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PTA短期仍有上行動(dòng)力:永安期貨6月25早評(píng)

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2014-06-25 08:42:11 來源:期貨中國(guó)
每日宏觀策略觀點(diǎn):   
1、中國(guó): 
(1)商務(wù)部周二發(fā)布通知,決定取消對(duì)外商投資(含臺(tái)、港、澳投資)的公司首次出資比例、貨幣出資比例和出資期限的限制或規(guī)定,同時(shí)除特殊規(guī)定外,取消公司最低注冊(cè)資本的限制。國(guó)務(wù)院正派出督察組對(duì)穩(wěn)增長(zhǎng)政策落實(shí)情況展開全面督查。此外,中國(guó)5月FDI出現(xiàn)同比下滑,跌幅為16個(gè)月以來最大。 
(2)服裝制造商華鼎集團(tuán)周一晚間發(fā)布公告稱,董事會(huì)獲寧波銀行和交通銀行確認(rèn),有二筆委托貸款的利息在約定期限內(nèi),未有按時(shí)結(jié)清,據(jù)路透社,該兩筆貸款的借款人,是杭州知名企業(yè)中都集團(tuán)。 
2、美國(guó):美國(guó)4月20座大城市房?jī)r(jià)同比漲幅10.8%,創(chuàng)約一年來新低,房?jī)r(jià)漲勢(shì)放緩;美國(guó)5月新屋銷售總數(shù)年化50.4萬(wàn),創(chuàng)六年新高,預(yù)期43.9萬(wàn);美國(guó)6月諮商會(huì)消費(fèi)者信心指數(shù)85.2,創(chuàng)2008年1月來新高,主要由于消費(fèi)者對(duì)勞動(dòng)力市場(chǎng)的樂觀情緒在上升。 
3、日本:本周二,日本首相安倍晉三正式公布了一攬子經(jīng)濟(jì)改革計(jì)劃。具體內(nèi)容包括削減企業(yè)稅,允許養(yǎng)老金增加股票持倉(cāng),打破企業(yè)雇傭、農(nóng)業(yè)部門和醫(yī)療保健方面頑固的壁壘,安倍還提到將鼓勵(lì)女性加入勞動(dòng)力大軍同時(shí)允許海外人才移民以應(yīng)對(duì)人口的萎縮。 
4、歐洲:德國(guó)6月IFO商業(yè)景氣指數(shù)109.7,不及預(yù)期的110.3,創(chuàng)年內(nèi)新低,歐元兌美元回落。 
5、今日重點(diǎn)關(guān)注前瞻: 
周三(6月25日): 
20:00,德國(guó)6月CPI初值年率,上月0.9%; 
20:30,美國(guó)5月耐用品訂單環(huán)比,上月0.8%,預(yù)期0.2%; 
20:30,美國(guó)第一季度實(shí)際GDP終值年化季率,前值-1%,預(yù)期-1.6%; 
 

股指:
1、宏觀經(jīng)濟(jì):6月匯豐PMI預(yù)覽值為50.8%,較上月終值回升1.4個(gè)百分點(diǎn),為6個(gè)月以來首次回到榮枯線上方,新訂單、產(chǎn)出等分項(xiàng)指數(shù)均明顯回升,實(shí)體經(jīng)濟(jì)在微刺激政策下開始逐漸回暖,房地產(chǎn)市場(chǎng)繼續(xù)低迷成為主要的下行壓力。 
2、政策面:央行再次定向降準(zhǔn),支持三農(nóng)、小微企業(yè)貸款;IPO重新開閘,關(guān)注新股發(fā)行節(jié)奏;央行督促銀行優(yōu)先滿足首套房貸需求;3月底以來穩(wěn)增長(zhǎng)微刺激政策陸續(xù)出臺(tái),預(yù)計(jì)僅能起到托底效應(yīng),而非刺激經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇;關(guān)注穩(wěn)增長(zhǎng)政策預(yù)期波動(dòng);央行公開市場(chǎng)操作力度有適度放松跡象。 
3、盈利預(yù)期:滬深300成分股2014年一致預(yù)期利潤(rùn)增速趨穩(wěn)。  
4、流動(dòng)性: 
A、央行本周二開展了180億元28天期正回購(gòu)操作,中標(biāo)利率持平于4%,當(dāng)天公開市場(chǎng)凈投放資金20億元。 
B、昨日銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)利率(R007)3.51%,隔夜回購(gòu)利率(R001)2.99%,資金利率維持寬松。 
C、IPO重新開閘,關(guān)注新股發(fā)行節(jié)奏;7月份全部A股市場(chǎng)限售股解禁市值環(huán)比顯著下降,本周限售股解禁壓力有限;上周產(chǎn)業(yè)資本在全部A股市場(chǎng)凈減持力度較大;6月13日當(dāng)周新增A股開戶數(shù)和新增基金開戶數(shù)回升,持倉(cāng)賬戶數(shù)回落,交易活躍程度回升,證券交易結(jié)算資金凈流出,交易結(jié)算資金期末余額回升。 
5、消息面: 
定向降準(zhǔn)頻率力度擬一年一考核 發(fā)揮正向激勵(lì)作用 
一二線城市土地溢價(jià)率創(chuàng)下近兩年來新低  
小結(jié):6月份匯豐PMI預(yù)覽值回升至榮枯線上方,微刺激政策效果顯現(xiàn),房地產(chǎn)市場(chǎng)數(shù)據(jù)疲弱為主要下行壓力,宏觀面中性;IPO重新開閘,關(guān)注新股發(fā)行節(jié)奏;經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)短期企穩(wěn)和穩(wěn)增長(zhǎng)政策預(yù)期波動(dòng)共同主導(dǎo)行情,震蕩行情。 
 

