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鄭棉或?qū)⒈憩F(xiàn)為震蕩行情:永安期貨7月23早訊

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2013-07-23 08:48:40 來源:期貨中國
每日宏觀策略觀點(diǎn): 
1、美國: 
(1)猶他州共和黨參議員Mike Lee稱如果兩院的共和黨議員拒絕為9月份的預(yù)算決議投票,就可以阻止奧巴馬的醫(yī)療改革政策。作為應(yīng)對(duì),奧巴馬開始發(fā)動(dòng)系列經(jīng)濟(jì)演講。兩黨都為未來幾個(gè)月即將爆發(fā)的財(cái)政戰(zhàn)爭做了準(zhǔn)備,主要戰(zhàn)場(chǎng)在兩個(gè)方面:財(cái)政預(yù)算、債務(wù)上限。 
(2)美國6月成屋銷售環(huán)比下降1.2%,年化508萬戶,預(yù)期526萬戶,前值由518萬戶修正至514萬戶(由環(huán)比增長4.2%修正至增長3.4%)。 
2、中國:6月中國金融機(jī)構(gòu)外匯占款減少412億元人民幣,為七個(gè)月來首次減少,表明資本開始流出中國。6月財(cái)政性存款減少1218億元人民幣。預(yù)計(jì)由美國退出QE預(yù)期升溫引發(fā)的資金回流發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體將導(dǎo)致三季度流動(dòng)性難改善。 
3、今日重點(diǎn)關(guān)注前瞻: 
周二(7月23日): 
9:45,中國7月匯豐制造業(yè)PMI預(yù)覽值; 
22:00,歐元區(qū)7月消費(fèi)者信心指數(shù)初值,上月-18.8,預(yù)期-18.4; 
22:00,美國7月里奇蒙德聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù),上月8;

股指:
 1、宏觀經(jīng)濟(jì):2季度GDP同比增長7.5%,較1季度放緩0.2個(gè)百分點(diǎn),基本符合預(yù)期;6月份工業(yè)增加值同比增長8.9%,較上月回落0.3個(gè)百分點(diǎn),低于預(yù)期,環(huán)比增長0.68%,較上月略有加快,但仍處低位,顯示經(jīng)濟(jì)增長動(dòng)能依然偏弱。外貿(mào)數(shù)據(jù)大幅低于預(yù)期,制造業(yè)投資、基建投資和房地產(chǎn)投資增速均放緩。  
2、政策面:樓繼偉表示“今年中國不會(huì)出臺(tái)大規(guī)模財(cái)政刺激政策”,政策預(yù)期逐漸證偽可能性大;李克強(qiáng)表示宏觀調(diào)控使經(jīng)濟(jì)增率和就業(yè)水平不滑出下限,關(guān)注國務(wù)院年中經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析會(huì);央行上周繼續(xù)暫停公開市場(chǎng)操作;貨幣政策基調(diào)“用好增量、盤活存量”,預(yù)計(jì)流動(dòng)性將總體維持緊平衡;當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)政策著眼于調(diào)整結(jié)構(gòu)性矛盾,出臺(tái)大力度刺激政策的可能性?。蛔C監(jiān)會(huì)新股發(fā)行改革征求意見稿發(fā)布,IPO重啟預(yù)期升溫。 
3、盈利預(yù)期:從已公布的上市公司中期業(yè)績預(yù)告來看,預(yù)增公司個(gè)數(shù)占比相比1季度大幅下降,并低于過去6年的2季報(bào)預(yù)增公司占比,預(yù)示著2季度業(yè)績改善的空間并不大。滬深300成分股2013年一致預(yù)期利潤增速有所下調(diào)。 
4、流動(dòng)性:  
A、央行上周繼續(xù)暫停公開市場(chǎng)操作,本周公開市場(chǎng)到期待投放資金850億元。央行周一同時(shí)開展正逆回購操作及央票詢量。 
B、昨日銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購利率(R007)3.93%,隔夜回購利率(R001)3.11%,資金利率維持緊平衡。  
C、新股繼續(xù)停發(fā);7月份A股市場(chǎng)剔除農(nóng)業(yè)銀行后的實(shí)際限售股解禁壓力較小,本周限售股解禁壓力較大;上周產(chǎn)業(yè)資本減持力度有所減弱;7月12日當(dāng)周新增A股開戶數(shù)繼續(xù)回落而新增基金開戶數(shù)稍有回升,持倉賬戶數(shù)回落,交易活躍程度回升,證券交易結(jié)算資金小幅凈流出,交易結(jié)算資金余額回升。 
5、消息面:  
月份外匯占款年內(nèi)首次負(fù)增長  
外匯局:目前未現(xiàn)外資主動(dòng)集中撤離跡象  
小結(jié):經(jīng)濟(jì)增速面臨進(jìn)一步下行風(fēng)險(xiǎn),IPO重啟預(yù)期升溫,資金面維持緊平衡,股指基本面繼續(xù)偏空,市場(chǎng)對(duì)利空因素已經(jīng)有所消化,政策預(yù)期逐漸證偽可能性大,股指重回弱勢(shì)。 
  

