股指：

1、宏觀經(jīng)濟：一季度GDP同比增速放緩至7%，季調(diào)環(huán)比增速1.3%，均跌至多年來最低水平，經(jīng)濟下行壓力加大。3月份工業(yè)增速同比、環(huán)比均放緩，房地產(chǎn)和制造業(yè)投資增速繼續(xù)放緩拖累固定資產(chǎn)投資增速回落，基建投資增速維持繼續(xù)高位，房地產(chǎn)市場數(shù)據(jù)（銷售、新開工、土地購置面積）繼續(xù)疲弱。4月匯豐PMI預覽值回落至49.2%，低于預期，產(chǎn)出和新訂單指數(shù)均回落。

2、政策面：央行19日宣布降準1個百分點；多部委推出樓市新政，二套房貸款最低首付比例降至四成；貨幣政策進入降息降準周期；實體經(jīng)濟低迷和低通脹環(huán)境下，貨幣政策仍將保持寬松；證監(jiān)會監(jiān)管兩融和傘形信托業(yè)務，降低市場風險偏好；關注穩(wěn)增長政策預期波動。

3、盈利預期：滬深300成分股2014年一致預期利潤增速仍處低位。

4、流動性： A、上周央行暫停公開市場操作，本周公開市場沒有到期資金。 B、昨日銀行間市場質(zhì)押式回購利率(R007)2.47%，隔夜回購利率(R001)1.81%，資金利率持續(xù)寬松。 C、本周限售股解禁壓力有限；上周產(chǎn)業(yè)資本在全部A股市場凈減持力度仍處高位；4月17日當周新增A股開戶數(shù)和新增基金開戶數(shù)上升，持倉賬戶數(shù)上升，交易賬戶數(shù)上升，證券交易結(jié)算資金大幅凈流入，交易結(jié)算資金期末余額上升。

5、消息面： 證監(jiān)會發(fā)布會要點：已部署第一批重點打擊案件  新華社：監(jiān)管層賣力支持股市 或為解地方債之圍 小結(jié)：一季度GDP同比和環(huán)比增速均放緩，經(jīng)濟下行壓力加大，宏觀面偏空；為應對經(jīng)濟下行和通縮壓力，貨幣政策仍將保持寬松，央行宣布降準1個百分點，力度超預期；改革和政策放松預期下，股指總體反彈趨勢。在經(jīng)濟下行和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期的大背景下，大趨勢上，仍是多IC空IF。

上證50ETF期權：

1、標的近期走勢與歷史波動率:上一交易日上證50ETF收盤價3.171(-1.28%) 歷史波動率：10日35%（2.19%)、 20日31.66%（0.42%)、 45日28.26%（0.51%)、 125日35.92%（0.17%)

2、期權合約交易情況：今日加掛無;截至上一交易日成交最活躍月份:5月;   該月期權總成交量25405手; 所有合約總成交PCR 0.93

3、期權隱含波動率：截至上一交易日15點，平值期權隱含波動率分別為 5月43%(認購)、51%(認沽);6月43%(認購)、44%(認沽);9月42%(認購)、38%(認沽);12月53%(認購)、41%(認沽);近月合約波動率偏度：5月份看跌期權隱含波動率高于看漲期權期限結(jié)構：5、6、9、12月份較為接近

4、小結(jié)：20日標的歷史波動率相對歷史數(shù)據(jù)屬于合理偏高范圍。期權PCR在合理偏高范圍，表示期權市場對標的行情看法中性偏空。期權各個月份的隱含波動率均偏高，即買入期權的成本偏高。考慮到標的近期已有較大漲幅，但股市創(chuàng)新高熱情依然高漲，因此近期的波動可能較大，可以暫時觀望，或謹慎考慮買入看跌期權作為標的的保護，或者在買入看跌期權的同時賣出更低價格的看跌，減小期權成本。

貴金屬:

1、貴金屬弱勢下跌。較昨日15:00 PM，倫敦金-1.1%，倫敦銀-0.6%；較今日2:30 AM ，倫敦金+0.3%；倫敦銀+0.3%；

2、美國3月耐用品訂單環(huán)比增4.0%，遠超0.6%的預期；美國3月扣除運輸類耐用品訂單環(huán)比-0.2%，預期0.3%，前值從-0.4%修正為-1.3%。美國3月扣除飛機非國防資本耐用品訂單環(huán)比-0.5%，預期0.3%，前值從-1.4%修正為-2.2%;3月扣除運輸類耐用品訂單、扣除飛機非國防資本耐用品訂單大幅不及預期。

