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玻璃基本面弱勢(shì):永安期貨1月10日早評(píng)

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2014-01-10 08:41:42 來源:期貨中國(guó)網(wǎng)
每日宏觀策略觀點(diǎn):
1、美國(guó):美國(guó)上周首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)為33.0萬人,好于市場(chǎng)預(yù)期為33.5萬人。
2、歐洲:
(1)歐洲央行維持利率不變,德拉吉在發(fā)布會(huì)上強(qiáng)化了前瞻指引,其認(rèn)為通脹至少會(huì)在兩年內(nèi)維持低位,只要有必要,就將維持寬松的貨幣政策立場(chǎng),他指出,如果出現(xiàn)中期通脹前景惡化、意外的貨幣市場(chǎng)狀況緊張這兩種意外情況,歐洲央行將會(huì)采取行動(dòng)。講話期間歐元急跌。
(2)與市場(chǎng)預(yù)期相符,英國(guó)央行今日議息會(huì)議決定維持基準(zhǔn)利率0.5%不變,同時(shí)維持寬松規(guī)模不變。
3、中國(guó):
(1)拖延已久的煤炭資源稅從價(jià)計(jì)征政策將于今年正式啟動(dòng),相關(guān)改革政策措施有望近期出臺(tái)。同時(shí),相關(guān)配套的減稅清費(fèi)等政策措施也有望同步推出。煤炭資源稅從價(jià)計(jì)征通常將提高煤炭企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本,但相關(guān)減稅政策預(yù)計(jì)兌現(xiàn)較慢。
(2)12月CPI同比增速2.5%,預(yù)期為2.6%,PPI同比-1.4%,預(yù)期-1.3%,食品價(jià)格環(huán)比漲幅低于歷史同期是CPI下降的主要原因,主要受到反腐對(duì)高端餐飲抑制的影響。
4、今日重點(diǎn)關(guān)注前瞻:
周五(1月10日):
17:30,英國(guó)11月工業(yè)產(chǎn)出月率,上月0.4%,預(yù)期0.3%;
21:30,美國(guó)12月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口,上月20.3萬人,預(yù)期19.3萬人;
21:30,美國(guó)12月失業(yè)率,上月7%,預(yù)期持平;

股指:
1、宏觀經(jīng)濟(jì):12月中采PMI指數(shù)為51%,較上月回落0.4個(gè)百分點(diǎn),為7月以來的首次下行,新訂單、新出口訂單、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)預(yù)期等指數(shù)均出現(xiàn)不同程度回落,顯示未來制造業(yè)仍面臨一定的下行壓力,經(jīng)濟(jì)延續(xù)穩(wěn)中偏弱的格局。
2、政策面:IPO重啟,預(yù)計(jì)1月份約有50家企業(yè)完成發(fā)行上市,對(duì)資金面形成壓力;市場(chǎng)傳聞一行三會(huì)國(guó)辦107號(hào)文,加強(qiáng)對(duì)影子銀行監(jiān)管;中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議指出2014年將實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策,解決地方政府債務(wù)問題,推進(jìn)利率匯率市場(chǎng)化改革;三中全會(huì)決定全文公布,改革力度超預(yù)期,改革預(yù)期進(jìn)入兌現(xiàn)期;李克強(qiáng)表示既不放松也不收緊銀根,引導(dǎo)市場(chǎng)預(yù)期;央行貨幣政策中性偏緊立場(chǎng)。
3、盈利預(yù)期:滬深300成分股2013年一致預(yù)期利潤(rùn)增速穩(wěn)定。
4、流動(dòng)性:
A、本周央行未進(jìn)行公開市場(chǎng)操作。本周公開市場(chǎng)無投放或回籠資金。
B、昨日銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購利率(R007)4.02%,隔夜回購利率(R001)2.79%,月初資金利率回落,維持緊平衡。
C、新股發(fā)行節(jié)奏較快,對(duì)資金面形成壓力;1月份全部A股市場(chǎng)限售股解禁市值環(huán)比小幅增加,限售股解禁壓力較大,本周限售股解禁壓力較大;上周產(chǎn)業(yè)資本在全部A股市場(chǎng)凈減持力度維持高位;1月3日當(dāng)周日均新增A股開戶數(shù)和新增基金開戶數(shù)回落,持倉賬戶數(shù)回落,交易活躍程度回落,證券交易結(jié)算資金凈流入,交易結(jié)算資金期末余額回升。
5、消息面:
李克強(qiáng):加強(qiáng)財(cái)政和金融審計(jì) 盤活閑置存量資金
QFII上月新開45個(gè)A股賬戶創(chuàng)歷史新高
小結(jié):12月中采PMI指數(shù)及主要分項(xiàng)指數(shù)均出現(xiàn)不同程度回落,顯示未來制造業(yè)仍面臨一定的下行壓力,經(jīng)濟(jì)延續(xù)穩(wěn)中偏弱的格局,宏觀面偏空;市場(chǎng)傳聞一行三會(huì)國(guó)辦107號(hào)文,加強(qiáng)對(duì)影子銀行監(jiān)管;IPO發(fā)行節(jié)奏密集對(duì)資金面形成壓力;股指弱勢(shì)對(duì)利空因素進(jìn)行消化,繼續(xù)向下空間不宜過度悲觀。

國(guó)債:
1、近期銀行間市場(chǎng)資金極度寬松,罕見的流動(dòng)性泛濫,對(duì)債市起到支撐。但一月份資金考驗(yàn)尚未到來,今日起IPO開啟,一月15日預(yù)計(jì)上交財(cái)3000億以上政存款及月底節(jié)日資金備付,資金利率有沖高風(fēng)險(xiǎn)。一月中下旬資的資金面是本月關(guān)注焦點(diǎn)。
2、昨日國(guó)債期貨波動(dòng)向下,但現(xiàn)券端基本未動(dòng),短端利率反而下行。國(guó)債 1Y 4.05%(-0.03%)、 3Y 4.30%(-0.02%)、5Y 4.44%(-0.07%)、7Y 4.57(-0.00%)、10Y 4.59%(-0.00%)。國(guó)開債 1Y 5.35% (-0.07%)3Y 5.78%(-0.00%)、5Y 5.83%(-0.00%)、 7Y 5.88%(+0.02%)、10Y  5.89%(+0.01%)。國(guó)債期貨參考標(biāo)的債券 (130020.IB)昨日未動(dòng),收益率持平于4.59(+0.01%),凈價(jià) 97.07(-0.06)。以6%的資金成本計(jì)算,目前對(duì)應(yīng)合約遠(yuǎn)期理論價(jià)范圍 TF1403(91.605),TF1406(92.142)。
3、資金方面,流動(dòng)性極度寬松,隔夜和7天資金維持低位,昨日1月跨春節(jié)資金飆升65個(gè)基點(diǎn),1月資金考驗(yàn)尚未到來。隔夜資金2.79%(-0.01%),7天回購4.02% (-0.06%)、14天回購4.79%(-0.12%)、1月回購6.35%(+0.65%)。
4、信用債市場(chǎng)昨日火爆,各個(gè)期限利率大幅,市場(chǎng)買盤較多。中期債5年中票 AAA 6.30%(-0.20%)、AA+ 7.05(-0.12%).
5、昨日利率互換市場(chǎng)收益率昨日下行,短端上6-10個(gè)基點(diǎn),中長(zhǎng)端上4個(gè)基點(diǎn)。
6、昨日公布12月CPI2.5%,全年CPI2.6%,CPI數(shù)據(jù)顯著低于官方設(shè)定3.5%的目標(biāo),相比去年10月,11月,CPI對(duì)債市的負(fù)面影響顯著降低。
7、截止上周末,美國(guó)10年期國(guó)債收益率3.01%,收益率一周變動(dòng)不大,但突破9月初2.98%的高點(diǎn)。歐洲市場(chǎng)中長(zhǎng)期債券收益率也連續(xù)攀升。美縮減QE,對(duì)于債市的負(fù)面影響相對(duì)間接。短期美國(guó)貨幣政策收緊對(duì)于中國(guó)債市的影響主要在市場(chǎng)情緒方面,中長(zhǎng)期影響來自于資本流出,從而對(duì)資金帶來壓力。
8、小結(jié):一、一月份資金市場(chǎng)依然是季節(jié)性緊張的月份,目前流動(dòng)性寬松,但壓力點(diǎn)在中旬。另外,一季度債券市場(chǎng)受發(fā)行量小,春節(jié)后資金面松及銀行配置盤需求,利率債具有季節(jié)性強(qiáng)勢(shì)的特征。二、大背景下,全球債券市場(chǎng)收益率不斷攀升,國(guó)內(nèi)方面央行貨幣政策在緊平衡中側(cè)重從緊,利率市場(chǎng)化持續(xù),主導(dǎo)性因素使得債市長(zhǎng)期的空頭氛圍難以根本逆轉(zhuǎn)。