國(guó)債:
1、昨日債券市場(chǎng)平淡無奇,收益率小幅震蕩。資金市場(chǎng)略微緊張,但相比往年緊張程度非常低,預(yù)計(jì)夸季資金將平穩(wěn)過渡,難見錢荒。
2、國(guó)債收益率穩(wěn)。1Y 3.38%(-0.00%)、3Y 3.71%(+0.00%)、5Y 3.84%(-0.00%)、7Y 3.95(+0.00%)、10Y 4.07%(-0.00%)。國(guó)開金融債 1Y 4.28% (+0.02%)、3Y 4.56%(-0.02%)、5Y 4.76%(+0.00%)、 7Y 4.92(+0.01)、 10Y 4.92%(-0.00%)。國(guó)債期貨參考標(biāo)的債券 (130015.IB)收益率4.07(-0.00%),凈價(jià) 96.778(+0.00)。以3.5%的資金成本計(jì)算,目前對(duì)應(yīng)合約遠(yuǎn)期理論價(jià)范圍 TF1406(94.413)。
3、資金方面銀行間短期資金沒動(dòng),夸月資金開始緊.2.99%(+0.21%),7天回購(gòu)3.51% (+0.05%)、14天回購(gòu)4.95%(+0.31%)、1月回購(gòu)5.48%(-0.08%)。
4、利率互換市場(chǎng),3M 3.45(+0.03)、1Y 3.50(+0.02%)、5Y 3.96%(+0.01%)。信用債市場(chǎng),中期債5年中票 AAA 5.25%(+0.05%)、AA+ 5.80(+0.05%).
5、截止上周末,美國(guó)10年期國(guó)債2.63%,較前一周2.61%基本持平。歐元區(qū)主要國(guó)家10年期國(guó)債收益率較前一周下1-11個(gè)基點(diǎn)。
6、小結(jié):一、在貨幣政策偏寬松的格局確定之后,中長(zhǎng)端債券收益率的波動(dòng)將于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)掛鉤的更為密切,目前經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)依舊低迷,但信貸環(huán)境環(huán)比開始改善,微刺激政策有望在未來見效,短期中長(zhǎng)端利率預(yù)計(jì)以穩(wěn)為主,暫無大行情。
 
貴金屬:  
1、COMEX白銀庫(kù)存 5457.73噸(+30.82),上期所白銀庫(kù)存 249.969(-8.427);SRPD黃金ETF持倉(cāng)785.02(+2.4),白銀ISHARES ETF持倉(cāng) 10,181.34噸(+0);上海黃金交易所交易數(shù)據(jù):黃金TD 空付多,交收量6674千克;白銀TD空付多,交收量無;    
3、美國(guó)10年tips 0.35%(-0.04%);CRB指數(shù) 311.99(-0.01%),標(biāo)普500指數(shù)1949.98(-0.64%);VIX 12.13(+1.15);  
4、倫敦金銀比價(jià)62.99(-0.17),金鉑比價(jià)0.90(-0.01),金鈀比價(jià)1.77(+0);  
5、小結(jié):近期受伊拉克動(dòng)蕩局勢(shì)的影響,避險(xiǎn)資金涌入黃金和美債,美債收益率下跌,黃金上漲,然而中長(zhǎng)期來看,隨著美國(guó)美國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇,就業(yè)等經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn),美聯(lián)儲(chǔ)利率決議如預(yù)期般縮減QE,美國(guó)已經(jīng)進(jìn)入貨幣緊縮周期,對(duì)貴金屬偏空;歐洲央行宣布降息,將結(jié)束SMP沖銷、準(zhǔn)備實(shí)施ABS購(gòu)買,引入初始規(guī)模4000億歐元的更長(zhǎng)期LTRO,昨日歐央行行長(zhǎng)德拉吉表示將直到2016年無限提供流動(dòng)性,歐元將走弱,美元上漲,依然將使得貴金屬承壓。
 
 
金屬:
 銅: 
1、LME銅C/3M升水33.5(昨升32)美元/噸,庫(kù)存-850噸,注銷倉(cāng)單-950噸,大倉(cāng)單維持,升水企穩(wěn),LME銅庫(kù)存下降趨緩,注銷倉(cāng)單庫(kù)存比回落明顯,COMEX基金持倉(cāng)凈空頭小幅擴(kuò)大,遠(yuǎn)期價(jià)格曲線為倒價(jià)差結(jié)構(gòu)。 
2、滬銅庫(kù)存本周-6400噸,現(xiàn)貨對(duì)主力合約升水1015元/噸(昨升1175),廢精銅價(jià)差4825(昨5075)。 
3、現(xiàn)貨比價(jià)7.30(前值7.35)[進(jìn)口比價(jià)7.31],三月比價(jià)7.15(前值7.17)[進(jìn)口比價(jià)7.35]。 
4、基本面:中國(guó)5月產(chǎn)量有所恢復(fù),后期國(guó)內(nèi)銅產(chǎn)量將上升,上期所庫(kù)存低位徘徊向下。進(jìn)口比價(jià)走高,近期進(jìn)口到岸升水探底企穩(wěn),保稅區(qū)庫(kù)存下降,廢精銅價(jià)差平均位置偏上。 
  
