貴金屬:
1、 較昨日3:00PM,倫敦金-0.8%,倫敦銀-0.5%,倫敦鉑+0.48%,倫敦鈀-0.43%。
2、 美國5月新屋開工年化91.4萬戶,預(yù)期95萬戶,前值修正為85.6萬戶;5月營建許可年化97.4萬戶,預(yù)期97.5萬戶,前值100.5萬戶;美國5月CPI年率1.4%,預(yù)期1.4%,前值1.1%,核心CPI年率1.7%,預(yù)期1.7%,前值1.7%。
3、 歐元區(qū)6月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)30.6,前值27.6,德國6月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)38.5,預(yù)期38.1,前值36.4.
4、 歐央行德拉吉:歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)仍在調(diào)整過程中,歐央行仍有許多備選政策,央行將密切關(guān)注待公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和貨幣環(huán)境發(fā)展情況,近期數(shù)據(jù)顯示經(jīng)濟(jì)有所改善,但是從低水平回升。歐洲央行將以開放性的態(tài)度來考慮所有舉措,包括負(fù)的存款利率,以準(zhǔn)備好應(yīng)對舉措可能帶來的所有意外后果。
5、 澳洲聯(lián)儲(chǔ)6月會(huì)議紀(jì)要:通脹展望為澳洲聯(lián)儲(chǔ)提供進(jìn)一步寬松的空間,澳元有可能進(jìn)一步走低,鑒于出口價(jià)格的下跌,澳元的匯率仍然很高。
6、 今日前瞻:16:30 英國央行公布會(huì)議紀(jì)要;2:00 美聯(lián)儲(chǔ)的聯(lián)邦公開市場委員會(huì)(FOMC)宣布利率決定并召開新聞發(fā)布會(huì);;
7、 中國白銀網(wǎng)白銀現(xiàn)貨昨日報(bào)價(jià) 4390元/千克(+5);COMEX白銀庫存 5131.97噸(+12.97),上期所白銀庫存 708.322噸(-5.784);SRPD黃金ETF持倉 1001.665噸(-1.503),白銀ISHARES ETF持倉 9998.93噸(-0.00);上海黃金交易所交易數(shù)據(jù):黃金TD 空付多,交收量 12841千克;白銀TD 多付空,交收量0千克;
8、 美國10年tips 0.14%(-0.01%);CRB指數(shù) 286.43(+0.06%);S&P五百1651.81(+0.78%);VIX 16.61(-0.19);
9、 倫敦金銀比價(jià) 63.08(-0.18),金鉑價(jià)差-72.87(-24.35),金鈀比價(jià)1.92(-0.01),黃金/石油比價(jià):14.02(-0.25)
10、 小結(jié):短期問題:市場對于美聯(lián)儲(chǔ)提前收緊QE的預(yù)期對各類資產(chǎn)形成普遍壓力,本周三晚美聯(lián)儲(chǔ)利率決議的新聞發(fā)布會(huì)將十分關(guān)鍵,預(yù)期將重申貨幣政策仍將維持溫和寬松態(tài)勢并且強(qiáng)調(diào)貨幣政策的透明性,或?qū)⒕徑饨谮吘o的全球金融市場狀況。中期來看,發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體復(fù)蘇穩(wěn)固,美國就業(yè)、消費(fèi)以及住宅市場數(shù)據(jù)仍表現(xiàn)穩(wěn)健,日本經(jīng)濟(jì)也開始逐步復(fù)蘇,歐元區(qū)溫和改善,全球主要基金高配美、日發(fā)達(dá)市場股市的趨勢仍在持續(xù),美國10年期國債利率基于經(jīng)濟(jì)增長將溫和的上升;以中國為代表的新興經(jīng)濟(jì)體表現(xiàn)疲軟使得大宗商品價(jià)格低迷,通脹低位維持。綜上,預(yù)期貴金屬弱勢震蕩;美元強(qiáng)勢格局下,金銀比價(jià)高位維持。由于鉑系金屬緊張的供應(yīng)情況,以及金融屬性不如黃金、白銀強(qiáng),鉑、鈀相對黃金、白銀要好。