原油:
昨日布倫特原油收?qǐng)?bào)106.39(-0.71%)美元每桶;WTI原油收?qǐng)?bào)91.66(-0.73%)美元每桶;WTI-BRENT價(jià)差-14.73(+0.09)美元每桶;NYMEX汽油收?qǐng)?bào)2.6426(-0.52%)美元每加侖;ICE柴油收?qǐng)?bào)906(-0.52%)美元每噸;
1、 美國(guó)周三公布最新庫存數(shù)據(jù):庫欣地區(qū)庫存增加110萬桶,墨西哥灣地區(qū)庫存減少614.7萬桶,但是成品油庫存依然維持漲勢(shì),其中柴油庫存增加515.5萬桶,汽油庫存增加624.3萬桶,餾分油庫存增加582.6萬桶,反映成品油需求繼續(xù)下降。預(yù)計(jì)未來數(shù)周,庫存仍將持續(xù)上升。
2、 利比亞EI Sharara油田已經(jīng)恢復(fù)生產(chǎn),原油產(chǎn)量將在短時(shí)間內(nèi)有望恢復(fù)至60萬桶每天。目前石油日產(chǎn)量為25萬桶每天,而7月時(shí)為140萬桶。利比亞恢復(fù)情況在未來一周內(nèi)仍將是主導(dǎo)布倫特油價(jià)走勢(shì)的關(guān)鍵
3、 ARA公布最新庫存數(shù)據(jù),成品油總庫存增長(zhǎng)32.1萬噸;取暖油和柴油庫存增長(zhǎng)13.8萬噸。汽油庫存增長(zhǎng)4.2萬噸,石腦油庫存增長(zhǎng)3.2萬噸。
4、 1月22日TransCanada開通庫欣到Port Author的輸油管道,但是從WTI與LLS價(jià)差來看,運(yùn)輸改善對(duì)于WTI原油的利好紅利可能不到1美元。
5、 蘇丹原油價(jià)格與布倫特價(jià)差保持在6美元附近,暗示蘇丹原油產(chǎn)量恢復(fù)依然艱難。南蘇丹的暴力沖突導(dǎo)致原油產(chǎn)量減少約五分之一,至20萬桶,但南蘇丹政府和忠于前副總統(tǒng)RiekMachar的叛軍同意在上周二?;?,準(zhǔn)備就結(jié)束流血沖突進(jìn)行磋商。
6、 由于美國(guó)東北部遭遇冬季風(fēng)暴的襲擊,市場(chǎng)預(yù)期燃料油需求可能進(jìn)一步降低,這也令油價(jià)承壓,汽油期貨也走低,因預(yù)計(jì)一場(chǎng)大風(fēng)暴將給美國(guó)東北部地區(qū)帶來強(qiáng)降雪和極端寒冷的天氣,這可能迫使人們放棄開車出行。
7、 由于年底需求相應(yīng)走軟,匯豐中國(guó)12月服務(wù)業(yè)PMI降至28個(gè)月新低,呈現(xiàn)與官方數(shù)據(jù)類似的明顯回落走勢(shì),表明服務(wù)業(yè)的擴(kuò)張勢(shì)頭有所放慢。匯豐(HSBC)/Markit周一聯(lián)合公布,中國(guó)12月服務(wù)業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)降至50.9,低于歷史平均水平,且為2011年8月以來最低位。
總結(jié):1 月份布倫特表現(xiàn)預(yù)計(jì)仍受地緣性政治因素驅(qū)動(dòng),同時(shí)存在上行和下行風(fēng)險(xiǎn),而美原油表現(xiàn)較布倫特可能會(huì)更弱。投資建議以觀望為主,待WTI利好因素耗盡,逢高可做空WTI-BRENT 價(jià)差。

貴金屬:
1、 貴金屬收跌。較昨日15:00 PM,倫敦金-0.0%,倫敦銀+0.1%;較今早2:30 AM ,倫敦金-0.2%;倫敦銀-0.5%;
2、 德國(guó)11月季調(diào)后工業(yè)產(chǎn)出月率增長(zhǎng)1.9%,高于預(yù)期,前值下降1.2%;年率增長(zhǎng)0.1%,前值為1.0%;歐元區(qū)12月經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)為100,高于預(yù)期的99.1。
3、 歐洲央行今宣布維持利率不變,歐洲央行行長(zhǎng)德拉吉在發(fā)布會(huì)上強(qiáng)化了前瞻指引,其認(rèn)為通脹至少會(huì)在兩年內(nèi)維持低位,只要有必要,就將維持寬松的貨幣政策立場(chǎng);他指出,如果出現(xiàn)中期通脹前景惡化、貨幣市場(chǎng)狀況緊張這兩種意外情況,歐洲央行將會(huì)采取行動(dòng)。
4、 美國(guó)當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)為33萬,低于預(yù)期的33.5萬,前值為34.5萬;
5、 今日前瞻;21:30 美國(guó)12月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口,預(yù)期19.6萬,前值20.3萬;美國(guó)12月失業(yè)率,預(yù)期7.0%,
6、 中國(guó)白銀網(wǎng)白銀現(xiàn)貨昨日?qǐng)?bào)價(jià) 3985元/千克(-45);COMEX白銀庫存 5459.45噸(-42.12),上期所白銀庫存 438.602噸(-15.993);SRPD黃金ETF持倉 793.121噸(-0.00),白銀ISHARES ETF持倉 9909.49噸(-0.00);上海黃金交易所交易數(shù)據(jù):黃金TD空付多,交收量9110千克;白銀TD空付多,交收量150千克;
7、 美國(guó)10年tips 0.66%(-0.06%);CRB指數(shù) 272.29(-0.94%),標(biāo)普五百1838.13(+0.03%);VIX12.89(+0.02);
8、 倫敦金銀比價(jià)62.69(-0.06),金鉑比價(jià)0.87(-0.00),金鈀比價(jià)1.67(+0.01),黃金/石油比價(jià):13.576(+0.095);
9、 小結(jié):中期問題:美聯(lián)儲(chǔ)縮減QE開啟后,貨幣政策收斂的大趨勢(shì)已經(jīng)明朗,美國(guó)10年期TIPS仍將持續(xù)上升,對(duì)黃金持續(xù)利空;貴金屬的表現(xiàn)將從QE期間的低利率主導(dǎo)行情回歸成正常經(jīng)濟(jì)周期時(shí)期的通脹主導(dǎo)行情,大宗商品價(jià)格對(duì)其影響將逐步變大。短期問題:春節(jié)將近,亞洲國(guó)家對(duì)于實(shí)物黃金的需求季節(jié)性上升而支撐貴金屬價(jià)格;美國(guó)10年期TIPS預(yù)期短期內(nèi)將持穩(wěn);基本金屬及整體大宗商品短期轉(zhuǎn)弱,貴金屬利空主導(dǎo)。金銀比價(jià):白銀ETF持倉跟隨黃金ETF持倉下降,白銀2014年供給過剩局面持續(xù),COMEX白銀庫存持續(xù)上升;另一方面基本金屬近期轉(zhuǎn)弱;因此金銀比價(jià)上升壓力較大。

