每日宏觀策略觀點(diǎn): 1、美國: (1)美聯(lián)儲(chǔ)12月FOMC會(huì)議紀(jì)要顯示,絕大多數(shù)聯(lián)儲(chǔ)官員表示,對勞動(dòng)力市場的改善更有信心,2014年下半年,購債計(jì)劃接近尾聲是合理的。與會(huì)者最擔(dān)心的是QE給金融系統(tǒng)穩(wěn)定性帶來風(fēng)險(xiǎn)。與會(huì)者基本一致支持上調(diào)逆回購參與者的最大配額。紀(jì)要指出房地產(chǎn)市場復(fù)蘇持續(xù)小幅減緩。10年期美債收益率一度達(dá)3.01%,收2.99%。 (2)美國12月ADP就業(yè)人數(shù)+23.8萬人,預(yù)期+20.0萬人,前值由+21.5萬人上修至+22.9萬人。數(shù)據(jù)公布后,美元走高,兌日元匯率觸及105關(guān)口;黃金下挫;美10年期國債收益率飆漲。 2、歐洲:歐元區(qū)11月失業(yè)率12.1%,連續(xù)7個(gè)月保持在歷史高位。 3、中國:國務(wù)院總理李克強(qiáng)在1月8日召開的國務(wù)院常務(wù)會(huì)議中提出,一是公開國務(wù)院各部門全部行政審批事項(xiàng)清單,逐步向?qū)徟马?xiàng)的“負(fù)面清單”管理邁進(jìn),做到審批清單之外的事項(xiàng),均由社會(huì)主體依法自行決定。二是清理并逐步取消各部門非行政許可審批事項(xiàng)。三是取消和下放包括省際普通貨物水路運(yùn)輸許可、基礎(chǔ)電信和跨地區(qū)增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證備案核準(zhǔn)、利用網(wǎng)絡(luò)實(shí)施遠(yuǎn)程高等學(xué)歷教育的網(wǎng)校審批、保險(xiǎn)從業(yè)人員資格核準(zhǔn)和會(huì)計(jì)從業(yè)資格認(rèn)定等70項(xiàng)審批事項(xiàng)。這次會(huì)議還確定,從2014年1月1日起,將企業(yè)退休人員基本養(yǎng)老金水平再提高10%。 4、今日重點(diǎn)關(guān)注前瞻: 周四(1月9日): 18:00,歐元區(qū)12月經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù),上月98.5,預(yù)期99; 20:00,英國央行公布利率決定; 20:45,歐洲央行公布利率決定; 21:30,美國1月4日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù),上周33.9萬人; 股指: 1、宏觀經(jīng)濟(jì):12月中采PMI指數(shù)為51%,較上月回落0.4個(gè)百分點(diǎn),為7月以來的首次下行,新訂單、新出口訂單、生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)預(yù)期等指數(shù)均出現(xiàn)不同程度回落,顯示未來制造業(yè)仍面臨一定的下行壓力,經(jīng)濟(jì)延續(xù)穩(wěn)中偏弱的格局。今天將公布12月份通脹數(shù)據(jù)。 2、政策面:IPO重啟,預(yù)計(jì)1月份約有50家企業(yè)完成發(fā)行上市,對資金面形成壓力;中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議指出2014年將實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策,解決地方政府債務(wù)問題,推進(jìn)利率匯率市場化改革;三中全會(huì)決定全文公布,改革力度超預(yù)期,改革預(yù)期進(jìn)入兌現(xiàn)期;李克強(qiáng)表示既不放松也不收緊銀根,引導(dǎo)市場預(yù)期;央行貨幣政策中性偏緊立場。 3、盈利預(yù)期:滬深300成分股2013年一致預(yù)期利潤增速穩(wěn)定。 4、流動(dòng)性: A、本周二央行未進(jìn)行公開市場操作。本周公開市場無到期資金。 B、昨日銀行間市場質(zhì)押式回購利率(R007)4.08%,隔夜回購利率(R001)2.80%,月初資金利率回落,維持緊平衡。 C、新股發(fā)行節(jié)奏較快,對資金面形成壓力;1月份全部A股市場限售股解禁市值環(huán)比小幅增加,限售股解禁壓力較大,本周限售股解禁壓力較大;上周產(chǎn)業(yè)資本在全部A股市場凈減持力度維持高位;12月27日當(dāng)周新增A股開戶數(shù)和新增基金開戶數(shù)回升,持倉賬戶數(shù)基本持平,交易活躍程度回落,證券交易結(jié)算資金凈流出,交易結(jié)算資金期末余額回落。 5、消息面: 保監(jiān)會(huì)將啟動(dòng)試點(diǎn)逾三千億老保單可投資藍(lán)籌股 美聯(lián)儲(chǔ)12月會(huì)議紀(jì)要:逐步謹(jǐn)慎地縮減QE 小結(jié):12月中采PMI指數(shù)及主要分項(xiàng)指數(shù)均出現(xiàn)不同程度回落,顯示未來制造業(yè)仍面臨一定的下行壓力,經(jīng)濟(jì)延續(xù)穩(wěn)中偏弱的格局,宏觀面偏空;三中全會(huì)改革力度超預(yù)期,改革預(yù)期逐步進(jìn)入兌現(xiàn)期;市場傳聞一行三會(huì)國辦107號文,加強(qiáng)對影子銀行監(jiān)管;IPO發(fā)行節(jié)奏密集對資金面形成壓力;股指弱勢對利空因素進(jìn)行消化,繼續(xù)向下空間不宜過度悲觀。 國債: 1、近期銀行間市場資金極度寬松,罕見的流動(dòng)性泛濫,對債市起到支撐。但一月份資金考驗(yàn)尚未到來,今日起IPO開啟,一月15日預(yù)計(jì)上交財(cái)3000億以上政存款及月底節(jié)日資金備付,資金利率有沖高風(fēng)險(xiǎn)。一月中下旬資的資金面是本月關(guān)注焦點(diǎn)。 2、昨日 1 年國債新發(fā),中標(biāo) 4.04%,大大低于二級市場收益率,加之資金面寬松,收益率曲線下一波。國債 1Y 4.12%(-0.08%)、 3Y 4.32%(-0.01%)、5Y 4.51%(+0.03%)、7Y 4.57(-0.04%)、10Y 4.59%(-0.04%)。國開債 1Y 5.42% (-0.04%)3Y 5.78%(-0.05%)、5Y 5.83%(-0.06%)、 7Y 5.86%(-0.04%)、10Y 5.88%(-0.02%)。