1、美國：路透社援引美國政府消息源稱，美國準(zhǔn)備釋放500萬桶戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備，為2011年6月以來首次，這些戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備將用于試銷，檢查系統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施的操作能力。WTI油價(jià)大跌2%。

2、中國：路透社引述三位消息人士透露，證監(jiān)會(huì)最快或?qū)⒂诒局苣┱酵瞥鰞?yōu)先股試點(diǎn)；銀行有望成為首批優(yōu)先股發(fā)行試點(diǎn)，四大國有銀行的優(yōu)先股競標(biāo)工作已開始。公開發(fā)行的優(yōu)先股可能暫不包括爭議頗多的轉(zhuǎn)股條款，而非公開發(fā)行的優(yōu)先股則保留轉(zhuǎn)股條款。

3、今日重點(diǎn)關(guān)注前瞻：

周四（3月13日）：

7:50，日本1月核心機(jī)械訂單月率，上月-15.7%；

10:00，中國1-2月城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資同比，上月19.9%；

10:00，中國1-2月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比，上月9.7%；

10:00，中國1-2月社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比，上月13.6%；

20:30，美國2月零售銷售環(huán)比，上月-0.4%，預(yù)期0.2%；

20:30，美國3月8日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)，上周32.3萬人；

1、宏觀經(jīng)濟(jì)：2月中采PMI為50.2%，較上月回落0.3個(gè)百分點(diǎn)，新訂單、新出口訂單、生產(chǎn)等分項(xiàng)指數(shù)均有回落，結(jié)合1、2月份PMI和發(fā)電量數(shù)據(jù)，經(jīng)濟(jì)增速依然面臨下行壓力。2月份PPI同比和環(huán)比降幅繼續(xù)擴(kuò)大，顯示工業(yè)品需求放緩。關(guān)注今天公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。

2、政策面：2014年全國兩會(huì)分別于3月3日和5日召開，關(guān)注政策預(yù)期波動(dòng)；政府工作報(bào)告表示2014年GDP增長目標(biāo)為7.5%左右、CPI漲幅擬控制在3.5%左右；IPO發(fā)行仍處空窗期，關(guān)注3月份重啟時(shí)點(diǎn)；央行連續(xù)進(jìn)行正回購操作。

3、盈利預(yù)期：滬深300成分股2013年一致預(yù)期利潤增速穩(wěn)定。

4、流動(dòng)性：

A、央行本周二開展了1000億元28天期正回購操作，中標(biāo)利率持平于4%。另有300億元國庫現(xiàn)金定存到期，當(dāng)日公開市場累計(jì)凈回籠資金300億元。

B、昨日銀行間市場質(zhì)押式回購利率(R007)2.23%，隔夜回購利率(R001)1.87%，資金利率維持寬松狀態(tài)。

C、IPO發(fā)行仍處空窗期，資金面壓力階段性緩解；3月份全部A股市場限售股解禁市值環(huán)比明顯上升，滬深300板塊限售股解禁市值基本持平，本周限售股解禁壓力較大；上周產(chǎn)業(yè)資本在全部A股市場凈減持，滬深300板塊小幅凈增持；3月7日當(dāng)周新增A股開戶數(shù)和新增基金開戶數(shù)回落，持倉賬戶數(shù)回升，交易活躍程度回落，證券交易結(jié)算資金凈流入，交易結(jié)算資金期末余額回落。

5、消息面：

李克強(qiáng)上午將會(huì)見中外記者并回答提問

優(yōu)先股試點(diǎn)進(jìn)入倒計(jì)時(shí)銀行和能源業(yè)料率先試水

小結(jié)：結(jié)合1、2月份PMI和發(fā)電量數(shù)據(jù)，經(jīng)濟(jì)存在下行壓力，宏觀面偏空；資金面，IPO發(fā)行處于空窗期，關(guān)注3月重啟時(shí)點(diǎn)；一季度流動(dòng)性處于季節(jié)性相對寬松時(shí)期；股指基本面看空，關(guān)注今天公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。