3、歐元集團主席Dijsselbloem：希臘與歐洲借款人未能達成援助協(xié)議，主要責任在希臘政府;將在5月下次歐元集團會議上再次對希臘處境進行評估;同意繼續(xù)且加快歐元集團的討論;關鍵是希臘能持續(xù)改革;希臘已經(jīng)承諾將全部償還欠歐盟和IMF的債務; 歐洲央行行長德拉吉：只要希臘的銀行有償付能力，ELA就會繼續(xù);歐洲央行可能檢視對希臘融資抵押品價值減記幅度的調(diào)整。

4、德國4月IFO商業(yè)景氣指數(shù)108.6，預期108.4，前值107.9;德國4月IFO商業(yè)現(xiàn)況指數(shù)113.9，預期112.4，前值112;德國4月IFO商業(yè)預期指數(shù)103.5，預期104.5，前值103.9。

5、COMEX白銀庫存 5449.03噸（-0.00），上期所白銀庫存 315.273噸（-5.274）；SRPD黃金ETF持倉742.347（-0.00），白銀ISHARES ETF持倉 10,239.35噸（+89.21）；上海黃金交易所交易數(shù)據(jù)：黃金TD多付空，交收量8480千克；白銀TD多付空，交收量56820千克；

6、美國10年期國債收益率 1.93%(-0.03%)；美國10年tips0.04%（-0.03%）；CRB指數(shù) 224.05（+0.16%），標普五百2117.60（+0.23%）；VIX12.29（-0.19）

;7、小結(jié)：

1）短期因素來說，美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)短期內(nèi)持續(xù)走弱，原油近期持續(xù)小幅反彈，通脹有回升之勢，美國10年期TIPS走出階段性新低，對黃金有支撐；本周美聯(lián)儲4月利率決議，預期仍將討論何時加息，市場情緒謹慎；此外近期美股持續(xù)上升，風險偏好高，利空黃金；總的來說，美國低利率、美元調(diào)整支撐黃金，高風險偏好以及加息預期持續(xù)打壓黃金，黃金短期內(nèi)仍是震蕩格局；往后看，如若真加息，美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)難繼續(xù)走強；實際利率上升驅(qū)動不足，黃金適合在低位買入。

2) 白銀內(nèi)外比價將繼續(xù)下降：近期上金所白銀交付開始出現(xiàn)空付多，上期所白銀庫存開始下降，關注白銀買內(nèi)拋外；

3）金銀比價：基本金屬仍看空，但是價格業(yè)已很低，且盤面仍顯堅挺，美元強勢，金銀比價窄幅波動。

金屬：

銅：

1、LME銅C/3M升水1（昨升3）美元/噸，庫存+950噸，注銷倉單-550噸，倉單集中度較高，近期庫存上下僵持，現(xiàn)貨升水回落至貼水附近，注銷倉單回落，上周COMEX基金持倉凈空頭擴大，歐洲地區(qū)貿(mào)易升水回落，上海貿(mào)易升水底部稍有回升，遠期價格曲線變成正價差。

2、滬銅庫存本周-22550噸，現(xiàn)貨對主力合約升水515元/噸（昨升495），廢精銅價差3425（前3475）。

3、現(xiàn)貨比價7.31（前值7.38）[進口比價7.35]，三月比價7.24（前值7.26）[進口比價7.32]。

4、基本面：中國銅產(chǎn)量有所上升，智利秘魯含銅產(chǎn)量回落，國內(nèi)加工費回落，部分冶煉企業(yè)檢修；國內(nèi)下游開工率低迷，弱于往年，銅材產(chǎn)量增長低迷，終端需求較平穩(wěn)。國內(nèi)廢銅偏緊，廢精銅價差歷史低位，上海貿(mào)易升水低迷，近期比價回升，基金凈空持倉擴大，基本面看壓力仍在，當前市場關注銅礦供應干擾調(diào)降和預期中國出臺刺激政策，交易氛圍較好，但當前倫銅現(xiàn)貨轉(zhuǎn)貼水附近，遠期價格曲線變成正價差，空單可繼續(xù)持有，國內(nèi)季節(jié)性需求下，現(xiàn)貨升水較高及內(nèi)外比價較高，上海整體貿(mào)易升水依舊低迷下，上海庫存季節(jié)性回落。