鋁: 
1、LME鋁 C/3M 貼水33.25(昨貼37.75)美元/噸,庫(kù)存-5150噸,注銷倉(cāng)單+88625噸,庫(kù)存下降,注銷倉(cāng)單上升,貼水收窄。 
2、滬鋁交易所庫(kù)存+478噸,現(xiàn)貨對(duì)主力合約貼水150元/噸(昨貼170)。 
3、現(xiàn)貨比價(jià)7.30(前值7.26)[進(jìn)口比價(jià)8.69],三月比價(jià)7.22(前值7.18)[進(jìn)口比價(jià)8.70],{原鋁出口比價(jià)5.31,鋁材出口比價(jià)6.86}。  
4、倫鋁庫(kù)存有所下降,注銷倉(cāng)單持續(xù)上升。成本制約下底部已經(jīng)基本成形,但電解鋁開工率停止下降且現(xiàn)貨庫(kù)存較大下上方空間有壓力,2至5月鋁土礦進(jìn)口量急劇下降,4至5月印尼鋁土礦進(jìn)口量幾乎降至零,關(guān)注后續(xù)鋁土礦進(jìn)口情況。 
  
鋅: 
1、LME鋅C/3M貼水7.25(昨貼7.25)美元/噸,庫(kù)存-2075噸,注銷倉(cāng)單-2075噸,大倉(cāng)單維持,庫(kù)存下降,注銷倉(cāng)單回落較大。 
2、滬鋅庫(kù)存-4400噸,現(xiàn)貨對(duì)主力貼水20元/噸(昨貼190)。 
3、現(xiàn)貨比價(jià)7.20(前值7.15)[進(jìn)口比價(jià)7.80],三月比價(jià)7.21(前值7.23)[進(jìn)口比價(jià)7.84]。  
4、國(guó)內(nèi)鋅冶煉開工率維持較低以及社會(huì)庫(kù)存有所下降,進(jìn)口有所回落,且下游開工率平穩(wěn),預(yù)計(jì)滬鋅震蕩偏強(qiáng),國(guó)內(nèi)鋅冶煉企業(yè)檢修力度不減,關(guān)注后續(xù)國(guó)內(nèi)鋅冶煉企業(yè)開工率變化情況。 
  
鉛: 
1、LME鉛C/3M 貼水29(昨貼28.75)美元/噸,庫(kù)存-50噸,注銷倉(cāng)單-50噸,大倉(cāng)單維持,庫(kù)存持穩(wěn),注銷倉(cāng)單比較低,貼水較弱。 
2、滬鉛交易所庫(kù)存-1142噸,現(xiàn)貨對(duì)三月貼水190元/噸(昨貼165)。  
3、現(xiàn)貨比價(jià)6.43(前值6.50)[進(jìn)口比價(jià)7.66],三月比價(jià)6.52(前值6.59)[進(jìn)口比價(jià)7.79],{鉛出口比價(jià)5.57,鉛板出口比價(jià)6.11}。  
4、倫鉛基本面弱于往年同期,關(guān)注后續(xù)季節(jié)性是否強(qiáng)勢(shì)及交易數(shù)據(jù)是否好轉(zhuǎn)。滬鉛依舊去庫(kù)存,內(nèi)外比價(jià)較低,滬鉛成本支撐較強(qiáng)。 
  
鎳: 
1、LME鎳C/3M 貼水77(昨貼77)美元/噸,庫(kù)存+786噸,注銷倉(cāng)單-780噸,庫(kù)存增加明顯,注銷倉(cāng)單維持,貼水?dāng)U大,M1大空頭持倉(cāng)占比下降。 
2、現(xiàn)貨比價(jià)6.97(前值6.91)[進(jìn)口比價(jià)7.31]。 
3、受俄羅斯局勢(shì)及印尼出口政策影響,前期漲勢(shì)較大,近期倫鎳交易數(shù)據(jù)表現(xiàn)較差;國(guó)內(nèi)港口鎳礦庫(kù)存下降趨緩;國(guó)內(nèi)不銹鋼產(chǎn)量下滑,近期國(guó)內(nèi)不銹鋼模擬利潤(rùn)下滑較大,內(nèi)外比價(jià)維持高位。 
  
綜合新聞:  
1、6月24日LME評(píng)論:期銅收盤接近持平,市場(chǎng)權(quán)衡好壞不一的數(shù)據(jù)。美國(guó)房?jī)r(jià)增幅低于預(yù)期及德國(guó)商業(yè)信心指數(shù)下滑,而中國(guó)匯豐6月PMI初值顯示跡象強(qiáng)勁。投資者消化澳洲Century等大型鋅鉛礦關(guān)閉的影響。 
  
