1、中國：

（1）國家統(tǒng)計(jì)局2日發(fā)布報(bào)告稱，經(jīng)初步核實(shí)，2012年GDP現(xiàn)價(jià)總量為518942億元，比初步核算數(shù)減少380億元，按不變價(jià)格計(jì)算的增長速度為7.7%，比初步核算數(shù)降低0.1個(gè)百分點(diǎn)。

2、歐洲：

（1）歐元區(qū)8月制造業(yè)PMI終值升至2011年6月來最高，且好于初值，這表明區(qū)域復(fù)蘇改善。其中，德國升至25個(gè)月新高，意大利創(chuàng)27個(gè)月新高，西班牙創(chuàng)29個(gè)月新高，希臘創(chuàng)44個(gè)月新高。

（2）英國8月制造業(yè)PMI升至57.2，超過預(yù)期且創(chuàng)2012年2月以來最高水平，為連續(xù)5個(gè)月擴(kuò)張。其中新訂單分項(xiàng)以近20年來最快速度增長，這提振了市場(chǎng)對(duì)英國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇擴(kuò)張的信心。數(shù)據(jù)公布后，英鎊/美元快速拉升1.5580一線。

3、今日重點(diǎn)關(guān)注前瞻：

周二（9月3日）：

12:30，澳洲聯(lián)儲(chǔ)公布利率決定，目前利率2.5%；

22:00，美國8月ISM制造業(yè)PMI，上月55.4，預(yù)期54；

22:00，美國7月營建支出環(huán)比，上月-0.6%，預(yù)期0.4%；

1、宏觀經(jīng)濟(jì)：8月中采PMI指數(shù)為51%，較上月上升0.7個(gè)百分點(diǎn)，回升幅度好于季節(jié)性，并連續(xù)11個(gè)月位于臨界點(diǎn)上方，顯示我國制造業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)力有所增強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升的態(tài)勢(shì)更趨明顯。新訂單、新出口訂單和生產(chǎn)指數(shù)等分項(xiàng)指數(shù)均呈現(xiàn)不同程度回升，顯示需求繼續(xù)回暖。

2、政策面：央行延續(xù)逆回購和央票到期續(xù)做操作，貨幣政策中性；31日國務(wù)院常務(wù)會(huì)議部署加強(qiáng)城市基建六大重點(diǎn)任務(wù)；30日政治局會(huì)議表述主要體現(xiàn)為穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期，體現(xiàn)底線思維；貨幣政策基調(diào)“盤活存量、優(yōu)化增量”，預(yù)計(jì)流動(dòng)性將總體維持緊平衡；政策面有托底預(yù)期，出臺(tái)大力度刺激政策的可能性??；審計(jì)署官網(wǎng)發(fā)布公告稱將組織全國審計(jì)機(jī)關(guān)對(duì)政府性債務(wù)進(jìn)行審計(jì)。

3、盈利預(yù)期：滬深300成分股2013年一致預(yù)期利潤增速近期明顯下調(diào)。

4、流動(dòng)性：

A、上周央行在公開市場(chǎng)累計(jì)凈投放資金415億元。本周公開市場(chǎng)到期待回籠資金570億元。

B、昨日銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購利率(R007)3.75%，隔夜回購利率(R001)3.02%，資金利率總體維持緊平衡。

C、新股繼續(xù)停發(fā)；9月份A股市場(chǎng)限售股解禁市場(chǎng)處于年內(nèi)高位，中小板和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)解禁壓力較大，滬深300板塊解禁壓力有限；本周限售股解禁壓力有限；上周產(chǎn)業(yè)資本減持力度下降；8月23日當(dāng)周新增A股開戶數(shù)和新增基金開戶數(shù)回升，持倉賬戶數(shù)微幅回升，交易活躍程度回落，證券交易結(jié)算資金連續(xù)第三周凈流出，交易結(jié)算資金期末余額回落。

5、消息面：

百城房價(jià)環(huán)比連漲15個(gè)月

全球制造業(yè)PMI向好 歐股9月開局靚麗

小結(jié)：8月中采PMI指數(shù)回升幅度好于季節(jié)性，經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升的態(tài)勢(shì)更趨明顯，政策面近期有所轉(zhuǎn)暖，股指反彈邏輯依然維持，股指維持震蕩偏多行情。

1、TF1312合約CTD券（130015.IB）收益率3.99%（+0），凈價(jià)96.8681（+0），對(duì)應(yīng)TF1312合約IRR為2.31%，對(duì)應(yīng)TF1312遠(yuǎn)期理論價(jià)94.61。

