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棕油價(jià)格跌幅將趨緩:永安期貨10月11日早評

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2013-10-11 11:32:49 來源:期貨中國網(wǎng)

每日宏觀策略觀點(diǎn):
1、美國:
(1)美國總統(tǒng)奧巴馬與共和黨的會(huì)談未能就共和黨提出的提高債務(wù)上限6周的方案達(dá)成協(xié)議。NYT最初報(bào)道稱奧巴馬拒絕了共和黨提出的不附加條件的將債務(wù)上限延長六周的方案,因?yàn)樵摲桨肝唇鉀Q政府關(guān)門問題。但隨后白宮和眾議院領(lǐng)袖們的表態(tài)則更加樂觀。雙方都承諾將在今晚努力尋求達(dá)成一致。眾議院共和黨在一份聯(lián)合聲明中表示:“沒有達(dá)成最終的決定;然而,這是一個(gè)有用且富有建設(shè)性的會(huì)談。” 股期貨也隨之經(jīng)歷了大幅波動(dòng),在NYT的報(bào)道后急挫,隨后又回升。
(2)美國上周首次申請失業(yè)救濟(jì)37.4萬人,預(yù)期31萬人,此前一周為30.8萬人,是13個(gè)月來第二大規(guī)模增長,勞工部稱,半數(shù)新增的首申人數(shù)源于加州電腦系統(tǒng)調(diào)整, 而且聯(lián)邦政府關(guān)閉還導(dǎo)致首申增加1.5萬人。
2、中國:
(1)歐洲央行周四宣布與中國央行簽署期限為3年,規(guī)模為3500億元(450億歐元)貨幣互換協(xié)議,人民幣國際化再獲助力。SWIFT數(shù)據(jù)顯示今年人民幣總交易量已增長113%,在全球榜單上超越瑞典克朗、韓元和俄羅斯盧布,成為全球第八大交易最活躍貨幣。
(2)李克強(qiáng)總理9日會(huì)見美國國務(wù)卿克里時(shí)稱,中方高度關(guān)注美國債務(wù)上限問題。希望美方放寬對華高技術(shù)出口限制。中方愿與美方加強(qiáng)戰(zhàn)略溝通與協(xié)調(diào)。同日中國外交部發(fā)言人說:希望美方妥善處理有關(guān)問題,確保中國在美資產(chǎn)安全。
3、歐洲:英國央行周四宣布,維持0.5%的基準(zhǔn)利率不變,以及維持3750億英鎊的資產(chǎn)購買計(jì)劃不變。
4、今日重點(diǎn)關(guān)注前瞻:
周五(10月11日):
21:55,美國10月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值,上月77.5,預(yù)期76;
舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯在當(dāng)?shù)仄髽I(yè)和社區(qū)領(lǐng)袖午宴上講話;
周六(10月12日):
中國9月出口,上月7.2%;
中國9月進(jìn)口,上月7%;

