1、歐洲：歐元區(qū)10月制造業(yè)PMI終值與初值持平，連續(xù)第四個(gè)月實(shí)現(xiàn)擴(kuò)張，顯示歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)溫和增長(zhǎng)仍然持續(xù)。各個(gè)國(guó)家中，愛(ài)爾蘭創(chuàng)30個(gè)月新高達(dá)到54.9，德國(guó)升至51.7，所有國(guó)家中僅法國(guó)和希臘低于枯榮分界線(xiàn)，法國(guó)下滑至4個(gè)月來(lái)新低49.1，希臘墊底，為47.3。

2、中國(guó)：昨日閉幕的第114屆廣交會(huì)成交額與到會(huì)采購(gòu)商數(shù)量環(huán)比均下滑，參展中國(guó)企業(yè)與金磚國(guó)家成交額同比降12.2%，環(huán)比降17.2%。廣交會(huì)數(shù)據(jù)顯示，全球市場(chǎng)在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)依然面臨突出需求疲軟壓力，而部分新興市場(chǎng)的“失速”態(tài)勢(shì)則會(huì)更加明顯。

3、今日重點(diǎn)關(guān)注前瞻：

周二（11月5日）：

11:30，澳洲聯(lián)儲(chǔ)公布利率決定；

1、上一交易日債市短端收益率穩(wěn)中略有上行，長(zhǎng)端收益率則有一定程度的上漲。TF1312合約CTD券（130020.IB）收益率4.13%（+3BP），凈價(jià) 99.6402（-0.18）。以4%-5%的資金成本計(jì)算，目前對(duì)應(yīng)合約遠(yuǎn)期理論 價(jià)范圍為T(mén)F1312(93.519- 93.627)，TF1403(93.697-94.039)，TF1406(93.866- 94.424)。

2、金融債國(guó)債曲線(xiàn)整體上移。國(guó)債1Y 3.98%（+3BP）、3Y 4.02%（+2BP)、5Y 4.045%(+1.5BP)、7Y 4.13(+3BP)、10Y 4.18%（+1.5BP）。國(guó)開(kāi)債1Y 4.86%（+3BP）、3Y 5.10%（+0BP)、5Y 5.20%(+3BP)、 7Y 5.24(+0BP)、10Y 5.27%（+6BP）。

3、利率互換市場(chǎng)，成交清淡。受資金面松動(dòng)影響，短端持平，而中長(zhǎng)端上3個(gè)BP。

4、資金方面，央行上周在公開(kāi)市場(chǎng)進(jìn)行了兩輪逆回購(gòu)操作釋放流動(dòng)性，市場(chǎng)情緒輕松，引導(dǎo)資金盤(pán)面進(jìn)一步寬松。隔夜資金4.0998%（-18BP），7天回購(gòu)4.4225%（-17BP）、14天回購(gòu)4.5486%（-57BP），21天回購(gòu)4.53607%（-54BP），各期限資金利率全線(xiàn)下移。

5、本月債市利率債發(fā)行減少，周度平均約700億，較10月周度發(fā)行量少300億左右，供應(yīng)壓力減輕。

6、小結(jié)：一、央行重啟逆回購(gòu)，以緩和貨幣市場(chǎng)緊張情緒，穩(wěn)定機(jī)構(gòu)預(yù)期。貨幣政策延續(xù)6月以來(lái)“不放松也不過(guò)度收緊”的意圖，小錢(qián)慌告一段落。 二、目前利率震蕩至高位，反映較強(qiáng)悲觀預(yù)期。現(xiàn)券市場(chǎng)收益率有望繼續(xù)下行，修正前期恐慌性因素。

1、 較昨日15:00 PM，倫敦金-0.1%，倫敦銀-0.3%

2、 歐元區(qū)10月制造業(yè)PMI終值51.3，與初值持平；德國(guó)10月制造業(yè)PMI終值51.7，高于初值；法國(guó)10月制造業(yè)PMI終值49.1，低于初值；意大利10月制造業(yè)PMI50.7，預(yù)期51，前值50.8；西班牙10月制造業(yè)PMI50.9，上月50.7.