2、昨日市場(chǎng)交投穩(wěn)定，收益率則基本維持在上一交易日水平。

國債1Y 3.6（+0）、3Y 3.83（+2BP)、5Y 3.91(+1BP)、7Y 3.985(+0.5BP)、10Y 4.035（+0.5BP）。

國開金融債1Y 4.51（+1BP）、3Y 4.64（+2.5BP)、5Y 4.67(+0)、7Y 4.77(+0)、10Y 4.79（+0）。

3、昨日資金面保持寬松狀態(tài)，供給充足，隔夜7天均價(jià)穩(wěn)定。隔夜回購3.0126（-2.82BP）、7天回購3.7489（+1.39BP）

4、信用債方面，中票交投一般收益震蕩略向下。企業(yè)債買氣略有回升，收益率穩(wěn)中有下，基金買盤參與較多。

5、小結(jié)：整體上，利率運(yùn)行至高位，當(dāng)前收益率反應(yīng)足夠悲觀預(yù)期。市場(chǎng)普遍處于謹(jǐn)慎觀望期，債券跌幅空間有限，預(yù)計(jì)利率高位震蕩。等待貨幣政策新的變化。

1、 較今日2:30 AM，倫敦金+0.4%，倫敦銀-0.0%

2、 歐元區(qū)8月制造業(yè)PMI終值升至51.4，2011年6月來最高，且好于初值。其中，德國升至25個(gè)月新高，意大利創(chuàng)27個(gè)月新高，西班牙創(chuàng)29個(gè)月新高，希臘創(chuàng)44個(gè)月新高。

3、 英國8月制造業(yè)PMI升至57.2，超過預(yù)期且創(chuàng)2012年2月以來最高水平，為連續(xù)5個(gè)月擴(kuò)張。其中新訂單分項(xiàng)以近20年來最快速度增長，這提振了市場(chǎng)對(duì)英國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇擴(kuò)張的信心。數(shù)據(jù)公布后，英鎊/美元快速拉升1.5580一線。

4、 今日前瞻：9:30 澳大利亞7月季調(diào)后零售銷售月率，預(yù)期+0.4%，前值持平；12：30 澳大利亞聯(lián)儲(chǔ)公布利率決定，預(yù)期2.5%，前值+2.5%；17:00 歐元區(qū)7月PPI年率，預(yù)期+0.1%，前值+0.3%；22:00 美國8月ISM制造業(yè)PMI ，預(yù)期54，前值55.4；22:00 美7月營建支出月率，預(yù)期+0.4%，前值-0.6%；；

5、 中國白銀網(wǎng)白銀現(xiàn)貨昨日?qǐng)?bào)價(jià) 4835元/千克（+110）；COMEX白銀庫存 5093.86噸（-11.27），上期所白銀庫存 462.978噸（-8.437）；SRPD黃金ETF持倉 921.030噸（+0.00），白銀ISHARES ETF持倉 10537.71噸（-0.00）；上海黃金交易所交易數(shù)據(jù)：黃金TD 多付空，交收量9646千克；白銀TD 多付空，交收量180千克；

6、 美國10年tips 0.68%（+0.00%）；CRB指數(shù) 291.16（-0.00%）；S&P五百1632.97（-0.00%）；VIX 17.01（+0.00）；

7、 倫敦金銀比價(jià)57.30（-2.02），金鉑比價(jià)0.91（-0.00），金鈀比價(jià)1.93（+0.01），黃金/石油比價(jià)：13.43（-0.02）；；

8、 小結(jié)：近期美國公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)預(yù)期總體上而言仍在美聯(lián)儲(chǔ)計(jì)劃的貨幣政策收斂節(jié)奏的范圍內(nèi)；中國數(shù)據(jù)仍偏好，支撐整體大宗商品以及風(fēng)險(xiǎn)偏好，亦有利于金銀比價(jià)的下降。貴金屬主要驅(qū)動(dòng)因素關(guān)注兩個(gè)方面：第一，美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和美債走勢(shì)（我們預(yù)期9月縮減QE的概率不小，亦即利空因素仍未兌現(xiàn)）；第二，中國短期經(jīng)濟(jì)基本面的改善對(duì)大宗商品的支撐（如果這一驅(qū)動(dòng)開始走弱，貴金屬預(yù)期亦將有回調(diào)行情）。

銅：1、LME銅C/3M貼水23.5（昨貼22.5）美元/噸，基差企穩(wěn)，庫存+1750噸，注銷倉單+200噸，大倉單維持，LME銅庫存下降趨緩，注銷倉單維持高位，COMEX基金持倉凈空頭幾乎轉(zhuǎn)至凈多頭。

