每日宏觀策略觀點(diǎn): 1、美國(guó): (1)美聯(lián)儲(chǔ)于17日起召開(kāi)為期兩天的FOMC會(huì)議,市場(chǎng)普遍認(rèn)為該舉措將于本次會(huì)議后開(kāi)始實(shí)施,美聯(lián)儲(chǔ)將于北京時(shí)間19日凌晨2點(diǎn)公布利率決議。另外,即將到來(lái)的債務(wù)上限問(wèn)題給市場(chǎng)增加了不確定性。目前,美國(guó)國(guó)會(huì)尚未批準(zhǔn)今年10月1日即將開(kāi)始實(shí)施的2014財(cái)年聯(lián)邦政府預(yù)算案,同時(shí)國(guó)會(huì)需在10月中旬前提高財(cái)政部發(fā)債上限以解除違約風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)財(cái)長(zhǎng)Lew警告說(shuō),如果國(guó)會(huì)等到“最后一分鐘”才上調(diào)債務(wù)上限,將可能給經(jīng)濟(jì)帶來(lái)無(wú)法挽回的傷害。 (2)繼此前連續(xù)四個(gè)月增長(zhǎng)過(guò)后,9月美國(guó)建筑商信心持平于上月,仍為近八年最高水平。美國(guó)9月NAHB房地產(chǎn)市場(chǎng)指數(shù)58,符合預(yù)期,持平于8月創(chuàng)下的2005年11月來(lái)最高水平。但抵押貸款利率的飆升使得建筑商信心承壓。 (3)美國(guó)8月CPI同比增長(zhǎng)1.5%,預(yù)期增1.6%,7月增2%。8月CPI環(huán)比增長(zhǎng)0.1%,低于預(yù)期和7月增幅0.2%。8月核心CPI增長(zhǎng)均符合預(yù)期。雖然能源成本下降,但房租與醫(yī)療保健成本上升,8月CPI勉強(qiáng)維持7月增長(zhǎng)勢(shì)頭,CPI數(shù)據(jù)表明潛在通脹趨于穩(wěn)定,這不利美聯(lián)儲(chǔ)開(kāi)始放緩QE 2、歐洲:德國(guó)9月經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)升至49.6,為2010年4月以來(lái)最高,好于45的預(yù)期水平;此外德國(guó)9月ZEW經(jīng)濟(jì)現(xiàn)況指數(shù)30.6,遠(yuǎn)好于20的預(yù)期水平。數(shù)據(jù)公布后歐元/美元快速上竄至日內(nèi)新高。 3、中國(guó): (1)昨日央行開(kāi)展80億元7天期逆回購(gòu)操作,量較上周下降,本周公開(kāi)市場(chǎng)到期央票40億元,逆回購(gòu)到期200億元,無(wú)正回購(gòu)到期。若央行不進(jìn)行其他操作,本周公開(kāi)市場(chǎng)將凈回籠80億元,為連續(xù)三周凈回籠。受節(jié)前因素影響,昨日SHIBOR整體上行明顯,其中1W和1M期限上行11-17BP至3.58%和5.84%的水平。短期我們需要重點(diǎn)關(guān)注國(guó)內(nèi)季末效應(yīng)疊加美聯(lián)儲(chǔ)19日利率決議帶來(lái)的流動(dòng)性沖擊的風(fēng)險(xiǎn)。 (2)中國(guó)商務(wù)部發(fā)言人沈丹陽(yáng)表示,全國(guó)人大常委會(huì)決定授權(quán)國(guó)務(wù)院在上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)暫時(shí)調(diào)整有關(guān)法律規(guī)定的行政審批,并決定從2013年10月1日起實(shí)行。 4、中秋假日期間重點(diǎn)關(guān)注前瞻: 周二(9月17日): 9:30,9月澳洲聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要; 16:30,英國(guó)8月CPI年率,上月2.8%; 20:30,美國(guó)8月季調(diào)后CPI月率,上月0.2,預(yù)期持平; 22:00,美國(guó)9月NAHB房產(chǎn)市場(chǎng)指數(shù),上月59,預(yù)期60; 周三(9月18日): 16:30,英國(guó)央行公布會(huì)議紀(jì)要; 17:00,德國(guó)9月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù),上月42; 17:00,歐元區(qū)9月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù),上月44; 20:30,美國(guó)8月?tīng)I(yíng)建許可總數(shù),上月94.3萬(wàn)戶; 20:30,美國(guó)8月新屋開(kāi)工總數(shù)年化,上月89.6萬(wàn)戶,預(yù)期91.3萬(wàn)戶; 2:00,美聯(lián)儲(chǔ)公布利率決議; 2:00,美聯(lián)儲(chǔ)最新經(jīng)濟(jì)預(yù)期; 2:00,美聯(lián)儲(chǔ)主席新聞發(fā)布會(huì); 周四(9月19日): 中國(guó)休市; 14:35,日本央行行長(zhǎng)黑田東彥在證券公司年會(huì)上發(fā)表講話; 15:30,瑞士央行公布利率決定; 20:30,美國(guó)9月14日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù),上周29.2萬(wàn)人; 22:00,美國(guó)9月費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù),上月9.3,預(yù)期10.1; 22:00,美國(guó)8月成屋銷售總數(shù)年化,上月539萬(wàn)戶,預(yù)期534萬(wàn)戶; 周五(9月20日): 中國(guó)休市; 股指: 1、宏觀經(jīng)濟(jì):8月份工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)10.4%,較上月回升0.7個(gè)百分點(diǎn),環(huán)比增長(zhǎng)0.93%,工業(yè)生產(chǎn)數(shù)據(jù)好于預(yù)期,固定資產(chǎn)投資和出口增速均有回升,基建投資明顯加速、制造業(yè)投資增速回升,而房地產(chǎn)投資增速回落。