每日宏觀策略觀點(diǎn): 1、歐洲:歐元區(qū)4月服務(wù)業(yè)PMI終值53.1,創(chuàng)2011年6月份以來(lái)最高;4月綜合PMI終值54.0,創(chuàng)2011年5月以來(lái)最高,均符合預(yù)期。西班牙、意大利等較弱地區(qū)數(shù)據(jù)強(qiáng)勁,歐元兌美元上漲。 2、中國(guó): (1)中國(guó)央行發(fā)布一季度貨幣政策報(bào)告,指出經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、通脹速度、銀行流動(dòng)性等均在合理區(qū)間;未來(lái)需多為中小金融機(jī)構(gòu)提供短期流動(dòng)性支持,鼓勵(lì)和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)更多地將信貸資源配置到三農(nóng)和小微企業(yè)等領(lǐng)域。報(bào)告顯示一季度一般貸款平均利率從去年末的7.14%升至7.37%,僅票據(jù)利率下降,其中貸款利率下浮比例明顯減少,而上浮比例明顯增加;個(gè)人住房貸款利率小幅走高17BP至6.7%,房貸增速繼續(xù)回落,地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)加大;一季度持續(xù)正回購(gòu)加之外匯占款流入低,超儲(chǔ)率僅為1.8%,比12、13年都要低,流動(dòng)性并未顯著改善。 (2)中國(guó)財(cái)政部網(wǎng)站發(fā)布通知,決定從2014年起,將中央企業(yè)國(guó)有資本收益收取比例上調(diào)5個(gè)百分點(diǎn),由此前的5-15%上調(diào)至10-25%。三中全會(huì)目標(biāo)為上繳比例到2020年升至30%。但調(diào)入公共財(cái)政預(yù)算用于社保民生和補(bǔ)充社?;鹬С龅谋壤挥?2%,大多數(shù)還是用于央企本身的資本性支出。 3、今日重點(diǎn)關(guān)注前瞻: 周三(5月7日): 美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫將在聯(lián)合經(jīng)濟(jì)委員會(huì)就經(jīng)濟(jì)前景做證詞; 股指: 1、宏觀經(jīng)濟(jì):4月份中采PMI指數(shù)為50.4%,較上月微升0.1個(gè)百分點(diǎn),連續(xù)第二個(gè)月微升,回升幅度繼續(xù)弱于季節(jié)性,顯示經(jīng)濟(jì)依然偏弱。開(kāi)工旺季的季節(jié)性因素和前期微刺激政策共同推動(dòng)新訂單指數(shù)回升,生產(chǎn)、新出口訂單和進(jìn)口指數(shù)回落。 2、政策面:央行對(duì)縣域農(nóng)商行和農(nóng)合行定向降準(zhǔn);證監(jiān)會(huì)發(fā)布優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法、完善新股發(fā)行改革等相關(guān)措施;國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議出臺(tái)穩(wěn)增長(zhǎng)措施,預(yù)計(jì)難以改變經(jīng)濟(jì)下行趨勢(shì);隨著經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)繼續(xù)下滑,關(guān)注穩(wěn)增長(zhǎng)政策出臺(tái)預(yù)期波動(dòng);IPO發(fā)行仍處空窗期,關(guān)注新一輪重啟時(shí)點(diǎn);央行連續(xù)進(jìn)行正回購(gòu)操作。 3、盈利預(yù)期:滬深300成分股2014年一致預(yù)期利潤(rùn)增速趨穩(wěn)。 4、流動(dòng)性: A、央行本周二開(kāi)展了600億元28天期正回購(gòu)操作,中標(biāo)利率持平于4.0%,當(dāng)天公開(kāi)市場(chǎng)凈回籠資金440億元。 B、昨日銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)利率(R007)3.11%,隔夜回購(gòu)利率(R001)2.38%,資金利率維持寬松。 C、IPO發(fā)行仍處空窗期,關(guān)注新一輪重啟時(shí)點(diǎn);5月份全部A股市場(chǎng)限售股解禁市值環(huán)比上月持平,滬深300板塊上升,本周限售股解禁壓力有限;上周產(chǎn)業(yè)資本在全部A股和滬深300板塊凈減持;4月25日當(dāng)周新增A股開(kāi)戶(hù)數(shù)和新增基金開(kāi)戶(hù)數(shù)回落,持倉(cāng)賬戶(hù)數(shù)回落,交易活躍程度回落,證券交易結(jié)算資金小幅凈流入,交易結(jié)算資金期末余額回落。 5、消息面: 央行:繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健貨幣政策主動(dòng)作為適時(shí)適度預(yù)調(diào)微調(diào) 消息稱(chēng)A股IPO發(fā)行程序最快下周展開(kāi) 小結(jié):一季度GDP增速基本符合預(yù)期,4月份中采PMI季節(jié)性弱反彈,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)能依然偏弱,宏觀面中性偏空;資金面,IPO發(fā)行處于空窗期,關(guān)注新一輪重啟時(shí)點(diǎn);在宏觀面疲弱的情況下,穩(wěn)增長(zhǎng)政策預(yù)期波動(dòng)主導(dǎo)行情,股指震蕩偏空。 國(guó)債: 1、近期債券走強(qiáng),國(guó)開(kāi)行債券發(fā)行連續(xù)好于預(yù)期,帶動(dòng)國(guó)債利率下移。今年債券市場(chǎng)基本面好于去年,資金從年后以來(lái)一直保持寬松,經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)低,CPI低,貨幣政策有見(jiàn)底趨勢(shì),對(duì)債券形成支撐。 2、利率曲線(xiàn)下移明顯。國(guó)債 1Y 3.57%(-0.01%)、3Y 3.93%(-0.01%)、5Y 4.02%(-0.02%)、7Y 4.19(-0.03%)、10Y 4.32%(-0.05%)。國(guó)開(kāi)債 1Y 4.62% (-0.02%)、3Y 4.98%(-0.02%)、5Y 5.09%(-0.06%)、 7Y 5.28(-0.05%)、10Y 5.31%(-0.06%)。國(guó)債期貨參考標(biāo)的債券 (140006.IB)收益率4.20(-0.04%),凈價(jià) 100.768(+0.24)。