1、國債 1Y 3.20%（-0.16%）、3Y 3.70%（-0.07%)、5Y 4.12%（-0.025%)、7Y 4.33(-0.00%)、10Y 4.45%（-0.01%）。國開債 1Y 4.64% （-0.04%）、3Y 5.20%（-0.02%)、5Y 5.37%(-0.01%)、 7Y 5.53 (-0.00%)、10Y  5.56%（+0.01%）。國債期貨參考標(biāo)的債券 （140003.IB）收益率4.33（-0.02%）凈價(jià) 100.628（+0.12）。以4%的資金成本計(jì)算，目前對應(yīng)合約遠(yuǎn)期理論價(jià)范圍 TF1403(92.519)，TF1406(92.683)。

2、資金方面，各期限供應(yīng)充足，市場流動(dòng)性泛濫依舊。隔夜資金1.86%（+0.03%），7天回購2.23% （-0.03%）、21天回購3.09%（-0.23%）、1月回購3.75%（-0.38%）。

3、利率互換市場，3M 3.40%（-0.10%）、1Y 4.06%（-0.11%）、5Y 4.46%（-0.04%)。信用債市場，中期債5年中票 AAA 5.90%(+0.02%)、AA+ 6.36（+0.00%).

4、2月社會(huì)融資規(guī)模為9387億元，比去年同期少1318億元。2月信托+委托貸款+承兌匯票，加一起172億，2011年以來新低.銀行表外信貸降幅較大。

5、人民幣即期匯率昨日收盤報(bào)6.1450，較上一個(gè)交易日收盤價(jià)貶值48個(gè)基點(diǎn)。

6、2月CPI 2%,創(chuàng)2013年以來新低，PPI -2%，環(huán)比-0.2%，連續(xù)三個(gè)月下降。2月份貿(mào)易逆差230億，去年3月份以來首次出現(xiàn)逆差。貿(mào)易逆差偏離市場預(yù)期較大。經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)持續(xù)下滑，通脹持續(xù)低位運(yùn)行，貿(mào)易出現(xiàn)大額逆差，數(shù)據(jù)指標(biāo)指 向央行需要適度微調(diào)貨幣政策。

7、截止上周末，美國10年期國債2.80%，較前一周2.66%上14個(gè)基點(diǎn)，美非農(nóng)數(shù)據(jù)超預(yù)期，美債收益率跳升。歐元區(qū)主要國家10年期國債較前一周 基本持平。

8、一、小結(jié)：通脹超低位運(yùn)行，經(jīng)濟(jì)下行幅度較重，表外融資開始收縮，疊加貿(mào)易逆差，資本流入減弱，貨幣政策有從緊轉(zhuǎn)松的預(yù)期，基本面利多債市。

1、 貴金屬收漲。較昨日１5:00 PM，倫敦金+0.５５ %，倫敦銀+0.９0%；較今早2:30 AM ，倫敦金-0.２0%；倫敦銀-0.１0%；

2、 美聯(lián)儲(chǔ)ＦＩＳＨＥＲ（提名副主席）：美國失業(yè)率仍然太高，如果有必要，會(huì)繼續(xù)實(shí)施寬松政策，金融穩(wěn)定以及就業(yè)通脹雙目標(biāo)是美聯(lián)儲(chǔ)政策明確的焦點(diǎn)。

3、 歐元區(qū)１月工業(yè)產(chǎn)出年率２.１％，預(yù)期１.９％，前值修正為１．２％，月率下降０.２％，預(yù)期增長０.５％。

4、 今日前瞻; 13:00 中國1-2月規(guī)模以上工業(yè)增加值年率，前值9.7%；中國1-2月城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資年率，前值19.9%；13;30中國１－２月社會(huì)消費(fèi)品零售銷售總額年率，前值１３.６％；２０:３０　美國２月零售銷售月率，前值－０.４％，預(yù)期增０.２％；２０：３０　美國當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)，預(yù)期３３萬，前值３２.３萬；

5、 COMEX白銀庫存 5701.78噸（-4.75），上期所白銀庫存 546.886噸（-19.647）；SRPD黃金ETF持倉811.198（-1.498），白銀ISHARES ETF持倉 10164.74噸（-0.00）；上海黃金交易所交易數(shù)據(jù)：黃金TD 空付多，交收量10638千克；白銀TD多付空，交收量660千克；

