1、美國：敘利亞問題的最新進(jìn)展：①克里：敘利亞移交化武的計(jì)劃必須是真實(shí)且迅速執(zhí)行的②奧巴馬同意在聯(lián)合國討論俄羅斯的敘利亞提案③美參議院共和黨領(lǐng)袖：將對參議院授權(quán)向敘利亞動武提案投反對票④博納：美國人民不支持奧巴馬在敘利亞問題上的立場⑤參議院本周或不對敘利亞問題投票。昨日原油大跌。

2、中國：

（1）8月中國M2同比增長14.7%，7月增14.5%。8月新增人民幣貸款7113億元，預(yù)期7300億元，7月為6999億元。8月社會總?cè)谫Y1.57萬億元，環(huán)比翻番，其中未貼現(xiàn)承兌匯票等升幅明顯。未貼現(xiàn)承兌匯票上升的主要原因一是銀行為了規(guī)避對非標(biāo)投資的限制從而增加的對票據(jù)的需求，二是企業(yè)活動增加，開票量增加，三是票據(jù)從5月開始負(fù)增長，8月到期量較少。而8月份數(shù)據(jù)中委托貸款增加也創(chuàng)新高，顯示央行“鎖長放短”的策略對抑制影子銀行作用較小，反而使得銀行降低了對債券的需求，債券收益率不斷在高位徘徊。票據(jù)和委托貸款的快速增長不可持續(xù)，預(yù)計(jì)未來社會融資總量仍將下降。新增信貸增量符合預(yù)期，中長期貸款依舊維持在60%的相對高位，但是考慮到信貸在社會融資的比例在下降，我們?nèi)砸Y(jié)合社會融資總量增速的走勢來判斷經(jīng)濟(jì)情況。

（2）中國8月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增10.4% 增幅為年內(nèi)最高。中國8月社會消費(fèi)品零售總額增長數(shù)據(jù)超預(yù)期。中國8月城鎮(zhèn)固定投資同比增長20.3％。工業(yè)增速大幅回升主要受到低基數(shù)的影響，從分項(xiàng)來看，除了鋼鐵產(chǎn)量、發(fā)電量進(jìn)一步上升外，其余水泥、有色、化工和汽車產(chǎn)量同比均出現(xiàn)回落。房地產(chǎn)投資增速回落，新開工、銷售及房地產(chǎn)投資到位資金均回落，數(shù)據(jù)的惡化與前期的低基數(shù)效應(yīng)消失有關(guān)，8月固投的回升主要受到基建投資和制造業(yè)投資的拉動，對于制造業(yè)投資主要受到前兩個月生產(chǎn)回暖的帶動，預(yù)計(jì)回升趨勢不會持續(xù)。消費(fèi)的回升主要受到油價以及房地產(chǎn)銷售回暖的拉動，而未來油價回升趨勢的不確定性以及房地產(chǎn)增速的下滑都將拖累消費(fèi)。

（3）中國國務(wù)院總理李克強(qiáng)周二表示，在經(jīng)濟(jì)下行壓力加大時，增加赤字、放松貨幣可能會起到短期效果，但對未來未必有利；8月主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)均已回升向好。他還表示，將繼續(xù)推進(jìn)利率市場化，還將推進(jìn)資本市場的多元化發(fā)展。

（4）今日將進(jìn)行7年期國債的續(xù)發(fā)招標(biāo)，財(cái)政部通知2013年9月11日（含）起，2013年招標(biāo)發(fā)行的5、7年期記賬式國債（含續(xù)發(fā)行，下同）競爭性招標(biāo)時間調(diào)整為招標(biāo)日上午10：35至11：35，追加投標(biāo)、債權(quán)托管時間順延。財(cái)政部國債發(fā)行室于5、7年期記賬式國債招標(biāo)日12：30前通過中國債券信息網(wǎng)向社會公告招標(biāo)結(jié)果。整體來說銀行間目前需求依舊較弱，發(fā)行利率預(yù)計(jì)將進(jìn)一步上升。