3、 今日前瞻：09;45 中國(guó)10月匯豐服務(wù)業(yè)PMI 前值52.4；11:30澳大利亞聯(lián)儲(chǔ)公布利率決定，前值2.50%；18：00歐元區(qū)9月PPI年率，前值下降0.8%；23：00 美國(guó)10月ISM非制造業(yè)PMI，預(yù)期54，前值54,4；

4、 中國(guó)白銀網(wǎng)白銀現(xiàn)貨昨日?qǐng)?bào)價(jià) 4365元/千克（-5）；COMEX白銀庫(kù)存 5268.01噸（-4.83），上期所白銀庫(kù)存 431.402噸（+7.742）；SRPD黃金ETF持倉(cāng) 866.317噸（-0.003），白銀ISHARES ETF持倉(cāng) 10502.23噸（+0.00）；上海黃金交易所交易數(shù)據(jù)：黃金TD多付空，交收量10580千克；白銀TD 空付多，交收量14370千克；

5、 美國(guó)10年tips 0.50%（+0.00%）；CRB指數(shù) 273.73（-0.45%），標(biāo)普五百1767.93（+0.36%）；VIX12.93（-0.35）；

6、 倫敦金銀比價(jià)60.68(+0.53），金鉑比價(jià)0.90（-0.00），金鈀比價(jià)1.75（-0.02），黃金/石油比價(jià)：13.941（-0.035）；

7、 小結(jié)：短期問(wèn)題：美聯(lián)儲(chǔ)10月利率決議延續(xù)債務(wù)上限爭(zhēng)論之前的態(tài)度：一切取決于經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)；打破了市場(chǎng)認(rèn)為債務(wù)上限之爭(zhēng)后美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策立場(chǎng)將更寬松的預(yù)期，致使各類(lèi)資產(chǎn)全面回調(diào)；在12月利率決議之前的政策真空期，美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)是交易主題；由于我們認(rèn)為美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇動(dòng)能并無(wú)實(shí)質(zhì)走弱（盡管也缺乏進(jìn)一步走強(qiáng)的跡象），且從季節(jié)性來(lái)看第四季度往往好于第三季度表現(xiàn)，所以我們認(rèn)為短期內(nèi)支撐貴金屬表現(xiàn)的貨幣政策預(yù)期在消失，而滾動(dòng)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)將重新壓制貴金屬表現(xiàn)；而重回升勢(shì)的美國(guó)國(guó)債收益率和10年期TIPS也是不利的交易指標(biāo)。中期問(wèn)題：全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和貨幣政策逐步收斂的大格局沒(méi)有改變，歐元區(qū)、日本、中國(guó)更為廣泛的復(fù)蘇對(duì)資產(chǎn)的影響如下：全球股指上升（利空貴金屬）、利率上升（謹(jǐn)慎利空）、削弱美元強(qiáng)勢(shì)局面（謹(jǐn)慎利多）、支撐整體周期性大宗商品需求（利多），中期而言我們認(rèn)為這樣的經(jīng)濟(jì)基本面和資產(chǎn)預(yù)判對(duì)貴金屬仍偏利空。

銅：

1、LME銅C/3M貼水15.5（昨貼8）美元/噸，庫(kù)存-1725噸，注銷(xiāo)倉(cāng)單-2800噸，LME銅庫(kù)存繼續(xù)下降，基差回落，注銷(xiāo)倉(cāng)單增加明顯，截至10月22日COMEX基金持倉(cāng)轉(zhuǎn)為凈多頭。

2、滬銅庫(kù)存本周+6197噸，現(xiàn)貨對(duì)主力合約升水345元/噸（昨升85），廢精銅價(jià)差4275（昨4125），國(guó)內(nèi)顯性庫(kù)存已有所增加。

3、現(xiàn)貨比價(jià)7.20（前值7.14）[進(jìn)口比價(jià)7.40]，三月比價(jià)7.16（前值7.16）[進(jìn)口比價(jià)7.39]，國(guó)內(nèi)進(jìn)口到岸升水高位小幅回落。

4、基本面：中國(guó)智利秘魯?shù)戎饕~生產(chǎn)國(guó)今年產(chǎn)量增幅明顯，國(guó)內(nèi)需求也較去年同期增長(zhǎng)顯著。四季度供應(yīng)預(yù)期增幅達(dá)，而需求轉(zhuǎn)弱，供需矛盾較突出，但進(jìn)口需求預(yù)計(jì)維持。當(dāng)前比價(jià)高位回落，廢精銅價(jià)差有所回落。

鋁：

1、LME鋁C/3M貼水46（昨貼44)美元/噸，庫(kù)存+3675噸，注銷(xiāo)倉(cāng)單+17475噸，庫(kù)存小幅下降，注銷(xiāo)倉(cāng)單回升明顯，基差持穩(wěn)。

2、滬鋁交易所庫(kù)存-275噸，庫(kù)存下降，現(xiàn)貨對(duì)主力合約升水65元/噸（昨升50），滬鋁升水高位回落。

3、現(xiàn)貨比價(jià)7.99（前值7.91）[進(jìn)口比價(jià)8.21]，三月比價(jià)7.78（前值7.71）[進(jìn)口比價(jià)8.17]，{原鋁出口比價(jià)5.40，鋁材出口比價(jià)6.92}。

