每日宏觀策略觀點(diǎn):
1、美國(guó):美國(guó)8月FHFA房?jī)r(jià)指數(shù)環(huán)比+0.3%,預(yù)期+0.8%,前值由+1.0%下修至+0.8%,雖然是連續(xù)第十九個(gè)月上漲,但增速創(chuàng)下11個(gè)月以來的最低水平。
2、歐洲:英國(guó)央行MPC會(huì)議紀(jì)要:9-0投票通過維持3750億英鎊QE不變,9-0投票通過維持0.5%基準(zhǔn)利率不變。
3、中國(guó):最近兩天受稅款繳款影響,資金面由松轉(zhuǎn)緊,且央行停止逆回購(gòu),令市場(chǎng)資金表現(xiàn)為凈回籠狀態(tài),也迫使一些資金期限不匹配的機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)為借入。周三票據(jù)市場(chǎng)轉(zhuǎn)貼利率走高。市況上看,小型銀行及農(nóng)商行尋求資金拆入,大行資金借出也趨于謹(jǐn)慎。鑒于抬頭的通脹以及外匯的流入,市場(chǎng)目前對(duì)于央行略微收緊銀根有較強(qiáng)的預(yù)期。昨日澳元紐元加元大幅下跌。
4、今日重點(diǎn)關(guān)注前瞻:
周四(10月24日):
9:45,中國(guó)10月匯豐制造業(yè)PMI預(yù)覽值,上月50.2;
14:58,法國(guó)10月制造業(yè)PMI初值,上月49.8,預(yù)期50;
15:28,德國(guó)10月制造業(yè)PMI初值,上月51.1,預(yù)期51.6;
15:58,歐元區(qū)10月制造業(yè)PMI初值,上月51.1,預(yù)期51.4;
20:30,美國(guó)10月19日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù),上周35.8萬人;
20:58,美國(guó)10月Markit制造業(yè)PMI初值,上月52.8,預(yù)期持平;
22:00,美國(guó)9月新屋銷售總數(shù)年化,上月42.1萬戶,預(yù)期42.5萬戶;
股指:
1、宏觀經(jīng)濟(jì):3季度GDP增速回升至7.8%,季調(diào)環(huán)比增長(zhǎng)2.2%,較2季度回升0.3個(gè)百分點(diǎn),GDP同比和環(huán)比的顯著上升顯示經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)在三季度有明顯好轉(zhuǎn)。9月份工業(yè)增長(zhǎng)值同比增長(zhǎng)10.2%,略好于預(yù)期,較8月份小幅放緩,仍保持較高增速,需求回落帶動(dòng)工業(yè)增速回落。今天將公布10月份匯豐PMI預(yù)覽值。
2、政策面:三中全會(huì)臨近,改革預(yù)期升溫,政策氛圍繼續(xù)向好;李克強(qiáng)表示既不放松也不收緊銀根,引導(dǎo)市場(chǎng)預(yù)期;隨著經(jīng)濟(jì)階段性企穩(wěn),政策“穩(wěn)增長(zhǎng)”重要性可能會(huì)有弱化;政策面有托底預(yù)期,有利于穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期,體現(xiàn)底線思維;證監(jiān)會(huì)表示新股發(fā)行要在改革意見正式發(fā)布實(shí)施后才能啟動(dòng),有利于緩解IPO重啟憂慮;央行暫停逆回購(gòu),顯示中性貨幣政策立場(chǎng)。
3、盈利預(yù)期:滬深300成分股2013年一致預(yù)期利潤(rùn)增速有所下調(diào)。
4、流動(dòng)性:
A、本周二央行公開市場(chǎng)繼續(xù)暫停逆回購(gòu),本周公開市場(chǎng)到期待回籠資金580億元。
B、昨日銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)利率(R007)4.05 %,隔夜回購(gòu)利率(R001)3.80%,資金利率有所回升,總體維持緊平衡。
