每日宏觀策略觀點(diǎn): 1、美國:美國6月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值81.2,大幅不及預(yù)期的83.0,創(chuàng)三個(gè)月新低。 2、中國: (1)固定資產(chǎn)投資投資增速較上月小幅回落0.1個(gè)百分點(diǎn),其中地產(chǎn)投資從上月的16.4%大幅下滑至14.7%,制造業(yè)投資也較上月大幅回落1個(gè)百分點(diǎn),只有基建投資回升3個(gè)百分點(diǎn)支撐整個(gè)投資沒有快速下滑,央行定向降準(zhǔn)、再貸款支持棚戶區(qū)改造以及財(cái)政部敦促財(cái)政資金下發(fā)等措施確實(shí)提振基建投資,但是今年整個(gè)資金流向控制較為嚴(yán)厲加之銀行收縮表外業(yè)務(wù),對地產(chǎn)資金來源打擊較大,基建投資最多只是一部分對沖地產(chǎn)投資的下滑。 (2)中國1-5月房地產(chǎn)開發(fā)投資同比名義增長14.7%,增速比1-4月份回落1.7個(gè)百分點(diǎn),房地產(chǎn)資金來源持續(xù)下滑,包括定金及預(yù)售款以及個(gè)人按揭貸款同比均繼續(xù)下滑,目前房貸利率高企導(dǎo)致銷售大幅下滑,央行窗口指導(dǎo)放松房貸利率無明顯提振作用,銀行表外融資收縮,央行定向降準(zhǔn)和再貸款均控制資金流向,防止流入地產(chǎn)以及產(chǎn)能過剩行業(yè),短期資金來源依然看不到樂觀跡象。 (3)5月工業(yè)增加值8.8%,小幅回升0.1個(gè)百分點(diǎn),鋼材產(chǎn)量上升,而水泥產(chǎn)量下降,說明終端需求依然疲弱,鋼材產(chǎn)量上升主要還是由于近期原材料跌幅較大,導(dǎo)致鋼廠利潤好而加速開工。 3、今日重點(diǎn)關(guān)注前瞻: 20:30,美國6月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù),上月19.1,預(yù)期15.7; 21:15,美國5月工業(yè)產(chǎn)出環(huán)比,上月-0.6%,預(yù)期0.4%; 股指: 1、宏觀經(jīng)濟(jì):5月份工業(yè)增加值同比增長8.8%,較上月回升0.1個(gè)百分點(diǎn),基本符合預(yù)期,出口和基建投資增速回升帶動(dòng)工業(yè)增速穩(wěn)中有升,制造業(yè)和房地產(chǎn)投資增速繼續(xù)回落,房地產(chǎn)市場繼續(xù)低迷成為主要的下行壓力。 2、政策面:央行再次定向降準(zhǔn),支持三農(nóng)、小微企業(yè)貸款;IPO重新開閘,關(guān)注新股發(fā)行節(jié)奏;央行督促銀行優(yōu)先滿足首套房貸需求;3月底以來穩(wěn)增長微刺激政策陸續(xù)出臺(tái),預(yù)計(jì)僅能起到托底效應(yīng),而非刺激經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇;關(guān)注穩(wěn)增長政策預(yù)期波動(dòng);央行公開市場操作力度有適度放松跡象。 3、盈利預(yù)期:滬深300成分股2014年一致預(yù)期利潤增速緩慢下調(diào)。 4、流動(dòng)性: A、央行上周公開市場累計(jì)凈投放資金1040億元。本周公開市場到期待投放資金650億元。 B、昨日銀行間市場質(zhì)押式回購利率(R007)3.05%,隔夜回購利率(R001)2.61%,資金利率維持寬松。 C、IPO重新開閘,關(guān)注新股發(fā)行節(jié)奏;6月份全部A股市場限售股解禁市值環(huán)比明顯上升,解禁壓力較大,本周限售股解禁壓力有限;上周產(chǎn)業(yè)資本在全部A股市場凈減持力度較大;6月6日當(dāng)周日均新增A股開戶數(shù)和新增基金開戶數(shù)回落,持倉賬戶數(shù)回落,交易活躍程度回升,證券交易結(jié)算資金凈流入,交易結(jié)算資金期末余額回升。 5、消息面: 信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品16日正式登陸上交所 小結(jié):5月份工業(yè)增速小幅回升,符合預(yù)期,微刺激政策效果顯現(xiàn),房地產(chǎn)市場數(shù)據(jù)疲弱為主要下行壓力,宏觀面中性;IPO重新開閘,關(guān)注新股發(fā)行節(jié)奏;經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)短期企穩(wěn)和穩(wěn)增長政策預(yù)期波動(dòng)共同主導(dǎo)行情,市場短期氛圍偏多,但難有大的反彈空間。 