2、滬銅庫存本周-5781噸，現(xiàn)貨對(duì)主力合約升水210元/噸（昨565），廢精銅價(jià)差4390（昨4485）。

3、現(xiàn)貨比價(jià)7.33（前值7.32）[進(jìn)口比價(jià)7.41]，三月比價(jià)7.26（前值7.24）[進(jìn)口比價(jià)7.42]，國內(nèi)進(jìn)口到岸升水高位小幅下降。

鋁：1、LME鋁C/3M貼水48（昨貼48)美元/噸，庫存-7875噸，注銷倉單-7975噸，庫存高位減少，注銷倉單下降，基差較弱。

2、滬鋁交易所庫存-16218噸，庫存下降，現(xiàn)貨對(duì)主力合約平水（昨升5）。

3、現(xiàn)貨比價(jià)8.06（前值8.02）[進(jìn)口比價(jià)8.25]，三月比價(jià)7.84（前值7.79）[進(jìn)口比價(jià)8.23]，{原鋁出口比價(jià)5.42，鋁材出口比價(jià)6.94}。

鋅：1、LME鋅C/3M貼水37（昨貼36.5）美元/噸，庫存-5125噸，注銷倉單-125噸，出庫較好，注銷倉單維持高位，基差較弱。

2、滬鋅庫存+3412噸，現(xiàn)貨對(duì)主力升水15元/噸（昨升70），滬鋅基差轉(zhuǎn)至平水附近，庫存表現(xiàn)較好，但庫存降幅和趨勢(shì)有所改變。

3、現(xiàn)貨比價(jià)7.92（前值7.89）[進(jìn)口比價(jià)8.04]，三月比價(jià)7.77（前值7.69）[進(jìn)口比價(jià)8.02]，近期內(nèi)外比價(jià)回落較大。

鉛：1、LME鉛C/3M貼水9.75（昨貼6.5）美元/噸，庫存-525噸，注銷倉單-525噸，庫存下降，但注銷倉單下降，貼水走強(qiáng)。

2、滬鉛交易所庫存-1125噸，國內(nèi)庫存高位企穩(wěn)，現(xiàn)貨對(duì)主力升水25元/噸（昨貼75）。

3、現(xiàn)貨比價(jià)6.73（前值6.69）[進(jìn)口比價(jià)7.77]，三月比價(jià)6.75（前值6.68）[進(jìn)口比價(jià)7.79]，{鉛出口比價(jià)5.6，鉛板出口比價(jià)6.13}。

鎳：1、LME鎳C/3M貼水76（昨貼70.5）美元/噸，庫存+1308噸，注銷倉單+162噸，大倉單維持，倫鎳庫存上升，注銷倉單上升，貼水持穩(wěn)。

2、現(xiàn)貨比價(jià)7.08（前值7.16）[進(jìn)口比價(jià)7.27]。

綜合新聞：

1、據(jù)香港8月30日消息，中國買家未來幾個(gè)月可能減少之前預(yù)定的LME庫存精煉銅的提貨量，因中國銅庫存增加并打壓現(xiàn)貨升水。

2、2013年9月紫金啟動(dòng)330萬噸/年低品位鉛鋅項(xiàng)目。該項(xiàng)目順利推進(jìn)，選礦廠機(jī)器調(diào)試與尾礦庫建設(shè)基本完成，已進(jìn)入試運(yùn)行階段，9月初工程將全面啟動(dòng)生產(chǎn)。項(xiàng)目礦山已探明鋅金屬 <http://www.smm.cn/>量205萬噸、平均品位2.34%；鉛金屬46萬噸、平均品位0.53%。項(xiàng)目投產(chǎn)后，可年產(chǎn)鋅金屬量6萬噸、鉛金屬量1萬噸、標(biāo)硫36萬噸。

3、9月2日LME評(píng)論：基金屬收高，受PMI數(shù)據(jù)走強(qiáng)提振。因中國及歐洲區(qū)制造業(yè)數(shù)據(jù)樂觀。

結(jié)論：倫銅庫存下降趨緩，基差企穩(wěn)；國內(nèi)廢精銅價(jià)差至階段高位，內(nèi)外比價(jià)處于較低位置，國內(nèi)現(xiàn)貨表現(xiàn)一般，進(jìn)口如預(yù)期增加，銅價(jià)仍然承壓，PMI數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn)下短期反彈。國內(nèi)鋁市結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)較好，有成本支撐但減產(chǎn)不力，弱勢(shì)運(yùn)行。需求疲軟下近期滬鋅庫存降幅趨緩，滬鋅基差轉(zhuǎn)至平水附近，倫鋅出庫表現(xiàn)較好，基差較弱。倫鉛基本面較好，庫存下降，基差有走強(qiáng)趨勢(shì)；近期動(dòng)力性鉛酸電池價(jià)格有所走弱，上半年減產(chǎn)下短期供應(yīng)緊張，關(guān)注滬鉛基差表現(xiàn)。

