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貴金屬深跌后仍將弱勢(shì)維持:永安期貨6月27早訊

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2013-06-27 08:49:46 來(lái)源:期貨中國(guó)
每日宏觀策略觀點(diǎn):
1、美國(guó):美國(guó)第一季度GDP終值增速大幅低于此前評(píng)估,主要因消費(fèi)者支出、企業(yè)投資和出口遭到明顯下修。美國(guó)第一季度實(shí)際GDP終值增長(zhǎng)1.8%,預(yù)期和前次評(píng)估均為增長(zhǎng)2.4%??鄢龓?kù)存因素,一季度GDP僅增長(zhǎng)1.2%,為兩年最低增速。疲軟的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)并沒(méi)有對(duì)美元造成過(guò)大的打壓,因?yàn)槭袌?chǎng)對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)緊縮預(yù)期仍然強(qiáng)烈,近期公布的高頻經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)也均向好,另外也是由于昨日歐洲官員紛紛發(fā)表鴿派言論,使得市場(chǎng)對(duì)于歐洲央行的降息預(yù)期升溫,提振美元。 
2、歐洲:歐洲央行行長(zhǎng)德拉基昨日表示,歐洲央行準(zhǔn)備好在必要時(shí)采取行動(dòng),但其貨幣政策無(wú)法創(chuàng)造實(shí)質(zhì)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),各國(guó)政府必須采取改革措施加以配合;政策在可預(yù)見的未來(lái)會(huì)保持寬松,距離退出歐洲央行非常規(guī)貨幣政策仍然遙遠(yuǎn),將在必要時(shí)激活OMT計(jì)劃,使得市場(chǎng)對(duì)于歐洲央行降息預(yù)期升溫,打壓歐元。 
3、中國(guó):在A股市場(chǎng)大幅調(diào)整之際,國(guó)家外匯管理局加快了RQFII和合格境外機(jī)構(gòu)投資者QFII額度的審批節(jié)奏,據(jù)外匯局昨日公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),6月24日,外匯局共計(jì)批準(zhǔn)了92億元RQFII額度,使總計(jì)批準(zhǔn)的投資額度達(dá)到了1049億元。 
4、今日重點(diǎn)關(guān)注前瞻: 
周四(6月27日): 
中國(guó)5月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)年率,上月9.3%; 
16:30,英國(guó)第一季度GDP終值年率,初值0.6%; 
17:00,歐元區(qū)6月經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù),上月89.4,預(yù)期90.3; 
20:30,美國(guó)5月個(gè)人收入月率,上月0.2%; 
20:30 ,美國(guó)5月核心PCE物價(jià)指數(shù)年率,上月1.1%; 
20:30,美國(guó)6月22日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù),上周35.4萬(wàn)人; 
22:00,美國(guó)5月成屋簽約銷售月率,上月0.3%,預(yù)期0.5%;

股指:
1、宏觀經(jīng)濟(jì):6月份匯豐PMI預(yù)覽值為48.3%,較上月終值下降0.9個(gè)百分點(diǎn),產(chǎn)出、新訂單、新出口訂單等分項(xiàng)指數(shù)均出現(xiàn)明顯回落,其中產(chǎn)出指數(shù)為去年11月份以來(lái)首次跌破50臨界值,生產(chǎn)和需求兩端均不樂(lè)觀,反應(yīng)整體經(jīng)濟(jì)繼續(xù)低迷,經(jīng)濟(jì)面臨進(jìn)一步下行的風(fēng)險(xiǎn)。 
2、政策面:央行本周二暫停央票和正回購(gòu)操作;央行發(fā)布公告稱已向部分金融機(jī)構(gòu)提供流動(dòng)性支持,有利于資金面緊張預(yù)期的改善;貨幣政策基調(diào)“用好增量、盤活存量”,預(yù)計(jì)流動(dòng)性將總體維持緊平衡;房?jī)r(jià)續(xù)漲、就業(yè)壓力不大,預(yù)計(jì)宏觀政策難有實(shí)質(zhì)性放松空間;證監(jiān)會(huì)新股發(fā)行改革征求意見稿發(fā)布,IPO重啟預(yù)期升溫。 