國債期貨參考標(biāo)的債券 (130020.IB)昨日未動(dòng),收益率持平于4.57(-0.04%),凈價(jià) 97.101(+0.22)。以6%的資金成本計(jì)算,目前對應(yīng)合約遠(yuǎn)期理論價(jià)范圍 TF1403(91.665),TF1406(92.202)。 3、資金方面,流動(dòng)性極度寬松,隔夜資金穩(wěn)定在3%下方,7天資金跌破4.5%的中樞,但目前看來,1月資金考驗(yàn)尚未到來。隔夜資金2.80%(-0.04%),7天回購4.08% (-0.18%)、14天回購4.91%(-0.14%)、1月回購5.70%(-0.35%)。 4、信用債市場在資金寬松的影響下,各個(gè)期限利率下移,短端下行較多,中期債5年中票 AAA 6.50%(-0.02%)、AA+ 7.17(-0.03%). 5、針對影子銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管文件107號文已經(jīng)下發(fā),但107號文未明確監(jiān)管細(xì)則,對債市的影響力有限。 6、昨日利率互換市場收益率并未下行,相反短端上1-4個(gè)基點(diǎn),中長端上2個(gè)基點(diǎn)。 7、央行發(fā)布2014年國債發(fā)行計(jì)劃,計(jì)劃顯示2014年發(fā)行規(guī)模約在1.35萬億左右,與2013年基本持平。發(fā)行節(jié)奏二、四兩季度發(fā)行量較大,一季度發(fā)行量最小。 8、截止上周末,美國10年期國債收益率3.01%,收益率一周變動(dòng)不大,但突破9月初2.98%的高點(diǎn)。歐洲市場中長期債券收益率也連續(xù)攀升。美縮減QE,對于債市的負(fù)面影響相對間接。短期美國貨幣政策收緊對于中國債市的影響主要在市場情緒方面,中長期影響來自于資本流出,從而對資金帶來壓力。 9、小結(jié):一、一月份資金市場依然是季節(jié)性緊張的月份,目前流動(dòng)性寬松,但壓力點(diǎn)在中旬。另外,一季度債券市場受發(fā)行量小,春節(jié)后資金面松及銀行配置盤需求,利率債具有季節(jié)性強(qiáng)勢的特征。二、大背景下,全球債券市場收益率不斷攀升,國內(nèi)方面央行貨幣政策在緊平衡中側(cè)重從緊,利率市場化持續(xù),主導(dǎo)性因素使得債市長期的空頭氛圍難以根本逆轉(zhuǎn)。 貴金屬: 1、 貴金屬收跌。較昨日15:00 PM,倫敦金-0.1%,倫敦銀-0.8%;較今早2:30 AM ,倫敦金-0.1%;倫敦銀-0.3%; 2、 12月美聯(lián)儲(chǔ)FOMC會(huì)議紀(jì)要重點(diǎn):聯(lián)儲(chǔ)官員看到了每月購債計(jì)劃的效益在減小;許多FOMC委員贊成小幅縮減QE;絕大多數(shù)聯(lián)儲(chǔ)官員認(rèn)為,2014年下半年,購債計(jì)劃接近尾聲是合理的;絕大多數(shù)與會(huì)者對勞動(dòng)力市場的改善表示更有信心;與會(huì)者最擔(dān)心的是QE給金融系統(tǒng)穩(wěn)定性帶來風(fēng)險(xiǎn)。 3、 美國12月ADP就業(yè)人數(shù)23.8萬,高于預(yù)期的20萬,前值22.9萬; 4、 歐元區(qū)11月零售銷售月率增長1.4%,年率增長1.6%;德國11月季調(diào)后制造業(yè)訂單月率增長2.1%,高于預(yù)期與前值;歐元區(qū)11月失業(yè)率12.1%,與預(yù)期持平。 5、 今日前瞻;09:30 中國12月CPI年率 前值3.0%;12月PPI年率,前值下降1.4%;18:00 歐元區(qū)12月經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù),預(yù)期99.1,前值98.5;19:00 德國11月季調(diào)后工業(yè)產(chǎn)出月率,預(yù)期增長1.5%,前值下降1.2%;20:00英國央行公布利率決定,預(yù)期0.5%;20:45 歐元區(qū)央行公布利率決定,預(yù)期0.25%;21:30 美國當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù),預(yù)期33.5萬; 6、 中國白銀網(wǎng)白銀現(xiàn)貨昨日報(bào)價(jià) 4030元/千克(-58);COMEX白銀庫存 5501.58噸(+18.70),上期所白銀庫存 454.595噸(+4.694);SRPD黃金ETF持倉 794.621噸(-0),白銀ISHARES ETF持倉 9909.49噸(-0.00);上海黃金交易所交易數(shù)據(jù):黃金TD空付多,交收量10258千克;白銀TD空付多,交收量2070千克; 7、 美國10年tips 0.72%(+0.02%);CRB指數(shù) 274.86(-0.71%),標(biāo)普五百1837.49(-0.02%);VIX12.87(-0.05); 8、 倫敦金銀比價(jià)62.75(+0.77),金鉑比價(jià)0.86(-0.01),金鈀比價(jià)1.66(-0.00),黃金/石油比價(jià):13.480(+0.105); 9、 小結(jié):中期問題:美聯(lián)儲(chǔ)縮減QE開啟后,貨幣政策收斂的大趨勢已經(jīng)明朗,美國10年期TIPS仍將持續(xù)上升,對黃金持續(xù)利空;貴金屬的表現(xiàn)將從QE期間的低利率主導(dǎo)行情回歸成正常經(jīng)濟(jì)周期時(shí)期的通脹主導(dǎo)行情,大宗商品價(jià)格對其影響將逐步變大。短期問題:春節(jié)將近,亞洲國家對于實(shí)物黃金的需求季節(jié)性上升而支撐貴金屬價(jià)格;由于我們對于中短期內(nèi)基本金屬及整體大宗商品都不看好,因此建議逢高空貴金屬。金銀比價(jià):白銀ETF持倉跟隨黃金ETF持倉下降,白銀2014年供給過剩局面持續(xù),COMEX白銀庫存持續(xù)上升;另一方面基本金屬近期轉(zhuǎn)弱;因此金銀比價(jià)上升壓力較大。 原油: 昨日布倫特原油收報(bào)107.15 (-0.19%)美元每桶;WTI原油收報(bào)92.33(-1.43%)美元每桶;WTI-BRENT價(jià)差-14.52美元每桶(-1.14)NYMEX汽油收報(bào)2.6563(-0.83%)美元每加侖;ICE柴油收報(bào)910.75(0.19%)美元每噸; 1、 美國周三公布最新庫存數(shù)據(jù):庫欣地區(qū)庫存增加110萬桶,墨西哥灣地區(qū)庫存減少614.7萬桶,但是成品油庫存依然維持漲勢,其中柴油庫存增加515.5萬桶,汽油庫存增加624.3萬桶,餾分油庫存增加582.6萬桶,反映成品油需求繼續(xù)下降。