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節(jié)后動力煤或?qū)⒋蠓碌河腊财谪?月3日早評

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時間:2014-01-03 08:42:17 來源:期貨中國網(wǎng)
每日宏觀策略觀點:
1、美國:
(1)美國12月ISM制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)為57.0,略好于市場預(yù)期,但較11月的全年高點小幅回落。顯示美國經(jīng)濟活動仍然強勁。
(2)截止12月28美國當(dāng)周首次申請失業(yè)救濟人數(shù) 為33.9萬人人,好于市場預(yù)期的34.4萬人,降至一個月以來最低。
2、歐洲:歐元區(qū)12月制造業(yè)PMI終值為52.7,為2011年5月以來最高,德國、意大利和西班牙均表現(xiàn)出強勁復(fù)蘇的勢頭,而法國卻顯示相反方向。
3、中國:
(1)2月全國100個城市(新建)住宅平均價格為10833元/平方米,環(huán)比11月上漲0.70%,漲幅與上月基本持平,自2012年6月以來連續(xù)19個月環(huán)比上漲。
(2)5號開始銀行將有12月的法定存款準(zhǔn)備金補繳,而后續(xù)還有財政存款上繳和節(jié)前大量取現(xiàn)等資金流出,而央行的態(tài)度依舊沒有改變,近期媒體也報道13年底最后兩天進行了定向的正回購,以對沖財政存款的投放,1月流動性仍不容樂觀。

國債:
1、2014年首個交易日,資金表現(xiàn)寬松但債券市場再度下跌。市場情緒較謹(jǐn)慎。昨日央行繼續(xù)停逆回購,資金市場緊張未出現(xiàn)升級。7天資金稍寬松,但依然在5%的位置,價格上不低。進入一月,1月5日有大量存款準(zhǔn)備金補繳,中旬財政存款上繳,下旬春節(jié)現(xiàn)金備付,資金利率隨時可能在一月再度沖高,需防范市場風(fēng)險。
2、昨日債券市場再度下跌,國債收益率曲線整中長端上移4個基點左右。國債 1Y 4.15%(+0.00%)、 3Y 4.43%(+0.03%)、5Y 4.52%(+0.06%) 、7Y 4.63(+0.04%)、10Y 4.63%(+0.04%)。國開債 1Y 5.44% (-0.00%)3Y  5.78%(+0.00%)、5Y 5.831%(+0.00%)、 7Y 5.83%(+0.00%)、 10Y  5.83%(+0.00%)。國債期貨參考標(biāo)的債券 (130020.IB)昨日未動,收益率持平于4.60(+0.04%),凈價 96.96(-0.24)。以6%的資金 成本計算,目前對應(yīng)合約遠(yuǎn)期理論價范圍 TF1403(91.541),TF1406(92.145)。
3、利率互換市場,資金回落沒有導(dǎo)致市場行情逆轉(zhuǎn),互換利率全線上移,中長端大幅上移13-18個基點。
4、資金方面,昨日市場前緊后松,資金利率整體下移。隔夜資金3.09%(-0.10%),7天回購5.00% (-0.40%)、14天 回購5.77%(-0.43%)、21天回 購5.93%(-0.97%)。
5、12月份中采PMI為51.0%,比上月回落0.4個百分點。新訂單指數(shù)為52.0%,比上月上回落0.3個百分點。產(chǎn)成品庫存指數(shù)46.2%,比上月回落 1.7個百分點。原材料庫存指數(shù)為47.6%,比上月回落0.2個百分點。
6、央行發(fā)布2014年國債發(fā)行計劃,計劃顯示2014年發(fā)行規(guī)模約在1.35萬億左右,與2013年基本持平。發(fā)行節(jié)奏二、四兩季度發(fā)行量較大,一季 度發(fā)行量最小。
7、審計署公布全國政府性債務(wù)超20.6萬億,其中地方政府債超10.6萬億,2011年以來年均增長20%,2013年增長26%(年化),增長率超GDP2倍 。
8、截止上周末,美國10年期國債收益率3.02%,突破9月初2.98%的高點。美聯(lián)儲收縮貨幣是的美國債券市場繼續(xù)承壓。歐洲市場中長期債券收益 率也連續(xù)攀升。美縮減QE,對于債市的負(fù)面影響相對間接。短期美國貨幣政策收緊對于中國債市的影響主要在市場情緒方面,中長期影響來自于 資本流出,從而影響到外匯占款的減少。
9、小結(jié):一、新年首個交易日,資金利率回落但債券收益率上升,債券市場對一月行情謹(jǐn)慎。一月份財政存款將回籠及春節(jié)前節(jié)日現(xiàn)金備付,預(yù)計至春節(jié)前資金面易緊難松。二、大背景下,全球債券市場收益率不斷攀升,國內(nèi)方面央行貨幣政策在緊平衡中側(cè)重從緊。雖然目前利率再度進入高位,國債下跌空間有限。但當(dāng)前資金和貨幣政策和全球背景使得債市空頭氛圍難以根本逆轉(zhuǎn)。