以4%的資金成本計(jì)算,目前對(duì)應(yīng)合約遠(yuǎn)期理論價(jià)范圍 TF1406(93.175)。 3、資金方面,繼續(xù)寬松。隔夜資金2.37%(+0.01%),7天回購(gòu)3.10% (-0.04%)、14天回購(gòu)3.16%(+0.02%)、1月回購(gòu)3.89%(-0.14%)。 4、利率互換市場(chǎng),3M 3.50%(-0.00%)、1Y 3.64%(+0.02%)、5Y 4.00%(-0.00%)。信用債市場(chǎng),中期債5年中票 AAA 5.55%(-0.05%)、AA+ 6.22(-0.00%). 5、4月份PMI指數(shù)50.4,比3月回升0.1個(gè)百分點(diǎn)。新訂單指數(shù)回升,出口訂單指數(shù)下降,反映內(nèi)需穩(wěn)外需弱。產(chǎn)生跑庫(kù)存指數(shù)下降,原材料庫(kù)存上升,原材料購(gòu)進(jìn)價(jià)格指數(shù)上漲,反映去庫(kù)存幅度基本到底,企業(yè)小 幅補(bǔ)庫(kù)原材料。結(jié)合3月數(shù)據(jù),今年P(guān)MI3,4月數(shù)據(jù)明顯反應(yīng)出旺季不旺的特征,在開(kāi)工季節(jié)沒(méi)有比冬季出現(xiàn)明顯回升。 6、4月30日,中國(guó)鐵路再度調(diào)整今年的鐵路固定資產(chǎn)投資計(jì)劃,調(diào)整后今年的鐵路投資總額將達(dá)到8000億元以上,今年第三次向上調(diào)整鐵路投資計(jì)劃。2013年鐵路固定資產(chǎn)投資6500億,今年增量部分1500億。對(duì)比固定資產(chǎn)投資下滑量的 主要來(lái)源,房地產(chǎn)和基建均有接近10萬(wàn)億的總投資規(guī)模,因此今年鐵路投資的增量相對(duì)太小。 7、5月1日,總理了李克強(qiáng)在《求是》黨刊發(fā)文,強(qiáng)調(diào)避免采取短期刺激政策,在經(jīng)濟(jì)換擋期利用改革而非刺激政策實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行。 8、截止上周末,美國(guó)10年期國(guó)債2.60%,較前一周2.68%下8個(gè)基點(diǎn),2014年以來(lái),美10年期國(guó)債利率在2.6%-2.8%之間震蕩,無(wú)趨勢(shì)性行情。歐元區(qū)主要國(guó)家10年期國(guó)債收益率較前一周下行3-7個(gè)基點(diǎn)。 9、小結(jié):一、各類(lèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)疲弱,經(jīng)濟(jì)如再度走弱,放松預(yù)期將再度強(qiáng)化,支撐債市。 原油: 布倫特原油收?qǐng)?bào)107.06(-0.61%)美元每桶;WTI收?qǐng)?bào)99.5(+0.02%);WTI-BRENT價(jià)差-7.56(+0.68);NYMEX汽油2.8858(-0.80%)美元每加侖;取暖油收?qǐng)?bào)2.8877(-0.64%)美元每加侖;ICE柴油收?qǐng)?bào)900.25(+0.25%)美元每噸; 1、匯豐(HSBC)周一公布中國(guó)4月制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)終值為48.1,略高于3月終值48,但較初值48.3下修。 報(bào)告令人擔(dān)憂(yōu)中國(guó)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)放緩的趨勢(shì)仍未改變。 2、美國(guó)商務(wù)部周二公布,美國(guó)3月貿(mào)易逆差403.8億美元(市場(chǎng)預(yù)估逆差403億),2月為逆差418.7億美元(前值為423億美元)。美國(guó)3月出口較前月增長(zhǎng)2.1%,進(jìn)口增長(zhǎng)1.1%。 數(shù)據(jù)對(duì)美國(guó)原油提供支持。 3、美國(guó)石油協(xié)會(huì)(API)在周二公布,上周美國(guó)原油庫(kù)存減少180萬(wàn)桶,汽油庫(kù)存增加240萬(wàn)桶,餾分油庫(kù)存增加76.3萬(wàn)桶。美國(guó)能源資料協(xié)會(huì)(EIA)將在周三發(fā)布報(bào)告。上周三公布的數(shù)據(jù)顯示,上周美國(guó)原油庫(kù)存增加170萬(wàn)桶,至略低于4億桶,為美國(guó)能源資料協(xié)會(huì)(EIA)1982年開(kāi)始統(tǒng)計(jì)此數(shù)據(jù)以來(lái)的最高水平。美國(guó)將建立規(guī)模達(dá)100萬(wàn)桶的汽油儲(chǔ)備,以防出現(xiàn)供應(yīng)短缺 4、LLS價(jià)差與WTI價(jià)差1.4美元每桶,LLS價(jià)差與布倫特價(jià)差-6.30美元每桶。 5、布倫特原油現(xiàn)貨升水0.14美元每桶,前日現(xiàn)貨貼水0.38美元每桶。 6、利比亞近幾周恢復(fù)石油出口令布蘭特原油承壓,但利比亞南部重要油田El Sharara仍然關(guān)閉,且新的示威行動(dòng)導(dǎo)致Zultun和Raquba油田被關(guān)閉。利比亞石油日產(chǎn)量目前總計(jì)僅25萬(wàn)桶,2013年年中日產(chǎn)量為約140萬(wàn)桶。政府官員表示,他們希望在一周內(nèi)重開(kāi)主要的油田。 7、ARA 5月1日庫(kù)存數(shù)據(jù),成品油總庫(kù)存增加21.1萬(wàn)噸;取暖油和柴油庫(kù)存增加7.2萬(wàn)噸。燃料油庫(kù)存增加20萬(wàn)噸,汽油庫(kù)存增加156.4萬(wàn)噸,石腦油庫(kù)存增加11.7萬(wàn)噸。 總結(jié):烏克蘭危機(jī)更多的是情緒上的影響,美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)以及庫(kù)欣庫(kù)存降低對(duì)美原油有一定支撐,但是市場(chǎng)忽略了PADD3地區(qū)庫(kù)存增長(zhǎng)和美國(guó)原油總庫(kù)存增長(zhǎng)的事實(shí),由運(yùn)輸改善所帶來(lái)的美原油上升紅利可能面臨轉(zhuǎn)折。全球煉廠在4月中旬檢修達(dá)到最高峰,之后開(kāi)始回落,預(yù)計(jì)布倫特原油仍存在回調(diào)空間,至5月中下旬以后可能會(huì)迎來(lái)新一輪上漲行情。利比亞產(chǎn)量恢復(fù)對(duì)布倫特原油構(gòu)成較大利空,目前原油整體震蕩為主,操作建議關(guān)注做大布倫特原油與美原油價(jià)差機(jī)會(huì)。 