6、 美國10年tips 0.54%（-0.03%）；CRB指數(shù) 302.99（-0.64%），標(biāo)普五百1868.20（+0.03%）；VIX14.47（-0.33）；

7、 倫敦金銀比價(jià)64.17(-0.52），金鉑比價(jià)0.93（+0.01），金鈀比價(jià)1.76（+0.01），黃金/石油比價(jià)：14.268（+0.422）；

8、 小結(jié)：美國２月非農(nóng)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)超預(yù)期，往后進(jìn)入3月份美國天氣因素或趨于淡化，往后看經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)有望重新走強(qiáng)；歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)仍是低速復(fù)蘇的態(tài)勢，歐央行仍維持貨幣政策立場不變，歐元兌美元仍將堅(jiān)挺，亦即美元弱勢震蕩格局；貨幣政策方面，隨著美聯(lián)儲(chǔ)縮減ＱＥ的步伐透明化，美國10年期TIPS等國債收益率上升趨勢比較溫和；利率變化溫和、美元弱勢震蕩格局下，宏觀因素對貴金屬影響偏中性；此外近期烏克蘭事件使得金融市場避險(xiǎn)情緒升溫，黃金進(jìn)一步受到支撐。從ETF持倉來看，近期黃金ETF持倉持續(xù)小幅增加。金銀比價(jià)：白銀 COMEX庫存仍偏高，國內(nèi)上期所白銀庫存亦高位維持，基本金屬基本面仍較差，仍有利于買金拋銀或者其他基本金屬的頭寸。

銅：

1、LME銅 C/3M 升水12.5（昨升12.5）美元/噸，庫存-2100噸，注銷倉單-1975噸，升水回落明顯，大倉單維持，近期LME銅庫存下降，注銷倉單庫存比回落，上周 COMEX 基金持倉凈空頭擴(kuò)大，銅遠(yuǎn)期價(jià)格曲線為倒價(jià)差結(jié)構(gòu)。

2、滬銅庫存本周+9034噸，現(xiàn)貨對主力合約升水230元/噸（昨日貼水10），廢精銅價(jià)差3100（昨3400）。

3、現(xiàn)貨比價(jià) 6.84（前值 6.86）[進(jìn)口比價(jià)7.34]，三月比價(jià)6.88（前值6.91）[進(jìn)口比價(jià)7.39]。

4、基本面：智利秘魯?shù)群~產(chǎn)量增幅明顯，中國銅產(chǎn)量增幅較大，且進(jìn)口增加下，國內(nèi)供應(yīng)壓力有所增大，下游開工率趨弱，關(guān)注3至5月份旺季來臨開工率變化，保稅區(qū)庫存增加，上期所庫存持續(xù)增加。進(jìn)口需求預(yù)計(jì)較低，近期進(jìn)口到岸升水下降。內(nèi)外比價(jià)較低，廢精銅價(jià)差較低位置。

鋁：

1、LME鋁 C/3M 貼水42（昨貼43)美元/噸，庫存-9875噸，注銷倉單+26075噸，庫存高位回落，注銷倉單小幅回升，貼水持穩(wěn)。

2、滬鋁交易所庫存+26080噸，現(xiàn)貨對主力合約貼水515元/噸（昨貼525）。

3、現(xiàn)貨比價(jià)7.51（前值7.45）[進(jìn)口比價(jià)8.65]，三月比價(jià)7.46（前值7.38）[進(jìn)口比價(jià)8.67]，{原鋁出口比價(jià)5.31，鋁材出口比價(jià)6.84}。

4、國外減產(chǎn)下，近期LME庫存從高位回落，LME鋁世界各地的貿(mào)易升水持續(xù)走高。國內(nèi)產(chǎn)量依舊維持，供應(yīng)壓力有所增加，下游開工率依舊較弱，行業(yè)整體成本有所下移，滬鋁庫存增幅較大，現(xiàn)貨貼水較大，但行業(yè)虧損幅度較大。