1、現(xiàn)貨市場(chǎng)：國內(nèi)鋼材市場(chǎng)漲跌互相，大體持穩(wěn)，市場(chǎng)心態(tài)平和。

2、前一交易日現(xiàn)貨價(jià)格：上海三級(jí)螺紋3470（-），二級(jí)螺紋3480（-），北京三級(jí)螺紋3570（-10），沈陽三級(jí)螺紋3510（-），上海6.5高線3460（-），5.5熱軋3620（+10），唐山鐵精粉1045（-），日照港澳礦1050（-5），唐山二級(jí)冶金焦1330（-），唐山普碳鋼坯3180（+10）

3、三級(jí)鋼過磅價(jià)成本3775，現(xiàn)貨邊際生產(chǎn)毛利-2.3%，期盤利潤+0.5%。

4、新加坡鐵礦石掉期9月價(jià)格133.59（+1.47），Q4價(jià)格131.34（+1.22）。

5、持倉：變化不大。

6、小結(jié)：短期來看期價(jià)升水較高，前期漲幅過快，并且九月份面臨倉單交割的壓力，有一定回調(diào)需求。但是基本面的低庫存格局，對(duì)價(jià)格有支撐，回調(diào)空間有限。后市主要關(guān)注九月旺季臨近后下游實(shí)際需求情況。

1、國產(chǎn)礦市場(chǎng)漲穩(wěn)互現(xiàn)，南方局部地區(qū)報(bào)價(jià)上漲。進(jìn)口礦市場(chǎng)穩(wěn)中探漲，詢盤活躍度一般。

2、國內(nèi)煉焦煤市場(chǎng)價(jià)格普遍小幅上揚(yáng)，多家大礦上調(diào)掛牌價(jià)格，漲幅在20-30元/噸，成交一般。進(jìn)口煤炭市場(chǎng)穩(wěn)中有漲，其中澳洲、加拿大優(yōu)質(zhì)焦煤報(bào)價(jià)漲幅在10-50元/噸不等，朝鮮無煙燒結(jié)煤漲10元/噸，其他暫無明顯波動(dòng)。

3、國內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場(chǎng)穩(wěn)中有升，西南及華中鋼廠上調(diào)焦炭采購價(jià)格，市場(chǎng)成交一般；受多家大礦上調(diào)焦煤掛牌價(jià)格影響，后期焦炭有推漲趨勢(shì)。

4、環(huán)渤海四港煤炭庫存1809.8萬噸（-125），上周進(jìn)口煉焦煤庫存774.7萬噸（+11.7），上周進(jìn)口鐵礦石港口庫存7299萬噸（+195）

5、天津港一級(jí)冶金焦平倉價(jià)1420（0），天津一級(jí)焦出廠價(jià)1460（0），天津鋼鐵一級(jí)焦采購價(jià)1390（0），唐山二級(jí)焦炭1330（0），臨汾一級(jí)冶金焦1310（0）（注：焦炭、焦煤現(xiàn)貨價(jià)格以一周變動(dòng)一次），秦皇島5500大卡動(dòng)力煤平倉價(jià)545（0），62%澳洲粉礦138.25（+0.5），唐山鋼坯3180（+10）。

6、柳林4號(hào)焦煤車板價(jià)1010（0），京唐港S0.6A8.5澳洲焦煤1025（0），日照港A8.5S0.43美國焦煤158美金（+3），天津港A10S0.7蒙古焦煤1040（0）；港口主流焦煤折算盤面價(jià)格1020（0）。

7、現(xiàn)貨焦煤漲價(jià)，焦炭隨之提價(jià)?？傮w而言，焦煤表觀庫存依然較大，焦炭沒庫存，持有買焦炭拋焦煤的套利頭寸。

1、華東國產(chǎn)全乳膠18000-19300，均價(jià)18650/噸（+250）；倉單91270噸（+2630），上海（+1140），海南（+500），云南（-140），山東（+1130），天津（-0）。

2、SICOM TSR20近月結(jié)算價(jià)249.6（9）折進(jìn)口成本18164（644），進(jìn)口盈利486（-394）；RSS3近月結(jié)算價(jià)269（6.7）折進(jìn)口成本21056（479）。日膠主力278.6（10.1），折美金2826（90），折進(jìn)口成本22029（643）。

3、青島保稅區(qū)：泰國3號(hào)煙片報(bào)價(jià)2680美元/噸（55），折人民幣20792（393）；20號(hào)復(fù)合膠美金報(bào)價(jià)2495美元/噸（90），折人民幣18013（644）；渤海電子盤20號(hào)膠18223元/噸（650）。