國債: 1、固定資產(chǎn)投資5月累計(jì)同比16.9%,比1-4月繼續(xù)下降,但降幅放緩。其中房地產(chǎn)投資下滑幅度最大,較1-4月增速下滑1.7個(gè)百分點(diǎn),制造業(yè)1-4月增速下滑1個(gè)百分點(diǎn),基建增速恢復(fù),較1-4月增速上2.1個(gè)百分點(diǎn). 2、全國商品房銷售面積繼續(xù)下降,銷售面積同比下降7.8%,降幅比1至4月份擴(kuò)大0.9個(gè)百分點(diǎn);房地產(chǎn)開發(fā)投資同比14.7%,增速比1至4月份回落1.7個(gè)百分點(diǎn);房地產(chǎn)銷售投資均沒有見底跡象,跌幅擴(kuò)大。 3、社會(huì)信用方面,5月份社會(huì)融資規(guī)模1.4萬億,比去年同期增長了2000億,今年以來首次出現(xiàn)同比增長。1-5月社會(huì)融資同比下降5.87,較1-4月的同比降幅9.44有明顯改善。融資結(jié)構(gòu)方面,信托貸款量幾乎消失,信托貸款+委托貸款等表外業(yè)務(wù)繼續(xù)下降。表內(nèi)信貸新增貸款8700億,同比增長了2000億,表內(nèi)信貸放量,對沖表外融資的萎縮。M2 13.4%連續(xù)兩個(gè)月回升。 4、國債收益率,短端地位平穩(wěn),中場端反彈, 1Y 3.36%(-0.01%)、3Y 3.72%(+0.01%)、5Y 3.86%(+0.02%)、7Y 3.99(+0.03%)、10Y 4.09%(+0.03%)。國開金融債 1Y 4.21% (+0.00%)、3Y 4.61%(-0.02%)、5Y 4.80%(-0.02%)、 7Y 4.93(-0.00%)、 10Y 4.95%(+0.00%)。國債期貨參考標(biāo)的債券 (130015.IB)收益率4.08(-0.00%),凈價(jià) 96.718(+0.00)。以3.5%的資金成本計(jì)算,目前對應(yīng)合約遠(yuǎn)期理論價(jià)范圍 TF1406(94.353)。 5、資金方面繼續(xù)保持寬松,隔夜資金2.61%(+0.00%),7天回購3.04% (-0.09%)、14天回購3.24%(-0.01%)、1月回購4.99%(+0.16%)。 6、利率互換市場,3M 3.42(+0.04)、1Y 3.48(+0.02%)、5Y 3.92%(+0.01%)。信用債市場,中期債5年中票 AAA 5.20%(+0.00%)、AA+ 5.80(-0.02%). 7、截止上周末,美國10年期國債2.62%,較前一周2.60%基本持平。歐元區(qū)主要國家10年期國債收益率較前一周上升3-6個(gè)基點(diǎn)。 8、小結(jié):一、在貨幣政策偏寬松的格局確定之后,中長端債券收益率的波動(dòng)將于經(jīng)濟(jì)增長掛鉤的更為密切,目前經(jīng)濟(jì)增長依舊低迷,但信貸環(huán)境環(huán)比開始改善,微刺激政策有望在未來見效,短期中長端利率預(yù)計(jì)以穩(wěn)為主,暫無大行情。 貴金屬: 1、COMEX白銀庫存 5486.72噸(-1.87),上期所白銀庫存 227.091噸(-0.513);SRPD黃金ETF持倉787.08(+0),白銀ISHARES ETF持倉 10,321.72噸(-0);上海黃金交易所交易數(shù)據(jù):黃金TD 空付多,交收量8948千克;白銀TD空付多,交收量無; 3、美國10年tips 0.39%(-0.04%);CRB指數(shù) 309.98(+1.110.44%),標(biāo)普500指數(shù)1936.16(+0.31%);VIX 12.18(-0.38); 4、倫敦金銀比價(jià)65.04(-0.61),金鉑比價(jià)0.88(+0.02),金鈀比價(jià)1.76(+0.05); 5、小結(jié):美國經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇,就業(yè)等經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn),美國已經(jīng)進(jìn)入貨幣緊縮周期,美債收益率依然上升,長期來說依然對貴金屬偏空;歐洲央行宣布降息,將結(jié)束SMP沖銷、準(zhǔn)備實(shí)施ABS購買,引入初始規(guī)模4000億歐元的更長期LTRO,目前歐洲較差的經(jīng)濟(jì)狀況使得黃金涌入一部分避險(xiǎn)買盤,然而隨著歐洲量化寬松的效果逐漸顯現(xiàn),歐元走弱,美元走強(qiáng),依然將使得貴金屬承壓。 