鋅：

1、LME鋅C/3M升水5（昨升12）美元/噸，庫存+1325噸，注銷倉單-3675噸，昨日美國新奧爾良地區(qū)庫存增加2375噸，連續(xù)五日增加，大倉單維持，庫存有所增加，注銷倉單回落較大。

2、滬鋅庫存+3964噸，現(xiàn)貨對主力貼水95元/噸（昨貼120）。

3、現(xiàn)貨比價(jià)7.25（前值7.14）[進(jìn)口比價(jià)7.83]，三月比價(jià)7.39（前值7.29）[進(jìn)口比價(jià)7.88]。

4、倫鋅現(xiàn)貨升水，與M1空頭有大持倉相關(guān)。從目前倉單變化量來看，現(xiàn)貨升水結(jié)構(gòu)后期有望回歸貼水。國內(nèi)鋅冶煉開工率維持較低以及社會(huì)庫存增幅趨緩，對價(jià)格有支撐，預(yù)計(jì)區(qū)間震蕩，交易機(jī)會(huì)可參考滬鋅現(xiàn)貨升貼水變化。

鉛：

1、LME鉛C/3M 貼水27.5（昨貼28.25）美元/噸，庫存-225噸，注銷倉單-125噸，大倉單維持，庫存降幅趨緩，注銷倉單比較低，貼水走弱。

2、滬鉛交易所庫存-1876噸，現(xiàn)貨對三月貼水55元/噸（昨貼195）。

3、現(xiàn)貨比價(jià)6.64（前值6.52）[進(jìn)口比價(jià)7.70]，三月比價(jià)6.64（前值6.55）[進(jìn)口比價(jià)7.85]，{鉛出口比價(jià)5.56，鉛板出口比價(jià)6.09}。

4、倫鉛基本面弱于往年同期，北美寒冬可能刺激近期的替換電池需求，等待交易數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn)下做多機(jī)會(huì)。滬鉛去庫存較緩慢，內(nèi)外比價(jià)較低，國內(nèi)基本面依舊偏弱，短期受成本支撐。

鎳：

1、LME鎳C/3M 貼水35（昨貼35）美元/噸，庫存-828噸，注銷倉單+2064噸，倫鎳庫存和注銷倉單回升，貼水縮減。

2、現(xiàn)貨比價(jià)6.12（前值 6.04）[進(jìn)口比價(jià)7.31]。

3、供應(yīng)增加明顯加上庫存持續(xù)增加，倫鎳基本面依舊偏差，內(nèi)外比價(jià)已處于歷史較低位置，接近出口盈利，且國內(nèi)鎳礦庫存充足，15000美元/噸一線可拋空；但是有成本支撐以及印尼出口禁令生效，加上鎳/不銹鋼比價(jià)低位，預(yù)計(jì)13000美元/噸一線支撐較強(qiáng)。

綜合新聞：

1、JPMorgan認(rèn)為中國今年精煉銅產(chǎn)量料增12.5%至695萬噸，令中國今年銅凈進(jìn)口量“面臨明顯壓力”。

2、3月12日LME評論：期銅收高，但市場謹(jǐn)慎情緒仍存。因歐洲工業(yè)消費(fèi)者趁底買入。

結(jié)論：倫銅升水回落，內(nèi)外低比價(jià)下將限制中國進(jìn)口需求且滬銅庫存持續(xù)攀升，滬銅依舊偏空；但滬銅現(xiàn)貨轉(zhuǎn)為升水及廢精銅價(jià)差處于較低位置，預(yù)計(jì)滬銅44000一線有支撐；關(guān)注3至5月份旺季需求表現(xiàn)。滬鋁國內(nèi)供應(yīng)壓力不減且成本下移，但目前行業(yè)虧損幅度較大，現(xiàn)貨貼水較大下滬鋁依舊偏弱。倫鋅從倉單和持倉變化看后期有望回歸貼水，近期庫存增加明顯及升水下降，且臨近M1交割，預(yù)計(jì)倫鋅走勢將偏弱；國內(nèi)精煉鋅產(chǎn)量恢復(fù)的持續(xù)性不夠，滬鋅區(qū)間震蕩；可關(guān)注倫鋅現(xiàn)貨回歸貼水后的買滬鋅拋倫鋅的反套交易機(jī)會(huì)。倫鉛北美寒冬可能刺激近期的替換電池需求，等待交易數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn)，以及倫鋅現(xiàn)貨回歸貼水后的買倫鉛拋倫鋅的交易性機(jī)會(huì)；滬鉛基本面依舊偏弱，但受成本支撐。倫鎳基本面依舊偏差，15000美元/噸一線可拋空。