4、國(guó)外減產(chǎn)明顯，國(guó)內(nèi)產(chǎn)量依舊維持，下游需求平穩(wěn)，但國(guó)內(nèi)鋁材產(chǎn)量增幅明顯，行業(yè)整體成本有所下移。近期庫(kù)存降幅趨弱，成本支撐。

鋅：

1、LME鋅C/3M貼水36（昨貼33.75）美元/噸，庫(kù)存-725噸，注銷(xiāo)倉(cāng)單+35325噸，庫(kù)存降幅明顯，昨日美國(guó)新奧爾良注銷(xiāo)倉(cāng)單增35000噸，基差持穩(wěn)。

2、滬鋅庫(kù)存-2751噸，現(xiàn)貨對(duì)主力升水90元/噸（昨升95），現(xiàn)貨升水有所回落，庫(kù)存繼續(xù)下降表現(xiàn)較好。

3、現(xiàn)貨比價(jià)7.89（前值7.81）[進(jìn)口比價(jià)8.02]，三月比價(jià)7.75（前值7.69）[進(jìn)口比價(jià)8.00]。

4、精煉鋅產(chǎn)量增幅較慢，但礦供應(yīng)較寬松。行業(yè)去庫(kù)存明顯，現(xiàn)貨升水情況下供應(yīng)端沒(méi)有明顯利空，滬鋅逢低買(mǎi)入。

鉛：

1、LME鉛C/3M貼水24.75（昨貼22.75）美元/噸，庫(kù)存-50噸，注銷(xiāo)倉(cāng)單-50噸，近期庫(kù)存維持高位，注銷(xiāo)倉(cāng)單下降，基差持穩(wěn)。

2、滬鉛交易所庫(kù)存+976噸，去庫(kù)存較緩慢，現(xiàn)貨對(duì)主力貼水65元/噸（昨貼85）。

3、現(xiàn)貨比價(jià)6.52（前值6.50）[進(jìn)口比價(jià)7.68]，三月比價(jià)6.58（前值6.58）[進(jìn)口比價(jià)7.75]，{鉛出口比價(jià)5.57，鉛板出口比價(jià)6.11}。

4、倫鉛基本面較強(qiáng)，近期受到交易數(shù)據(jù)的擾動(dòng)較明顯，內(nèi)外比價(jià)相對(duì)高位持穩(wěn)，國(guó)內(nèi)依舊偏弱。

鎳：

1、LME鎳C/3M貼水64（昨貼55）美元/噸，庫(kù)存+450噸，注銷(xiāo)倉(cāng)單+5250噸，倫鎳庫(kù)存上升，注銷(xiāo)倉(cāng)單上升，貼水回落。鎳價(jià)上漲受印尼禁止礦出口的消息影響。

2、現(xiàn)貨比價(jià)6.86（前值6.81）[進(jìn)口比價(jià)7.26]。

3、供應(yīng)增加明顯加上庫(kù)存持續(xù)增加，倫鎳基本面依舊偏差，但是有成本支撐，加上鎳/不銹鋼比價(jià)低位，預(yù)計(jì)13000美元/噸一線(xiàn)支撐較強(qiáng)。關(guān)注印尼可能禁止鎳礦出口和減產(chǎn)。

綜合新聞：

1、馳宏鋅鍺會(huì)澤項(xiàng)目啟動(dòng)試生產(chǎn)，若試生產(chǎn)各項(xiàng)工作順利，將為公司新增6萬(wàn)噸/年粗鉛，10萬(wàn)噸/年電鋅的生產(chǎn)能力。

2、國(guó)有中鋁礦業(yè)國(guó)際在秘魯投資35億美元的Toromocho銅項(xiàng)目將在12月開(kāi)始生產(chǎn)，該項(xiàng)目全球最大銅礦之一，每年生產(chǎn)250000噸精煉銅。

3、11月1日LME評(píng)論：基本金屬收低，因市場(chǎng)擔(dān)憂(yōu)美聯(lián)儲(chǔ)或最終在年內(nèi)開(kāi)始縮減經(jīng)濟(jì)刺激舉措令美元走強(qiáng)打壓市場(chǎng)人氣，且全球經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)疑慮令需求前景承壓。

結(jié)論：銅價(jià)四季度預(yù)計(jì)轉(zhuǎn)弱，逢高空，近期仍高位震蕩。滬鋁近期庫(kù)存降幅趨緩，預(yù)計(jì)跌幅有限。鋅市繼續(xù)去庫(kù)存，預(yù)計(jì)14500-15200元/噸一線(xiàn)震蕩，近期現(xiàn)貨升水回落。近期倫錫交易數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)好。

1、國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)整體維穩(wěn)，低價(jià)惜售。進(jìn)口礦市場(chǎng)上漲，詢(xún)報(bào)盤(pán)增多，實(shí)際成交一般，觀望心態(tài)較強(qiáng)。