原油:
1、昨日布倫特原油收報107.78 (-2.73%)美元每桶;WTI原油收報95.44(-3.03%)美元每桶;WTI-BRENT價差-12.34美元每桶(+0.04)NYMEX汽油收報2.695(-3.26%)美元每加侖;ICE柴油收報923.5(-2.20%)美元每噸;
2、利比亞官方昨日表示將在3日內(nèi)重開EI Sharara油田。原油恢復(fù)出口將在短時間內(nèi)恢復(fù)60萬桶每天的出口量,這對原油市場可能造成5-8美元的沖擊。目前石油日產(chǎn)量為25萬桶每天,而7月時為140萬桶。
昨日ARA公布最新庫存數(shù)據(jù),成品油總庫存增長32.1萬噸;取暖油和柴油庫存增長13.8萬噸。汽油庫存增長4.2萬噸,石腦油庫存增長3.2萬噸。
3、南蘇丹的暴力沖突導(dǎo)致原油產(chǎn)量減少約五分之一,至20萬桶,但南蘇丹政府和忠于前副總統(tǒng)RiekMachar的叛軍同意在周二?;?,準(zhǔn)備就結(jié)束流血沖突進行磋商。
4、由于美國東北部遭遇冬季風(fēng)暴的襲擊,市場預(yù)期燃料油需求可能進一步降低,這也令油價承壓,汽油期貨也走低,因預(yù)計一場大風(fēng)暴將給美國東北部地區(qū)帶來強降雪和極端寒冷的天氣,這可能迫使人們放棄開車出行。
5、關(guān)注美國周五公布上周庫存數(shù)據(jù),距今日稍早行業(yè)組織Genscape公布的一份報告顯示,美國指標(biāo)原油期貨的交割地庫辛的原油庫存增加100萬桶
總結(jié):布倫特原油12月下旬由地緣性政治支撐的強勢已經(jīng)減弱。1季度原油供需格局有望改善。后期還需繼續(xù)關(guān)注利比亞產(chǎn)量恢復(fù)情況,如果順利恢復(fù),仍將會有2-3美元左右的跌幅空間。之后,隨著全球煉廠檢修的逐漸增加,需求將進一步弱化,原油1季度震蕩下行是大概率事件。

鋼材:
1、現(xiàn)貨市場:國內(nèi)鋼材市場價格以穩(wěn)為主,成交無大的變化;鐵礦石穩(wěn)中趨揚,進口礦漲幅明顯。
2、前一交易日現(xiàn)貨價格:上海三級螺紋3430(-),北京三級螺紋3320(-10),沈陽三級螺紋3290(-),上海6.5高線3360(-20),5.5熱軋3490(+10),唐山鐵精粉1065(-),青島港報價折算干基報價1025(+5),唐山二級冶金焦1415(-10),唐山普碳鋼坯2980(-)
3、三級鋼過磅價成本3704,現(xiàn)貨邊際生產(chǎn)毛利-0.03%,螺紋焦炭礦石期盤5月利潤+0.82%。
4、新加坡鐵礦石掉期5月124.44(-0.06),Q1價格131.44(-0.02)。
5、小結(jié):螺紋基本面轉(zhuǎn)弱,庫存開始逐步增加,需求下降,宏觀面預(yù)期下行,期貨價格偏空,但預(yù)計下跌空間有限。礦石受消息面利好,基本面雖弱,但期價貼水,短期預(yù)計震蕩運行。