8月份社會(huì)融資規(guī)模大幅回升,新增信貸好于預(yù)期,且信貸結(jié)構(gòu)依然良好,也反映了在經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升的情況下,信貸需求的增加。 2、政策面:三中全會(huì)臨近,改革預(yù)期升溫,政策氛圍繼續(xù)向好;隨著經(jīng)濟(jì)階段性企穩(wěn),政策“穩(wěn)增長(zhǎng)”重要性可能會(huì)有弱化;政策面有托底預(yù)期,有利于穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期,體現(xiàn)底線思維;貨幣政策基調(diào)“盤活存量、優(yōu)化增量”,預(yù)計(jì)流動(dòng)性將總體維持緊平衡;央行延續(xù)逆回購(gòu)和央票到期續(xù)做操作,貨幣政策中性。 3、盈利預(yù)期:滬深300成分股2013年一致預(yù)期利潤(rùn)增速前期快速下調(diào),半年報(bào)公布完畢,盈利預(yù)期近期企穩(wěn)。 4、流動(dòng)性: A、本周二人民銀行以利率招標(biāo)方式開(kāi)展了80億元7天期逆回購(gòu)操作,中標(biāo)利率3.9%,與上期持平。本周公開(kāi)市場(chǎng)初步凈回籠資金80億元。 B、昨日銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)利率(R007)3.66%,隔夜回購(gòu)利率(R001)3.51%,節(jié)前資金利率趨緊。 C、新股繼續(xù)停發(fā);9月份A股市場(chǎng)限售股解禁市場(chǎng)處于年內(nèi)高位,中小板和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)解禁壓力較大,滬深300板塊解禁壓力有限;本周限售股解禁壓力?。簧现苋緼股市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)資本減持力度明顯放大;9月6日當(dāng)周新增A股開(kāi)戶數(shù)和新增基金開(kāi)戶數(shù)連續(xù)回落,持倉(cāng)賬戶數(shù)回落,交易活躍程度回落,證券交易結(jié)算資金轉(zhuǎn)為凈流入,交易結(jié)算資金期末余額回落。 5、消息面: 監(jiān)管層召集座談會(huì)首次提出2015年新股發(fā)行過(guò)渡到注冊(cè)制 行政調(diào)控難再加碼 住建部10月赴各地督導(dǎo)樓市調(diào)控政策執(zhí)行情況 義烏金融改革專項(xiàng)方案出爐 小結(jié):8月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)普遍好于預(yù)期,經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇回暖態(tài)勢(shì)延續(xù),三中全會(huì)前改革預(yù)期升溫,政策氛圍繼續(xù)向好,股指反彈邏輯依然維持,股指維持震蕩偏多行情。關(guān)注假期消息面和美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議決議。 國(guó)債: 1、 周二市場(chǎng)金融債一級(jí)市場(chǎng)發(fā)行利率下行,認(rèn)購(gòu)倍數(shù)接近3倍,引爆期貨市場(chǎng).盤中主力合約一度隱含CTD券收益率3.98%,期貨高估明顯。目前TF1312合約CTD券(130015.IB)收益率4.05%(-7BP),凈價(jià)96.0607(+0.40)。 2、 以3%-4%的資金成本計(jì)算,目前對(duì)應(yīng)合約遠(yuǎn)期理論價(jià)范圍為TF1312(93.923-94.149),TF1403(93.874-94.336),TF1406(93.824-94.524)。目前期貨高估。 3、 利率曲線整體昨日整體下移,但下移幅度沒(méi)有期貨反應(yīng)那么強(qiáng)烈。國(guó)債1Y 3.55%(-3BP)、3Y 3.82%(-2BP)、5Y 3.96%(-1BP)、7Y 4.05(-5BP)、10Y 4.08%(-3BP)。 國(guó)開(kāi)金融債1Y 4.53%(-2BP)、3Y 4.72%(-4BP)、5Y 4.78%(-6BP)、7Y 4.84%(-3BP)、10Y 4.85%(-3BP)。 4、 昨日公開(kāi)市場(chǎng)操作,7天逆回購(gòu) 80億,中標(biāo)利率3.90%,與上期持平。資金方面,昨日資金偏緊,隔夜回購(gòu)資金3.5110%(+49.2BP)、7天回購(gòu)3.6610%(+16.24BP),21天回購(gòu)5.5964%(+31.75BP)節(jié)日前資金有繼續(xù)沖高可能。 5、信用債方面,高等級(jí)短融收益率小幅下行1-2BP左右,中票企業(yè)債收益率持穩(wěn),變動(dòng)不大。 6、小結(jié):昨日期貨市場(chǎng)看漲強(qiáng)烈,盤中一度大幅升水,尾盤回落,但依然高估0.2元、或3-4BP左右??绻?jié)以后供求有望改善,但貨幣政策還未給出明確放松信號(hào),反彈高度不宜看過(guò)高。 貴金屬: 1、較今日2:30 AM,倫敦金-1.0%,倫敦銀-0.80%; 2、美國(guó)9月NAHB房地產(chǎn)市場(chǎng)指數(shù)為58,預(yù)期58,前值從59修正為58;美國(guó)8月CPI同比增長(zhǎng)1.5%,預(yù)期增1.6%,7月CPI同比增長(zhǎng)2%;8月CPI環(huán)比增長(zhǎng)0.1%,預(yù)期增0.2%,7月環(huán)比增長(zhǎng)0.2%;美國(guó)8月核心CPI同比增長(zhǎng)1.8%,符合預(yù)期,7月核心CPI同比增長(zhǎng)1.7%;8月核心CPI環(huán)比增長(zhǎng)0.1%,符合預(yù)期,7月核心CPI環(huán)比增長(zhǎng)0.2%。 3、美國(guó)財(cái)長(zhǎng)JACK LEW昨日表示即如果不提高債務(wù)上限,那么到10月中旬美國(guó)政府將無(wú)現(xiàn)金可用。如果美國(guó)國(guó)債持有者們要求拿回資金,而不是繼續(xù)對(duì)投資進(jìn)行展期,那么美國(guó)的現(xiàn)金收支會(huì)面臨問(wèn)題。