金屬: 銅: 1、LME銅C/3M升水36(昨升36.5)美元/噸,庫(kù)存-4375噸,注銷(xiāo)倉(cāng)單-2375噸,升水回升,近期LME銅庫(kù)存小降,注銷(xiāo)倉(cāng)單庫(kù)存比小幅回升,上周COMEX基金持倉(cāng)凈空頭縮小,遠(yuǎn)期價(jià)格曲線(xiàn)為倒價(jià)差結(jié)構(gòu)。 2、滬銅庫(kù)存本周-1091噸,現(xiàn)貨對(duì)主力合約升水1955元/噸(昨升2195),廢精銅價(jià)差4225(昨4525)。 3、現(xiàn)貨比價(jià)7.32(前值7.39)[進(jìn)口比價(jià)7.36],三月比價(jià)7.09(前值7.09)[進(jìn)口比價(jià)7.38]。 4、基本面:智利秘魯?shù)群~產(chǎn)量增幅明顯,中國(guó)3月銅產(chǎn)量增幅較去年略有下降。線(xiàn)纜銅桿銅管銅板帶箔等下游開(kāi)工率恢復(fù)較好,上期所庫(kù)存季節(jié)性回落明顯?,F(xiàn)貨進(jìn)口比價(jià)維持較高位置,近期進(jìn)口到岸升水回升,預(yù)計(jì)保稅區(qū)庫(kù)存高位下降。廢精銅價(jià)差回歸到平均位置。 鋁: 1、LME鋁 C/3M 貼水45.25(昨貼43.5)美元/噸,庫(kù)存-2625噸,注銷(xiāo)倉(cāng)單-5325噸,大倉(cāng)單維持,庫(kù)存小幅回升,注銷(xiāo)倉(cāng)單維持高位,貼水?dāng)U大。 2、滬鋁交易所庫(kù)存-1929噸,現(xiàn)貨對(duì)主力合約貼水90元/噸(昨貼25)。 3、現(xiàn)貨比價(jià)7.50(前值7.51)[進(jìn)口比價(jià)8.70],三月比價(jià)7.36(前值7.36)[進(jìn)口比價(jià)8.70],{原鋁出口比價(jià)5.33,鋁材出口比價(jià)6.86}。 4、國(guó)外減產(chǎn)下但倫鋁庫(kù)存依然高位,近期交易數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)弱。滬鋁現(xiàn)貨庫(kù)存依舊較大,但電解鋁開(kāi)工率有所下降,國(guó)內(nèi)減產(chǎn)下,底部已經(jīng)基本成形,但上方空間有限13200-13400一線(xiàn)有壓力。國(guó)內(nèi)庫(kù)存已開(kāi)始下降,建議內(nèi)外反套機(jī)會(huì)。 鋅: 1、LME鋅C/3M貼水4.75(昨升1.5)美元/噸,庫(kù)存-1550噸,注銷(xiāo)倉(cāng)單-1550噸,大倉(cāng)單維持,庫(kù)存小幅下降,注銷(xiāo)倉(cāng)單回落較大。 2、滬鋅庫(kù)存-209噸,現(xiàn)貨對(duì)主力升水10元/噸(昨貼5)。 3、現(xiàn)貨比價(jià)7.32(前值7.37)[進(jìn)口比價(jià)7.87],三月比價(jià)7.37(前值7.37)[進(jìn)口比價(jià)7.89]。 4、國(guó)內(nèi)鋅冶煉開(kāi)工率維持較低以及社會(huì)庫(kù)存有所下降,進(jìn)口有所回落,近期下游開(kāi)工率恢復(fù)較好,預(yù)計(jì)滬鋅震蕩偏強(qiáng),逢低買(mǎi)入,關(guān)注國(guó)內(nèi)5月冶煉企業(yè)開(kāi)工率情況。 鉛: 1、LME鉛C/3M 貼水20.5(昨貼20)美元/噸,庫(kù)存-50噸,注銷(xiāo)倉(cāng)單-50噸,大倉(cāng)單維持,庫(kù)存下降,注銷(xiāo)倉(cāng)單比較低,貼水持穩(wěn)。 2、滬鉛交易所庫(kù)存-449噸,現(xiàn)貨對(duì)三月貼水35元/噸(昨貼55)。 3、現(xiàn)貨比價(jià)6.56(前值6.56)[進(jìn)口比價(jià)7.76],三月比價(jià)6.59(前值6.59)[進(jìn)口比價(jià)7.86],{鉛出口比價(jià)5.57,鉛板出口比價(jià)6.11}。 4、倫鉛基本面弱于往年同期,季節(jié)性弱勢(shì),倫鉛有支撐但上漲動(dòng)力不足。滬鉛依舊去庫(kù)存,內(nèi)外比價(jià)較低,滬鉛成本支撐較強(qiáng)。 鎳: 1、LME鎳C/3M 貼水25(昨貼24.5)美元/噸,庫(kù)存-12噸,注銷(xiāo)倉(cāng)單-1230噸,倫鎳庫(kù)存小幅上升,注銷(xiāo)倉(cāng)單高位,貼水縮小,M2存在大空頭。 2、現(xiàn)貨比價(jià)6.84(前值6.84)[進(jìn)口比價(jià)7.32]。 3、受俄羅斯局勢(shì)及印尼出口政策影響,漲勢(shì)較大;國(guó)內(nèi)港口鎳礦庫(kù)存下降,但國(guó)內(nèi)不銹鋼產(chǎn)量下滑和模擬利潤(rùn)較低,鎳生鐵利潤(rùn)不佳致3月產(chǎn)量下降;前期低比價(jià)下倫鎳庫(kù)存增加明顯,國(guó)內(nèi)鎳價(jià)上調(diào)較大下內(nèi)外比價(jià)修復(fù)明顯。 綜合新聞: 1、印度鋁業(yè)到截至3月31日的2015財(cái)年,或生產(chǎn)100萬(wàn)噸鋁,同比增長(zhǎng)50%,新產(chǎn)能大多來(lái)自該公司位于中央邦和奧迪薩邦的新裝置。 2、嘉能可斯特拉塔今年一季度銅產(chǎn)量增加24%,截至3月31日,該公司自有礦山銅產(chǎn)量382000噸,高于去年同期的307700噸,受剛果民主共和國(guó)Mutanda礦和澳洲Ernest Henry礦擴(kuò)張,及南美Collahuasi和antamina產(chǎn)量提升。該公司一季度鋅產(chǎn)量減少18%至306000噸,鉛產(chǎn)量幾無(wú)變動(dòng)維持79000噸,鎳產(chǎn)量減少15%至22300噸。 3、Katanga礦業(yè)公司一季度銅產(chǎn)量31574噸,同比增長(zhǎng)10%,銅礦石產(chǎn)量130萬(wàn)噸。 4、5月6日LME評(píng)論:倫銅微幅收低,受中國(guó)銅需求擔(dān)憂(yōu)拖累,因周一公布的中國(guó)PMI數(shù)據(jù)稍弱于預(yù)期,令市場(chǎng)擔(dān)憂(yōu)其銅需求。美國(guó)數(shù)據(jù)顯示出不同的景象,4月就業(yè)人口從冬季月份的下滑趨勢(shì)中強(qiáng)勁反彈。 結(jié)論:滬銅下游開(kāi)工率恢復(fù)較好,上交所庫(kù)存連續(xù)下降,滬銅現(xiàn)貨偏強(qiáng),現(xiàn)貨進(jìn)口比價(jià)較高下預(yù)計(jì)后續(xù)供應(yīng)壓力增大,近期預(yù)計(jì)仍以窄幅震蕩為主。