動力煤:
1、 國內(nèi)動力煤市場弱穩(wěn)運行,煤礦方面,價格下行,出貨一般;港口方面,報價混亂,成交較差。
2、 秦皇島5500大卡動力煤平倉價605-615(-25),5000大卡565-575(-20);天津港5500大卡動力煤平倉價615(0);廣州港5500大卡動力煤725(+10),山西大混5000大卡報655(0)
3、 環(huán)渤海四港煤炭庫存1340.3萬噸(-41.7),秦皇島煤炭庫存460.5萬噸(-18.5),曹妃甸煤炭庫存318萬噸(-1),紐克斯?fàn)柛勖禾繋齑?59.5(+27)
4、 大同5500大卡動力煤坑口價375(0),鄂爾多斯5500大卡動力煤坑口價280(0),唐山5000大卡動力煤價格510(+0)
5、 澳洲5500大卡進口煤CIF報價84.5美金(0),印尼5500大卡動力煤CFR報價85-86美金(0),南非5500大卡動力煤報86-87美金(+1)
6、 部分大型企業(yè)1月長協(xié)價在590-610之間,目前主力合約貼水較多,市場預(yù)期春節(jié)后動力煤市場將大幅下跌。

鋼鐵爐料:
1. 國產(chǎn)礦市場穩(wěn)中偏弱,成交欠佳,觀望氛圍彌漫。元旦期間鐵精粉市場維穩(wěn),部分鋼廠下壓采購價格,河北地區(qū)大礦出廠價下調(diào)20-25元/噸,多數(shù)商家觀望謹(jǐn)慎操作。進口礦市場穩(wěn)中趨漲,年初資金偏好,市場報盤活躍。
2. 國內(nèi)煉焦煤市場持穩(wěn)運行,煤價無波動,整體成交一般。進口煤炭市場疲軟運行,詢報盤情況一般,觀望氣氛濃。
3. 國內(nèi)焦炭市場弱勢下行,部分地區(qū)下調(diào)焦炭價格,市場成交一般。
4. 環(huán)渤海四港煤炭庫存1340.3萬噸(-41.7),上周進口煉焦煤庫存1323萬噸(-14),港口焦炭庫存296萬噸(-2),上周進口鐵礦石港口庫存8862萬噸(+5)
5. 天津港一級冶金焦平倉價1560(0),天津準(zhǔn)一級焦出廠價1510(0),河北鋼鐵一級焦采購價1480(0),唐山二級焦炭1435(0),臨汾一級冶金焦1350(0)(注:焦炭、焦煤現(xiàn)貨價格以一周變動一次)
6. 秦皇島5500大卡動力煤平倉價610(-20),62%澳洲粉礦135(+1),唐山鋼坯2980(+20),上海三級螺紋鋼價格3410(-20),北京三級螺紋鋼價格3310(-10)
7. 柳林4號焦煤車板價1100(-50),京唐港S0.6A8.5澳洲焦煤1075(0),日照港A8.5S0.43美國焦煤163美金(0);澳洲中等揮發(fā)焦煤S0.6A10離岸價130美金(0);港口主流焦煤折算盤面價格1040(-40)。
8. 爐料現(xiàn)貨依然弱勢,進口礦價格較高,焦煤焦炭跌勢不改。期貨盤面,主力合約貼水現(xiàn)貨較多,多空較難判斷,建議觀望。