1、現(xiàn)貨市場：鋼材市場價(jià)格繼續(xù)下調(diào)，需求偏弱。鐵礦石市場弱勢運(yùn)行，成交無好轉(zhuǎn)跡象。

2、前一交易日現(xiàn)貨價(jià)格：上海三級(jí)螺紋3090（-10），北京三級(jí)螺紋3070（-10），上海6.5高線3040（-），5.5熱軋3320（-），唐山鐵精粉1035（-5），青島港報(bào)價(jià)折算干基報(bào)價(jià)755（-），唐山二級(jí)冶金焦1185（-），唐山普碳鋼坯2840（+10）

3、三級(jí)鋼過磅價(jià)成本3180，現(xiàn)貨邊際生產(chǎn)毛利+1.7%。

4、新加坡鐵礦石掉期5月106.92（+1.25），9月105.83（+1.25）。

5、小結(jié)：短期超跌后，市場有反彈需求，預(yù)計(jì)近期將震蕩運(yùn)行，后期能否上行主要關(guān)注鋼材市場需求能否回暖。

1. 國產(chǎn)礦市場延續(xù)跌勢，有價(jià)無市普遍，部分地區(qū)無價(jià)無市。鋼廠多數(shù)停采觀望，河北及山東大礦下調(diào)出廠價(jià)40-50元/噸，明日山西個(gè)別大礦出廠價(jià)降60元/噸，商家大多離市觀望，市場悲觀氛圍彌漫。進(jìn)口礦小幅反彈，成交趨好

2. 國內(nèi)煉焦煤市場弱勢持穩(wěn)，下游采購意愿依舊較弱，市場多以觀望為主。進(jìn)口煤炭市場持續(xù)弱勢，成交清淡

3. 國內(nèi)焦炭市場整體平穩(wěn)運(yùn)行，東北地區(qū)焦價(jià)下行。

4. 環(huán)渤海四港煤炭庫存 2006 萬噸（-73.4），上周進(jìn)口煉焦煤庫存 1178 萬噸（-9.5），港口焦炭庫存 322 萬噸（+19），上周進(jìn)口鐵礦石港口庫存 10857 萬噸（+256）

5. 天津準(zhǔn)一級(jí)焦出廠價(jià) 1320（0），日照二級(jí)焦采購價(jià)1100（-20），唐山二級(jí)焦炭 1090（-10），臨汾一級(jí)冶金焦 1100（-50）（注：焦炭、焦煤現(xiàn)貨價(jià)格以一周變動(dòng)一次）

6. 秦皇島 5500 大卡動(dòng)力煤平倉價(jià) 530（0），62%澳洲粉礦 106.5（+0.5），唐山鋼坯 2840（+10），上海三級(jí)螺紋鋼價(jià)格 3070（-10），北京三級(jí)螺紋鋼價(jià)格 3060（-10）

7.京唐港 S0.6A8.5 澳洲焦煤 1010（0）;澳洲中等揮發(fā)焦煤 S0.6A10 到岸價(jià) 117美金（-1.5）；日照港S0.3A9.5澳洲焦煤915（-15），澳洲中等焦煤折算人民幣價(jià)格840（-11）

8. 昨日螺紋現(xiàn)貨小跌，礦石現(xiàn)貨價(jià)格企穩(wěn)，焦煤焦炭現(xiàn)貨依然弱勢，鋼廠邊際利潤改善,庫存小降。原料底部區(qū)域基本確定，但實(shí)質(zhì)性改善需要鋼廠去庫存之后的進(jìn)一步采購。

不在電腦前？沒關(guān)系，QQ手機(jī)版讓你隨時(shí)隨地接收消息！立刻安裝

1、 國內(nèi)動(dòng)力煤市場弱勢運(yùn)行，成交一般。秦港地區(qū)煤價(jià)小幅下行。煤礦方面，銷售情況不佳，信心不足；港口方面，庫存高位，錨地船舶數(shù)量較少。