結(jié)論:兩市現(xiàn)貨升水和進(jìn)口貿(mào)易升水雖有回落,但目前兩市庫(kù)存未見增長(zhǎng),關(guān)注國(guó)內(nèi)金屬融資調(diào)查進(jìn)展和保稅區(qū)庫(kù)存流向。成本制約下底部已經(jīng)基本成形,但電解鋁開工率停止下降且現(xiàn)貨庫(kù)存較大下上方空間有壓力,關(guān)注后續(xù)鋁土礦進(jìn)口情況。滬鋅處于去庫(kù)存格局下預(yù)計(jì)震蕩偏強(qiáng),國(guó)內(nèi)鋅冶煉企業(yè)檢修力度不減,關(guān)注后續(xù)國(guó)內(nèi)鋅冶煉企業(yè)開工率變化。倫鉛關(guān)注季節(jié)性是否強(qiáng)勢(shì),滬鉛依舊去庫(kù)存,內(nèi)外比價(jià)較低,成本支撐較強(qiáng)。 
   
鋼材:
1、現(xiàn)貨市場(chǎng):目前時(shí)處高溫多水時(shí)節(jié),螺紋鋼現(xiàn)貨成交清淡。港口礦價(jià)略有反彈,鋼廠采購(gòu)有所好轉(zhuǎn)。  
2、前一日現(xiàn)貨價(jià)格:上海三級(jí)螺紋3020(-),北京三級(jí)螺紋3040(-),上海5.75 熱軋3390(+10),天津5.75 熱軋3270(-),唐山鐵精粉825(-), 青島港報(bào)價(jià)折算干基報(bào)價(jià)665(+10),唐山二級(jí)冶金焦1065(-),唐山鋼坯2720(-)  
3、三級(jí)鋼過磅價(jià)成本2916,現(xiàn)貨邊際生產(chǎn)毛利+8.0%;熱卷成本2966,現(xiàn)貨邊際生產(chǎn)毛利+14.3%。  
4、新加坡鐵礦石掉期9 月93.75(-0.25),1 月94.19(-0.18)。  
5、小結(jié):鋼材逐漸步入季節(jié)性需求淡季,而鋼廠近期的高利潤(rùn)使得在未來一段時(shí)間內(nèi),鋼材供給端壓力依舊很大。近期伴隨普式指數(shù)到達(dá)歷史性點(diǎn)以及宏觀數(shù)據(jù)的好轉(zhuǎn),進(jìn)口礦市場(chǎng)迎來一波反彈,但是不斷攀升的港口庫(kù)存將會(huì)壓制其反彈高度并最終制約期貨市場(chǎng)的上漲幅度,短期內(nèi)可以關(guān)注礦石買01 拋09 的反套機(jī)會(huì)。 
 
鋼鐵爐料:
1. 國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)弱勢(shì)趨穩(wěn),成交毫無起色,鋼廠對(duì)于國(guó)內(nèi)礦采購(gòu)依舊謹(jǐn)慎,礦山停產(chǎn)減產(chǎn)現(xiàn)象增加,商家觀望心態(tài)濃郁。進(jìn)口礦市場(chǎng)先揚(yáng)后抑,詢報(bào)盤活躍度降低,鋼廠成交謹(jǐn)慎
2. 國(guó)內(nèi)煉焦煤市場(chǎng)弱勢(shì)看跌,隨著焦炭市場(chǎng)局部走弱,個(gè)別地區(qū)煉焦煤采購(gòu)價(jià)格小幅下調(diào),幅度在10-20元/噸,市場(chǎng)氛圍較為悲觀。進(jìn)口煤炭市場(chǎng)弱勢(shì)運(yùn)行,詢盤清淡,成交差。
3. 國(guó)內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場(chǎng)弱勢(shì)下行,華北、東北等地焦炭?jī)r(jià)格承壓下調(diào),市場(chǎng)成交情況一般。
4. 環(huán)渤海四港煤炭庫(kù)存 1956.8 萬(wàn)噸(+95),上周進(jìn)口煉焦煤庫(kù)存 1114.4萬(wàn)噸(0),港口焦炭庫(kù)存 364 萬(wàn)噸(-1),上周進(jìn)口鐵礦石港口庫(kù)存 11621 萬(wàn)噸(+51)
5. 唐山一級(jí)焦到廠價(jià)1120(-10),日照二級(jí)焦采購(gòu)價(jià)1020(-20),唐山二級(jí)焦炭 1065(-20),臨汾準(zhǔn)一級(jí)冶金焦 980(0)(注:焦炭、焦煤現(xiàn)貨價(jià)格以一周變動(dòng)一次)
6. 動(dòng)力煤CCI1指數(shù) 509(-2.5),62%澳洲粉礦 92.75(-0.75),唐山鋼坯 2720(0),上海三級(jí)螺紋鋼價(jià)格 3000(0),北京三級(jí)螺紋鋼價(jià)格 3040(0)
7.京唐港 S0.6A8.5 澳洲焦煤 925(0);澳洲中等揮發(fā)焦煤 S0.6A10 到岸價(jià) 106.75美金(-0.75);日照港S0.3A9.5澳洲焦煤825(0),澳洲中等焦煤折算人民幣價(jià)格777(-5)
8. 焦煤焦炭維持弱勢(shì)格局,鐵礦石暫穩(wěn)。短期看,鐵礦石期貨可能強(qiáng)于焦煤焦炭。
 