C、新股繼續(xù)停發(fā);10月份全部A股市場(chǎng)和滬深300板塊限售股解禁市值明顯回落,限售股解禁壓力有限,本周限售股解禁壓力?。簧现苋緼股市場(chǎng)和滬深300板塊產(chǎn)業(yè)資本減持力度明顯回落;10月18日當(dāng)周新增A股開戶數(shù)和新增基金開戶數(shù)回升,持倉(cāng)賬戶數(shù)持平,交易活躍程度稍有回落,證券交易結(jié)算資金小幅凈流出,交易結(jié)算資金期末余額回落。
5、消息面:
習(xí)近平:將在三中全會(huì)就全面深化改革作總體部署
京七條出臺(tái) 北京樓市調(diào)控升級(jí)
小結(jié):三季度和9月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)基本符合預(yù)期,工業(yè)增速稍有回落,但仍處高位,宏觀面關(guān)注今天公布10月份匯豐PMI預(yù)覽值;三中全會(huì)前改革預(yù)期升溫,政策氛圍繼續(xù)向好,股指維持震蕩偏多行情,會(huì)后面臨回調(diào)壓力。
貴金屬:
1、 較昨日15:00 PM,倫敦金-0.2%,倫敦銀-0.4%
2、 歐元區(qū)10月消費(fèi)者信心指數(shù)初值-14.5,預(yù)期-14.4,前值-14.9. 西班牙三季度GDP季率增長(zhǎng)0.1%,結(jié)束長(zhǎng)達(dá)9個(gè)季度的衰退。不過三季度GDP年率萎縮1.2%。
3、 歐洲央行行長(zhǎng)德拉吉認(rèn)為,明年將接掌歐洲銀行業(yè)監(jiān)督工作的歐洲央行會(huì)保持警覺,如有歐洲銀行未能通過明年的壓力測(cè)試,歐洲央行將毫不猶豫地堅(jiān)持標(biāo)準(zhǔn),最終目的是要修復(fù)或增強(qiáng)私人部門對(duì)銀行健康狀況及銀行資產(chǎn)負(fù)債表質(zhì)量的信心。私人部門的資金流入銀行業(yè)
4、 美國(guó)8月FHFA房?jī)r(jià)指數(shù)環(huán)比+0.3%,預(yù)期+0.8%,前值由+1.0%下修至+0.8%;8月FHFA房?jī)r(jià)指數(shù)同比+8.5%,前值+8.8%。
5、 今日前瞻:09:45 中國(guó)10月匯豐制造業(yè)PMI預(yù)覽值,前值50.2;14;58 法國(guó)10月制造業(yè)PMI初值,上月49.8;服務(wù)業(yè)PMI初值,前值51.0;15:28 德國(guó)10月制造業(yè)PMI 初值,前值51.1;服務(wù)業(yè)PMI初值,前值53.7;15:58 歐元區(qū)10月制造業(yè)PMI 初值,前值51.1;服務(wù)業(yè)PMI初值,前值52.2;20:30 美國(guó)10月19日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù),前值35.8;20:58 美國(guó)10月Makit制造業(yè)初值,前值52.8,預(yù)期52.8;22:00 美國(guó)9月新屋銷售總數(shù)年化,預(yù)期42,5萬戶,前值42.1萬戶;
6、 中國(guó)白銀網(wǎng)白銀現(xiàn)貨昨日?qǐng)?bào)價(jià) 4545元/千克(+110);COMEX白銀庫(kù)存 5178噸(+25.00),上期所白銀庫(kù)存 428.670噸(-2.999);SRPD黃金ETF持倉(cāng) 878.324噸(+0.00),白銀ISHARES ETF持倉(cāng) 10442.30噸(+50.95);上海黃金交易所交易數(shù)據(jù):黃金TD多付空,交收量10862千克;白銀TD 多付空,交收量6750千克;
7、 美國(guó)10年tips 0.36%(-0.01%);CRB指數(shù) 281.74(-0.22%),標(biāo)普五百1746.38(-0.47%);VIX13.42(+0.09);
8、 倫敦金銀比價(jià)59.11(+0.05),金鉑比價(jià)0.92(-0.00),金鈀比價(jià)1.78(+0.01),黃金/石油比價(jià):13.923(+0.167);