這或代表了美國(guó)債務(wù)上限的爭(zhēng)論逐步成為市場(chǎng)的焦點(diǎn)之一。 4、德國(guó)9月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)49.6,預(yù)期46,前值42;歐元區(qū)9月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)58.6,預(yù)期44. 5、今日前瞻:16;30 英國(guó)央行公布會(huì)議紀(jì)要;20:30 美國(guó)8月?tīng)I(yíng)建許可總數(shù),預(yù)期95,前值95.4;20;30 美國(guó)8月新屋開(kāi)工總數(shù)年化,預(yù)期91.7,前值89.6;歐洲央行管理委員會(huì)會(huì)議和全行委員會(huì)會(huì)議,無(wú)宣布利率決定的計(jì)劃;02:00 美國(guó)聯(lián)邦FOMC宣布利率決議;美聯(lián)儲(chǔ)最新經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè),美聯(lián)儲(chǔ)新聞發(fā)布會(huì); 6、中國(guó)白銀網(wǎng)白銀現(xiàn)貨昨日?qǐng)?bào)價(jià) 4370元/千克(-15);COMEX白銀庫(kù)存 5017.71噸(+18.45),上期所白銀庫(kù)存 460.262噸(+1.781);SRPD黃金ETF持倉(cāng) 911.119噸(-0.00),白銀ISHARES ETF持倉(cāng) 10497.74噸(-0.00);上海黃金交易所交易數(shù)據(jù):黃金TD 多付空,交收量19574千克;白銀TD空付多,交收量0千克; 7、美國(guó)10年tips 0.70%(-0.06%);CRB指數(shù) 286.72(-0.95%),標(biāo)普五百1704.76(+0.42%);VIX 14.53(+0.15); 8、倫敦金銀比價(jià)60.28(+0.12),金鉑比價(jià)0.92(+0.006),金鈀比價(jià)1.85(-0.004),黃金/石油比價(jià):12.903(+0.103); 9、小結(jié):短期問(wèn)題:本周四凌晨美聯(lián)儲(chǔ)9月利率決議即將公布,我們認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)在縮減QE的同時(shí)會(huì)加強(qiáng)“低利率”的前瞻性指引,用偏鴿派的措辭來(lái)緩解QE對(duì)市場(chǎng)的影響,加之資產(chǎn)走勢(shì)業(yè)已體現(xiàn)了利率上升的種種預(yù)期,此次利率決議影響在逐步消化。從中期問(wèn)題來(lái)看,與上半年美國(guó)經(jīng)濟(jì)獨(dú)步領(lǐng)先不同,近期中國(guó)、歐元區(qū)、日本等主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)都呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì);全球更廣泛的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇將有利于全球股指上升(利空貴金屬)、利率上升(利空)、削弱美元強(qiáng)勢(shì)局面(謹(jǐn)慎利多)、支撐整體周期性大宗商品需求(利多);考慮到大宗商品整體需求并未顯著好轉(zhuǎn),整體而言上述因素對(duì)貴金屬仍以偏空為主導(dǎo)。近期走勢(shì)關(guān)注兩個(gè)因素:第一;美國(guó)10年期國(guó)債的變化(如果重新快速上升,貴金屬將跟隨下跌);第二,中國(guó)增長(zhǎng)前景持續(xù)性遭質(zhì)疑導(dǎo)致大宗商品價(jià)格開(kāi)始下跌(貴金屬支撐因素坍塌重回跌勢(shì))。經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇背景下,金銀比價(jià)從大趨勢(shì)來(lái)講仍將下降;白銀COMEX庫(kù)存下降至今年2月份以來(lái)的低點(diǎn)水平。 金屬: 銅:1、LME銅C/3M貼水30.5(昨貼29.5)美元/噸,基差較弱,庫(kù)存-75噸,注銷倉(cāng)單-2400噸,大倉(cāng)單維持,LME銅庫(kù)存下降趨緩,注銷倉(cāng)單依舊維持高位,COMEX銅基金凈空頭小幅擴(kuò)大。 2、滬銅庫(kù)存本周+5464噸,現(xiàn)貨對(duì)主力合約升水760元/噸(昨610),廢精銅價(jià)差3950(昨3960),關(guān)注進(jìn)口對(duì)國(guó)內(nèi)庫(kù)存的影響。 3、現(xiàn)貨比價(jià)7.34(前值7.40)[進(jìn)口比價(jià)7.41],三月比價(jià)7.24(前值7.26)[進(jìn)口比價(jià)7.41],國(guó)內(nèi)進(jìn)口到岸升水高位企穩(wěn)。 鋁:1、LME鋁C/3M貼水46(昨貼46)美元/噸,庫(kù)存+32850噸,注銷倉(cāng)單-6325噸,近期庫(kù)存有所增加,注銷倉(cāng)單下降,基差較弱。 2、滬鋁交易所庫(kù)存-31319噸,庫(kù)存下降,現(xiàn)貨對(duì)主力合約升水215元/噸(昨升200),滬鋁升水處于較高位置。 3、現(xiàn)貨比價(jià)8.22(前值8.25)[進(jìn)口比價(jià)8.28],三月比價(jià)7.91(前值7.93)[進(jìn)口比價(jià)8.26],{原鋁出口比價(jià)5.42,鋁材出口比價(jià)6.92},現(xiàn)貨進(jìn)口幾乎回升至盈利附近。 鋅:1、LME鋅C/3M貼水40.25(昨貼39.5)美元/噸,庫(kù)存-3000噸,注銷倉(cāng)單-1625噸,出庫(kù)較好,注銷倉(cāng)單高位,基差較弱。 2、滬鋅庫(kù)存-8423噸,現(xiàn)貨對(duì)主力升水175元/噸(昨升145),滬鋅基差走強(qiáng),庫(kù)存表現(xiàn)較好,但庫(kù)存降幅和趨勢(shì)有所改變。 3、現(xiàn)貨比價(jià)8.04(前值8.04)[進(jìn)口比價(jià)8.06],三月比價(jià)7.84(前值7.83)[進(jìn)口比價(jià)8.05],現(xiàn)貨進(jìn)口幾乎回升至盈利附近。 