鋁：

1、LME鋁 C/3M升水20.75（昨升水20.25)美元/噸，庫存-7925噸，注銷倉單-7925噸，大倉單維持，庫存回落，注銷倉單回落，現(xiàn)貨升水。

2、滬鋁交易所庫存+7481噸，現(xiàn)貨對主力貼水125元/噸（昨貼175）。

3、現(xiàn)貨比價7.33（前值7.31）[進口比價8.29]，三月比價7.42（前值7.36）[進口比價8.26]，{原鋁出口比價5.38，鋁材出口比價6.96}。

4、倫鋁方面，貿(mào)易升水持續(xù)走低。但倫鋁持倉結(jié)構和現(xiàn)貨轉(zhuǎn)升水，倉單集中度高，下跌空間有限。滬鋁社會庫存較大，但有望迎來季節(jié)性下降期。內(nèi)外比價持續(xù)走高將影響后期鋁材出口。當前矛盾依然集中在預期增長的產(chǎn)能和鋁企囤貨帶來的交割貨源偏緊上，短期之內(nèi)無法緩解。預計鋁價仍維持震蕩偏強格局。短期受到電價下調(diào)影響有望回落。下調(diào)1.8分錢，直觀上影響鋁價成本下降250元/噸左右。中國財政部宣布5月起調(diào)降部分鋁材出口關稅，主要針對稅號7604XXXX系列的鋁材，即對04牌號的鋁桿、鋁棒免出口關稅，大致影響鋁材數(shù)量約為15000噸。

鋅：

1、LME鋅C/3M貼水0.5（昨貼3）美元/噸，庫存-2600噸，注銷倉單-1325噸，大倉單維持，庫存下降，注銷倉單回升，現(xiàn)貨貼水縮減。

2、滬鋅庫存+533噸，現(xiàn)貨對主力貼水110元/噸（昨貼110）。

3、現(xiàn)貨比價7.38（前值7.37）[進口比價7.69]，三月比價7.46（前值7.42）[進口比價7.65]。

4、下游消費逐漸恢復，進口鋅依舊有壓力，但國內(nèi)檢修企業(yè)增多，開工率整體不高，現(xiàn)貨近期有企穩(wěn)。鋅錠最差階段似逐漸過去，維持逢低買入操作建議。

鉛：

1、LME鉛C/3M貼水4.5（昨貼8）美元/噸，庫存-3900噸，注銷倉單-3975噸，庫存回落，注銷倉單回升，現(xiàn)貨貼水持穩(wěn)。

2、滬鉛交易所庫存-1045噸，現(xiàn)貨對主力貼水15元/噸（昨升40）。

3、現(xiàn)貨比價6.62（前值6.65）[進口比價7.78]，三月比價6.64（前值6.53）[進口比價7.77]，{鉛出口比價5.61，鉛板出口比價6.15}。

4、倫鉛庫存回落，現(xiàn)貨貼水持穩(wěn)，注銷倉單回升，貿(mào)易升水低位稍有回暖，內(nèi)外比價回落。國內(nèi)礦加工費回升，國內(nèi)鉛開工率和鉛酸電池開工率較低，河南鉛報價堅挺，但原生鉛與再生鉛比價較高，預計滬鉛上方空間有限。

鎳：

1.LMEC-3M貼水縮減至37美元/噸，庫存略降。后期倫鎳庫存有進一步下降的可能，支撐倫鎳價格。滬鎳交易所庫存10000噸，金川鎳現(xiàn)貨對1507合約貼水1610元/噸，前一交易日貼水1410，現(xiàn)貨價格支撐有走弱跡象。進口增加情況下現(xiàn)貨已轉(zhuǎn)為貼水。

2.產(chǎn)業(yè)方面：鎳礦價格低迷，鎳礦庫存繼續(xù)下降，近日菲律賓礦主有挺價意愿，鎳礦價格有所回升。鎳生鐵庫存低，開工低迷，3月產(chǎn)量環(huán)比持平，同比回落，預計4月回升。3月精煉鎳進口依舊不明顯。但4月上旬俄鎳的進口導致國內(nèi)現(xiàn)貨價格走低，現(xiàn)貨內(nèi)外比價回落明顯。現(xiàn)貨價與盤面價相對獨立，主力合約內(nèi)外比價依舊較高。鎳與不銹鋼比價相對低位，不銹鋼1-3月產(chǎn)量同比增幅只有0.7%。