股指:
1、宏觀經(jīng)濟(jì):9月份中采PMI為51.1%,較上月回升0.1個(gè)百分點(diǎn),連續(xù)3個(gè)月回升,顯示制造業(yè)繼續(xù)穩(wěn)中有升。從分項(xiàng)指數(shù)來看,新訂單、新出口訂單和生產(chǎn)等分項(xiàng)指數(shù)均有回升。
2、政策面:三中全會(huì)臨近,改革預(yù)期升溫,政策氛圍繼續(xù)向好;隨著經(jīng)濟(jì)階段性企穩(wěn),政策“穩(wěn)增長”重要性可能會(huì)有弱化;政策面有托底預(yù)期,有利于穩(wěn)定市場預(yù)期,體現(xiàn)底線思維;貨幣政策基調(diào)“盤活存量、優(yōu)化增量”,預(yù)計(jì)流動(dòng)性將總體維持緊平衡;證監(jiān)會(huì)表示新股發(fā)行要在改革意見正式發(fā)布實(shí)施后才能啟動(dòng),有利于緩解IPO重啟憂慮。
3、盈利預(yù)期:滬深300成分股2013年一致預(yù)期利潤增速前期快速下調(diào),半年報(bào)公布完畢,盈利預(yù)期近期企穩(wěn)。
4、流動(dòng)性:
A、本周四人民銀行以利率招標(biāo)方式開展了480億元14天期逆回購操作,中標(biāo)利率4.1%,與上期持平。本周公開市場累計(jì)凈投放資金330億元。
B、昨日銀行間市場質(zhì)押式回購利率(R007)4.49 %,隔夜回購利率(R001)3.34%,資金利率維持緊平衡。
C、新股繼續(xù)停發(fā);10月份全部A股市場和滬深300板塊限售股解禁市值明顯回落,限售股解禁壓力有限,本周限售股解禁壓力有限;上周全部A股市場產(chǎn)業(yè)資本減持力度繼續(xù)維持高位;9月27日當(dāng)周新增A股開戶數(shù)和新增基金開戶數(shù)回升,持倉賬戶數(shù)回落,交易活躍程度回落,證券交易結(jié)算資金凈流出,交易結(jié)算資金期末余額回落。 
5、消息面: 
李克強(qiáng):前三季度GDP預(yù)計(jì)保持7.5%以上中高速增長 
上交所研討會(huì):IPO短期內(nèi)重啟可能性不大 
上海擬于10月底之前正式出臺(tái)國資國企改革試點(diǎn)方案 
美國政府違約風(fēng)險(xiǎn)降低 道指升逾2%創(chuàng)年內(nèi)最大漲幅
小結(jié):9月份中采PMI指數(shù)連續(xù)3個(gè)月回升,顯示制造業(yè)繼續(xù)穩(wěn)中有升,宏觀面中性偏多;三中全會(huì)前改革預(yù)期升溫,政策氛圍繼續(xù)向好,股指反彈邏輯依然維持,股指維持震蕩偏多行情。

國債:
1、周四現(xiàn)券市場平穩(wěn),收益率變動(dòng)不大。下周三將發(fā)行7年期國債,屆時(shí)期貨理論值向下調(diào)整。 TF1312合約CTD券(130015.IB)收益率4.01%(+0BP),凈價(jià) 96.7960(+0)。以3%-4%的資金成本計(jì)算,目前對應(yīng)合約遠(yuǎn)期理論價(jià)范圍為TF1312(94.147- 94.316),TF1403(94.101-94.507),TF1406(94.054- 94.699)。目前期貨價(jià)格反映的資金成本約為4.24%,期貨價(jià)格合理。
2、利率曲線昨日變動(dòng)不大,一級市場新發(fā)農(nóng)發(fā)債對國債幾無影響,金融債短端稍上行。國債1Y 3.52%(+2BP)、3Y 3.79%(+0BP)、5Y 3.85%(+0BP)、7Y 4.00(+0BP)、10Y 4.03%(+0BP)。國開金融債1Y  4.55%(+0BP)、3Y 4.79%(+4BP)、5Y 4.84%(+2BP)、7Y 4.88%(+4BP)、10Y 4.89%( -1BP)。 
3、央行公開市場開展了14天逆回購操作,交易量480億,中標(biāo)利率4.10%與上次持平,本周總計(jì)凈釋放資金330億。貨幣政策依然延續(xù)平穩(wěn)。
4、資金方面,市場趨于均衡偏松,除14天資金稍緊張以外,其余期限資金下浮。隔夜回購資 金3.3382%(+5.00BP)、7天回購 4.4917%(-4.28BP)、14天回購 4.9584%(+11.48BP)。
5、信用債方面,高等級中長端下2-3BP。利率互換市場,成交比較清淡,短端下1BP,中長端與昨日持平。
6、本周債券發(fā)行,周三的260億國開債、周四200億農(nóng)發(fā)債和153億地方債、周五150億貼現(xiàn)國債和160億口行債,本周利率債供應(yīng)較大。
7、小結(jié):一、10月資金面季節(jié)性稍好于9月,但本月周度發(fā)行利率債1000億左右,供應(yīng)壓力略高于9月。 二、目前央行暫無明顯放松貨幣政策信號(hào),逆回購利率高位,3年期央票保持續(xù)發(fā),央行保持放短鎖長政策,主導(dǎo)行情的政策面與前期持平,債市不易出現(xiàn)趨勢性大行情。關(guān)注本周利率債發(fā)行一級市場。