2、國(guó)內(nèi)煉焦煤市場(chǎng)主流持穩(wěn)，山東地區(qū)部分小礦煉焦煤采購(gòu)價(jià)格出現(xiàn)小幅下調(diào)，兗礦庫(kù)存高企，整體市場(chǎng)成交較弱。進(jìn)口煤炭市場(chǎng)主流維穩(wěn)，部分冶金煤品種受需求低迷報(bào)價(jià)小幅下滑，整體成交偏淡，觀望氣氛濃

3、國(guó)內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場(chǎng)穩(wěn)中有升，受周邊地區(qū)價(jià)格上漲影響，河南地區(qū)焦炭?jī)r(jià)格上漲，市場(chǎng)成交尚可。

4、環(huán)渤海四港煤炭庫(kù)存1451.3萬(wàn)噸（+39），上周進(jìn)口煉焦煤庫(kù)存752.6萬(wàn)噸（+10.6），港口焦炭庫(kù)存295.3萬(wàn)噸（-3.2），上周進(jìn)口鐵礦石港口庫(kù)存7967萬(wàn)噸（-69），粗鋼日均產(chǎn)量210.68（-2）

5、天津港一級(jí)冶金焦平倉(cāng)價(jià)1500（0），天津一級(jí)焦出廠價(jià)1500（0），天津鋼鐵一級(jí)焦采購(gòu)價(jià)1390（0），唐山二級(jí)焦炭1400（+25），臨汾一級(jí)冶金焦1310（0）（注：焦炭、焦煤現(xiàn)貨價(jià)格以一周變動(dòng)一次）

6、秦皇島5500大卡動(dòng)力煤平倉(cāng)價(jià)540（0），62%澳洲粉礦135.5（+1.5），唐山鋼坯3020（+20）。

7、柳林4號(hào)焦煤車(chē)板價(jià)1150（0），京唐港S0.6A8.5澳洲焦煤1075（0），日照港A8.5S0.43美國(guó)焦煤163美金（0）；澳洲中等揮發(fā)焦煤S0.6A10離岸價(jià)133美金（0）；港口主流焦煤折算盤(pán)面價(jià)格1080（0）。

8、 昨日受螺紋帶動(dòng)，爐料上漲為主，鐵礦石鋼坯跟漲明顯。焦炭現(xiàn)貨緊張，依然偏強(qiáng)，焦煤短期弱勢(shì)，焦化企業(yè)高毛利可能維持。

1、國(guó)內(nèi)動(dòng)力煤市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，成交良好，部分動(dòng)力煤價(jià)格探漲。煤礦方面，出貨良好，成交較穩(wěn)；港口方面，庫(kù)存企穩(wěn)，港口成交較好。

2、秦皇島5500大卡動(dòng)力煤平倉(cāng)價(jià)540-545（+10），5000大卡475-485（+10）；天津港5500大卡動(dòng)力煤平倉(cāng)價(jià)540（+10）；廣州港5500大卡動(dòng)力煤650（0），山西大混5000大卡報(bào)560元/噸

3、環(huán)渤海四港煤炭庫(kù)存1412.4萬(wàn)噸（-200），秦皇島煤炭庫(kù)存554.5萬(wàn)噸（-37），曹妃甸煤炭庫(kù)存368萬(wàn)噸（-31），紐克斯?fàn)柛勖禾繋?kù)存118.2（-18）

4、大同5500大卡動(dòng)力煤坑口價(jià)380（0），鄂爾多斯5500大卡動(dòng)力煤坑口價(jià)280（0），唐山5000大卡動(dòng)力煤價(jià)格450（0）

5、澳洲5500大卡進(jìn)口煤CIF報(bào)價(jià)78.5美金（0），印尼5300大卡動(dòng)力煤CFR報(bào)價(jià)74美金（0），南非5500大卡動(dòng)力煤報(bào)78.5-79美金（0）

6、9月全社會(huì)用電量4448億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)10.4%；工業(yè)用電3003億千瓦時(shí)，增長(zhǎng)8.1；火電發(fā)電量3323.89（-627）億千瓦時(shí)

7、動(dòng)力煤現(xiàn)貨報(bào)價(jià)變化不大，短期看漲，但也有消息稱(chēng)實(shí)際成交價(jià)低于秦皇島掛牌價(jià)。1-5價(jià)差的情況依然偏低，最終的體現(xiàn)需要近月的倉(cāng)單配合。

1、華東國(guó)產(chǎn)全乳膠17000-18500，均價(jià)17750/噸（-0）；倉(cāng)單102970噸（+460），上海（-90），海南（+200），云南（+210），山東（-50），天津（+190）。