橡膠: 
1、華東全乳膠13800-14500,均價(jià)14150/噸(+0);倉(cāng)單123590噸(+70),上海(+0),海南(-0),云南(+0),山東(-10),天津(+80)。 
2、SICOM TSR20近月結(jié)算價(jià)179.4(-0.1)折進(jìn)口成本13375(3),進(jìn)口盈利775(-3);RSS3近月結(jié)算價(jià)215.6(-1.9)折進(jìn)口成本17518(-127)。日膠主力217(-1.3),折美金2128(-13),折進(jìn)口成本17316(-83)。 
3、青島保稅區(qū):泰國(guó)3號(hào)煙片報(bào)價(jià)2070美元/噸(-10),折人民幣16695(-62);20號(hào)復(fù)合膠美金報(bào)價(jià)1760美元/噸(-10),折人民幣12981(-63);渤海電子盤20號(hào)膠12133元/噸(-181),煙片1957美金(1)人民幣15872元(17)。 
4、泰國(guó)生膠片64.65(0.15),折美金1992(3);膠團(tuán)51(0.5),折美金1572(15);膠水63(0),折美金1941(-2)。 
5、丁苯華東報(bào)價(jià)12800(0),順丁華東報(bào)價(jià)12100元/噸(0)。 
6、截至6月13日,青島保稅區(qū)天膠+復(fù)合庫(kù)存30.66萬(wàn)噸,較半月前下降14900噸,降幅大于去年同期。 
7、截止6月19日,山東地區(qū)全鋼胎開工率73.2%,較上周略下滑0.1%,庫(kù)存普遍承壓。國(guó)內(nèi)半鋼胎開工率為81.4%,較上周下滑1.5%。 
  
  
小結(jié):泰國(guó)一高官周二表示,泰國(guó)軍政府計(jì)劃通過增加國(guó)內(nèi)消費(fèi)來支撐下滑的膠價(jià)。新加坡20號(hào)持穩(wěn),人民幣復(fù)合持穩(wěn)于13000;倉(cāng)單增70噸至12.4萬(wàn)噸,高位;1409與渤海20號(hào)膠價(jià)差3152,價(jià)差較大,不可持續(xù)。6月上半月保稅區(qū)天膠庫(kù)存下降14900噸。5月天膠進(jìn)口19.2萬(wàn)噸,同比增8.4%。4月中國(guó)輪胎出口同比增長(zhǎng)34%。ANRPC 4月產(chǎn)量同比下滑3.2%。國(guó)內(nèi)開割;泰國(guó)開割。滬膠價(jià)格季節(jié)性:5月偏強(qiáng),6-8月弱。 
  
玻璃: 
1、自前期低點(diǎn)沙河玻璃經(jīng)過數(shù)次價(jià)格拉升已經(jīng)有了明顯的漲幅,并且企業(yè)庫(kù)存正常。而其他地區(qū),尤其是華東和華南等消費(fèi)集中地區(qū),市場(chǎng)價(jià)格始終處于僵持狀態(tài),加工企業(yè)訂單數(shù)量沒有明顯的回升 
2、各交割廠庫(kù)5mm白玻報(bào)價(jià)情況 
交割庫(kù)名稱         倉(cāng)單限額   升貼水   現(xiàn)貨價(jià)格  漲跌   折合盤面價(jià)格 
荊州億均玻璃股份有限公司  0.7      0          1120       0         1120 
武漢長(zhǎng)利玻璃               1       30         1144       24        1114 
中國(guó)耀華                  0.5      20         1080       0         1060 
株洲旗濱集團(tuán)股份有限公司   0.9     0          1128       0         1128 
山東巨潤(rùn)建材有限公司       1.5     -120       1024       0         1144 
河北大光明嘉晶玻璃有限公司  0.7    -200        952       0         1152 
沙河市安全玻璃實(shí)業(yè)有限公司  2.4    -200        960       0         1160 
江門華爾潤(rùn)                  1.1    120        1304       -16       1184 
山東金晶科技股份有限公司    1.1     0         1208       0         1208 
滕州金晶玻璃有限公司                -40                        
華爾潤(rùn)玻璃產(chǎn)業(yè)股份有限公司   2.7    0         1208       0         1208 
漳州旗濱玻璃有限公司         2      80        1360       0         1280 
  