鋼材: 1、現(xiàn)貨市場:目前時(shí)處高溫多水時(shí)節(jié),螺紋鋼現(xiàn)貨成交清淡。港口礦弱勢下行,鋼廠采購動(dòng)力不足。 2、前一日現(xiàn)貨價(jià)格:上海三級螺紋3030(-),北京三級螺紋3080(-10),上海5.75熱軋3400(+10),天津5.75熱軋3260(-10),唐山鐵精粉840(-),青島港報(bào)價(jià)折算干基報(bào)價(jià)680(-10),唐山二級冶金焦1085(-),唐山鋼坯2770(-20) 3、三級鋼過磅價(jià)成本2953,現(xiàn)貨邊際生產(chǎn)毛利+7%;熱卷成本3003,現(xiàn)貨邊際生產(chǎn)毛利+13.2%。 4、新加坡鐵礦石掉期9月90.17(-0.41),1月91(-0.42)。 5、庫存:螺紋 637.97萬噸,減 16.83 萬噸;線材 135.41 萬噸,減 4.01 萬噸;熱軋 320.56萬噸,減 4.94萬噸。港口鐵礦石 11570 萬噸,減6 萬噸。 6、小結(jié):鋼材逐漸步入季節(jié)性需求淡季,而鋼廠近期的高利潤使得在未來一段時(shí)間內(nèi),鋼材供給端壓力依舊很大,雖然鋼材庫存壓力下降明顯,但預(yù)期鋼廠挺價(jià)支撐有限,總體上維持震蕩偏弱走勢。 鋼鐵爐料: 1. 國產(chǎn)礦市場報(bào)價(jià)平穩(wěn),成交寥寥。受進(jìn)口礦下跌影響,國產(chǎn)礦市場悲觀氛圍彌漫,鋼廠采購謹(jǐn)慎,降低采購價(jià)意愿仍存,商家詢盤活躍度不高,交投氛圍清淡。進(jìn)口礦市場持續(xù)下行,市場較為清淡。 2. 國內(nèi)煉焦煤價(jià)格持穩(wěn),市場成交情況一般,下游需求疲軟,后期走勢看穩(wěn)為主。進(jìn)口煤炭市場延續(xù)弱勢,成交不溫不火。 3. 國內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場運(yùn)行平穩(wěn),港口庫存總量下降,市場成交情況良好。 4. 環(huán)渤海四港煤炭庫存 1861.8 萬噸(+28.4),上周進(jìn)口煉焦煤庫存 1141萬噸(+20),港口焦炭庫存 365 萬噸(+11),上周進(jìn)口鐵礦石港口庫存 11570 萬噸(-6) 5. 唐山一級焦到廠價(jià)1130(0),日照二級焦采購價(jià)1040(0),唐山二級焦炭 1085(0),臨汾準(zhǔn)一級冶金焦 980(0)(注:焦炭、焦煤現(xiàn)貨價(jià)格以一周變動(dòng)一次) 6. 秦皇島 5500 大卡動(dòng)力煤平倉價(jià) 530(0),62%澳洲粉礦 90.5(-0.25),唐山鋼坯 2750(-30),上海三級螺紋鋼價(jià)格 3010(0),北京三級螺紋鋼價(jià)格 3080(-10) 7.京唐港 S0.6A8.5 澳洲焦煤 930(0);澳洲中等揮發(fā)焦煤 S0.6A10 到岸價(jià) 108.25美金(-1);日照港S0.3A9.5澳洲焦煤825(0),澳洲中等焦煤折算人民幣價(jià)格789(-7) 8. 上周爐料繼續(xù)下跌,焦煤美金報(bào)價(jià)創(chuàng)新低,鐵礦石價(jià)格進(jìn)一步下行。 橡膠: 1、華東全乳膠13400-14000,均價(jià)13700/噸(-0);倉單121970噸(+2330),上海(+1580),海南(-0),云南(+380),山東(+430),天津(-60)。 2、SICOM TSR20近月結(jié)算價(jià)168(0.6)折進(jìn)口成本12502(28),進(jìn)口盈利1198(-28);RSS3近月結(jié)算價(jià)209.2(1.2)折進(jìn)口成本17000(68)。日膠主力201.1(2.1),折美金1971(21),折進(jìn)口成本16119(134)。 