3、今日重點(diǎn)關(guān)注前瞻：

周三（9月11日）：

14:00，德國8月CPI終值年率，上月1.5%，預(yù)期持平；

1、宏觀經(jīng)濟(jì)：8月份工業(yè)增加值同比增長10.4%，較上月回升0.7個百分點(diǎn)，環(huán)比增長0.93%，工業(yè)生產(chǎn)數(shù)據(jù)好于預(yù)期，固定資產(chǎn)投資和出口增速均有回升，基建投資明顯加速、制造業(yè)投資增速回升，而房地產(chǎn)投資回落。8月份社會融資規(guī)模大幅回升，新增信貸好于預(yù)期，且信貸結(jié)構(gòu)依然良好，也反映了在經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升的情況下，信貸需求的增加。

2、政策面：央行延續(xù)逆回購和央票到期續(xù)做操作，貨幣政策中性；三中全會臨近，改革預(yù)期升溫，政策氛圍繼續(xù)向好；30日政治局會議表述主要體現(xiàn)為穩(wěn)定市場預(yù)期，體現(xiàn)底線思維；貨幣政策基調(diào)“盤活存量、優(yōu)化增量”，預(yù)計(jì)流動性將總體維持緊平衡；政策面有托底預(yù)期，出臺大力度刺激政策的可能性?。粚徲?jì)署官網(wǎng)發(fā)布公告稱將組織全國審計(jì)機(jī)關(guān)對政府性債務(wù)進(jìn)行審計(jì)。

3、盈利預(yù)期：滬深300成分股2013年一致預(yù)期利潤增速前期快速下調(diào)，半年報公布完畢，盈利預(yù)期近期企穩(wěn)。

4、流動性：

A、本周一央行開展了851億元3年期央票到期續(xù)做操作，利率3.5%，與上期持平。央行公告本周四將通過國庫現(xiàn)金定期存款招標(biāo)投放500億元3個月期資金。本周二央行以利率招標(biāo)方式開展了100億元7天期逆回購，中標(biāo)利率3.9%，與上期持平。據(jù)此，本周公開市場初步實(shí)現(xiàn)凈投放資金389億元。

B、昨日銀行間市場質(zhì)押式回購利率(R007)3.63%，隔夜回購利率(R001)2.91%，資金利率平穩(wěn)，并有所回落。

C、新股繼續(xù)停發(fā)；9月份A股市場限售股解禁市場處于年內(nèi)高位，中小板和創(chuàng)業(yè)板市場解禁壓力較大，滬深300板塊解禁壓力有限；本周限售股解禁壓力??；上周全部A股市場產(chǎn)業(yè)資本減持力度有限，滬深300板塊小幅凈增持；8月30日當(dāng)周新增A股開戶數(shù)和新增基金開戶數(shù)連續(xù)第三周回升，持倉賬戶數(shù)微幅回升，交易活躍程度回升，證券交易結(jié)算資金連續(xù)第四周凈流出，交易結(jié)算資金期末余額回落。

5、消息面：

8月多項(xiàng)數(shù)據(jù)印證經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升

李克強(qiáng)：用壯士斷腕決心推進(jìn)改革

小結(jié)：8月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)普遍好于預(yù)期，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇回暖態(tài)勢延續(xù)，三中全會前改革預(yù)期升溫，政策氛圍繼續(xù)向好，股指反彈邏輯依然維持，股指維持震蕩偏多行情。

1、TF1312合約CTD券（130015.IB）收益率4.08%（+3BP），凈價96.361（-0.18）, 7年期CTD券下跌較多，跌幅超過短端和長端，期現(xiàn)聯(lián)動。

2、以3%-4%的資金成本計(jì)算，目前對應(yīng)合約遠(yuǎn)期理論價范圍為TF1312(93.682-93.924)，TF1403(93.628-94.108)，TF1406(93.586-94.300)?？缙趦r差基本反映3.6%的資金成本，期價及價差基本合理。

3、昨日利率市場格局保持偏空，國開行浮息債發(fā)行利率高于預(yù)期，帶動整個曲線上移。國債1Y 3.68（+3BP）、3Y 3.98（+3BP)、5Y 4.00(+2BP)、7Y 4.08(+3BP)、10Y 4.09（+3BP）。 國開金融債1Y 4.62（+2BP）、3Y 4.77（+5BP)、5Y 4.82(+4BP)、7Y 4.84(+1BP)、10Y 4.85（+0）。