3、盈利預(yù)期:1-5月國(guó)有企業(yè)利潤(rùn)累計(jì)同比增長(zhǎng)6.5%,營(yíng)業(yè)收入累計(jì)同比增長(zhǎng)10.4%,分別較上月回升1.2和0.2個(gè)百分點(diǎn)。 
4、流動(dòng)性: 
A、本周二央行暫停公開市場(chǎng)操作,昨日未發(fā)布央票發(fā)行公告。本周公開市場(chǎng)到期待投放資金250億元。 
B、昨日銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)利率(R007)7.29%,隔夜回購(gòu)利率(R001)5.59%,資金利率維持高位,有所回落,預(yù)計(jì)后期總體維持緊平衡。 
C、新股繼續(xù)停發(fā);6月份A股市場(chǎng)限售股解禁市值環(huán)比回落,本周限售股解禁壓力不大;6月份以來(lái)產(chǎn)業(yè)資本減持力度有所減弱;6月21日當(dāng)周新增A股開戶數(shù)有所回升,而新增基金開戶數(shù)繼續(xù)回落,持倉(cāng)賬戶數(shù)回升,交易活躍程度繼續(xù)回落,6月14日當(dāng)周證券交易結(jié)算資金連續(xù)第二周凈流入,結(jié)算資金余額有所回升。 
5、消息面: 
國(guó)務(wù)院:穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期 棚戶區(qū)改造可持續(xù)形成新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)  
引資QFII和RQFII輸血A股 外匯局一天批百億資金 
小結(jié):5月份宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)普遍回落,6月匯豐PMI預(yù)覽值繼續(xù)回落,經(jīng)濟(jì)面臨進(jìn)一步下行風(fēng)險(xiǎn),宏觀面利空;政策面,央行發(fā)布公告稱已向部分金融機(jī)構(gòu)提供流動(dòng)性支持,有利于資金面緊張預(yù)期的改善,IPO重啟預(yù)期升溫;股指基本面繼續(xù)偏空,短線關(guān)注資金面或其預(yù)期出現(xiàn)邊際改善帶來(lái)的技術(shù)性反彈,空間有限。 
   
貴金屬:
1、 較昨日3:00PM,倫敦金-1.4%,倫敦銀-1.7%,倫敦鉑-3.3%,倫敦鈀-4.9%。
2、 美國(guó)第一季度實(shí)際GDP終值年化季率+1.8%,前值+2.4%:個(gè)人消費(fèi)支出為GDP增長(zhǎng)貢獻(xiàn)了2.40個(gè)百分點(diǎn),修正至1.83個(gè)百分點(diǎn),固定投資對(duì)GDP增速的貢獻(xiàn)從0.53%降至0.39%。出口此前為帶動(dòng)GDP增長(zhǎng)0.11%,現(xiàn)在變?yōu)橥侠跥DP 0.15%,進(jìn)口從拖累GDP 0.32個(gè)百分點(diǎn)轉(zhuǎn)為提振GDP 0.06個(gè)百分點(diǎn),政府支出依舊構(gòu)成最大拖累,拉低了GDP 0.93%(前次評(píng)估為拉低0.97%)。
3、 歐洲央行德拉吉:歐洲銀行業(yè)聯(lián)盟尤其必要性,需要一個(gè)強(qiáng)有力的單一清算機(jī)制;政府應(yīng)該盡力提高增長(zhǎng)潛能;歐央行對(duì)所有其他政策工具持開放態(tài)度,貨幣政策仍將保持寬松,歐洲央行劇烈退出依舊遙遠(yuǎn);歐元匯率并不是歐洲央行的政策目標(biāo),歐元匯率對(duì)物價(jià)穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)很重要。
4、 今日前瞻:中國(guó)5月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)(億元),前值4366.8;年率,前值+9.3%;15:55 德國(guó)6月季調(diào)后失業(yè)率,前值6.9%,預(yù)期6.9%;16:00 歐元區(qū)5月貨幣供應(yīng)M3年率,前值+3.2%,5月企業(yè)貸款年率,前值-0.9%;16:30 英國(guó)第一季度GDP 終值年率,前值+0.6%,預(yù)期-0.1%;17:00 歐元區(qū)6月經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù),前值89.4,預(yù)期90.3;20:30 美國(guó)5月個(gè)人收入月率,前值持平,預(yù)期+0.2%;20:30 美國(guó)5月核心PCE物價(jià)指數(shù)年率,前值+1.1%;20:30 美國(guó)6月22日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù),上周35.4萬(wàn)人;