貴金屬:
1、 較昨日2:30 AM,倫敦金-0.1%,倫敦銀-0.1%。
2、 美國6月成屋銷售環(huán)比下降1.2%,年化508萬戶,預(yù)期526萬戶,前值由518萬戶修正至514萬戶(由環(huán)比增長4.2%修正至增長3.4%);該數(shù)據(jù)也創(chuàng)下2013年內(nèi)最大環(huán)比降幅。
3、 今日前瞻:9:45,中國7月匯豐制造業(yè)PMI預(yù)覽值;22:00,歐元區(qū)7月消費(fèi)者信心指數(shù)初值,上月-18.8,預(yù)期-18.4;22:00,美國7月里奇蒙德聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù),上月8;
4、 中國白銀網(wǎng)白銀現(xiàn)貨昨日?qǐng)?bào)價(jià)3970元/千克(+70);COMEX白銀庫存 5120.35噸(-50.25),上期所白銀庫存 615.171噸(-9.137);SRPD黃金ETF持倉 931.261噸(-1.202),白銀ISHARES ETF持倉 10284.02噸(+0.00);上海黃金交易所交易數(shù)據(jù):黃金TD 空付多,交收量 1408千克;白銀TD 空付多,交收量3960千克; 
5、 美國10年tips 0.28%(-0.01%);CRB指數(shù) 291.04(+0.04%);S&P五百1695.53(+0.20%);VIX 12.29(-0.25);
6、 倫敦金銀比價(jià) 64.99(-1.40),金鉑價(jià)差-109.44(+24.16),金鈀比價(jià)1.78(+0.05),黃金/石油比價(jià):13.00(+0.46)
7、 小結(jié):短期問題:市場(chǎng)的焦點(diǎn)集中在美聯(lián)儲(chǔ)何時(shí)縮減QE,我們認(rèn)為經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)推動(dòng)美國10年期國債收益率持續(xù)上升之時(shí),就是美聯(lián)儲(chǔ)考慮縮減QE之時(shí),而美元和美股將受益于經(jīng)濟(jì)增長而表現(xiàn)強(qiáng)勁;貴金屬下跌之路沒有完結(jié),在8月美聯(lián)儲(chǔ)利率決議、9月19號(hào)利率決議兼新聞發(fā)布之前或之間的政策真空期,貴金屬仍將窄幅震蕩,建議逢高布局空單。中期來看,美國中期增長前景繼續(xù)穩(wěn)步改善,日本經(jīng)濟(jì)開始逐步復(fù)蘇,歐元區(qū)仍顯疲軟;經(jīng)濟(jì)基本面有利于美元資產(chǎn)(美元、美股)穩(wěn)步上升,防御型商品貴金屬承壓;以中國為代表的新興經(jīng)濟(jì)體表現(xiàn)疲軟使得大宗商品價(jià)格低迷,通脹低位維持。綜上,中期內(nèi)黃金利空因素持續(xù)存在;白銀工業(yè)需求弱好轉(zhuǎn),尚未帶動(dòng)COMEX庫存下降;金銀比價(jià)雖然向上空間有限但是短期內(nèi)下行的驅(qū)動(dòng)尚未形成;鉑金、鈀金相對(duì)緊缺的供應(yīng),以及工業(yè)屬性更強(qiáng),持續(xù)推薦買鈀、鉑拋黃金的頭寸。
 