貴金屬:
1、 較昨日15:00 PM,倫敦金-1.5%,倫敦銀-0.6%
2、 美國總統(tǒng)奧巴馬與共和黨的會(huì)談未能就共和黨提出的提高債務(wù)上限6周的方案達(dá)成協(xié)議;奧巴馬拒絕了共和黨提出的不附加條件的將債務(wù)上限延長六周的方案,因?yàn)樵摲桨肝唇鉀Q政府關(guān)門問題;但隨后白宮和眾議院領(lǐng)袖們的表態(tài)則更加樂觀。雙方都承諾將在今晚努力尋求達(dá)成一致
3、 受政府關(guān)門和加利福尼亞州計(jì)算機(jī)系統(tǒng)升級影響,上周美國首次申請失業(yè)救濟(jì)人數(shù)增加6.6萬至37.4萬,達(dá)到今年3月份以來的最高水平,遠(yuǎn)高于市場預(yù)期。
4、 今日前瞻: 14:00 德國9月CPI終值年率,預(yù)期1.4%,初值1.4%;16:00 意大利9月CPI終值年率,預(yù)期0.9%,前值0.9%;21:55 美國10月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值 ,預(yù)期76,前值77.5;
5、 中國白銀網(wǎng)白銀現(xiàn)貨昨日報(bào)價(jià) 4395元/千克(-70);COMEX白銀庫存 5149.42噸(+5.93),上期所白銀庫存 459.639噸(-0.996);SRPD黃金ETF持倉 896.382噸(-1.802),白銀ISHARES ETF持倉 10565.19噸(-0.00);上海黃金交易所交易數(shù)據(jù):黃金TD空付多,交收量8898千克;白銀TD 空付多,交收量630千克; 
6、 美國10年tips 0.50%(+0.03%);CRB指數(shù) 287.38(+0.66%),標(biāo)普五百1692.56(+2.18%);VIX16.48(-3.12);
7、 倫敦金銀比價(jià)59.39(-0.28),金鉑比價(jià)0.92(-0.01),金鈀比價(jià)1.81(-0.04),黃金/石油比價(jià):12.710(-0.382);
8、 小結(jié):短期問題:隨著債務(wù)上限最后期限的逼近,美國國會(huì)兩黨開始采取行動(dòng)來避免這一災(zāi)難,而資產(chǎn)也跟隨劇烈波動(dòng),從歷史來經(jīng)驗(yàn)來看,債務(wù)上限最終應(yīng)該仍將避免;從經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)來看,近期歐元區(qū)、美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)好于前期,但復(fù)蘇動(dòng)能并無走強(qiáng)趨勢,與此對應(yīng)歐央行、美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策態(tài)度仍很溫和;中國短期來看經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)平穩(wěn),整體大宗商品經(jīng)歷上漲后處于回調(diào)周期。因此前期大類資產(chǎn)的避險(xiǎn)表現(xiàn)將逐步修復(fù):股指回升,債務(wù)收益率回升,美元小幅反彈,在大宗商品表現(xiàn)平庸下,貴金屬利空因素凸顯。中期問題:全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和貨幣政策逐步收斂的大格局沒有改變,歐元區(qū)、日本、中國更為廣泛的復(fù)蘇對資產(chǎn)的影響如下:全球股指上升(利空貴金屬)、利率上升(謹(jǐn)慎利空)、削弱美元強(qiáng)勢局面(謹(jǐn)慎利多)、支撐整體周期性大宗商品需求(利多),中期而言我們認(rèn)為這樣的經(jīng)濟(jì)基本面和資產(chǎn)預(yù)判對貴金屬仍偏利空。

金屬:
銅:1、LME銅C/3M貼水28(昨貼28)美元/噸,庫存-3125噸,注銷倉單+3100噸,大倉單維持,LME銅庫存繼續(xù)下降,基差較弱,注銷倉單依舊維持高位,上周CFTC未發(fā)布數(shù)據(jù)。
2、滬銅庫存本周+130噸,現(xiàn)貨對主力合約升水580元/噸(昨725),廢精銅價(jià)差4050(昨4325),關(guān)注進(jìn)口對國內(nèi)庫存的影響。
3、現(xiàn)貨比價(jià)7.32(前值7.33)[進(jìn)口比價(jià)7.40],三月比價(jià)7.24(前值7.22)[進(jìn)口比價(jià)7.40],國內(nèi)進(jìn)口到岸升水高位企穩(wěn)。
 