9、 小結(jié):短期問題:滾動(dòng)的美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和貨幣政策預(yù)期重回市場(chǎng)焦點(diǎn),我們預(yù)期在復(fù)蘇動(dòng)能并無進(jìn)一步增強(qiáng)且財(cái)政不確定性持續(xù)存在的情形下,美聯(lián)儲(chǔ)開始縮減QE的時(shí)間節(jié)點(diǎn)將延后(基準(zhǔn)預(yù)測(cè)是12月份FOMC會(huì)議,但是若明年第一季度仍面臨債務(wù)之爭(zhēng)的話,有可能進(jìn)一步延后),在無數(shù)據(jù)表明美國(guó)經(jīng)濟(jì)重新加速而導(dǎo)致美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策調(diào)整之前,這將支撐貴金屬表現(xiàn),但向上空間有限。中期問題:全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和貨幣政策逐步收斂的大格局沒有改變,歐元區(qū)、日本、中國(guó)更為廣泛的復(fù)蘇對(duì)資產(chǎn)的影響如下:全球股指上升(利空貴金屬)、利率上升(謹(jǐn)慎利空)、削弱美元強(qiáng)勢(shì)局面(謹(jǐn)慎利多)、支撐整體周期性大宗商品需求(利多),中期而言我們認(rèn)為這樣的經(jīng)濟(jì)基本面和資產(chǎn)預(yù)判對(duì)貴金屬仍偏利空。
金屬:
銅:
1、LME銅C/3M貼水13.5(昨貼15.5)美元/噸,庫(kù)存-2950噸,注銷倉(cāng)單+21350噸,LME銅庫(kù)存繼續(xù)下降,貼水縮減明顯, 注銷倉(cāng)單單日大幅增加,近三周CFTC未發(fā)布數(shù)據(jù)。
2、滬銅庫(kù)存本周+10524噸,現(xiàn)貨對(duì)主力合約升水190元/噸(昨135),廢精銅價(jià)差4225(昨4225),國(guó)內(nèi)顯性庫(kù)存已有 所增加。
3、現(xiàn)貨比價(jià)7.23(前值7.23)[進(jìn)口比價(jià)7.38],三月比價(jià)7.18(前值7.19)[進(jìn)口比價(jià)7.37],國(guó)內(nèi)進(jìn)口到岸升水處于高 位。
4、基本面:中國(guó)智利秘魯?shù)戎饕~生產(chǎn)國(guó)今年產(chǎn)量增幅明顯,國(guó)內(nèi)需求也較去年同期增長(zhǎng)顯著。四季度供應(yīng)預(yù)期增幅達(dá) ,而需求轉(zhuǎn)弱,供需矛盾較突出,但進(jìn)口需求預(yù)計(jì)維持。當(dāng)前比價(jià)處于相對(duì)高位,廢精銅價(jià)差有所回落。
鋁:
1、LME鋁C/3M貼水46(昨貼47)美元/噸,庫(kù)存+675噸,注銷倉(cāng)單-425噸,庫(kù)存有所增加,注銷倉(cāng)單回升,基差持穩(wěn)。
2、滬鋁交易所庫(kù)存+6594噸,庫(kù)存下降趨緩,現(xiàn)貨對(duì)主力合約升水130元/噸(昨升80),滬鋁升水高位回落。
3、現(xiàn)貨比價(jià)7.98(前值8.04)[進(jìn)口比價(jià)8.21],三月比價(jià)7.72(前值7.77)[進(jìn)口比價(jià)8.17],{原鋁出口比價(jià)5.39,鋁 材出口比價(jià)6.91}。
4、國(guó)外減產(chǎn)難扭轉(zhuǎn)過剩局面,國(guó)內(nèi)產(chǎn)量依舊維持,下游需求平穩(wěn),但國(guó)內(nèi)鋁材產(chǎn)量增幅明顯,行業(yè)整體成本有所下移。 近期庫(kù)存降幅趨弱,現(xiàn)貨升水回落下交易信號(hào)有所轉(zhuǎn)弱,成本支撐。
鋅:
1、LME鋅C/3M貼水36(昨貼36)美元/噸,庫(kù)存-5050噸,注銷倉(cāng)單-4050噸,庫(kù)存降幅明顯,注銷倉(cāng)單小幅回落,基差較 弱。
2、滬鋅庫(kù)存+3014噸,現(xiàn)貨對(duì)主力升水95元/噸(昨升95),現(xiàn)貨升水有所回落,庫(kù)存表現(xiàn)較好,庫(kù)存降幅趨緩。