 
金屬:
銅:1、LME銅C/3M貼水11.5(昨貼7美元/噸),庫存-3675噸,注銷倉單-7175噸,新進(jìn)大倉單,近期LME庫存持續(xù)下降,上周COMEX基金持倉凈空頭較大處小幅縮減。 
2、滬銅庫存本周-947噸,現(xiàn)貨對(duì)主力合約升水805元/噸(昨705),廢精銅價(jià)差3975(昨3825)。 
3、現(xiàn)貨比價(jià)7.31(前值7.39)[進(jìn)口比價(jià)7.42],三月比價(jià)7.23(前值7.22)[進(jìn)口比價(jià)7.47]。 
鋁:1、LME鋁C/3M貼水45(昨貼43.5)美元/噸,庫存-8575噸,注銷倉單-8575噸,近期倫鋁庫存增幅明顯。
2、滬鋁交易所庫存-5092噸,庫存下降,現(xiàn)貨對(duì)主力合約升水25(昨升25)。 
3、現(xiàn)貨比價(jià)8.05(前值8.14)[進(jìn)口比價(jià)8.27],三月比價(jià)7.85(前值7.93)[進(jìn)口比價(jià)8.29],{原鋁出口比價(jià)5.42,鋁材出口比價(jià)6.94}。 
鋅:1、LME鋅C/3M貼水29.5(昨貼29.5)美元/噸,庫存-4000噸,注銷倉單-3700噸,近期庫存大幅增加,倫鋅受壓。 
2、滬鋅庫存-2662噸,現(xiàn)貨對(duì)主力升水95元/噸(昨升水110),滬鋅基差和庫存表現(xiàn)較好,但庫存降幅和趨勢(shì)有所改變,進(jìn)口鋅對(duì)國內(nèi)現(xiàn)貨有壓力。 
3、現(xiàn)貨比價(jià)7.94(前值7.98)[進(jìn)口比價(jià)8.07],三月比價(jià)7.82(前值7.81)[進(jìn)口比價(jià)8.11],到岸升水依舊高位,國內(nèi)鋅市將受到進(jìn)口壓力。 
鉛:1、LME鉛C/3M貼水13(昨貼13)美元/噸,庫存+1500噸,注銷倉單+500噸,大倉單新進(jìn)。倫鉛貼水有所擴(kuò)大,注銷倉單高位,庫存表現(xiàn)較好。 
2、滬鉛交易所庫存-1559噸,國內(nèi)庫存高位企穩(wěn),現(xiàn)貨對(duì)主力貼水70元/噸(昨貼水60)。 
3、現(xiàn)貨比價(jià)6.7(前值6.73)[進(jìn)口比價(jià)7.73],三月比價(jià)6.77(前值6.78)[進(jìn)口比價(jià)7.82],{鉛出口比價(jià)5.6,鉛板出口比價(jià)6.13}。 
鎳:1、LME鎳C/3M貼水63.5(昨貼69.5)美元/噸,庫存+3720噸,注銷倉單+330噸,大倉單維持,倫鎳庫存上升,注銷倉單上升,貼水持穩(wěn)。 
2、現(xiàn)貨比價(jià)6.98(前值7.04)[進(jìn)口比價(jià)7.27]。 
綜合新聞:1、中國6月金屬進(jìn)出口數(shù)據(jù)如下: 
銅:進(jìn)口277696噸,同比+11.04%,出口19094噸,同比-46.18%; 
銅陽極:進(jìn)口46142噸,同比+26.39%;廢銅:進(jìn)口336849噸,同比-8.73%;銅礦砂:673518噸,同比+40.23%; 
銅材:進(jìn)口51881噸,同比-5.8%,出口41538噸,同比-4.6%; 
鋁:進(jìn)口18421噸,同比-53.05%,出口8163噸,同比-22.43%; 
廢鋁:進(jìn)口182943噸,同比-11.42%;氧化鋁:進(jìn)口91105噸,同比-70.26%;鋁土礦:進(jìn)口6078269噸,同比+497.38%; 
鋁材:進(jìn)口37806噸,同比-9.7%,出口270000,同比-1.5%; 
鋅:進(jìn)口30632噸,同比-7.83%;鋅礦砂:進(jìn)口227992噸,同比+52.21%; 
鎳礦砂:進(jìn)口5421165噸,同比+2.58%;鉛礦砂:進(jìn)口96361噸,同比+20.4%; 
2、7月22日LME評(píng)論:期銅收觸一個(gè)月高點(diǎn),關(guān)注中國需求信號(hào)。美元走軟及中國放寬貸款利率管制。關(guān)注周三中國PMI數(shù)據(jù)。 
3、據(jù)倫敦7月22日消息,IAI周一公布數(shù)據(jù)顯示,全球6月原鋁產(chǎn)量下滑至204.2萬噸,5月產(chǎn)量為211.2萬噸,同比增1.2萬噸。 
結(jié)論:倫銅數(shù)據(jù)表現(xiàn)良好,國內(nèi)廢精銅價(jià)差低位支撐,但現(xiàn)貨依舊表現(xiàn)較弱,進(jìn)口上升,銅價(jià)格局依舊偏空,市場(chǎng)信心好轉(zhuǎn)帶動(dòng)反彈短期內(nèi)持續(xù),預(yù)計(jì)滬銅上方壓力52000一線。國內(nèi)鋁市結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)較好,有成本支撐但減產(chǎn)不力,弱勢(shì)運(yùn)行。滬鋅去庫存效果較好,但近期庫存降幅趨緩,有進(jìn)口壓力,相對(duì)看好倫鋅,近期倫鋅庫存增幅明顯影響盤面。倫鉛基本面較好,當(dāng)下交易數(shù)據(jù)較之前轉(zhuǎn)弱,若交易數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn)等待買入機(jī)會(huì)。 
  