預(yù)計(jì)未來數(shù)周,庫存仍將持續(xù)上升。 2、 利比亞EI Sharara油田已經(jīng)恢復(fù)生產(chǎn),原油產(chǎn)量將在短時(shí)間內(nèi)有望恢復(fù)至60萬桶每天。目前石油日產(chǎn)量為25萬桶每天,而7月時(shí)為140萬桶。利比亞恢復(fù)情況在未來一周內(nèi)仍將是主導(dǎo)布倫特油價(jià)走勢的關(guān)鍵 3、 ARA公布最新庫存數(shù)據(jù),成品油總庫存增長32.1萬噸;取暖油和柴油庫存增長13.8萬噸。汽油庫存增長4.2萬噸,石腦油庫存增長3.2萬噸。 4、 1月22日TransCanada開通庫欣到Port Author的輸油管道,但是從WTI與LLS價(jià)差來看,運(yùn)輸改善對于WTI原油的利好紅利可能不到1美元。 5、 蘇丹原油價(jià)格與布倫特價(jià)差保持在6美元附近,暗示蘇丹原油產(chǎn)量恢復(fù)依然艱難。南蘇丹的暴力沖突導(dǎo)致原油產(chǎn)量減少約五分之一,至20萬桶,但南蘇丹政府和忠于前副總統(tǒng)RiekMachar的叛軍同意在上周二?;穑瑴?zhǔn)備就結(jié)束流血沖突進(jìn)行磋商。 6、 由于美國東北部遭遇冬季風(fēng)暴的襲擊,市場預(yù)期燃料油需求可能進(jìn)一步降低,這也令油價(jià)承壓,汽油期貨也走低,因預(yù)計(jì)一場大風(fēng)暴將給美國東北部地區(qū)帶來強(qiáng)降雪和極端寒冷的天氣,這可能迫使人們放棄開車出行。 7、 由于年底需求相應(yīng)走軟,匯豐中國12月服務(wù)業(yè)PMI降至28個(gè)月新低,呈現(xiàn)與官方數(shù)據(jù)類似的明顯回落走勢,表明服務(wù)業(yè)的擴(kuò)張勢頭有所放慢。匯豐(HSBC)/Markit周一聯(lián)合公布,中國12月服務(wù)業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)降至50.9,低于歷史平均水平,且為2011年8月以來最低位。 總結(jié):1 月份布倫特表現(xiàn)預(yù)計(jì)仍受地緣性政治因素驅(qū)動(dòng),同時(shí)存在上行和下行風(fēng)險(xiǎn),而美原油表現(xiàn)較布倫特可能會(huì)更弱。投資建議以觀望為主,待WTI利好因素耗盡,逢高可做空WTI-BRENT 價(jià)差。 金屬: 銅: 1、LME銅C/3M升水14(昨升18.5)美元/噸,庫存-1400噸,注銷倉單-1400噸,大倉單占比較大,LME銅庫存繼續(xù)下降,現(xiàn)貨升水?dāng)U大,注銷倉單庫存比維持較高位置,上周COMEX基金持倉凈多頭繼續(xù)上升,銅遠(yuǎn)期價(jià)格曲線為倒價(jià)差結(jié)構(gòu)。 2、滬銅庫存本周-195噸,現(xiàn)貨對主力合約升水225元/噸(昨升305),廢精銅價(jià)差5125(昨5075)。 3、現(xiàn)貨比價(jià)7.08(前值7.10)[進(jìn)口比價(jià)7.33],三月比價(jià)7.07(前值7.08)[進(jìn)口比價(jià)7.33],國內(nèi)進(jìn)口到岸升水高位小幅回落。 4、基本面:智利秘魯?shù)茹~礦產(chǎn)量增幅明顯,中國銅產(chǎn)量增幅較大,國內(nèi)需求也增長顯著,國內(nèi)供應(yīng)壓力有所增大,下游開工率略有回落,進(jìn)口需求關(guān)注內(nèi)外低比價(jià)影響,上期所庫存表現(xiàn)強(qiáng)勁。內(nèi)外比價(jià)較低,廢精銅價(jià)差階段性高位。 鋁: 1、LME鋁C/3M貼水47(昨貼47)美元/噸,庫存-1725噸,注銷倉單+5650噸,大倉單維持,庫存與注銷倉單增加明顯,貼水?dāng)U大。 2、滬鋁交易所庫存+5066噸,庫存下降趨緩,現(xiàn)貨對主力合約升水90元/噸(昨升95),滬鋁現(xiàn)貨升水高位回落。 3、現(xiàn)貨比價(jià)8.05(前值8.07)[進(jìn)口比價(jià)8.32],三月比價(jià)7.79(前值7.82)[進(jìn)口比價(jià)8.28],{原鋁出口比價(jià)5.36,鋁材出口比價(jià)6.85},高比價(jià)回落。 4、國外雖減產(chǎn)但LME庫存依舊處于高位,國內(nèi)產(chǎn)量依舊維持,供應(yīng)壓力有所增加,下游需求增速有所弱化,行業(yè)整體成本有所下移,滬鋁庫存降幅趨緩。供應(yīng)壓力增大及成本下移,滬鋁弱勢運(yùn)行。 鋅: 1、LME鋅C/3M升水5.5(昨升5.5)美元/噸,庫存-4100噸,注銷倉單-4200噸,大倉單占比較大,近期庫存雖有增加但整體降幅較大,注銷倉單回落較大,現(xiàn)貨維持升水結(jié)構(gòu)。 2、滬鋅庫存+3001噸,現(xiàn)貨對主力升水15元/噸(昨貼5)。 3、現(xiàn)貨比價(jià)7.34(前值7.34)[進(jìn)口比價(jià)7.88],三月比價(jià)7.37(前值7.39)[進(jìn)口比價(jià)7.88],國內(nèi)進(jìn)口到岸升水高位小幅回落。 4、礦供應(yīng)較寬松,精煉鋅產(chǎn)量控制較好,但國內(nèi)產(chǎn)量增幅有所上升以及進(jìn)口量,國內(nèi)供應(yīng)壓力有所增大。內(nèi)外比價(jià)已處于較低位置,現(xiàn)貨平水附近。 鉛: 1、LME鉛C/3M貼水28.5(昨貼29.25)美元/噸,庫存-500噸,注銷倉單-500噸,大倉單占比較大,庫存下降趨緩,注銷倉單下降,貼水?dāng)U大。 2、滬鉛交易所庫存-502噸,去庫存較緩慢,現(xiàn)貨對主力貼水20元/噸(昨貼30)。 3、現(xiàn)貨比價(jià)6.54(前值6.50)[進(jìn)口比價(jià)7.68],三月比價(jià)6.55(前值6.51)[進(jìn)口比價(jià)7.78],{鉛出口比價(jià)5.53,鉛板出口比價(jià)6.06}。 4、倫鉛基本面較強(qiáng),倫鉛季節(jié)性偏強(qiáng),但受交易數(shù)據(jù)擾動(dòng)明顯。內(nèi)外比價(jià)較低,國內(nèi)依舊偏弱。 鎳: 1、LME鎳C/3M貼水61(昨貼62.5)美元/噸,庫存-114噸,注銷倉單+876噸,倫鎳庫存上升,注銷倉單下降明顯,貼水?dāng)U大。 