2、 CCI1指數(shù)525（+1），環(huán)渤海動(dòng)力煤指數(shù)538（-10）；秦皇島5500大卡動(dòng)力煤平倉價(jià)530（0），5000大卡460（0）；天津港5500大卡動(dòng)力煤平倉價(jià)540（0）；廣州港5500大卡動(dòng)力煤630（0），山西大混5000大卡報(bào)545（0）

3、 環(huán)渤海四港煤炭庫存2006萬噸（-73.4），秦皇島煤炭庫存721.5萬噸（+10），曹妃甸煤炭庫存576萬噸（-32），紐克斯?fàn)柛勖禾繋齑?38.7（-15）

4、 大同5500大卡動(dòng)力煤坑口價(jià)375（0），鄂爾多斯5500大卡動(dòng)力煤坑口價(jià)275（0），唐山5000大卡動(dòng)力煤價(jià)格490（0）

5、 CCI8指數(shù)報(bào)75.5美金(-0.2)，澳洲5500大卡進(jìn)口煤CIF報(bào)價(jià)78美金（0），印尼5000大卡動(dòng)力煤CFR報(bào)價(jià)69-70美金（0），南非5500大卡動(dòng)力煤報(bào)75-76美金（0）

6、 昨日動(dòng)力煤環(huán)渤海指數(shù)繼續(xù)下跌10元，到538，但較為高頻的CCI1指數(shù)上漲1元到525。港口動(dòng)力煤現(xiàn)貨去庫存順利，有消息稱神華專用的黃驊港庫存去化順利

1、華東全乳膠13700-14700，均價(jià)14200/噸（+450）；倉單158670噸（-60），上海（-50），海南（+60），云南（-0），山東（-70），天津（-0）。

2、SICOM TSR20近月結(jié)算價(jià)196.2（3.7）折進(jìn)口成本14389（270），進(jìn)口盈利-189（180）；RSS3近月結(jié)算價(jià)229.8（5.8）折進(jìn)口成本18307（422）。日膠主力240.5（5.6），折美金2338（63），折進(jìn)口成本18595（460）。

3、青島保稅區(qū)：泰國3號(hào)煙片報(bào)價(jià)2200美元/噸（20），折人民幣17409（149）；20號(hào)復(fù)合膠美金報(bào)價(jià)1910美元/噸（15），折人民幣13872（112）；渤海電子盤20號(hào)膠13666元/噸（59）,煙片2242美金（24）人民幣17709元（175）。

4、泰國生膠片67.07（1.18），折美金2071（32）；膠團(tuán)57（0.5），折美金1760（11）；膠水66(0),折美金2038(-5)。

5、丁苯華東報(bào)價(jià)11550（0），順丁華東報(bào)價(jià)10800元/噸（0）。

6、截止2月27日，青島保稅區(qū)庫存天膠+復(fù)合31.4萬噸，較1個(gè)月前增加4900噸，同比增加9930噸。

7、據(jù)金凱訊2月15日調(diào)研，山東地區(qū)輪胎廠全鋼開工率回落0.6至77.5；半鋼持穩(wěn)于82.5。

小結(jié)： 全乳現(xiàn)貨跟漲，進(jìn)口小幅虧損；1409與渤海20號(hào)膠價(jià)差拉大至2099,價(jià)差較大；倉單15.9萬噸，9年高位。2月下半月保稅區(qū)天膠+復(fù)合庫存增加4900噸，增幅放緩。1月天膠進(jìn)口34萬噸，同比增37%。1月中國輪胎出口同比增長25%。國內(nèi)停割期，泰國進(jìn)入低產(chǎn)期。滬膠價(jià)格季節(jié)性： 12-2月強(qiáng)，3-4月弱。