3、現(xiàn)貨比價(jià)7.94(前值7.93)[進(jìn)口比價(jià)8.01],三月比價(jià)7.73(前值7.75)[進(jìn)口比價(jià)7.98]。
4、精煉鋅產(chǎn)量增幅較慢,但礦供應(yīng)較寬松。行業(yè)去庫(kù)存明顯,現(xiàn)貨升水情況下供應(yīng)端沒有明顯利空,滬鋅逢低買入。
鉛:
1、LME鉛C/3M貼水26(昨貼26)美元/噸,庫(kù)存-400噸,注銷倉(cāng)單-400噸,近期庫(kù)存維持高位,注銷倉(cāng)單下降,基差企穩(wěn) 。
2、滬鉛交易所庫(kù)存+1027噸,去庫(kù)存較緩慢,現(xiàn)貨對(duì)主力貼水160元/噸(昨貼150)。
3、現(xiàn)貨比價(jià)6.59(前值6.64)[進(jìn)口比價(jià)7.66],三月比價(jià)6.61(前值6.64)[進(jìn)口比價(jià)7.74],{鉛出口比價(jià)5.56,鉛板 出口比價(jià)6.09}。
4、倫鉛基本面較強(qiáng),近期受到交易數(shù)據(jù)的擾動(dòng)較明顯,內(nèi)外比價(jià)相對(duì)高位持穩(wěn),國(guó)內(nèi)依舊偏弱。倫鉛面臨季節(jié)性淡季, 短期會(huì)表現(xiàn)偏弱。
鎳:
1、LME鎳C/3M貼水42.5(昨貼42.5)美元/噸,庫(kù)存-400噸,注銷倉(cāng)單-400噸,倫鎳庫(kù)存上升,注銷倉(cāng)單上升,貼水小幅 走強(qiáng)。鎳價(jià)上漲受印尼禁止礦出口的消息影響。
2、現(xiàn)貨比價(jià)6.97(前值6.99)[進(jìn)口比價(jià)7.23]。
3、供應(yīng)增加明顯加上庫(kù)存持續(xù)增加,倫鎳基本面依舊偏差,但是有成本支撐,加上鎳/不銹鋼比價(jià)低位,預(yù)計(jì)13000美元 /噸一線支撐較強(qiáng)。關(guān)注印尼可能禁止鎳礦出口和減產(chǎn)。
綜合新聞:
1、中國(guó)海關(guān):9月份精煉銅進(jìn)口34.73萬噸,上月26.29萬噸,增幅明顯。銅精礦進(jìn)口101.8萬噸,上月75.24萬噸。
2、中國(guó)海關(guān):9月份精煉鋅進(jìn)口6.04萬噸,上月5.2萬噸。鋅精礦進(jìn)口11.97萬噸,上月16.49萬噸。
3、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局:9月份國(guó)內(nèi)精煉銅產(chǎn)量62萬噸,歷史新高。
4、南山鋁業(yè)證實(shí)有意印尼建廠 緩解原料供應(yīng)壓力
5、10月22日LME評(píng)論:金屬期市:期銅上漲,因在美國(guó)公布疲弱就業(yè)數(shù)據(jù)后美元下滑
結(jié)論:銅價(jià)四季度預(yù)計(jì)轉(zhuǎn)弱,逢高空,近日外盤貼水縮減明顯,注銷倉(cāng)單大幅增加,近期仍高位震蕩。滬鋁近期庫(kù)存降 幅趨緩,交易信號(hào)轉(zhuǎn)弱。鋅市繼續(xù)去庫(kù)存,預(yù)計(jì)14500-15200元/噸一線震蕩,建議逢低買入。
鋼材:
1、現(xiàn)貨市場(chǎng):國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)總體上以穩(wěn)為主,成交量無明顯變化;鐵礦石價(jià)格穩(wěn)中趨弱,小幅下跌,市場(chǎng)觀望氣氛濃厚。
2、前一交易日現(xiàn)貨價(jià)格:上海三級(jí)螺紋3410(-),二級(jí)螺紋3430(-),北京三級(jí)螺紋3360(-),沈陽三級(jí)螺紋3310(-30),上海6.5高線3300(+10),5.5熱軋3440(-10),唐山鐵精粉1045(-),青島港報(bào)價(jià)折算干基報(bào)價(jià)1010(-),唐山二級(jí)冶金焦1375(-),唐山普碳鋼坯2990(-)
3、三級(jí)鋼過磅價(jià)成本3800,現(xiàn)貨邊際生產(chǎn)毛利-6.7%,期盤利潤(rùn)-6.3%。