鉛:1、LME鉛C/3M貼水17.5(昨貼17.5)美元/噸,庫(kù)存+14875噸,注銷倉(cāng)單-975噸,荷蘭弗利辛恩庫(kù)存增加明顯,大倉(cāng)單維持,庫(kù)存上升明顯,但注銷倉(cāng)單下降,基差走弱。 2、滬鉛交易所庫(kù)存-4175噸,去庫(kù)存較緩慢,現(xiàn)貨對(duì)主力升水60元/噸(昨升20)。 3、現(xiàn)貨比價(jià)6.85(前值6.84)[進(jìn)口比價(jià)7.73],三月比價(jià)6.78(前值6.72)[進(jìn)口比價(jià)7.80],{鉛出口比價(jià)5.60,鉛板出口比價(jià)6.11}。 鎳:1、LME鎳C/3M貼水74(昨貼67)美元/噸,庫(kù)存-690噸,注銷倉(cāng)單-108噸,大倉(cāng)單維持,倫鎳庫(kù)存上升,注銷倉(cāng)單上升,貼水持穩(wěn)。 2、現(xiàn)貨比價(jià)7.09(前值7.10)[進(jìn)口比價(jià)7.25]。 綜合新聞: 1、據(jù)香港/倫敦9月17日消息,貿(mào)易商和煉廠消息人士周二表示,中國(guó)煉廠商在下月談判中可能會(huì)提出將2014年度銅精礦長(zhǎng)單加工費(fèi)上調(diào)50%。中國(guó)大型煉銅廠商可能要求加工精銅費(fèi)用(TC/RC)約為每噸105美元和每磅10.5美分。 2、9月17日LME評(píng)論:期銅微幅收低,投資者靜候FOMC會(huì)議結(jié)果。 結(jié)論:倫銅庫(kù)存降幅趨緩,基差較弱;國(guó)內(nèi)廢精銅價(jià)差階段高位較大幅度回落,內(nèi)外比價(jià)較大幅度回升,國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨表現(xiàn)一般,進(jìn)口如預(yù)期增加,基本面看銅價(jià)仍然承壓。國(guó)內(nèi)鋁市結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)較好,滬鋁現(xiàn)貨升水處于較高位置,有成本支撐但減產(chǎn)不力,弱勢(shì)運(yùn)行,關(guān)注西北部地區(qū)電解鋁新產(chǎn)能投放情況。滬鋅庫(kù)存和鋅錠社會(huì)庫(kù)存降幅趨緩,滬鋅基差走強(qiáng),倫鋅出庫(kù)表現(xiàn)較好,基差較弱。倫鉛基本面較好,庫(kù)存上升明顯,基差回落,交易數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)弱;國(guó)內(nèi)近期動(dòng)力性鉛酸電池價(jià)格有所走弱,8月鉛產(chǎn)量增幅較大,滬鉛整體偏弱格局未變。 鋼材: 1、現(xiàn)貨市場(chǎng):國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)普遍回落,下游需求不暢。 2、前一交易日現(xiàn)貨價(jià)格:上海三級(jí)螺紋3420(-),二級(jí)螺紋3430(-),北京三級(jí)螺紋3440(-20),沈陽(yáng)三級(jí)螺紋3460(-),上海6.5高線3370(-),5.5熱軋3510(-),唐山鐵精粉1025(-),日照港澳礦1050(-),唐山二級(jí)冶金焦1365(-),唐山普碳鋼坯3050(-30) 3、三級(jí)鋼過(guò)磅價(jià)成本3780,現(xiàn)貨邊際生產(chǎn)毛利-2.5%,期盤利潤(rùn)-3.6%。 4、新加坡鐵礦石掉期10月價(jià)格127.81(+0.56),Q4價(jià)格125.50(+0.36)。 5、持倉(cāng):中證增持空單。 6、小結(jié):九月份以來(lái)下游需求釋放并不明顯,低于此前預(yù)期,現(xiàn)貨基本面上行乏力,加之期貨高升水,短期有修復(fù)期貨升水的壓力。不過(guò)基本面總體上仍是低庫(kù)存格局,行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)并不算大,波動(dòng)空間總體也比較有限。 鋼鐵爐料: 1、國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)弱勢(shì)維穩(wěn),成交縮減。進(jìn)口礦市場(chǎng)弱勢(shì)運(yùn)行,期貨市場(chǎng)成交活躍,現(xiàn)貨成交一般。 2、國(guó)內(nèi)煉焦煤市場(chǎng)主流持穩(wěn),局部地區(qū)小漲,成交尚可。進(jìn)口煤炭市場(chǎng)運(yùn)行平穩(wěn),詢報(bào)盤情況尚可,價(jià)格暫無(wú)明顯波動(dòng),成交一般。 3、國(guó)內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場(chǎng)整體呈現(xiàn)維穩(wěn)態(tài)勢(shì),邯鄲地區(qū)鋼廠欲下調(diào)焦炭采購(gòu)價(jià)格,下調(diào)幅度在20-30元/噸,目前武安和長(zhǎng)治地區(qū)焦化廠尚未接受,明日有望出調(diào)價(jià)信息。 4、環(huán)渤海四港煤炭庫(kù)存1617.6萬(wàn)噸(-117.6),上周進(jìn)口煉焦煤庫(kù)存788.4萬(wàn)噸(+15.4),上周進(jìn)口鐵礦石港口庫(kù)存7103萬(wàn)噸(-138) 5、天津港一級(jí)冶金焦平倉(cāng)價(jià)1460(0),天津一級(jí)焦出廠價(jià)1460(0),天津鋼鐵一級(jí)焦采購(gòu)價(jià)1390(0),唐山二級(jí)焦炭1365(0),臨汾一級(jí)冶金焦1310(0)(注:焦炭、焦煤現(xiàn)貨價(jià)格以一周變動(dòng)一次),秦皇島5500大卡動(dòng)力煤平倉(cāng)價(jià)525(0),62%澳洲粉礦132(-3),唐山鋼坯3050(-30)。 6、柳林4號(hào)焦煤車板價(jià)1150(0),京唐港S0.6A8.5澳洲焦煤1075(0),日照港A8.5S0.43美國(guó)焦煤163美金(0);港口主流焦煤折算盤面價(jià)格1070(+30)。 7、昨日鋼坯價(jià)格下跌30元,礦石價(jià)格下跌3美金。部分地區(qū)焦炭采購(gòu)價(jià)格有回調(diào)的預(yù)期,焦煤價(jià)格依然偏強(qiáng)。