4、昨日央行公開市場操作7天逆回購100億元，中標(biāo)利率3.90%與上次持平，并且續(xù)發(fā)3年期央票851億，利率3.5%，利率持平，符合預(yù)期。整體凈投放資金149億元。資金市場整體保持相對寬松，隔夜回購資金2.9084（-1.96BP）、7天回購3.6289（+6.84BP）。

5、信用債方面，中票市場，交投慘淡，收益率平穩(wěn)。企業(yè)債成交清淡，信用債各期限整體收益率變化不大。

6、昨日公布經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)向好，其中工業(yè)增加值同比實(shí)際增長10.4%，環(huán)比增加0.93個百分點(diǎn)，超市場預(yù)期。M2同比14.7%，增速創(chuàng)3個月新高,高于市場預(yù)期。

7、小結(jié)：整體上，利率運(yùn)行至高位，在貨幣政策真空期，當(dāng)前收益率反應(yīng)悲觀預(yù)期，市場普遍處于謹(jǐn)慎觀望期。但3季度債券供應(yīng)較大，9月份季末，資金有沖高可能，利率難下，預(yù)計(jì)利率高位震蕩，無明顯趨勢，等待貨幣政策新的變化。

1、 較今日2:30 AM，倫敦金-0.00%，倫敦銀-0.1%

2、 敘利亞政府已接受俄羅斯將化學(xué)武器存放地置于國際監(jiān)督之下的建議。美國總統(tǒng)奧巴馬9日晚間接受電視采訪時表示，如果敘利亞將化學(xué)武器交由國際監(jiān)督，將是一個重大突破，他愿意暫停對敘軍事打擊。

3、 今日前瞻：14:00 德國8月CPI終值年率，預(yù)期+1.5%，前值+1.5%；

4、 中國白銀網(wǎng)白銀現(xiàn)貨昨日報價 4675元/千克（-70）；COMEX白銀庫存 5016.51噸（-18.64），上期所白銀庫存 460.322噸（-3.144）；SRPD黃金ETF持倉 917.126噸（-0.00），白銀ISHARES ETF持倉 10563.70噸（-29.98）；上海黃金交易所交易數(shù)據(jù)：黃金TD 多付空，交收量13584千克；白銀TD空付多，交收量23460千克；

5、 美國10年tips 0.86%（+0.02%）；CRB指數(shù) 290.09（-0.75%），標(biāo)普五百1683.99（+0.73%）；VIX 14.53（-1.10）；

6、 倫敦金銀比價59.33（+0.83），金鉑比價0.92（+0.00），金鈀比價1.96（-0.05），黃金/石油比價：13.223（+0.009）；

7、 小結(jié)：從縮減QE對貴金屬的影響來看，第一，業(yè)已處于高位的美國10年期國債收益率或表明資產(chǎn)價格業(yè)已體現(xiàn)了縮減QE的市場影響；第二，縮減QE的時間節(jié)點(diǎn)或不如縮減規(guī)模更為重要；因此我們認(rèn)為美聯(lián)儲是否9月縮減QE以及其對貴金屬的影響在慢慢消化；從中國因素來看，國內(nèi)數(shù)據(jù)偏好，支撐整體大宗商品以及風(fēng)險偏好，對貴金屬仍構(gòu)成支撐；敘利亞問題走勢也在影響貴金屬行情。因此整體而言我們認(rèn)為QE縮減雖將利空貴金屬但或業(yè)已逐步體現(xiàn)，且中國因素的支撐會使得其下跌幅度相對較5、6月份緩和很多，貴金屬短期為震蕩格局；這一格局的打破，關(guān)注兩個因素：第一；美國10年期國債的變化（如果重新快速上升，貴金屬將跟隨下跌）；第二，中國增長前景重新轉(zhuǎn)弱導(dǎo)致大宗商品價格開始下跌（短期內(nèi)難以轉(zhuǎn)變）。經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇背景下，金銀比價從大趨勢來講仍將下降；白銀COMEX庫存下降至今年2月份以來的低點(diǎn)水平。

銅：1、LME銅C/3M貼水32（昨貼31.5）美元/噸，基差較弱，庫存-6150噸，注銷倉單+4725噸，大倉單新進(jìn)，LME銅庫存回升趨勢有所轉(zhuǎn)變，注銷倉單依舊維持高位，昨日美國新奧爾良新增注銷倉單6850噸，COMEX銅基金維持在凈空頭轉(zhuǎn)至凈多頭附近。

