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PTA大趨勢上弱勢:永安期貨5月21早評

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2014-05-21 08:41:33 來源:期貨中國
每日宏觀策略觀點(diǎn):  
1、中國:  
(1)4月銀行結(jié)售匯僅為97億美元,環(huán)降76%。主要是代客結(jié)售匯僅79億美元,環(huán)降八成,創(chuàng)9個(gè)月新低。2月以來人民幣對美元持續(xù)貶值,4月30日曾觸及18個(gè)月盤中新低。  
(2)中俄提出建立全面能源合作伙伴關(guān)系,雙方企業(yè)也簽署了多項(xiàng)合作協(xié)議,如中石油與俄企的年供300萬噸LNG合同,厚樸投資收購俄最大未開采銅礦床少數(shù)權(quán)益等,但中俄天然氣協(xié)議未在其中。彭博稱,會談中俄絕口不提該協(xié)議。  
2、今日重點(diǎn)關(guān)注前瞻:  
周三(5月21日):  
11:30,日本央行公布利率決定;  
16:30,英國央行公布會議紀(jì)要;  
22:00,歐元區(qū)5月消費(fèi)者信心指數(shù)初值,上月-8.6,預(yù)期-8.25;  
 
股指:
1、宏觀經(jīng)濟(jì):4月份工業(yè)增加值同比增長8.7%,較上月回落0.1個(gè)百分點(diǎn),低于預(yù)期,制造業(yè)和基建投資增速平穩(wěn),房地產(chǎn)投資增速繼續(xù)回落,經(jīng)濟(jì)下行壓力仍然較大。 
2、政策面:證監(jiān)會定調(diào)IPO發(fā)行節(jié)奏,有利于緩解融資壓力的不確定性;央行督促銀行優(yōu)先滿足首套房貸需求;央行對縣域農(nóng)商行和農(nóng)合行定向降準(zhǔn);國務(wù)院常務(wù)會議出臺穩(wěn)增長措施,預(yù)計(jì)難以改變經(jīng)濟(jì)下行趨勢;隨著經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)繼續(xù)下滑,關(guān)注穩(wěn)增長政策預(yù)期波動;央行連續(xù)進(jìn)行正回購操作。 
3、盈利預(yù)期:滬深300成分股2014年一致預(yù)期利潤增速趨穩(wěn)。  
4、流動性: 
A、央行本周二開展了350億元28天期正回購操作,中標(biāo)利率持平于4%,當(dāng)天公開市場凈投放資金650億元。 
B、昨日銀行間市場質(zhì)押式回購利率(R007)3.37%,隔夜回購利率(R001)2.46%,資金利率維持寬松。  
C、IPO發(fā)行仍處空窗期,關(guān)注新一輪重啟時(shí)點(diǎn);5月份全部A股市場限售股解禁市值環(huán)比上月小幅下降,本周限售股解禁壓力有限;上周產(chǎn)業(yè)資本在全部A股凈減持和滬深300板塊小幅凈增持;5月9日當(dāng)周新增A股開戶數(shù)回落、新增基金開戶數(shù)回升,持倉賬戶比例持平,交易活躍程度回落,證券交易結(jié)算資金凈流入,交易結(jié)算資金期末余額回升。 
5、消息面: 
國務(wù)院:今年剝離平臺公司政府融資功能 
道指周二跌0.83% 投資者擔(dān)憂美聯(lián)儲提早加息  
小結(jié):4月份工業(yè)增速低于預(yù)期,房地產(chǎn)市場數(shù)據(jù)疲弱拖累投資增速,經(jīng)濟(jì)增長動能依然偏弱,宏觀面中性偏空;證監(jiān)會定調(diào)IPO發(fā)行節(jié)奏,有利于緩解融資壓力的不確定性;在宏觀面疲弱的情況下,穩(wěn)增長政策預(yù)期波動主導(dǎo)行情,弱勢震蕩仍將延續(xù)。 
 