5、 中國(guó)白銀網(wǎng)白銀現(xiàn)貨昨日?qǐng)?bào)價(jià) 3810元/千克(-120);COMEX白銀庫(kù)存 5127.34噸(-0.06),上期所白銀庫(kù)存 628.633噸(-17.971);SRPD黃金ETF持倉(cāng) 969.501噸(-0),白銀ISHARES ETF持倉(cāng) 9890.87噸(+9);上海黃金交易所交易數(shù)據(jù):黃金TD 多付空,交收量 17628千克;白銀TD 多付空,交收量12000千克;
6、 美國(guó)10年tips 0.60%(-0.04%);CRB指數(shù) 276.79(-0.44%);S&P五百1603.26(+0.96%);VIX 17.21(-1.26);
7、 倫敦金銀比價(jià) 66.19(+1.14),金鉑價(jià)差-78.9(-5.23),金鈀比價(jià)1.93(+0.01),黃金/石油比價(jià):13.07(-0.57)
8、 小結(jié):短期問(wèn)題:美聯(lián)儲(chǔ)宣布較為明確的QE退出門檻后,6月至9月的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)將是美聯(lián)儲(chǔ)開始縮減QE的時(shí)間觀察期,貨幣政策收斂節(jié)奏取決于經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的改善情況;近期歐央行德拉吉的言論屢次暗示可能進(jìn)一步下調(diào)存款利率的可能性,而歐元兌美元顯然還沒(méi)有將這一因素計(jì)入其中。中期來(lái)看,發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體復(fù)蘇穩(wěn)固,美國(guó)就業(yè)、消費(fèi)以及住宅市場(chǎng)數(shù)據(jù)表現(xiàn)穩(wěn)健,日本經(jīng)濟(jì)也開始逐步復(fù)蘇,歐元區(qū)溫和改善;全球主要基金高配美、日股市;美國(guó)10年期國(guó)債利率基于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將溫和的上升,周期性商品能夠從經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中收益,防御型商品尤其是貴金屬將持續(xù)承壓;美元將持續(xù)強(qiáng)勢(shì)。以中國(guó)為代表的新興經(jīng)濟(jì)體表現(xiàn)疲軟使得大宗商品價(jià)格低迷,通脹低位維持。綜上,中短期內(nèi)貴金屬利空因素持續(xù)存在,貴金屬深跌后仍將弱勢(shì)維持;美元強(qiáng)勢(shì)格局下,金銀比價(jià)高位維持。由于鉑系金屬緊張的供應(yīng)情況,以及金融屬性不如黃金、白銀強(qiáng),鉑、鈀相對(duì)黃金、白銀要好。
 
金屬:
銅 
1、LME銅C/3M貼水31(昨貼32)美元/噸,庫(kù)存-3750噸,注銷倉(cāng)單+22300噸,亞洲庫(kù)存減少,馬來(lái)西亞柔佛注銷倉(cāng)單增23875噸。 
2、滬銅庫(kù)存本周+5799噸,連續(xù)四周增加,現(xiàn)貨對(duì)主力合約升水870元/噸(昨865),廢精銅價(jià)差3400(昨3225)。 
3、現(xiàn)貨比價(jià)7.4(前值7.31)[進(jìn)口比價(jià)7.45],三月比價(jià)7.22(前值7.26)[進(jìn)口比價(jià)7.51]。 
4、上周COMEX基金持倉(cāng)凈空頭擴(kuò)大,交易數(shù)據(jù)較弱。 
鋁 
1、LME鋁C/3M貼水45.25(昨貼45)美元/噸,庫(kù)存+2725噸,注銷倉(cāng)單+36600噸,近期荷蘭弗利辛恩和美國(guó)底特律庫(kù)存增加明顯,近期庫(kù)存上升較大,注銷倉(cāng)單維持高位,貼水持續(xù)走弱,現(xiàn)貨進(jìn)口轉(zhuǎn)為盈利。 
2、滬鋁交易所庫(kù)存-4676噸,庫(kù)存下降,現(xiàn)貨對(duì)主力合約升水140元/噸(昨130)。 
3、現(xiàn)貨比價(jià)8.32(前值8.28)[進(jìn)口比價(jià)8.31],三月比價(jià)8.03(前值8)[進(jìn)口比價(jià)8.35],{原鋁出口比價(jià)5.45,鋁材出口比價(jià)6.95}。 
鋅 