銅鋁鋅:
1.前一交易日LME銅C/3M貼水35.5(昨貼33.75)美元/噸,庫存+2675噸,注銷倉單-1025噸,大倉單新進(jìn),昨日馬來西亞柔佛地區(qū)庫存增2775噸。倫銅現(xiàn)貨貼水持穩(wěn),上周COMEX基金持倉凈空頭擴(kuò)大,交易數(shù)據(jù)較弱。滬銅庫存+1938噸,現(xiàn)貨升水185元/噸,廢精銅價(jià)差低位,國內(nèi)下游需求較平穩(wěn)。
2. 前一交易日LME鋁C/3M貼水43(昨貼43)美元/噸,庫存+68725噸,注銷倉單+72600噸,昨日荷蘭弗利辛恩注銷倉單增42800噸,美國底特律庫存增74000噸,注銷倉單增31975噸,近期庫存上升較大,注銷倉單維持高位,貼水走弱。滬鋁現(xiàn)貨升水15元/噸,交易所庫存-3406噸,庫存下降,貼水小幅走強(qiáng),內(nèi)外比價(jià)至進(jìn)口盈利附近,到岸升水好轉(zhuǎn)。
3.前一交易日LME鋅C/3M貼水33.25(昨貼33.25)美元/噸,庫存-2200噸,注銷倉單-3525噸,近期庫存高位小幅回升,注銷倉單維持高位,基差較弱。滬鋅庫存-1437噸,現(xiàn)貨升水140元/噸,滬鋅基差和庫存表現(xiàn)較好。
4.前一交易日LME鉛C/3M貼水17.5(昨貼11)美元/噸,庫存-3550噸,注銷倉單-3550噸。倫鉛貼水回落,注銷倉單高位,庫存下降明顯,大倉單下降,鉛遠(yuǎn)期曲線近端恢復(fù)正向結(jié)構(gòu)。滬鉛交易所庫存1919噸,鉛板盈利附近,國內(nèi)庫存高位企穩(wěn),現(xiàn)貨貼水60元/噸,貼水?dāng)U大,滬鉛壓力猶在。
5.前一交易日LME鎳C/3M貼水73(昨貼73)美元/噸,庫存+2124噸,注銷倉單-276噸,近期倫鎳庫存上升,注銷倉單下降,貼水走弱趨勢。
6. 前一交易日LME錫C/3M貼水59(昨貼57)美元/噸,庫存+180噸,注銷倉單-495噸。近期倫錫庫存小幅上升,注銷倉單小幅上升,貼水持穩(wěn)。
7、6月18日,國家統(tǒng)計(jì)局公布5月工業(yè)主要產(chǎn)品產(chǎn)量及增長速度如下:十種有色金屬:331.4萬噸,同比增7.5%;銅材:122.2萬噸,同比增20%;鋁材:328.5萬噸,同比增23.6%;氧化鋁:371.8萬噸,同比增5.6%。
結(jié)論:金屬維持內(nèi)外高比價(jià)格局,大部分金屬回到前期低位,關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策會(huì)議。近期倫銅鋁庫存上升較大,倫鉛季節(jié)性偏強(qiáng),倫鎳錫偏弱。滬鋁鋅鉛成本支撐加強(qiáng)。密切關(guān)注宏觀和下游開工率及庫存變化情況。
鋼材:
1、現(xiàn)貨市場:國內(nèi)市場穩(wěn)中小幅上揚(yáng),成交略有好轉(zhuǎn)。
2、前一交易日現(xiàn)貨價(jià)格:上海三級螺紋3210(+20),二級螺紋3220(+20),北京三級螺紋3400(-),沈陽三級螺紋3450(-),上海6.5高線3330(-),5.5熱軋3450(+20),唐山鐵精粉995(+5),澳礦945(+15),唐山二級冶金焦1305(-),唐山普碳鋼坯2950(-)
3、三級鋼過磅價(jià)成本3575,現(xiàn)貨邊際生產(chǎn)毛利-3%,期盤利潤-2.6%。
4、新加坡鐵礦石掉期7月價(jià)格116.83(+1.83),Q3價(jià)格114.83(+1.31)
5、持倉:永安增持空單。
6、小結(jié):短期階段性的現(xiàn)貨采購帶動(dòng)價(jià)格小幅走高,然而在當(dāng)前去產(chǎn)能尚未完成以及下游消費(fèi)并不旺盛的情況下,加之期貨價(jià)格升水較多,價(jià)格難有持續(xù)反彈的空間。行情趨于震蕩。
鋼鐵爐料:
1、國產(chǎn)礦市場穩(wěn)中有漲,觀望氛圍濃厚。進(jìn)口礦漲勢持續(xù),成交一般,市場心態(tài)不樂觀。
2、國內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場弱勢下行,華北、西南地區(qū)鋼廠繼續(xù)調(diào)整焦炭接受價(jià)格,個(gè)別地方焦炭市場價(jià)格小幅下跌,市場成交弱。
3、現(xiàn)貨焦煤市場維持弱勢格局,部分地區(qū)小幅下調(diào),受進(jìn)口煤增長等條件影響,市場交投氣氛較為謹(jǐn)慎。進(jìn)口煤炭市場弱勢運(yùn)行,部分品種報(bào)價(jià)繼續(xù)下跌,成交低迷。
4、秦皇島煤炭庫存723萬噸(-3),上周進(jìn)口煉焦煤庫存834萬噸(+4),上周進(jìn)口鐵礦石港口庫存7194萬噸(-106)
5、天津港一級冶金焦平倉價(jià)1470(0),天津一級焦出廠價(jià)1460(0),唐山二級焦炭1360(0),臨汾一級冶金焦1300(0),柳林4號(hào)焦煤車板價(jià)1100(0)(注:焦炭、焦煤現(xiàn)貨價(jià)格以一周變動(dòng)一次),秦皇島5500大卡動(dòng)力煤平倉價(jià)595(0),62%澳洲粉礦115.5(+2),唐山鋼坯2950(+0)。
6、京唐港S0.6A8.5澳洲焦煤1025(-50),日照港A8.5S0.43美國焦煤1150(0),天津港A10S0.7蒙古焦煤1040(0);港口主流焦煤折算盤面價(jià)格1000(-25)。
7、焦煤焦炭現(xiàn)貨依然弱勢格局,尤其是庫存較大的焦煤,昨日現(xiàn)貨報(bào)價(jià)下調(diào)50。目前折算盤面價(jià)格低于1000元。短期看爐料依然是震蕩筑底的過程,但由于絕對價(jià)格較低,也不能過分追空。
橡膠:
1、華東國產(chǎn)全乳膠17200/噸(+0);交易所倉單73940噸(+1380),上海(-320),海南(+0),云南(+1750),山東(-50),天津(-0)。
2、SICOM TSR20近月結(jié)算價(jià)233(-0.3)折進(jìn)口成本16998(-12),進(jìn)口盈利202(+12);RSS3近月結(jié)算價(jià)282(+4)折進(jìn)口成本22015(+298)。日膠主力236.5(-2.4),折美金2493(-25),折進(jìn)口成本19668(-168)。
3、青島保稅區(qū):泰國3號(hào)煙片報(bào)價(jià)2665美元/噸(-15),折人民幣20710(-97);20號(hào)復(fù)合膠美金報(bào)價(jià)2340美元/噸(-10),折人民幣16926(-63)。
4、泰國生膠片79.59(-0.2),折美金2688(-14);膠團(tuán)61(+0),折美金2083(-5)。
5、丁苯華東報(bào)價(jià)12350/噸(-100),順丁華東報(bào)價(jià)12250元/噸(-250)。
6、截至6月14日,青島保稅區(qū)天膠+復(fù)合庫存約29.43萬噸,較半月前下降10100噸。橡膠總庫存35.07萬噸,下降9300噸。
7、據(jù)金凱訊6月17日調(diào)研,山東地區(qū)輪胎廠全鋼開工率回升0.6至80.5;半鋼持穩(wěn)于82.9。
8、吉隆坡6月12日消息馬來西亞4月天然橡膠產(chǎn)量為42881噸,同比減少30%。
小結(jié):近期倉單大幅增加。保稅區(qū)庫存繼續(xù)下降,全鋼開工回升。滬膠近月與復(fù)合膠價(jià)差回升至2周高位。滬膠價(jià)格季節(jié)性:6月弱勢明顯,78月稍弱。
玻璃:
1、昨日國內(nèi)玻璃現(xiàn)貨市場整體穩(wěn)定為主,價(jià)格波動(dòng)不大,華南地區(qū)繼續(xù)延續(xù)弱勢,價(jià)格小跌,其它區(qū)域價(jià)格整體平穩(wěn),企業(yè)產(chǎn)銷較為正常。
2、各交割廠庫5mm白玻報(bào)價(jià)情況
交割廠庫名稱倉單限額升貼水17日現(xiàn)貨價(jià)格18日現(xiàn)貨價(jià)格折合到盤面價(jià)格