2、現(xiàn)貨比價(jià)6.94(前值6.93)[進(jìn)口比價(jià)7.22]。 3、供應(yīng)增加明顯加上庫存持續(xù)增加,倫鎳基本面依舊偏差,但是有成本支撐,加上鎳/不銹鋼比價(jià)低位,預(yù)計(jì)13000美元/噸一線支撐較強(qiáng)。 綜合新聞: 1、Freeport Indonesia總裁稱,用于出口的銅精礦最低品位或?yàn)?5%。 2.印尼礦業(yè)部提議放寬礦石出口禁令,將永許精礦出口延續(xù)到2017年。該提議并不涵蓋鎳精礦或礬土礦,其出口禁令仍將周日生效。 3、印尼12月精煉錫出口增至13562噸,較11月高出161%,同比上升56%,創(chuàng)2011年12月以來最高。 4、嘉能可計(jì)劃1月中期重啟旗下菲律賓Pasar銅冶煉廠。該廠2012年產(chǎn)銅98000噸。預(yù)計(jì)2013年產(chǎn)銅155000噸左右。 5、智利北部Angamos港口恢復(fù)運(yùn)營,部分銅出口業(yè)務(wù)得以展開。 6、巴克萊稱,受惠于2014年國家電網(wǎng)支出龐大,中國銅需求或超出市場預(yù)期。中國國家電網(wǎng)投資提速,2014年計(jì)劃完成電網(wǎng)投資3815億人民幣,較2013年實(shí)際完成額增長約13%。 3、1月8日LME評論:期銅收跌,靜候FOMC會(huì)議紀(jì)要。此外,好于預(yù)期的美國就業(yè)數(shù)據(jù)公布后美元上漲,且投資人憂慮全球最大金屬消費(fèi)國中國的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。 結(jié)論:滬銅現(xiàn)貨表現(xiàn)較弱以及廢精銅價(jià)差階段性高位,但上期所庫存表現(xiàn)強(qiáng)勁;倫銅交易數(shù)據(jù)表現(xiàn)較好,但內(nèi)外比價(jià)處于較低位置,近期以震蕩為主。滬鋁國內(nèi)供應(yīng)壓力不減且成本下移,滬鋁弱勢運(yùn)行。滬鋅供應(yīng)壓力有所增大以及內(nèi)外較低比價(jià),預(yù)計(jì)上方空間有限。 鋼材: 1、現(xiàn)貨市場:國內(nèi)鋼材市場價(jià)格初露止跌企穩(wěn)勢頭,成交量較低;鐵礦石弱勢維穩(wěn),成交平穩(wěn)。 2、前一交易日現(xiàn)貨價(jià)格:上海三級螺紋3320(-30),北京三級螺紋3240(+10),沈陽三級螺紋3290(-),上海6.5高線3270(-10),5.5熱軋3470(-),唐山鐵精粉1065(-),青島港報(bào)價(jià)折算干基報(bào)價(jià)957(-),唐山二級冶金焦1380(-),唐山普碳鋼坯2920(-) 3、三級鋼過磅價(jià)成本3686,現(xiàn)貨邊際生產(chǎn)毛利-6.4%,螺紋焦炭礦石期盤5月利潤+1.62%。 4、新加坡鐵礦石掉期5月121.94(-),Q1價(jià)格128.94(-0.17)。 5、小結(jié):螺紋基本面轉(zhuǎn)弱,庫存開始逐步增加,需求下降,宏觀面預(yù)期下行,期貨價(jià)格偏空,但預(yù)計(jì)下跌空間有限。礦石基本面雖弱,但期價(jià)貼水,受一季度供應(yīng)問題影響,短期預(yù)計(jì)震蕩運(yùn)行。 動(dòng)力煤: 1、 國內(nèi)動(dòng)力煤市場持穩(wěn)運(yùn)行。煤礦方面,價(jià)格穩(wěn)定,銷售好轉(zhuǎn);港口方面,庫存增加,到港船舶量減少,吞吐量減少。 2、 秦皇島5500大卡動(dòng)力煤平倉價(jià)605-615(0),5000大卡565-575(0);天津港5500大卡動(dòng)力煤平倉價(jià)615(0);廣州港5500大卡動(dòng)力煤695(-30),山西大混5000大卡報(bào)640(-15) 3、 環(huán)渤海四港煤炭庫存1532.6萬噸(+192.3),秦皇島煤炭庫存562萬噸(+101.5),曹妃甸煤炭庫存376萬噸(+58),紐克斯?fàn)柛勖禾繋齑?58.3(-0.8) 4、 大同5500大卡動(dòng)力煤坑口價(jià)375(0),鄂爾多斯5500大卡動(dòng)力煤坑口價(jià)280(0),唐山5000大卡動(dòng)力煤價(jià)格510(+0) 5、 澳洲5500大卡進(jìn)口煤CIF報(bào)價(jià)84.5美金(0),印尼5500大卡動(dòng)力煤CFR報(bào)價(jià)85-86美金(0),南非5500大卡動(dòng)力煤報(bào)83-84美金(-1.5) 6、 動(dòng)力煤現(xiàn)貨暫穩(wěn),港口成交價(jià)600附近。期貨貼水較多,建議多頭配置。 鋼鐵爐料: 1. 國產(chǎn)礦市場弱穩(wěn)為主,南方表現(xiàn)平穩(wěn)。鋼材鋼坯持續(xù)下行,商家挺價(jià)心態(tài)松動(dòng),鋼廠趁機(jī)打壓礦價(jià),市場成交走弱。進(jìn)口礦市場弱勢持續(xù)。三大礦山仍未有招標(biāo),兩大平臺表現(xiàn)平淡,詢報(bào)盤偏少,無成交。 2. 國內(nèi)煉焦煤市場主流持穩(wěn),局部地區(qū)有降,整體成交一般。 3. 國內(nèi)焦炭市場以穩(wěn)為主,個(gè)別地區(qū)下調(diào)焦炭價(jià)格,市場成交情況尚可。 4. 環(huán)渤海四港煤炭庫存1532.6萬噸(+192.3),上周進(jìn)口煉焦煤庫存1276萬噸(-47),港口焦炭庫存287萬噸(-9),上周進(jìn)口鐵礦石港口庫存8930萬噸(+68) 5. 天津港一級冶金焦平倉價(jià)1560(0),天津準(zhǔn)一級焦出廠價(jià)1450(-40),河北鋼鐵一級焦采購價(jià)1480(0),唐山二級焦炭1360(-50),臨汾一級冶金焦1330(-20)(注:焦炭、焦煤現(xiàn)貨價(jià)格以一周變動(dòng)一次) 6. 秦皇島5500大卡動(dòng)力煤平倉價(jià)610(0),62%澳洲粉礦133(-1),唐山鋼坯2920(-10),上海三級螺紋鋼價(jià)格3300(-30),北京三級螺紋鋼價(jià)格3230(0) 7. 柳林4號焦煤車板價(jià)1100(-50),京唐港S0.6A8.5澳洲焦煤1075(0),日照港A8.5S0.43美國焦煤163美金(0);澳洲中等揮發(fā)焦煤S0.6A10離岸價(jià)130美金(0);港口主流焦煤折算盤面價(jià)格1040(-40)。 8. 