滬鋁現(xiàn)貨庫(kù)存依舊較大,但電解鋁開(kāi)工率有所下降,底部已經(jīng)基本成形,但上方空間有限13200-13400一線(xiàn)有壓力,國(guó)內(nèi)庫(kù)存已開(kāi)始下降,可考慮內(nèi)外反套機(jī)會(huì)。國(guó)內(nèi)精煉鋅產(chǎn)量恢復(fù)的持續(xù)性不夠,滬鋅庫(kù)存連續(xù)下降,且下游開(kāi)工率恢復(fù)較好,預(yù)計(jì)滬鋅震蕩偏強(qiáng),逢低買(mǎi)入,關(guān)注國(guó)內(nèi)5月冶煉企業(yè)開(kāi)工率情況。倫鉛季節(jié)性弱勢(shì),有支撐但上漲動(dòng)力不足。滬鉛依舊去庫(kù)存,內(nèi)外比價(jià)較低,成本支撐較強(qiáng)。 鋼鐵爐料: 1. 國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)穩(wěn)中偏弱,心態(tài)。進(jìn)口礦跌勢(shì)延續(xù),鋼廠采購(gòu)積極性不高,部分鋼廠鐵精粉采購(gòu)價(jià)下調(diào),礦山報(bào)價(jià)議價(jià)空間拉大,成交價(jià)低位靠攏,河北大礦明日降35元/噸。進(jìn)口礦市場(chǎng)弱勢(shì)運(yùn)行,部門(mén)貿(mào)易商看漲心態(tài)漸顯,但成交清淡,拉漲乏力。 2. 國(guó)內(nèi)煉焦煤市場(chǎng)持續(xù)維穩(wěn),整體成交一般。進(jìn)口煤炭市場(chǎng)維穩(wěn)運(yùn)行,詢(xún)報(bào)盤(pán)情況一般,成交偏清淡。 3. 國(guó)內(nèi)焦炭市場(chǎng)運(yùn)行平穩(wěn),華東個(gè)別地區(qū)焦炭?jī)r(jià)格小幅上調(diào),市場(chǎng)成交情況良好。 4. 環(huán)渤海四港煤炭庫(kù)存 1360 萬(wàn)噸(-65),上周進(jìn)口煉焦煤庫(kù)存 1066萬(wàn)噸(-15),港口焦炭庫(kù)存 357.8 萬(wàn)噸(-7.2),上周進(jìn)口鐵礦石港口庫(kù)存 11263 萬(wàn)噸(+205) 5. 唐山一級(jí)焦到廠價(jià)1130(0),日照二級(jí)焦采購(gòu)價(jià)1040(0),唐山二級(jí)焦炭 1085(0),臨汾準(zhǔn)一級(jí)冶金焦 1000(0)(注:焦炭、焦煤現(xiàn)貨價(jià)格以一周變動(dòng)一次) 6. 秦皇島 5500 大卡動(dòng)力煤平倉(cāng)價(jià) 530(0),62%澳洲粉礦 106.25(0),唐山鋼坯 2900(+0),上海三級(jí)螺紋鋼價(jià)格 3150(0),北京三級(jí)螺紋鋼價(jià)格 3180(0) 7.京唐港 S0.6A8.5 澳洲焦煤 930(0);澳洲中等揮發(fā)焦煤 S0.6A10 到岸價(jià) 115美金(0);日照港S0.3A9.5澳洲焦煤860(0),澳洲中等焦煤折算人民幣價(jià)格830(0) 8. 現(xiàn)貨市場(chǎng)維持穩(wěn)定,期貨方面爐料區(qū)間波動(dòng)為主,短期沒(méi)有方向性促發(fā)因素。房地產(chǎn)預(yù)期依然偏差,但基建轉(zhuǎn)強(qiáng),關(guān)注螺紋價(jià)格走勢(shì)。 橡膠: 1、華東全乳膠12800-13600,均價(jià)13200/噸(-100);倉(cāng)單126610噸(+270),上海(-280),海南(-0),云南(+0),山東(-100),天津(+650)。 2、SICOM TSR20近月結(jié)算價(jià)165.8(-2.7)折進(jìn)口成本12383(-225),進(jìn)口盈利817(125);RSS3近月結(jié)算價(jià)200.5(-3.5)折進(jìn)口成本16417(-289)。日膠主力203.5(0),折美金1995(2),折進(jìn)口成本16345(-15)。 3、青島保稅區(qū):泰國(guó)3號(hào)煙片報(bào)價(jià)2040美元/噸(10),折人民幣16476(39);20號(hào)復(fù)合膠美金報(bào)價(jià)1700美元/噸(-25),折人民幣12544(-210);渤海電子盤(pán)20號(hào)膠12150元/噸(-340),煙片1822美金(-48)人民幣14884元(-386)。 4、泰國(guó)生膠片60.18(-1.37),折美金1863(-41);膠團(tuán)48(-1),折美金1486(-30);膠水60(0),折美金1858(2)。 5、丁苯華東報(bào)價(jià)12850(0),順丁華東報(bào)價(jià)11800元/噸(0)。 6、截至4月29日青島保稅區(qū)天膠+復(fù)合庫(kù)存33.6萬(wàn)噸,較半月前增加1900噸,增幅放緩。 7、截止4.25日,山東地區(qū)輪胎企業(yè)全鋼胎開(kāi)工率為74.5%,較上周漲0.7個(gè)百分點(diǎn)。國(guó)內(nèi)半鋼胎開(kāi)工率84.9%,較上周微漲1.9個(gè)百分點(diǎn)。出廠價(jià)格持穩(wěn)為主,出口形勢(shì)向好拉動(dòng)開(kāi)工率。 小結(jié):泰國(guó)政府或?qū)⒃诋a(chǎn)出高峰季前盡可能快地出售其巨大的庫(kù)存天然橡膠。倉(cāng)單12.7萬(wàn)噸;1409與渤海20號(hào)膠價(jià)差1935,價(jià)差較大,不可持續(xù)。ANRPC 3月產(chǎn)量同比或下滑5.5%。4月下半月保稅區(qū)橡膠庫(kù)存增幅放緩。3月天膠加合成進(jìn)口41萬(wàn)噸,同比增7.9%。3月中國(guó)輪胎出口同比增長(zhǎng)6.7%。國(guó)內(nèi)云南開(kāi)割;泰國(guó)4月中旬開(kāi)割。滬膠價(jià)格季節(jié)性: 3-4月弱,5月偏強(qiáng)。 瀝青: 1、中油江蘇汽運(yùn)成交價(jià)4150元,中油高富4150元,溫州中油3950元。瀝青廠庫(kù)C1價(jià)格在4150-4350元。 2、韓國(guó)瀝青華東到岸美金價(jià)547.5(-0),折進(jìn)口成本4262元(-13),折盤(pán)面4212元(-13) 3、山東焦化料4400(-),華南180燃料油4350(-0),Brent原油107.06(-0.66)。 4、倉(cāng)單61240噸(+0)。 5、截止5月1日一周,瀝青廠庫(kù)存63%(-2%);開(kāi)工率54%(-8%) 6、瀝青價(jià)格季節(jié)性:從最近4年的價(jià)格季節(jié)性來(lái)看,1季度表現(xiàn)最強(qiáng),4季度相對(duì)弱。 