金屬:
銅:
1、LME銅C/3M升水21.5(昨升14)美元/噸,庫存-3425噸,注銷倉單-2125噸,大倉單占比較大,LME銅庫存繼續(xù)下降,現(xiàn)貨升水?dāng)U大,注銷倉單庫存比維持較高位置,上周COMEX基金持倉凈多頭繼續(xù)上升,銅遠(yuǎn)期價(jià)格曲線為倒價(jià)差結(jié)構(gòu)。
2、滬銅庫存本周-195噸,現(xiàn)貨對(duì)主力合約升水165元/噸(昨升225),廢精銅價(jià)差5075(昨5125)。
3、現(xiàn)貨比價(jià)7.15(前值7.08)[進(jìn)口比價(jià)7.33],三月比價(jià)7.05(前值7.07)[進(jìn)口比價(jià)7.33],國(guó)內(nèi)進(jìn)口到岸升水高位小幅回落。
4、基本面:智利秘魯?shù)茹~礦產(chǎn)量增幅明顯,中國(guó)銅產(chǎn)量增幅較大,國(guó)內(nèi)需求也增長(zhǎng)顯著,國(guó)內(nèi)供應(yīng)壓力有所增大,下游開工率略有回落,進(jìn)口需求關(guān)注內(nèi)外低比價(jià)影響,上期所庫存表現(xiàn)強(qiáng)勁。內(nèi)外比價(jià)較低,廢精銅價(jià)差階段性高位。
鋁:
1、LME鋁C/3M貼水47(昨貼47)美元/噸,庫存-5800噸,注銷倉單-5850噸,大倉單維持,庫存與注銷倉單增加,貼水?dāng)U大。
2、滬鋁交易所庫存+5066噸,庫存下降趨緩,現(xiàn)貨對(duì)主力合約升水90元/噸(昨升90),滬鋁現(xiàn)貨升水高位回落。
3、現(xiàn)貨比價(jià)8.07(前值8.05)[進(jìn)口比價(jià)8.33],三月比價(jià)7.81(前值7.79)[進(jìn)口比價(jià)8.29],{原鋁出口比價(jià)5.37,鋁材出口比價(jià)6.86},高比價(jià)回落。
4、國(guó)外雖減產(chǎn)但LME庫存依舊處于高位,國(guó)內(nèi)產(chǎn)量依舊維持,供應(yīng)壓力有所增加,下游需求增速有所弱化,行業(yè)整體成本有所下移,滬鋁庫存降幅趨緩。供應(yīng)壓力增大及成本下移,滬鋁弱勢(shì)運(yùn)行。
鋅:
1、LME鋅C/3M升水5.5(昨升5.5)美元/噸,庫存-4200噸,注銷倉單-19200噸,大倉單占比較大,近期庫存雖有增加但整體降幅較大,注銷倉單回落較大,現(xiàn)貨維持升水結(jié)構(gòu)。
2、滬鋅庫存+3001噸,現(xiàn)貨對(duì)主力平水(昨升15)。
3、現(xiàn)貨比價(jià)7.39(前值7.34)[進(jìn)口比價(jià)7.90],三月比價(jià)7.42(前值7.37)[進(jìn)口比價(jià)7.89],國(guó)內(nèi)進(jìn)口到岸升水高位小幅回落。
4、礦供應(yīng)較寬松,精煉鋅產(chǎn)量控制較好,但國(guó)內(nèi)產(chǎn)量增幅有所上升以及進(jìn)口量,國(guó)內(nèi)供應(yīng)壓力有所增大。內(nèi)外比價(jià)已處于較低位置,現(xiàn)貨平水附近。
鉛:
1、LME鉛C/3M貼水27(昨貼28.5)美元/噸,庫存-500噸,注銷倉單-500噸,大倉單占比較大,庫存下降趨緩,注銷倉單下降,貼水?dāng)U大。
2、滬鉛交易所庫存-502噸,去庫存較緩慢,現(xiàn)貨對(duì)主力升水40元/噸(昨貼20)。
3、現(xiàn)貨比價(jià)6.64(前值6.54)[進(jìn)口比價(jià)7.69],三月比價(jià)6.68(前值6.55)[進(jìn)口比價(jià)7.79],{鉛出口比價(jià)5.54,鉛板出口比價(jià)6.07}。
4、倫鉛基本面較強(qiáng),倫鉛季節(jié)性偏強(qiáng),但受交易數(shù)據(jù)擾動(dòng)明顯。內(nèi)外比價(jià)較低,國(guó)內(nèi)依舊偏弱。
鎳:
1、LME鎳C/3M貼水58.5(昨貼61)美元/噸,庫存+654噸,注銷倉單+1104噸,倫鎳庫存上升,注銷倉單下降明顯,貼水?dāng)U大。
2、現(xiàn)貨比價(jià)7.01(前值6.94)[進(jìn)口比價(jià)7.23]。
3、供應(yīng)增加明顯加上庫存持續(xù)增加,倫鎳基本面依舊偏差,但是有成本支撐,加上鎳/不銹鋼比價(jià)低位,預(yù)計(jì)13000美元/噸一線支撐較強(qiáng)。
綜合新聞:
1、秘魯11月銅產(chǎn)量同比增長(zhǎng)2.45%至119980噸。前11個(gè)月銅產(chǎn)量同比增加5.71%至125萬噸,由于嘉能可-斯特拉塔旗下Antapaccay項(xiàng)目以及安塔米納礦業(yè)公司的產(chǎn)出增加。此外,鋅產(chǎn)量攀升7.13%至103770噸,鉛產(chǎn)量增加16.4%至23769噸。
2、美國(guó)自由港麥克墨倫銅金礦公司旗下印尼Grasberg礦2014年銅產(chǎn)量增長(zhǎng)12%,前提是銅精礦繼續(xù)出口。該公司預(yù)計(jì)2014年銅產(chǎn)量為50萬噸,高于2013年的44.5萬噸。
3、1月9日LME評(píng)論:期銅收盤逼近三周低位,受累于中國(guó)需求憂慮。對(duì)中國(guó)需求的新一輪擔(dān)憂情緒浮現(xiàn)。市場(chǎng)焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向周五出爐的美國(guó)非農(nóng)就業(yè)報(bào)告。印尼礦業(yè)部在周日最后期限前尋求放寬備受爭(zhēng)議的礦石出口禁令,但看似仍將限制每年逾20億美元的鎳礦和鋁土礦出口。
結(jié)論:滬銅現(xiàn)貨表現(xiàn)較弱以及廢精銅價(jià)差階段性高位,但上期所庫存表現(xiàn)強(qiáng)勁;倫銅交易數(shù)據(jù)表現(xiàn)較好,但內(nèi)外比價(jià)處于較低位置,近期以震蕩偏弱為主。滬鋁國(guó)內(nèi)供應(yīng)壓力不減且成本下移,滬鋁弱勢(shì)運(yùn)行。滬鋅供應(yīng)壓力有所增大以及內(nèi)外較低比價(jià),預(yù)計(jì)上方空間有限。