1、LME鋅C/3M貼水36.25(昨貼36.25)美元/噸,庫(kù)存-5450噸,注銷倉(cāng)單-5450噸,庫(kù)存小幅回落,注銷倉(cāng)單維持高位,基差較弱。 
2、滬鋅庫(kù)存-248噸,現(xiàn)貨對(duì)主力升水170元/噸(昨120),滬鋅基差和庫(kù)存表現(xiàn)較好。 
3、現(xiàn)貨比價(jià)8.03(前值7.98)[進(jìn)口比價(jià)8],三月比價(jià)7.81(前值7.83)[進(jìn)口比價(jià)8.05]。 
鉛 
1、LME鉛C/3M貼水9.5(昨貼9.5)美元/噸,庫(kù)存+400噸,注銷倉(cāng)單-100噸。倫鉛貼水回落,注銷倉(cāng)單高位,庫(kù)存表現(xiàn)較好。 
2、滬鉛交易所庫(kù)存+1919噸,國(guó)內(nèi)庫(kù)存高位企穩(wěn),現(xiàn)貨貼水170元/噸(昨140),貼水?dāng)U大。 
3、現(xiàn)貨比價(jià)6.79(前值6.86)[進(jìn)口比價(jià)7.74],三月比價(jià)6.8(前值6.9)[進(jìn)口比價(jià)7.83],{鉛出口比價(jià)5.61,鉛板出口比價(jià)6.47}。 
鎳 
1、LME鎳C/3M貼水73(昨貼73)美元/噸,庫(kù)存+1872噸,注銷倉(cāng)單-1950噸,近期倫鎳庫(kù)存上升,注銷倉(cāng)單上升,貼水持穩(wěn)。 
2、現(xiàn)貨比價(jià)7.08(前值7.06)[進(jìn)口比價(jià)7.28]。 
綜合新聞: 
1、中國(guó)鋁業(yè)與秘魯政府周二稱,特羅莫克銅礦年均產(chǎn)量預(yù)估上調(diào)20%,該礦區(qū)在年后12月份投入運(yùn)營(yíng)后將生產(chǎn)30萬(wàn)噸銅礦。 
2、歐洲最大銅生產(chǎn)商Aurubis周二稱,過(guò)去一個(gè)月銅加工費(fèi)疲軟,因印尼礦場(chǎng)消減。預(yù)計(jì)未來(lái)幾周走強(qiáng),因印尼和蒙古項(xiàng)目銅精礦產(chǎn)量增加。今年5月,Aurubis將全球現(xiàn)貨TC/RCs敲定在粗煉每噸85美元,精煉每磅8.5美分,較4月每噸上漲5美元。 
3、據(jù)烏蘭巴托/墨爾本6月26日消息,蒙古國(guó)為保護(hù)其礦產(chǎn)資源的做法令投資者非常恐懼,即便奧尤陶勒蓋項(xiàng)目的首批船貨即將發(fā)貨,且本周大選料將選出一位擁護(hù)海外投資的總統(tǒng),但無(wú)法扭轉(zhuǎn)市場(chǎng)人氣。 
4、上海證券報(bào)6月27日?qǐng)?bào)道,國(guó)際鉛鋅研究小組和世界統(tǒng)計(jì)局發(fā)布數(shù)據(jù)稱全球鉛供應(yīng)短缺,但中國(guó)供應(yīng)過(guò)剩,開工率僅55%。 
5、中國(guó)證券報(bào)6月27日?qǐng)?bào)道,受外管局加強(qiáng)管控以及銀行間市場(chǎng)流動(dòng)性緊張雙重影響,可能近40%的外貿(mào)融資銅業(yè)務(wù)受到影響。 
6、6月26日LME評(píng)論:倫銅收跌,受中美經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)憂慮拖累,因擔(dān)憂中國(guó)金屬需求,且美國(guó)GDP數(shù)據(jù)不及預(yù)期。 
結(jié)論:LME庫(kù)存增,國(guó)內(nèi)進(jìn)口預(yù)期大壓制現(xiàn)貨,盡管廢精銅價(jià)差低位,但現(xiàn)貨很弱,庫(kù)存增加使得銅價(jià)仍面臨下跌風(fēng)險(xiǎn)。鋁市結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)較好,有成本支撐但減產(chǎn)不力,弱勢(shì)運(yùn)行。滬鋅去庫(kù)存效果較好,產(chǎn)量控制的情況下會(huì)相對(duì)抗跌。倫鉛基本面較好,當(dāng)下交易數(shù)據(jù)較之前轉(zhuǎn)弱,若交易數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn)等待買入機(jī)會(huì)。倫鎳依舊面臨上游產(chǎn)量下游需求不好的雙重壓力,但14000美元一線會(huì)有鎳生鐵減產(chǎn)的成本支撐,預(yù)計(jì)會(huì)有反復(fù)。 
  
 

鋼鐵爐料:
1、國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)弱勢(shì)盤整,商家迷茫觀望。進(jìn)口礦市場(chǎng)弱勢(shì)暫穩(wěn),市場(chǎng)活躍度一般,成交尚可。