2、SICOM TSR20近月結(jié)算價(jià)229.5（0.1）折進(jìn)口成本16669（19），進(jìn)口盈利1081（-19）；RSS3近月結(jié)算價(jià)251（-0.1）折進(jìn)口成本19708（6）。日膠主力259.8（-0.2），折美金2631（-23），折進(jìn)口成本20574（-148）。

3、青島保稅區(qū)：泰國(guó)3號(hào)煙片報(bào)價(jià)2525美元/噸（-10），折人民幣19622（-58）；20號(hào)復(fù)合膠美金報(bào)價(jià)2370美元/噸（0），折人民幣17062（12）；渤海電子盤(pán)20號(hào)膠16918元/噸（-123）。

4、泰國(guó)生膠片72.82（-0.07），折美金2329（-10）；膠團(tuán)66.5（0），折美金2127（-7）；膠水71(-1),折美金2271(-40)。

5、丁苯華東報(bào)價(jià)13500（-100），順丁華東報(bào)價(jià)13500元/噸（-50）。

6、截至10月30日，青島保稅區(qū)天膠+復(fù)合庫(kù)存約21.68萬(wàn)噸，較半月前下降4100噸。

7、據(jù)金凱訊10月30日調(diào)研，山東地區(qū)輪胎廠全鋼開(kāi)工率回升0.3至79.8；半鋼回升0.5至83。

小結(jié)： 1405較煙片進(jìn)口成本高17元。3季度輪胎廠庫(kù)存環(huán)比下降。保稅區(qū)庫(kù)存繼續(xù)下降，交易所庫(kù)存增加；開(kāi)工回升。國(guó)儲(chǔ)確定收儲(chǔ)煙片5.4萬(wàn)噸，有關(guān)全乳的收儲(chǔ)暫無(wú)確定消息。滬膠價(jià)格季節(jié)性： 9、10月偏強(qiáng)，11月弱。

1、瀝青廠庫(kù)價(jià)格在4500-4740元，均較前一日持穩(wěn)。廠庫(kù)價(jià)格重心在4500-4630。實(shí)際成交低端價(jià)較4500低。

2、韓國(guó)瀝青華東到岸美金價(jià)587.5（+0），折進(jìn)口成本4466元，折盤(pán)面4416元。

3、山東焦化料4980（+0），華南180燃料油4540（-0），Brent原油106.23（+0.32）。

4、截止10月30日一周，瀝青廠庫(kù)存32%（-4%）；開(kāi)工率58%（-9%）

5、瀝青價(jià)格季節(jié)性：從最近4年的價(jià)格季節(jié)性來(lái)看，1季度表現(xiàn)最強(qiáng)，4季度相對(duì)弱。

小結(jié)：華東華南重交瀝青價(jià)格持穩(wěn)；近期山東地區(qū)主流重交瀝青成交價(jià)格小幅下滑，中海泰州瀝青價(jià)格小幅上調(diào)20；山東焦化料價(jià)格較強(qiáng)。瀝青庫(kù)存下降，開(kāi)工下降。11月終端需求轉(zhuǎn)弱，價(jià)格季節(jié)性：1季度強(qiáng)，4季度偏弱。

1、原油WTI至94.62（+0.01）；石腦油至928（-13），MX至1210（+13）。

2、亞洲PX至1405（-6）CFR，折合PTA成本7752元/噸。

3、現(xiàn)貨內(nèi)盤(pán)PTA至7290（-20），外盤(pán)997（-3），進(jìn)口成本7657元/噸，內(nèi)外價(jià)差-347。

4、江浙滌絲產(chǎn)銷(xiāo)良好，多數(shù)在做平或略超。聚酯滌絲價(jià)格多數(shù)有小幅下跌。

5、PTA裝置開(kāi)工率76.3（-4.2）%，下游聚酯開(kāi)工率74.3（-1）%，織造織機(jī)負(fù)荷72.6（-0.1）%。

6、中國(guó)輕紡城總成交量升至689（-121）萬(wàn)米，其中化纖布550（-89）萬(wàn)米。

7、PTA 庫(kù)存：PTA工廠2-7天左右，聚酯工廠4-6天左右。

下游聚酯產(chǎn)銷(xiāo)尚可，但長(zhǎng)期的虧損使聚酯負(fù)荷繼續(xù)下滑，已至年內(nèi)最低水平，PTA需求持續(xù)萎縮。PTA低位成本略有支撐，但后市仍不可過(guò)于樂(lè)觀，中期弱勢(shì)難有實(shí)質(zhì)性好轉(zhuǎn)，如遇反彈空頭可輕倉(cāng)介入。