短期看,螺紋鋼依然偏空,價(jià)格傳導(dǎo)至焦炭再傳導(dǎo)至焦煤的概率較大。 橡膠: 1、華東國(guó)產(chǎn)全乳膠17700-19100,均價(jià)18400/噸(-0);倉(cāng)單95200噸(+160),上海(+200),海南(+0),云南(+0),山東(-40),天津(-0)。 2、SICOM TSR20近月結(jié)算價(jià)240(1.1)折進(jìn)口成本17481(83),進(jìn)口盈利919(-83);RSS3近月結(jié)算價(jià)261(1.8)折進(jìn)口成本20489(134)。日膠主力273.9(2.2),折美金2764(13),折進(jìn)口成本21589(94)。 3、青島保稅區(qū):泰國(guó)3號(hào)煙片報(bào)價(jià)2590美元/噸(5),折人民幣20153(41);20號(hào)復(fù)合膠美金報(bào)價(jià)2430美元/噸(10),折人民幣17553(76);渤海電子盤20號(hào)膠17550元/噸(158)。 4、泰國(guó)生膠片77.32(-0.19),折美金2431(-17);膠團(tuán)70(0),折美金2201(-10);膠水76(-0.5),折美金2389(-27)。 5、丁苯華東報(bào)價(jià)13000(0),順丁華東報(bào)價(jià)12800元/噸(0)。 6、截至9月16日,青島保稅區(qū)天膠+復(fù)合庫(kù)存約23.86萬(wàn)噸,較半月前下降8900噸。 7、據(jù)金凱訊9月16日調(diào)研,山東地區(qū)輪胎廠全鋼開(kāi)工率回升0.8至79.7;半鋼升0.6至86.9。 8、中國(guó)8月天膠進(jìn)口同比下降19%,1-8月累計(jì)同比增長(zhǎng)8.5%。 小結(jié):保稅區(qū)庫(kù)存下降,輪胎廠開(kāi)工上升。全乳(老膠)現(xiàn)貨持穩(wěn);1401較煙片進(jìn)口成本低99元。滬主力對(duì)復(fù)合膠升水走強(qiáng),升水高。新加坡20號(hào)膠近月轉(zhuǎn)為貼水。滬膠價(jià)格季節(jié)性:8月稍弱,9、10月偏強(qiáng)。 玻璃: 1、據(jù)了解華中地區(qū)的市場(chǎng)價(jià)格終于有了價(jià)格上揚(yáng)的機(jī)會(huì)。在前期外銷增加和周邊市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)走高的影響下,昨天下午以來(lái)部分生產(chǎn)企業(yè)價(jià)格開(kāi)始上漲,預(yù)計(jì)今天還會(huì)有部分企業(yè)跟漲. 2、各交割廠庫(kù)5mm白玻報(bào)價(jià)情況 交割庫(kù)名稱 倉(cāng)單限額 升貼水 現(xiàn)貨價(jià)格 折合盤面價(jià)格 期-折 荊州億均玻璃股份有限公司 0.7 0 1384(+) 1384 -40 武漢長(zhǎng)利玻璃 1 30 1408(+8) 1368 -24 中國(guó)耀華 0.5 20 1504(+16) 1484 -140 株洲旗濱集團(tuán)股份有限公司 0.9 0 1392(+) 1392 -49 山東巨潤(rùn)建材有限公司 1.5 -120 1400(+) 1520 -177 河北大光明嘉晶玻璃有限公司 0.7 -200 1312(+8) 1512 -176 沙河市安全玻璃實(shí)業(yè)有限公司 2.4 -200 1312(+8) 1512 -176 江門華爾潤(rùn) 1.1 120 1608(+) 1488 -144 臺(tái)玻長(zhǎng)江玻璃有限公司 1.1 170 1728(+) 1542 -198 山東金晶科技股份有限公司 1.1 -40 1504(+8) 1552 -198 華爾潤(rùn)玻璃產(chǎn)業(yè)股份有限公司 2.7 0 1624(+24) 1624 -280 漳州旗濱玻璃有限公司 2 80 1704(+16) 1624 -280 3、上游原料 華東重質(zhì)堿 1365(-) 華北1315(-)華東石油焦均價(jià)1240(-) ,5500k 動(dòng)力煤520(-5) 華南180CST 5675(-) 4、 社會(huì)庫(kù)存情況 截止9月13日,統(tǒng)計(jì)的國(guó)內(nèi)306條玻璃生產(chǎn)線庫(kù)存量為2726萬(wàn)重箱,較9月 6日的2728萬(wàn)重箱降2萬(wàn)重箱。 5、中國(guó)玻璃綜合指數(shù)1130.08(+2.72) 中國(guó)玻璃價(jià)格指數(shù)1119.27(+2.84); 中國(guó)玻璃市場(chǎng)信心指數(shù)1173.32(+2.25) 6、注冊(cè)倉(cāng)單數(shù)量 :850(-); 期貨1401合約:1344(-17); 期貨1405合約:1359(-35) 5-1月間價(jià)差:15 7、FG1401期-現(xiàn) 月均價(jià)差 最低: -70 月均最高:-8.5 月均平均: -39 8、上周玻璃庫(kù)存繼續(xù)下降,在新增生產(chǎn)線增加的背景下,現(xiàn)貨價(jià)格依然堅(jiān)挺。其中除了華中地區(qū)企穩(wěn)外,其他地區(qū)都小幅上漲,并保持堅(jiān)挺向上勢(shì)頭。期貨低位震蕩,期貨價(jià)格已經(jīng)貼水幾乎有所地區(qū),與最低武漢長(zhǎng)利玻璃價(jià)格接近。從旺季需求角度,需求依然偏好,而后續(xù)繼續(xù)點(diǎn)火生產(chǎn)線也將減少。因此后期若旺季能夠繼續(xù)保持的背景下,玻璃可能有較好反彈空間。 pta: 1、原油WTI至105.42(-1.17);石腦油至940(-15),MX至1281(-16)。 2、亞洲PX至1458(-11)美元,折合PTA成本7876元/噸。 3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至7635(-25),外盤1060(+0),進(jìn)口成本8132元/噸,內(nèi)外價(jià)差-496。 4、江浙主流工廠滌絲產(chǎn)銷6-8成;華東半光聚酯切片9475(-0)。 5、PTA裝置開(kāi)工率76.07(-0)%,下游聚酯開(kāi)工率79.7(-0.1)%,織造織機(jī)負(fù)荷73.5(+0)%。 6、中國(guó)輕紡城總成交量至694(+34)萬(wàn)米,其中化纖布585(+20)萬(wàn)米。 