鋁:1、LME鋁C/3M貼水47(昨貼47)美元/噸,庫存-7200噸,注銷倉單-6800噸,近期庫存有所下降,注銷倉單回升,基差較弱。
2、滬鋁交易所庫存-1699噸,庫存下降,現(xiàn)貨對主力合約升水240元/噸(昨升235),滬鋁升水下降。
3、現(xiàn)貨比價(jià)8.01(前值8.03)[進(jìn)口比價(jià)8.21],三月比價(jià)7.70(前值7.71)[進(jìn)口比價(jià)8.19],{原鋁出口比價(jià)5.40,鋁材出口比價(jià)6.91}。
 
鋅:1、LME鋅C/3M貼水37.5(昨貼39.5)美元/噸,庫存-4825噸,注銷倉單-4825噸,倫鋅繼續(xù)出庫,注銷倉單高位,基差較弱。
2、滬鋅庫存-0噸,現(xiàn)貨對主力升水155元/噸(昨升160),滬鋅基差走強(qiáng),庫存表現(xiàn)較好,庫存降幅趨緩。
3、現(xiàn)貨比價(jià)8.03(前值8.06)[進(jìn)口比價(jià)8.01],三月比價(jià)7.83(前值7.82)[進(jìn)口比價(jià)8.00],現(xiàn)貨進(jìn)口至盈利。
 
鉛:1、LME鉛C/3M貼水24.4(昨貼26)美元/噸,庫存+300噸,注銷倉單-0噸,大倉單新進(jìn),近期庫存維持高位,注銷倉單下降,基差走弱。
2、滬鉛交易所庫存+94噸,去庫存較緩慢,現(xiàn)貨對主力貼水65元/噸(昨貼40)。
3、現(xiàn)貨比價(jià)6.75(前值6.71)[進(jìn)口比價(jià)7.68],三月比價(jià)6.77(前值6.72)[進(jìn)口比價(jià)7.78],{鉛出口比價(jià)5.58,鉛板出口比價(jià)6.10}。
 
鎳:1、LME鎳C/3M貼水70(昨貼72.5)美元/噸,庫存-234噸,注銷倉單+7446噸,大倉單新進(jìn),倫鎳庫存上升,注銷倉單上升,貼水較弱。
2、現(xiàn)貨比價(jià)7.09(前值7.06)[進(jìn)口比價(jià)7.24]。
 
綜合新聞:
1、據(jù)波哥大10月9日消息,礦業(yè)巨頭必和必拓旗下全球第二大鎳鐵廠商Cerro Matoso稱,其已經(jīng)暫時(shí)關(guān)閉該礦,因哥倫比亞原住民的抗議已經(jīng)持續(xù)兩周,此舉令占全球產(chǎn)量4%的生產(chǎn)工作暫停。
4、10月10日LME評論:基本金屬多數(shù)收高,因美國預(yù)算僵局解凍。美國眾議院共和黨正考慮同意一個(gè)短期的上調(diào)舉債上限建議,以避免在10月17日后美國出現(xiàn)違約,并為更廣泛的政策措施磋商爭取時(shí)間。
 
結(jié)論:倫銅庫存繼續(xù)下降,基差較弱;國內(nèi)廢精銅價(jià)差階段高位較大幅度回落,內(nèi)外比價(jià)處于較高位置,國內(nèi)現(xiàn)貨表現(xiàn)一般,進(jìn)口如預(yù)期增加,基本面看銅價(jià)仍然承壓。國內(nèi)鋁市結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)較好,滬鋁現(xiàn)貨升水從高位回落,有成本支撐但減產(chǎn)不力,關(guān)注西北部地區(qū)電解鋁新產(chǎn)能投放情況。滬鋅庫存和鋅錠社會(huì)庫存降幅趨緩,滬鋅基差走強(qiáng),倫鋅庫存繼續(xù)出庫,基差較弱。倫鉛基本面較好,但庫存維持近期高位,基差回落,交易數(shù)據(jù)較弱,等待交易數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)好;滬鉛成本支撐弱勢運(yùn)行。
 