橡膠:
1、華東全乳膠16200-17200,均價16700/噸(-0);可交割全乳價格與近月相近;倉單124930噸(-10),上海(+0),海南(+0),云南(+0),山東(-10),天津(-0)。
2、SICOM TSR20近月結(jié)算價227(0.2)折進口成本16370(-9),進口盈利480(9);RSS3近月結(jié)算價249(0)折進口成本19432(-25)。日膠主力274.6(0),折美金2615(8),折進口成本20320(34)。
3、青島保稅區(qū):泰國3號煙片報價2525美元/噸(0),折人民幣19489(-25);20號復(fù)合膠美金報價2295美元/噸(-15),折人民幣16406(-129);渤海電子盤20號膠16316元/噸(-111),煙片2541美金(2)人民幣19604元(-12)。
4、泰國生膠片73.55(0),折美金2242(8);膠團67.5(0),折美金2057(7);膠水70(0),折美金2133(7)。
5、丁苯華東報價13000(0),順丁華東報價12500元/噸(0)。
6、截止12月31日,青島保稅區(qū)橡膠庫存較上月底增加近1.5萬噸。與本月中旬相比增加8千噸至29.07萬噸,其中天膠增加1萬多噸。
7、據(jù)金凱訊12月31日調(diào)研,山東地區(qū)輪胎廠全鋼開工率回落0.4至78.9;半鋼上升0.8至82.5。
小結(jié):云南指定倉庫交割的天然橡膠的貼水由原來的280元/噸調(diào)整為480元/噸,從RU1501合約起執(zhí)行。倉單突破12萬噸,升至9年高位; 1405與渤海20號膠價差1761。保稅區(qū)庫存季節(jié)性增加。11月中國輪胎出口同比增長16.6%。國內(nèi)陸續(xù)進入停割期,泰國進入產(chǎn)膠旺季。滬膠價格季節(jié)性: 12-2月強。

瀝青:
1、中油高富汽運成交價4400元。瀝青廠庫價格在4400-4750元。廠庫價格重心在4400-4650。實際成交低端價較4400低。
2、韓國瀝青華東到岸美金價572.5(+0),折進口成本4342元(+0),折盤面4292元(+0)
3、山東焦化料4925(-0),華南180燃料油4540(+0),Brent原油107.78(-3.02)。
4、倉單 0 噸。
5、截止1月2日一周,瀝青廠庫存35%(-1%);開工率55%(-2%)
6、瀝青價格季節(jié)性:從最近4年的價格季節(jié)性來看,1季度表現(xiàn)最強,4季度相對弱。
7、11月份,中國進口瀝青30.3萬噸,同比上漲18%。
小結(jié):華東進口折盤面4292。中石化華東煉廠4350-4400元。中油高富汽運成交4400;山東焦化料價格高位走弱。瀝青廠庫存下降,開工下降。價格季節(jié)性:1季度強,4季度偏弱。