7、PTA 庫(kù)存:PTA工廠1-5天左右,聚酯工廠8-12天左右。 8、倉(cāng)單數(shù)量:1942(-9876),有效預(yù)報(bào)0。 上游石化大幅下跌,PX折算的生產(chǎn)成本重心下移,生產(chǎn)虧損幅度大致在250元,但9月部分PX裝置重啟,騰龍芳烴裝置啟動(dòng)對(duì)PX有較大壓力。8月PX進(jìn)口數(shù)量為78.8萬(wàn)噸,與7月份基本持平;PTA(包含QTA)進(jìn)口20萬(wàn)噸,較7月份增加0.9萬(wàn)噸。下游聚酯成交較差,庫(kù)存積累。 LLDPE: 1、日本石腦油到岸均價(jià)941.5(-15.5),東北亞乙烯1275(-),石腦油折算成本10406.39 2、華東國(guó)產(chǎn)LLDPE現(xiàn)貨價(jià)區(qū)間11625(-25),進(jìn)口LLDPE價(jià)格11650(-25)。 3、LDPE華東市場(chǎng)價(jià)12550(-75),HDPE華東市場(chǎng)價(jià)11425(-25),PP華東市場(chǎng)價(jià)11575(-125)。 4、東北亞LLDPE到岸價(jià)1490(-0),折合進(jìn)口成本11581.4。 5、交易所倉(cāng)單量15271(-0)。 6、主力基差(華東現(xiàn)貨-1401合約)895,多單持有收益24.36%。 7、利比亞政局稍有企穩(wěn),部分油田重啟,據(jù)悉該國(guó)產(chǎn)量有望較大幅度提高,這對(duì)BRENT油價(jià)形成壓力,短期看油價(jià)回調(diào)仍有可能延續(xù),這與LLDPE短期基本面形成共振。目前農(nóng)膜企業(yè)生產(chǎn)利潤(rùn)差,且備有一定庫(kù)存,為此他們短期采購(gòu)欲望弱,壓制價(jià)格。當(dāng)然該品種大格局偏好,目前農(nóng)膜企業(yè)旺季到來(lái),開(kāi)工提升快,為此待此波回調(diào)到位后,再關(guān)注逢低多單機(jī)會(huì)。整體操作上短空長(zhǎng)多,建議短期L1401多單暫且回避,等待更好操作機(jī)會(huì)。 甲醇: 1. 上游原料: 布倫特原油108.19(-1.88);秦皇島山西優(yōu)混(Q5500K)525(-5); 期現(xiàn)價(jià)格:江蘇中間價(jià)390(+10), 西北中間價(jià)2370(+130),山東中間價(jià)2895(+45); 期盤主力1401收盤價(jià):2861(+13) 2. 升貼水交割庫(kù)名稱 升貼水 現(xiàn)貨價(jià)格 折合盤面價(jià)格 主力-折合價(jià) 江蘇地區(qū) 0 3190(+10) 3190 -329 浙江寧波 0 3305(+45) 3305 -444 河南中原大化集團(tuán) -140 2725(+50) 2865 -4 山東兗礦煤化 -150 2895(+45) 3045 -184 河北定州天鷺 -155 2770(+65) 2925 -64 內(nèi)蒙博源 -500 2490(+100) 2990 -129 福建泰山石化 0 3275(+20) 3275 -414 3. 外盤價(jià)格:CFR東南亞429(+0)美元/噸;F0B鹿特丹中間價(jià)366.5(+)歐元/噸,F(xiàn)OB美灣價(jià)格457(-1)美元/噸;(易貿(mào)報(bào)價(jià))CRF中國(guó)價(jià)格392.5(+5)美元/噸,人民幣完稅價(jià)3017.2(+37) 4. 下游價(jià)格:江蘇二甲醚價(jià)格4350(+0) ;華東甲醛市場(chǎng)均價(jià)1400(+15);華南醋酸 3050(+0),江蘇醋酸2850(+0),山東醋酸2700(+0) ; 寧波醋酸2850(+0); 5. 庫(kù)存情況:截止9月13日,華東庫(kù)存萬(wàn)噸22.1(+1.1);華南庫(kù)存5.4萬(wàn)噸(-0.44);寧波庫(kù)存9.8萬(wàn)噸(-0.3) 6. 開(kāi)工率:截至9月6日,總開(kāi)工率:66.7%(+3.5%);進(jìn)口與產(chǎn)量:2013年7月甲醇進(jìn)口量47.53萬(wàn)噸(+20),出口量10萬(wàn)噸(-7.5) 2012年7月產(chǎn)量226.07萬(wàn)噸(+1.12) 7. 小結(jié):截止上周末,甲醇庫(kù)存下降,保持在歷史低位。甲醇進(jìn)口到港量不多,內(nèi)陸開(kāi)工率回升,產(chǎn)量回升,供給端總體偏緊,港口地區(qū)貨緊缺。目前,從港口到內(nèi)陸,甲醇現(xiàn)貨都比較堅(jiān)挺,紛紛上調(diào)價(jià)格。期貨盤面大幅貼水華東現(xiàn)貨,期價(jià)表現(xiàn)欠佳,有所偏低。后期在基本面維持較好的情形下,甲醇期貨反彈可能性較大,建議低位適當(dāng)建立多單,止損2800下方。 燃料油: 1、 布蘭特原油期價(jià)周二收在六周低位,因聯(lián)合國(guó)安理會(huì)五大常任理事國(guó)開(kāi)會(huì),討論銷毀敘利亞化學(xué)武器的決議草案,緩解投資者對(duì)美國(guó)將在短期內(nèi)對(duì)敘動(dòng)武的憂慮。另外,部分利比亞油田恢復(fù)生產(chǎn)也令油價(jià)承壓。 2、美國(guó)天然氣:截止9月6日一周庫(kù)存(每周四晚公布)高于5年均值1.4%(-0%),同比增幅持穩(wěn)。 3、 亞洲石腦油價(jià)格周二自五日高點(diǎn)回落,至三周低點(diǎn)每噸948美元,裂解價(jià)差自六個(gè)月高點(diǎn)下滑至兩日低點(diǎn)每噸125.85美元,因需求放緩打壓市場(chǎng)人氣。 4、Brent 現(xiàn)貨月(11月)升水0.85%(-0.13%);WTI原油現(xiàn)貨月(11月)升水1.30%(+0.01%)。倫敦Brent原油(11月)較美國(guó)WTI原油升水3.37美元(-0.51)。 5、煉油毛利:WTI 美灣1.57(-0.77);Brent美灣-5.25(-0.11);Brent 鹿特丹1.47(+0.35);Dubai 新加坡3.87(-0.85)。 全球煉油毛利指數(shù)1.15(-0.3)。 6、華南黃埔180庫(kù)提價(jià)4590元/噸(-0);上海180估價(jià)4540(-0)。上期所倉(cāng)單15600噸(+0)。 