2、滬銅庫存本周-4868噸，現(xiàn)貨對主力合約升水675元/噸（昨470），廢精銅價差4275（昨4350），關(guān)注進(jìn)口對國內(nèi)庫存的影響。

3、現(xiàn)貨比價7.34（前值7.34）[進(jìn)口比價7.40]，三月比價7.26（前值7.27）[進(jìn)口比價7.42]，國內(nèi)進(jìn)口到岸升水高位企穩(wěn)。

鋁：1、LME鋁C/3M貼水47.75（昨貼47.5)美元/噸，庫存-5925噸，注銷倉單-4725噸，庫存高位減少，注銷倉單下降，基差較弱。

2、滬鋁交易所庫存-7803噸，庫存下降，現(xiàn)貨對主力合約升水155元/噸（昨升115），滬鋁升水處于較高位置。

3、現(xiàn)貨比價8.17（前值8.09）[進(jìn)口比價8.25]，三月比價7.89（前值7.84）[進(jìn)口比價8.24]，{原鋁出口比價5.43，鋁材出口比價6.93}，現(xiàn)貨進(jìn)口幾乎回升至盈利附近。

鋅：1、LME鋅C/3M貼水41.25（昨貼41）美元/噸，庫存+150噸，注銷倉單-725噸，出庫較好，注銷倉單維持高位，基差較弱。

2、滬鋅庫存+1971噸，現(xiàn)貨對主力升水90元/噸（昨升55），滬鋅基差走強(qiáng)，庫存表現(xiàn)較好，但庫存降幅和趨勢有所改變。

3、現(xiàn)貨比價8.00（前值7.95）[進(jìn)口比價8.04]，三月比價7.82（前值7.80）[進(jìn)口比價8.04]，現(xiàn)貨進(jìn)口幾乎回升至盈利附近。

鉛：1、LME鉛C/3M貼水17.5（昨貼14.5）美元/噸，庫存-950噸，注銷倉單-950噸，大倉單維持，庫存下降，但注銷倉單下降，基差走弱。

2、滬鉛交易所庫存-1557噸，去庫存較緩慢，現(xiàn)貨對主力升水20元/噸（昨貼30）。

3、現(xiàn)貨比價6.69（前值6.64）[進(jìn)口比價7.73]，三月比價6.66（前值6.65）[進(jìn)口比價7.80]，{鉛出口比價5.59，鉛板出口比價6.12}。

鎳：1、LME鎳C/3M貼水75（昨貼73）美元/噸，庫存-150噸，注銷倉單-762噸，大倉單維持，倫鎳庫存上升，注銷倉單上升，貼水持穩(wěn)。

2、現(xiàn)貨比價7.11（前值7.09）[進(jìn)口比價7.26]。

綜合新聞：

1、據(jù)彭博社9月9日消息，中國最大的銅冶煉商-江西銅業(yè)稱，擬將明年的礦石加工精煉費(fèi)提高43%，因全球礦石供應(yīng)增加。屆時銅精礦的粗煉費(fèi)由70美元/噸提高至100美元/噸，精煉費(fèi)由7美分/磅提高至10美分/磅、

2、贊比亞坎桑希銅礦：庫存增加威脅項(xiàng)目生產(chǎn)。

3、據(jù)新加坡9月10日消息，大型鋁生產(chǎn)企業(yè)的銷售主管表示，第四季度中國鋁價料繼續(xù)承壓，因過剩的產(chǎn)能或?qū)⒊^需求的溫和增長。今年年底前至少有200萬噸新增鋁產(chǎn)能投放，其中大部分來自西北部的新疆。

4、據(jù)彭博社9月10日消息，印尼財(cái)政部周二稱，2014年印尼未加工礦石的出口禁令仍在，但擁有冶煉廠的礦商可以得到豁免。

4、9月9日LME評論：期銅收跌，未理會強(qiáng)勁中國數(shù)據(jù)及敘利亞局勢緩解。因?qū)γ缆?lián)儲或開始縮減購債的 蓋過強(qiáng)勁中國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)以及敘利亞局勢緩解的影響。