甲醇:
1. 上游原料: 布倫特原油111.9(-);秦皇島山西優(yōu)混(Q5500K)620(+10);
期現(xiàn)價格:江蘇中間價3490(-60),山東中間價2885(-60); 收期盤主力1405收盤價:2916(-76);CFR東南亞-CFR中國:60美元/噸
2. 升貼水交割庫名稱          升貼水      現(xiàn)貨價格   折合盤面價格   期主力-折合
江蘇地區(qū)                    0       3100/3680(-50)   3440         -524
浙江寧波                    0          3590 (-10)    3590         -674
河南中原大化集團           -140        2725(-50)     2815          101
山東兗礦煤化               -150        2785(-40)     2935          -19
河北定州天鷺               -155        2725(-100)    2880          36
內(nèi)蒙博源                   -500        2410(-)       2910          6
福建泰山石化                0          3675(-50)     3675         -759
3. 外盤價格:CFR東南亞599.5(-0)美元/噸;(普式)CFR中國534.5(-);F0B鹿特丹中間價527(+)美元/噸,F(xiàn)OB美灣價格540 (-14.8)美元/噸;(易貿(mào)報價)CRF中國價格490(-30)美元/噸,人民幣完稅價3720(-200)
4. 下游價格:江蘇二甲醚價格4500(-200) ;華東甲醛市場均價1650(+0);華南醋酸 4100(+),江蘇醋酸3900(+),山東醋酸3200(+) ; 寧波醋酸4000(+);
5. 庫存情況:截止1月3日,華東庫存萬噸15.8(-1.6);華南庫存6.8萬噸(-0.2);寧波庫存11.8萬噸(-0.7)
6. 開工率:截至12月27日,總開工率:70.6%(+0.5%);進口與產(chǎn)量:2013年11月甲醇進口量38.3噸(+8.8),出口量10.1萬噸(+4),
2013年11月產(chǎn)量252.04萬噸(-15)
7.小結(jié): 甲醇庫存小幅下降,進口量不多,國內(nèi)產(chǎn)量維持高位,總體供應(yīng)依然處于前期水平,但近期需求下滑較快,港口2套甲醇制烯烴裝置開工負(fù)荷大減,傳統(tǒng)需求二甲醚、甲醛等在季節(jié)性需求的影響下逐步趨弱。從總的供需考慮,供應(yīng)由緊到寬,需求從好轉(zhuǎn)弱,因此甲醇整體驅(qū)動依然往下,期貨下行或還有空間,但要注意倉位,不建議繼續(xù)大幅追空,逢高適當(dāng)介入。
lldpe:
1、日本石腦油價格976 ↓8     東北亞乙烯1510 -0    石腦油折算成本10571
2、華東LLDPE國產(chǎn)11900 ↑25   華東LLDPE進口12125 -0   神華天津11700 -0
3、LDPE華東13750 -0    HDPE華東12075 -0    PP華東11775 -0
4、CFR東北亞1530 -0    折合進口成本11777
5、交易所倉單312 -0
6、主力基差(華東現(xiàn)貨)805 ↑30    多單持有收益14.4%
圖表部分
福煉逐步出產(chǎn)品,塑料供應(yīng)量漸趨增加,整體而言后續(xù)供應(yīng)端較為寬松。但目前塑料整體社會庫存依然低下,現(xiàn)貨下跌幅度會有所限制,目前期價貼水仍比較大,因此預(yù)計L105難有大的下跌趨勢,建議波段對待,11000以下空頭可考慮逐步平倉。
PTA:
1、原油WTI至95.44(-2.98);石腦油至972(-8),MX至1201(+1)。
2、亞洲PX至1423(-5)CFR,折合PTA成本7784元/噸。
3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至7360(-40),外盤998(+1),進口成本7584元/噸,內(nèi)外價差-224。
4、江浙滌絲產(chǎn)銷一般,多數(shù)在6-7成,聚酯價格多數(shù)穩(wěn)定,個別小幅上漲。
5、PTA裝置開工率87.7(+1.1)%,下游聚酯開工率73.5(-0.4)%,織造織機負(fù)荷67.5(-0.7)%。
6、中國輕紡城總成交量升至693(-0)萬米,其中化纖布595(-0)萬米。
7、PTA 庫存:PTA工廠5-8天左右,聚酯工廠2-4天左右。
8、多頭套保持倉額度127500(-0)張,實際持倉量107424(-0)張。
近日PTA負(fù)荷繼續(xù)提升,且下游需求有進一步下滑的跡象;淡季臨近基本面仍以偏空為主。期貨倉單繼續(xù)快速增加,連創(chuàng)歷史新高,TA1405以高位做空為主,繼續(xù)關(guān)注聚酯及PTA生產(chǎn)商負(fù)荷的變化。