4、泰國生膠片76.75（1.06），折美金2485（32）；膠團(tuán)69.5（0.5），折美金2259（15）；膠水72(1),折美金2337(30)。

5、丁苯華東報(bào)價(jià)12600（450），順丁華東報(bào)價(jià)12200元/噸（400）。

6、截至8月30日，青島保稅區(qū)天膠+復(fù)合庫存約24.75萬噸，較半月前下降2300噸。

7、據(jù)金凱訊8月30日調(diào)研，山東地區(qū)輪胎廠全鋼開工率回升1.8至78.9；半鋼回升2.8至86.3。

8、中國7月半鋼和全鋼出口同比增速均創(chuàng)年內(nèi)新高。

小結(jié)：全乳現(xiàn)貨小幅走強(qiáng)，倉單增加較大。滬膠主力與新加坡煙片進(jìn)口成本持平；對(duì)復(fù)合膠升水大增，升水高。保稅區(qū)庫存小幅下降，輪胎廠開工回升。新加坡20號(hào)膠近月小幅升水。滬膠價(jià)格季節(jié)性：8月稍弱，9、10月偏強(qiáng)。

1、周末以來現(xiàn)貨市場(chǎng)整體出庫良好，生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)銷平衡；華南企業(yè)價(jià)格繼續(xù)上調(diào)，其他主要地區(qū)市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定為主。從市場(chǎng)情緒看，比較平靜，畢竟當(dāng)前旺季需求較好。未來價(jià)格的走勢(shì)主要取決于近期點(diǎn)火玻璃生產(chǎn)線投產(chǎn)的時(shí)間和玻璃需求情況。

2、各交割廠庫5mm白玻報(bào)價(jià)情況

交割庫名稱                    倉單限額   升貼水   現(xiàn)貨價(jià)格   折合盤面價(jià)格 期-折

荊州億均玻璃股份有限公司       0.7        0       1384（-）     1384       6

武漢長利玻璃                   1          30      1392（-）     1362       20

中國耀華                       0.5        20      1456（+）     1436        -62

株洲旗濱集團(tuán)股份有限公司       0.9        0       1384（-16）   1384       -2

山東巨潤建材有限公司           1.5       -120     1392（+）     1512      -130

河北大光明嘉晶玻璃有限公司     0.7       -200     1272（+）     1472       -98

沙河市安全玻璃實(shí)業(yè)有限公司     2.4       -200     1280（+）     1480       -98

江門華爾潤                     1.1        120      1592（-8）    1472       -106

臺(tái)玻長江玻璃有限公司           1.1        170     1680（+16）   1526       -144

山東金晶科技股份有限公司       1.1        -40      1488（+）    1528        -146

華爾潤玻璃產(chǎn)業(yè)股份有限公司     2.7        0       1568 （-）    1592        -210

漳州旗濱玻璃有限公司            2         80      1656（-）     1576       -210

3、上游原料

華東重質(zhì)堿 1365（-） 華北1315（-）華東石油焦均價(jià)1240（-）

，5500k 動(dòng)力煤535（-5） 華南180CST 5675（-）

4、 社會(huì)庫存情況

截止8 月30日，統(tǒng)計(jì)的國內(nèi)298條玻璃生產(chǎn)線庫存量為2736萬重箱，較8 月

23日的2728萬重箱降8萬重箱。

5、中國玻璃綜合指數(shù)11101.73(+0.7）

中國玻璃價(jià)格指數(shù)1099.17（+1.02)；

中國玻璃市場(chǎng)信心指數(shù)1161.98（-0.56）

6、注冊(cè)倉單數(shù)量 ：1308（-555）；

期貨1401合約：1382（+9）；  期貨1405合約：1419（+10）  5-1月間價(jià)差：37

7、FG1401期-現(xiàn) 月均價(jià)差 最低： -46 月均最高： 4       月均平均： -21

8、玻璃季節(jié)性旺季需求好轉(zhuǎn)，國內(nèi)玻璃市場(chǎng)價(jià)格小幅上行，但另一方面，玻璃新的生產(chǎn)線也在旺季的利益驅(qū)動(dòng)下，逐步點(diǎn)火，上月新增2480萬重箱，上周庫存小幅上升增加8萬重箱。期貨方面，上周倉單大幅減少，短期內(nèi)倉單壓力不大，F(xiàn)G1301進(jìn)入交割月，F(xiàn)G1401上周在FG1301大幅下跌帶動(dòng)下，破1400下行，后市照目前基本面看，短期內(nèi)玻璃繼續(xù)下跌空間較為有限，建議空頭部分頭寸獲利平倉，待反彈逢高沽空，前期震蕩區(qū)間或已下移至1360-1400之間。