7、據(jù)百川資訊統(tǒng)計(jì),2014年1-3 月中國(guó)瀝青產(chǎn)量398.8 萬(wàn)噸,同比下降10%;表觀消費(fèi)同比下降7%。2013年全年產(chǎn)量同比增長(zhǎng)7.4%。 小結(jié):瀝青倉(cāng)單持穩(wěn)于61240噸。上周瀝青廠庫(kù)存減少,開(kāi)工率大幅下降。中石化華東煉廠價(jià)格4070-4150元。中油高富4150,中油江蘇汽運(yùn)成交價(jià)4150元;溫州中油3950元。;華東進(jìn)口折盤(pán)面4212。山東焦化料價(jià)格持穩(wěn)。價(jià)格季節(jié)性:1季度強(qiáng),4季度偏弱。 玻璃: 1、臨近傳統(tǒng)的銷(xiāo)售旺季,生產(chǎn)企業(yè)對(duì)市場(chǎng)價(jià)格信心比較足,但是由于下游房地產(chǎn)市場(chǎng)需求不足,經(jīng)銷(xiāo)商和加工企業(yè)對(duì)于后市比較謹(jǐn)慎。主要的市場(chǎng)區(qū)域目前價(jià)格也大多不理想,甚至低于春節(jié)假期間的價(jià)格。 2、各交割廠庫(kù)5mm白玻報(bào)價(jià)情況 交割庫(kù)名稱(chēng) 倉(cāng)單限額 升貼水 現(xiàn)貨價(jià)格 漲跌 折合盤(pán)面價(jià)格 荊州億均玻璃股份有限公司 0.7 0 1256 0 1256 武漢長(zhǎng)利玻璃 1 30 1256 0 1226 中國(guó)耀華 0.5 20 1304 0 1284 株洲旗濱集團(tuán)股份有限公司 0.9 0 1248 0 1248 山東巨潤(rùn)建材有限公司 1.5 -120 1224 0 1344 河北大光明嘉晶玻璃有限公司 0.7 -200 1160 0 1360 沙河市安全玻璃實(shí)業(yè)有限公司 2.4 -200 1168 0 1368 江門(mén)華爾潤(rùn) 1.1 120 1424 0 1304 臺(tái)玻長(zhǎng)江玻璃有限公司 1.1 170 1512 0 1342 山東金晶科技股份有限公司 1.1 0 1304 0 1304 滕州金晶玻璃有限公司 -40 1224 0 1264 華爾潤(rùn)玻璃產(chǎn)業(yè)股份有限公司 2.7 0 1368 -16 1368 漳州旗濱玻璃有限公司 2 80 1504 0 1424 3、上游原料 華東重質(zhì)堿 1575(-) 華北1625(-)華東石油焦均價(jià)1137(-) ,5500k 動(dòng)力煤545(-) 華南180CST 5650(-) 4、 社會(huì)庫(kù)存情況 截止4月30日,統(tǒng)計(jì)的國(guó)內(nèi)320條玻璃生產(chǎn)線(xiàn)庫(kù)存量為3215萬(wàn)重箱,較4月 25日的3219萬(wàn)重箱下降4萬(wàn)重箱。 5、中國(guó)玻璃綜合指數(shù)981.17(-0.97) 中國(guó)玻璃價(jià)格指數(shù)971.59(-1.32); 中國(guó)玻璃市場(chǎng)信心指數(shù)1019.5(+0.42) 6、注冊(cè)倉(cāng)單數(shù)量 :320(-50); 主力期貨1409合約:1224(-13) 7、倉(cāng)單減少50張至320張。上周庫(kù)存開(kāi)始下降;上周現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格表現(xiàn)穩(wěn)中有升,主要是華中和沙河地區(qū)庫(kù)存在下降,價(jià)格進(jìn)行上調(diào)。整體看當(dāng)前現(xiàn)貨市場(chǎng)需求環(huán)比增長(zhǎng),總體處在淡季向旺季轉(zhuǎn)換的過(guò)程之中。期貨近月目前貼水,但在產(chǎn)能壓力、庫(kù)存壓力、消費(fèi)預(yù)期差、交割因素等負(fù)面影響的背景下,玻璃期貨貼水可能還將持續(xù)。 PTA: 1、原油WTI至99.50(+0.02);石腦油至930(-5),MX至1012(-0)。 2、亞洲PX至1176(-5)CFR,折合PTA成本6635元/噸。 3、現(xiàn)貨內(nèi)盤(pán)PTA至6060(-30),外盤(pán)863(-7),進(jìn)口成本6620元/噸,內(nèi)外價(jià)差-560。4、江浙滌絲產(chǎn)銷(xiāo)平淡,多在6-8成附近,聚酯價(jià)格繼續(xù)有50-100不等的下跌。 5、PTA裝置開(kāi)工率82.5(+0)%,下游聚酯開(kāi)工率82.5(+0)%,織造織機(jī)負(fù)荷73(+1)%。 6、中國(guó)輕紡城總成交量815(+21)萬(wàn)米,其中化纖布成交602(+12)萬(wàn)米。7、PTA 庫(kù)存:PTA工廠5-7天左右,聚酯工廠6-8天左右。 PTA負(fù)荷高位及新裝置陸續(xù)開(kāi)出,加之春季需求高峰已過(guò),市場(chǎng)對(duì)后市繼續(xù)看淡,成本方面PX高庫(kù)存還面臨新裝置壓力對(duì)PTA難有支撐,趨勢(shì)上PTA難改弱勢(shì)繼續(xù)看空,空單可繼續(xù)持有;關(guān)注PTA及下游聚酯的負(fù)荷變化。20140507081504645.pdf上傳: LLDPE: 1、日本石腦油價(jià)格 935(↓6),石腦油折算成本 10353(↓41),東北亞乙烯 1450(-0),韓國(guó)丙烯 1365(-0); 2、遠(yuǎn)東LLDPE 1540(-0),折合進(jìn)口成本 11964(↑1),華東LLDPE國(guó)產(chǎn) 11875(↑50),華東LLDPE進(jìn)口 11975(-0); 3、LL主力基差(華東) 730(↓20),多單持有收益 18.11%(↓0.47%),華南LLDPE 11675(↑75),華北LLDPE 11850(↑150); 4、LDPE華東 12150(↓25),HDPE華東 12200(-0); 5、LL交易所倉(cāng)單 1019(↑60); 6、遠(yuǎn)東PP 1505(-0),折合進(jìn)口成本 11695(↑1),PP華東國(guó)產(chǎn) 11300(-0),PP華東進(jìn)口 11275(-0); 7、PP主力基差(華東PP) 450(↓3),多單持有收益 11.47%(↑0.01%); 8、山東粉料 10650(-0),山東丙烯 9950(-0); 9、PP華東注塑 11475(-0),華南拉絲 11175(-0); 10、PP交易所倉(cāng)單 0(-0); 11、總結(jié):高價(jià)格引發(fā)下游需求抵觸,而近月的崩塌,期貨鎖定貨物的釋放也影響短期供求,塑料和PP期貨價(jià)格近期回調(diào)明顯。