3、青島保稅區(qū):泰國3號煙片報(bào)價(jià)1980美元/噸(20),折人民幣15991(128);20號復(fù)合膠美金報(bào)價(jià)1680美元/噸(10),折人民幣12357(57);渤海電子盤20號膠11846元/噸(105),煙片1894美金(20)人民幣15363元(129)。 4、泰國生膠片62.36(-0.48),折美金1926(-10);膠團(tuán)49.5(0),折美金1529(4);膠水62(0),折美金1915(5)。 5、丁苯華東報(bào)價(jià)12750(0),順丁華東報(bào)價(jià)12100元/噸(0)。 6、截至5月30日,青島保稅區(qū)天膠+復(fù)合庫存32.15萬噸,較半月前下降16000噸。 7、截止6月12日,山東地區(qū)全鋼胎開工率73.3%,較上周下滑1.6%。國內(nèi)半鋼胎開工率為82.9%,較上周持穩(wěn)。 小結(jié):倉單增加2330噸至12.2萬噸,高位;1409與渤海20號膠價(jià)差2544,價(jià)差較大,不可持續(xù)。5月下半月保稅區(qū)橡膠庫存下降。5月天膠加合成進(jìn)口31萬噸,同比持穩(wěn),4月增8.3%。4月中國輪胎出口同比增長34%。ANRPC 4月產(chǎn)量同比下滑3.2%。國內(nèi)開割;泰國開割。滬膠價(jià)格季節(jié)性:5月偏強(qiáng),6-8月弱。 玻璃: 1、上周初現(xiàn)貨市場價(jià)格繼續(xù)大范圍下調(diào),周四之后略有穩(wěn)定的態(tài)勢。五月下旬以來在終端市場需求不暢的情況下,市場信心低迷,生產(chǎn)企業(yè)急于回籠資金,造成競相壓價(jià)。雖然生產(chǎn)企業(yè)庫存沒有增加太多,主要是生產(chǎn)企業(yè)降價(jià)增量的結(jié)果。 2、各交割廠庫5mm白玻報(bào)價(jià)情況 交割庫名稱 倉單限額 升貼水 現(xiàn)貨價(jià)格 漲跌 折合盤面價(jià)格 荊州億均玻璃股份有限公司 0.7 0 1120 0 1120 武漢長利玻璃 1 30 1120 0 1090 中國耀華 0.5 20 1120 0 1100 株洲旗濱集團(tuán)股份有限公司 0.9 0 1152 0 1152 山東巨潤建材有限公司 1.5 -120 1000 0 1120 河北大光明嘉晶玻璃有限公司 0.7 -200 1000 0 1200 沙河市安全玻璃實(shí)業(yè)有限公司 2.4 -200 1008 8 1208 江門華爾潤 1.1 120 1304 -16 1184 山東金晶科技股份有限公司 1.1 0 1224 0 1224 滕州金晶玻璃有限公司 -40 華爾潤玻璃產(chǎn)業(yè)股份有限公司 2.7 0 1208 0 1208 漳州旗濱玻璃有限公司 2 80 1384 0 1304 3、上游原料 華東重質(zhì)堿 1575(-) 華北1575(-)華東石油焦均價(jià)993.3(-) ,5500k 動(dòng)力煤535(-) 華南180CST 5650(-) 4、 社會(huì)庫存情況 截止6月13日,統(tǒng)計(jì)的國內(nèi)323條玻璃生產(chǎn)線庫存量為3241萬重箱,較6月 6日的3232萬重箱增加9萬重箱。 5、中國玻璃綜合指數(shù)896.7(-3.59) 中國玻璃價(jià)格指數(shù)876.29(-4.04); 中國玻璃市場信心指數(shù)978.33(-1.82) 6、注冊倉單數(shù)量 :250(+0); 主力期貨1409合約:1067(+4) 7、交易所調(diào)整廠庫升貼水,以河北為基準(zhǔn)價(jià),1506合約開始執(zhí)行?,F(xiàn)貨價(jià)格整體持穩(wěn)。倉單持穩(wěn)于250。上周庫存繼續(xù)增加。當(dāng)前現(xiàn)貨市場處在淡季向旺季轉(zhuǎn)換的過程之中,但庫存未見明顯下降。期貨目前貼水,但在產(chǎn)能壓力、庫存壓力、消費(fèi)預(yù)期差等負(fù)面影響的背景下,玻璃期貨貼水可能還將持續(xù)。 PTA: 1、原油WTI至106.91(+0.38);石腦油至977(+20),MX至1118(+44)。 2、亞洲PX至1335(+43)CFR,折合PTA成本7418元/噸。 3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至7310(+210),外盤965(+15),進(jìn)口成本7395元/噸,內(nèi)外價(jià)差-85.4。 