4、新加坡鐵礦石掉期11月價(jià)格128.75(-0.62),Q4價(jià)格129.36(-0.60)。
5、持倉(cāng):螺紋海通減持多單;鐵礦石摩根大通增持空單。
6、小結(jié):螺紋鋼總體上仍是小庫(kù)存與低需求之間的矛盾,行情近期雖弱,但下方空間不大。鐵礦石基本面比較中性,上市初月間結(jié)構(gòu)與新交所結(jié)構(gòu)需趨于一致,套利資金對(duì)新交所利多,對(duì)國(guó)內(nèi)期貨利空。
橡膠:
1、華東國(guó)產(chǎn)全乳膠17700-19400,均價(jià)18550/噸(-200);倉(cāng)單101420噸(-30),上海(-80),海南(+110),云南(-60),山東(-0),天津(-0)。
2、SICOM TSR20近月結(jié)算價(jià)231.5(-0.6)折進(jìn)口成本16771(-68),進(jìn)口盈利1779(-132);RSS3近月結(jié)算價(jià)254.5(-1.5)折進(jìn)口成本19912(-135)。日膠主力261.2(-7.7),折美金2682(-54),折進(jìn)口成本20889(-409)。
3、青島保稅區(qū):泰國(guó)3號(hào)煙片報(bào)價(jià)2580美元/噸(-40),折人民幣19969(-313);20號(hào)復(fù)合膠美金報(bào)價(jià)2440美元/噸(-10),折人民幣17518(-98);渤海電子盤20號(hào)膠17404元/噸(-146)。
4、泰國(guó)生膠片75.29(0),折美金2428(9);膠團(tuán)69(0),折美金2225(8);膠水73(0),折美金2354(8)。
5、丁苯華東報(bào)價(jià)13200(-550),順丁華東報(bào)價(jià)13400元/噸(-500)。
6、截至10月15日,青島保稅區(qū)天膠+復(fù)合庫(kù)存約22.09萬噸,較半月前下降9100噸。
7、據(jù)金凱訊10月15日調(diào)研,山東地區(qū)輪胎廠全鋼開工率回落0.7至79.5;半鋼持穩(wěn)于82.5。
小結(jié): 1401較煙片進(jìn)口成本高193元;上周交易所庫(kù)存增11603噸。保稅區(qū)庫(kù)存下降,山東輪胎廠開工下滑。滬膠價(jià)格季節(jié)性: 9、10月偏強(qiáng),11月弱。
瀝青:
1、瀝青廠庫(kù)價(jià)格在4500-4740元,均較前一日持穩(wěn)。廠庫(kù)價(jià)格重心在4500-4630。實(shí)際成交低端價(jià)較4500低。
2、韓國(guó)瀝青華東到岸美金價(jià)587.5(+0),折進(jìn)口成本4466元,折盤面4416元。
3、山東焦化料4960(+0),華南180燃料油4540(-0),Brent原油107.8(-2.17)。
4、截止10月16日一周,瀝青廠庫(kù)存38%(+2%);開工率69%(+0%)
5、瀝青價(jià)格季節(jié)性:從最近4年的價(jià)格季節(jié)性來看,1季度表現(xiàn)最強(qiáng),4季度相對(duì)弱。
小結(jié):現(xiàn)貨瀝青價(jià)格持穩(wěn),近期燃料油價(jià)格走弱。瀝青庫(kù)存上升,終端需求旺季8-10月。價(jià)格季節(jié)性:1季度強(qiáng),4季度偏弱。
玻璃:
1、據(jù)統(tǒng)計(jì)1-9月份全國(guó)累計(jì)生產(chǎn)玻璃5.8億重箱,同比增長(zhǎng)11.30%;而去年同期產(chǎn)量為5.38億重箱,同比增長(zhǎng)-4.0%。因此當(dāng)前價(jià)格的提前走低和產(chǎn)量增加有直接關(guān)系。東北聯(lián)合體會(huì)議召開后市場(chǎng)價(jià)格一路下滑,據(jù)統(tǒng)計(jì)東北地區(qū)白玻價(jià)格自月初以來已經(jīng)下滑30元/噸,并且尚未有穩(wěn)定之勢(shì)。同時(shí)受到需求減緩的影響北方地區(qū)價(jià)格多有降低,至此今年北方地區(qū)玻璃價(jià)格頂峰已過,后期走勢(shì)以回調(diào)為主!