金屬:
  銅: 
1、LME銅C/3M升水48(昨升58)美元/噸,庫存-2225噸,注銷倉單-13525噸,升水小幅回調(diào),近期LME銅庫存下降,注銷倉單庫存比下降,上周COMEX基金持倉凈空頭縮小,遠(yuǎn)期價(jià)格曲線為倒價(jià)差結(jié)構(gòu)。 
2、滬銅庫存本周+6432噸,現(xiàn)貨對主力合約升水1730元/噸(昨升1740),廢精銅價(jià)差4600(昨4750)。 
3、現(xiàn)貨比價(jià)7.23(前值7.23)[進(jìn)口比價(jià)7.35],三月比價(jià)7.05(前值7.05)[進(jìn)口比價(jià)7.40]。 
4、基本面:智利秘魯?shù)群~產(chǎn)量增幅明顯,中國3月和4月銅產(chǎn)量增幅較去年略有下降。線纜銅桿銅管銅板帶箔等下游開工率恢復(fù)較好,上期所庫存季節(jié)性回落明顯,關(guān)注5月中下旬需求旺季過后開工率情況?,F(xiàn)貨進(jìn)口比價(jià)維持較高位置,近期進(jìn)口到岸升水小幅走弱,預(yù)計(jì)保稅區(qū)庫存高位下降。廢精銅價(jià)差平均位置偏上,三大交易所庫存低位。 
  
鋁: 
1、LME鋁 C/3M 貼水41.25(昨貼41.75)美元/噸,庫存-12100噸,注銷倉單-22450噸,大倉單維持,庫存小幅下降,注銷倉單維持高位,貼水持穩(wěn)。 
2、滬鋁交易所庫存-3088噸,現(xiàn)貨對主力合約貼水110元/噸(昨貼110)。 
3、現(xiàn)貨比價(jià)7.57(前值7.55)[進(jìn)口比價(jià)8.68],三月比價(jià)7.43(前值7.42)[進(jìn)口比價(jià)8.70],{原鋁出口比價(jià)5.34,鋁材出口比價(jià)6.87}。  
4、國外減產(chǎn)下但倫鋁庫存依然高位,交易數(shù)據(jù)較弱。滬鋁現(xiàn)貨庫存依舊較大,但電解鋁開工率有所下降,國內(nèi)減產(chǎn)下,底部已經(jīng)基本成形,但上方空間有限13200-13400一線有壓力。國內(nèi)庫存開始下降時(shí),建議內(nèi)外反套機(jī)會。 
  
鋅: 
1、LME鋅C/3M貼水5.25(昨貼5)美元/噸,庫存-7025噸,注銷倉單-8200噸,大倉單維持,庫存下降,注銷倉單回落較大。 
2、滬鋅庫存-5272噸,現(xiàn)貨對主力貼水20元/噸(昨貼10)。 
3、現(xiàn)貨比價(jià)7.29(前值7.31)[進(jìn)口比價(jià)7.85],三月比價(jià)7.33(前值7.35)[進(jìn)口比價(jià)7.89]。  
4、國內(nèi)鋅冶煉開工率維持較低以及社會庫存有所下降,進(jìn)口有所回落,且下游開工率恢復(fù)較好,預(yù)計(jì)滬鋅震蕩偏強(qiáng),逢低買入,4月國內(nèi)鋅冶煉企業(yè)開工率有所回升,關(guān)注后續(xù)國內(nèi)鋅冶煉企業(yè)開工率變化情況。 
  
鉛: 
1、LME鉛C/3M 貼水25.5(昨貼25.25)美元/噸,庫存-0噸,注銷倉單-250噸,大倉單維持,庫存下降,注銷倉單比較低,貼水?dāng)U大。 
2、滬鉛交易所庫存-440噸,現(xiàn)貨對三月貼水50元/噸(昨貼40)。  
3、現(xiàn)貨比價(jià)6.48(前值6.49)[進(jìn)口比價(jià)7.71],三月比價(jià)6.51(前值6.53)[進(jìn)口比價(jià)7.85],{鉛出口比價(jià)5.58,鉛板出口比價(jià)6.12}。  
4、倫鉛基本面弱于往年同期,季節(jié)性弱勢,倫鉛有支撐但上漲動力不足。滬鉛依舊去庫存,內(nèi)外比價(jià)較低,滬鉛成本支撐較強(qiáng)。 
  
鎳: 
1、LME鎳C/3M 貼水22(昨貼21)美元/噸,庫存-612噸,注銷倉單+2676噸,近期倫鎳庫存小幅增加,注銷倉單回升,貼水縮減,M2存在大空頭。 
2、現(xiàn)貨比價(jià)7.08(前值6.96)[進(jìn)口比價(jià)7.33]。  
3、受俄羅斯局勢及印尼出口政策影響,漲勢較大;國內(nèi)港口鎳礦庫存下降趨緩,國內(nèi)不銹鋼產(chǎn)量下滑,但國內(nèi)不銹鋼價(jià)格因前期上調(diào)較大,模擬利潤維持較好以及鎳與不銹鋼比價(jià)高位回落;內(nèi)外比價(jià)維持高位。 
  