 
 
 
橡膠:
1、華東國產(chǎn)全乳膠16550/噸(+50);交易所倉單81240噸(+30),上海(+100),海南(+0),云南(+0),山東(-70),天津(+0)。 
2、SICOM TSR20近月結(jié)算價(jià)228.6(+1.1)折進(jìn)口成本16706(+72),進(jìn)口盈利-156(-22);RSS3近月結(jié)算價(jià)257(+2)折進(jìn)口成本20249(+136)。日膠主力256.2(+4.6),折美金2560(+44),折進(jìn)口成本20176(+308)。 
3、青島保稅區(qū):泰國3號(hào)煙片報(bào)價(jià)2610美元/噸(+0),折人民幣20342(-8);20號(hào)復(fù)合膠美金報(bào)價(jià)2315美元/噸(-0),折人民幣16770(-7);渤商所20號(hào)膠16784(+105)。 
4、泰國生膠片72.3(+0,休市)折美金2427(+0);膠團(tuán)60(+0)折美金2031(+0)。 
5、丁苯華東報(bào)價(jià)11650/噸(+250),順丁華東報(bào)價(jià)10950元/噸(+150)。 
6、截至7月15日,青島保稅區(qū)天膠+復(fù)合庫存約27.75萬噸,較半月前下降9500噸。橡膠總庫存33.03萬噸,下降11600噸。 
7、據(jù)金凱訊7月15日調(diào)研,山東地區(qū)輪胎廠全鋼開工率回落3.8至77.7;半鋼回落0.7至82.2。 
小結(jié):泰國原料休市;日膠相對(duì)較強(qiáng),新加坡漲幅小。近月對(duì)現(xiàn)貨升水較高;滬膠近月對(duì)復(fù)合膠升水拉大。6月天膠進(jìn)口同比大幅下降。滬膠價(jià)格季節(jié)性:78月稍弱。 
  
 