白糖:
1:柳州新糖報價4905(-105)元/噸,柳州電子盤14013收盤價4775(-1)元/噸;昆明新糖報價4900(+0)元/噸,1401收盤價4669(-3)元/噸;
柳州現(xiàn)貨價較鄭盤1401升水55(-117)元/噸,昆明現(xiàn)貨價較鄭盤1401升水50(-12)元/噸;柳州1月-鄭糖1月=-75(-13)元/噸,昆明1月-鄭糖1月=-181(-15)元/噸; 注冊倉單量300(+300),有效預(yù)報3910(-300);廣西電子盤可供提前交割庫存27600(+15430)。
2:(1)ICE原糖3月合約下跌0.73%收于16.29美分/磅;近月升水-0.15(+0)美分/磅;LIFFE近月升水-6.7(+0.8)美元/噸;盤面原白價差為86.27(-0.95)美元/噸;
(2)泰國Hipol等級原糖升水0.7(+0),完稅進口價3810(-24)元/噸,進口盈利1095(-81)元,巴西原糖完稅進口價3883(-24)噸,進口盈利1022(-81)元,升水-0.35(+0)。
3:(1)由于糖廠開榨時間推遲10天左右,從開榨至12月19日,泰國累計入榨甘蔗1,104萬噸,低于上一年度同期的1,207萬噸;
(2)因印度政府很可能為糖廠提供金融支持,以令糖廠得以完成對農(nóng)戶的資金支付義務(wù),預(yù)計印度或很快增加原糖出口量,進而導(dǎo)致巴西和泰國等主要原糖出口國面臨更多的競爭。
4:(1)云南本榨季食糖生產(chǎn)己于2013年11月20日開始(上榨季12月12日開始),截至2013年12月31日己開榨糖廠22家;入榨甘蔗81.19萬噸,同比增加21.16萬噸;產(chǎn)糖8.43萬噸,同比增加2.03萬噸;出糖率10.39%,同比減少0.28%;銷糖4.85萬噸,同比增加3.58萬噸;產(chǎn)銷率57.48%。
(2)截至12月底新疆累計入榨甜菜333.87萬噸,同比減少31.84萬噸;產(chǎn)糖39.39萬噸,同比減少2.34萬噸;銷糖12.4萬噸,同比減少6.23萬噸;產(chǎn)銷率31.48%,同比下降13.17個百分點;工業(yè)庫存26.46萬噸,同比增加3.37萬噸;其中12月份單月入榨甜菜103.45萬噸,同比減少8.21萬噸;產(chǎn)糖12.74萬噸,同比減少0.11萬噸;銷糖3.65萬噸,同比減少1.58萬噸。
小結(jié)
A.外盤:基金已為凈空持倉,往后基金的作用力相對減弱;隨著糖價的下跌,抑制印度等國的出口,同時有水乙醇平衡價高于食糖,糖價亦得到一定支撐;原糖底部或已確定,印度意愿出口價封鎖原糖頂部,近期印度糖價下跌幅度較大,保持關(guān)注。
B.內(nèi)盤:關(guān)注12月產(chǎn)銷數(shù)據(jù)。國內(nèi)食糖一方面是面臨供給過剩,一方面是是通過追隨外盤的走勢,來達到盤面間內(nèi)外價差的平衡;整體而言,下榨季庫存消費比高,基本面偏空,但是盤面價格已在成本線下運行,需要警惕風(fēng)險。外盤的反彈或短期提振國內(nèi)糖價,但后續(xù)的庫存壓力仍不容小覷。