 
鋼材:
1、現(xiàn)貨市場:國內(nèi)建材價(jià)格小幅探漲,商家觀望居多。
2、前一交易日現(xiàn)貨價(jià)格:上海三級螺紋3440(+20),二級螺紋3450(+20),北京三級螺紋3370(-),沈陽三級螺紋3440(-),上海6.5高線3340(+10),5.5熱軋3490(+10),唐山鐵精粉1045(+15),日照港澳礦1030(-),唐山二級冶金焦1375(-),唐山普碳鋼坯3000(-)
3、三級鋼過磅價(jià)成本3760,現(xiàn)貨邊際生產(chǎn)毛利-5.1%,期盤利潤-4.4%。
4、新加坡鐵礦石掉期11月價(jià)格128.69(+1.19),Q4價(jià)格128.92(+1.11)。
5、持倉:變化不大。
6、小結(jié):當(dāng)前行業(yè)的低庫存狀態(tài)總體上令下行風(fēng)險(xiǎn)不大,但能否上漲還是要靠需求端的拉動(dòng),否則行情波動(dòng)空間也比較有限。

鋼鐵爐料:
1、國產(chǎn)礦市場主體平穩(wěn),局部要價(jià)小幅上漲,商家操作謹(jǐn)慎。進(jìn)口礦期貨市場小幅拉漲,現(xiàn)貨市場以穩(wěn)為主。
2、國內(nèi)動(dòng)力煤市場整體持穩(wěn),部分市場有所上漲。
3、國內(nèi)煉焦煤市場平穩(wěn)運(yùn)行,局部地區(qū)價(jià)格仍有上漲,整體成交良好。進(jìn)口煤炭市場維持穩(wěn)定,交投氣氛一般,觀望濃。
4、國內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場整體維穩(wěn),東北地區(qū)焦炭價(jià)格上漲,市場成交尚可。
5、環(huán)渤海四港煤炭庫存1535.1萬噸(-29.5),上周進(jìn)口煉焦煤庫存792.5萬噸(-7.8),上周進(jìn)口鐵礦石港口庫存7233萬噸(+44)
6、天津港一級冶金焦平倉價(jià)1460(0),天津一級焦出廠價(jià)1460(0),天津鋼鐵一級焦采購價(jià)1390(0),唐山二級焦炭1375(0),臨汾一級冶金焦1310(0)(注:焦炭、焦煤現(xiàn)貨價(jià)格以一周變動(dòng)一次)
7、秦皇島5500大卡動(dòng)力煤平倉價(jià)530(+5),天津港5500大卡動(dòng)力煤平倉價(jià)525(+5)62%澳洲粉礦131.75(+0.25),唐山鋼坯3000(0)。
8、柳林4號(hào)焦煤車板價(jià)1150(0),京唐港S0.6A8.5澳洲焦煤1075(0),日照港A8.5S0.43美國焦煤163美金(0);澳洲中等揮發(fā)焦煤S0.6A10離岸價(jià)134美金(-0.5);港口主流焦煤折算盤面價(jià)格1070(0)。
9、爐料總體表現(xiàn)平穩(wěn),礦石價(jià)格較為堅(jiān)挺;焦化企業(yè)的產(chǎn)能利用率高,庫存低;焦煤補(bǔ)庫較為充分,國外現(xiàn)貨價(jià)格小跌;動(dòng)力煤現(xiàn)貨價(jià)格上漲5元至530元/噸,推薦反套。

橡膠:
1、華東國產(chǎn)全乳膠17800-19500,均價(jià)18650/噸(-150);倉單102050噸(+750),上海(+580),海南(-0),云南(-160),山東(+370),天津(-40)。
2、SICOM TSR20近月結(jié)算價(jià)232.2(1)折進(jìn)口成本16907(59),進(jìn)口盈利1743(-209);RSS3近月結(jié)算價(jià)253(-0.1)折進(jìn)口成本19900(-20)。日膠主力259.8(-5.6),折美金2658(-66),折進(jìn)口成本20818(-485)。
3、青島保稅區(qū):泰國3號(hào)煙片報(bào)價(jià)2570美元/噸(-60),折人民幣19993(-443);20號(hào)復(fù)合膠美金報(bào)價(jià)2410美元/噸(-45),折人民幣17394(-335);渤海電子盤20號(hào)膠17591元/噸(-164)。
4、泰國生膠片73.56(-0.59),折美金2337(-25);膠團(tuán)66.5(-0.5),折美金2113(-21);膠水72(0.5),折美金2288(10)。
5、丁苯華東報(bào)價(jià)14550(0),順丁華東報(bào)價(jià)14450元/噸(0)。
6、截至9月29日,青島保稅區(qū)天膠+復(fù)合庫存約23萬噸,較半月前下降8600噸。
7、據(jù)金凱訊9月30日調(diào)研,山東地區(qū)輪胎廠全鋼開工率回升0.5至80.2;半鋼下降4.4至82.5。
小結(jié):1401較煙片進(jìn)口成本高400元。保稅區(qū)庫存下降,輪胎開工全鋼小升,半鋼下降。滬膠價(jià)格季節(jié)性: 9、10月偏強(qiáng),11月弱。 
  