鋼材:
1、現(xiàn)貨市場(chǎng):國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)維持弱勢(shì),成交量較低;鐵礦石穩(wěn)中下滑,成交平穩(wěn)。
2、前一交易日現(xiàn)貨價(jià)格:上海三級(jí)螺紋3310(-10),北京三級(jí)螺紋3240(-),沈陽三級(jí)螺紋3290(-),上海6.5高線3250(-20),5.5熱軋3460(-),唐山鐵精粉1065(-),青島港報(bào)價(jià)折算干基報(bào)價(jià)952(-5),唐山二級(jí)冶金焦1370(-10),唐山普碳鋼坯2940(+20)
3、三級(jí)鋼過磅價(jià)成本3686,現(xiàn)貨邊際生產(chǎn)毛利-6.4%,螺紋焦炭礦石期盤5月利潤(rùn)+1.62%。
4、新加坡鐵礦石掉期5月120.33(-1.61),Q1價(jià)格126.94(-2.00)。
5、小結(jié):螺紋基本面轉(zhuǎn)弱,庫存開始逐步增加,需求下降,宏觀面預(yù)期下行,期貨價(jià)格偏空,但預(yù)計(jì)下跌空間有限。礦石基本面雖弱,但期價(jià)貼水,受一季度供應(yīng)問題影響,短期預(yù)計(jì)震蕩運(yùn)行。

鋼鐵爐料:
1. 國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)弱勢(shì)維穩(wěn),商家觀望居多,成交清淡。進(jìn)口礦市場(chǎng)弱勢(shì)平穩(wěn)。三大礦山仍未有招標(biāo),北礦所成交17萬噸紐曼+麥克,130美元/噸+130美元/噸,船期為2.19-2.28,go平臺(tái)并無成交。
2. 國(guó)內(nèi)煉焦煤市場(chǎng)持穩(wěn)運(yùn)行,市場(chǎng)價(jià)格無波動(dòng),整體成交一般。
3. 國(guó)內(nèi)焦炭市場(chǎng)穩(wěn)中有降,唐山和邯鄲地區(qū)下調(diào)焦炭采購價(jià),市場(chǎng)成交情況尚可。
4. 環(huán)渤海四港煤炭庫存1532.6萬噸(+192.3),上周進(jìn)口煉焦煤庫存1276萬噸(-47),港口焦炭庫存287萬噸(-9),上周進(jìn)口鐵礦石港口庫存8930萬噸(+68)
5. 天津港一級(jí)冶金焦平倉價(jià)1560(0),天津準(zhǔn)一級(jí)焦出廠價(jià)1450(-40),河北鋼鐵一級(jí)焦采購價(jià)1480(0),唐山二級(jí)焦炭1360(-50),臨汾一級(jí)冶金焦1330(-20)(注:焦炭、焦煤現(xiàn)貨價(jià)格以一周變動(dòng)一次)
6. 秦皇島5500大卡動(dòng)力煤平倉價(jià)610(0),62%澳洲粉礦132(-1),唐山鋼坯2940(+20),上海三級(jí)螺紋鋼價(jià)格3290(-10),北京三級(jí)螺紋鋼價(jià)格3230(0)
7. 柳林4號(hào)焦煤車板價(jià)1100(-50),京唐港S0.6A8.5澳洲焦煤1075(0),日照港A8.5S0.43美國(guó)焦煤163美金(0);澳洲中等揮發(fā)焦煤S0.6A10離岸價(jià)130美金(0);港口主流焦煤折算盤面價(jià)格1040(0)。
8. 爐料市場(chǎng)弱勢(shì)為主,期貨方面焦煤焦炭貼水過多,不建議追空。

動(dòng)力煤:
1、 國(guó)內(nèi)動(dòng)力煤市場(chǎng)持穩(wěn)運(yùn)行。煤礦方面,價(jià)格穩(wěn)定,銷售好轉(zhuǎn);港口方面,庫存增加,到港船舶量減少,吞吐量減少。
2、 秦皇島5500大卡動(dòng)力煤平倉價(jià)605-615(0),5000大卡565-575(0);天津港5500大卡動(dòng)力煤平倉價(jià)615(0);廣州港5500大卡動(dòng)力煤695(-30),山西大混5000大卡報(bào)640(-15)
3、 環(huán)渤海四港煤炭庫存1532.6萬噸(+192.3),秦皇島煤炭庫存562萬噸(+101.5),曹妃甸煤炭庫存376萬噸(+58),紐克斯?fàn)柛勖禾繋齑?58.3(-0.8)
4、 大同5500大卡動(dòng)力煤坑口價(jià)375(0),鄂爾多斯5500大卡動(dòng)力煤坑口價(jià)280(0),唐山5000大卡動(dòng)力煤價(jià)格510(+0)
5、 澳洲5500大卡進(jìn)口煤CIF報(bào)價(jià)84.5美金(0),印尼5500大卡動(dòng)力煤CFR報(bào)價(jià)85-86美金(0),南非5500大卡動(dòng)力煤報(bào)83-84美金(-1.5)
6、 動(dòng)力煤港口價(jià)格暫穩(wěn),報(bào)價(jià)較為混亂,目前現(xiàn)貨看最低折算盤面價(jià)格590,期貨貼水。

橡膠:
1、華東全乳膠15500-16500,均價(jià)16000/噸(-300);倉單135810噸(+1640),上海(+1050),海南(+0),云南(-0),山東(+0),天津(+590)。
2、SICOM TSR20近月結(jié)算價(jià)219.2(0.5)折進(jìn)口成本15821(46),進(jìn)口盈利179(-346);RSS3近月結(jié)算價(jià)237(0.5)折進(jìn)口成本18586(46)。日膠主力257.2(1.7),折美金2452(15),折進(jìn)口成本19166(118)。
3、青島保稅區(qū):泰國(guó)3號(hào)煙片報(bào)價(jià)2405美元/噸(40),折人民幣18642(294);20號(hào)復(fù)合膠美金報(bào)價(jià)2235美元/噸(30),折人民幣15984(223);渤海電子盤20號(hào)膠15877元/噸(88),煙片2462美金(1)人民幣19043元(18)。
4、泰國(guó)生膠片68.8(0.79),折美金2085(27);膠團(tuán)61.5(0.5),折美金1864(18);膠水59(-1),折美金1788(-27)。
5、丁苯華東報(bào)價(jià)13100(-50),順丁華東報(bào)價(jià)12400元/噸(0)。
6、截止12月31日,青島保稅區(qū)天膠+復(fù)合庫存26.08萬噸,較半月前增加1.1萬噸。
7、據(jù)金凱訊12月31日調(diào)研,山東地區(qū)輪胎廠全鋼開工率回落0.4至78.9;半鋼上升0.8至82.5。
小結(jié):倉單增至13.6萬噸, 創(chuàng)9年新高;1405與渤海20號(hào)膠價(jià)差978。保稅區(qū)庫存季節(jié)性增加。11月中國(guó)輪胎出口同比增長(zhǎng)16.6%。國(guó)內(nèi)陸續(xù)進(jìn)入停割期,泰國(guó)進(jìn)入產(chǎn)膠旺季。滬膠價(jià)格季節(jié)性: 12-2月強(qiáng)。