甲醇:
1.上游原料: 布倫特原油108.15(+0.08);秦皇島山西優(yōu)混(Q5500K)565(-0); 
2.期現(xiàn)價(jià)格:江蘇中間價(jià)2645(+0), 西北中間價(jià)1910(+20),山東中間價(jià)2445(+35);   期盤主力1309收盤價(jià)2665(+1); 
3.升貼水交割庫名稱          升貼水      現(xiàn)貨價(jià)格    折合盤面價(jià)格  期盤-折合價(jià)   
江蘇地區(qū)                    0          2645(+20)  2645            20 
浙江寧波                    0          2695(+5)   2695            -30 
河南中原大化集團(tuán)           -140        2285(+25)   2425           229 
山東兗礦煤化               -150        2445(+35)   2595           70 
河北定州天鷺               -155        2345(+15)   2500           165 
內(nèi)蒙博源                   -500        2045(+0)   2545            119 
福建泰山石化                0          2650(+0)    2650           14 
4.外盤價(jià)格:CFR東南亞417.5(-1.5)美元/噸;F0B鹿特丹中間價(jià)367(-2)歐元/噸,F(xiàn)OB美灣價(jià)格463(+0)美元/噸;(易貿(mào)報(bào)價(jià))CRF中國價(jià)格357.5(+2.5)美元/噸,人民幣完稅價(jià)格2758.58 
5.下游價(jià)格:江蘇二甲醚價(jià)格4000 (-) ;華東甲醛市場(chǎng)均價(jià)1255(-);華南醋酸 3100(+),江蘇醋酸2850(+),山東醋酸2800(+) ; 寧波醋酸3000(+);  
6.庫存情況:截止7月11日,華東庫存25.2萬噸(-5);華南庫存18.7萬噸(+3.3);寧波庫存11.2萬噸(+1.1)  
7.開工率:截至7月18日,總開工率:62.94%(-0.7%)華東開工率61.8%(+15.2%);山東69.81%(+0.7%),西南42.27%(+1%);西北65.72%(-1.2%),華北69%(-0%) 
8.進(jìn)口與產(chǎn)量:2013年5月甲醇進(jìn)口量45.53萬噸(-9),出口量2.1萬噸(-3.5) 
2012年5月產(chǎn)量218.37萬噸(-14.5) 
小結(jié):截至上周末,甲醇華東港口、寧波、華南港口存仍然維持低位,而國內(nèi)甲醇企業(yè)開工率又相對(duì)前期偏低,因此目前市面呈供給偏緊狀態(tài),現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)反彈。進(jìn)出口方面,目前CFR中國目前價(jià)格不高,CFR東南亞價(jià)格偏高,而亞洲市場(chǎng)甲醇短期供給偏緊格局,在出口貿(mào)易有較好利潤空間的背景下,CFR中國價(jià)格仍有上升空間,從而對(duì)國內(nèi)甲醇仍有推動(dòng)作用。而國內(nèi)市場(chǎng)短期內(nèi)無法解決甲醇裝置檢修等問題,因此在期現(xiàn)價(jià)差偏小的情況下,甲醇主力仍以震蕩走強(qiáng)為主。

pta:
1、原油WTI至106.94(-0.93);石腦油至902(-8),MX至1256(+5)。 
2、亞洲PX至1446(+2)美元,折合PTA成本7816元/噸。 
3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至7750(+25),外盤1077(+7),進(jìn)口成本8267元/噸,內(nèi)外價(jià)差-517。 
4、江浙主流工廠滌絲產(chǎn)銷多數(shù)較好,在200%;聚酯滌絲市場(chǎng)價(jià)格上漲50-100。 
5、PTA裝置開工率77.9(+0.0)%,下游聚酯開工率83.5(-0.4)%,織造織機(jī)負(fù)荷71.6(+0.0)%。 
6、中國輕紡城總成交量至629(-63)萬米,其中化纖布529(-38)萬米。 
7、PTA 庫存:PTA工廠5-12天左右,聚酯工廠5-8天左右。 
8、倉單數(shù)量:14468,有效預(yù)報(bào)8602。 
  
WTI原油維持高位震蕩。9月PTA價(jià)格較現(xiàn)貨升水較高,盤面利潤較好,支持倉單持續(xù)流入。昨日產(chǎn)銷較好,推動(dòng)聚酯價(jià)格上漲,1月PTA漲幅較大,但目前聚酯各品種庫存相對(duì)高位。倉單小幅增加,加上有效預(yù)報(bào)為23000張左右。后期關(guān)注聚酯庫存及PTA倉單情況。 
  