螺紋現(xiàn)貨下跌,帶動(dòng)爐料全線弱勢,短期市場依然偏空。目前焦煤焦炭貼水較多,建議觀望。 橡膠: 1、華東全乳膠15800-16800,均價(jià)16300/噸(-0);倉單134170噸(+1220),上海(-0),海南(+200),云南(-20),山東(+170),天津(+870)。 2、SICOM TSR20近月結(jié)算價(jià)218.7(0.2)折進(jìn)口成本15775(15),進(jìn)口盈利525(-15);RSS3近月結(jié)算價(jià)236.5(0.5)折進(jìn)口成本18540(37)。日膠主力255.5(1.2),折美金2437(3),折進(jìn)口成本19048(18)。 3、青島保稅區(qū):泰國3號煙片報(bào)價(jià)2365美元/噸(-25),折人民幣18348(-176);20號復(fù)合膠美金報(bào)價(jià)2205美元/噸(-5),折人民幣15761(-35);渤海電子盤20號膠15789元/噸(-129),煙片2461美金(-6)人民幣19025元(-41)。 4、泰國生膠片68.01(-0.17),折美金2058(-1);膠團(tuán)61(-1),折美金1846(-27);膠水60(-1),折美金1815(-27)。 5、丁苯華東報(bào)價(jià)13150(-50),順丁華東報(bào)價(jià)12400元/噸(-100)。 6、截止12月31日,青島保稅區(qū)天膠+復(fù)合庫存26.08萬噸,較半月前增加1.1萬噸。 7、據(jù)金凱訊12月31日調(diào)研,山東地區(qū)輪胎廠全鋼開工率回落0.4至78.9;半鋼上升0.8至82.5。 小結(jié):近月與華東全乳均價(jià)相近。倉單增至13.4萬噸, 創(chuàng)9年新高;1405與渤海20號膠價(jià)差946。保稅區(qū)庫存季節(jié)性增加。11月中國輪胎出口同比增長16.6%。國內(nèi)陸續(xù)進(jìn)入停割期,泰國進(jìn)入產(chǎn)膠旺季。滬膠價(jià)格季節(jié)性: 12-2月強(qiáng)。 瀝青: 1、中油高富汽運(yùn)成交價(jià)4400元。瀝青廠庫價(jià)格在4400-4750元。廠庫價(jià)格重心在4400-4650。實(shí)際成交低端價(jià)較4400低。 2、韓國瀝青華東到岸美金價(jià)572.5(+0),折進(jìn)口成本4330元(+0),折盤面4280元(+0) 3、山東焦化料4925(-0),華南180燃料油4540(+0),Brent原油107.35(+0.62)。 4、倉單 0 噸。 5、截止1月2日一周,瀝青廠庫存35%(-1%);開工率55%(-2%) 6、瀝青價(jià)格季節(jié)性:從最近4年的價(jià)格季節(jié)性來看,1季度表現(xiàn)最強(qiáng),4季度相對弱。 7、11月份,中國進(jìn)口瀝青30.3萬噸,同比上漲18%。 小結(jié):華東進(jìn)口折盤面4280。中石化華東煉廠4350-4400元。中油高富汽運(yùn)成交4400;山東焦化料價(jià)格高位走弱。瀝青廠庫存下降,開工下降。價(jià)格季節(jié)性:1季度強(qiáng),4季度偏弱。 甲醇: 1. 上游原料: 布倫特原油107.35(+0.68);秦皇島山西優(yōu)混(Q5500K)620(+10); 期現(xiàn)價(jià)格:江蘇中間價(jià)3290(-60),山東中間價(jià)2710(-60); 收期盤主力1405收盤價(jià):2881(-18);CFR東南亞-CFR中國:65美元/噸 2. 升貼水交割庫名稱 升貼水 現(xiàn)貨價(jià)格 折合盤面價(jià)格 期主力-折合 江蘇地區(qū) 0 3000/3520(-15) 3290 -409 浙江寧波 0 3300 (-20) 3300 -419 河南中原大化集團(tuán) -140 2610(-) 2750 131 山東兗礦煤化 -150 2700(-10) 2860 21 河北定州天鷺 -155 2650(-) 2805 76 內(nèi)蒙博源 -500 2260(-50) 2760 121 福建泰山石化 0 3500(-) 3500 -619 3. 外盤價(jià)格:CFR東南亞585(-5)美元/噸;(普式)CFR中國520.5(-10);F0B鹿特丹中間價(jià)535(+1.6)美元/噸,F(xiàn)OB美灣價(jià)格541 (+6)美元/噸;(易貿(mào)報(bào)價(jià))CRF中國價(jià)格490(-30)美元/噸,人民幣完稅價(jià)3720(-200) 4. 下游價(jià)格:江蘇二甲醚價(jià)格4500(-0) ;華東甲醛市場均價(jià)1650(+0);華南醋酸 3500(-160),江蘇醋酸3300(-100),山東醋酸3100(-100) ; 寧波醋酸3400(-100); 5. 庫存情況:截止1月3日,華東庫存萬噸15.8(-1.6);華南庫存6.8萬噸(-0.2);寧波庫存11.8萬噸(-0.7) 6. 開工率:截至1月3日,總開工率:70.6%(+0.5%);進(jìn)口與產(chǎn)量:2013年11月甲醇進(jìn)口量38.3噸(+8.8),出口量10.1萬噸(+4), 2013年11月產(chǎn)量252.04萬噸(-15) 7.小結(jié):甲醇供應(yīng)量由緊轉(zhuǎn)松,需求從較好轉(zhuǎn)疲軟,總體供大于求格局日趨明顯。后市新增甲醇生產(chǎn)裝置以及之前停產(chǎn)的天然氣制甲醇部分裝置開工率提升可能性較大??傮w來看,甲醇現(xiàn)貨還是往下走概率較大,目前期貨價(jià)格升水最低交割庫現(xiàn)貨100元/噸以上,因此期貨仍不乏下跌空間,逢高沽空。 玻璃: 1、隨著春節(jié)的臨近,玻璃加工企業(yè)開始逐漸收工放假,現(xiàn)貨原片需求減少。流通渠道受到生產(chǎn)企業(yè)價(jià)格較高影響,進(jìn)貨意愿不強(qiáng)。生產(chǎn)企業(yè)庫存逐漸增加,在自己庫存增加一定范圍之內(nèi),還需要向加工企業(yè)或者流通渠道轉(zhuǎn)移部分庫存,銷售價(jià)格有隨行就市的跡象,但部分企業(yè)還在挺價(jià)! 