棉花:
一、價格與價差
1、主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價格:3128B級冀魯豫19463(-6),東南沿海19325(-9),長江中下游19446(-1),西北內(nèi)陸19406(-3);2129B級新疆20766(+0)。
2、撮合1月合約收盤價18980(-20);鄭棉1401合約收盤價19050(+100);CC Index 3128B 為19530(-4);CC Index 3128B -鄭棉1401收盤價=480(-104);鄭棉1401收盤價-撮合1401收盤價=70(+120)。
3、美期棉ICE1403合約下跌0.7%收于84.04美分/磅,美棉現(xiàn)貨80.42(-0.86),基差-3.62(-0.26)。
4、CC Index 3128B-美棉滑準(zhǔn)稅到岸價=3559(+32),鄭棉主力近月-ICE近月滑準(zhǔn)稅配額價格=4591(+113)(注:盤面價差未考慮升貼水)。
二、庫存
1、鄭棉注冊倉單156(-1),有效預(yù)報41(+0),合計197(-1)。
2、ICE倉單34087(+0)包。
三、下游
1、下游紗線C32S、JC40S、TC45S價格分別至25575(+0),30495(+0),20850(+0)。
2、中國輕紡城面料市場總成交693(-14)萬米,其中棉布為98(-5)萬米。
四、新聞?wù)?/div>
1、1月2日,計劃收儲130370噸,實際成交57160噸,成交比例43.8%,較前一天減少8120噸。其中新疆庫點計劃收儲58200噸,實際成交19000噸,成交比例32.6%;內(nèi)地庫計劃收儲68090噸,實際成交34080噸,成交比例50.1%;骨干企業(yè)成交4080噸。
2 、1月2日儲備棉投放數(shù)量為24251.2832噸,實際成交12370.2536噸,成交比例51.01%;當(dāng)日成交儲備棉平均等級為3.96;平均長度28.14;加權(quán)平均價17846.61元/噸(較昨日價格下降33元/噸),折328級價格為18334元/噸(公重)。

豆類油脂:
1CBOT大豆:芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周四連跌第三日,交易最活躍的3月大豆合約觸及六周低位,交易商說,受累于南美大豆豐收前景和美國豆粕合約下跌。一阿根廷氣象學(xué)家表示,南美大草原農(nóng)業(yè)帶迎來降雨,緩和12月乾旱對作物造成的損害。3月大豆合約 跌至11月20日來最低的12.62-1/2美元。近月豆油 下跌至2010年7月來最低。所有豆油合約創(chuàng)下合約低位,受累于技術(shù)性賣出,大豆和豆粕下跌。
2馬來西亞期市:周四,馬來西亞衍生品交易所(BMD)毛棕櫚油期貨市場收盤下跌,未能延續(xù)早盤的漲勢,主要原因是市場再度擔(dān)心棕櫚油需求。年后棕櫚油市場交投不振。早盤基準(zhǔn)合約一度漲至三周來的最高水平。2013年馬來西亞棕櫚油市場上漲了9%,也是自2010年以來首次年度上漲?;鶞?zhǔn)3月毛棕櫚油合約下跌11令吉,報收2648令吉/噸。
3 ICE菜籽:周四,ICE旗下的加拿大溫尼伯商品交易所油菜籽期貨市場收盤下跌,因為進入新稅年后,投機商和農(nóng)戶恢復(fù)拋售。截至收盤,3月合約下跌8.50加元,報收441.40加元/噸;5月合約下跌8.70加元。芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆市場急劇下挫,豆油市場下跌,馬來西亞棕櫚油和歐洲油菜籽市場走低,加劇了油菜籽市場的利空氣氛。
4按CBOT昨夜收盤價算5月壓榨虧損0%,9月壓榨盈利0.4%;南美豆3月船期18(+1),南美9月船期0(0)。
5華東豆粕:江蘇南通來寶43蛋白豆粕報價下調(diào)至3890元/噸,成交3850元/噸,較昨日跌30元/噸,今日2月提貨基差M1405+480,3月提貨基差M1405+420,4月提貨基差M1405+350,5月提貨基差M1405+250,6-9月提貨基差M1409+260,均無成交。
6張家港四級豆油6950(0);廣州港24度棕油5950(+70);菜粕:廣西防城港大海公司1-3月合同預(yù)售價2800元/噸,較節(jié)前持平,無成交。廣西欽州中糧菜粕2-5月合同預(yù)售價2820元/噸,較節(jié)前持平,無成交。廣東湛江中紡公司菜粕無報價,無成交。廣東湛江渤海公司無報價。廣東東莞富之源3-4月菜粕合同預(yù)售價2890元/噸,較節(jié)前持平,無成交。菜油:廣西防城港楓葉公司菜油遠(yuǎn)期預(yù)售6950元/噸,成交200噸。廣西欽州中糧菜油7100元/噸,無成交。廣西防城港大海公司菜油遠(yuǎn)期四級菜油6950元/噸,無成交。廣東湛江中紡公司菜油遠(yuǎn)期預(yù)售6950元/噸,無成交。福建市場上進口菜籽壓榨的菜油2月預(yù)售7000元/噸,較上周跌50-100元/噸,無成交。
7 國內(nèi)棕油港口庫存92.4(-0.2)萬噸,豆油商業(yè)庫存98.6(+0.3)萬噸,本周(截止12月27日)開機率60%(-3.2%),進口豆庫存504萬噸(-15)。
8 對進口的含有生物柴油的成品油(稅則號列:27102000)以及歸入稅則號列38260000項下不符合國家《柴油機燃料調(diào)和用生物柴油(BD100)》標(biāo)準(zhǔn)的生物柴油及其混合物征收消費稅,稅額為0.8元/升。
小結(jié):12月報告全球豆類格局變化不大,上調(diào)了阿根廷的產(chǎn)量100萬噸,南美產(chǎn)量的擔(dān)憂越來越小,后期我們將繼續(xù)關(guān)注南美產(chǎn)量預(yù)期。國內(nèi)進口豆上周開機率大幅增加,未來一段時間是現(xiàn)貨供應(yīng)放量的時候,行情的關(guān)鍵在評判期貨貼水是否完全反應(yīng)供應(yīng)的逐步寬松;菜粕出了跟隨豆粕走勢之外,受季節(jié)性需求淡季以及供應(yīng)增加的影響將弱于豆粕。植物油方面,馬棕油11月數(shù)據(jù)顯示庫存繼續(xù)增加,出口較上月有較大幅度減小,過低的豆棕價差或?qū)⒗^續(xù)抑制出口。豆油的壓力來自于新油籽上市帶來的供應(yīng)充足。