1、周末以來(lái)現(xiàn)貨市場(chǎng)總體走勢(shì)穩(wěn)定，前期快速下跌的態(tài)勢(shì)有所減緩，各區(qū)域間的價(jià)格差異基本達(dá)到新的平衡。生產(chǎn)企業(yè)和流通渠道的市場(chǎng)信心表現(xiàn)一般，認(rèn)為后期市場(chǎng)的價(jià)格以及需求都不會(huì)有太好的表現(xiàn)，當(dāng)前市場(chǎng)表現(xiàn)特點(diǎn)就是需求旺季結(jié)束，淡季趨勢(shì)明顯。

2、各交割廠庫(kù)5mm白玻報(bào)價(jià)情況

交割庫(kù)名稱(chēng)                    倉(cāng)單限額   升貼水   現(xiàn)貨價(jià)格   折合盤(pán)面價(jià)格

荊州億均玻璃股份有限公司       0.7        0       1392（-）    1392

武漢長(zhǎng)利玻璃                   1          30      1408（-）    1378

中國(guó)耀華                       0.5        20      1488（-）     1458

株洲旗濱集團(tuán)股份有限公司       0.9        0       1400（-）     1400

山東巨潤(rùn)建材有限公司           1.5       -120     1432（-8）     1560

河北大光明嘉晶玻璃有限公司     0.7       -200     1280（-）     1480

沙河市安全玻璃實(shí)業(yè)有限公司     2.4       -200     1280（-）     1480

江門(mén)華爾潤(rùn)                     1.1        120      1624（- ）    1504

臺(tái)玻長(zhǎng)江玻璃有限公司           1.1        170      1776（+）     1606

山東金晶科技股份有限公司       1.1        -40      1512（-）     1552

華爾潤(rùn)玻璃產(chǎn)業(yè)股份有限公司     2.7        0        1624（-）     1624

漳州旗濱玻璃有限公司            2         80       1712（-）     1632

3、上游原料

華東重質(zhì)堿 1365（-） 華北1315（-）華東石油焦均價(jià)1216（-）

，5500k 動(dòng)力煤550（+5） 華南180CST 5675（-）

4、 社會(huì)庫(kù)存情況

截止10月31日，統(tǒng)計(jì)的國(guó)內(nèi)309條玻璃生產(chǎn)線(xiàn)庫(kù)存量為2779萬(wàn)重箱，較10月

18日的2770萬(wàn)重箱增9萬(wàn)重箱。

5、中國(guó)玻璃綜合指數(shù)1128.24 （-1.37）

中國(guó)玻璃價(jià)格指數(shù)1118.86（ -1.58）；

中國(guó)玻璃市場(chǎng)信心指數(shù)1165.75（-0.53）

6、注冊(cè)倉(cāng)單數(shù)量 ：77（-）；

期貨1401合約：1317（-4）；  期貨1405合約：1326（-3）  5-1月間價(jià)差：9

7、FG1401期-現(xiàn) 月均價(jià)差 最低： -127月均最高：-21 月均平均： -75

8、上周玻璃庫(kù)存繼續(xù)增加，來(lái)自前期點(diǎn)火的生產(chǎn)線(xiàn)帶來(lái)了較大壓力，旺季逝去，供過(guò)于求的格局呈現(xiàn)分外明顯，北方玻璃價(jià)格日漸下跌，進(jìn)而影響華中、華東玻璃市場(chǎng)心態(tài)，貿(mào)易商、還是生產(chǎn)企業(yè)也小幅下調(diào)價(jià)格出貨。在此背景下，玻璃現(xiàn)貨在后期價(jià)格處于易漲難跌局面。期貨方面，主力合約目前表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，呈反彈狀態(tài)，但從現(xiàn)貨驅(qū)動(dòng)看，期價(jià)反彈空間較為有限，若上行幅度太大，則有倉(cāng)單驅(qū)動(dòng)存在，進(jìn)而嚴(yán)重抑制期貨上漲?？傮w分析，玻璃基本面開(kāi)始轉(zhuǎn)弱，期貨上行幅度也較為有限，建議做多需謹(jǐn)慎考慮，后市遇大反彈或可布置適量空單。

1CBOT大豆：芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周一多數(shù)收漲，交易商表示，受助于出口需求，以及在熱切期待的美國(guó)政府供需報(bào)告本周稍晚公布前投資人回補(bǔ)空頭。不過(guò)，近月11月大豆合約收跌2美分。美國(guó)農(nóng)業(yè)部表示，最新一周出口檢驗(yàn)美國(guó)大豆8,055.9萬(wàn)蒲式耳，高于市場(chǎng)預(yù)估區(qū)間6,300-7,300萬(wàn)蒲式耳。其中對(duì)中國(guó)的總出口為超過(guò)6,200萬(wàn)蒲式耳。12月豆粕期貨 漲2美元，至每短噸396.9美元。12月豆油合約 跌0.34美分，收?qǐng)?bào)41.25美分。