2、各交割廠庫(kù)5mm白玻報(bào)價(jià)情況
交割庫(kù)名稱 倉(cāng)單限額 升貼水 現(xiàn)貨價(jià)格 折合盤面價(jià)格
荊州億均玻璃股份有限公司 0.7 0 1400(+) 1408
武漢長(zhǎng)利玻璃 1 30 1432(+) 1402
中國(guó)耀華 0.5 20 1504(-) 1484
株洲旗濱集團(tuán)股份有限公司 0.9 0 1400(-) 1400
山東巨潤(rùn)建材有限公司 1.5 -120 1456(+) 1560
河北大光明嘉晶玻璃有限公司 0.7 -200 1288(-) 1488
沙河市安全玻璃實(shí)業(yè)有限公司 2.4 -200 1288(-) 1488
江門華爾潤(rùn) 1.1 120 1632(-16) 1512
臺(tái)玻長(zhǎng)江玻璃有限公司 1.1 170 1792(+) 1622
山東金晶科技股份有限公司 1.1 -40 1528(+) 1568
華爾潤(rùn)玻璃產(chǎn)業(yè)股份有限公司 2.7 0 1640(+) 1640
漳州旗濱玻璃有限公司 2 80 1720(+) 1640
3、上游原料
華東重質(zhì)堿 1365(-) 華北1315(-)華東石油焦均價(jià)1216(-)
,5500k 動(dòng)力煤520(-) 華南180CST 5675(-)
4、 社會(huì)庫(kù)存情況
截止10月18日,統(tǒng)計(jì)的國(guó)內(nèi)309條玻璃生產(chǎn)線庫(kù)存量為2753萬重箱,較10月
11日的2751萬重箱增2萬重箱。
5、中國(guó)玻璃綜合指數(shù)1141.02 (-2.31)
中國(guó)玻璃價(jià)格指數(shù)1132.17 ( -2.19);
中國(guó)玻璃市場(chǎng)信心指數(shù)1176.42(-2.81)
6、注冊(cè)倉(cāng)單數(shù)量 :116(-);
期貨1401合約:1314(-2); 期貨1405合約:1309(-7) 5-1月間價(jià)差:5
7、FG1401期-現(xiàn) 月均價(jià)差 最低: -118 月均最高:-30 月均平均: -73
8、玻璃在短期內(nèi)下跌不明顯,但從趨勢(shì)性角度看,隨著季節(jié)性旺季的結(jié)束,玻璃現(xiàn)貨將呈現(xiàn)出小幅下滑趨勢(shì)。目前玻璃現(xiàn)貨情況華東、華南維持高位,華北小幅下跌。期貨角度上看,期貨貼水幅度較大,注冊(cè)倉(cāng)單驅(qū)動(dòng)不足,且現(xiàn)貨短期大幅下行驅(qū)動(dòng)也不大,因此玻璃近月將維持震蕩格局,上下行空間都不大。對(duì)于FG1405考慮到交易所可能調(diào)整升水及交割制度,短期內(nèi)趨勢(shì)不明確,建議關(guān)注后市交易所動(dòng)向、
pta:
1、原油WTI至96.86(-1.44);石腦油至922(-9),MX至1165(+4)。
2、亞洲PX至1407(+42)CFR,折合PTA成本7745元/噸。
3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至7390(-0),外盤1001(+1),進(jìn)口成本7650元/噸,內(nèi)外價(jià)差-260。
4、江浙滌絲產(chǎn)銷尚可,平均產(chǎn)銷9-10成。聚酯滌絲價(jià)格部分有20-50的下滑。
5、PTA裝置開工率72(-0)%,下游聚酯開工率78.3(-0)%,織造織機(jī)負(fù)荷72.9(-0)%。
6、中國(guó)輕紡城總成交量升至7229(+7)萬米,其中化纖布584(+5)萬米。
7、PTA 庫(kù)存:PTA工廠2-5天左右,聚酯工廠5-7天左右。
原油下滑對(duì)PX仍難有支撐仍可能延續(xù)弱勢(shì),下游聚酯保持剛需水平且有低位補(bǔ)貨動(dòng)作,近日結(jié)算價(jià)將要出臺(tái),PTA短期維穩(wěn)的可能性大,后市多關(guān)注PTA廠家開工負(fù)荷的變化。
LLDPE:
1、日本石腦油到岸均價(jià)924.5(-9),東北亞乙烯1415(-5),石腦油折算成本10240
2、華東國(guó)產(chǎn)LLDPE現(xiàn)貨價(jià)區(qū)間11600(-25),進(jìn)口LLDPE價(jià)格11700(-0)。