3、上游原料 
華東重質(zhì)堿 1575(-) 華北1575(-)華東石油焦均價(jià)993.3(-)  
,5500k 動(dòng)力煤535(-) 華南180CST 5650(-) 
4、 社會(huì)庫(kù)存情況 
截止6月13日,統(tǒng)計(jì)的國(guó)內(nèi)323條玻璃生產(chǎn)線庫(kù)存量為3241萬(wàn)重箱,較6月 
6日的3232萬(wàn)重箱增加9萬(wàn)重箱。 
5、中國(guó)玻璃綜合指數(shù)890.92(-0.37) 
中國(guó)玻璃價(jià)格指數(shù)869.26(-0.52); 
中國(guó)玻璃市場(chǎng)信心指數(shù)977.55(+0.24) 
6、注冊(cè)倉(cāng)單數(shù)量 :250(+0); 
  主力期貨1409合約:1073(-7)   
7、沙河持穩(wěn),華中部分企業(yè)價(jià)格有上調(diào)。倉(cāng)單持穩(wěn)于250。截止6月13日一周庫(kù)存繼續(xù)增加。當(dāng)前現(xiàn)貨市場(chǎng)處在淡季向旺季轉(zhuǎn)換的過程之中,但庫(kù)存未見明顯下降。期貨9月較耀華升水。交易所調(diào)整廠庫(kù)升貼水,以河北為基準(zhǔn)價(jià),1506合約開始執(zhí)行。 
  
瀝青:  
1、中油江蘇汽運(yùn)成交價(jià)4200元,煉廠停產(chǎn)檢修;中油高富4180元,溫州中油目前停產(chǎn)檢修。瀝青廠庫(kù)C1價(jià)格在4180-4500元。  
2、韓國(guó)瀝青華東到岸美金價(jià)547.5(-0),折進(jìn)口成本4238元(-),折盤面4188元(-)  
3、山東焦化料4705(+0),華南180燃料油4350(-0),Brent原油114.46(+0.34)。  
4、倉(cāng)單76230噸(+0)。  
5、截止6月18日一周,瀝青廠庫(kù)存40%(-1%);開工率64%(+5%)  
6、瀝青價(jià)格季節(jié)性:從最近4年的價(jià)格季節(jié)性來看,1季度表現(xiàn)最強(qiáng),4季度相對(duì)弱。  
7、據(jù)百川資訊統(tǒng)計(jì),2014年1-4 月中國(guó)瀝青產(chǎn)量545.8 萬(wàn)噸,同比下降9%;表觀消費(fèi)同比下降5%。2013年全年產(chǎn)量同比增長(zhǎng)7.4%。  
   
小結(jié):瀝青倉(cāng)單持穩(wěn)于76230噸。瀝青廠庫(kù)存繼續(xù)減少,開工率連續(xù)回升。近期中石化華東煉廠價(jià)格有上調(diào)30,4180-4250元;中油高富4180,中油江蘇汽運(yùn)成交價(jià)4200元,煉廠停產(chǎn)檢修;溫州中油停產(chǎn)檢修;華東進(jìn)口折盤面4188。山東焦化料價(jià)格近期有走強(qiáng)。價(jià)格季節(jié)性:1季度強(qiáng),4季度偏弱。  
 
PTA:  
1、原油WTI至106.03(-0.14);石腦油至975(-10),MX至1187(+0)。 
2、亞洲PX至1408(+12)CFR,折合PTA成本7574元/噸(加工費(fèi)由原來的1000調(diào)整為800)。 
3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至7310(-20),外盤953(-5),進(jìn)口成本7308元/噸,內(nèi)外價(jià)差+1.6。 
4、江浙滌絲產(chǎn)銷一般,平均在5-6成,價(jià)格多穩(wěn)定少數(shù)有50左右小幅上漲。 
5、PTA裝置開工率70.1(+3.7)%,下游聚酯開工率74.7(-0.5)%,織造織機(jī)負(fù)荷69(-0)%。 
6、中國(guó)輕紡城總成交量725(+32)萬(wàn)米,其中化纖布成交513(+11)萬(wàn)米。 
7、PTA 庫(kù)存:PTA工廠5-7天左右,聚酯工廠4-6天左右。 
  
PTA負(fù)荷提升,聚酯負(fù)荷下滑產(chǎn)銷不利,但成本支撐仍在加強(qiáng),PTA短期仍有進(jìn)一步上行動(dòng)力;考慮到聚酯多已簽約PTA現(xiàn)貨緊張形勢(shì)有所緩解,且后市產(chǎn)能過剩的影響仍難排除,空頭可趁高逐步建倉(cāng),關(guān)注PTA及下游聚酯的負(fù)荷變化。

