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油粕弱勢(shì)反彈,謹(jǐn)慎看漲:永安期貨9月9早評(píng)

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2014-09-09 08:38:34 來源:期貨中國(guó)
最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息
1.中國(guó)8月出口同比增長(zhǎng)9.4%,高于預(yù)期,而進(jìn)口同比意外下滑2.4%,推動(dòng)貿(mào)易順差連續(xù)兩個(gè)月創(chuàng)歷史新高。出口企穩(wěn)在一定程度上對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)形成支撐,但進(jìn)口連續(xù)下滑引發(fā)市場(chǎng)對(duì)中國(guó)內(nèi)需疲軟的擔(dān)憂。
2. 9月4日,滬港通《四方協(xié)議》在上交所簽署,正式落實(shí)多項(xiàng)制度,為滬港通業(yè)務(wù)合作構(gòu)建了完整的協(xié)議框架。5日,證監(jiān)會(huì)發(fā)言人鄧舸表示,將盡快解決滬港通稅收政策問題,確保滬港通順利平穩(wěn)啟動(dòng)。
3.美國(guó)8月新增非農(nóng)就業(yè)人數(shù)為14.2萬,為本年度最小單月增幅,大幅低于市場(chǎng)預(yù)期的23萬人。同時(shí),8月份美國(guó)失業(yè)率則下降至6.1%,創(chuàng)下六年以來的最低水平。
4. 德國(guó)7月季調(diào)后工業(yè)產(chǎn)出環(huán)比增長(zhǎng)1.9%,創(chuàng)2012年3月來最大增幅,遠(yuǎn)超預(yù)期的0.4%。強(qiáng)勁的工業(yè)數(shù)據(jù)表明,德國(guó)GDP增速有望在三季度迎來反彈。
5. 因出口大幅增長(zhǎng)且進(jìn)口大幅下滑,德國(guó)7月季調(diào)后貿(mào)易帳盈余大幅擴(kuò)大至234億歐元,超出預(yù)期的168億歐元和前值165億元。其中,7月季調(diào)后進(jìn)口月率下降1.8%,出口月率大漲4.7%。
6. 歐元區(qū)二季度GDP修正值同比增長(zhǎng)0.7%,環(huán)比持平,均符合預(yù)期;投資自2013年初以來首次下跌,經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇陷入停滯。
7. 受4月份消費(fèi)稅上調(diào)的拖累,日本二季度GDP下滑7.1%,下滑幅度超出預(yù)期,創(chuàng)下2009年一季度來最大跌幅。
8.今日關(guān)注:07:50日本央行會(huì)議紀(jì)要;16:30英國(guó)7月工業(yè)產(chǎn)出月率、7月商品貿(mào)易帳;22:00英國(guó)至8月三個(gè)月NIESR-GDP預(yù)估年率。(新紀(jì)元期貨 魏剛)

農(nóng)產(chǎn)品
【油粕:弱勢(shì)反彈,謹(jǐn)慎看漲】
本周12日將迎來USDA9月供需報(bào)告,市場(chǎng)普遍預(yù)期美豆單產(chǎn)和產(chǎn)量前景仍將上調(diào),此前多民間機(jī)構(gòu)上調(diào)本已歷史新高的產(chǎn)量預(yù)估。上周五,受主要種植區(qū)可能將迎來惡劣天氣的預(yù)期支撐,cbot谷物出現(xiàn)反彈和上漲, CBOT11月大豆期貨在1000關(guān)口附近收日線對(duì)沖陽(yáng)線,粕價(jià)和油脂跟隨上漲。
盡管假日期間,國(guó)內(nèi)豆粕出現(xiàn)20到50元不等的上漲,但我們對(duì)粕價(jià)反彈前景并不看好,期價(jià)下跌周期可能還未結(jié)束,確認(rèn)跌穿3200空單宜加碼;油脂唯有有效突破20日平均價(jià)格,方打破價(jià)格7月以來的下降通道;豆一主力合約持倉(cāng)錄得新高,而價(jià)格在年內(nèi)新高附近高位震蕩,若霜凍威脅來襲,方能迅速突破4600至4700壓力區(qū)域,否則多單適當(dāng)減倉(cāng)。(新紀(jì)元期貨 王成強(qiáng))
【雞蛋:季節(jié)性下跌壓力仍在釋放】
假日期間,河南、山東、江蘇等蛋價(jià)出現(xiàn)下跌,而河北、遼寧小幅上漲,主產(chǎn)區(qū)蛋價(jià)在5.15到5.35之間。雞蛋期貨五周連陰,回調(diào)化解季節(jié)性下跌壓力。4390至4400區(qū)域是短期重要支撐,未能有效跌穿空單適當(dāng)減持。(新紀(jì)元期貨 王成強(qiáng))