4、江浙滌絲產(chǎn)銷再度回升,平均在150-200%左右,價(jià)格多有100-200的上漲。 5、PTA裝置開工率62.9(-0)%,下游聚酯開工率76(-0)%,織造織機(jī)負(fù)荷71(-0)%。 6、中國輕紡城總成交量829(+85)萬米,其中化纖布成交608(+36)萬米。 7、PTA 庫存:PTA工廠6-8天左右,聚酯工廠4-5天左右。 PTA合約結(jié)算方式的商談仍然未果,部分聚酯企業(yè)現(xiàn)貨市場補(bǔ)貨,現(xiàn)貨帶回緊張,價(jià)格大漲,加之期貨大幅度貼水現(xiàn)貨,短期仍在上漲動(dòng)力。但PTA效益明顯改善后,開機(jī)負(fù)荷有逐漸提升的動(dòng)力,穩(wěn)健的多單可逐步減倉,空頭繼續(xù)等待機(jī)會(huì);關(guān)注PTA及下游聚酯的負(fù)荷變化。 LLDPE: 1、日本石腦油價(jià)格 980(↑20),石腦油折算成本 10682(↑150),東北亞乙烯 1435(↓5),韓國丙烯 1360(↑5); 2、遠(yuǎn)東LLDPE 1570(-0),折合進(jìn)口成本 12182(↓3),華東LLDPE國產(chǎn) 12050(-0),華東LLDPE進(jìn)口 12200(-0); 3、LL主力基差(華東) 95(↓120),多單持有收益 3.09%(↓3.89%),華南LLDPE 12025(↑50),華北LLDPE 11950(-0); 4、LDPE華東 12875(↑150),HDPE華東 12275(↑50); 5、LL交易所倉單 164(-0); 6、遠(yuǎn)東PP 1505(-0),折合進(jìn)口成本 11684(↓2),PP華東國產(chǎn) 11500(-0),PP華東進(jìn)口 11450(-0); 7、PP主力基差(華東PP) 108(↓41),多單持有收益 3.68%(↓1.36%); 8、山東粉料 11100(-0),山東丙烯 10350(-0); 9、PP華東注塑 11700(-0),華南拉絲 11625(↑50); 10、PP交易所倉單 260(-0); 11、總結(jié):石腦油大幅上漲,使得LLDPE成本上漲150元/噸,基差方面LLDPE與PP都縮至100左右。LL裝置的意外檢修或是其價(jià)格上漲的原因,而在接6月下旬,PP的復(fù)產(chǎn)裝置將多于計(jì)劃檢修裝置。筆者認(rèn)為,經(jīng)過前期價(jià)格的快速攀升,行情或以震蕩為主,裝置檢修消息已經(jīng)炒過,現(xiàn)在的成本端的支撐則是回調(diào)的阻力。 豆類油脂: 1CBOT大豆:芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周五上揚(yáng),交易商稱,受助于價(jià)格在周四跌至3月24日以來的最低位后出現(xiàn)的一波技術(shù)性買盤。周四價(jià)格急跌還引發(fā)一波空頭回補(bǔ),給價(jià)格帶來進(jìn)一步支撐,交易商在周末前調(diào)整頭寸。民間預(yù)測機(jī)構(gòu)Informa Economics下調(diào)美國大豆種植面積預(yù)估周五扶助推高價(jià)格。舊作大豆合約漲幅超過新作合約,因天氣狀況有利于中西部很多地區(qū)的大豆作物生長。交易商稱,下周天氣預(yù)報(bào)可能重壓大豆期價(jià)。本周,近月大豆合約 下跌2.1%,連跌第三周。 2馬來西亞期市:馬來西亞棕櫚油期貨周五上漲,中止連續(xù)三周的跌勢,受到原油價(jià)格走強(qiáng)的提振;買家在穆斯林齋月前及極高溫的一周之后補(bǔ)充庫存。馬來西亞8月棕櫚油期貨 上漲1.08%,收報(bào)每噸2,427馬幣(林吉特)。 3 ICE菜籽:周五,ICE旗下的加拿大溫尼伯商品交易所油菜籽期貨市場收盤大幅上漲,因?yàn)橹ゼ痈缙谪浗灰姿–BOT)豆油市場飆升。截至收盤,7月合約上漲9.10加元,報(bào)收463.50加元/噸。 4 按照CBOT下午三點(diǎn)價(jià)算,1月豆粕豆油盤面壓榨虧損2.7%,11月美灣CNF基差260(0),5月豆粕豆油盤面壓榨虧損1.6%,3月巴西CNF基差172(0)。 5華東豆粕:南通嘉吉恢復(fù)出價(jià),43蛋白豆粕6月份提貨合同3840元(50KG包裝),限量銷售。日照邦基43蛋白豆粕下調(diào)至3770元,較昨日跌30元。日照中紡43蛋白豆粕報(bào)價(jià)下調(diào)至3800元,較昨日的報(bào)價(jià)3810跌10元,成交可議。 