3.小結(jié)：鎳市上下游基本面依舊相對疲軟，但近期捏與不銹鋼比價回落至較低水平，菲律賓鎳礦也有挺價意愿，價格下跌空間有限。而短期持倉與交割品牌矛盾突出。倫鎳基金凈多至極低水平，容易引起價格大幅波動。因為俄鎳交割品牌尚未落實，在目前國內(nèi)較大的持倉情況下對可交割貨源的數(shù)量存疑，金川鎳偏緊，多頭逼倉氛圍較濃。導致目前期貨市場與現(xiàn)貨市場較為割裂。

綜合新聞：

1、ICSG周五表示，2015年全年精煉銅供應過剩量料36.5萬噸，上年年過剩估計59.5萬噸。

2、秘魯能源及礦業(yè)部長稱2015年秘魯銅產(chǎn)量或增長10%，一季度產(chǎn)量上升1%。  結(jié)論： 銅：基本面壓力依然存在，倫銅交易數(shù)據(jù)有所轉(zhuǎn)弱，短期受國內(nèi)庫存季節(jié)性回落影響，空單可繼續(xù)持有。 鋁：倫鋁預計下跌空間有限。滬鋁庫存有望迎來季節(jié)性下降期，當前矛盾依然集中在預期增長的產(chǎn)能和鋁企囤貨帶來的交割貨源偏緊上，短期之內(nèi)無法緩解。預計滬鋁仍維持震蕩偏強格局。短期受到中國調(diào)降部分鋁材出口關稅影響。

鋅：

下游消費逐漸恢復，進口鋅依舊有壓力，但國內(nèi)檢修企業(yè)增多，開工率整體不高，現(xiàn)貨近期有企穩(wěn)。鋅錠最差階段似逐漸過去，維持逢低買入操作建議。 鎳：鎳市上下游基本面依舊相對疲軟，但近期捏與不銹鋼比價回落至較低水平，菲律賓鎳礦也有挺價意愿，價格下跌空間有限。而短期持倉與交割品牌矛盾突出。倫鎳基金凈多至極低水平，容易引起價格大幅波動。因為俄鎳交割品牌尚未落實，在目前國內(nèi)較大的持倉情況下對可交割貨源的數(shù)量存疑，金川鎳偏緊，多頭逼倉氛圍較濃。導致目前期貨市場與現(xiàn)貨市場較為割裂。

鋼鐵爐料：

1. 國產(chǎn)礦行情有所下跌，承德灤平地區(qū)部分小礦山看好后市，已經(jīng)復產(chǎn)，其他區(qū)域反響不一，東北地區(qū)和唐山地區(qū)反映冷淡，但華東地區(qū)看好后市。

2.國內(nèi)煉焦煤市場難改弱勢，云南昆明煉焦煤價格有降，市場銷售情況無明顯改善，后市多持悲觀。

3. 國內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場弱穩(wěn)運行，西北、華北局部地區(qū)鋼廠繼續(xù)調(diào)降焦炭接收價格；港口庫存總量本周下降近12萬噸，港口成交較上周稍有好轉(zhuǎn)；出口方面本周報盤仍較少。

4. 環(huán)渤海四港煤炭庫存 2272.5萬噸（-108.7），上周進口煉焦煤庫存641.7萬噸（-23.5），焦炭港口庫存297.3（-11.7），鐵礦港口庫存9716（-42）。

5. 唐山一級焦市場價1030（-20），日照二級焦平倉價900（0），唐山二級焦炭 900（-20），臨汾準一級冶金焦 800（-40）（注：焦炭、焦煤現(xiàn)貨價格以一周變動一次）

6. 動力煤CCI1指數(shù) 405（-1），62%澳洲粉礦 57.5（+3.5）唐山鋼坯 2020（-50），上海三級螺紋鋼價格 2220（+20），北京三級螺紋鋼價格 2240（+30）

7.京唐港 S0.6A8.5 澳洲焦煤 780（-10）;澳洲中等揮發(fā)焦煤 S0.6A10 到岸價89美金（-1）；日照港S0.3A9.5澳洲焦煤775（0），澳洲中等焦煤折算人民幣價格664（0）