綜合新聞:  
1、秘魯南方銅業(yè)2014年銅產(chǎn)量預(yù)計(jì)80萬噸,高于去年的67萬噸,位于秘魯南部的Tia Maria項(xiàng)目將在2014年下半年開始施工。 
2、據(jù)倫敦5月20日消息,歐洲現(xiàn)貨鋁升水本周升值紀(jì)錄高點(diǎn),因供應(yīng)緊俏激發(fā)消費(fèi)商搶購熱潮,已付稅鋁本周較LME現(xiàn)貨鋁價(jià)格本周每噸升水380-400美元。 
3、IAI公布4月全球原鋁產(chǎn)量較前月下滑16.1萬噸至390.4萬噸,較上年同期增長14.5萬噸。 
4、日本4月銅線纜發(fā)貨量同比增長6.5%至58500噸。 
5、5月20日LME評論:基金屬收低,期鎳和期錫領(lǐng)跌。銅價(jià)下滑,因?qū)χ袊?jīng)濟(jì)成長的持續(xù)擔(dān)心蓋過了實(shí)貨市場吃緊的因素。 
  
結(jié)論:滬銅下游開工率恢復(fù)較好以及上交所庫存維持低位,滬銅現(xiàn)貨偏強(qiáng)且內(nèi)外比價(jià)維持較高位置,三大交易所庫存維持低位且維持倒價(jià)差結(jié)構(gòu),但國內(nèi)保稅區(qū)庫存維持高位。滬鋁現(xiàn)貨庫存依舊較大,但電解鋁開工率有所下降,底部已經(jīng)基本成形,但上方空間有限13200-13400一線有壓力。國內(nèi)精煉鋅產(chǎn)量恢復(fù)的持續(xù)性不夠,滬鋅庫存連續(xù)下降,且下游開工率恢復(fù)較好,預(yù)計(jì)滬鋅震蕩偏強(qiáng),逢低買入,4月國內(nèi)鋅冶煉企業(yè)開工率有所回升,關(guān)注后續(xù)國內(nèi)鋅冶煉企業(yè)開工率變化。倫鉛季節(jié)性弱勢,有支撐但上漲動力不足。滬鉛依舊去庫存,內(nèi)外比價(jià)較低,成本支撐較強(qiáng)。 
  
鋼材:
1、現(xiàn)貨市場:鋼材價(jià)格穩(wěn)中趨弱,市場成交一般。礦石價(jià)格弱勢下行,市場成交一般。 
2、前一日現(xiàn)貨價(jià)格:上海三級螺紋3050(-),北京三級螺紋3100(-10),上海5.75熱軋3350(-),天津5.75熱軋3280(-),唐山鐵精粉905(-10),青島港報(bào)價(jià)折算干基報(bào)價(jià)745(-10),唐山二級冶金焦1085(-),唐山鋼坯2790(-) 
3、三級鋼過磅價(jià)成本3064,現(xiàn)貨邊際生產(chǎn)毛利+3.8%;熱卷成本3114,現(xiàn)貨邊際生產(chǎn)毛利+7.6%。 
4、新加坡鐵礦石掉期9月96.17(-0.33),1月97(+0.25) 
5、小結(jié):當(dāng)前主要利空表現(xiàn)為一方面宏觀面房地產(chǎn)預(yù)期較差,另一方面產(chǎn)業(yè)面季節(jié)性需求逐漸進(jìn)入夏季淡季,但是庫存壓力較之前明顯減輕,行情總體上近期將維持弱勢震蕩走勢。 
 