2、各交割廠庫5mm白玻報(bào)價(jià)情況 交割庫名稱 倉單限額 升貼水 現(xiàn)貨價(jià)格 折合盤面價(jià)格 荊州億均玻璃股份有限公司 0.7 0 1352(-) 1352 武漢長利玻璃 1 30 1352(-) 1322 中國耀華 0.5 20 1304(-) 1284 株洲旗濱集團(tuán)股份有限公司 0.9 0 1360(-) 1360 山東巨潤建材有限公司 1.5 -120 1312(-16) 1448 河北大光明嘉晶玻璃有限公司 0.7 -200 1248(-) 1448 沙河市安全玻璃實(shí)業(yè)有限公司 2.4 -200 1248(-) 1448 江門華爾潤 1.1 120 1504(-) 1384 臺玻長江玻璃有限公司 1.1 170 1664(-) 1494 山東金晶科技股份有限公司 1.1 0 1392(-) 1392 滕州金晶玻璃有限公司 -40 1312(-16) 1368 華爾潤玻璃產(chǎn)業(yè)股份有限公司 2.7 0 1528(-) 1528 漳州旗濱玻璃有限公司 2 80 1568(-) 1568 3、上游原料 華東重質(zhì)堿 1365(-) 華北1315(-)華東石油焦均價(jià)1210(-) ,5500k 動(dòng)力煤600(+) 華南180CST 5675(-) 4、 社會(huì)庫存情況 截止1月3日,統(tǒng)計(jì)的國內(nèi)312條玻璃生產(chǎn)線庫存量為2930萬重箱,較12月 27日的2918萬重箱增12萬重箱。 5、中國玻璃綜合指數(shù)1038.62 (-1.42) 中國玻璃價(jià)格指數(shù)1034.95( -1.71); 中國玻璃市場信心指數(shù)1058.03(-0.28) 6、注冊倉單數(shù)量 :250(-); 主力期貨1405合約:1232(-6) 7、玻璃基本面弱勢,現(xiàn)貨大幅往下調(diào)價(jià),期貨受之影響大幅跟跌。在玻璃生產(chǎn)利潤偏高,產(chǎn)能大量釋放的背景下,玻璃生產(chǎn)利潤被繼續(xù)打壓可能性較大,玻璃底部繼續(xù)下移,因此后市玻璃依然較為偏空,逢高空玻璃,但短期內(nèi)可能空間不大. PTA: 1、原油WTI至92.33(-1.34);石腦油至949(+2),MX至1188(-2)。 2、亞洲PX至1407(-10)CFR,折合PTA成本7718元/噸。 3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至7020(-140),外盤980(-7),進(jìn)口成本7556元/噸,內(nèi)外價(jià)差-439。 4、江浙滌絲產(chǎn)銷偏弱,多數(shù)在6-8成,聚酯價(jià)格多有50-100元的下滑。 5、PTA裝置開工率87.7(+0)%,下游聚酯開工率72.3(-0.3)%,織造織機(jī)負(fù)荷67.5(-0)%。 6、中國輕紡城總成交量升至671(-11)萬米,其中化纖布576(-4)萬米。 7、PTA 庫存:PTA工廠6-9天左右,聚酯工廠3-5天左右。 8、多頭套保持倉額度127500(-0)張,實(shí)際持倉量92132(-3343)張; 空頭套保持倉額度6000(-0)張,實(shí)際持倉量4735(-242)張。 期貨倉單已有流出,現(xiàn)貨壓力加大,價(jià)格加速下滑。成本支撐轉(zhuǎn)弱,下游需求轉(zhuǎn)弱。TA1405仍以反彈做空為主,空單可繼續(xù)持有。繼續(xù)關(guān)注聚酯及PTA生產(chǎn)商負(fù)荷的變化。 豆類油脂: 1CBOT大豆:芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周三走低,交易商稱,因預(yù)期即將開始的收割南美大豆將迎來大豐收,且美國2014年大豆種植面積擴(kuò)大,應(yīng)導(dǎo)致全球大豆庫存增加。11月新作合約 領(lǐng)跌,該合約盤中跌至1103美分,接近1100美分的合約低位,結(jié)算時(shí)下跌12.75美分,報(bào)每蒲式耳1104美分。截止收盤,3月大豆合約收跌6.75美分,報(bào)每蒲式耳1269.25美分。3月豆粕合約收跌3.3美元,報(bào)每短噸412.5美元。3月豆油合約收跌0.25美分,報(bào)每磅37.68美分。 2馬來西亞期市:周三,馬來西亞衍生品交易所(BMD)毛棕櫚油期貨市場下跌,創(chuàng)近兩個(gè)月來的最低,因?yàn)槭袌鰮?dān)心植物油供應(yīng)增幅可能超過全球需求,制約了做多興趣,促使一些多頭獲利平倉拋售?;鶞?zhǔn)3月毛棕櫚油合約下跌0.5%,報(bào)收2548令吉/噸,約合779美元。 3 ICE菜籽:周三,ICE旗下的加拿大溫尼伯商品交易所油菜籽期貨市場收盤大幅下跌,其中近期合約創(chuàng)下合約新低。截至收盤,3月合約下跌6.90加元,報(bào)收430.10加元/噸;5月合約下跌6.80加元,報(bào)收439加元/噸。交易商稱,芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆及制成品市場、馬來西亞棕櫚油市場以及歐洲油菜籽市場走軟,給油菜籽市場造成了下跌壓力。不過加元匯率大幅下跌,加工利潤強(qiáng)勁,制約了大盤的下跌空間。 4按CBOT下午三點(diǎn)價(jià)算5月壓榨虧損2.7%,9月壓榨盈利2.3%;南美豆3月船期18(0),南美9月船期0(0)。 5華東豆粕:江蘇南通嘉吉43蛋白豆粕1月合同下調(diào)至3810元,較昨日跌20元,2月合同3760元,較昨日持平,3月合同3760元,較昨日持平。南通來寶43蛋白豆粕報(bào)3800元,成交可議,昨天成交價(jià)3800元,成交了500噸。南京邦基、泰興振華43蛋白豆粕下調(diào)至3780元,較昨日跌10元。 6張家港四級豆油6670(-30);廣州港24度棕油5750(-80);菜粕菜油:廣西防城港楓葉公司5月以后的菜粕合同預(yù)售價(jià)2800元/噸,較昨日持平,無成交。廣西防城港大海公司1-3月菜粕合同預(yù)售價(jià)2800元/噸,無成交。廣西欽州中糧2-5月菜粕合同預(yù)售價(jià)2820元/噸,無成交。廣東湛江中紡公司菜粕無報(bào)價(jià),無成交。廣東湛江渤海公司無報(bào)價(jià)。廣東東莞富之源3-4月菜粕合同預(yù)售價(jià)2890元/噸,較昨日持平,無成交。廣西防城港楓葉公司遠(yuǎn)期四級菜油2-3合同預(yù)售價(jià)7000元/噸,成交2500噸。廣西欽州中糧遠(yuǎn)期四級菜油合同預(yù)售價(jià)6850元/噸,成交300噸。廣西防城港大海公司菜油遠(yuǎn)期四級菜油合同預(yù)售價(jià)6750元/噸,成交3000噸。廣東湛江中紡公司遠(yuǎn)期四級菜油合同預(yù)售價(jià)6750元/噸,無成交。漳州中紡公司3月6700元/噸,成交5000噸。