筆者認(rèn)為,塑料和PP面臨短期供應(yīng)受限,而遠(yuǎn)期擴(kuò)產(chǎn)壓力明顯的矛盾,且擴(kuò)產(chǎn)壓力最終是否會(huì)在9月前兌現(xiàn)存不確定性,此背景下預(yù)計(jì)L1409和PP1409難走出趨勢(shì)行情,區(qū)間震蕩走勢(shì)的概率偏大。 甲醇: 1.上游原料: 布倫特原油107.06(-0.66)格:江蘇中間價(jià)2740(-10);山東中間價(jià)2465(-10); 收期盤(pán)主力1409收盤(pán)價(jià):2654(-33);CFR東南亞-CFR中國(guó):38美元/噸 2.升貼水交割庫(kù)名稱(chēng) 升貼水 現(xiàn)貨價(jià)格 折合盤(pán)面價(jià)格 期主力-折合 江蘇地區(qū) 0 2700/2780(-10) 2700/2780 浙江寧波 0 2700/2850(-30) 2700/2850 河南中原大化集團(tuán) -140 2415(-20) 2555 山東兗礦煤化 -150 2465(-10) 2615 河北定州天鷺 -155 2440(-25) 2595 內(nèi)蒙博源 -500 2090(-30) 2590 福建泰山石化 0 2860(+0) 2860 3.外盤(pán)價(jià)格:CFR東南亞395(-0)美元/噸;(普式)CFR中國(guó)357(-2);F0B鹿特丹中間價(jià)467(-)美元/噸,F(xiàn)OB美灣價(jià)格460 (-)美元/噸;(易貿(mào)報(bào)價(jià))CRF中國(guó)價(jià)格340/355中間價(jià)(352.5)(-)美元/噸,人民幣完稅價(jià) 4.下游價(jià)格:江蘇二甲醚價(jià)格4000(-) ;華東甲醛市場(chǎng)均價(jià)1375(+0);華南醋酸 3200(-),江蘇醋酸3250(-),山東醋酸3150(-) ; 寧波醋酸3400(-); 5.庫(kù)存情況:截止4月24日,華東庫(kù)存萬(wàn)噸21(+2);華南庫(kù)存16萬(wàn)噸(+4.4);寧波庫(kù)存13.8萬(wàn)噸(+1) 6.開(kāi)工率:截至4月24日,總開(kāi)工率:70.5%(-2%);進(jìn)口與產(chǎn)量:2014年1月甲醇進(jìn)口量21.7噸(-10),出口量12萬(wàn)噸(+0.2), 2013年12月產(chǎn)量287.9萬(wàn)噸(+35) 7.小結(jié):甲醇現(xiàn)貨依然疲軟,短期供應(yīng)較為充足,國(guó)產(chǎn)裝置新投多以及前期檢修裝置復(fù)工,但5月份進(jìn)口方面可能增量有限,國(guó)外有幾套裝置計(jì)劃?rùn)z修。甲醇下游需求難以繼續(xù)轉(zhuǎn)好,因此短期還是供大于求。現(xiàn)貨驅(qū)動(dòng)依然往下,期貨升水,下跌概率較大,但難有較大想象空間,震蕩下滑為主。 豆類(lèi)油脂: 1、芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周二收跌,交易商稱(chēng),因海外需求疲弱且傳言加工商從海外進(jìn)口大豆。7月大豆合約收低3 3/4美分,報(bào)每蒲式耳14.59 1/2美元。豆粕期貨也因需求疲弱收跌。但跌幅受限,因供應(yīng)吃緊,且中西部加工商停工維修。 2、周二,ICE旗下的加拿大溫尼伯商品交易所油菜籽期貨市場(chǎng)收盤(pán)下跌,追隨芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆市場(chǎng)的跌勢(shì)。截至收盤(pán),7月合約下跌6.70加元,報(bào)收468.90加元/噸 3、周二,馬來(lái)西亞衍生品交易所(BMD)毛棕櫚油期貨市場(chǎng)收盤(pán)連續(xù)第五個(gè)交易日小幅下跌,因?yàn)楹M馐袌?chǎng)走軟。基準(zhǔn)7月毛棕櫚油合約下跌0.6%,報(bào)收2568令吉/噸。 4、張家港達(dá)孚43蛋白豆粕價(jià)格在3820元,較昨日跌40元。日照邦基43蛋白豆粕維持在3810元,較昨日持平,日照新良43蛋白豆粕報(bào)3850元,成交3800元,較昨日持平。 5、菜粕廣東富之源3050,持平,無(wú)成交。菜油湖北荊州進(jìn)口四級(jí)菜油7450,持平,江蘇張家港進(jìn)口四級(jí)菜油7450,持平。 6、廣州貿(mào)易商24度棕櫚油報(bào)價(jià)5820元/噸,較昨日跌30元/噸。江蘇張家港當(dāng)?shù)卮髲S一級(jí)豆油報(bào)價(jià)6970元,成交價(jià)6950元,較昨日下跌30元,成交了1500噸。鎮(zhèn)江中儲(chǔ)一級(jí)豆油6930-6950元,成交了1000噸。南通嘉吉一級(jí)豆油6950元,無(wú)成交。泰興振華、南京邦基一級(jí)豆油報(bào)價(jià)6950元,成交價(jià)6900-6930元,較昨日下跌20-50元。 7、豆油庫(kù)存103.1(0),棕油庫(kù)存112(+0.4)。 棉花: 一、價(jià)格與價(jià)差 1、主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價(jià)格:3128B級(jí)冀魯豫17451(-14),東南沿海17432(-12),長(zhǎng)江中下游17433(-39),西北內(nèi)陸17462(+2);2129B級(jí)新疆18369(-24)。 2、撮合6月合約16760;鄭棉1405合約收盤(pán)價(jià)17010(-70);CC Index 3128B 為17470(+0);CC Index 3128B -鄭棉1405收盤(pán)價(jià)=460(+70);鄭棉5月-撮合7月=250。 3、ICE棉花5月合約下跌0.97%收于93.7美分/磅,現(xiàn)貨價(jià)格86.74(-0.76),基差-6.96(+0.16)。 4、CC Index 3128B-美棉滑準(zhǔn)稅到岸價(jià)=282(-32),鄭棉主力近月-ICE近月滑準(zhǔn)稅配額價(jià)格=1197(+40)(注:盤(pán)面價(jià)差未考慮升貼水)。 二、庫(kù)存 1、鄭棉注冊(cè)倉(cāng)單120(-2),有效預(yù)報(bào)55(-2),合計(jì)175(+0)。 2、ICE倉(cāng)單344064(+9445)包。 三、下游 1、下游紗線(xiàn)C32S、JC40S、TC45S價(jià)格分別至24930(-10),29875(-5),20315(-20)。 2、中國(guó)輕紡城面料市場(chǎng)總成815(+21)萬(wàn)米,其中棉布為213(+9)萬(wàn)米。 四、新聞?wù)?/div> 1、5月6日儲(chǔ)備棉投放數(shù)量為90657.0515噸,實(shí)際成交24324.9853噸,成交比例26.83%。