武漢長利玻璃130140014001370中國耀華0.520140814081388
荊州億均玻璃股份有限公司0.70139213921392
株洲旗濱集團(tuán)股份有限公司0.90140014001400
沙河市安全玻璃實(shí)業(yè)有限公司2.4-200120812081408
山東巨潤建材有限公司1.5-120128812881408
河北大光明嘉晶玻璃有限公司0.7-200120812081408
江門華爾潤1.1120156015601440
臺(tái)玻長江玻璃有限公司1.1170160016001430
山東金晶科技股份有限公司1.1-40142414241464
華爾潤玻璃產(chǎn)業(yè)股份有限公司2.70148814881488
漳州旗濱玻璃有限公司280161616161536
3、上游原料價(jià)格變動(dòng)
華東重質(zhì)堿 1325(-) 華北1325(-)
華東石油焦均價(jià)1263(-),5500k 動(dòng)力煤610(-0) 華南180CST 5990(+0)
4、 社會(huì)庫存情況
截止6 月7 日,統(tǒng)計(jì)的國內(nèi)293 條玻璃生產(chǎn)線庫存量為2790 萬重箱,較5 月
31 日的2809 萬重箱降19 萬重箱。
5、中國玻璃綜合指數(shù)1081.45(-0.54)
中國玻璃價(jià)格指數(shù)1058.23(-0.53);
中國玻璃市場信心指數(shù)1174.35(-0.56)
6、注冊倉單數(shù)量 1558(+0)
7、月均期現(xiàn)價(jià)差:最高值14(-7) 最低值-42(-8) 中間值-6(-8)
8、期現(xiàn)價(jià)差高以及倉單注冊的打壓下,昨日盤面期貨價(jià)格下跌較多。目前玻璃現(xiàn)貨處消費(fèi)淡季,企業(yè)套保意愿強(qiáng),為此價(jià)格下跌較為合理。但玻璃大格局偏好,現(xiàn)貨太大的下跌空間不具備,而目前距離交割時(shí)間尚遠(yuǎn),期貨價(jià)格很難深度貼水現(xiàn)貨,為此建議空單在1400附近可考慮逐步獲利平倉,等待更好建倉機(jī)會(huì)。
甲醇:
1.上游原料: 布倫特原油106.02(+0.55);秦皇島山西優(yōu)混(Q5500K)600(+0);
2.期現(xiàn)價(jià)格:江蘇中間價(jià)2570(-10), 西北中間價(jià)1885(-0),山東中間價(jià)2320(+10); 張家港電子盤收盤價(jià)2840(-0),持倉量1548;期盤主力1309收盤價(jià)2638(-1);
3.升貼水交割庫名稱 升貼水 現(xiàn)貨價(jià)格 折合盤面價(jià)格 期盤-折合價(jià)
江蘇地區(qū) 0 2570(+10) 2570 68
浙江寧波 0 2640(-5) 2640 -2
河南中原大化集團(tuán) -140 2235(-0) 2375 263
山東兗礦煤化 -150 2320(+10) 2470 168
河北定州天鷺 -155 2290(+10) 2445 193
內(nèi)蒙博源 -500 2015(-0) 2515 123
福建泰山石化 0 2710(-0) 2710 -72
4.外盤價(jià)格:CFR東南亞406(+0)美元/噸;F0B鹿特丹中間價(jià)344(+4)歐元/噸,F(xiàn)OB美灣價(jià)格468(+0)美元/噸;(易貿(mào)報(bào)價(jià))CRF中國價(jià)格352.5(+1.5)美元/噸,人民幣完稅價(jià)格2715.57
5.下游價(jià)格:江蘇二甲醚價(jià)格4050 (-50) ;華東甲醛市場均價(jià)1255(-10);華南醋酸 3100(+0),江蘇醋酸2850(+0),山東醋酸2800(+0) ; 寧波醋酸3000(+0);
6.庫存情況:截止6月13日,華東庫存30.1萬噸(-0.9);華南庫存14.3萬噸(+2.2);寧波庫存12.3萬噸(-4.3)