鋼鐵爐料:
1. 國產(chǎn)礦市場報(bào)價(jià)普跌,成交停滯。進(jìn)口礦期現(xiàn)貨延續(xù)跌勢,商家觀望居多,鋼廠繼續(xù)打壓礦價(jià),河北及山東大礦出廠價(jià)跌20-40元/噸不等,市場報(bào)價(jià)跟隨走低,成交無量下行。進(jìn)口礦市場弱勢運(yùn)行,詢報(bào)盤活躍度降低。
2. 國內(nèi)煉焦煤市場運(yùn)行維穩(wěn),成交較月初有所回落,煤礦挺價(jià)壓力較大,短期價(jià)格仍將持穩(wěn)運(yùn)行。進(jìn)口煤炭市場主流維穩(wěn)運(yùn)行,部分期貨報(bào)價(jià)小幅下調(diào),整體成交偏淡。
3. 國內(nèi)焦炭主流市場運(yùn)行穩(wěn)健,市場成交良好。
4. 環(huán)渤海四港煤炭庫存 1525.9 萬噸(+165),上周進(jìn)口煉焦煤庫存 956.8萬噸(-60),港口焦炭庫存 349 萬噸(-6),上周進(jìn)口鐵礦石港口庫存 11475 萬噸(+215)
5. 唐山一級焦到廠價(jià)1130(0),日照二級焦采購價(jià)1040(0),唐山二級焦炭 1085(0),臨汾準(zhǔn)一級冶金焦 1000(0)(注:焦炭、焦煤現(xiàn)貨價(jià)格以一周變動一次)
6. 秦皇島 5500 大卡動力煤平倉價(jià) 535(0),62%澳洲粉礦 97(-1),唐山鋼坯 2790(0),上海三級螺紋鋼價(jià)格 3030(0),北京三級螺紋鋼價(jià)格 3100(-10)
7.京唐港 S0.6A8.5 澳洲焦煤 930(0);澳洲中等揮發(fā)焦煤 S0.6A10 到岸價(jià) 113.5美金(0);日照港S0.3A9.5澳洲焦煤860(0),澳洲中等焦煤折算人民幣價(jià)格825(0)
8. 螺紋現(xiàn)貨暫穩(wěn),焦煤焦炭價(jià)格穩(wěn)定,礦石依然慣性下跌。市場對于房地產(chǎn)預(yù)期悲觀,銷售數(shù)據(jù)較差,建材短期依然偏弱。行業(yè)數(shù)據(jù)看,粗鋼產(chǎn)量高位,利潤較好,原料及成品庫存低。

 
橡膠: 
1、華東全乳膠13300-14000,均價(jià)13650/噸(+150);倉單123760噸(-170),上海(+0),海南(-0),云南(-0),山東(-0),天津(-170)。 
2、SICOM TSR20近月結(jié)算價(jià)170.7(-1)折進(jìn)口成本12755(-78),進(jìn)口盈利895(228);RSS3近月結(jié)算價(jià)210.5(-2.5)折進(jìn)口成本17164(-188)。日膠主力203.4(-2.9),折美金2006(-30),折進(jìn)口成本16440(-228)。 
3、青島保稅區(qū):泰國3號煙片報(bào)價(jià)2000美元/噸(50),折人民幣16202(360);20號復(fù)合膠美金報(bào)價(jià)1685美元/噸(5),折人民幣12449(32);渤海電子盤20號膠12016元/噸(-164),煙片1808美金(-8)人民幣14802元(-58)。 
4、泰國生膠片62.06(0.31),折美金1911(9);膠團(tuán)49(0),折美金1509(-1);膠水62(0.5),折美金1909(14)。 
5、丁苯華東報(bào)價(jià)12700(100),順丁華東報(bào)價(jià)11650元/噸(0)。 
6、截至5月15日,青島保稅區(qū)天膠+復(fù)合庫存33.75萬噸,較半月前增加1500噸,增幅放緩;去年5月份庫存開始下降。 
7、截止5.15日,山東地區(qū)全鋼胎開工率76.5%,略有下滑。國內(nèi)半鋼胎開工率為81.3%,本周統(tǒng)計(jì)的半鋼胎企業(yè)中,多數(shù)企業(yè)開工持穩(wěn),部分企業(yè)庫存略有承壓,出口整體相對穩(wěn)定。 
  
  
小結(jié):市場擔(dān)憂中越關(guān)系影響越南對中國橡膠出口。5月上半月保稅區(qū)橡膠庫存小幅增加。倉單減170至12.38萬噸;1409與渤海20號膠價(jià)差2474,價(jià)差較大,不可持續(xù)。ANRPC 4月產(chǎn)量同比下滑3.2%。4月天膠加合成進(jìn)口39萬噸,同比增8.3%,3月7.9%。3月中國輪胎出口同比增長6.7%。國內(nèi)云南開割;泰國4月中旬開割。滬膠價(jià)格季節(jié)性:5月偏強(qiáng),6-8月弱。

瀝青:  
1、中油江蘇汽運(yùn)成交價(jià)4200元,煉廠停產(chǎn)檢修;中油高富4150元,溫州中油4050元,目前停產(chǎn)檢修。瀝青廠庫C1價(jià)格在4150-4350元。  
2、韓國瀝青華東到岸美金價(jià)547.5(-0),折進(jìn)口成本4263元(-0),折盤面4213元(-0)  
3、山東焦化料4600(+50),華南180燃料油4350(-0),Brent原油109.69(+0.32)。  
4、倉單68480噸(+0)。  
5、截止5月15日一周,瀝青廠庫存58%(-1%);開工率54%(-4%)  
6、瀝青價(jià)格季節(jié)性:從最近4年的價(jià)格季節(jié)性來看,1季度表現(xiàn)最強(qiáng),4季度相對弱。  
7、據(jù)百川資訊統(tǒng)計(jì),2014年1-4 月中國瀝青產(chǎn)量545.8 萬噸,同比下降9%;表觀消費(fèi)同比下降5%。2013年全年產(chǎn)量同比增長7.4%。  
   