  
pta:
1、原油WTI至103.01(+1.40);石腦油至915(+4),MX至1248(+0)。
2、亞洲PX至1456(+0)美元,折合PTA成本7850元/噸。
3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至7565(-35),外盤1045(-4),進(jìn)口成本8005元/噸,內(nèi)外價(jià)差-440。
4、江浙主流工廠滌絲產(chǎn)銷8-10成;半光聚酯切片價(jià)格9225(+0)。
5、PTA裝置開工率74.1(+0)%,下游聚酯開工率79.7(+0)%,織造織機(jī)負(fù)荷73.2(+0)%。
6、中國輕紡城總成交量至685(+58)萬米,其中化纖布537(+10)萬米。
7、PTA 庫存:PTA工廠5-10天左右,聚酯工廠9-13天左右。
8、倉單數(shù)量:7433(0),有效預(yù)報(bào)220。
 
國慶長假剛過,現(xiàn)貨商以觀望為主,近期臺(tái)風(fēng)和暴雨天氣導(dǎo)致江浙及華南沿海地區(qū)港口海運(yùn)和陸路運(yùn)輸受阻,部分聚酯工廠PTA排貨受影響,但由于工廠PTA前期備貨充足,多數(shù)心態(tài)尚穩(wěn)定。經(jīng)9月集中注銷后,又有新倉單生成。騰龍芳烴裝置啟動(dòng)對PX有較大壓力。翔鷺440萬噸PTA裝置計(jì)劃11月投料運(yùn)行。近期聚酯價(jià)格下跌大,庫存上升,對PTA價(jià)格提振不明顯。
 
 
瀝青:
1、Brent原油111.8(+2.74)。
2、瀝青廠庫價(jià)格在4500-4740元,除中海油氣泰州跌10元外,其他均較前一日持穩(wěn)。廠庫價(jià)格重心在4500-4630。
3、山東焦化料4950(+0),華南180燃料油4590(+0)。
4、瀝青價(jià)格季節(jié)性:從最近4年的價(jià)格季節(jié)性來看,1季度表現(xiàn)最強(qiáng),4季度相對弱。
 