7.開工率:截至6月13日,總開工率:69.27%(-0.6%)華東開工率70.13%(+0%);山東73.85%(+6.83%),西南36.9%(+0%);西北76.59%(-2.27%),華北68.12%(+1.35%)
8.進(jìn)口與產(chǎn)量:2013年4月甲醇進(jìn)口量54.3萬噸(+0.9),出口量5.6萬噸(+4)
2012年4月產(chǎn)量232.9萬噸(-8.4)
9.小結(jié):甲醇近期開工率達(dá)歷史高位,供給壓力較大,港口現(xiàn)貨低位震蕩,短期內(nèi)難改弱勢局面。下游方面,短期仍然比較一般,二甲醚虧損,開工大減,醋酸、甲醛目前生產(chǎn)利潤較高比較堅(jiān)挺。因此在以上背景下,甲醇短期難有較大反彈空間,季節(jié)性反彈還需等待,目前建議區(qū)間操作,2650以上可嘗試沽空。
pta:
1、原油WTI至98.44(+0.67);石腦油至867(-13),MX至1191(-12)。
2、亞洲PX至1410(-5)美元,折合PTA成本7647元/噸。
3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至7760(+0),外盤1064(+3),進(jìn)口成本8174元/噸,內(nèi)外價(jià)差-414。
4、江浙主流工廠滌絲產(chǎn)銷良好,做平或超百;聚酯滌絲市場價(jià)格穩(wěn)定。
5、PTA裝置開工率85.27(+0)%,下游聚酯開工率84.9(+0)%,織造織機(jī)負(fù)荷73.2(+0)%。
6、中國輕紡城總成交量至737(+30)萬米,其中化纖布586(+26)萬米。
7、PTA 庫存:PTA工廠4-10天左右,聚酯工廠5-7天左右。
上游石化高位震蕩,PX小幅下跌。聚酯價(jià)格近期小幅下跌,產(chǎn)銷逐步回落,庫存小幅增加,直紡滌短近期庫存增加明顯。PTA生產(chǎn)小幅盈利,開工提高至85左右。輕紡城成交量逐步回落。5月PX進(jìn)口回落至68.8萬噸,但1至5月總進(jìn)口比去年同期增加50%以上。后期關(guān)注滌絲產(chǎn)銷及聚酯庫存情況。
LLDPE:
1、日本石腦油到岸均價(jià)869(-13),東北亞乙烯1225(-)
2、華東LLDPE現(xiàn)貨均價(jià)10775(-),國產(chǎn)10700-10850,進(jìn)口10700-10850
3、LLDPE東北亞到岸1415(-),進(jìn)口成本11020,進(jìn)口盈虧-245
4、石化全國出廠均價(jià)10800(+10),石腦油折合生產(chǎn)成本9870
5、交易所倉單687張(-)
6、主力基差(華東現(xiàn)貨-1309合約):95,持有收益:3.6%。
7、小結(jié):
國內(nèi)市場穩(wěn)定在10750附近,石化出廠仍有小幅上調(diào)。華東市場石化企業(yè)整體PE庫存維持5月水平,其中LLDEP庫存水平略有上升。1309下跌伴隨空頭獲利大量離場,主力多頭仍低位增持。 1401仍貼水現(xiàn)貨及近月合約近400點(diǎn),反向市場結(jié)構(gòu)未變。
棉花:
1、18日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價(jià)格:229級新疆20479,328級冀魯豫19318,東南沿海19224,長江中下游19224,西北內(nèi)陸19234。
2、18日中國棉花價(jià)格指數(shù)19319(+0),2級20066(+1),4級18738(-1),5級16955(-1)。
3、18日撮合6月合約結(jié)算價(jià)18880(-120);鄭棉1309合約結(jié)算價(jià)20270(+50)。
4、18日進(jìn)口棉價(jià)格指數(shù)SM報(bào)99.86美分(-1.13),M報(bào)97.85美分(-1.21),SLM報(bào)96.6美分(-1.73)。
5、18日美期棉ICE1307合約結(jié)算價(jià)84.98(-2.45), ICE庫存544417(+969)。