1、中油江蘇汽運(yùn)成交價(jià)4250元；中油高富4200元。溫州中油4000。瀝青廠庫C1價(jià)格在4200-4450元。

2、韓國瀝青華東到岸美金價(jià)565（+0），折進(jìn)口成本4335元（+0），折盤面4285元（+0）

3、山東焦化料4520（-0），華南180燃料油4510（-0），Brent原油108.02（-0.53）。

4、倉單50000噸（+0）。

5、截止3月6日一周，瀝青廠庫存72%（+0%）；開工率49%（-4%）

6、瀝青價(jià)格季節(jié)性：從最近4年的價(jià)格季節(jié)性來看，1季度表現(xiàn)最強(qiáng)，4季度相對弱。

7、2013中國進(jìn)口瀝青332萬噸，同比上漲22%。

小結(jié)：瀝青倉單50000噸。中油高富4200，中油興能汽運(yùn)成交為4250；溫州中油4000；上海石化下調(diào)50，中石化華東煉廠價(jià)格區(qū)間下移至4120-4200元。華東進(jìn)口折盤面4286。山東焦化料價(jià)格持穩(wěn)。瀝青廠庫存持穩(wěn)，開工下降。價(jià)格季節(jié)性：1季度強(qiáng)，4季度偏弱。

1CBOT大豆：美國大豆期貨周三跌至2月21日來最低，交易商說，因擔(dān)憂中國將取消之前訂下的美國大豆船貨。豆粕期貨也走軟，受現(xiàn)貨市場需求不振以及加工商壓榨利潤疲弱拖累。原油價(jià)格下跌導(dǎo)致豆油期貨下滑。近月CBOT豆油 連續(xù)第四日收低。尚未證實(shí)中國將取消訂單，但本周市場擔(dān)憂加重，因中國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲弱。5月大豆合約收跌26美分，結(jié)算價(jià)報(bào)1387美分。5月豆粕合約收低7.7美元，報(bào)每短噸436.5美元。5月豆油合約收跌0.33美分，報(bào)43.42美分。

2馬來西亞期市：馬來西亞棕櫚油期貨周三連續(xù)第二日下跌，在持續(xù)不斷的獲利拋壓打擊下觸及一周低位。一些投資者擔(dān)心，棕櫚油價(jià)格上漲可能促使重要消費(fèi)者轉(zhuǎn)向其他食用油。市場人士普遍預(yù)期棕櫚油庫存將進(jìn)一步萎縮，因?yàn)樵摰貐^(qū)的干旱天氣對棕櫚油生產(chǎn)依然不利。馬來西亞2月總產(chǎn)量僅為128萬噸，較前月下滑14%?！矮@利賣壓依然徘徊不去。在嚴(yán)重超買狀態(tài)下，市場也在進(jìn)行回調(diào)，”一家外資商品經(jīng)紀(jì)商的交易員表示。馬來西亞指標(biāo)5月棕櫚油期貨 收低1.8%至每噸2,821馬幣，盤中一度跌至2,808馬幣

3 ICE菜籽：周三，ICE旗下的加拿大溫尼伯商品交易所油菜籽期貨市場收盤上漲，扭轉(zhuǎn)了早盤的跌勢，因?yàn)橥稒C(jī)商做多。截至收盤，5月合約上漲2.10加元，報(bào)收454.10加元/噸。

4按CBOT下午三點(diǎn)價(jià)算， 9月盤面虧損4.6%，南美7月船期-23（-5）。

5華東豆粕：江蘇南通來寶43蛋白豆粕下調(diào)至3490元，較昨日跌30元。南通嘉吉43蛋白豆粕結(jié)價(jià)下調(diào)至3480元（50公斤小包裝），較昨日跌40元。日照恒隆43蛋白豆粕報(bào)3440元，移庫3400元/噸，較昨日跌40元/噸。日照凌云海43蛋白豆粕維持在3400元，較昨日持平。