小結(jié):瀝青倉單持穩(wěn)68480噸。上周瀝青廠庫存略減少,開工率回落。中石化華東煉廠價(jià)格低端上調(diào)30至4100-4150元。中油高富4150,中油江蘇汽運(yùn)成交價(jià)4200元,煉廠停產(chǎn)檢修;溫州中油4050;華東進(jìn)口折盤面4213。近期山東焦化需求好轉(zhuǎn),焦化料價(jià)格走高。價(jià)格季節(jié)性:1季度強(qiáng),4季度偏弱。
 
玻璃: 
1、現(xiàn)貨市場繼續(xù)表現(xiàn)不佳,部分區(qū)域市場價(jià)格走弱,產(chǎn)銷率難以維持正常水平。雖然部分地區(qū)出現(xiàn)房地產(chǎn)限購放松的刺激政策,目前銷售情況同比下滑嚴(yán)重的勢頭沒有得到遏制,因此大部分房地產(chǎn)企業(yè)放緩了建設(shè)步伐,影響玻璃消耗進(jìn)度。   
2、各交割廠庫5mm白玻報(bào)價(jià)情況 
交割庫名稱         倉單限額   升貼水   現(xiàn)貨價(jià)格  漲跌   折合盤面價(jià)格 
荊州億均玻璃股份有限公司  0.7      0          1256       0         1256  
武漢長利玻璃               1       30         1232       -24       1202 
中國耀華                  0.5      20         1280       0         1260   
株洲旗濱集團(tuán)股份有限公司   0.9     0          1248       0         1248 
山東巨潤建材有限公司       1.5     -120       1184       0         1304 
河北大光明嘉晶玻璃有限公司  0.7    -200       1144       0         1344 
沙河市安全玻璃實(shí)業(yè)有限公司  2.4    -200       1144       -8        1344 
江門華爾潤                  1.1    120        1400       0         1280 
臺玻長江玻璃有限公司        1.1     170       1464       0         1294 
山東金晶科技股份有限公司    1.1     0         1280       -24       1280 
滕州金晶玻璃有限公司                -40       1184       0         1224 
華爾潤玻璃產(chǎn)業(yè)股份有限公司   2.7    0         1352       0         1352 
漳州旗濱玻璃有限公司         2      80        1440      -16        1360 
  
3、上游原料 
華東重質(zhì)堿 1575(-) 華北1575(-)華東石油焦均價(jià)993.3(-)  
,5500k 動力煤535(-) 華南180CST 5650(-) 
4、 社會庫存情況 
截止5月16日,統(tǒng)計(jì)的國內(nèi)320條玻璃生產(chǎn)線庫存量為3214萬重箱,較5月 
9日的3217萬重箱下降3萬重箱。 
5、中國玻璃綜合指數(shù)969.88(-1.66) 
中國玻璃價(jià)格指數(shù)959.05(-1.92); 
中國玻璃市場信心指數(shù)1013.22(-0.59) 
6、注冊倉單數(shù)量 :25(-250); 
  主力期貨1409合約:1158(-26)   
7、繼沙河調(diào)價(jià)之后,華中、華南和華東地區(qū)現(xiàn)貨價(jià)格均有下調(diào)。倉單減250至25張。上周庫存小幅下降。當(dāng)前現(xiàn)貨市場處在淡季向旺季轉(zhuǎn)換的過程之中,但庫存未見明顯下降。期貨目前貼水,但在產(chǎn)能壓力、庫存壓力、消費(fèi)預(yù)期差等負(fù)面影響的背景下,玻璃期貨貼水可能還將持續(xù)。 
 