6張家港四級豆油6680(+10);廣州港24度棕油5630(+30);菜粕菜油:廣東東莞富之源8月提貨,報(bào)價(jià)3200成交1000噸,福建廈門銀祥3120,現(xiàn)貨無成交,8-9月基差1409+200,成交4000噸。荊門鐘祥中糧進(jìn)口四級菜油出廠報(bào)價(jià)7250元/噸,持平。福建廈門銀祥四級進(jìn)口油6700。 7 國內(nèi)棕油港口庫存106.2(0)萬噸,豆油商業(yè)庫存118.4(+0.2)萬噸,上周(截止6月13日)開機(jī)率53.9%(+5.6%),進(jìn)口豆庫存587萬噸(-16.8)。 小結(jié):豆粕后期主要關(guān)注開機(jī)率、大豆到港情況以及養(yǎng)殖業(yè)的變化。植物油再次進(jìn)入低絕對價(jià)格區(qū)間,生物柴油利潤在好轉(zhuǎn),但是供應(yīng)端依然充足,庫存壓力較大,現(xiàn)貨端出貨一般。 棉花: 1:柳州糖報(bào)價(jià)4630(+0)元/噸,柳州電子盤14063收盤價(jià)4561(-43)元/噸;昆明新糖報(bào)價(jià)4455(-10)元/噸,電子盤1406收盤價(jià)4456(-27)元/噸; 柳州現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1409升水-9(-16)元/噸,昆明現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1409升水-184(-26)元/噸;柳州9月-鄭糖9月=1(-1)元/噸,昆盤9月-鄭糖9月=-135(+0)元/噸; 注冊倉單量9670(-130),有效預(yù)報(bào)240(+0);廣西電子盤可供提前交割庫存41400(-9200)。 2:(1)ICE原糖7月合約上漲2.04%收于17.04美分/磅;近月升水-0.81(+0)美分/磅;LIFFE近月升水-8.7(+1.8)美元/噸;盤面原白價(jià)差為89.54(+2.5)美元/噸; (2)泰國Hipol等級原糖升水0.1(+0),完稅進(jìn)口價(jià)3984(+68)元/噸,進(jìn)口盈利745(-68)元,巴西原糖完稅進(jìn)口價(jià)3984(+68)噸,進(jìn)口盈利646(-68)元,升水-0.21(+0)。泰國白糖散貨船升水LIFFE8月-3(+0)個(gè)基點(diǎn),巴西白糖升水LIFFE8月-5(+0)個(gè)基點(diǎn)。 3:(1) 印度食品部周四在其網(wǎng)站上表示,印度將6-7月原糖出口補(bǔ)貼上調(diào)至每噸3,300盧比。 4:(1)廣西啟動(dòng)13/14年度制糖企業(yè)食糖臨時(shí)儲(chǔ)存工作,全國共安排300萬噸,其中廣西為190萬噸,食糖臨時(shí)儲(chǔ)存由中央財(cái)政按5100元/噸的價(jià)格全額貼息,采取企業(yè)承儲(chǔ)、自負(fù)盈虧的市場化方式運(yùn)作,臨時(shí)儲(chǔ)存啟動(dòng)時(shí)間為2014年4月,儲(chǔ)存期限暫按半年安排。按產(chǎn)糖比例將190萬噸臨時(shí)儲(chǔ)存指標(biāo)分配給全區(qū)29家制糖企業(yè),使國家政策惠及全部制糖企業(yè)。 小結(jié) A.外盤:巴西的天氣影響甘蔗的壓榨,往后持續(xù)關(guān)注巴西的降雨及現(xiàn)貨升貼水;泰國產(chǎn)量創(chuàng)新高,但截止4月出口數(shù)據(jù)仍不理想,后期出口壓力大,同樣關(guān)注現(xiàn)貨升貼水;印度糖價(jià)近期回升,下榨季增產(chǎn)預(yù)期;6月底阿拉伯齋月,關(guān)注齋月需求;天氣方面,天氣風(fēng)險(xiǎn)長期存在,關(guān)注厄爾尼諾的發(fā)展。 B.內(nèi)盤:5月產(chǎn)銷數(shù)據(jù)公布,單月銷糖不理想,工業(yè)庫存壓力大;春節(jié)過后配額外進(jìn)口窗口長期關(guān)閉,巴西船報(bào)連續(xù)2個(gè)半月沒有發(fā)往中國的船,往后幾個(gè)月進(jìn)口量預(yù)期很少;近期船報(bào)上開始出現(xiàn)中國身影;國內(nèi)價(jià)格走勢是本榨季庫存量大與下榨季預(yù)期好的博弈,同時(shí)受外盤走勢帶動(dòng)。 