LLDPE:
1、日本石腦油到岸均價(jià)903(-9),東北亞乙烯1240(-) 
2、華東LLDPE現(xiàn)貨均價(jià)10925(+50),國產(chǎn)10900-10950,進(jìn)口10850-11000 
3、LLDPE東北亞到岸1435(-),進(jìn)口成本11185,進(jìn)口盈虧-260 
4、石化全國出廠均價(jià)10850(-10),石腦油折合生產(chǎn)成本10140 
5、交易所倉單687張(-) 
6、主力基差(華東現(xiàn)貨-1401合約):235,持有收益:4.5%。 
7、小結(jié): 
亞洲原料市場(chǎng)窄幅波動(dòng),原油前期的連續(xù)走強(qiáng),在庫存有限及貼水結(jié)構(gòu)的背景下,成本推動(dòng)的效應(yīng)或加大。
近期高價(jià)格導(dǎo)致多空分歧明顯,期貨合約持倉維持歷史新高50-60萬手,空頭在1401合約上更為集中。 
  
燃料油: 
1、美國原油價(jià)格周一從上周觸及的16個(gè)月高位大幅回落,因交易商對(duì)此次凌厲升勢(shì)鎖定獲利。此次漲勢(shì)使美國原油價(jià)格較布蘭特原油出現(xiàn)短暫升水,為近三年來首見。 
2、美國天然氣:截止7月12日一周庫存(每周四晚公布)低于5年均值1.2%(+0.4%),同比降幅拉大。 
3、亞洲石腦油價(jià)格及其裂解價(jià)差周一均跌至兩日低點(diǎn),分別報(bào)每噸908.50美元和每噸94.60美元,因供應(yīng)積聚的預(yù)期打壓了人氣。 
4、Brent 現(xiàn)貨月(9月)升水0.87%(+0.07%);WTI原油現(xiàn)貨月(9月)升水1.33%(-0.29%)。倫敦Brent原油(9月)較美國WTI原油升水1.21美元(+1.01)。 
5、煉油毛利:WTI 美灣6.55(-0.18);Brent美灣1.57(-1.02);Brent 鹿特丹2.98(+0.8);Dubai 新加坡8.33(+0.54)。 全球煉油毛利指數(shù)5.11(+0.28)。 
6、華南黃埔180庫提價(jià)4690元/噸(-0);上海180估價(jià)4645(-0)?,F(xiàn)貨貼水272(+0),上期所倉單15600噸(+0)。 
7、上周(7.12)美國原油庫存降約700萬桶;汽油庫存增幅超預(yù)期。 
小結(jié): Brent近月升水走強(qiáng);WTI近月升水走弱;煉油毛利指數(shù)回升。紐約汽油近月升水和裂解差大幅走弱,取暖油近月貼水和裂解差走弱;倫敦柴油近月貼水和裂解差走弱。截止7月12日美國天然氣庫存同比降幅拉大。 
  