LLDPE:
1、日本石腦油價(jià)格 945(↓1),石腦油折算成本 10439(↓8),東北亞乙烯 1435(-0),韓國丙烯 1355(↑1); 
2、遠(yuǎn)東LLDPE 1535(-0),折合進(jìn)口成本 11937(↓2),華東LLDPE國產(chǎn) 11650(-0),華東LLDPE進(jìn)口 11850(-0);
3、LL主力基差(華東) 595(↓70),多單持有收益 16.65%(↓1.92%),華南LLDPE 11550(↑25),華北LLDPE 11575(-0); 
4、LDPE華東 11725(↓125),HDPE華東 12100(↓50); 
5、LL交易所倉單 1653(↓40); 
6、遠(yuǎn)東PP 1500(-0),折合進(jìn)口成本 11668(↓2),PP華東國產(chǎn) 11100(-0),PP華東進(jìn)口 11125(-0); 
7、PP主力基差(華東PP) 405(↑2),多單持有收益 11.71%(↑0.16%); 
8、山東粉料 10750(-0),山東丙烯 10550(↑100); 
9、PP華東注塑 11425(-0),華南拉絲 11125(-0); 
10、PP交易所倉單 0(↓1234); 
11、總結(jié):檢修裝置集中開啟,塑料以及PP供應(yīng)增速明顯,聚烯烴現(xiàn)貨價(jià)格繼續(xù)承壓下行是大概率事件。但期價(jià)貼水過多,不利于下行。筆者認(rèn)為煤化工對9月利空有限,價(jià)格暴跌概率小。短期建議空單謹(jǐn)慎持有。
PTA:  
1、原油WTI至102.44(-0.17);石腦油至941(-1),MX至1035(-10)。 
2、亞洲PX至1234(+5)CFR,折合PTA成本6944元/噸。 
3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至6200(+60),外盤870(+7),進(jìn)口成本6681元/噸,內(nèi)外價(jià)差-481。 
4、江浙滌絲產(chǎn)銷一般,多可做平,聚酯價(jià)格多穩(wěn)定,個(gè)別有50元小漲。 
5、PTA裝置開工率68(-5)%,下游聚酯開工率82.9(+0)%,織造織機(jī)負(fù)荷76(+0)%。 
6、中國輕紡城總成交量698(+31)萬米,其中化纖布成交548(+7)萬米。 
7、PTA 庫存:PTA工廠4-6天左右,聚酯工廠5-7天左右。 
  
PTA負(fù)荷繼續(xù)下降,現(xiàn)貨近期略顯偏緊價(jià)格繼續(xù)上升,下游需求尚可但臨近淡季,對PTA追漲意愿不強(qiáng)。PTA短期反彈難改大趨勢上的弱勢,可利用機(jī)會逢高空倉介入;關(guān)注PTA及下游聚酯的負(fù)荷變化。
 
  
豆類油脂:
1、江蘇南通嘉吉43蛋白豆粕5-6月份提貨價(jià)格維持在3920元/噸(50kg包裝),較昨日持平,成交4800噸。南通來寶43蛋白豆粕價(jià)格提高至3940元/噸,較昨日漲50元/噸,無成交。
2、菜粕廣東富之源3100,成交300噸。菜油湖北公安中糧進(jìn)口四級菜油7300,跌50。
3、廣州貿(mào)易商24度棕櫚油上午下調(diào)至5800元/噸,下午跟盤下調(diào)至5780-5800元/噸,較昨日跌40元/噸。 南通嘉吉一級豆油6900元,與昨天持平,無成交。
4、豆油庫存104.2(-1.1),棕油庫存119.4(+3.6)。
5、截止5月16日,油廠壓榨開幾率48.15%(+5.45%),進(jìn)口豆庫存580(-6)。