  
豆類油脂:
1CBOT大豆:CBOT-7月大豆合約 收跌11.25美分,報(bào)每蒲式耳1413.50美分。新作CBOT-11月合約收跌9.25美分,報(bào)每蒲式耳1224.50美分。美國(guó)農(nóng)業(yè)部周一晚些時(shí)候報(bào)告,上周美國(guó)大豆優(yōu)良率為72%,較之前一周低1個(gè)百分點(diǎn),但高于多數(shù)分析師的預(yù)期。 市場(chǎng)更多關(guān)注濕度充足提振美國(guó)中西部大豆產(chǎn)量前景,而忽視部分地區(qū)遭遇洪澇的消息,因他們認(rèn)為這只是局部性問題。中國(guó)政府在周度國(guó)儲(chǔ)大豆拍賣中僅售出44,741噸,僅相當(dāng)于354,726噸標(biāo)售規(guī)模的12.6%,較之前一周減少39%,因前幾周的銷售導(dǎo)致市場(chǎng)供應(yīng)增加。投資者在6月30日美國(guó)農(nóng)業(yè)部公布種植面積和季度庫(kù)存報(bào)告前調(diào)整頭寸。路透調(diào)查顯示,分析師的平均預(yù)期為,截至6月1日,美國(guó)大豆庫(kù)存為3.78億蒲式耳,為1977年以來最低。豆油期貨收高,跟隨中國(guó)大連豆油期貨和馬來西亞棕櫚油期貨 漲勢(shì)。豆粕期貨收跌,因交易商出脫看漲豆粕/看跌都有的套利交易。7月豆粕合約收挫7.4美元,報(bào)每短噸448.4美元。7月豆油合約收漲0.29美分,報(bào)每磅40.97美分。
2馬來西亞期市:周二,馬來西亞衍生品交易所(BMD)毛棕櫚油期貨呈現(xiàn)區(qū)間震蕩走勢(shì),收盤略有上漲,收復(fù)了早盤失地。截止收盤,棕櫚油期貨上漲1令吉到3令吉,其中基準(zhǔn)9月毛棕櫚油合約上漲3令吉,報(bào)收2484令吉/噸,約合770美元。
3 ICE菜籽:周二,洲際交易所(ICE)旗下的加拿大溫尼伯商品交易所油菜籽期貨收盤漲跌互現(xiàn),大多合約收盤上漲,扭轉(zhuǎn)了當(dāng)天大部分時(shí)間的跌勢(shì),主要因?yàn)橹ゼ痈缙谪浗灰姿–BOT)豆油市場(chǎng)走強(qiáng)。截至收盤,7月期約收低0.20加元,報(bào)收477.40加元/噸;11月期約收高1.30加元,報(bào)收465.70加元/噸。
4 按照CBOT下午三點(diǎn)價(jià)算,1月豆粕豆油盤面壓榨虧損0,11月美灣CNF基差245,5月豆粕豆油盤面壓榨虧損1.2%,3月巴西CNF基差194。
5華東豆粕:南京邦基、泰興振華43蛋白豆粕下調(diào)至3800元,較昨日跌60元,無成交。山東日照中紡43蛋白豆粕報(bào)價(jià)3770元,成交3710元,較昨日跌20元,成交600噸。日照邦基43蛋白豆粕8月份提貨合同3760元,較昨日跌70元,無成交。日照新良43蛋白豆粕報(bào)3850元,成交3740元/噸,較昨日漲10元,無成交。廣東:東莞統(tǒng)一嘉吉、卡爾吉43蛋白豆粕下調(diào)至3800元,較昨日跌40元。
6南通嘉吉一級(jí)豆油6900元,較昨日上漲100元,無成交。中紡一級(jí)豆油6680元,四級(jí)豆油6580元,成交了600噸。新良一級(jí)豆油報(bào)價(jià)提高到6700元,成交價(jià)6680元,四級(jí)豆油報(bào)價(jià)提高到6600元,成交價(jià)6580元,較昨日上漲30元,成交了500噸。廣州貿(mào)易商24度棕櫚油5730-5750元/噸,較昨日持平。菜粕菜油:廣東東莞富之源8月提貨,報(bào)價(jià)3240無成交;廣西防城港大海3160,7-8月提貨,無成交。湖北地區(qū)國(guó)產(chǎn)菜粕出廠報(bào)價(jià)在3200-3300元/噸,較昨日持平。荊州公安中糧進(jìn)口四級(jí)菜油出廠報(bào)價(jià)7180元/噸。張家港7000。福建廈門中盛6700.
7 國(guó)內(nèi)棕油港口庫(kù)存107.7(-1.7)萬(wàn)噸,豆油商業(yè)庫(kù)存123.4(-0.8)萬(wàn)噸,上周(截止6月13日)開機(jī)率55%(+1.1%),進(jìn)口豆庫(kù)存594萬(wàn)噸(+7)。
小結(jié):豆粕后期主要關(guān)注開機(jī)率、大豆到港情況以及養(yǎng)殖業(yè)的變化。植物油再次進(jìn)入低絕對(duì)價(jià)格區(qū)間,生物柴油利潤(rùn)在好轉(zhuǎn),但是供應(yīng)端依然充足,庫(kù)存壓力較大,現(xiàn)貨端出貨一般。
 