廈門銀祥公司/福清集佳公司菜油3月6670-6700元/噸,少量成交。 7 國內(nèi)棕油港口庫存95.8(+0.2)萬噸,豆油商業(yè)庫存97.6(-1.2)萬噸,本周(截止1月3日)開機(jī)率53.6%(-6.4%),進(jìn)口豆庫存510萬噸(+6)。 8 全球最大的種子公司孟山都 在公布季度獲利時(shí)報(bào)告,大豆種子銷售增加,玉米種子銷售減少。消息公布后,11月大豆合約走低。 9 美國農(nóng)業(yè)部證實(shí),民間出口商向中國出口2013/14年交割的美國大豆11.5萬噸。 小結(jié):12月報(bào)告全球豆類格局變化不大,上調(diào)了阿根廷的產(chǎn)量100萬噸,南美產(chǎn)量的擔(dān)憂越來越小,后期我們將繼續(xù)關(guān)注南美產(chǎn)量預(yù)期。國內(nèi)進(jìn)口豆上周開機(jī)率大幅增加,未來一段時(shí)間是現(xiàn)貨供應(yīng)放量的時(shí)候,行情的關(guān)鍵在評判期貨貼水是否完全反應(yīng)供應(yīng)的逐步寬松;菜粕出了跟隨豆粕走勢之外,受季節(jié)性需求淡季以及供應(yīng)增加的影響將弱于豆粕。植物油方面,馬棕油11月數(shù)據(jù)顯示庫存繼續(xù)增加,出口較上月有較大幅度減小,過低的豆棕價(jià)差或?qū)⒗^續(xù)抑制出口。豆油的壓力來自于新油籽上市帶來的供應(yīng)充足。 白糖: 1:柳州新糖報(bào)價(jià)4720(+0)元/噸,柳州電子盤14013收盤價(jià)4623(-1)元/噸;昆明新糖報(bào)價(jià)4670(-30)元/噸,電子盤1401收盤價(jià)4500(-46)元/噸; 柳州現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1401升水50(+40)元/噸,昆明現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1401升水0(+10)元/噸;柳州5月-鄭糖5月=21(+18)元/噸,昆盤5月-鄭糖5月=-74(+29)元/噸; 注冊倉單量560(+0),有效預(yù)報(bào)3150(-500);廣西電子盤可供提前交割庫存36145(+300)。 2:(1)ICE原糖3月合約下跌1.99%收于15.74美分/磅;近月升水-0.19(-0.03)美分/磅;LIFFE近月升水-7.6(-0.6)美元/噸;盤面原白價(jià)差為85.29(-0.15)美元/噸; (2)泰國Hipol等級原糖升水0.75(+0),完稅進(jìn)口價(jià)3708(-63)元/噸,進(jìn)口盈利1012(+63)元,巴西原糖完稅進(jìn)口價(jià)3760(-63)噸,進(jìn)口盈利960(+63)元,升水-0.4(+0)。 3:(1) GreenPool將2013/14年度泰國糖產(chǎn)量預(yù)估自1080萬噸上調(diào)至1100萬噸; (2) 印度尼西亞農(nóng)業(yè)部表示,2013年印尼糖產(chǎn)量從2012年的259萬噸減少到254萬噸。 4:(1)截至12月底,廣西產(chǎn)糖193萬噸,同比減少16萬噸;銷糖117萬噸,同比減少35萬噸;產(chǎn)銷率60.5%,同比下降12%;出糖率11.48%,同比上升0.4%;工業(yè)庫存76萬噸,同比增加19萬噸;其中12月單月產(chǎn)糖165萬噸,同比減少7.8萬噸;銷糖94.2萬噸,同比減少27.7萬噸。 (2)截至12月31日,本制糖期全國已累計(jì)產(chǎn)糖304.6萬噸,同比減少22.91萬噸,累計(jì)銷售食糖162.36萬噸,同比減少55.28萬噸,累計(jì)銷糖率53.3%,同比下降13.15%,工業(yè)庫存142.24萬噸,同比增加32.37萬噸;其中12月產(chǎn)糖229.78萬噸,同比減少11.96萬噸,銷糖123.97萬噸,同比減少43.68萬噸。 (3)截至1月8日云南省已開榨糖廠增至39家,同比增加12家。 小結(jié) A.外盤:近期印度糖價(jià)下跌幅度較大,關(guān)于印度加速出口糖的傳聞也較多,保持關(guān)注,印度意愿出口價(jià)封鎖原糖頂部,北半球(泰國)開榨順利,給糖價(jià)帶來壓力。 B.內(nèi)盤:12月產(chǎn)銷數(shù)據(jù)公布,產(chǎn)銷數(shù)據(jù)偏空。國內(nèi)食糖一方面是面臨供給過剩,一方面是是通過追隨外盤的走勢,來達(dá)到盤面間內(nèi)外價(jià)差的平衡;整體而言,本榨季庫存消費(fèi)比高,基本面偏空,但是盤面價(jià)格已在成本線下運(yùn)行,需要警惕風(fēng)險(xiǎn)。 膠合板: 1.膠合板:嘉興千年舟138,嘉善陸意120,杭州緣景居145,常州鵬鴻147,廣州海納99,臨沂飛龍105,廊坊駿龍104,天津元香113。 2.纖維板:嘉興麗人87,嘉善君旺85,杭州千年舟75,常州東盾88,廣州恒運(yùn)通73,天津北方75。 3.魚珠木材價(jià)格指數(shù)(以2006年6月為基日,基準(zhǔn)指數(shù)為100):15mm細(xì)木工板136.12(-1.44%),15mm中纖板106.27(1.29%),原木140.01(-4.74%),鋸材135.54(-0.77%) 4.排名前20會(huì)員持倉凈多:膠合板4901(+1191),纖維板-7967(+520) 5. 東北木材市場依舊低迷,據(jù)商家反映,由于市場上東北材的需求量偏少,全年以來多數(shù)貿(mào)易商入不敷出。另外,商家同時(shí)表示,近期東北材新貨已經(jīng)陸續(xù)進(jìn)入市場,但是由于進(jìn)貨價(jià)偏高(進(jìn)貨價(jià)較去年上漲20%左右),下游商家不敢輕易入貨,觀望情緒濃厚。 6. 板材價(jià)格方面,未有明顯變化。商戶稱由于原材料價(jià)格、運(yùn)輸?shù)瘸杀敬蠓仙?,利潤越來越薄,想要調(diào)整出售價(jià)格,卻又難以被客戶接受,即使有所調(diào)整,也只能是試探性地微漲。 小結(jié): 國家對一線城市房地產(chǎn)調(diào)控,決定人造板市場環(huán)境總體低迷,同時(shí)臨近過年需求不振,企業(yè)多處于累庫存狀態(tài),原材料價(jià)格的持續(xù)上漲尚未能帶動(dòng)現(xiàn)貨價(jià)格跟漲。預(yù)計(jì)年后需求會(huì)有季節(jié)性反彈,屆時(shí)板材供應(yīng)將逐漸由松轉(zhuǎn)緊。