瀝青:
1、中油高富汽運(yùn)成交價(jià)4400元。瀝青廠庫價(jià)格在4400-4750元。廠庫價(jià)格重心在4400-4650。實(shí)際成交低端價(jià)較4400低。
2、韓國(guó)瀝青華東到岸美金價(jià)572.5(+0),折進(jìn)口成本4330元(+0),折盤面4280元(+0)
3、山東焦化料4925(-0),華南180燃料油4540(+0),Brent原油106.39(-0.76)。
4、倉單 0 噸。
5、截止1月8日一周,瀝青廠庫存40%(+5%);開工率49%(-6%)
6、瀝青價(jià)格季節(jié)性:從最近4年的價(jià)格季節(jié)性來看,1季度表現(xiàn)最強(qiáng),4季度相對(duì)弱。
7、11月份,中國(guó)進(jìn)口瀝青30.3萬噸,同比上漲18%。
小結(jié):華東進(jìn)口折盤面4280。中石化華東煉廠4350-4400元。中油高富汽運(yùn)成交4400;山東焦化料價(jià)格高位走弱。瀝青廠庫存增加,開工下降。價(jià)格季節(jié)性:1季度強(qiáng),4季度偏弱。

甲醇:
1. 上游原料: 布倫特原油106.39(-0.76);秦皇島山西優(yōu)混(Q5500K)620(+10);
期現(xiàn)價(jià)格:江蘇中間價(jià)3230(-20),山東中間價(jià)2700(-10); 收期盤主力1405收盤價(jià):2881(-18);CFR東南亞-CFR中國(guó):66美元/噸
2. 升貼水交割庫名稱          升貼水      現(xiàn)貨價(jià)格   折合盤面價(jià)格   期主力-折合
江蘇地區(qū)                    0       3000/3465(-20)   3230        -409
浙江寧波                    0          3485(-15)    3485         -419
河南中原大化集團(tuán)           -140        2575(-35)     2715          131
山東兗礦煤化               -150        2700(-10)     2850          21
河北定州天鷺               -155        2650(-0)      2805          76
內(nèi)蒙博源                   -500        2260(-)       2760          121
福建泰山石化                0          3525(-100)    3525          -619
3. 外盤價(jià)格:CFR東南亞585.5(-4)美元/噸;(普式)CFR中國(guó)519.5(-1);F0B鹿特丹中間價(jià)535(+)美元/噸,F(xiàn)OB美灣價(jià)格541 (+)美元/噸;(易貿(mào)報(bào)價(jià))CRF中國(guó)價(jià)格490(-30)美元/噸,人民幣完稅價(jià)3720(-200)
4. 下游價(jià)格:江蘇二甲醚價(jià)格4500(-0) ;華東甲醛市場(chǎng)均價(jià)1650(+0);華南醋酸 3500(-160),江蘇醋酸3300(-100),山東醋酸3100(-100) ; 寧波醋酸3400(-100);
5. 庫存情況:截止1月6日,華東庫存萬噸14.9(-0.9);華南庫存7.8萬噸(+1);寧波庫存10.9萬噸(-0.9)
6. 開工率:截至1月3日,總開工率:70.6%(+0.5%);進(jìn)口與產(chǎn)量:2013年11月甲醇進(jìn)口量38.3噸(+8.8),出口量10.1萬噸(+4),
2013年11月產(chǎn)量252.04萬噸(-15)
7.小結(jié):甲醇外盤裝置逐漸重啟,CFR東南亞與CFR中國(guó)價(jià)格呈回落趨勢(shì),兩者套利價(jià)差也進(jìn)一步縮小,目前維持在66美金/噸左右,但依然有所偏高。甲醇國(guó)內(nèi)裝置也有部分前期停產(chǎn) 重啟,因此后市甲醇供應(yīng)端逐步走向?qū)捤删置?。需求端臨近過年,傳統(tǒng)需求弱化也是趨勢(shì)性走勢(shì),季節(jié)性角度上半年甲醇傳統(tǒng)需求下行的概率也較大。因此整體供大于求局面會(huì)更加明顯,那么現(xiàn)貨價(jià)格繼續(xù)震蕩走弱也是情理之中,期貨主力合約繼續(xù)跟跌仍然是大概率事件,依然堅(jiān)持前期反彈沽空觀點(diǎn),參考點(diǎn)位2900附近。

玻璃:
1、玻璃加工企業(yè)逐漸放假,需求減少。流通渠道開始有意識(shí)囤積低價(jià)貨物,但數(shù)量不多,預(yù)計(jì)中下旬隨著價(jià)格的降低,囤貨將會(huì)增加。沙河及華中地區(qū)價(jià)格總體好于去年同期,心態(tài)也比較平和,認(rèn)為春假之前價(jià)格走勢(shì)是在可控范圍之內(nèi)的!
2、各交割廠庫5mm白玻報(bào)價(jià)情況
交割庫名稱                    倉單限額   升貼水   現(xiàn)貨價(jià)格   折合盤面價(jià)格
荊州億均玻璃股份有限公司       0.7        0       1352(-)     1352
武漢長(zhǎng)利玻璃                   1          30      1352(-)     1322
中國(guó)耀華                       0.5        20      1304(-)     1284
株洲旗濱集團(tuán)股份有限公司       0.9        0       1360(-)     1360
山東巨潤(rùn)建材有限公司           1.5       -120     1312(-)    1448
河北大光明嘉晶玻璃有限公司     0.7       -200      1248(-)     1448
沙河市安全玻璃實(shí)業(yè)有限公司     2.4       -200      1248(-)     1448
江門華爾潤(rùn)                     1.1        120      1504(-)      1384
臺(tái)玻長(zhǎng)江玻璃有限公司           1.1        170      1648(-16)    1478
山東金晶科技股份有限公司       1.1          0      1392(-)      1392
滕州金晶玻璃有限公司                      -40      1312(-)    1368
華爾潤(rùn)玻璃產(chǎn)業(yè)股份有限公司     2.7        0         1520(-8)    1520
漳州旗濱玻璃有限公司            2         80       1568(-)      1568
3、上游原料
華東重質(zhì)堿 1365(-) 華北1315(-)華東石油焦均價(jià)1210(-)
,5500k 動(dòng)力煤600(+) 華南180CST 5675(-)
4、 社會(huì)庫存情況
截止1月3日,統(tǒng)計(jì)的國(guó)內(nèi)312條玻璃生產(chǎn)線庫存量為2930萬重箱,較12月
27日的2918萬重箱增12萬重箱。
5、中國(guó)玻璃綜合指數(shù)1036.08 (-2.12)
中國(guó)玻璃價(jià)格指數(shù)1034.95( -2.33);
中國(guó)玻璃市場(chǎng)信心指數(shù)1056.77(-1.26)
6、注冊(cè)倉單數(shù)量 :250(-);
主力期貨1405合約:1247(-15)
7、玻璃基本面弱勢(shì),現(xiàn)貨大幅往下調(diào)價(jià),期貨受之影響大幅跟跌。在玻璃生產(chǎn)利潤(rùn)偏高,產(chǎn)能大量釋放的背景下,玻璃生產(chǎn)利潤(rùn)被繼續(xù)打壓可能性較大,玻璃底部繼續(xù)下移,因此后市玻璃依然較為偏空,逢高空玻璃,但短期內(nèi)可能空間不大.。

PTA:
1、原油WTI至91.66(-0.67);石腦油至951(+3),MX至1178(+3)。
2、亞洲PX至1393(-14)CFR,折合PTA成本7654元/噸。
3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至6920(-100),外盤975(-5),進(jìn)口成本7424元/噸,內(nèi)外價(jià)差-504。
4、江浙滌絲產(chǎn)銷一般,多數(shù)在7-8成,聚酯價(jià)格穩(wěn)定。
5、PTA裝置開工率87.7(+0)%,下游聚酯開工率73.1(-0)%,織造織機(jī)負(fù)荷56(-0)%。
6、中國(guó)輕紡城總成交量升至699(+28)萬米,其中化纖布607(+31)萬米。
7、PTA 庫存:PTA工廠6-9天左右,聚酯工廠3-5天左右。
8、多頭套保持倉額度127500(-0)張,實(shí)際持倉量86995(-5137)張;
空頭套保持倉額度6000(-0)張,實(shí)際持倉量4735(-83)張。
期貨倉單已有流出,現(xiàn)貨壓力加大,價(jià)格加速下滑。成本支撐轉(zhuǎn)弱,下游需求轉(zhuǎn)弱。TA1405仍以反彈做空為主,空單可繼續(xù)持有。繼續(xù)關(guān)注聚酯及PTA生產(chǎn)商負(fù)荷的變化。