2、國(guó)內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場(chǎng)除貴州、河南地區(qū)小幅調(diào)整外,其余市場(chǎng)基本運(yùn)行平穩(wěn),市場(chǎng)成交依舊較清淡。
3、國(guó)內(nèi)煉焦煤市場(chǎng)弱勢(shì)盤整,局部地區(qū)有降,出貨清淡。進(jìn)口煤炭市場(chǎng)弱勢(shì)運(yùn)行,部分品種報(bào)價(jià)延續(xù)跌勢(shì),成交清淡。
4、秦皇島煤炭庫(kù)存686萬(wàn)噸(-1),上周進(jìn)口煉焦煤庫(kù)存846萬(wàn)噸(+12),上周進(jìn)口鐵礦石港口庫(kù)存7248萬(wàn)噸(+54)
5、天津港一級(jí)冶金焦平倉(cāng)價(jià)1470(0),天津一級(jí)焦出廠價(jià)1440(-0),唐山二級(jí)焦炭1285(-20),臨汾一級(jí)冶金焦1280(0),柳林4號(hào)焦煤車板價(jià)1100(0)(注:焦炭、焦煤現(xiàn)貨價(jià)格以一周變動(dòng)一次),秦皇島5500大卡動(dòng)力煤平倉(cāng)價(jià)580(-10),62%澳洲粉礦113.5(-1),唐山鋼坯2930(0)。
6、京唐港S0.6A8.5澳洲焦煤1025(0),日照港A8.5S0.43美國(guó)焦煤1100(0),天津港A10S0.7蒙古焦煤1040(0);港口主流焦煤折算盤面價(jià)格1000(0)。
7、昨日動(dòng)力煤價(jià)格下調(diào)10元,鐵礦石價(jià)格略有小跌,天津焦炭?jī)r(jià)格雖然報(bào)價(jià)1440,但從日照及唐山看,該價(jià)格較為高估,天津鋼鐵一級(jí)焦接收價(jià)為1390,目前期貨平水結(jié)構(gòu)。
 

pta:
1、原油WTI至95.5(+0.18);石腦油至850(+3),MX至1186(+5)。 
2、亞洲PX至1386(+2)美元,折合PTA成本7547元/噸。 
3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至7590(-40),外盤1058(+4),進(jìn)口成本8148元/噸,內(nèi)外價(jià)差-558。 
4、江浙主流工廠滌絲產(chǎn)銷6-8成;聚酯滌絲市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定。 
5、PTA裝置開工率84(+0)%,下游聚酯開工率84.9(+0)%,織造織機(jī)負(fù)荷72.9(-0.1)%。 
6、中國(guó)輕紡城總成交量至782(-86)萬(wàn)米,其中化纖布610(-55)萬(wàn)米。 
7、PTA 庫(kù)存:PTA工廠4-11天左右,聚酯工廠5-7天左右。 
  
聚酯價(jià)格近期小幅下跌,產(chǎn)銷逐步回落,庫(kù)存小幅增加。PTA生產(chǎn)小幅盈利,開工維持在84左右。PTA9月合約盤面利潤(rùn)較高,倉(cāng)單逐步流入。5月PX進(jìn)口回落至68.8萬(wàn)噸,但1至5月總進(jìn)口比去年同期增加50%以上。后期關(guān)注聚酯庫(kù)存及PTA倉(cāng)單情況。 
 
LLDPE:
1、日本石腦油到岸均價(jià)851(+3),東北亞乙烯1255(+10) 
2、華東LLDPE現(xiàn)貨均價(jià)10625(-),國(guó)產(chǎn)10550-10650,進(jìn)口10600-10700 
3、LLDPE東北亞到岸1415(-),進(jìn)口成本11050,進(jìn)口盈虧-425 
4、石化全國(guó)出廠均價(jià)10620(-),石腦油折合生產(chǎn)成本9750 
5、交易所倉(cāng)單687張(-) 
6、主力基差(華東現(xiàn)貨-1309合約):280,持有收益:12%。 
7、小結(jié): 
外強(qiáng)內(nèi)弱格局近日強(qiáng)化,進(jìn)口虧損擴(kuò)大或致6月增速降至今年初的5%左右。 
1309合約昨日多空雙雙減持,空頭獲利了結(jié)情緒濃厚。資金移倉(cāng)1401合約,持倉(cāng)重心約在10000元附近,9-1價(jià)差突破400點(diǎn)之外。 
  
 
豆類油脂:
1CBOT大豆:芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周三收盤漲跌互見,交易商稱,近月7月合約連升三日,因美國(guó)供應(yīng)緊張,但有利的作物天氣對(duì)遠(yuǎn)月合約施壓。CBOT-7月大豆 上漲9美分,報(bào)每蒲式耳15.34-1/4美元。7月豆粕合約 收高4.5美元,報(bào)每短噸463.3美元。7月豆油合約 跌0.51美分,報(bào)46.63美分。