2馬來(lái)西亞期市：棕櫚油期貨收跌，近期價(jià)格漲勢(shì)過(guò)熱引發(fā)獲利了結(jié)，“市場(chǎng)高漲，”吉隆坡一外資經(jīng)紀(jì)公司交易員稱(chēng)，“回撤是小幅的獲利了結(jié)。市場(chǎng)仍然看漲?！敝笜?biāo)棕櫚油合約上周飆升7.5%，創(chuàng)逾四年來(lái)最大單周漲幅，創(chuàng)出2,623馬幣的2012年9月28日以來(lái)最高。

3 ICE菜籽：周一，ICE旗下的加拿大溫尼伯商品交易所油菜籽期貨市場(chǎng)收盤(pán)上漲，主要原因是最終用戶(hù)的需求旺盛。截至收盤(pán)，1月合約上漲5.10加元，報(bào)收496.50加元/噸；3月合約上漲5.60加元，報(bào)收505.00加元/噸；5月合約上漲5.50加元，報(bào)收511加元/噸。

4按下午三點(diǎn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)算，1月盤(pán)面壓榨虧損0.6%，5月壓榨盈利0.34%，9月壓榨虧損0.5%；美豆11月船期基差98（0），南美豆3月船期21（-9），南美9月船期13（0）。

5各地現(xiàn)貨價(jià)張家港43豆粕報(bào)價(jià)4230（-30）；張家港四級(jí)豆油7200(0)；廣州港24度棕油5920(-30)；湖北菜油8650（0），菜粕3250（0）；廣西加籽菜油7700（0）。

6 國(guó)內(nèi)棕油港口庫(kù)存87.1（-0.9）萬(wàn)噸，豆油商業(yè)庫(kù)存108.7（+5.4）萬(wàn)噸，本周（截止11月1日）開(kāi)機(jī)率49.4%（-5.2%），進(jìn)口豆庫(kù)存470萬(wàn)噸（+12）。

7巴西，AgRural分析師在報(bào)告中表示，截至11月1日，大豆播種率為48%，高于上年同期的40%。

8 美豆收割86%，去年92%，五年85%

小結(jié)：美豆產(chǎn)量趨于確定，后期重點(diǎn)關(guān)注出口需求和國(guó)內(nèi)壓榨情況；南美種植面積預(yù)期創(chuàng)紀(jì)錄，目前巴西天氣好轉(zhuǎn)，阿根廷天氣相對(duì)惡劣，但仍有時(shí)間去改善。國(guó)內(nèi)進(jìn)口豆到港在11月中下旬之后壓力最大，行情的關(guān)鍵在如何評(píng)判期貨貼水是否完全反應(yīng)供應(yīng)的逐步寬松；菜粕出了跟隨豆粕走勢(shì)之外，受季節(jié)性需求淡季以及供應(yīng)增加的影響將弱于豆粕。植物油方面，對(duì)馬棕油的樂(lè)觀帶動(dòng)了植物油的反彈，我們將關(guān)注這種樂(lè)觀是否能夠延續(xù)。豆油的壓力來(lái)自于新油籽上市帶來(lái)的供應(yīng)充足。菜油有拋儲(chǔ)的傳聞。

1：柳州中間商無(wú)報(bào)價(jià)，南寧中間商報(bào)價(jià)5410（-50）元/噸；柳州電子盤(pán)13113收盤(pán)價(jià)5290（-20）元/噸，14013收盤(pán)價(jià)5175（-9）元/噸；昆明中間商報(bào)價(jià)5275（-25）元/噸，1401收盤(pán)價(jià)5060（-9）元/噸；

南寧現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤(pán)1401升水208（-43）元/噸，昆明現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤(pán)1401升水73（-18）元/噸；柳州1月-鄭糖1月=-27（-2）元/噸，昆明1月-鄭糖1月=-142（-2）元/噸； 注冊(cè)倉(cāng)單量559（+0），有效預(yù)報(bào)5（+5）；廣西電子盤(pán)可供提前交割庫(kù)存21400（-1700）。

2：（1）ICE原糖3月合約上漲0.38%收于18.32美分/磅，近月升水0.16（+0.01）美分/磅；LIFFE近月升水-0.8（+3.6）美元/噸；盤(pán)面原白價(jià)差微幅擴(kuò)大；

（2）泰國(guó)Hipol等級(jí)原糖升水0.6，完稅進(jìn)口價(jià)4184（+15）元/噸，進(jìn)口盈利1416（-15）元，巴西原糖完稅進(jìn)口價(jià)4090（+15）噸，進(jìn)口盈利1510（-15）元，升水-0.8。