 
豆類油脂:
1CBOT大豆:芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周一收漲,近月合約領(lǐng)漲,攀升至10個(gè)月高位,交易商稱,因大豆庫存緊蹙,農(nóng)戶銷售放緩和豆粕合約攀升。現(xiàn)貨8月豆粕合約 觸發(fā)每噸20.00美元的漲停限制,報(bào)502.40美元。豆粕期權(quán)交易暗示,豆粕價(jià)格可能進(jìn)一步攀升。9月大豆期貨合約 收升29-1/2美分,報(bào)每蒲式耳15.20-1/4美元。9月豆粕合約 收高20美元,報(bào)每短噸502.4美元。9月豆油合約 跌0.09美分,報(bào)45.41美分。
2馬來西亞期市:馬來西亞棕櫚油期貨周一上揚(yáng),盤中陷于區(qū)間交投,因7月產(chǎn)出可能會(huì)低于預(yù)估,但出口遲滯打壓了投資者積極性。指標(biāo)10月棕櫚油合約 上漲0.7%,收?qǐng)?bào)2,272馬幣。
3 ICE菜籽:周一,ICE旗下的加拿大溫尼伯商品交易所油菜籽期貨市場(chǎng)收盤上漲,主要原因是芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆飆升。 截至收盤,11月合約上漲3.20加元,報(bào)收519.70加元/噸;1月合約上漲2.50加元,報(bào)收524.90加元/噸。
4按下午三點(diǎn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)算,1月盤面壓榨虧損7%,5月壓榨虧損3.3%。美豆11月船期基差103(+7),南美豆3月船期3(-10)。
5 張家港43豆粕報(bào)價(jià)3850(0);張家港四級(jí)豆油7000(0);廣州港24度棕油5570(0)。湖北菜籽5120(0),菜油9150(0),湖北菜粕2880(+20)。
6 國內(nèi)棕油港口庫存109.3(-0.1)萬噸,豆油商業(yè)庫存99.3(+1.5)萬噸。本周進(jìn)口大豆庫存559萬噸(+20)。
7 船貨調(diào)查機(jī)構(gòu)ITS稱,馬來西亞7月1至20日棕櫚油出口較上月同期下降14%。船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu)SGS周一稱,馬來西亞7月1-20日棕櫚油出口量為794,081噸,較6月1-20日的916,768噸減少13%,其中中國進(jìn)口14萬噸,上月同期15萬噸。
8 一位農(nóng)業(yè)氣象學(xué)家稱,本周中西部多數(shù)地區(qū)氣溫降低,并伴隨有降雨,應(yīng)能提振美國大豆的生長前景,并有助于玉米的授粉。
小結(jié):7月供需報(bào)告對(duì)美豆偏空,但市場(chǎng)反應(yīng)平淡似乎對(duì)天氣的擔(dān)憂超過了產(chǎn)量的上調(diào)和庫存的增加,總體來說天氣炒作期新作美豆不確定性較大。國內(nèi)豆粕定價(jià)9月合約重點(diǎn)還是實(shí)際現(xiàn)貨供應(yīng)與預(yù)期之間的差距,6月海關(guān)數(shù)據(jù)顯示到港693萬噸,預(yù)計(jì)7月量更大;1月合約主要受cbot新豆合約影響。豆油隨著到港的逐步實(shí)現(xiàn)供應(yīng)量非常充足,馬棕油預(yù)計(jì)逐漸轉(zhuǎn)入季節(jié)性淡季,歐盟對(duì)阿根廷和印尼生物柴油征收暫時(shí)反傾銷關(guān)稅,阿根廷生物柴油前6月出口較去年同期減少一半以上,總體來看植物油依然比較偏空。菜籽、菜油、菜粕9月合約主要受收儲(chǔ)政策的影響,1月合約則受到外盤菜籽的帶動(dòng),從目前來看加拿大新菜籽生長天氣較好。
 

棉花:
 1、22日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價(jià)格:229級(jí)新疆20479,328級(jí)冀魯豫19249,東南沿海19181,長江中下游19173,西北內(nèi)陸19185。 
2、22日中國棉花價(jià)格指數(shù)19246(-10),2級(jí)20042(-1),4級(jí)18667(-5),5級(jí)16907(-8)。 
3、22日撮合8月合約結(jié)算價(jià)18862(-7);鄭棉1401合約結(jié)算價(jià)19915(+5)。 
4、22日進(jìn)口棉價(jià)格指數(shù)SM報(bào)99.25美分(+0.76),M報(bào)97.54美分(+0.82),SLM報(bào)95.32美分(+1)。 
5、22日美期棉ICE1312合約結(jié)算價(jià)86.19(+0.01), ICE庫存447856(-21055)。 
6、22日下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價(jià)格分別至25865(-5),30695(+0),20940(+40)。 
7、22日中國輕紡城面料市場(chǎng)總成交629(-41)萬米,其中棉布為100萬米。 
8、22日鄭州注冊(cè)倉單202(+0)張、預(yù)報(bào)34(+3)張。 
  