白糖: 一、價(jià)格與價(jià)差 1、主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價(jià)格:3128B級冀魯豫17373(+1),東南沿海17360(+0),長江中下游17364(+0),西北內(nèi)陸17379(+1);2129B級新疆18185(-10)。 2、鄭棉1409合約收盤價(jià)17270(+10);CC Index 3128B 為17377(-2);CC Index 3128B -鄭棉1409收盤價(jià)=107(-12);撮合1407收盤價(jià)16665(+25);鄭棉1409-撮合1407=605(-15)。 3、ICE棉花7月合約上漲1.59%收于86.98美分/磅。 4、CC Index 3128B-美棉滑準(zhǔn)稅到岸價(jià)=1116(-71),鄭棉主力近月-ICE近月滑準(zhǔn)稅配額價(jià)格=2150(-131)(注:盤面價(jià)差未考慮升貼水)。 二、庫存 1、鄭棉注冊倉單119(+0),有效預(yù)報(bào)10(+1),合計(jì)129(+1)。 2、ICE倉單419562(+1642)包。 三、下游 1、下游紗線C32S、JC40S、TC45S價(jià)格分別至24670(+0),29710(-15),20195(-10)。 2、中國輕紡城面料市場總成829(+85)萬米,其中棉布為221(+49)萬米。 四、新聞?wù)?/div> 1、6月13日儲(chǔ)備棉投放數(shù)量為143474.937噸,實(shí)際成交19578.8646噸,成交比例13.65%,較昨日降低2.29%。其中舊國標(biāo)國產(chǎn)棉成交671.718噸,平均品級4.16,較昨日降0.02;平均長度28.42,升0.08;成交平均價(jià)格16875元/噸,較昨日漲97元/噸,折328價(jià)格17393元/噸,較上一交易日漲78元/噸。當(dāng)日新國標(biāo)國產(chǎn)棉成交13701.71噸(新疆庫占3733.688噸)平均價(jià)(僅計(jì)算重量加權(quán))16960元/噸,較上一交易日跌3元/噸。成交進(jìn)口棉(新國標(biāo))5205.4324噸,平均價(jià)(僅計(jì)算重量加權(quán))16670元/噸。 2、據(jù)美國農(nóng)業(yè)部(USDA),5.30-6.5一周美國凈簽約出口本年度陸地棉9253噸(較前一周減69%,較近四周平均值減72%);裝運(yùn)41436噸(較前一周增9%,較近四周平均值減7%);當(dāng)周中國凈簽約本年度陸地棉1882噸,裝運(yùn)9367噸;裝運(yùn)本年度皮馬棉953噸。 兩板: 1.膠合板:嘉興千年舟138,嘉善陸意120,杭州緣景居145,常州鵬鴻147,廣州海納99,臨沂飛龍105,廊坊駿龍104,天津元香113。 2.纖維板:嘉興麗人87,嘉善君旺85,杭州千年舟75,常州東盾85,廣州恒運(yùn)通73,天津北方75。 3.魚珠木材價(jià)格指數(shù)(以2006年6月為基日,基準(zhǔn)指數(shù)為100):15mm細(xì)木工板135.46(-1.92%),15mm中纖板106.27(-3.06%),原木143.76(0.43%),鋸材140.47(0.28%) 4.排名前20會(huì)員持倉凈多:膠合板4274(-2065),纖維板-3694(-3058) 5.倉單:膠合板114(0),纖維板334(0) 小結(jié): 周五兩板繼續(xù)震蕩,bb09跌0.37%,報(bào)收134,fb09收于59.2,跌0.5%。兩板交割形勢明朗化,倉單流入利空,主力合約或維持弱勢。 玉米: 1.玉米現(xiàn)貨價(jià):哈爾濱2120(-120),長春2210(-70),濟(jì)南2350(-50),大連港口平艙價(jià)2380(-110),深圳港口價(jià)2440(-100)。南北港口價(jià)差60;大連現(xiàn)貨對連盤1409合約貼水9,長春現(xiàn)貨對連盤1409合約貼水179。(單位:元/噸) 2.玉米淀粉:長春2850(-200),鄒平2930(-220),石家莊2850(-250); DDGS:肇東2300(0),松原2350(100),廣州2600(70);酒精:肇東5550(-200),松原5500(-550)。(單位:元/噸) 3.大連商品交易所玉米倉單1227(0)張。 4.