6、18日下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價(jià)格分別至25910(+0),30750(+0),20900(+0)。
7、18日中國輕紡城面料市場總成交737(+30)萬米,其中棉布為151萬米。
8、18日鄭州注冊倉單180(+0)張、預(yù)報(bào)21(+0)張。
棉花現(xiàn)貨略有下滑,30、40、45支紗價(jià)略有下跌;外棉方面,因多頭結(jié)清頭寸,ICE期棉大幅收低。新年度收儲(chǔ)價(jià)格已經(jīng)確定,拋儲(chǔ)量或大于市場預(yù)期,在拋儲(chǔ)陸續(xù)增加和倉單稀缺的尷尬情況下,市場表現(xiàn)較為謹(jǐn)慎,5月合約摘牌后,9月也面臨倉單稀缺的問題。自6月14日結(jié)算起交易所再次上調(diào)1309合約保證金至18% ,反應(yīng)出當(dāng)前交易所只能用提高保證金來降低9月擠倉風(fēng)險(xiǎn)。由于倉單的稀缺,9月不具備大跌的驅(qū)動(dòng),但由于高保證金的影響,9月也不具備大漲的動(dòng)力。鑒于高保證金及后期交易所政策的不確定性,棉花近期走勢表現(xiàn)為跟隨美棉走勢的震蕩平倉行情
白糖:
1:柳州中間商報(bào)價(jià)5420(+10)元/噸,13093收盤價(jià)5255(-18)元/噸;昆明中間商報(bào)價(jià)5260(+15)元/噸,1309收盤價(jià)5168(-20)元/噸;
柳州現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1307升水80(-8)元/噸,昆明現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1307升水-80(-3)元/噸;柳州9月-鄭糖9月=73(-5)元,昆明9月-鄭糖9月=-14(-7)元; 注冊倉單量785(+0),有效預(yù)報(bào)0(+0);廣西電子盤可供提前交割庫存4500(+0)。
2:(1)ICE原糖7月合約下跌1%收于16.76美分/磅,ICE近月升水-0.30(+0.02)美分/磅,LIFFE近月升水12.5(+1.3)美元/噸;巴西FOB原-白糖價(jià)差、盤面原白價(jià)差擴(kuò)大;
(2)泰國原糖升水2(+0),完稅進(jìn)口價(jià)4188(-29)元/噸,進(jìn)口盈利1232(+39)元,巴西原糖完稅進(jìn)口價(jià)3997(-29)噸,進(jìn)口盈利1423(+39)元,升水0.12(+0)。
3:(1)UNICA發(fā)布5月下半月雙周報(bào),5月下半月,雙周壓榨甘蔗3476.6萬噸,同比減少2.84%,食糖產(chǎn)量183.8萬噸,同比減少6.18%,制食糖比例41.78%,去年同期48.31%,制乙醇比例58.22%,去年同期51.69%;截至6月1日,累計(jì)壓榨甘蔗1.16億噸,同比增加64%,累計(jì)食糖產(chǎn)量561.2萬噸,同比增加59.03%,制食糖比例41.76%,去年同期為45.58%;
(2)美國農(nóng)業(yè)部(USDA)稱,將從國內(nèi)甘蔗或甜菜加工商手中買入糖并調(diào)整再出口信貸項(xiàng)目,以降低供應(yīng)過剩及減少進(jìn)口量,此舉目標(biāo)為從美國市場抽出30萬噸糖;
(3)2012/13年度古巴糖產(chǎn)量或同比增長8%,達(dá)151萬噸,但低于之前預(yù)計(jì)的168萬噸;
(4)巴西氣象預(yù)報(bào)機(jī)構(gòu)Somar稱,因降雨量高于預(yù)期,6月份巴西中南部部分糖廠壓榨將延遲約7日。
4:(1)2012/13榨季除云南尚有1家糖廠生產(chǎn),全國其余糖廠均已停榨;截止5月底,全國累計(jì)產(chǎn)糖1305.8萬噸,同比增加154.05萬噸,累計(jì)銷售921.17萬噸,同比增加253.55萬噸,累計(jì)銷糖率70.54%,同比提高12.57%,工業(yè)庫存384.63萬噸,同比下降99.5萬噸;