白糖:
1:柳州糖報(bào)價(jià)4700(+0)元/噸,柳州電子盤14063收盤價(jià)4716(-4)元/噸;昆明新糖報(bào)價(jià)4575(-10)元/噸,電子盤1406收盤價(jià)4576(-20)元/噸;
柳州現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1409升水-185(+0)元/噸,昆明現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1409升水-310(-10)元/噸;柳州9月-鄭糖9月=-27(-2)元/噸,昆盤9月-鄭糖9月=-154(+1)元/噸; 注冊倉單量8653(-440),有效預(yù)報(bào)2390(+100);廣西電子盤可供提前交割庫存36790(+6800)。
2:(1)ICE原糖7月合約下跌1.07%收于17.58美分/磅;近月升水-0.8(-0.07)美分/磅;LIFFE近月升水-7.1(-2.5)美元/噸;盤面原白價(jià)差為90.13(-0.51)美元/噸; 
(2)泰國Hipol等級原糖升水0.1(+0),完稅進(jìn)口價(jià)3982(-38)元/噸,進(jìn)口盈利718(+38)元,巴西原糖完稅進(jìn)口價(jià)4041(-38)噸,進(jìn)口盈利659(+38)元,升水-0.35(+0)。泰國白糖散貨船升水LIFFE8月-2(+0)個(gè)基點(diǎn),巴西白糖升水LIFFE8月-5(+0)個(gè)基點(diǎn)。
3:(1)巴西氣象預(yù)報(bào)機(jī)構(gòu)Somar Meteorologia周一在一封電子郵件中稱,干燥天氣有助于提振巴西糖產(chǎn)量,但土壤墑情欠佳有損新作物生長。
(2)烏克蘭農(nóng)業(yè)部周一稱,烏克蘭預(yù)料從今年收獲的甜菜中榨糖175-180萬噸,2013年為121萬噸。
小結(jié)
A.外盤:巴西的天氣影響甘蔗的壓榨,往后持續(xù)關(guān)注巴西的降雨及現(xiàn)貨升貼水;泰國產(chǎn)量創(chuàng)新高,但截止3月出口數(shù)據(jù)仍不理想,后期出口壓力大,同樣關(guān)注現(xiàn)貨升貼水;印度糖價(jià)緩慢回落;6月底阿拉伯齋月,關(guān)注齋月需求;天氣方面,天氣風(fēng)險(xiǎn)長期存在,關(guān)注厄爾尼諾的發(fā)展。
B.內(nèi)盤:從船報(bào)估計(jì),4月份或還有部分巴西糖到港;目前配額外窗口關(guān)閉,近期巴西船報(bào)已無發(fā)往中國的糖;國內(nèi)價(jià)格走勢一方面受14年國內(nèi)庫存量大影響,另一方面受外盤走勢帶動。
 
兩板:
1.膠合板:嘉興千年舟138,嘉善陸意120,杭州緣景居145,常州鵬鴻147,廣州海納99,臨沂飛龍105,廊坊駿龍104,天津元香113。 
2.纖維板:嘉興麗人87,嘉善君旺85,杭州千年舟75,常州東盾85,廣州恒運(yùn)通73,天津北方75。 
3.魚珠木材價(jià)格指數(shù)(以2006年6月為基日,基準(zhǔn)指數(shù)為100):15mm細(xì)木工板140.77(1.93%),15mm中纖板110.3(-2.38%),原木143.5(2.45%),鋸材140.5(-0.06%) 
4.排名前20會員持倉凈多:膠合板1523(1765),纖維板3161(673) 
5.倉單:膠合板104(0),纖維板440(10) 
  
小結(jié): 
兩板持續(xù)下挫。Bb09報(bào)收135.35,跌1.6%,fb09盤中最低探至59,后震蕩走高收于59.55,跌0.5%。兩板交割形勢明朗化,倉單流入持續(xù)利空,建議觀望防止倉單引發(fā)的進(jìn)一步下跌風(fēng)險(xiǎn)。目前盤面價(jià)格不高,然而由于7月底倉單需集中注銷,后期或現(xiàn)反彈機(jī)會。 

 玉米: 
1.玉米現(xiàn)貨價(jià):哈爾濱2200(0),長春2260(0),濟(jì)南2300(0),大連港口平艙價(jià)2450(0),深圳港口價(jià)2440(0)。南北港口價(jià)差-10;大連現(xiàn)貨對連盤1409合約升水94,長春現(xiàn)貨對連盤1409合約升水96。(單位:元/噸) 
2.玉米淀粉:長春2900(0),鄒平3000(0),石家莊2950(0); DDGS:肇東2150(0),松原2200(0),廣州2500(0);酒精:肇東5600(0),松原5700(0)。(單位:元/噸) 
3.大連商品交易所玉米倉單1778(0)張。 
4.截至收盤,CBOT近月玉米合約報(bào)收473.5美分/蒲式耳,估算到岸完稅成本價(jià)為2106.28(-7.55)元/噸。 
5.美國玉米現(xiàn)貨價(jià):辛辛那提(美元/蒲)4.87(-0.07),堪薩斯4.79(-0.05),新奧爾良5.38(-0.08),波特蘭5.77(-0.07),美灣FOB(美元/噸)221.38(-6.42)。 
6.美國乙醇現(xiàn)貨(美元/加侖):伊利諾伊2.22(0),愛荷華2.3(0.07)。美國乙醇利潤(美元/噸):伊利諾伊75.68(1.99),愛荷華68.15(1.99)。 
7. 美國玉米期貨周二連跌第五日,觸及10周最低,交易商稱,因美國中西部玉米種植帶種植條件有利,促使投資者結(jié)清多頭頭寸。美國農(nóng)業(yè)部周一晚些時(shí)候公布的數(shù)據(jù)顯示,美國玉米播種多數(shù)已經(jīng)完成,預(yù)報(bào)顯示,玉米帶天氣狀況普遍良好,氣溫總體較高,有零星降雨,這將有利于新播種玉米的生長。7月玉米合約跌3-3/4美分,報(bào)4.73-1/2美元。 
  