舊國(guó)標(biāo)成交平均品級(jí)4.14,平均長(zhǎng)度28.12,成交平均價(jià)格16880元/噸,較上一交易日下調(diào)7元/噸,折328價(jià)格17439元/噸,較上一交易日上漲31元/噸。當(dāng)日新國(guó)標(biāo)國(guó)產(chǎn)棉成交21024.2485噸(新疆庫(kù)占3960.315噸)平均價(jià)(僅計(jì)算重量加權(quán))17144元/噸,較上一交易日上漲26元/噸。 白糖: 1:柳州糖報(bào)價(jià)4675(-20)元/噸,柳州電子盤(pán)14053收盤(pán)價(jià)4625(-35)元/噸;昆明新糖報(bào)價(jià)4555(-15)元/噸,電子盤(pán)1405收盤(pán)價(jià)4511(-25)元/噸; 柳州現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤(pán)1405升水75(+30)元/噸,昆明現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤(pán)1405升水-45(+30)元/噸;柳州5月-鄭糖5月=25(+15)元/噸,昆盤(pán)5月-鄭糖5月=-89(+25)元/噸; 注冊(cè)倉(cāng)單量9226(+0),有效預(yù)報(bào)3748(+0);廣西電子盤(pán)可供提前交割庫(kù)存32220(+0)。 2:(1)ICE原糖7月合約下跌1.55%收于17.20美分/磅;近月升水-0.68(-0.01)美分/磅;LIFFE近月升水-4.6(+1)美元/噸;盤(pán)面原白價(jià)差為87.41(+2.05)美元/噸; (2)泰國(guó)Hipol等級(jí)原糖升水0.25(+0.15),完稅進(jìn)口價(jià)3927(-24)元/噸,進(jìn)口盈利748(+4)元,巴西原糖完稅進(jìn)口價(jià)3980(-54)噸,進(jìn)口盈利695(+34)元,升水-0.45(+0)。泰國(guó)白糖散貨船升水LIFFE8月4(+1)個(gè)基點(diǎn),巴西白糖升水LIFFE8月-5(+0)個(gè)基點(diǎn)。 3:(1)2013/14年度北方邦糖產(chǎn)量同比下降13%,僅達(dá)642萬(wàn)噸。隨著榨季生產(chǎn)接近尾聲,估計(jì)最終產(chǎn)量不會(huì)有太大變化,全省開(kāi)榨的119家糖廠中僅有少數(shù)還在生產(chǎn)。糖廠預(yù)計(jì)支付蔗款1916.5億盧比,甘蔗收購(gòu)參考價(jià)280元/噸;2011/12年度北方邦產(chǎn)糖697萬(wàn)噸,2012/13年度北方邦產(chǎn)糖740萬(wàn)噸; (2)菲律賓糖業(yè)管理局(SRA)局長(zhǎng)周一在接受媒體采訪時(shí)表示,盡管?chē)?guó)內(nèi)市場(chǎng)食糖需求旺盛,在因制糖期即將結(jié)束之際國(guó)產(chǎn)糖仍可滿(mǎn)足需求,菲律賓沒(méi)必要再進(jìn)口糖; (3)巴西威廉姆斯船務(wù)公司發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,上周巴西港口待運(yùn)食糖數(shù)量從一周前的39.91萬(wàn)噸增至69.13萬(wàn)噸(包括??扛劭诤偷却b運(yùn)的數(shù)量)。其中高等級(jí)原糖60.07萬(wàn)噸,45色值A(chǔ)等級(jí)精煉糖1.4萬(wàn)噸,150色值B等級(jí)白糖1.66萬(wàn)噸。 4:(1)截止4月30日,廣西已有101家糖廠收榨,累計(jì)壓榨甘蔗7059萬(wàn)噸,同比增加373萬(wàn)噸,產(chǎn)糖855.6萬(wàn)噸,同比增加72萬(wàn)噸,產(chǎn)糖率12.12%,同比提高0.4%,銷(xiāo)糖381萬(wàn)噸,同比減少105.5萬(wàn)噸,工業(yè)庫(kù)存474.6萬(wàn)噸,同比增加177.5萬(wàn)噸,產(chǎn)銷(xiāo)率44.53,同比下降17.56%;其中4月份單月產(chǎn)糖53.6萬(wàn)噸,同比增加6.9萬(wàn)噸,銷(xiāo)糖70萬(wàn)噸,同比減少45.3萬(wàn)噸。 小結(jié) A.外盤(pán):巴西4月上半月雙周報(bào)發(fā)布,甘蔗壓榨量、食糖產(chǎn)量、出糖率同比都大幅提高,對(duì)市場(chǎng)相對(duì)偏空,巴西的天氣影響甘蔗的壓榨,往后持續(xù)關(guān)注巴西的降雨及現(xiàn)貨升貼水;前期美國(guó)乙醇大漲,巴西乙醇出口美國(guó)利潤(rùn)窗口打開(kāi),4月巴西乙醇出口同比提高,同時(shí)4月上半月無(wú)水乙醇生產(chǎn)量也大幅提高,目前美國(guó)乙醇價(jià)格持續(xù)回落;泰國(guó)產(chǎn)量創(chuàng)新高,但截止3月出口數(shù)據(jù)仍不理想,后期出口壓力大,同樣關(guān)注現(xiàn)貨升貼水;印度糖價(jià)緩慢回落;6月底阿拉伯齋月,關(guān)注齋月需求;天氣方面,天氣風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)期存在,關(guān)注厄爾尼諾的發(fā)展。 B.內(nèi)盤(pán):各大主產(chǎn)區(qū)產(chǎn)銷(xiāo)數(shù)據(jù)陸續(xù)發(fā)布,銷(xiāo)糖數(shù)據(jù)不理想,工業(yè)庫(kù)存大;從船報(bào)估計(jì),4月份或還有部分巴西糖到港;目前配額外窗口關(guān)閉,近期巴西船報(bào)已無(wú)發(fā)往中國(guó)的糖;國(guó)內(nèi)價(jià)格走勢(shì)一方面受14年國(guó)內(nèi)庫(kù)存量大影響,另一方面受外盤(pán)走勢(shì)帶動(dòng)。 兩板: 1.膠合板:嘉興千年舟138,嘉善陸意120,杭州緣景居145,常州鵬鴻147,廣州海納99,臨沂飛龍105,廊坊駿龍104,天津元香113。 2.纖維板:嘉興麗人87,嘉善君旺85,杭州千年舟75,常州東盾85,廣州恒運(yùn)通73,天津北方75。 3.魚(yú)珠木材價(jià)格指數(shù)(以2006年6月為基日,基準(zhǔn)指數(shù)為100):15mm細(xì)木工板132.8(-2.92%),15mm中纖板110.3(-1.21%),原木147.26(1.23%),鋸材147.08(4.03%) 4.排名前20會(huì)員持倉(cāng)凈多:膠合板-1006(+1672),纖維板-6470(-375) 5.倉(cāng)單:膠合板14(0),纖維板220(0) 小結(jié): 膠板繼續(xù)上行,纖板沖高回落。