結(jié)論：倫銅庫存回升趨勢有所轉(zhuǎn)變，基差較弱；國內(nèi)廢精銅價差階段高位有所回落，內(nèi)外比價較大幅度回升，國內(nèi)現(xiàn)貨表現(xiàn)一般，進(jìn)口如預(yù)期增加，銅價仍然承壓。國內(nèi)鋁市結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)較好，有成本支撐但減產(chǎn)不力，弱勢運(yùn)行。需求疲軟下近期滬鋅庫存和鋅錠社會庫存降幅趨緩，滬鋅基差走強(qiáng)，倫鋅出庫表現(xiàn)較好，基差較弱。倫鉛基本面較好，庫存下降，近期基差回落；近期動力性鉛酸電池價格有所走弱，上半年減產(chǎn)下短期供應(yīng)緊張，整體偏弱格局未變。

1、現(xiàn)貨市場：國內(nèi)鋼材市場弱勢盤整，價格變化不大。

2、前一交易日現(xiàn)貨價格：上海三級螺紋3460（-），二級螺紋3470（-），北京三級螺紋3530（-10），沈陽三級螺紋3510（-），上海6.5高線3440（-），5.5熱軋3600（-），唐山鐵精粉1045（-），日照港澳礦1055（-），唐山二級冶金焦1365（+15），唐山普碳鋼坯3130（-20）

3、三級鋼過磅價成本3790，現(xiàn)貨邊際生產(chǎn)毛利-5.2%，期盤利潤-1%。

4、新加坡鐵礦石掉期10月價格129.00（-2.06），Q4價格127.00（-1.96）。

5、持倉：變化不大。

6、小結(jié)：九月份以來下游需求釋放并不明顯，低于此前預(yù)期，現(xiàn)貨基本面上行乏力，加之期貨高升水，短期有修復(fù)期貨升水的壓力。不過基本面總體上仍是低庫存格局，行業(yè)風(fēng)險并不算大，波動空間總體也比較有限。

1、國產(chǎn)礦市場整體平穩(wěn)，觀望較濃，市場成交一般。進(jìn)口礦市場弱穩(wěn)，成交尚可，市場關(guān)注4季度塊礦溢價。

2、國內(nèi)煉焦煤市場主流持穩(wěn)，貴州煉焦煤市場小幅上調(diào)30-40元/噸，大礦掛牌價格無變化，成交尚可。進(jìn)口煤炭市場維穩(wěn)運(yùn)行，詢盤情況尚可，實(shí)際成交一般。

3、國內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場有續(xù)漲趨勢，唐山地區(qū)上調(diào)焦炭采購價格，華東和西南地區(qū)價格價格出現(xiàn)上漲，市場成交一般。

4、環(huán)渤海四港煤炭庫存1735.2萬噸（-74），上周進(jìn)口煉焦煤庫存773萬噸（-1.7），上周進(jìn)口鐵礦石港口庫存7362萬噸（+63）

5、天津港一級冶金焦平倉價1420（0），天津一級焦出廠價1460（0），天津鋼鐵一級焦采購價1390（0），唐山二級焦炭1365（+15），臨汾一級冶金焦1310（0）（注：焦炭、焦煤現(xiàn)貨價格以一周變動一次），秦皇島5500大卡動力煤平倉價545（0），62%澳洲粉礦135（+0.5），唐山鋼坯3130（-20）。

6、柳林4號焦煤車板價1010（0），京唐港S0.6A8.5澳洲焦煤1075（0），日照港A8.5S0.43美國焦煤158美金（0），天津港A10S0.7蒙古焦煤1040（0）；港口主流焦煤折算盤面價格1040（+20）。

7、昨日鐵礦石價格小漲，但鋼坯價格下行，如果不考慮宏觀影響，螺紋的高升水不可持續(xù)。短期看，股指偏強(qiáng)，可能帶動商品上行。焦煤焦炭現(xiàn)貨依然震蕩偏強(qiáng)，唐山焦炭上漲15元每噸，期貨不能過分看空。

1、華東國產(chǎn)全乳膠18200-19400，均價18800/噸（+0）；倉單93150噸（+700），上海（+500），海南（-100），云南（-0），山東（+300），天津（-0）。