小結(jié): 
近期優(yōu)糧偏緊,大連平倉價(jià)已升至2450,余糧緊張。本周四國儲拋售開始,計(jì)劃拋100萬噸,關(guān)注成交及價(jià)格情況。 
  
小麥: 
1.普麥價(jià)格:石家莊2580(0),鄭州2540(0),廈門2670(0);強(qiáng)麥價(jià)格:8901石家莊2910(0),豫34鄭州2870(0),8901廈門CIF價(jià)2950(0),濟(jì)南17黃埔CIF價(jià)2970(0),徐州出庫2880(0),鄭州強(qiáng)麥價(jià)格對鄭盤1409合約升水240。單位:(元/噸) 
2.面粉價(jià)格:濟(jì)南3080(0),石家莊3120(0),鄭州3080(0);麩皮價(jià)格:濟(jì)南1520(0),石家莊1490(0),鄭州1530(0)。(單位:元/噸) 
3.鄭州商品交易所強(qiáng)麥倉單13377(-30)張,有效預(yù)報(bào)202(0)張。 
4.美國小麥現(xiàn)貨(美元/蒲):堪薩斯6.61(0.01),辛辛那提6.54(0.06),托萊多6.6(-0.04),孟菲斯6.65(-0.04);軟紅冬小麥美灣FOB(美元/噸)279.9(0.1),硬紅冬美灣FOB(美元/噸)339.4(0.4)。國際小麥FOB:黑海286.5(-0.5)美元/噸,阿根廷面包麥370(0)美元/噸,加拿大飼料麥224.7(-0.9)美元/噸,法國軟白麥191.75(2)歐元/噸。 
5. 芝加哥期貨交易所(CBOT)小麥期貨周二走低,抹去早盤的漲幅,交易商稱,受累于技術(shù)性賣盤,以及全球供應(yīng)充裕帶來的壓力。美國農(nóng)業(yè)部稱,上周美國冬麥優(yōu)良率為29%,低于之前一周的30%。春麥播種率為49%,低于五年均值68%。天氣預(yù)報(bào)稱,受干旱侵襲的美國大平原南部本周晚些時(shí)候?qū)⒂瓉斫涤?,但對德州和俄克拉荷馬州的作物而言,降雨可能來的太遲。 
  
小結(jié): 
由于正處青黃不接時(shí)期供應(yīng)偏緊,且優(yōu)麥數(shù)量偏少,現(xiàn)貨價(jià)格堅(jiān)挺,倉單持續(xù)流入。今年新麥長勢較往年好。另外關(guān)注本周國家拋儲情況。 
  
早秈稻: 
1.稻谷價(jià)格:早秈稻--長沙2600(0),九江2600(0),武漢2620(0),廣州2800(0);中晚稻--長沙2780(0),九江2760(0),武漢2740(0),廣州2860(0);粳稻--長春3200(-20),合肥2990(0),佳木斯3100(0);九江早秈稻價(jià)格對鄭盤1409合約升水250。(單位:元/噸) 
2.稻米價(jià)格:早秈稻--長沙3810(0),九江3830(0),武漢3830(0),廣州3900(0);中晚米--長沙4000(0),九江4010(0),武漢4000(0),廣州4060(0);粳米--長春4697(1),合肥4020(0),佳木斯4200(0)。(單位:元/噸) 
3.鄭州商品交易所早秈稻倉單940(0), 有效預(yù)報(bào)0(0)。 
4. 周二,芝加哥期貨交易所(CBOT)糙米期貨收盤小幅下跌,交投異常低迷。糙米期貨收盤下跌0.5美分到3美分不等,其中7月糙米合約下跌2.5美分,報(bào)15.30美元/英擔(dān);9月糙米收盤下跌0.5美分,報(bào)15.44美元/英擔(dān)。美國農(nóng)業(yè)部周一盤后發(fā)布的作物進(jìn)展報(bào)告顯示,截止到周日(5月18日),美國水稻播種完成87%,高于去年同期的78%,也高于五年平均播種進(jìn)度82%。水稻出苗率為69%,高于去年同期的58%,五年同期均值為66%。 
5.今日臨儲粳稻開始拋售,關(guān)注成交量及成交價(jià)格。 
責(zé)任編輯:翁建平

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