【強(qiáng)麥:區(qū)間操作】
上周強(qiáng)麥期貨小幅反彈,主力合約WH501報(bào)收三陽(yáng)兩陰格局,期價(jià)整體維持區(qū)間震蕩。截至8月31日,河南、山東等11個(gè)小麥主產(chǎn)區(qū)各類糧食企業(yè)累計(jì)收購(gòu)新產(chǎn)小麥6984萬噸,比上年同期增加2050萬噸。今年小麥?zhǔn)召?gòu)進(jìn)度顯著快于往年,收購(gòu)量的增加將導(dǎo)致市場(chǎng)流通糧源數(shù)量偏少;預(yù)計(jì)四季度隨著制粉需求旺季到來,麥價(jià)中線仍將趨于上漲。但目前下游需求疲弱,近期期價(jià)或?qū)⒕S持區(qū)間震蕩走勢(shì),1501合約2730-2755元/噸區(qū)間高拋低吸為宜。(新紀(jì)元期貨 張偉偉)

工業(yè)品
【滬銅:后市關(guān)注能否站穩(wěn)50000一線】
上周歐元區(qū)意外降息,對(duì)歐洲經(jīng)濟(jì)在寬松刺激政策下企穩(wěn)的預(yù)期上升,推動(dòng)基本金屬自低位走高,至收盤周K線上漲0.26%,收出帶下影的小陽(yáng)線,下方20周均線支撐期價(jià),MACD指標(biāo)紅色柱縮短,短線有企穩(wěn)走高的跡象。庫(kù)存上,8日LME庫(kù)存減少100噸,至154600噸。5日上期所注冊(cè)倉(cāng)單減少925噸,為11933噸。美國(guó)經(jīng)濟(jì)向好,國(guó)內(nèi)及歐元區(qū)較寬松的政策后期仍有望推動(dòng)基本金屬上行,1411合約關(guān)注50000一線,若能有效站穩(wěn),多單可適量進(jìn)場(chǎng)。(新紀(jì)元期貨 羅震)
【PTA:短線反彈后重新布空】
TA主力1501合約上周反抽后再度下跌,期價(jià)承壓短期均線族,整體呈現(xiàn)三頭格局,目前運(yùn)行至頸線位震蕩整理,倉(cāng)量回落,技術(shù)指標(biāo)依舊偏空。期價(jià)呈現(xiàn)貼水格局,下游聚酯開工情況有所好轉(zhuǎn),TA或反彈修復(fù),中期看空不改。建議短線觀望,反彈至6700點(diǎn)之上則重新布局空單。(新紀(jì)元期貨 石磊)

【玻璃:壓力重重 短空持有】
玻璃1501合約受到現(xiàn)貨市場(chǎng)漲價(jià)的推動(dòng),上周沖高至1082元/噸,但隨后受到螺紋殺跌的動(dòng)作拖累。期價(jià)在1050附近將有所震蕩反復(fù),本周大幅下挫,期價(jià)逼近1000點(diǎn)大關(guān)。隨著利潤(rùn)回升,部分企業(yè)有新生產(chǎn)線待點(diǎn)火。旺季預(yù)期恐落空,市場(chǎng)對(duì)地產(chǎn)的金九表示擔(dān)憂。因此玻璃期價(jià)仍將維持低位震蕩,甚至再創(chuàng)新低,建議偏空操作。(新紀(jì)元期貨 石磊)

【黑色:鋼礦依舊偏空 煤焦暫觀望】
國(guó)際礦價(jià)下降引發(fā)大量進(jìn)口,對(duì)國(guó)內(nèi)礦價(jià)造成打壓,從而拖累鋼材市場(chǎng)。鋼廠前期生產(chǎn)利潤(rùn)尚佳因此開工率較高,供給的顯著增加和令人悲觀的消費(fèi)端令鋼價(jià)持續(xù)回落,目前鋼廠利潤(rùn)較前期大幅下滑,恐將令部分高爐減產(chǎn)或停產(chǎn)。目前市場(chǎng)情緒較為悲觀,對(duì)傳統(tǒng)旺季并不看好。鐵礦石支撐位下調(diào)至575一線,鋼材價(jià)格則看向2750一線。目前基本面情況相對(duì)好一些的煤焦,則表現(xiàn)出漲跌兩難的格局。煤焦現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格維穩(wěn),焦煤港口庫(kù)存、焦化企業(yè)庫(kù)存呈現(xiàn)小幅下降趨勢(shì)。鋼廠和焦化廠對(duì)焦煤有補(bǔ)庫(kù)動(dòng)作,因此目前煤焦表現(xiàn)出一定抗跌性。若后期鋼廠開工率下滑,則有望提振鋼價(jià)而打壓煤焦價(jià)格。因此建議短線繼續(xù)偏空操作鋼礦、煤焦暫觀望。(新紀(jì)元期貨 石磊)