2、SICOM TSR20近月結(jié)算價247.2（0.2）折進(jìn)口成本17993（12），進(jìn)口盈利807（-12）；RSS3近月結(jié)算價266（-1.5）折進(jìn)口成本20843（-110）。日膠主力282.5（-3.2），折美金2829（-39），折進(jìn)口成本22053（-282）。

3、青島保稅區(qū)：泰國3號煙片報價2660美元/噸（-30），折人民幣20650（-218）；20號復(fù)合膠美金報價2465美元/噸（-15），折人民幣17800（-110）；渤海電子盤20號膠17644元/噸（-140）。

4、泰國生膠片79.29（-0.42），折美金2471（2）；膠團(tuán)73（0），折美金2275（14）；膠水77(1),折美金2400(46)。

5、丁苯華東報價13000（100），順丁華東報價12550元/噸（50）。

6、截至8月30日，青島保稅區(qū)天膠+復(fù)合庫存約24.75萬噸，較半月前下降2300噸。

7、據(jù)金凱訊8月30日調(diào)研，山東地區(qū)輪胎廠全鋼開工率回升1.8至78.9；半鋼回升2.8至86.3。

8、中國8月天膠進(jìn)口同比下降19%，1-8月累計(jì)同比增長8.5%。

小結(jié)：全乳現(xiàn)貨持穩(wěn)；泰國連續(xù)降雨原料偏強(qiáng)。滬主力對復(fù)合膠升水走弱，升水高。8月天膠進(jìn)口同比下降19%。新加坡20號膠近月平水附近。滬膠價格季節(jié)性：8月稍弱，9、10月偏強(qiáng)。

1、華北地區(qū)市場需求較好，帶動沙河地區(qū)玻璃企業(yè)價格小幅上漲，流通渠道進(jìn)貨速度正常，市場情緒平靜。其他地區(qū)價格基本平穩(wěn)，部分略有上漲?？傮w看旺季市場需求增加帶動價格上漲。明天東北聯(lián)合體召開會議，目前是東北地區(qū)市場需求最旺盛的時節(jié)，預(yù)計(jì)仍以漲價為主。

2、各交割廠庫5mm白玻報價情況

交割庫名稱                    倉單限額   升貼水   現(xiàn)貨價格   折合盤面價格 期-折

荊州億均玻璃股份有限公司       0.7        0       1384（+）     1384        -11

武漢長利玻璃                   1          30      1400（+8）     1362        11

中國耀華                       0.5        20      1472（+8）     1452        -73

株洲旗濱集團(tuán)股份有限公司       0.9        0       1384（-0）     1384        -11

山東巨潤建材有限公司           1.5       -120     1392（+）     1512      -139

河北大光明嘉晶玻璃有限公司     0.7       -200     1304（+16）    1504      -131

沙河市安全玻璃實(shí)業(yè)有限公司     2.4       -200     1304（+16）   1504       -131

江門華爾潤                     1.1        120      1608（+）    1488       -115

臺玻長江玻璃有限公司           1.1        170     1728（+16）     1542       -169

山東金晶科技股份有限公司       1.1        -40      1496（+8）     1544        -171

華爾潤玻璃產(chǎn)業(yè)股份有限公司     2.7        0       1592 （-）      1592        -219

漳州旗濱玻璃有限公司            2         80      1680（+8）     1600        -235

3、上游原料

華東重質(zhì)堿 1365（-） 華北1315（-）華東石油焦均價1240（-）

，5500k 動力煤535（-） 華南180CST 5675（-）

4、 社會庫存情況

截止9月6日，統(tǒng)計(jì)的國內(nèi)306條玻璃生產(chǎn)線庫存量為2728萬重箱，較8 月

30日的2736萬重箱降8萬重箱。

5、中國玻璃綜合指數(shù)1120.99(+1.48）

中國玻璃價格指數(shù)1109.61（+1.54)；

中國玻璃市場信心指數(shù)1166.51（+1.23）

6、注冊倉單數(shù)量 ：850（-）；

期貨1401合約：1373（-3）；  期貨1405合約：1408(-3）  5-1月間價差：35

7、FG1401期-現(xiàn) 月均價差 最低： -53 月均最高：1.5    月均平均： -27

8、上周玻璃庫存下降，無新增加產(chǎn)線?，F(xiàn)貨市場，華北地區(qū)市場氛圍較好，價格繼續(xù)幅上漲16元/噸，華東地區(qū)現(xiàn)貨依然堅(jiān)挺上行，華中地區(qū)低位企穩(wěn)，武漢長利上漲8元/噸?？傮w來說，短期內(nèi)市場需求良好，玻璃無明顯下跌驅(qū)動。期貨市場，玻璃倉單繼續(xù)減少。因此，在旺季支撐下，短期內(nèi)玻璃或仍有反彈空間，但空間較為有限，多頭獲利可部分平倉。