3、LDPE華東市場(chǎng)價(jià)13125(-0),HDPE華東市場(chǎng)價(jià)11700(-0),PP華東市場(chǎng)價(jià)11675(-25)。
4、東北亞LLDPE到岸價(jià)1510(-5),折合進(jìn)口成本11690。
5、交易所倉(cāng)單量990(-600)。
6、主力基差(華東現(xiàn)貨-1401合約)350,多單持有收益12.8%。
7、現(xiàn)貨近期成交清淡,價(jià)格已有所回調(diào)。基本面方面,撫順傳開車消息,若屬實(shí)11月份供應(yīng)仍偏緊,但12月份將大概率偏弱,為此現(xiàn)貨短期上沖不乏可能性,但上方想象空間不會(huì)太大,若期貨不出現(xiàn)大的回調(diào),目前點(diǎn)位多單意義不大,且不確定性比較強(qiáng),建議投資者觀望為主,等待更明確機(jī)會(huì)。
豆類油脂:
1、芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周三升至三周高位,豆粕觸及一個(gè)月最高,交易商稱,因美國(guó)大豆和豆粕現(xiàn)貨市場(chǎng)走堅(jiān),豆粕現(xiàn)貨漲幅尤其明顯。12月豆粕合約 盤中升至9月19日以來最高425.60美元,收?qǐng)?bào)每短噸421.40美元,日內(nèi)攀升5.3美元,受助于出口需求,以及盡管美國(guó)大豆收割持續(xù)推進(jìn),但豆粕供應(yīng)仍然短缺。豆油期貨走低,受累于豆粕/豆油套利交易,以及原油價(jià)格疲弱造成的拖累。不過,美國(guó)墨西哥灣地區(qū)現(xiàn)貨豆油基差走堅(jiān)。美國(guó)農(nóng)業(yè)部表示,民間出口商報(bào)告,向俄羅斯出口本作物銷售年度交割的美國(guó)大豆12萬噸。產(chǎn)量預(yù)估機(jī)構(gòu)Lanworth上調(diào)全球大豆產(chǎn)量預(yù)估200萬噸,至2.88億噸,稱因阿根廷產(chǎn)量預(yù)估被上調(diào)。Lanworth估計(jì),美國(guó)大豆產(chǎn)量為32.15億蒲式耳,平均單產(chǎn)為每畝41.8蒲式耳。一位農(nóng)業(yè)氣象學(xué)家周三稱,天氣轉(zhuǎn)干且氣溫回落將使2013年美國(guó)玉米和大豆收割再度加速。12月豆油合約 小跌0.02美分,收?qǐng)?bào)41.50美分。
2、周三馬來西亞棕櫚油期貨由跌轉(zhuǎn)升,漲至近兩個(gè)月最高,因投資者預(yù)計(jì)馬來西亞棕櫚油產(chǎn)量將開始季節(jié)性放緩。產(chǎn)量一般在下半年增長(zhǎng),在10月達(dá)到峰值,隨著棕櫚樹休整以及雨季到來,產(chǎn)量接近年底開始放緩。不過周二一組種植者預(yù)計(jì),10月1-20日產(chǎn)量下滑10.5%,引發(fā)市場(chǎng)預(yù)期期末庫(kù)存可能在今年不會(huì)超過200萬噸。一吉隆坡當(dāng)?shù)亟?jīng)紀(jì)商品公司交易員稱,“10月產(chǎn)出下滑的消息是市場(chǎng)上漲原因?!敝笜?biāo)1月棕櫚油期貨 在尾盤交易中漲至每噸2,485馬幣(林吉特)
周三,ICE旗下的加拿大溫尼伯商品交易所油菜籽期貨市場(chǎng)收盤上漲,主要原因是芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆走強(qiáng)。截至收盤,11月合約上漲2加元,報(bào)收493.40加元/噸。加元匯率大幅下跌,增添了油菜籽市場(chǎng)的利多氣氛,因?yàn)檫@使得加工商和出口商積極入市。
3、現(xiàn)貨價(jià)格:張家港豆粕4350(-30);張家港豆油7250(-50);廣州棕油5750(+20);張家港進(jìn)口毛菜油7800(-100);湖北菜粕3300(0)
4、豆油庫(kù)存100萬噸(-0.1);棕油庫(kù)存90.3萬噸。