截至收盤,CBOT近月玉米合約報(bào)收447美分/蒲式耳,估算到岸完稅成本價(jià)為2045.44(5.72)元/噸。 5.美國玉米現(xiàn)貨價(jià):辛辛那提(美元/蒲)4.72(-0.38),堪薩斯4.52(-0.46),新奧爾良5.09(-0.47),波特蘭5.59(-0.51),美灣FOB(美元/噸)218.1(1.2)。 6.美國乙醇現(xiàn)貨(美元/加侖):伊利諾伊2.43(0.13),愛荷華2.5(0)。美國乙醇利潤(美元/噸):伊利諾伊89.59(-0.72),愛荷華82.33(-1.44)。 7. 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周五上漲,因大豆期上漲和低吸買盤提供支撐,交易商說。不過,美國中西地區(qū)預(yù)料天氣良好,將有利作物生長,且預(yù)計(jì)美國玉米秋季豐收,限制了玉米期貨的升幅。7月玉米期貨收高3美分,報(bào)4.47美元。 小結(jié): 近期優(yōu)糧偏緊,大連平倉價(jià)已升至2480,余糧仍顯緊張,拋儲(chǔ)繼續(xù)進(jìn)行,然而拋售以陳糧為主,優(yōu)糧短缺將支撐玉米主力。 小麥: 1.普麥價(jià)格:石家莊2430(0),鄭州2420(0),廈門2550(0);強(qiáng)麥價(jià)格:8901石家莊2690(0),豫34鄭州2720(0),8901廈門CIF價(jià)2940(0),濟(jì)南17黃埔CIF價(jià)2960(0),徐州出庫2700(0),鄭州強(qiáng)麥價(jià)格對鄭盤1409合約升水122。單位:(元/噸) 2.面粉價(jià)格:濟(jì)南3080(0),石家莊3120(0),鄭州3080(0);麩皮價(jià)格:濟(jì)南1500(0),石家莊1450(0),鄭州1510(0)。(單位:元/噸) 3.鄭州商品交易所強(qiáng)麥倉單10658(-45)張,有效預(yù)報(bào)102(0)張。 4.美國小麥現(xiàn)貨(美元/蒲):堪薩斯5.75(-1.15),辛辛那提5.75(-1.17),托萊多5.84(-1.31),孟菲斯5.85(-1.3);軟紅冬小麥美灣FOB(美元/噸)238.17(-1.47),硬紅冬美灣FOB(美元/噸)313.6(0.5)。國際小麥FOB:黑海252.5(-30)美元/噸,阿根廷面包麥290(0)美元/噸,加拿大飼料麥225.7(-0.1)美元/噸,法國軟白麥183.75(1)歐元/噸。 5. 芝加哥期貨交易所(CBOT)小麥期貨周五收盤漲跌互現(xiàn),近月7月合約受技術(shù)性賣盤和全球供應(yīng)充裕拖累盤中觸及四個(gè)月低位后進(jìn)行盤整。CBOT-7月小麥期貨結(jié)算價(jià)報(bào)5.86美元,升3/4美分。 小結(jié): 由于正處青黃不接時(shí)期供應(yīng)偏緊,且優(yōu)麥數(shù)量偏少,現(xiàn)貨價(jià)格堅(jiān)挺,倉單持續(xù)流入。今年新麥長勢較往年好。關(guān)注國家拋儲(chǔ)情況。 早秈稻: 1.稻谷價(jià)格:早秈稻--長沙2600(0),九江2600(0),武漢2600(0),廣州2800(0);中晚稻--長沙2770(0),九江2760(0),武漢2740(0),廣州2850(0);粳稻--長春3200(0),合肥2990(0),佳木斯3100(0);九江早秈稻價(jià)格對鄭盤1409合約升水185。(單位:元/噸) 2.稻米價(jià)格:早秈稻--長沙3810(0),九江3830(0),武漢3830(0),廣州3900(0);中晚米--長沙4000(0),九江4010(0),武漢4000(0),廣州4100(0);粳米--長春4715(1),合肥4000(0),佳木斯4200(0)。(單位:元/噸) 3.鄭州商品交易所注冊倉單834(0),有效預(yù)報(bào)0(0)。 4. 周五,芝加哥期貨交易所(CBOT)糙米市場收盤上漲,因?yàn)榭疹^回補(bǔ)。截至收盤,糙米市場上漲2.50美分到9美分不等,其中7月合約上漲9美分,報(bào)收14.51美元/英擔(dān)。交易商稱,周末臨近,糙米市場交投不振。一位分析師指出,少量空頭回補(bǔ)介入,幫助糙米市場反彈。另外,鄰池農(nóng)產(chǎn)品市場走強(qiáng),也給糙米市場帶來了比價(jià)提振。
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