1、原油WTI至106.82（-0.83）；石腦油至958（-2），MX至1293（-12）。

2、亞洲PX至1479（-17）美元，折合PTA成本7976元/噸。

3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至7750（-20），外盤1080（+1），進(jìn)口成本8290元/噸，內(nèi)外價(jià)差-540。

4、江浙主流工廠滌絲產(chǎn)銷6-8成；聚酯滌絲市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定。

5、PTA裝置開工率77.1（+1.2）%，下游聚酯開工率79.9（-0.4）%，織造織機(jī)負(fù)荷72.8（+0.3）%。

6、中國輕紡城總成交量至659（-28）萬米，其中化纖布561（-20）萬米。

7、PTA 庫存：PTA工廠2-6天左右，聚酯工廠6-8天左右。

8、倉單數(shù)量：23049（），有效預(yù)報(bào)0。

基本面變化不大。9月PX ACP談判暫時(shí)未果，但重心上移至1470-1520，折合成本在8100左右。部分廠商9月PTA合同報(bào)價(jià)也有100-200上漲。PTA現(xiàn)貨生產(chǎn)虧損幅度大致在300元，有成本支撐。下游聚酯毛利有所回升，上周庫存小幅下降?？椩扉_工上升較快，與宏觀出口回暖數(shù)據(jù)相佐證。

1. 上游原料： 布倫特原油114.32（+0.32）；秦皇島山西優(yōu)混（Q5500K）535（-）；

2. 期現(xiàn)價(jià)格：江蘇中間價(jià)3000（+45）， 西北中間價(jià)2245（+0），山東中間價(jià)2640（+5）；   期盤主力1401收盤價(jià)：2812（+6）

3. 升貼水交割庫名稱          升貼水      現(xiàn)貨價(jià)格    折合盤面價(jià)格  主力-折合價(jià)

江蘇地區(qū)                    0          3000（+45）    3000           - 188

浙江寧波                    0          3110 （+40）   3110           -298

河南中原大化集團(tuán)           -140        2550（+0）     2690             122

山東兗礦煤化               -150        2640（+5）     2790             22

河北定州天鷺               -155        2600（-40）     2755             57

內(nèi)蒙博源                   -500        2425（+0）     2925            -119

福建泰山石化                0          3090（+0）     3090            -278

4. 外盤價(jià)格：CFR東南亞422（+0）美元/噸；F0B鹿特丹中間價(jià)360.5（+）歐元/噸，F(xiàn)OB美灣價(jià)格457(-1)美元/噸；（易貿(mào)報(bào)價(jià)）CRF中國價(jià)格387.5（+5.5）美元/噸,人民幣完稅價(jià)2986.2（+40）

5. 下游價(jià)格：江蘇二甲醚價(jià)格4300（+0） ；華東甲醛市場(chǎng)均價(jià)1330（+25）；華南醋酸 2900（-0），江蘇醋酸2700（-0），山東醋酸2620（-) ； 寧波醋酸2800（-）；

6. 庫存情況：截止8月30日，華東庫存19.6萬噸（-3）；華南庫存1.85萬噸（-2.9）；寧波庫存6.6萬噸（-1.6）

7. 開工率：截至8月30日，總開工率：59.73%（-5.6%）；進(jìn)口與產(chǎn)量：2013年7月甲醇進(jìn)口量47.53萬噸（+20），出口量10萬噸（-7.5）

2012年7月產(chǎn)量226.07萬噸（+1.12）

8. 倉單：200（+0）.多頭套保持倉：0   空頭套保持倉：400

9. 小結(jié):上周甲醇港口庫存繼續(xù)下降，將近歷史最低位，港口現(xiàn)貨依然偏緊。甲醇進(jìn)口價(jià)格繼續(xù)上升，港口需求偏好，支撐港口現(xiàn)貨價(jià)格繼續(xù)高位震蕩。下游需求，傳統(tǒng)需求表現(xiàn)一般，在原油價(jià)格高企的背景下，新興需求偏好，烯烴裝置開工負(fù)荷較高，甲醇汽油國內(nèi)消費(fèi)良好。期貨方面，短期倉單壓力已經(jīng)不大，ME1401期價(jià)貼水港口現(xiàn)貨較多，期貨仍有上行驅(qū)動(dòng)。從大格局看，甲醇后市仍有維持堅(jiān)挺驅(qū)動(dòng)，2014的烯烴裝置開啟較多，預(yù)期偏好，但另一方面，甲醇產(chǎn)能釋放壓力也較大。