棉花:
一、價(jià)格與價(jià)差
1、主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價(jià)格:3128B級(jí)冀魯豫17356(+6),東南沿海17345(+6),長(zhǎng)江中下游17348(+10),西北內(nèi)陸17363(+14);2129B級(jí)新疆18160(+7)。
2、鄭棉1409合約收盤價(jià)17025(+5);CC Index 3128B 為17358(-2);CC Index 3128B -鄭棉1409收盤價(jià)=333(-7);撮合1407收盤價(jià)16660(+460);鄭棉1409-撮合1407=365(-455)。
3、ICE棉花7月合約下跌6.52%收于81.81美分/磅,現(xiàn)貨78(-1.68),基差-3.81(+4.03)。
4、CC Index 3128B-美棉滑準(zhǔn)稅到岸價(jià)=734(-52),鄭棉主力近月-ICE近月滑準(zhǔn)稅配額價(jià)格=2402(+555)(注:盤面價(jià)差未考慮升貼水)。
二、庫(kù)存
1、鄭棉注冊(cè)倉(cāng)單119(+0),有效預(yù)報(bào)2(+0),合計(jì)121(+0)。
2、ICE倉(cāng)單439198(+2219)包。
三、下游
1、下游紗線C32S、JC40S、TC45S價(jià)格分別至24630(+0),29670(+0),20195(+0)。
2、中國(guó)輕紡城面料市場(chǎng)總成725(+32)萬(wàn)米,其中棉布為212(+21)萬(wàn)米。
四、新聞?wù)?/div>
1、6月24日儲(chǔ)備棉投放數(shù)量為92682.2874噸,實(shí)際成交13124.8437噸,成交比例14.16%,較昨日提高1.75%。其中舊國(guó)標(biāo)國(guó)產(chǎn)棉成交1642.9262噸,平均品級(jí)3.8,較昨日降0.24;平均長(zhǎng)度28.08,降0.27;成交平均價(jià)格16890元/噸,較昨日漲90元/噸,折328價(jià)格17279元/噸,較上一交易日漲16元/噸。當(dāng)日新國(guó)標(biāo)國(guó)產(chǎn)棉成交11481.9175噸(新疆庫(kù)占872.0783噸)平均價(jià)(僅計(jì)算重量加權(quán))16921元/噸,較上一交易日跌159元/噸。
白糖:
1:柳州糖報(bào)價(jià)4640(-20)元/噸,柳州電子盤14073收盤價(jià)4630(-21)元/噸;昆明新糖報(bào)價(jià)4525(+0)元/噸,電子盤1407收盤價(jià)4504(-21)元/噸;
柳州現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1409升水-79(+21)元/噸,昆明現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1409升水-194(+41)元/噸;柳州9月-鄭糖9月=-24(+6)元/噸,昆盤9月-鄭糖9月=-164(+12)元/噸; 注冊(cè)倉(cāng)單量9215(+0),有效預(yù)報(bào)990(+100);廣西電子盤可供提前交割庫(kù)存39200(+3700)。
2:(1)ICE原糖7月合約下跌0.22%收于17.81美分/磅;近月升水-0.88(-0.02)美分/磅;LIFFE近月升水-3.3(-0.1)美元/噸;盤面原白價(jià)差為97.46(+1.18)美元/噸; 
(2)泰國(guó)Hipol等級(jí)原糖升水0.05(+0),完稅進(jìn)口價(jià)4034(-8)元/噸,進(jìn)口盈利606(-12)元,巴西原糖完稅進(jìn)口價(jià)4163(-8)噸,進(jìn)口盈利477(-12)元,升水-0.05(+0)。
3:(1) 印度食品部長(zhǎng)周一稱,印度將把糖進(jìn)口關(guān)稅從15%提高至40%,以推動(dòng)糖廠貿(mào)易復(fù)蘇,糖廠拖欠蔗款約18.4億美元。同時(shí)將汽油中的乙醇混合比例從5%提高至10%。
(2)澳大利亞農(nóng)業(yè)和資源經(jīng)濟(jì)局(ABARE)日前表示,估計(jì)2014/15年澳大利亞糖產(chǎn)量將同比增長(zhǎng)5%,達(dá)到460萬(wàn)噸。糖產(chǎn)量的增長(zhǎng)得益于平均出糖率的提高,甘蔗種植面積也有望較上一年度的37.5萬(wàn)公頃增長(zhǎng)1.6%,達(dá)到38.1萬(wàn)公頃。
4:5月份我國(guó)進(jìn)口17.3216萬(wàn)噸食糖,同比減少48.8%,1-5月累計(jì)進(jìn)口130萬(wàn)噸,同比增加6.7%。
小結(jié)
A.外盤:巴西的天氣影響甘蔗的壓榨,往后持續(xù)關(guān)注巴西的降雨及現(xiàn)貨升貼水,目前巴西現(xiàn)貨升貼水走勢(shì)較強(qiáng),乙醇價(jià)格走勢(shì)較穩(wěn),有水乙醇相對(duì)于汽油的競(jìng)爭(zhēng)力提升;泰國(guó)產(chǎn)量創(chuàng)新高,但截止4月出口數(shù)據(jù)仍不理想,后期出口壓力大,同樣關(guān)注現(xiàn)貨升貼水;印度糖價(jià)近期回升;6月底阿拉伯齋月,關(guān)注齋月需求;天氣方面,天氣風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)期存在,關(guān)注厄爾尼諾的發(fā)展。
B.內(nèi)盤:春節(jié)過后配額外進(jìn)口窗口長(zhǎng)期關(guān)閉,巴西船報(bào)連續(xù)2個(gè)半月沒有發(fā)往中國(guó)的船,往后2個(gè)月進(jìn)口量預(yù)期很少;近期船報(bào)上開始出現(xiàn)中國(guó)身影;國(guó)內(nèi)價(jià)格走勢(shì)是本榨季庫(kù)存量大與下榨季預(yù)期好的博弈,同時(shí)受外盤走勢(shì)帶動(dòng)。
責(zé)任編輯:翁建平

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