豆類油脂:
1CBOT大豆:交易商說,近月3月合約上漲,受助于出口需求和重要的美國(guó)農(nóng)業(yè)部報(bào)告周五公布前的頭寸調(diào)整。美國(guó)農(nóng)業(yè)部透過其每日?qǐng)?bào)告系統(tǒng)證實(shí),銷售11萬噸2014/15年美國(guó)大豆到中國(guó)。本周稍早報(bào)告,銷售46.5萬噸2013/14年美國(guó)大豆到中國(guó)。此新訂單抵銷了對(duì)美國(guó)農(nóng)業(yè)部周度出口報(bào)告顯示大豆銷售數(shù)據(jù)少于預(yù)期的失望情緒。該報(bào)告顯示,最新一周銷售15.55萬噸2013/14年和7,000噸2014/15年美國(guó)大豆。交易商預(yù)期,周五美國(guó)農(nóng)業(yè)部供需報(bào)告將上調(diào)全球大豆結(jié)轉(zhuǎn)庫存預(yù)估。美國(guó)農(nóng)業(yè)部也公布最新的2013年美國(guó)大豆產(chǎn)量預(yù)估,以及截止12月1日的大豆庫存。遠(yuǎn)月大豆合約受壓,受累于南美作物豐收前景。巴西政府作物機(jī)構(gòu)將2013/14年大豆收成預(yù)估上調(diào)至9,033萬噸,之前預(yù)估為9,003萬噸,且巴西農(nóng)業(yè)部長(zhǎng)稱作物收成將“輕松”超過9,500萬噸。
2馬來西亞期市:周四,馬來西亞衍生品交易所(BMD)毛棕櫚油期貨市場(chǎng)下跌,盤中一度跌至近兩個(gè)月來的最低,這也是大盤連續(xù)第六個(gè)交易日收低,因?yàn)榧夹g(shù)拋盤活躍,令吉匯率走強(qiáng)?;鶞?zhǔn)3月毛棕櫚油合約下跌0.2%,報(bào)收2541令吉/噸,約合775美元。
3 ICE菜籽:周四,ICE旗下的加拿大溫尼伯商品交易所油菜籽期貨市場(chǎng)收盤小幅下跌,其中主力合約再創(chuàng)新低。截至收盤,3月合約下跌1加元,報(bào)收429.10加元/噸;5月合約下跌0.80加元。
4按CBOT下午三點(diǎn)價(jià)算5月壓榨虧損2.2%,9月壓榨盈利1.6%;南美豆3月船期18(0),南美9月船期0(0)。
5華東豆粕:江蘇南通嘉吉43蛋白豆粕1月合同維持在3810元,較昨日持平,2月合同3760元,較昨日持平,3月合同3760元,較昨日持平,4月合同3610元,5月合同3510元,6-9月M1409+230。南通來寶43蛋白豆粕維持在3800元,較昨日持平。
6張家港四級(jí)豆油6680(+10);廣州港24度棕油5750(0);菜粕菜油:廣西防城港楓葉公司6-8月菜粕合同預(yù)售價(jià)2750-2770元/噸,成交9000噸。廣西防城港大海公司1-3月菜粕合同預(yù)售價(jià)2800元/噸,較昨日持平,無成交。廣西欽州中糧2-5月菜粕合同預(yù)售價(jià)2820元/噸,較昨日持平,無成交。廣東湛江中紡公司菜粕無報(bào)價(jià),無成交。廣東湛江渤海公司無報(bào)價(jià)。廣東東莞富之源3-4月菜粕合同預(yù)售價(jià)2890元/噸,較昨日持平,無成交。廣西防城港楓葉公司四級(jí)菜油預(yù)售價(jià)6950元/噸,期貨盤面上成交7000噸。廣西欽州中糧遠(yuǎn)期四級(jí)菜油合同預(yù)售價(jià)6850元/噸,較昨日持平,無成交。廣西防城港大海公司菜油遠(yuǎn)期四級(jí)菜油合同預(yù)售價(jià)6800元/噸,較昨日漲50元/噸,成交300噸。廣東湛江中紡公司遠(yuǎn)期四級(jí)菜油合同預(yù)售價(jià)6750元/噸,較昨日持平,無成交。
7 國(guó)內(nèi)棕油港口庫存95.8(0)萬噸,豆油商業(yè)庫存97.6(0)萬噸,本周(截止1月3日)開機(jī)率53.6%(-6.4%),進(jìn)口豆庫存510萬噸(+6)。
8 國(guó)家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局網(wǎng)站發(fā)布《允許進(jìn)口飼料和飼料添加劑國(guó)家(地區(qū))產(chǎn)品名單(2014年1月8日更新)》中第六條涉及,更新暫停了巴基斯坦、越南、俄羅斯、哈薩克斯坦、加拿大有關(guān)加工植物源性蛋白飼料產(chǎn)品輸華貿(mào)易。與上次12月份公布的比照,此次暫停的輸華品種:
1)巴基斯坦菜粕/豆粕;
2)哈薩克斯坦菜粕/棉粕;
3)越南木薯和DDGS;
4)俄羅斯豆餅、粕和菜粕;
5)加拿大豆餅、粕
該禁止目錄中,其中影響相對(duì)大一些的是暫停了巴基斯坦菜粕進(jìn)口,我國(guó)2013年1-11月份共從巴基斯坦進(jìn)口菜粕89,121噸,同比降2.46%。其余國(guó)家如越南、俄羅斯、哈薩克斯坦的豆餅、粕、棉粕菜粕我國(guó)原本極少進(jìn)口,而2013年加拿大豆餅、粕我國(guó)也沒有進(jìn)口記錄。
小結(jié):12月報(bào)告全球豆類格局變化不大,上調(diào)了阿根廷的產(chǎn)量100萬噸,南美產(chǎn)量的擔(dān)憂越來越小,后期我們將繼續(xù)關(guān)注南美產(chǎn)量預(yù)期。國(guó)內(nèi)進(jìn)口豆上周開機(jī)率大幅增加,未來一段時(shí)間是現(xiàn)貨供應(yīng)放量的時(shí)候,行情的關(guān)鍵在評(píng)判期貨貼水是否完全反應(yīng)供應(yīng)的逐步寬松;菜粕出了跟隨豆粕走勢(shì)之外,受季節(jié)性需求淡季以及供應(yīng)增加的影響將弱于豆粕。植物油方面,馬棕油11月數(shù)據(jù)顯示庫存繼續(xù)增加,出口較上月有較大幅度減小,過低的豆棕價(jià)差或?qū)⒗^續(xù)抑制出口。豆油的壓力來自于新油籽上市帶來的供應(yīng)充足。