【膠合板:期價(jià)表現(xiàn)抗跌,激進(jìn)投資者135下方可以逢低建立多單;纖維板:區(qū)間操作為宜】
上周膠合板期價(jià)弱勢(shì)回調(diào),主力合約BB1501周一大幅回調(diào),周二至周五期價(jià)整體維持橫盤整理;近月合約BB1409寬幅震蕩。纖維板方面,主力合約FB1501窄幅震蕩,期價(jià)整體維持橫盤整理;近月合約FB1409維持高位強(qiáng)勢(shì)震蕩。倉(cāng)單方面,截止到9月5日,纖維板倉(cāng)單數(shù)量保持60張不變;膠合板倉(cāng)單數(shù)量維持247張,其中常州奔牛港72張,浙江國(guó)貿(mào)169張,鎮(zhèn)江惠龍港6張。受交割月限倉(cāng)制度影響,資金炒作告一段落,但目前已有倉(cāng)單數(shù)量仍不能滿足交割需求,近月期價(jià)仍將激烈波動(dòng)。隨著金九銀十消費(fèi)旺季到來,兩板基本面總體呈現(xiàn)穩(wěn)中趨好的走勢(shì),其中膠合板受成本支撐表現(xiàn)將好于纖維板。預(yù)計(jì)近期兩板期價(jià)震蕩為主,膠合板1501表現(xiàn)抗跌,激進(jìn)投資者135元/張下方可以逢低建立多單;纖維板1501暫以58.5-60元/張區(qū)間操作為宜。(新紀(jì)元期貨 張偉偉)

【橡膠:多重利空大約,短期膠價(jià)弱勢(shì)難改】
上周滬膠期貨延續(xù)跌勢(shì),主力合約RU1501周五期價(jià)大幅下跌,最低下探至14005元/噸。日膠指數(shù)沖高回落,周一期價(jià)再度考驗(yàn)前期低點(diǎn)192附近支撐。ANRPC報(bào)告顯示,今年8月份,協(xié)會(huì)成員國(guó)天膠總產(chǎn)量同比增3.3%至102.6萬噸。上周國(guó)內(nèi)輪胎企業(yè)開工率小幅下降,截止9月5日,全國(guó)汽車全鋼胎開工率為72.21%,較上周下降0.18個(gè)百分點(diǎn);半鋼胎開工率為81.01%,較上周下降0.85個(gè)百分點(diǎn)??偟膩碚f,天膠供需過剩格局不會(huì)出現(xiàn)根本扭轉(zhuǎn),2014年總體走勢(shì)仍將處于下行通道中。短期來看,目前國(guó)內(nèi)天膠下游需求尚未啟動(dòng),東南亞天膠生產(chǎn)進(jìn)入旺產(chǎn)期,而泰國(guó)政府拋儲(chǔ)亦加大供應(yīng)壓力,受多重利空打壓,短期膠價(jià)弱勢(shì)難改。(新紀(jì)元期貨 張偉偉)

【塑料:總體走勢(shì)趨弱】
現(xiàn)貨面,月初市場(chǎng)報(bào)價(jià)維穩(wěn)為主,出廠價(jià)有漲有跌。裝置上,蘭州石化、上海金菲等部分裝置停車檢修,9月神華、延長(zhǎng)中煤有檢修計(jì)劃,但揚(yáng)子石化停車后開車抵消部分產(chǎn)能,供給端壓力或小幅減弱,但后期煤化工沖擊仍在,而原油總體仍處弱勢(shì)成本支撐有限。上周塑料沖高回落,周K線收出帶長(zhǎng)影的小陽(yáng)線,周MACD指標(biāo)綠色柱擴(kuò)大,總體走勢(shì)趨弱。(新紀(jì)元期貨 羅震)

【黃金白銀:短線暫觀望】
上周俄烏沖突緩和,歐洲央行(ECB)意外降息并宣布購(gòu)買資產(chǎn)計(jì)劃,美元大漲帶動(dòng)金銀走低,但周五在非農(nóng)數(shù)據(jù)不及預(yù)期影響下,黃金出現(xiàn)了小幅反彈,至收盤美黃金周K線下跌1.56%,收出中陰線,周MACD指標(biāo)綠色柱擴(kuò)大。消息面,本周重點(diǎn)關(guān)注周二法國(guó)7月貿(mào)易帳;周三美國(guó)7月批發(fā)庫(kù)存月率;周四中國(guó)、德國(guó)8月CPI年率;周五美國(guó)8月零售銷售月率。由于上周五非農(nóng)數(shù)據(jù)不及預(yù)期,市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加快升息步伐的期望有所降低,但美國(guó)經(jīng)濟(jì)總體走勢(shì)強(qiáng)勁,中線看仍將利空金銀。操作上,建議節(jié)后首日多看少動(dòng),觀望為主。(新紀(jì)元期貨 羅震)

金融期貨
【股指期貨:期指短線偏空】
股指連續(xù)強(qiáng)勢(shì)上漲,消耗動(dòng)能太多,技術(shù)指標(biāo)處以高位,需要回調(diào)修正,連續(xù)上漲使空頭損失很大,勢(shì)必會(huì)借機(jī)打壓。市場(chǎng)人氣依然較旺。政策面、對(duì)行情有支撐。A股與外圍市場(chǎng)總體背離嚴(yán)重,相對(duì)有支撐。期指短線偏空。(新紀(jì)元期貨 席衛(wèi)東)
責(zé)任編輯:翁建平

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