1CBOT大豆：芝加哥期貨交易所(CBOT)休市。

2馬來西亞期市：棕櫚油期貨微漲，受良好出口形勢(shì)和買需預(yù)期提振，“8月出口增加，我認(rèn)為9月將延續(xù)這種趨勢(shì)，”一當(dāng)?shù)厣唐方?jīng)紀(jì)商的交易員稱，強(qiáng)勁的需求還幫助國內(nèi)煉油廠提高產(chǎn)量。指標(biāo)11月棕櫚油合約 攀升0.9%。市場(chǎng)人士還將關(guān)注8月的官方庫存、產(chǎn)量及出口數(shù)據(jù)。該數(shù)據(jù)將在9月10日公布。

3 ICE菜籽：周一，ICE旗下的加拿大溫尼伯商品交易所油菜籽期貨市場(chǎng)休市。

4美豆11月船期基差94（0），南美豆3月船期-4（0）。

5 張家港43豆粕報(bào)價(jià)4210（+40）；張家港四級(jí)豆油7100（+50）；廣州港24度棕油5580（+30）。湖北菜籽5120（0），菜油9100（0），湖北菜粕3250（+40）。

6 國內(nèi)棕油港口庫存103.8（-0.7）萬噸，豆油商業(yè)庫存102.2（-0.3）萬噸，本周開機(jī)率55.6%（+0.9%），進(jìn)口豆庫存632萬噸（0）。

7 船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu)SGS周一公布數(shù)據(jù)顯示，馬來西亞8月份棕櫚油出口量為149萬噸，較上月同期增加7.6%。其中，中國進(jìn)口35.4萬噸，上月同期中間進(jìn)口29.4萬噸。

8 油世界數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)2013全球生物柴油產(chǎn)量將達(dá)2470萬噸，比去年增加150萬噸，比2011年增加370萬噸。豆油依然是生物柴油最大的原料，2013年生物柴油消耗豆油710萬噸。

小結(jié)：在8月單產(chǎn)下調(diào)和預(yù)期后期天氣不利的條件下，11月美豆持續(xù)反彈，9月新報(bào)告之前預(yù)期豆粕的行情更加糾結(jié)。植物油依然預(yù)計(jì)供應(yīng)充足，但南美豆油基差好轉(zhuǎn)，8、9月之間由于季節(jié)性的原因南美、北美的豆油供應(yīng)壓力也相對(duì)減小，在新豆油上市之前美豆油庫存壓力不大，且隨著植物油和原油價(jià)差的擴(kuò)大，全球部分地區(qū)出現(xiàn)生物柴油好轉(zhuǎn)的跡象；后期植物油的壓力主要來自于馬來印尼棕油的累庫存和新油籽上市帶來的充足供應(yīng)。

1、 2日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價(jià)格：2129B級(jí)新疆20479，3128B級(jí)冀魯豫19213，東南沿海19128，長江中下游19149，西北內(nèi)陸19170。

2、2日中國棉花價(jià)格指數(shù)19154（-1)，2級(jí)20000（+0)，4級(jí)18587（+0），5級(jí)16847（+0）。

3、2日撮合9月合約結(jié)算價(jià)18050（-388）；鄭棉1401合約結(jié)算價(jià)19865（+0）。

4、2日進(jìn)口棉價(jià)格指數(shù)SM報(bào)97.89美分(+0.83)，M報(bào)95.93美分(+0.79)，SLM報(bào)94.71美分（+0.5)。

5、30日美期棉ICE1312合約結(jié)算價(jià)83.49（+0.25）, ICE庫存21096（-2375)。

6、2日下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價(jià)格分別至25825（-5），30650（+0），21005（+0）。

7、2日中國輕紡城面料市場(chǎng)總成交659（+9）萬米，其中棉布為98萬米。

8、2日鄭州注冊(cè)倉單265（+23）張、預(yù)報(bào)66（-23）張。

棉花現(xiàn)貨略有下滑，30、40、45支紗價(jià)持穩(wěn)；外棉方面，ICE休市。新年度收儲(chǔ)價(jià)格已經(jīng)確定，在拋儲(chǔ)陸續(xù)增加和倉單稀缺的尷尬情況下，市場(chǎng)表現(xiàn)較為謹(jǐn)慎，9月面臨倉單稀缺的問題。由于倉單的稀缺，9月不具備大跌的驅(qū)動(dòng)，雖然保證金有所提高，但是相對(duì)來說9月合約對(duì)于多頭有利，9月有擠倉風(fēng)險(xiǎn)。近期倉單預(yù)報(bào)有所增加，關(guān)注倉單情況；關(guān)注近期即將公布的收儲(chǔ)細(xì)則，確定倉單棉是否能交儲(chǔ)。9月合約表現(xiàn)為倉單稀缺下的空頭主動(dòng)離場(chǎng)；1月合約受收儲(chǔ)支撐，下方空間有限，近期或?qū)⒈憩F(xiàn)為震蕩行情，如果1月價(jià)格太低將會(huì)出現(xiàn)接倉單交儲(chǔ)備的情況；5月合約定義為市場(chǎng)定價(jià)合約，如果新年度符合倉單標(biāo)準(zhǔn)棉花幾乎全部交儲(chǔ)，那么1305擠倉的情況可能會(huì)再次上演，如果未出現(xiàn)倉單稀缺，5月仍然需要往現(xiàn)貨靠攏，或者貼近拍儲(chǔ)搭配進(jìn)口配額的平均價(jià)格，所以5月合約的不確定性較大，定價(jià)取決于倉單數(shù)量。