Bb09漲1.01%,收145.3;纖板跌0.47%,收盤(pán)63.35,繼續(xù) 玉米: 1.玉米現(xiàn)貨價(jià):哈爾濱2200(0),長(zhǎng)春2260(0),濟(jì)南2280(20),大連港口平艙價(jià)2420(0),深圳港口價(jià)2440(0)。南北港口價(jià)差20;大連現(xiàn)貨對(duì)連盤(pán)1409合約升水46,長(zhǎng)春現(xiàn)貨對(duì)連盤(pán)1409合約升水114。(單位:元/噸) 2.玉米淀粉:長(zhǎng)春2750(0),鄒平2900(0),石家莊2880(0); DDGS:肇東2000(0),松原2150(0),廣州2500(0);酒精:肇東5600(0),松原5700(0)。(單位:元/噸) 3.大連商品交易所玉米倉(cāng)單2394(1055)張。 4.截至收盤(pán),CBOT近月玉米合約報(bào)收513美分/蒲式耳,估算到岸完稅成本價(jià)為2204.45(6.64)元/噸。 5.美國(guó)玉米現(xiàn)貨價(jià):辛辛那提(美元/蒲)5.22(0.1),堪薩斯5.02(0.06),新奧爾良5.63(0.07),波特蘭6.23(0.08),美灣FOB(美元/噸)233.9(4)。 6.美國(guó)乙醇現(xiàn)貨(美元/加侖):伊利諾伊2.23(0),愛(ài)荷華2.38(0)。美國(guó)乙醇利潤(rùn)(美元/噸):伊利諾伊71.91(8.73),愛(ài)荷華39.96(-23.14)。 7. 美國(guó)玉米期貨周二跳升近2%,錄得兩個(gè)月來(lái)最大兩日漲幅,交易商稱(chēng),受助于技術(shù)性買(mǎi)盤(pán)和市場(chǎng)認(rèn)為,未來(lái)兩天的降雨將導(dǎo)致播種被推遲。美國(guó)大平原南部的乾旱天氣,以及投資者出脫大豆/玉米套利交易,提振玉米期價(jià)收復(fù)上周連跌三日錄得的多數(shù)跌幅。CBOT-5月合約交割稀落,以及美國(guó)中西部農(nóng)戶(hù)因忙于田間作業(yè)而導(dǎo)致銷(xiāo)售出現(xiàn)季節(jié)性放緩等因素進(jìn)一步支撐玉米期價(jià)。農(nóng)業(yè)部周一公布的數(shù)據(jù)顯示,上周美國(guó)的玉米和大豆播種進(jìn)度仍十分緩慢,主要因?yàn)樽畲笥衩缀痛蠖狗N植州愛(ài)荷華州播種被推遲。 小結(jié): 4月底臨儲(chǔ)結(jié)束之后,基于國(guó)庫(kù)充盈,必然進(jìn)行大量拋儲(chǔ),9月合約將受拍賣(mài)價(jià)影響,預(yù)計(jì)難現(xiàn)往年青黃不接情景。大連平倉(cāng)價(jià)已升至2400,盤(pán)面9月亦隨之走高,倉(cāng)單開(kāi)始流入,9月預(yù)計(jì)受政策影響較大,多頭謹(jǐn)慎。 小麥: 1.普麥價(jià)格:石家莊2580(10),鄭州2540(0),廈門(mén)2670(0);強(qiáng)麥價(jià)格:8901石家莊2910(0),豫34鄭州2870(0),8901廈門(mén)CIF價(jià)2950(0),濟(jì)南17黃埔CIF價(jià)2970(0),徐州出庫(kù)2880(0),鄭州強(qiáng)麥價(jià)格對(duì)鄭盤(pán)1409合約升水183。單位:(元/噸) 2.面粉價(jià)格:濟(jì)南3080(0),石家莊3110(0),鄭州3080(0);麩皮價(jià)格:濟(jì)南1520(-20),石家莊1490(-10),鄭州1530(-30)。(單位:元/噸) 3.鄭州商品交易所強(qiáng)麥倉(cāng)單7914(412)張,有效預(yù)報(bào)6533(-412)張。 4.美國(guó)小麥現(xiàn)貨(美元/蒲):堪薩斯6.99(0.11),辛辛那提7.06(0.13),托萊多7.31(0.13),孟菲斯7.4(0.13);軟紅冬小麥美灣FOB(美元/噸)298.9(4.8),硬紅冬美灣FOB(美元/噸)362.6(3.8)。國(guó)際小麥FOB:黑海282.5(-3.5)美元/噸,阿根廷面包麥370(0)美元/噸,加拿大飼料麥224.9(1.3)美元/噸,法國(guó)軟白麥202.5(-3.25)歐元/噸。 5. 芝加哥期貨交易所(CBOT)小麥期貨周二收高,創(chuàng)下近月合約的13個(gè)月高位,因美國(guó)大平原南部天氣仍然極度炎熱和干燥。周一,美國(guó)大平原南部部份地區(qū)氣溫在華氏100天氣以上,周二仍出現(xiàn)反常的高溫和強(qiáng)風(fēng)。美國(guó)農(nóng)業(yè)部周一稍晚將表示,美國(guó)冬麥的優(yōu)良率為31%,低于之前一周的33%。農(nóng)業(yè)部表示,春麥種植率為26%,低于五年均值的41%。 小結(jié): 近月小麥情況類(lèi)同玉米,由于正處青黃不接時(shí)期供應(yīng)偏緊,且優(yōu)麥數(shù)量偏少,促使近月合約較強(qiáng)。新麥長(zhǎng)勢(shì)較好,繼續(xù)關(guān)注5月天氣狀況。 早秈稻: 1.稻谷價(jià)格:早秈稻--長(zhǎng)沙2600(0),九江2600(0),武漢2640(0),廣州2810(0);中晚稻--長(zhǎng)沙2760(0),九江2740(0),武漢2740(0),廣州2860(0);粳稻--長(zhǎng)春3220(0),合肥3000(0),佳木斯3100(0);九江早秈稻價(jià)格對(duì)鄭盤(pán)1409合約升水158。(單位:元/噸) 2.稻米價(jià)格:早秈稻--長(zhǎng)沙3810(0),九江3810(0),武漢3810(0),廣州3880(0);中晚米--長(zhǎng)沙4000(0),九江3960(0),武漢4000(0),廣州4040(0);粳米--長(zhǎng)春4687(1),合肥4020(0),佳木斯4200(0)。(單位:元/噸) 3.鄭州商品交易所早秈稻倉(cāng)單940(0), 有效預(yù)報(bào)0(0)。 4. 周二,芝加哥期貨交易所(CBOT)糙米期貨收盤(pán)大多小幅上漲,交投依然不振。糙米期貨收盤(pán)上漲1美分到4美分不等,其中5月合約上漲4美分,報(bào)15.565美元/英擔(dān);7月糙米收盤(pán)上漲4美分,報(bào)15.555美元/英擔(dān)。美國(guó)農(nóng)業(yè)部周一盤(pán)后發(fā)布的作物進(jìn)展報(bào)告顯示,截止到周日(5月4日),美國(guó)水稻播種完成57%,高于一周前的45%,也高于去年同期的53%,但是低于五年平均播種進(jìn)度65%。水稻出苗率為39%,高于一周前的25%,也高于去年同期的34%,低于五年同期均值47%。
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