1、原油WTI至107.39（-2.13）；石腦油至953（-16），MX至1311（-10）。

2、亞洲PX至1481（-6）美元，折合PTA成本7992元/噸。

3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至7735（-15），外盤1073（-1），進(jìn)口成本8238元/噸，內(nèi)外價差-503。

4、江浙主流工廠滌絲產(chǎn)銷8-10成；聚酯滌絲市場價格漲跌互現(xiàn)。

5、PTA裝置開工率76.75（+0）%，下游聚酯開工率80.5（+0）%，織造織機(jī)負(fù)荷73.5（+0）%。

6、中國輕紡城總成交量至716（+21）萬米，其中化纖布604（+12）萬米。

7、PTA 庫存：PTA工廠1-7天左右，聚酯工廠8-11天左右。

8、倉單數(shù)量：17919(-1357)，有效預(yù)報0。

受中東局勢緩解，原油大幅下跌。PTA現(xiàn)貨較弱，可能出現(xiàn)旺季不旺的情況。生產(chǎn)虧損幅度大致在300元，有一定成本支撐，但9月部分PX裝置重啟，騰龍芳烴裝置啟動對PX有較大壓力。下游聚酯毛利有所回升，上周庫存小幅下降。1-8月服裝出口同比增長13.4%，出口形勢好轉(zhuǎn)。往年7-9月為出口量最大月份?？椩扉_工上升較快，與出口回暖數(shù)據(jù)相佐證。

1CBOT大豆：芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周二收低，交易商稱，在周四美國農(nóng)業(yè)部(USDA)9月作物產(chǎn)量和供需報告發(fā)布前，有軋平倉位動作。路透訪問29名分析師的調(diào)查顯示，分析師平均預(yù)期2013年美國大豆產(chǎn)量將為31.4億蒲式耳，低于美國農(nóng)業(yè)部8月預(yù)估的32.55億蒲式耳。谷物商人表示，美國中西部玉米現(xiàn)貨基價周二重挫，因買家為剛收割的新供應(yīng)作準(zhǔn)備。一農(nóng)業(yè)氣象學(xué)家周二表示，本周美國中西部的少量降雨將為受干燥天氣影響的玉米和大豆作物帶來一些緩解。11月大豆期貨 跌1-1/2美分，報13.55美元。

2馬來西亞期市：馬來西亞棕櫚油期貨周二跌至逾兩周來最低，尾隨美國大豆市場疲勢。美國大豆期貨 本周迄今已下滑近1.5%，累及棕櫚油。早盤交投中，在馬來西亞棕櫚油局(MPOB)公布8月庫存數(shù)據(jù)之前，投資者亦心存謹(jǐn)慎。隨后在正午時分公布的數(shù)據(jù)顯示，8月棕櫚油庫存較上月增加0.1%。該報告顯示棕櫚油庫存為167萬噸，低于稍早預(yù)期的會增加4%至173萬噸，不過報告亦未能提振市場人氣。11月棕櫚油合約 跌2.1%

3 ICE菜籽：周二，ICE旗下的加拿大溫尼伯商品交易所油菜籽期貨市場收盤下跌，主要原因是西加拿大地區(qū)收獲壓力加快。截至收盤，11月合約下跌2.80加元，報收496.20加元/噸；1月合約下跌2.70加元，報收503.80加元/噸。

4按隔夜美豆收盤價算，1月盤面壓榨利潤4.7%，5月壓榨利潤3.7%；美豆11月船期基差92（-2），南美豆3月船期-4（0）。

5 張家港43豆粕報價4230（-50）；張家港四級豆油7100（-100）；廣州港24度棕油5500（-100）。湖北菜籽5120（0），菜油9150（0），湖北菜粕3250（0）。