    棉花現(xiàn)貨略有下滑,30、40、45支紗價(jià)略有下跌;外棉方面,在上周上漲后盤整,美棉微幅收高。新年度收儲(chǔ)價(jià)格已經(jīng)確定,拋儲(chǔ)量或大于市場(chǎng)預(yù)期,在拋儲(chǔ)陸續(xù)增加和倉單稀缺的尷尬情況下,市場(chǎng)表現(xiàn)較為謹(jǐn)慎,9月面臨倉單稀缺的問題。自6月14日結(jié)算起交易所再次上調(diào)1309合約保證金至18% ,反應(yīng)出當(dāng)前交易所只能用提高保證金來降低9月擠倉風(fēng)險(xiǎn)。由于倉單的稀缺,9月不具備大跌的驅(qū)動(dòng),雖然保證金有所提高,但是相對(duì)來說9月合約對(duì)于多頭有利,近期倉單預(yù)報(bào)有所增加,關(guān)注倉單情況。9月合約表現(xiàn)為倉單稀缺下的空頭主動(dòng)離場(chǎng),1月合約受收儲(chǔ)支撐,下方空間有限,近期或?qū)⒈憩F(xiàn)為震蕩行情。 

白糖:
1:柳州中間商報(bào)價(jià)5340(+0)元/噸,13093收盤價(jià)5256(+33)元/噸;昆明中間商報(bào)價(jià)5230(+15)元/噸,1309收盤價(jià)5136(+8)元/噸;
柳州現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1309升水136(-19)元/噸,昆明現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1309升水26(-4)元/噸;柳州9月-鄭糖9月=52(+14)元,柳盤1月-鄭糖1月=-20(-27)元; 注冊(cè)倉單量612(+0),有效預(yù)報(bào)1200(+0);廣西電子盤可供提前交割庫存2300(-100)。
2:(1)ICE原糖10月合約上漲0.68%至16.40美分/磅;目前近月升水-0.69(+0)美分/磅;LIFFE近月?lián)Q10月,近月升水4.7(+1.3)美元/噸;盤面原白價(jià)差略有擴(kuò)大;
(2)泰國原糖升水1.10,完稅進(jìn)口價(jià)3943(+20)元/噸,進(jìn)口盈利1397(-20)元,巴西原糖完稅進(jìn)口價(jià)3879(+20)噸,進(jìn)口盈利1461(-20)元,升水-0.14(+0)。
3:(1)尼日利亞正式啟動(dòng)國家食糖總體規(guī)劃,預(yù)計(jì)每年生產(chǎn)食糖180萬噸,乙醇1.6億升,尼日利亞每年食糖消費(fèi)約120萬噸;
(2)墨西哥全國糖協(xié)(CNIAA)稱,該國2012/13年度糖產(chǎn)量達(dá)到創(chuàng)記錄的700萬噸,同比增長39%;但2013/14年度糖產(chǎn)量或下降14%;本年度出口或?qū)⑦_(dá)到創(chuàng)記錄的250萬噸,本年度至今累計(jì)出口150萬噸;
4:6月份我國進(jìn)口糖4.09萬噸,較上月減少29.72萬噸,同比減少33.92萬噸,其中韓國1.62萬噸,泰國1.45萬噸,巴西0.81萬噸,2013年1-6月,我國累計(jì)進(jìn)口糖126.8萬噸,同比減少17.65萬噸。
小結(jié)
A.外盤:7月下半月第一周,巴西中南部地區(qū)有較強(qiáng)降雨,第二周,少量降雨;UNICA下調(diào)食糖產(chǎn)量、上調(diào)乙醇產(chǎn)量預(yù)估;雷亞爾的貶值趨勢(shì)動(dòng)向不明確;從長期來看,有水乙醇的需求量或是巴西食糖乙醇產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵,目前有水乙醇競爭優(yōu)勢(shì)有明顯的恢復(fù)跡象;但以巴西乙醇期貨計(jì)算的平衡價(jià)格看,平衡價(jià)格仍低于目前的糖價(jià);同時(shí)需要關(guān)注需求方向的動(dòng)向;
B.內(nèi)盤:6月份食糖進(jìn)口數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于預(yù)期,昨日糖價(jià)上漲,但是值得注意的是,6月到港量的延后,使得7月食糖到港量預(yù)期更大;日照、營口有少量倉單流入,關(guān)注后續(xù)倉單情況;國儲(chǔ)無新的政策傳聞,仍需警惕政策風(fēng)險(xiǎn);后期糖價(jià)走勢(shì),一方面得看外盤的走勢(shì),另一方面取決于現(xiàn)貨價(jià)格;當(dāng)然政策因素一直相伴白糖。
 
 
 
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