3：（1）巴西10月份出口食糖262萬(wàn)噸，同比減少131萬(wàn)噸，環(huán)比增加10萬(wàn)噸，其中出口原糖207萬(wàn)噸，出口白糖55萬(wàn)噸；10月份巴西出口乙醇3.36億升，同比增加0.4億升，環(huán)比減少1.56億升；

（2）10月31日，烏克蘭國(guó)內(nèi)生產(chǎn)甜菜糖55.2萬(wàn)噸，去年同期為114萬(wàn)噸；

4： （1）2013/14榨季廣西普通糖料蔗收購(gòu)首付價(jià)定為440元/噸，繼續(xù)采取蔗糖價(jià)格掛鉤聯(lián)動(dòng)、二次結(jié)算的管理方式，每噸普通糖料蔗收購(gòu)價(jià)格440元與每噸一級(jí)白砂糖平均含稅銷(xiāo)售價(jià)格6000元掛鉤聯(lián)動(dòng)，掛鉤聯(lián)動(dòng)價(jià)系數(shù)維持6%；

（2）2013/14年制糖期全國(guó)食糖產(chǎn)銷(xiāo)工作會(huì)議于11月1日-2日在云南昆明召開(kāi)，會(huì)議中糖協(xié)對(duì)13/14榨季食糖產(chǎn)量預(yù)估為1350萬(wàn)噸（詳細(xì)內(nèi)容見(jiàn)糖會(huì)總結(jié)）。

小結(jié)

A．外盤(pán)：CFTC持倉(cāng)報(bào)告顯示，基金的凈多頭頭寸和生產(chǎn)商的凈空頭頭寸都至歷史高位；“第二階梯”生產(chǎn)國(guó)的出口壓力、需求上的季節(jié)性淡季，目前看糖價(jià)向上動(dòng)力不足，但是往下的空間也有限，畢竟巴西處于多事之秋；往后隨著圣誕節(jié)前采購(gòu)?fù)镜牡絹?lái)，巴西榨季的結(jié)束，供給與需求共同作用或推動(dòng)季節(jié)性的向上行情；從長(zhǎng)期來(lái)講，外盤(pán)基本面在轉(zhuǎn)好，但沒(méi)看到供需結(jié)構(gòu)上根本的調(diào)整，所以上行過(guò)程是曲折和迂回、底部不斷抬升的；關(guān)注主產(chǎn)國(guó)新榨季產(chǎn)量和進(jìn)出口情況；

B．內(nèi)盤(pán)：全國(guó)糖會(huì)順利結(jié)束，會(huì)議內(nèi)容基本符合預(yù)期；目前鄭糖面臨工業(yè)庫(kù)存可能偏緊的提振，另一方面又面臨大批進(jìn)口糖到港的壓力，可能短期之內(nèi)鄭糖在目前價(jià)位維持震蕩；但隨著新糖大量上市的臨近，在進(jìn)口糖和新糖共同的供給作用下，鄭糖壓力凸顯；目前盤(pán)面間的配額外進(jìn)口窗口關(guān)閉。

一、價(jià)格與價(jià)差

1、主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價(jià)格：3128B級(jí)冀魯豫19626（+0），東南沿海19523（+3），長(zhǎng)江中下游19531（+0），西北內(nèi)陸19556（+0）；2129B級(jí)新疆20766（+0）。

2、撮合1月合約收盤(pán)價(jià)19630（+10）；鄭棉1401合約收盤(pán)價(jià)19800（-10）；CC Index 3128B 為19649（+0）；CC Index 3128B -鄭棉1401收盤(pán)價(jià)=-151（+10）；鄭棉1401收盤(pán)價(jià)-撮合1401收盤(pán)價(jià)=170（-20）。

3、美期棉ICE1312合約收盤(pán)價(jià)75.79（-0.79），美棉現(xiàn)貨均價(jià)73.5（-0.66），基差-2.29（+0.13）。

4、CC Index 3128B-美棉滑準(zhǔn)稅到岸價(jià)=4333（+121），鄭棉主力近月-ICE近月滑準(zhǔn)稅配額價(jià)格=6116（+60）（注：盤(pán)面價(jià)差未考慮升貼水）。

二、庫(kù)存

1、鄭棉注冊(cè)倉(cāng)單55（+10），有效預(yù)報(bào)143（-10），合計(jì)198（+0）。

2、ICE倉(cāng)單156183（+6390）。

三、下游

1、下游紗線(xiàn)C32S、JC40S、TC45S價(jià)格分別至25835（+0），30645（-5），20900（-5）。

2、中國(guó)輕紡城面料市場(chǎng)總成交689（-129）萬(wàn)米，其中棉布為139（-16）萬(wàn)米。

四、新聞?wù)?/div>