小結(jié):目前期貨價(jià)格與現(xiàn)貨低端接近。價(jià)格季節(jié)性1季度強(qiáng),4季度偏弱。
 
 
豆類油脂:
1CBOT大豆:芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周四收高,交易商說,受助于現(xiàn)貨市場整體強(qiáng)勁,但近月11月大豆期貨下跌,因技術(shù)賣出和一些對沖相關(guān)賣盤。近月11月大豆期貨尾盤承壓,因一大型商品指數(shù)基金在五日內(nèi)連續(xù)第四日將合約展期至1月合約。11月大豆期貨合約 收高1/4美分,報(bào)每蒲式耳12.88美元。12月豆粕合約 收跌2.1美元,報(bào)每短噸409.6美元。12月豆油合約 收升0.55美分,報(bào)41.22美分。
2馬來西亞期市:棕櫚油觸及一個(gè)月高位,因庫存低于預(yù)期,逆轉(zhuǎn)早盤的跌勢,錄得連續(xù)第五個(gè)交易日上漲,馬來西亞棕櫚油局(MPOB)周四公布的數(shù)據(jù)顯示,該國9月棕櫚油庫存的增幅小于預(yù)期,因產(chǎn)量增速弱于預(yù)期。指標(biāo)12月棕櫚油期貨漲幅為0.9%。
3 ICE菜籽:周四,ICE旗下的加拿大溫尼伯商品交易所油菜籽期貨市場收盤上漲,主要原因是芝加哥期貨交易所(CBOT)豆油市場走強(qiáng)。截至收盤,11月合約上漲4.80加元,報(bào)收487加元/噸;1月合約上漲5.10加元,報(bào)收496.90加元/噸。馬來西亞棕櫚油和歐洲油菜籽市場走強(qiáng),也支持了油菜籽市場。
4按下午三點(diǎn)點(diǎn)對點(diǎn)算,1月盤面壓榨盈利0.2%,5月壓榨虧損0%,9月壓榨虧損1.3%;美豆11月船期基差98(-1),南美豆3月船期11(0)。
5各地現(xiàn)貨價(jià)張家港43豆粕報(bào)價(jià)4500(0);張家港四級豆油7150(0);廣州港24度棕油5520(+20);湖北菜油8900(0),菜粕3300(0)。
6 國內(nèi)棕油港口庫存91.3(-0.1.3)萬噸,豆油商業(yè)庫存103.2(+0.3)萬噸,本周(截止10月4日)開機(jī)率45%(-8%),進(jìn)口豆庫存559萬噸(-5)。
7 馬來西亞棕櫚油局(MPOB)周四公布的數(shù)據(jù)顯示,馬來西亞9月棕櫚油產(chǎn)量上升10.2%,至191萬噸,低于貿(mào)易商和種植企業(yè)預(yù)估的增加15%。棕櫚油出口161萬噸,略高于市場預(yù)期的155萬噸。9月棕櫚油庫存較8月增加7%,至178萬噸。該升幅低于市場預(yù)期,之前市場預(yù)期9月棕櫚油庫存將增加14.8%至191萬噸。
8 歐盟10月2日決定對阿根廷和印尼生物柴油征收正式的反傾銷關(guān)稅。其中阿根廷的稅率在215-250歐元/噸,印尼的稅率在120-180歐元/噸。
小結(jié):美豆目前價(jià)格一方面受季度庫存超預(yù)期、新豆收割以及南美種植面積樂觀的打壓,另一方面美豆產(chǎn)量的不確定性和繼續(xù)調(diào)低產(chǎn)量的可能限制了跌幅。國內(nèi)豆粕10月供應(yīng)仍然比較緊張,預(yù)計(jì)現(xiàn)貨難跌。植物油方面,馬棕油9月船運(yùn)機(jī)構(gòu)出口數(shù)據(jù)環(huán)比增加1%-2%,仍然處于較好水平,雖然馬棕油仍有季節(jié)性累庫存的壓力,但總體來看馬棕油庫存壓力小于去年,加上棕油絕對價(jià)格處于低位,預(yù)計(jì)棕油價(jià)格跌幅將趨緩。豆油的壓力來自于新油籽上市帶來的供應(yīng)充足。菜油有拋儲(chǔ)的傳聞。
 
 
棉花:
1、 10日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價(jià)格:2129B級新疆20479,3128B級冀魯豫19340,東南沿海19236,長江中下游19267,西北內(nèi)陸19260。
2、10日中國棉花價(jià)格指數(shù)3128B級19527(+3),2129B級20315(+23),4128B級18817(+13),2227B級17305(+27)。
3、10日撮合9月合約結(jié)算價(jià)18118(+268);鄭棉1401合約結(jié)算價(jià)20000(+20)。
4、10日進(jìn)口棉價(jià)格指數(shù)SM報(bào)98.95美分(-0.26),M報(bào)97.03美分(-0.38),SLM報(bào)95.51美分(-0.2)。
5、10日美期棉ICE1312合約結(jié)算價(jià)83.17(-0.03), ICE庫存17386(+2686)
6、10日下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價(jià)格分別至25815(+5),30625(+10),20920(+0)。
7、10日中國輕紡城面料市場總成交685(+58)萬米,其中棉布為112萬米。
8、10日鄭州注冊倉單0張、預(yù)報(bào)40(+0)張。
9、10日計(jì)劃收儲(chǔ)43000噸,實(shí)際成交30210噸(內(nèi)地8130噸、新疆22080噸),累計(jì)成交188270噸。
 
