)。
6現(xiàn)貨價(jià)湖北-菜籽5060(40),菜油9950(0),菜粕2780(60),壓榨利潤(rùn)-109.5(-4);江蘇-菜籽5100(20),菜油9650(0),菜粕2760(40),壓榨利潤(rùn)-266.5(4);盤(pán)面9月壓榨利潤(rùn)-340.56(34.24);現(xiàn)貨月進(jìn)口完稅成本估算為6069.67(4.93),現(xiàn)貨進(jìn)口壓榨利潤(rùn)為-458.77(6.67)。
7 國(guó)內(nèi)棕油港口庫(kù)存131(-1)萬(wàn)噸,豆油商業(yè)庫(kù)存94.2(-1.8)萬(wàn)噸。本周進(jìn)口大豆庫(kù)存437萬(wàn)噸(+4)。
8 美國(guó)農(nóng)業(yè)部在其月度供需報(bào)告中將2012/13年度美國(guó)大豆結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存預(yù)估維持在1.25億蒲式耳,2013/14年度預(yù)估也維持在2.65億。美國(guó)農(nóng)業(yè)部還將今年美國(guó)大豆種植面積預(yù)估維持在7,710萬(wàn)英畝,盡管部分市場(chǎng)人士預(yù)計(jì)由于種植推遲會(huì)促使農(nóng)戶(hù)由玉米轉(zhuǎn)種大豆,大豆種植面積最終將增加。
9 馬來(lái)西亞棕櫚油局(MPOB)周一公布,馬來(lái)西亞5月棕櫚油產(chǎn)量較4月增加1.3%至138萬(wàn)噸。馬來(lái)西亞5月末棕櫚油庫(kù)存下降5.1%至1,816,380噸,4月修正后為1,914,363噸。
10船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu)SGS周一公布的數(shù)據(jù)顯示,馬來(lái)西亞6月1-10日棕櫚油出口量較5月1-10日的377,193噸增加6.1%,至400,075噸。其中中國(guó)進(jìn)口39450噸,較上月同期的103020大幅減少。
小結(jié):USDA6月供需報(bào)告公布,對(duì)全球及美國(guó)大豆預(yù)期調(diào)整不大,新季美豆逐漸進(jìn)入生長(zhǎng)期,從目前的情況來(lái)看天氣還是相對(duì)比較有利的。國(guó)內(nèi)豆粕定價(jià)問(wèn)題重點(diǎn)還是實(shí)際現(xiàn)貨供應(yīng)與預(yù)期之間的差距。植物油方面,MPOB公布5月官方數(shù)據(jù),馬來(lái)西亞棕油庫(kù)存繼續(xù)下降,在棕油季節(jié)性強(qiáng)勢(shì)的帶動(dòng)下,植物油最近走強(qiáng),但是預(yù)計(jì)進(jìn)入淡季之后植物油任然壓力不小。
 
玉米:
1.玉米現(xiàn)貨價(jià):濟(jì)南2330(0),哈爾濱2120(0),長(zhǎng)春2210(0),大連港口新作平艙價(jià)2360(0),深圳港口價(jià)2450(0)。南北港口價(jià)差90;大連現(xiàn)貨對(duì)連盤(pán)1309合約貼水67,長(zhǎng)春現(xiàn)貨對(duì)連盤(pán)1309合約貼水217。(單位:元/噸)2.玉米淀粉:長(zhǎng)春2850(0),鄒平2930(0),石家莊2850(0); DDGS:肇東2050(0),松原2100(0),廣州2500(0);酒精:肇東5600(0),松原5550(0)。(單位:元/噸)3.大連商品交易所玉米倉(cāng)單10699(0)張。4.截至周五收盤(pán),CBOT7月玉米合約報(bào)收666.25美分/蒲式耳,估算到岸完稅成本價(jià)為2543.02(8.8)元/噸。5.海關(guān)總署6月8日公布,中國(guó)5月份出口玉米1,778噸,中國(guó)4月份出口玉米2,591噸。1-5月份玉米出口總量為15,809噸,去年同期累計(jì)為229.765噸,同比下降93.1%。6.5月份以來(lái)豬價(jià)上行,盈利改善,飼料消費(fèi)略有起色也是中期一大利好,關(guān)注南美大豆實(shí)際到港數(shù)量變化及豆粕現(xiàn)貨價(jià)格回歸大趨勢(shì)走勢(shì)對(duì)玉米副產(chǎn)品價(jià)格帶來(lái)波動(dòng),國(guó)內(nèi)外天氣對(duì)玉米播種進(jìn)度和小麥?zhǔn)斋@天氣對(duì)產(chǎn)量影響。