6 國內(nèi)棕油港口庫存107.8（+2.4）萬噸，豆油商業(yè)庫存97.1（-1）萬噸，本周開機(jī)率51.5%（-4.1%），進(jìn)口豆庫存618萬噸（-14）。

7 船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu)SGS周二稱，馬來西亞9月1-10日棕櫚油出口量為449,821噸，較上月同期出口的421,337噸增加6.8%。其中中國進(jìn)口8.3萬噸，上月同期11.1萬噸。

8 馬來西亞8月末棕櫚油庫存為1,665,592噸，較7月修正后的1,663,788噸增加0.1%。庫存小幅增加，低于市場此前預(yù)估的增幅。馬來西亞8月棕櫚油產(chǎn)量為174萬噸，較7月增加3.6%；8月棕櫚油出口量為152萬噸，較7月增加7.4%。

小結(jié)：在8月單產(chǎn)下調(diào)和預(yù)期后期天氣不利的條件下，11月美豆持續(xù)反彈，9月新報告之前預(yù)期豆粕的行情更加糾結(jié)。植物油依然預(yù)計(jì)供應(yīng)充足，但南美豆油基差好轉(zhuǎn)，8、9月之間由于季節(jié)性的原因南美、北美的豆油供應(yīng)壓力也相對減小，在新豆油上市之前美豆油庫存壓力不大，且隨著植物油和原油價差的擴(kuò)大，全球部分地區(qū)出現(xiàn)生物柴油好轉(zhuǎn)的跡象；后期植物油的壓力主要來自于馬來印尼棕油的累庫存和新油籽上市帶來的充足供應(yīng)。

1、 10日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價格：2129B級新疆20479，3128B級冀魯豫19315，東南沿海19224，長江中下游19253，西北內(nèi)陸19260。

2、10日中國棉花價格指數(shù)19147（-2)，2級19979（-2)，4級18568（-3），5級16839（-3）。

3、10日撮合9月合約結(jié)算價18243（-40）；鄭棉1401合約結(jié)算價19690（-5）。

4、10日進(jìn)口棉價格指數(shù)SM報98.02美分(+0.23)，M報96.11美分(+0.16)，SLM報94.82美分（+0.28)。

5、10日美期棉ICE1312合約結(jié)算價84.47（+0.97）, ICE庫存18206（+0）

6、10日下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價格分別至25815（-5），30645（+0），20980（-5）。

7、10日中國輕紡城面料市場總成交716（+21）萬米，其中棉布為112萬米。

8、10日鄭州注冊倉單275（+0）張、預(yù)報54（+0）張。

棉花現(xiàn)貨略有下滑，30、40、45支紗價持穩(wěn)；外棉方面，因中國開始收儲及預(yù)期中國需求強(qiáng)勁，ICE期棉收高。收儲細(xì)則公布，儲備棉軋花質(zhì)量P3檔不收，鄭州則可以做成倉單，不符合交儲標(biāo)準(zhǔn)但符合倉單標(biāo)準(zhǔn)的棉花可能將流入鄭州市場和撮合市場。CF1309摘牌后陳棉全部注銷，交易所只接受新棉度棉花注冊倉單，如果有倉單大量流入，那么CF1401合約將由市場定價、CF1405也由市場定價，價格將參照現(xiàn)貨價或者是后期拋儲價。近期棉花或?qū)⒁哉鹗幤踝邉轂橹鳎源齻}單的流入，使定價明朗化。

1：柳州中間商報價5520（+10）元/噸，13093收盤價5405（+2）元/噸；昆明中間商報價5335（-5）元/噸，1309收盤價5287（+1）元/噸；

柳州現(xiàn)貨價較鄭盤1309升水125（-11）元/噸，昆明現(xiàn)貨價較鄭盤1309升水-60（-26）元/噸；柳州1月-鄭糖1月=-28（-3）元，昆明1月-鄭糖1月=-143（-4）元； 注冊倉單量2431（-99），有效預(yù)報0（+0）；廣西電子盤可供提前交割庫存22500（+0）。

2：（1）ICE原糖10月合約上漲1%收于17.18美分/磅，近月升水-0.45（+0.03）美分/磅；LIFFE近月升水7（-3.3）美元/噸；盤面原白價差縮?。?/div>