1：柳州中間商報(bào)價(jià)5380（-20）元/噸，13093收盤價(jià)5300（-1）元/噸；昆明中間商報(bào)價(jià)5260（-10）元/噸，1309收盤價(jià)5198（-6）元/噸；

柳州現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1309升水75（-20）元/噸，昆明現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1309升水-45（-10）元/噸；柳州1月-鄭糖1月=-7（+9）元，昆明1月-鄭糖1月=-117（+10）元； 注冊(cè)倉單量1083（+0），有效預(yù)報(bào)1696（+0）；廣西電子盤可供提前交割庫存22600（+1620）。

2：（1）ICE休市； LIFFE近月升水5.4（-0.1）美元/噸；盤面原白價(jià)差微幅縮??；

（2）泰國Hipol等級(jí)原糖升水1.2（+0），完稅進(jìn)口價(jià)3931（+0）元/噸，進(jìn)口盈利1449（-20）元，巴西原糖完稅進(jìn)口價(jià)3892（+0）噸，進(jìn)口盈利1488（-20）元，升水0.08。

3：（1） 因春季濕冷天氣推遲作物播種，歐盟28國甜菜含糖量及出糖率較去年下滑；

（2）菲律賓2012/13年度糖產(chǎn)量增加9.5%至245.7萬噸，向美國出口5.369萬噸糖，約為通常出口配額13.8萬噸的40%；2013/14年度糖產(chǎn)量或達(dá)245萬噸，消費(fèi)量預(yù)估為210萬噸。預(yù)計(jì)新產(chǎn)糖86%將用于國內(nèi)消費(fèi)，2%用于美國配額，12%出口至美國以外的其它國家；

（3）巴西甘蔗壓榨商Grupo USJ稱，因消費(fèi)四年來首次出現(xiàn)增長，巴西本年度乙醇進(jìn)口量或增加近一倍；USJ主管稱，預(yù)計(jì)2013/14年度（4月1日開始）巴西將進(jìn)口約10億公升乙醇（2.639億加侖），以滿足當(dāng)?shù)卦黾拥南M(fèi)需求。

4：（1）云南省2012/2013榨季至8月31日制糖企業(yè)累計(jì)銷糖183.53萬噸，同比增多32.17萬噸；銷糖率81.87%，同比增加6.71%；工業(yè)庫存40.65萬噸，同比減少9.35萬噸；8月單月銷糖16.07萬噸，同比減少9.7萬噸；

（2）海南省截至8月31日累計(jì)售糖33.63萬噸，同比增加12.42萬噸；產(chǎn)銷率67.63%，同比減少1.05%；庫存糖量16.10萬噸，同比增加6.43萬噸；其中8月單月售糖3.45萬噸，同比減少1.04萬噸。

A．外盤：印度、泰國去庫存進(jìn)行中；泰國原糖升水提高，白糖升水維持低位；關(guān)注雷亞爾走勢(shì)；關(guān)注巴西貿(mào)易升貼水的走勢(shì)；巴西乙醇消費(fèi)有好轉(zhuǎn)趨勢(shì)，乙醇期貨價(jià)格回升，但要消化國內(nèi)供給過剩，還需漫長的調(diào)整；整體來講，外盤基本面在轉(zhuǎn)好，但賣壓令糖價(jià)承壓；巴西匯率始終存在風(fēng)險(xiǎn)；

B．內(nèi)盤：云南單月銷糖創(chuàng)新低，關(guān)注廣西和全國的產(chǎn)銷數(shù)據(jù)；盤面配額外巴西原糖進(jìn)口仍然盈利，內(nèi)外聯(lián)動(dòng)強(qiáng)化，國內(nèi)緊跟外盤走勢(shì)；泰國原糖升貼水的提高，使上周存在的泰國原糖配額外進(jìn)口盈利轉(zhuǎn)為虧損；印度白糖FOB報(bào)價(jià)低，相對(duì)具有吸引力；目前工業(yè)庫存較低，但后期到港量預(yù)期仍然大；日照、營口的倉單正緩慢流入。