7、上周(9.6)美國(guó)原油庫(kù)存下降22萬(wàn)桶;汽油庫(kù)存意外增加166萬(wàn)桶,顯示夏季駕車高峰結(jié)束。 小結(jié):部分利比亞油田恢復(fù)生產(chǎn); Brent近月升水走弱;WTI近月升水持穩(wěn);煉油毛利指數(shù)走弱。紐約汽油近月升水走強(qiáng),裂解差走弱,取暖油近月轉(zhuǎn)貼水,裂解差走弱;倫敦柴油近月升水走弱,裂解差走弱。截止9月6日美國(guó)天然氣庫(kù)存同比增幅持穩(wěn)。 豆類油脂: 1CBOT大豆:芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周二漲跌互見(jiàn),近月11月合約在大豆收割前走低,跌至逾三周最低,交易商說(shuō),因技術(shù)性賣盤,以及在美國(guó)大豆收割前,多頭結(jié)清頭寸。交易商繼續(xù)出脫大豆多頭/玉米空頭的套利交易和看漲價(jià)差交易。美國(guó)愛(ài)荷華州部份地區(qū)降雨,且天氣預(yù)報(bào)稱美國(guó)中西部本周將迎來(lái)更多驟雨,這使大豆價(jià)格壓力加重,因降雨可能有利部份晚熟的大豆的生長(zhǎng)。美國(guó)中西部現(xiàn)貨豆粕價(jià)格大跌,因收割即將展開(kāi),及終端用戶持觀望態(tài)度。11月大豆期貨 跌5-3/4美分,報(bào)13.42-1/2美元。 2馬來(lái)西亞期市:馬來(lái)西亞棕櫚油期貨周二收高,由上日所及的近一個(gè)月低點(diǎn)回升因海外大豆市場(chǎng)改善且9月上半月出口強(qiáng)勁這均提振了投資者人氣。不過(guò)馬幣兌美元 表現(xiàn)強(qiáng)勁令棕櫚油漲幅受限。指標(biāo)12月棕櫚油期貨收高0.3% 3 ICE菜籽:周二,ICE旗下的加拿大溫尼伯商品交易所油菜籽期貨市場(chǎng)收盤互有漲跌,當(dāng)天大盤走出牛皮振蕩態(tài)勢(shì)。截至收盤,11月合約下跌0.40加元,報(bào)收488.40加元/噸;1月合約下跌0.10加元,報(bào)收488.40加元/噸。 4按下午三點(diǎn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)算,1月盤面壓榨虧損4.7%,5月壓榨虧損3.7%;美豆11月船期基差93(0),南美豆3月船期-4(0)。 5 張家港43豆粕報(bào)價(jià)4270(-30);張家港四級(jí)豆油7000(0);廣州港24度棕油5380(0)。湖北菜籽5120(0),菜油8950(-50),湖北菜粕3250(0)。 6 國(guó)內(nèi)棕油港口庫(kù)存105(-0.2)萬(wàn)噸,豆油商業(yè)庫(kù)存99.6(+0.2)萬(wàn)噸,本周開(kāi)機(jī)率54%(+2.5%),進(jìn)口豆庫(kù)存606萬(wàn)噸(-12)。 7 大豆市場(chǎng)最初上漲,此前美國(guó)農(nóng)業(yè)部的農(nóng)場(chǎng)服務(wù)局(Farm Service Agency)表示,參與2013年補(bǔ)貼計(jì)劃的農(nóng)戶登記的大豆種植面積,包括未能種植大豆的農(nóng)田面積,為7,465.9萬(wàn)英畝。美國(guó)農(nóng)業(yè)部官方大豆種植面積預(yù)估為7,720萬(wàn)英畝。 8 在夏季末天氣干旱以后,美國(guó)農(nóng)業(yè)部稱,最新一周美國(guó)大豆生長(zhǎng)優(yōu)良率為50%,低于之前一周的52%。美國(guó)農(nóng)業(yè)部稱,美國(guó)大豆落葉率為26%,落后于五年均值35%。 9 吉隆坡9月17日消息,據(jù)船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu)SGS周二稱,馬來(lái)西亞9月1-15日棕櫚油出口量為715,642噸,較8月1-15日出口的636,466噸增長(zhǎng)了12%。據(jù)另一家船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu)ITS增加14%。 小結(jié):9月美國(guó)農(nóng)業(yè)部報(bào)告如期下調(diào)單產(chǎn)和產(chǎn)量,41.2的單產(chǎn)相對(duì)于市場(chǎng)預(yù)期比較中性,后期美豆產(chǎn)量逐漸明朗還需要3-4周時(shí)間,美豆天氣市依然有時(shí)間和空間。植物油依然預(yù)計(jì)供應(yīng)充足,但南美豆油基差好轉(zhuǎn),9月之間由于季節(jié)性的原因南美、北美的豆油供應(yīng)壓力也相對(duì)減小,在新豆油上市之前美豆油庫(kù)存壓力不大,且隨著植物油和原油價(jià)差的擴(kuò)大,全球部分地區(qū)出現(xiàn)生物柴油好轉(zhuǎn)的跡象;后期植物油的壓力主要來(lái)自于馬來(lái)印尼棕油的累庫(kù)存和新油籽上市帶來(lái)的充足供應(yīng)。 棉花: 1、 17日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價(jià)格:2129B級(jí)新疆20479,3128B級(jí)冀魯豫19315,東南沿海19224,長(zhǎng)江中下游19253,西北內(nèi)陸19260。 2、17日中國(guó)棉花價(jià)格指數(shù)19146(+4),2級(jí)19977(+1),4級(jí)18562(+1),5級(jí)16837(+1)。 3、17日撮合9月合約結(jié)算價(jià)17838(+0);鄭棉1401合約結(jié)算價(jià)19770(+70)。 4、17日進(jìn)口棉價(jià)格指數(shù)SM報(bào)98.46美分(-0.32),M報(bào)97.79美分(-0.28),SLM報(bào)95.31美分(-0.4)。 5、17日美期棉ICE1312合約結(jié)算價(jià)84.44(+0.44), ICE庫(kù)存15144(-527) 6、17日下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價(jià)格分別至25815(+0),30635(+0),20970(-5)。 7、17日中國(guó)輕紡城面料市場(chǎng)總成交694(+34)萬(wàn)米,其中棉布為109萬(wàn)米。 8、17日鄭州注冊(cè)倉(cāng)單139(-136)張、預(yù)報(bào)48(+0)張。 