(2)云南5月食糖鐵路外運(yùn)18.45萬噸,同比增長5%,1-5月累計(jì)外運(yùn)量90.08萬噸,同比增長12.4%。
小結(jié)
A.外盤:5月下旬降雨的影響體現(xiàn)在5月下半月的雙周報(bào)上,5月下半月食糖產(chǎn)量受到影響,同時(shí)制食糖比例低于42%,生產(chǎn)商大比例生產(chǎn)乙醇;但是雙周報(bào)的利好不具有持續(xù)影響,接下來得關(guān)注6月上半月的UNICA的雙周報(bào);而CFTC的持倉結(jié)構(gòu)讓空頭回補(bǔ)帶來的反彈高度受限;目前巴西的生產(chǎn)壓力仍然很大,雷亞爾的走勢也很關(guān)鍵;巴西乙醇消費(fèi)稅的減免使整個(gè)平衡價(jià)格得到提升,乙醇產(chǎn)業(yè)的矛盾有緩和趨勢;從長期來看,有水乙醇的需求量或是巴西食糖乙醇產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵,目前有水乙醇競爭優(yōu)勢有明顯的恢復(fù)跡象;但以巴西乙醇期貨計(jì)算的平衡價(jià)格看,平衡價(jià)格仍低于目前的糖價(jià);
B.內(nèi)盤:全國產(chǎn)銷數(shù)據(jù)好,工業(yè)庫存創(chuàng)近幾個(gè)榨季新低;外盤的反彈使ICE7月對鄭盤9月只有微幅盈利,低于前期的水平;工業(yè)庫存低與內(nèi)外價(jià)差高的矛盾愈演愈烈;后期糖價(jià)走勢,一方面得看外盤的價(jià)格,另一方面取決于現(xiàn)貨價(jià)格。從產(chǎn)銷數(shù)據(jù)看,未來很可能缺糖,但是外盤絕對低價(jià)和配額外進(jìn)口盈利,使得市場預(yù)期后期的進(jìn)口量巨大,進(jìn)口糖嚴(yán)重沖擊國內(nèi)市場;食糖銷量好,或許需要對本榨季的消費(fèi)重新評估,反映在平衡表上,不確定的因素除了進(jìn)口,還有消費(fèi)。
玉米:
1.玉米現(xiàn)貨價(jià):濟(jì)南2330(0),哈爾濱2120(0),長春2210(0),大連港口新作平艙價(jià)2360(0),深圳港口價(jià)2440(-10)。南北港口價(jià)差80;大連現(xiàn)貨對連盤1309合約貼水66,長春現(xiàn)貨對連盤1309合約貼水216。(單位:元/噸)2.玉米淀粉:長春2850(0),鄒平2930(0),石家莊2850(0); DDGS:肇東2200(0),松原2250(0),廣州2600(0);酒精:肇東5600(0),松原5550(0)。(單位:元/噸)3.大連商品交易所玉米倉單10699(0)張。4.截至收盤,CBOT7月玉米合約報(bào)收673.25美分/蒲式耳,估算到岸完稅成本價(jià)為2617.43(29.05)元/噸。5.USDA供需報(bào)告對2013/14年度美國玉米產(chǎn)量數(shù)據(jù)下調(diào)了1.35億蒲式耳,為140億蒲式耳,平均單產(chǎn)預(yù)計(jì)為156.5蒲式耳/英畝,比上月下調(diào)了1.5蒲式耳。2013/14年度玉米農(nóng)場平均價(jià)格預(yù)估區(qū)間上調(diào)了10美分,為每蒲式耳4.40美元到5.20美元。6.截止到6月13日的一周里,美國玉米出口檢驗(yàn)數(shù)量為1420萬蒲式耳,高于一周前的640萬蒲式耳,已達(dá)全年出口預(yù)測的80%。截止到周日,美國玉米作物優(yōu)良率為64%,比一周前提高了1%。差劣率只有8%。7.吉林白城地區(qū)三等自然晾曬糧源糧點(diǎn)收購價(jià)維持在2180元/噸,2%霉變,而貿(mào)易商前期庫存出庫價(jià)格已經(jīng)達(dá)到2240元/噸,烘干糧源,兩者價(jià)差60元/噸。近一周以來,南方碼頭集裝箱玉米價(jià)格報(bào)價(jià)達(dá)到2500元/噸,霉變1%,散船玉米價(jià)格相對穩(wěn)定在2450-2460元/噸之間。
早秈稻:
1.稻谷價(jià)格:早秈稻--長沙2560(0),九江2560(0),武漢2640(0),廣州2930(0);中晚稻--長沙2550(0),九江2560(0),武漢2640(0),廣州2970(0);粳稻--長春3110(0),合肥2840(0),佳木斯2920(0);九江早秈稻價(jià)格對鄭盤1309合約貼水-51。(單位:元/噸)2.稻米價(jià)格:早秈稻--長沙3750(0),九江3740(0),武漢3800(0),廣州3780(0);中晚米--長沙3900(0),九江3900(0),武漢3950(0),廣州4000(0);粳米--長春4500(0),合肥3980(0),佳木斯4200(0)。(單位:元/噸)3.鄭州商品交易所注冊倉單0(0),有效預(yù)報(bào)0(0)。4.截至收盤,CBOT7月合約下跌4美分,報(bào)收1628.50美分/英擔(dān);11月合約上漲14美分,報(bào)收1659美分/英擔(dān)。5.USDA供需報(bào)告對2013/14年度美國所有大米平均價(jià)格預(yù)估區(qū)間上調(diào)20美分,為14.50美元到15.50美元,相比之下,2012/13年度為14.80-15.00美元。 6.泰國商務(wù)部建議將2013/14年度稻米收購價(jià)格從目前的1.5萬泰銖/噸下調(diào)到1.2萬到1.35萬泰銖/噸,約合390美元到440美元,內(nèi)閣建議把2013/14年度(10月到次年9月)稻米收購量限制在1400到1500萬噸。7.截止到6月16日,美國水稻出苗率為98%,高于去年同期的97%,也高于5年均值96%。
小麥:
1.普麥價(jià)格:濟(jì)南2360(0),石家莊2410(10),鄭州2350(10),廈門2540(0);優(yōu)麥價(jià)格:8901石家莊2450(-130),豫34鄭州2400(40),8901廈門CIF價(jià)2700(0),河南34廈門CIF價(jià)2660(0),濟(jì)南17廈門CIF價(jià)2660(0),石家莊普麥價(jià)格對鄭盤1309合約貼水-223。單位:(元/噸)2.面粉價(jià)格:濟(jì)南2990(0),石家莊3010(0),鄭州2970(0);麩皮價(jià)格:濟(jì)南1840(0),石家莊1760(0),鄭州1870(0)。(單位:元/噸)3.鄭州商品交易所強(qiáng)麥倉單0(0)張,有效預(yù)報(bào)0(0)張。4.截至收盤,CBOT7月合約上漲7美分,報(bào)收687.50美分/蒲式耳;12月合約上漲7美分,報(bào)收708美分/蒲式耳。5.USDA供需報(bào)告對2013/14年度美國小麥供應(yīng)數(shù)據(jù)上調(diào),對2013/14年度全球小麥供應(yīng)數(shù)據(jù)下調(diào)了560萬噸。2013/14年度小麥平均農(nóng)場價(jià)格預(yù)估區(qū)間上調(diào)了10美分,為每蒲式耳6.25美元到7.55美元。6.截止到6月13日的一周里,美國小麥出口檢驗(yàn)數(shù)量為2160萬蒲式耳,低于一周前的2440萬蒲式耳,已達(dá)全年出口預(yù)測的4.5%,相比之下,五年平均水平為4%。截止到周日,冬小麥?zhǔn)崭罟ぷ魍瓿闪?1%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后上年同期的51%以及五年平均水平25%。與此同時(shí),春小麥播種工作完成了92%,落后五年平均水平97%以及上年同期的100%。7.截至6月16北方地區(qū)多降水天氣,20日至-22日冬麥區(qū)部分地區(qū)將有大雨或暴雨。降水天氣不利于冬小麥?zhǔn)斋@晾曬,但利于夏播作物播種出苗及幼苗生長。
永安期貨研究中心咨詢電話:0571-88388014(銅鋁鋅),88398227(橡膠 燃料油),88370927(大豆油脂),88398203(塑料、PVC),88373212(PTA,棉花),88398217(黃金),88370937(白糖 谷物)
責(zé)任編輯:李婷