    棉花現(xiàn)貨略有上漲,30、40、45支紗價(jià)持穩(wěn);外棉方面,因美國政府關(guān)門進(jìn)入第二周,買家離場觀望,ICE期棉收低。收儲(chǔ)細(xì)則公布,儲(chǔ)備棉軋花質(zhì)量P3檔不收,鄭州則可以做成倉單,不符合交儲(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)但符合倉單標(biāo)準(zhǔn)的棉花可能將流入鄭州市場和撮合市場。如果有倉單大量流入,那么CF1401合約將由市場定價(jià)、CF1405也由市場定價(jià),價(jià)格將參照現(xiàn)貨價(jià)或者是后期拋儲(chǔ)價(jià)。如未見倉單大量出現(xiàn),則需要提防擠倉風(fēng)險(xiǎn)。收儲(chǔ)開始,新疆成交多,內(nèi)地成交率低,交易所有微量預(yù)報(bào),近期棉花或?qū)⒁哉鹗幾邉轂橹?,以待倉單的流入,使定價(jià)明朗化。

 

白糖:
1:柳州中間商報(bào)價(jià)5555(+25)元/噸,南寧中間商報(bào)價(jià)5550(+100)元/噸;13103收盤價(jià)5448(+78)元/噸;昆明中間商報(bào)價(jià)5340(+20)元/噸,1310收盤價(jià)5315(+48)元/噸;
柳州現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1401升水324(-59)元/噸,昆明現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1401升水109(-69)元/噸;柳州1月-鄭糖1月=-25(-8)元,昆明1月-鄭糖1月=-137(-7)元; 注冊倉單量559(+0),有效預(yù)報(bào)0(+0);廣西電子盤可供提前交割庫存34000(+5000)。
2:(1)ICE原糖3月合約上漲0.7%收于18.59美分/磅,近月升水0.11(-0.01)美分/磅;LIFFE近月升水6.7(+3.5)美元/噸;盤面原白價(jià)差擴(kuò)大;
(2)泰國Hipol等級原糖升水0.4,完稅進(jìn)口價(jià)4226(+26)元/噸,進(jìn)口盈利1294(-31)元,巴西原糖完稅進(jìn)口價(jià)4181(+26)噸,進(jìn)口盈利1339(-31)元,升水-0.75。
3:(1)UNICA發(fā)布9月下半月雙周報(bào),9月下半月雙周壓榨甘蔗3415.8萬噸,同比提高7.52%;雙周制糖229萬噸,同比提高3.88%,環(huán)比降低22.6%;雙周制糖比例46.85%,同比降低1.71%,環(huán)比降低2.29%,糖廠在下半月更愿生產(chǎn)乙醇;雙周出糖率150.32,同比提高0.18,累計(jì)出糖率133.08,同比降低0.62;
(2)據(jù)Datagro咨詢公司主管Plinio Nastari周三稱,到2030年或2035年,巴西乙醇廠料能夠使每公頃甘蔗生產(chǎn)乙醇量翻兩番多。
4: (1)2012/13榨季截至2013年9月底,全國累計(jì)銷售食糖1252.84萬噸,同比增加185.23萬噸;累計(jì)銷糖率95.87%,同比增加3.17%;工業(yè)庫存54萬噸,同比減少30.14萬噸;其中9月單月銷糖58.26萬噸,同比減少27.15萬噸;
(2)截至9月底廣西累計(jì)銷糖781.2萬噸,同比增加126萬噸;產(chǎn)銷率98.7%%,同比增加4.32%;工業(yè)庫存10.3萬噸,同比減少28.7萬噸;其中9月份單月銷糖29.6萬噸,同比減少20.6萬噸。
小結(jié)
A.外盤:UNICA發(fā)布9月下半月雙周報(bào),受降雨影響,雙周甘蔗壓榨量環(huán)比下降20%,制糖比例環(huán)比降低,糖廠在下半月更愿生產(chǎn)乙醇;目前市場短期聚焦巴西中南部的天氣;從長期來講,外盤基本面在轉(zhuǎn)好,但目前沒看到供需結(jié)構(gòu)上根本的調(diào)整,所以上行過程是曲折和迂回的,關(guān)注主產(chǎn)國新榨季產(chǎn)量和進(jìn)出口情況;
B.內(nèi)盤:廣西工業(yè)庫存緊張,南寧現(xiàn)貨大幅提價(jià),提振糖價(jià);目前處于榨季轉(zhuǎn)換的關(guān)鍵時(shí)期,新糖大量上市前國內(nèi)食糖供應(yīng)是否充足,取決于進(jìn)口糖加工進(jìn)度及銷售進(jìn)度;目前盤面間的配額外進(jìn)口窗口關(guān)閉。

責(zé)任編輯:費(fèi)思妲

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