6張家港四級(jí)豆油7100（0)；廣州港24度棕油6200（-20）；菜粕菜油：廣西防城港楓葉公司菜粕9-10月合同預(yù)售報(bào)價(jià)2700元/噸，較昨日持平，無成交，5-8月菜粕無貨。11月以后合同預(yù)售報(bào)價(jià)2600元/噸，較昨日持平，無成交。廣西欽州中糧公司菜粕3-4月合同預(yù)售2780元/噸，無成交。福建漳州中紡公司無報(bào)價(jià)，無預(yù)售。福建廈門銀祥公司菜粕5月之前合同預(yù)售價(jià)：鄭商所菜粕1405+250元/噸，較昨日持平，無成交，5月之后合同預(yù)售價(jià)：鄭商所菜粕1409+250元/噸，較昨日持平，無成交。福州集佳公司菜粕現(xiàn)貨出廠報(bào)價(jià)2720-2750元/噸，較昨日持平。南通如東地區(qū)進(jìn)口四級(jí)菜油出廠報(bào)價(jià)7650元/噸，較昨日漲50元/噸。廣西防城港楓葉公司四級(jí)菜油合同預(yù)售價(jià)7250元/噸，較昨日再漲80元/噸，無成交。

7 國內(nèi)棕油港口庫存124.1（0）萬噸，豆油商業(yè)庫存98（-0.2）萬噸，春節(jié)當(dāng)周（截止3月7日）開機(jī)率41%（-10%），進(jìn)口豆庫存524萬噸（+9）。

8 巴西政府作物供應(yīng)部Conab將2013/14年巴西大豆產(chǎn)量預(yù)估下調(diào)至8,544萬噸，2月時(shí)預(yù)估為9,001萬噸。Conab也將出口預(yù)估從4,770萬噸下調(diào)至4,530萬噸。

7 溫哥華港口聯(lián)盟工人加入非聯(lián)盟卡車司機(jī)罷工，將影響加拿大菜籽物流。數(shù)百名非聯(lián)盟卡車司機(jī)從2月26日罷工，聯(lián)盟工人也陸續(xù)加入，這是近15年來第三次大規(guī)模港口工人罷工，類似情況曾在2005年發(fā)生，當(dāng)時(shí)罷工持續(xù)六周。我國主要通過該港口進(jìn)口菜籽。

小結(jié)：3月美國農(nóng)業(yè)部報(bào)告對美豆調(diào)整不大，南美產(chǎn)量下調(diào)幅度不及市場預(yù)期；國內(nèi)豆粕現(xiàn)貨市場在大量到港和壓榨開機(jī)率大幅提高的背景下大幅下跌，養(yǎng)殖業(yè)方面生豬和母豬的存欄環(huán)比依然在小幅下降中，禽受禽流感影響不爛依然不積極，國內(nèi)豆粕現(xiàn)貨市場承壓。盤面來看壓榨虧損幅度擴(kuò)大，加上龐大的到港預(yù)期和豆粕現(xiàn)貨脹庫，后期有洗船的可能。植物油方面馬棕油庫存下降幅度超出市場預(yù)期，給植物油的強(qiáng)勢奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，短期這種格局依然將延續(xù)。

一、價(jià)格與價(jià)差

1、主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價(jià)格：3128B級(jí)冀魯豫19391（-6），東南沿海19196（-20），長江中下游19408（-4），西北內(nèi)陸19376（+0）；2129B級(jí)新疆20766（+0）。

2、撮合5月合約收盤價(jià)18200（-70）；鄭棉1405合約收盤價(jià)18820（-165）；CC Index 3128B 為19457（-3）；CC Index 3128B -鄭棉1405收盤價(jià)=637（+162）；鄭棉1405收盤價(jià)-撮合1401收盤價(jià)=620（-95）。

3、ICE5月合約上漲0.6%收于92.20美分/磅，現(xiàn)貨價(jià)格87.29（+0.61），基差-4.91（+0.06）。

4、CC Index 3128B-美棉滑準(zhǔn)稅到岸價(jià)=2467（+21），鄭棉主力近月-ICE近月滑準(zhǔn)稅配額價(jià)格=3238（-229）（注：盤面價(jià)差未考慮升貼水）。

二、庫存

1、鄭棉注冊倉單109（+0），有效預(yù)報(bào)40（+0），合計(jì)149（+0）。

2、ICE倉單260495（+753）包。

三、下游

1、下游紗線C32S、JC40S、TC45S價(jià)格分別至25490（-5），30395（+0），20615（-30）。

2、中國輕紡城面料市場總成交484（+17）萬米，其中棉布為90（+12）萬米。

四、新聞?wù)?/div>