2馬來(lái)西亞期市:周三馬來(lái)西亞棕櫚油期貨跌至三周低點(diǎn),因海外市場(chǎng)疲軟,造成投資者人氣依舊脆弱。不過(guò)出口和匯率因素幫助限制棕櫚油跌勢(shì)。指標(biāo)9月合約 下跌1.3%,收在每噸2,380林吉特(743美元)。林吉特兌美元上周大跌近3%,本周小幅反彈。
3 ICE菜籽:周三,ICE旗下的加拿大溫尼伯商品交易所油菜籽期貨市場(chǎng)收盤互有漲跌,其中7月合約上漲,而其他合約收低。截至收盤,7月合約上漲5.10加元,報(bào)收613.10加元/噸;11月合約下跌10.50加元,報(bào)收543.90加元/噸。
4按大連盤下午收盤價(jià)和下午三點(diǎn)CBOT盤面價(jià)算壓榨利潤(rùn):1月虧損8.6%, 9月虧損8.6%;棕油9月進(jìn)口虧損410,1月進(jìn)口虧損342.美灣11月基差98(0),巴西7月基差-42(0)。
5 張家港43豆粕報(bào)價(jià)3900(0);張家港四級(jí)豆油7100(0);廣州港24度棕油5750(-50)。
6 國(guó)內(nèi)棕油港口庫(kù)存117.1(-0.9)萬(wàn)噸,豆油商業(yè)庫(kù)存100.1(-0.1)萬(wàn)噸。本周進(jìn)口大豆庫(kù)存461萬(wàn)噸(+15.6)。
7 分析師預(yù)估均值為美國(guó)截至6月1日庫(kù)存為4.42億蒲式耳,為2004年來(lái)最低,一年前為6.67億。市場(chǎng)對(duì)今年美國(guó)大豆種植面積的預(yù)估均值為7,790萬(wàn)英畝,高于美國(guó)農(nóng)業(yè)部3月預(yù)估的7,710萬(wàn)。但一些分析師預(yù)計(jì)種植推遲可能迫使美國(guó)農(nóng)業(yè)部在今夏稍后修改數(shù)據(jù)。
8 《油世界》周二表示,隨著美洲及歐洲大量收成即將上市,未來(lái)幾個(gè)月大豆及其他油籽價(jià)格或?qū)⑾碌??!坝妥褍r(jià)格前景不佳,大豆、葵花籽、油菜籽、亞麻籽將面臨巨大下行風(fēng)險(xiǎn),”《油世界》稱。《油世界》預(yù)計(jì),2013/14年度全球十大油籽品種產(chǎn)量或從2012/13年度的4.635億噸升至4.845億噸。因美國(guó)、巴西及阿根廷增產(chǎn),2013/14年度全球大豆產(chǎn)量或從2012/13年度的2.661億噸增至2.842億噸,這將是全球油籽產(chǎn)量增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Α?/div>
小結(jié):USDA6月供需報(bào)告公布,對(duì)全球及美國(guó)大豆預(yù)期調(diào)整不大,新季美豆逐漸進(jìn)入生長(zhǎng)期,從目前的情況來(lái)看天氣還是相對(duì)比較有利的。國(guó)內(nèi)豆粕定價(jià)9月合約重點(diǎn)還是實(shí)際現(xiàn)貨供應(yīng)與預(yù)期之間的差距,1月合約則主要受cbot新豆合約影響。從上一周的壓榨量和進(jìn)口豆庫(kù)存數(shù)據(jù)來(lái)看,進(jìn)口豆供應(yīng)增加正逐步成為事實(shí)。植物油方面,馬來(lái)西亞棕油受需求旺季和貨幣貶值的影響出口數(shù)據(jù)較好,但外盤的強(qiáng)勢(shì)并沒(méi)有帶動(dòng)國(guó)內(nèi)棕油走強(qiáng)。豆油方面隨著到港的逐步實(shí)現(xiàn)供應(yīng)量非常充足。
 

白糖:
1:柳州中間商報(bào)價(jià)5410(+0)元/噸,13093收盤價(jià)5255(-7)元/噸;昆明中間商報(bào)價(jià)5255(+0)元/噸,1309收盤價(jià)5141(-23)元/噸;
柳州現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1307升水159(-16)元/噸,昆明現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1307升水4(-16)元/噸;柳州9月-鄭糖9月=67(-5)元,昆明9月-鄭糖9月=-47(-21)元; 注冊(cè)倉(cāng)單量670(+0),有效預(yù)報(bào)0(+0);廣西電子盤可供提前交割庫(kù)存5500(+1000)。
2:(1)ICE原糖7月合約下跌0.35%收于17.01美分/磅;ICE近月升水-0.32(-0.05)美分/磅,LIFFE近月升水25.2(-1.2)美元/噸;巴西FOB原-白糖價(jià)差不變,盤面原白價(jià)差擴(kuò)大;