膠合板:
1.膠合板:嘉興千年舟138,嘉善陸意120,杭州緣景居145,常州鵬鴻147,廣州海納99,臨沂飛龍105,廊坊駿龍104,天津元香113。
2.纖維板:嘉興麗人87,嘉善君旺85,杭州千年舟75,常州東盾88,廣州恒運通73,天津北方75。
3.魚珠木材價格指數(shù)(以2006年6月為基日,基準(zhǔn)指數(shù)為100):15mm細(xì)木工板138.11(-1.89%),15mm中纖板103.58(2.67%),原木135.68(-5.05%),鋸材138.65(0.3%)
4.排名前20會員持倉凈多:膠合板-3255(-743),纖維板-1954(+3457)
5. 東北原木市場交投清淡,下游廠家年前囤貨基本結(jié)束,然而價格保持堅挺。在近期舉行的黑龍江全省森工三江所屬林業(yè)局及帶嶺林業(yè)局的年終會議上,對17個木材品種提出了調(diào)價方案,價格上調(diào)的平均幅度為6.5%。
6.2013年三季度我國累計進口木材達2151.12萬立方米,同比增長27.56%。前三季度累計進口木材達5808.98萬立方米,同比增長15.8%。
小結(jié):
樓市持續(xù)低迷,隨著天氣轉(zhuǎn)冷,家具裝修需求亦較為清淡,兩板需求轉(zhuǎn)淡。目前正處于年前最后一波銷售高峰,銷量較前期略有好轉(zhuǎn),然而板材現(xiàn)貨價格依然穩(wěn)定。自上周以來兩板盤面價格連續(xù)走低,市場對可交割板材的價格依然存在較大分歧。從交割規(guī)則以及現(xiàn)貨市場的實際情況看,對空頭較為有利。從現(xiàn)貨價格看,兩板繼續(xù)下探的空間應(yīng)該不會太大,然而目前的炒作情緒依然沒有完全消散,短期建議觀望,待價格跌透企穩(wěn)后或可嘗試輕倉做多。

責(zé)任編輯:費思妲

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