棉花:
一、價(jià)格與價(jià)差
1、主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價(jià)格:3128B級(jí)冀魯豫19457(+0),東南沿海19203(+0),長(zhǎng)江中下游19429(+0),西北內(nèi)陸19406(+0);2129B級(jí)新疆20766(+0)。
2、撮合1月合約收盤價(jià)18800(-80);鄭棉1401合約收盤價(jià)19230(-135);CC Index 3128B 為19511(-1);CC Index 3128B -鄭棉1401收盤價(jià)=281(+134);鄭棉1401收盤價(jià)-撮合1401收盤價(jià)=430(-55)。
3、美期棉ICE1403合約下跌0.4%收于82.81美分/磅,美棉現(xiàn)貨79.4(-0.24),基差-3.41(+0.09)。
4、CC Index 3128B-美棉滑準(zhǔn)稅到岸價(jià)=3406(+153),鄭棉主力近月-ICE近月滑準(zhǔn)稅配額價(jià)格=4891(-104)(注:盤面價(jià)差未考慮升貼水)。
二、庫存
1、鄭棉注冊(cè)倉單154(+0),有效預(yù)報(bào)41(+0),合計(jì)197(+0)。
2、ICE倉單42543(+5381)包。
三、下游
1、下游紗線C32S、JC40S、TC45S價(jià)格分別至25570(+0),30485(-5),20835(-10)。
2、中國(guó)輕紡城面料市場(chǎng)總成交699(+39)萬米,其中棉布為92(+8)萬米。
四、新聞?wù)?/div>
1、1月9日,計(jì)劃收儲(chǔ)138690噸,實(shí)際成交42240噸,成交比例30.5%,較前一天增加7090噸。其中新疆庫點(diǎn)實(shí)際成交12000噸,內(nèi)地庫點(diǎn)實(shí)際成交30240噸。
2 、1月9日儲(chǔ)備棉投放數(shù)量為26050.0625噸,實(shí)際成交8669.68噸,成交比例33.28%。成交平均長(zhǎng)度28.35,成交平均價(jià)格17362.57元/噸。當(dāng)日新國(guó)標(biāo)國(guó)產(chǎn)棉占5658.1684噸(新疆庫3914.0602噸)。

白糖:
1:柳州新糖報(bào)價(jià)4810元/噸,柳州電子盤14013收盤價(jià)4589(-34)元/噸;昆明新糖報(bào)價(jià)4600元/噸,電子盤1401收盤價(jià)4480(-20)元/噸;
柳州現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1401升水190(+140)元/噸,昆明現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1401升水-20(-20)元/噸;柳州5月-鄭糖5月=9(-12)元/噸,昆盤5月-鄭糖5月=-90(-16)元/噸; 注冊(cè)倉單量560(+0),有效預(yù)報(bào)3150(+0);廣西電子盤可供提前交割庫存31020(-5125)。
2:(1)ICE原糖3月合約下跌1.65%收于15.48美分/磅;近月升水-0.16(+0.03)美分/磅;LIFFE近月升水-8.3(-0.7)美元/噸;盤面原白價(jià)差為84.33(-0.96)美元/噸;
(2)泰國(guó)Hipol等級(jí)原糖升水0.75(+0),完稅進(jìn)口價(jià)3657(-51)元/噸,進(jìn)口盈利1153(+141)元,巴西原糖完稅進(jìn)口價(jià)3709(51)噸,進(jìn)口盈利1101(+141)元,升水-0.4(+0)。
3:(1) GreenPool將2013/14年度泰國(guó)糖產(chǎn)量預(yù)估自1080萬噸上調(diào)至1100萬噸;
(2) 印度尼西亞農(nóng)業(yè)部表示,2013年印尼糖產(chǎn)量從2012年的259萬噸減少到254萬噸。
4:(1)截至12月底,廣西產(chǎn)糖193萬噸,同比減少16萬噸;銷糖117萬噸,同比減少35萬噸;產(chǎn)銷率60.5%,同比下降12%;出糖率11.48%,同比上升0.4%;工業(yè)庫存76萬噸,同比增加19萬噸;其中12月單月產(chǎn)糖165萬噸,同比減少7.8萬噸;銷糖94.2萬噸,同比減少27.7萬噸。
(2)截至12月31日,本制糖期全國(guó)已累計(jì)產(chǎn)糖304.6萬噸,同比減少22.91萬噸,累計(jì)銷售食糖162.36萬噸,同比減少55.28萬噸,累計(jì)銷糖率53.3%,同比下降13.15%,工業(yè)庫存142.24萬噸,同比增加32.37萬噸;其中12月產(chǎn)糖229.78萬噸,同比減少11.96萬噸,銷糖123.97萬噸,同比減少43.68萬噸。
(3)截至1月8日云南省已開榨糖廠增至39家,同比增加12家。
小結(jié)
A.外盤:近期印度糖價(jià)下跌幅度較大,關(guān)于印度加速出口糖的傳聞也較多,保持關(guān)注,印度意愿出口價(jià)封鎖原糖頂部,北半球(泰國(guó))開榨順利,給糖價(jià)帶來壓力。
B.內(nèi)盤:12月產(chǎn)銷數(shù)據(jù)公布,產(chǎn)銷數(shù)據(jù)偏空。國(guó)內(nèi)食糖一方面是面臨供給過剩,一方面是是通過追隨外盤的走勢(shì),來達(dá)到盤面間內(nèi)外價(jià)差的平衡;整體而言,本榨季庫存消費(fèi)比高,基本面偏空,但是盤面價(jià)格已在成本線下運(yùn)行,需要警惕風(fēng)險(xiǎn)。

膠合板:
1.膠合板:嘉興千年舟138,嘉善陸意120,杭州緣景居145,常州鵬鴻147,廣州海納99,臨沂飛龍105,廊坊駿龍104,天津元香113。
2.纖維板:嘉興麗人87,嘉善君旺85,杭州千年舟75,常州東盾88,廣州恒運(yùn)通73,天津北方75。
3.魚珠木材價(jià)格指數(shù)(以2006年6月為基日,基準(zhǔn)指數(shù)為100):15mm細(xì)木工板138.11(1.46%),15mm中纖板106.27(0%),原木138.49(-1.09%),鋸材141.53(4.42%)
4.排名前20會(huì)員持倉凈多:膠合板2630(-2271),纖維板-8802(-835)
5. 東北木材市場(chǎng)依舊低迷,據(jù)商家反映,由于市場(chǎng)上東北材的需求量偏少,全年以來多數(shù)貿(mào)易商入不敷出。另外,商家同時(shí)表示,近期東北材新貨已經(jīng)陸續(xù)進(jìn)入市場(chǎng),但是由于進(jìn)貨價(jià)偏高(進(jìn)貨價(jià)較去年上漲20%左右),下游商家不敢輕易入貨,觀望情緒濃厚。
6. 板材價(jià)格方面,未有明顯變化。商戶稱由于原材料價(jià)格、運(yùn)輸?shù)瘸杀敬蠓仙麧?rùn)越來越薄,想要調(diào)整出售價(jià)格,卻又難以被客戶接受,即使有所調(diào)整,也只能是試探性地微漲。
小結(jié):
國(guó)家對(duì)一線城市房地產(chǎn)調(diào)控,決定人造板市場(chǎng)環(huán)境總體低迷,同時(shí)臨近過年需求不振,企業(yè)多處于累庫存狀態(tài),原材料價(jià)格的持續(xù)上漲尚未能帶動(dòng)現(xiàn)貨價(jià)格跟漲。預(yù)計(jì)年后需求會(huì)有季節(jié)性反彈,屆時(shí)板材供應(yīng)將逐漸由松轉(zhuǎn)緊。短期而言,供應(yīng)寬松、需求低迷的背景較為清晰,未有支撐兩板大幅反彈的因素。昨日兩板出現(xiàn)大漲行情,更多源于投機(jī)資金的強(qiáng)勁拉升,膠板盤中一度觸漲停,午后漲停打開,最終報(bào)收123.65,漲幅達(dá)3.17%;纖板漲0.91%,收于67.15。然而兩板基本面依然羸弱,后期震蕩筑底概率較大。短期建議日內(nèi)操作,高拋低吸為主,中長(zhǎng)期可適當(dāng)布局多單。