棉花現(xiàn)貨略有上漲,30、40、45支紗價(jià)持穩(wěn);外棉方面,因供應(yīng)緊俏預(yù)期推動(dòng),ICE期棉收高。收儲(chǔ)細(xì)則公布,儲(chǔ)備棉軋花質(zhì)量P3檔不收,鄭州則可以做成倉(cāng)單,不符合交儲(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)但符合倉(cāng)單標(biāo)準(zhǔn)的棉花可能將流入鄭州市場(chǎng)和撮合市場(chǎng)。CF1309摘牌后陳棉全部注銷,交易所只接受新棉度棉花注冊(cè)倉(cāng)單,如果有倉(cāng)單大量流入,那么CF1401合約將由市場(chǎng)定價(jià)、CF1405也由市場(chǎng)定價(jià),價(jià)格將參照現(xiàn)貨價(jià)或者是后期拋儲(chǔ)價(jià)。近期棉花或?qū)⒁哉鹗幤踝邉?shì)為主,以待倉(cāng)單的流入,使定價(jià)明朗化。 白糖: 1:柳州中間商報(bào)價(jià)5460(+0)元/噸,13093收盤價(jià)5310(-5)元/噸;昆明中間商報(bào)價(jià)5260(-30)元/噸,1309收盤價(jià)5204(-6)元/噸; 柳州現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1311升水170(+12)元/噸,昆明現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1311升水-30(-18)元/噸;柳州1月-鄭糖1月=-16(-2)元,昆明1月-鄭糖1月=-128(+8)元; 注冊(cè)倉(cāng)單量581(-1792),有效預(yù)報(bào)0(+0);廣西電子盤可供提前交割庫(kù)存21400(-600)。 2:(1)ICE原糖10月合約下跌0.89%收于16.79美分/磅,近月升水-0.61(-0.02)美分/磅;LIFFE近月升水2.6(-2.2)美元/噸;盤面原白價(jià)差微幅縮??; (2)泰國(guó)Hipol等級(jí)原糖升水1,完稅進(jìn)口價(jià)3973(-28)元/噸,進(jìn)口盈利1487(+28)元,巴西原糖完稅進(jìn)口價(jià)3958(-28)噸,進(jìn)口盈利1502(+28)元,升水0。 3:(1)澳大利亞商品預(yù)測(cè)機(jī)構(gòu)(ABARES)周二稱,因洪災(zāi)和作物病害抑制單產(chǎn),澳大利亞2013/14年度糖產(chǎn)量預(yù)估或下調(diào)至425萬(wàn)噸,低于6月份時(shí)預(yù)估的454萬(wàn)噸; (2)2013年前七個(gè)月,俄羅斯原糖進(jìn)口下滑至37.21萬(wàn)噸,去年同期為42.23萬(wàn)噸; 小結(jié) A.外盤:印度上調(diào)下榨季產(chǎn)量預(yù)估;印度、泰國(guó)去庫(kù)存進(jìn)行中;泰國(guó)白糖升水繼續(xù)維持低位;巴西乙醇消費(fèi)有好轉(zhuǎn)趨勢(shì),乙醇價(jià)格回升,但要消化國(guó)內(nèi)供給過(guò)剩,還需調(diào)整;整體上,長(zhǎng)期來(lái)看,外盤基本面在轉(zhuǎn)好,但目前并無(wú)供需結(jié)構(gòu)上的矛盾;短期來(lái)看,賣壓或令糖價(jià)承壓;巴西匯率始終存在風(fēng)險(xiǎn); B.內(nèi)盤:市場(chǎng)的主導(dǎo)仍在于基本面供需;配額外盤面進(jìn)口長(zhǎng)時(shí)間盈利,預(yù)期后期到港量仍較大,后期食糖供應(yīng)是否充足,取決于進(jìn)口糖加工進(jìn)度及銷售進(jìn)度;目前盤面配額外泰國(guó)、巴西原糖進(jìn)口略有虧損,內(nèi)外聯(lián)動(dòng)仍然強(qiáng); 責(zé)任編輯:費(fèi)思妲 |
【免責(zé)聲明】本文僅代表作者本人觀點(diǎn),與本網(wǎng)站無(wú)關(guān)。本網(wǎng)站對(duì)文中陳述、觀點(diǎn)判斷保持中立,不對(duì)所包含內(nèi)容的準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請(qǐng)讀者僅作參考,并請(qǐng)自行承擔(dān)全部責(zé)任。
本網(wǎng)站凡是注明“來(lái)源:七禾網(wǎng)”的文章均為七禾網(wǎng) yfjjl6v.cn版權(quán)所有,相關(guān)網(wǎng)站或媒體若要轉(zhuǎn)載須經(jīng)七禾網(wǎng)同意0571-88212938,并注明出處。若本網(wǎng)站相關(guān)內(nèi)容涉及到其他媒體或公司的版權(quán),請(qǐng)聯(lián)系0571-88212938,我們將及時(shí)調(diào)整或刪除。
七禾研究中心負(fù)責(zé)人:翁建平
電話:0571-88212938
Email:57124514@qq.com
七禾科技中心負(fù)責(zé)人:相升澳
電話:15068166275
Email:1573338006@qq.com
七禾產(chǎn)業(yè)中心負(fù)責(zé)人:洪周璐
電話:15179330356
七禾財(cái)富管理中心
電話:13732204374(微信同號(hào))
電話:18657157586(微信同號(hào))
![]() 七禾網(wǎng) | ![]() 沈良宏觀 | ![]() 七禾調(diào)研 | ![]() 價(jià)值投資君 | ![]() 七禾網(wǎng)APP安卓&鴻蒙 | ![]() 七禾網(wǎng)APP蘋果 | ![]() 七禾網(wǎng)投顧平臺(tái) | ![]() 傅海棠自媒體 | ![]() 沈良自媒體 |
? 七禾網(wǎng) 浙ICP備09012462號(hào)-1 浙公網(wǎng)安備 33010802010119號(hào) 增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證[浙B2-20110481] 廣播電視節(jié)目制作經(jīng)營(yíng)許可證[浙字第05637號(hào)]
技術(shù)支持 本網(wǎng)法律顧問(wèn) 曲峰律師 余楓梧律師 廣告合作 關(guān)于我們 鄭重聲明 業(yè)務(wù)公告
中期協(xié)“期媒投教聯(lián)盟”成員 、 中期協(xié)“金融科技委員會(huì)”委員單位