短期而言,供應(yīng)寬松、需求低迷的背景較為清晰,未有支撐兩板大幅反彈的因素,膠板后期震蕩筑底概率較大;纖板也已基本到達(dá)支撐位,下跌空間已經(jīng)不大。因此短期建議日內(nèi)操作,高拋低吸為主,中長期可適當(dāng)布局多單。 玉米: 1.玉米現(xiàn)貨價(jià):哈爾濱2120(0),長春2180(0),濟(jì)南2250(0),大連港口平艙價(jià)2330(10),深圳港口價(jià)2340(0)。南北港口價(jià)差10;大連現(xiàn)貨對連盤1405合約貼水34,長春現(xiàn)貨對連盤1405合約貼水184。(單位:元/噸) 2.玉米淀粉:長春2750(0),鄒平2850(0),石家莊2830(0); DDGS:肇東2250(0),松原2400(0),廣州2650(0);酒精:肇東6000(0),松原5950(0)。(單位:元/噸) 3.大連商品交易所玉米倉單8347(-360)張。 4.截至收盤,CBOT近月玉米合約報(bào)收417美分/蒲式耳,估算到岸完稅成本價(jià)為1923.03(-36.58)元/噸。 5. 吉林省人民政府消息,根據(jù)農(nóng)民存儲(chǔ)的玉米有一定程度生霉的客觀實(shí)際,為保護(hù)農(nóng)民利益,經(jīng)省政府研究決定,實(shí)施省級臨時(shí)存儲(chǔ)政策——即日起,吉林市12戶國有糧食企業(yè)開始收購等外玉米。 6. 周三,芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米市場收盤溫和下跌,因?yàn)槊绹r(nóng)業(yè)部即將發(fā)布一月份供需報(bào)告,市場猜測政府將會(huì)上調(diào)玉米產(chǎn)量和全球供應(yīng)數(shù)據(jù),給盤面造成了下跌壓力。截至收盤,玉米市場下跌6.25美分到9美分不等,其中3月合約下跌9美分,報(bào)收417美分/蒲式耳。根據(jù)路透社進(jìn)行的調(diào)查結(jié)果顯示,分析師預(yù)計(jì)全球玉米期末庫存數(shù)據(jù)將上調(diào)0.5%,達(dá)到1.632億噸。美國玉米產(chǎn)量數(shù)據(jù)將上調(diào)0.6%,為140.66億蒲式耳。 小結(jié): 從供需角度看,由于農(nóng)民年前集中售糧,供應(yīng)壓力仍存。到目前為止收儲(chǔ)量盡管較去年同期有顯著增加,然而臨儲(chǔ)力度的增加依然很難抵消供應(yīng)寬松帶來的利空效果。從價(jià)格角度來看,玉米主力合約近3日連續(xù)上漲,由2344點(diǎn)漲至昨日收盤價(jià)2364。倘若托市價(jià)2240為玉米價(jià)格頂部,則折算到盤面約為2370。理論上來講,目前2364的點(diǎn)位已經(jīng)較為接近阻力位,后期要繼續(xù)上行的壓力會(huì)比較大。操作建議,短期或可適當(dāng)逢高拋空,入場點(diǎn)位2370。 小麥: 1.普麥價(jià)格:石家莊2610(0),鄭州2550(0),廈門2650(0);強(qiáng)麥價(jià)格:8901石家莊2840(0),豫34鄭州2820(0),8901廈門CIF價(jià)2920(0),濟(jì)南17黃埔CIF價(jià)2930(0),徐州出庫2830(0),鄭州強(qiáng)麥價(jià)格對鄭盤1405合約貼水20。單位:(元/噸) 2.面粉價(jià)格:濟(jì)南3170(0),石家莊3210(0),鄭州3170(0);麩皮價(jià)格:濟(jì)南1820(0),石家莊1800(0),鄭州1860(0)。(單位:元/噸) 3.鄭州商品交易所強(qiáng)麥倉單5990(0)張,有效預(yù)報(bào)6881(+300)張。 4. 據(jù)美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的最新周度出口銷售報(bào)告顯示,截止到12月26日的一周里,本年度交貨的美國小麥出口銷售數(shù)量為24.85萬噸,比一周前下滑了58%,比四周平均值減少46%。 5. 周三,芝加哥期貨交易所(CBOT)軟紅冬小麥?zhǔn)袌鍪毡P下跌,原因在于冬小麥播種面積可能提高。截至收盤,小麥?zhǔn)袌鱿碌?.25美分到13.75美分不等,其中3月合約下跌13.75美分,報(bào)收588.75美分/蒲式耳。美國農(nóng)業(yè)部將于周五發(fā)布最新的小麥播種面積預(yù)測數(shù)據(jù)。分析師預(yù)計(jì)冬小麥播種面積將達(dá)到4370萬英畝,比上年增長4.5%。其中硬紅冬小麥播種面積可能在3040萬英畝,高于上年的2910萬英畝。軟紅冬小麥播種面積在970萬英畝,年比增長3.2%。白小麥播種面積可能在350萬英畝,高于上年的330萬英畝。 小結(jié): 今年下游面粉消費(fèi)呈現(xiàn)旺季不旺,同時(shí)臨近過年備貨需求逐漸轉(zhuǎn)淡,小麥價(jià)格缺乏來自需求端的有效支撐,近期走勢震蕩偏弱。然而今年麥子品質(zhì)較差,收儲(chǔ)量亦較為有限,目前大量政策糧拋售強(qiáng)壓小麥上漲勢頭。預(yù)計(jì)隨著年后政策糧庫存不充足導(dǎo)致的拋售量驟減將給主力合約上漲帶來一定空間。 早秈稻: 1.稻谷價(jià)格:早秈稻--長沙2620(0),九江2630(0),武漢2640(0),廣州2800(0);中晚稻--長沙2680(0),九江2700(10),武漢2680(0),廣州2840(0);粳稻--長春3200(0),合肥2970(0),佳木斯2980(0);九江早秈稻價(jià)格對鄭盤1405合約升水390。(單位:元/噸) 2.稻米價(jià)格:早秈稻--長沙3690(0),九江3730(0),武漢3750(0),廣州3820(0);中晚米--長沙3820(0),九江3880(20),武漢3920(0),廣州3950(0);粳米--長春4603(1),合肥4000(0),佳木斯4060(0)。(單位:元/噸) 3.鄭州商品交易所早秈稻倉單1580(0), 有效預(yù)報(bào)0(0)。 4. 周三,芝加哥期貨交易所(CBOT)糙米市場收盤溫和上漲,成交清淡。糙米期貨收盤上漲5.5美分到6.5美分不等,其中3月合約收盤上漲6.5美分,報(bào)15.545美元/英擔(dān)。交易商表示,由于本周晚些時(shí)候?qū)⒂瓉砻绹r(nóng)業(yè)部的重磅報(bào)告,市場觀望氣氛濃厚,期價(jià)呈現(xiàn)窄幅盤整格局。 責(zé)任編輯:費(fèi)思妲 |
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