玉米:
1.玉米現(xiàn)貨價(jià):哈爾濱2120(0),長(zhǎng)春2180(0),濟(jì)南2250(0),大連港口平艙價(jià)2330(0),深圳港口價(jià)2330(-10)。南北港口價(jià)差0;大連現(xiàn)貨對(duì)連盤1405合約貼水38,長(zhǎng)春現(xiàn)貨對(duì)連盤1405合約貼水188。(單位:元/噸)
2.玉米淀粉:長(zhǎng)春2750(0),鄒平2850(0),石家莊2830(0); DDGS:肇東2250(0),松原2400(0),廣州2650(0);酒精:肇東6000(0),松原5950(0)。(單位:元/噸)
3.大連商品交易所玉米倉單8347(0)張。
4.截至收盤,CBOT近月玉米合約報(bào)收412美分/蒲式耳,估算到岸完稅成本價(jià)為1907.26(-15.76)元/噸。
5. 吉林省人民政府消息,根據(jù)農(nóng)民存儲(chǔ)的玉米有一定程度生霉的客觀實(shí)際,為保護(hù)農(nóng)民利益,經(jīng)省政府研究決定,實(shí)施省級(jí)臨時(shí)存儲(chǔ)政策——即日起,吉林市12戶國(guó)有糧食企業(yè)開始收購等外玉米。
6. 據(jù)美國(guó)農(nóng)業(yè)部發(fā)布的最新周度出口銷售報(bào)告顯示,截止到2014年1月2日的一周,美國(guó)2013/14年度玉米凈銷售量為155,300噸 ,比上周高出1%,但是比四周均值低了79%。
7. 周四,芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米市場(chǎng)收盤下跌,因?yàn)槌隹谛枨笃\?,技術(shù)拋盤活躍。截至收盤,玉米市場(chǎng)下跌0.75美分到5.25美分不等,其中3月合約下跌5美分,報(bào)收412美分/蒲式耳。一位交易商稱,目前玉米市場(chǎng)唯一的好事情是,一月份供需報(bào)告中可能出現(xiàn)的利空消息已經(jīng)在一定程度上得到價(jià)格的消化。由于產(chǎn)量提高而需求不振,盤中玉米價(jià)格一度跌至三年多來的最低水平4.08美元,這也是自2010年8月26日以來的最低水平。
小結(jié):
從供需角度看,由于農(nóng)民年前集中售糧,供應(yīng)壓力仍存。到目前為止收儲(chǔ)量盡管較去年同期有顯著增加,然而臨儲(chǔ)力度的增加依然很難抵消供應(yīng)寬松帶來的利空效果。從價(jià)格角度來看,近日大連平艙價(jià)節(jié)節(jié)攀升,帶動(dòng)玉米主力合約連續(xù)上漲,由2344點(diǎn)漲至昨日收盤價(jià)2368。倘若托市價(jià)2240為玉米價(jià)格頂部,則折算到盤面約為2370。理論上來講,目前2368的點(diǎn)位已經(jīng)較為接近阻力位,后期要繼續(xù)上行的壓力會(huì)比較大。操作建議,短期或可適當(dāng)逢高拋空,入場(chǎng)點(diǎn)位2370。

小麥:
1.普麥價(jià)格:石家莊2610(0),鄭州2550(0),廈門2650(0);強(qiáng)麥價(jià)格:8901石家莊2840(0),豫34鄭州2820(0),8901廈門CIF價(jià)2920(0),濟(jì)南17黃埔CIF價(jià)2930(0),徐州出庫2830(0),鄭州強(qiáng)麥價(jià)格對(duì)鄭盤1405合約貼水0。單位:(元/噸)
2.面粉價(jià)格:濟(jì)南3170(0),石家莊3210(0),鄭州3170(0);麩皮價(jià)格:濟(jì)南1820(0),石家莊1800(0),鄭州1860(0)。(單位:元/噸)
3.鄭州商品交易所強(qiáng)麥倉單5990(0)張,有效預(yù)報(bào)6881(0)張。
4. 據(jù)美國(guó)農(nóng)業(yè)部發(fā)布的最新周度出口銷售報(bào)告顯示,截止到2014年1月2日的一周,美國(guó)2013/14年度小麥凈銷售量為110,800噸,創(chuàng)下本年底新低,比上周減少55%,比四周均值減少76%。
5. 分析師預(yù)計(jì)冬小麥播種面積將達(dá)到4370萬英畝,比上年增長(zhǎng)4.5%。其中硬紅冬小麥播種面積可能在3040萬英畝,高于上年的2910萬英畝。軟紅冬小麥播種面積在970萬英畝,年比增長(zhǎng)3.2%。白小麥播種面積可能在350萬英畝,高于上年的330萬英畝。
6. 周四,芝加哥期貨交易所(CBOT)軟紅冬小麥?zhǔn)袌?chǎng)收盤下跌,主要原因是出口需求疲軟。截至收盤,小麥?zhǔn)袌?chǎng)下跌0.75美分到5美分不等,其中3月合約下跌4.50美分,報(bào)收584.25美分/蒲式耳。一位分析師稱,市場(chǎng)仍希望美國(guó)小麥出口需求改善,但是最新的周度出口銷售數(shù)據(jù)卻再度令人失望。另外,市場(chǎng)猜測(cè)美國(guó)冬小麥播種面積將會(huì)年比增長(zhǎng),同樣對(duì)盤面利空。
小結(jié):
今年下游面粉消費(fèi)呈現(xiàn)旺季不旺,同時(shí)臨近過年備貨需求逐漸轉(zhuǎn)淡,小麥價(jià)格缺乏來自需求端的有效支撐,近期走勢(shì)震蕩偏弱。然而今年麥子品質(zhì)較差,收儲(chǔ)量亦較為有限,目前大量政策糧拋售強(qiáng)壓小麥上漲勢(shì)頭。預(yù)計(jì)隨著年后政策糧庫存不充足導(dǎo)致的拋售量驟減將給主力合約上漲帶來一定空間。

早秈稻:
1.稻谷價(jià)格:早秈稻--長(zhǎng)沙2620(0),九江2630(0),武漢2640(0),廣州2800(0);中晚稻--長(zhǎng)沙2680(0),九江2700(0),武漢2680(0),廣州2840(0);粳稻--長(zhǎng)春3200(0),合肥2970(0),佳木斯2980(0);九江早秈稻價(jià)格對(duì)鄭盤1405合約升水391。(單位:元/噸)
2.稻米價(jià)格:早秈稻--長(zhǎng)沙3690(0),九江3730(0),武漢3750(0),廣州3820(0);中晚米--長(zhǎng)沙3820(0),九江3880(0),武漢3920(0),廣州3950(0);粳米--長(zhǎng)春4604(1),合肥4000(0),佳木斯4060(0)。(單位:元/噸)
3.鄭州商品交易所早秈稻倉單1580(0), 有效預(yù)報(bào)0(0)。
4. 據(jù)美國(guó)農(nóng)業(yè)部發(fā)布的最新周度出口銷售報(bào)告顯示,截止到2014年1月2日的一周,美國(guó)2013/14年度大米凈銷售量為91,900噸 ,比上周高出5%,比四周均值高出59%。
5. 周四,芝加哥期貨交易所(CBOT)糙米市場(chǎng)收盤下跌,成交量創(chuàng)下近期的低點(diǎn)。糙米期貨收盤下跌3美分到14美分不等,其中3月合約收盤下跌14美分,報(bào)15.405美元/英擔(dān)。由于美國(guó)農(nóng)業(yè)部重頭報(bào)告出臺(tái)在即,市場(chǎng)交易者調(diào)整持倉,令期價(jià)承壓下行。雖然周度出口銷售報(bào)告表現(xiàn)良好,但是未能吸引做多興趣。

責(zé)任編輯:費(fèi)思妲

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