早秈稻:
1.稻谷價(jià)格:早秈稻--長(zhǎng)沙2560(0),九江2560(-20),武漢2640(0),廣州2950(0);中晚稻--長(zhǎng)沙2570(0),九江2580(0),武漢2640(0),廣州3000(0);粳稻--長(zhǎng)春3110(10),合肥2840(0),佳木斯2900(0);九江早秈稻價(jià)格對(duì)鄭盤(pán)1309合約貼水-59。(單位:元/噸)2.稻米價(jià)格:早秈稻--長(zhǎng)沙3750(0),九江3740(-10),武漢3800(0),廣州3780(-20);中晚米--長(zhǎng)沙3900(-20),九江3900(0),武漢3950(0),廣州4000(0);粳米--長(zhǎng)春4500(0),合肥3980(0),佳木斯4160(20)。(單位:元/噸)3.鄭州商品交易所注冊(cè)倉(cāng)單0(0),有效預(yù)報(bào)0(0)。4.截至周五收盤(pán),CBOT7月糙米期貨收盤(pán)上漲7.5美分,收?qǐng)?bào)1585.5美分/英擔(dān);9月合約收盤(pán)上漲80美分,報(bào)收1592美分/英擔(dān)。5.目前國(guó)內(nèi)東北粳稻插秧已接近尾聲,天氣相對(duì)利好,南方秈稻產(chǎn)區(qū)遭遇強(qiáng)降雨天氣不利稻谷生長(zhǎng)和移栽。
小麥:
1.普麥價(jià)格:濟(jì)南2510(0),石家莊2510(0),鄭州2430(0),廈門(mén)2560(0);優(yōu)麥價(jià)格:8901石家莊2580(0),豫34鄭州2540(0),8901廈門(mén)CIF價(jià)2700(0),河南34廈門(mén)CIF價(jià)2660(0),濟(jì)南17廈門(mén)CIF價(jià)2660(0),石家莊普麥價(jià)格對(duì)鄭盤(pán)1309合約貼水-53。單位:(元/噸)2.面粉價(jià)格:濟(jì)南3030(0),石家莊3060(0),鄭州3000(0);麩皮價(jià)格:濟(jì)南1840(-20),石家莊1760(0),鄭州1870(0)。(單位:元/噸)3.鄭州商品交易所強(qiáng)麥倉(cāng)單0(0)張,有效預(yù)報(bào)0(0)張。4.截至周五收盤(pán),CBOT7月合約下跌3.75美分,報(bào)收697.75美分/蒲式耳;12月合約下跌2.25美分,報(bào)收720.50美分/蒲式耳。5.據(jù)農(nóng)業(yè)部12日發(fā)布的統(tǒng)計(jì)信息,全國(guó)已收獲冬小麥2.1億畝,麥?zhǔn)者M(jìn)度過(guò)六成。河南、湖北、安徽和江蘇四省已啟動(dòng)了托市小麥?zhǔn)召?gòu)。6.當(dāng)前河南、湖北、安徽和江蘇新小麥?zhǔn)斋@地區(qū)容重三等左右、水分13%-14%毛糧貿(mào)易商收購(gòu)價(jià)2160-2240元/噸,較上市初期高位區(qū)間上升40-80元/噸,糧庫(kù)收購(gòu)價(jià)2200-2260元/噸,產(chǎn)區(qū)新小麥低于玉米價(jià)格50-100元/噸,南方銷(xiāo)區(qū)價(jià)差170-200元/噸,較前期縮窄40元/噸,兩者之間價(jià)差最大曾于2011年9月份達(dá)500-600元/噸。7.2013年托市小麥?zhǔn)召?gòu)定價(jià)2240元/噸,較去年上升200元/噸,相鄰等級(jí)之間等級(jí)差價(jià)按每市斤0.02元掌握。最低收購(gòu)價(jià)執(zhí)行時(shí)間為2013年5月21日至9月30日。5月31日,中儲(chǔ)糧湖北分公司宣布,正式啟動(dòng)小麥最低收購(gòu)價(jià)和國(guó)家臨時(shí)存儲(chǔ)菜籽(油)收購(gòu)工作。 
 
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