(2)泰國(guó)原糖升水1.8(+0),完稅進(jìn)口價(jià)4216(-13)元/噸,進(jìn)口盈利1194(+13)元,巴西原糖完稅進(jìn)口價(jià)4060(-13)噸,進(jìn)口盈利1350(+13)元,升水0.10(+0)。
3:(1)Kingsman下調(diào)全球2013/14年度糖供應(yīng)過(guò)剩預(yù)估至392.7萬(wàn)噸,較5月預(yù)估值下修14%,部分原因在于巴西糖產(chǎn)量預(yù)估遭調(diào)降;
(2)UNICA發(fā)布6月上半月雙周報(bào),6月上半月雙周壓榨甘蔗3514萬(wàn)噸,同比提高35.8%,雙周制糖178萬(wàn)噸,同比增加30.27%,雙周制糖比例42.42%,雙周制乙醇比例57.58%;
(3)墨西哥糖業(yè)協(xié)會(huì)主席稱,墨西哥2012/13年度糖產(chǎn)量或創(chuàng)紀(jì)錄高位,收割即將結(jié)束,產(chǎn)量或略低于700萬(wàn)噸;
(4)俄羅斯、哈薩克斯坦、白俄羅斯7月原糖進(jìn)口關(guān)稅維持205美元/噸,與5、6月份一致;
(5)歐盟談判者同意自2017年10月起取消歐盟糖產(chǎn)出配額制度;
(6)德國(guó)糖業(yè)協(xié)會(huì)(WVZ)表示,2012/13年度德國(guó)共計(jì)生產(chǎn)甜菜糖401.3887萬(wàn)噸,較2011/12年度的426.6670萬(wàn)噸下降了5.9%;
(7)6月份歐盟關(guān)稅進(jìn)口糖12596噸,高于5月的9436噸,不過(guò)低于去年同期的18160噸;
(8)敘利亞招標(biāo)尋購(gòu)27.6萬(wàn)噸精煉糖。
4:(1)我國(guó)5月份進(jìn)口糖33.81萬(wàn)噸,較上月減少2.2萬(wàn)噸,同比增加8.4萬(wàn)噸,其中從危地馬拉進(jìn)口13.8萬(wàn)噸,古巴11.03萬(wàn)噸,巴西4.19萬(wàn)噸,泰國(guó)2.61萬(wàn)噸,韓國(guó)1.63萬(wàn)噸;1-5月我國(guó)累計(jì)進(jìn)口糖122.71萬(wàn)噸,同比增加16.27萬(wàn)噸;
(2)云南省2012/2013年榨季食糖生產(chǎn)于2012年12月12日開始至2013至6月21日結(jié)束,2012/13榨季累計(jì)產(chǎn)糖224.19萬(wàn)噸,創(chuàng)歷史新高,出糖率12.75%,同比提高0.17%。
A.外盤:UNICA六月上半月雙周報(bào)發(fā)布,甘蔗壓榨和食糖生產(chǎn)同比提高;關(guān)注近期巴西天氣;而CFTC的持倉(cāng)結(jié)構(gòu)讓ICE反彈高度受限;目前巴西的生產(chǎn)壓力仍然很大,雷亞爾的貶值趨勢(shì)給以美元計(jì)價(jià)的食糖帶來(lái)壓力;巴西乙醇消費(fèi)稅的減免使整個(gè)平衡價(jià)格得到提升,乙醇產(chǎn)業(yè)的矛盾有緩和趨勢(shì);從長(zhǎng)期來(lái)看,有水乙醇的需求量或是巴西食糖乙醇產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵,目前有水乙醇競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)有明顯的恢復(fù)跡象;但以巴西乙醇期貨計(jì)算的平衡價(jià)格看,平衡價(jià)格仍低于目前的糖價(jià);
B.內(nèi)盤:5月份進(jìn)口數(shù)據(jù)基本符合預(yù)期;工業(yè)庫(kù)存創(chuàng)近幾個(gè)榨季新低,工業(yè)庫(kù)存低與內(nèi)外價(jià)差高的矛盾愈演愈烈;后期糖價(jià)走勢(shì),一方面得看外盤的走勢(shì),另一方面取決于現(xiàn)貨價(jià)格。從產(chǎn)銷數(shù)據(jù)看,未來(lái)很可能缺糖,但是外盤絕對(duì)低價(jià)和配額外進(jìn)口盈利,使得市場(chǎng)預(yù)期后期的進(jìn)口量巨大,進(jìn)口糖嚴(yán)重沖擊國(guó)內(nèi)市場(chǎng);食糖銷量好,或許需要對(duì)本榨季的消費(fèi)重新評(píng)估,反映在平衡表上,不確定的因素除了進(jìn)口,還有消費(fèi)。

玉米:
1.玉米現(xiàn)貨價(jià):濟(jì)南2350(0),哈爾濱2120(0),長(zhǎng)春2210(0),大連港口新作平艙價(jià)2380(0),深圳港口價(jià)2440(0)。南北港口價(jià)差60;大連現(xiàn)貨對(duì)連盤1309合約貼水35,長(zhǎng)春現(xiàn)貨對(duì)連盤1309合約貼水205。(單位:元/噸)2.玉米淀粉:長(zhǎng)春2850(0),鄒平2930(0),石家莊2850(0); DDGS:肇東2300(0),松原2350(0),廣州2600(0);酒精:肇東5550(0),松原5500(0)。(單位:元/噸)3.大連商品交易所玉米倉(cāng)單10699(0)張。4.截至收盤,CBOT7月玉米合約報(bào)收664.5美分/蒲式耳,估算到岸完稅成本價(jià)為2556.92(29.42)元/噸。5.截止到6月21日的一周里,美國(guó)乙醇日均產(chǎn)量為88.5萬(wàn)桶,比一周前提高了1.4%,比上年同期高出0.25%,庫(kù)存為1630萬(wàn)桶,比一周前減少了1%,比上年同期減少21.5%。6.中國(guó)海關(guān)公布數(shù)據(jù),今年5月份中國(guó)DDGS進(jìn)口總量228810噸,較今年環(huán)比增幅31.26%,較去年同期下降22.4%;中國(guó)DDGS出口總量3555噸,環(huán)比下降15%,同比下降35.6%。
早秈稻:
1.稻谷價(jià)格:早秈稻--長(zhǎng)沙(0),九江(0),武漢(0),廣州(0);中晚稻--長(zhǎng)沙(0),九江(0),武漢(0),廣州(0);粳稻--長(zhǎng)春(0),合肥(0),佳木斯(0);九江早秈稻價(jià)格對(duì)鄭盤1309合約貼水-2615。(單位:元/噸)2.稻米價(jià)格:早秈稻--長(zhǎng)沙(0),九江(0),武漢(0),廣州(0);中晚米--長(zhǎng)沙(0),九江(0),武漢(0),廣州(0);粳米--長(zhǎng)春(0),合肥(0),佳木斯(0)。(單位:元/噸)3.鄭州商品交易所注冊(cè)倉(cāng)單10(0),有效預(yù)報(bào)0(0)。4.截至收盤,CBOT7月糙米期貨收盤上漲7.5美分,收?qǐng)?bào)1564.5美分/英擔(dān);9月合約收盤上漲6.5美分,報(bào)收1569.5美分/英擔(dān)。5.截止到6月23日,美國(guó)水稻抽穗率為3%,低于去年同期的15%,也低于5年均值6%。水稻優(yōu)良率為68%,與上周相同,高于去年同期。6.目前泰國(guó)破碎率5%大米價(jià)格約為520美元,而印度和越南同等規(guī)格的大米價(jià)格分別在440美元和360-370美元。越南大米價(jià)格已經(jīng)比月初跌了約10美元。
小麥:
1.普麥價(jià)格:濟(jì)南2390(0),石家莊2440(0),鄭州2390(0),廈門2460(20);優(yōu)麥價(jià)格:8901石家莊2500(0),豫34鄭州2490(0),8901廈門CIF價(jià)2700(0),河南34廈門CIF價(jià)2660(0),濟(jì)南17廈門CIF價(jià)2660(0),石家莊普麥價(jià)格對(duì)鄭盤1309合約貼水-204。單位:(元/噸)2.面粉價(jià)格:濟(jì)南2970(0),石家莊2980(0),鄭州2950(0);麩皮價(jià)格:濟(jì)南1810(-30),石家莊1720(-40),鄭州1850(0)。(單位:元/噸)3.鄭州商品交易所強(qiáng)麥倉(cāng)單0(0)張,有效預(yù)報(bào)200(0)張。4.截至收盤,CBOT7月合約下跌8.75美分,報(bào)收667美分/蒲式耳;12月合約下跌7.25美分,報(bào)收692.25美分/蒲式耳。5.截至6月15日江蘇、安徽等10個(gè)小麥主產(chǎn)區(qū)各類糧食企業(yè)累計(jì)收購(gòu)新產(chǎn)小麥731.3萬(wàn)噸,同比增加391.1萬(wàn)噸。今年我國(guó)6個(gè)主產(chǎn)區(qū)新小麥價(jià)格開秤與當(dāng)前價(jià)格比較,河北、山東兩省托市尚未啟動(dòng),以二等麥政策底價(jià)2280元/噸計(jì)算,石家莊\南陽(yáng)\濟(jì)寧\宿州\無(wú)錫\武漢小麥?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)格均漲至政策底價(jià)之上,按照最低價(jià)小麥?zhǔn)召?gòu)政策執(zhí)行預(yù)案內(nèi)容規(guī)定,當(dāng)市場(chǎng)小麥價(jià)格高過(guò)托市定價(jià)需立即停止托市收購(gòu)。6.截止到6月20日的一周里,美國(guó)小麥出口檢驗(yàn)數(shù)量為1480萬(wàn)蒲式耳,低于一周前的2160萬(wàn)蒲式耳。截止到周日,冬小麥作物優(yōu)良率為32%,相比之下,一周前為31%。冬小麥?zhǔn)崭罟ぷ饕淹瓿闪?0%,高于一周前的11%,不過(guò)低于五年平均水平37%。春小麥作物優(yōu)良率為70%,比一周前提高了2%。  
 
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