小結(jié):美豆目前價(jià)格一方面受季度庫(kù)存超預(yù)期、新豆收割以及南美種植面積樂觀的打壓,另一方面美豆產(chǎn)量的不確定性和繼續(xù)調(diào)低產(chǎn)量的可能限制了跌幅。國(guó)內(nèi)豆粕10月供應(yīng)仍然比較緊張,預(yù)計(jì)現(xiàn)貨難跌。植物油方面,馬棕油9月船運(yùn)機(jī)構(gòu)出口數(shù)據(jù)環(huán)比增加1%-2%,仍然處于較好水平,雖然馬棕油仍有季節(jié)性累庫(kù)存的壓力,但總體來看馬棕油庫(kù)存壓力小于去年,加上棕油絕對(duì)價(jià)格處于低位,預(yù)計(jì)棕油價(jià)格跌幅將趨緩。豆油的壓力來自于新油籽上市帶來的供應(yīng)充足。菜油有拋儲(chǔ)的傳聞。
上傳:
白糖:
1:柳州中間商昨日無報(bào)價(jià),南寧中間商報(bào)價(jià)5590(+20)元/噸;柳州電子盤13113收盤價(jià)5425(-11)元/噸,14013收盤價(jià)5186(-27)元/噸;昆明中間商報(bào)價(jià)5370(-40)元/噸,1401收盤價(jià)5085(-34)元/噸;
南寧現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1401升水388(+58)元/噸,昆明現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1401升水168(-2)元/噸;柳州1月-鄭糖1月=-16(+9)元/噸,昆明1月-鄭糖1月=-117(+4)元/噸; 注冊(cè)倉(cāng)單量559(+0),有效預(yù)報(bào)0(+0);廣西電子盤可供提前交割庫(kù)存27900(+1600)。
2:(1)ICE原糖3月合約下跌0.87%收于19.28美分/磅,近月升水0.23(-0.04)美分/磅;LIFFE近月升水-1(-1.6)美元/噸;盤面原白價(jià)差微幅縮??;
(2)泰國(guó)Hipol等級(jí)原糖升水0.6,完稅進(jìn)口價(jià)4369(-34)元/噸,進(jìn)口盈利1281(+34)元,巴西原糖完稅進(jìn)口價(jià)4354(-34)噸,進(jìn)口盈利1296(+34)元,升水-0.4。
3:(1)UNICA10月上半月雙周報(bào)顯示,10月上半月巴西中南部甘蔗壓榨量同比下滑17.95%,食糖產(chǎn)量同比減少30.61%,雙周出糖率為139.59,去年同期為149.80;
(2)印度政府官員表示,印度2013/14年度出口量或達(dá)259萬噸。借近期糖價(jià)上漲之機(jī),印度交易商前幾日敲定約17.5萬噸的原糖出口協(xié)議,交付期為12月-1月,為10月開始的新一年度的首筆出口交易;
(3)據(jù)南非當(dāng)?shù)孛襟w報(bào)道,由于大量進(jìn)口糖嚴(yán)重影響南非本地糖業(yè),南非糖業(yè)協(xié)會(huì)要求將進(jìn)口糖關(guān)稅提高50%,該提議引發(fā)眾多爭(zhēng)論;
(4)巴西copersugar對(duì)第三方糖出口商通過其桑托斯港終端發(fā)貨的合約宣布不可抗力;
4: (1)9月份我國(guó)進(jìn)口糖59.19萬噸,同比增加1.07%,環(huán)比增加4.5%;進(jìn)口均價(jià)為433.76美元/噸;2013年1-9月我國(guó)累計(jì)進(jìn)口糖292.6萬噸,同比減少2.85%;2012/13榨季進(jìn)口糖總量達(dá)366.14萬噸,同比減少14.08%。
小結(jié)
A.外盤:巴西桑托斯港口火災(zāi)的持續(xù)影響需時(shí)間來驗(yàn)證;UNICA10月上半月雙周報(bào)發(fā)布,受降雨影響,雙周甘蔗壓榨量和食糖產(chǎn)量同比環(huán)比都大幅降低,雙周出糖率仍低于去年同期;從長(zhǎng)期來講,外盤基本面在轉(zhuǎn)好,但目前沒看到供需結(jié)構(gòu)上根本的調(diào)整,所以上行過程是曲折和迂回的;關(guān)注主產(chǎn)國(guó)新榨季產(chǎn)量和進(jìn)出口情況;
B.內(nèi)盤:9月進(jìn)口數(shù)據(jù)公布,將近60萬噸,略高于去年同期,略低于市場(chǎng)預(yù)期,食糖到港向10、11月份后延;隨著新糖大量上市的臨近,在進(jìn)口糖和新糖共同的供給作用下,1月合約的壓力凸顯;目前盤面間的配額外進(jìn)口窗口關(guān)閉。
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