8．目前9月焦炭升水較多，雖然需求有所好轉(zhuǎn)，仍然不支持其較高的升水，現(xiàn)貨商對于后市仍然不看好。

動力煤：

1.國內(nèi)動力煤市場弱勢運行，成交弱。截至今日，北方主要港口庫存暫時脫離高庫存危機，但市場成交表現(xiàn)一般，主要下水量來自于電廠港口庫存的消化。

2.CCI1指數(shù)405（-1），環(huán)渤海動力煤指數(shù)442（-8），天津港 (Q5800K)490（-5）， 天津港(Q5500K)440（-5）， 天津港 (Q5000K)375（-10），京唐港 (Q5800K)490（-5）， 京唐港(Q5500K)430（-20），京唐港 (Q5000K) 370（-10），秦皇島港 (Q5800K)495（0）， 秦皇島港 (Q5500K) 435（-10），秦皇島港 (Q5000K)375 （-5），曹妃甸港 (Q5800K) 480（-5），曹妃甸港 (Q5500K)435（-10）， 曹妃甸港 (Q5000K)375（0）。

3.環(huán)渤海四港庫存2272.5萬噸（-108.7），秦皇島港632.47萬噸（+2.47），曹妃甸港685萬噸(-17),廣州港集團211萬噸（-8），京唐港213萬噸（-4）。

4.鄂爾多斯5500動力煤坑口價220-230，鄂爾多斯5000動力煤坑口價180-190，大同5500動力煤坑口價355,唐山5000動力煤到廠價420-430。

5.歐洲ARA港動力煤現(xiàn)貨價59.93（-0.22）美金，理查德RB動力煤現(xiàn)貨價60.24（+0.02）美金，澳大利亞BJ動力煤55.7（+1.1）美金，澳大利亞5500大卡動力煤CIF價（不含稅）60美金，印尼5000大卡動力煤CFR（不含稅）61-62美金。

6.2月份動力煤進口751萬噸，出口29萬噸。

7.山西大同地區(qū)因礦難煤礦進行集中檢查，對產(chǎn)量會有一定影響。龍煤旗下8個煤礦確認停產(chǎn)保礦，其中兩個礦井生產(chǎn)長焰煤。澳大利亞受到颶風的影響，出船比較困難。重點需要關注供給端的變化是否會導致動力煤的階段性反彈。

橡膠：

1、華東全乳膠11800-12200，均價12000/噸（+0）；倉單99120噸（-0），上海（-0），海南（-0），云南（+0），山東（-0），天津（+0）。

2、SICOM TSR20近月結(jié)算價140.8（0.6）折進口成本10504（42），進口盈利1496（-42）；RSS3近月結(jié)算價172.2（0.2）折進口成本14636（13）。日膠主力206（-0.8），折美金1727（2），折進口成本14670（11）。

3、青島保稅區(qū)：泰國3號煙片報價1680美元/噸（0），折人民幣14136（-2）；20號復合膠美金報價1510美元/噸（0），折人民幣11099（-1）；渤海電子盤20號膠10302元/噸（82）,煙片1613美金（-6）人民幣13649元（-47）。

4、泰國生膠片48.5（-0.35），折美金1495（-11）；膠團39（0），折美金1202（-1）；膠水46.5(0.5),折美金1433(15)。

5、丁苯華東報價10550（0），順丁華東報價10900元/噸（0）。

6、截至4月16日，青島保稅區(qū)天膠+復合庫存20.8萬噸，較半月前增加2200噸；同比下降127700噸，降幅由37.6%略增至37.7%。

7、截止4月24日，山東地區(qū)全鋼胎開工率69.33%（+0.20%）；國內(nèi)半鋼胎開工率72.65%（+1.29%）；全鋼胎價格持穩(wěn)，廠家?guī)齑嬗兴鲩L。

小結(jié)：國內(nèi)復合膠持穩(wěn)；新加坡20號小漲；泰國原料膠團走強；云南膠水價格持穩(wěn)10.6元附近；合成膠近期大幅走強。滬膠9月與人民幣復合價差大，不可持續(xù)；上海倉單99120噸（-0）；青島保稅區(qū)庫存小幅增加；輪胎廠庫存壓力有所緩和。3月天膠及合成進口36萬噸，同比下降12%。2月中國輪胎全鋼出口同比增長29%。滬膠價格季節(jié)性： 3-4月弱，5月強。國內(nèi)云南3月中下旬開割，海南4月開割，泰國4月中下旬開割。ANRPC預估成員國一季度天膠產(chǎn)量同比下降3.2%。泰國皇家林業(yè)部計劃未來兩年內(nèi)砍伐一百萬萊橡膠樹。

LLDPE:

1、日本石腦油價格 581(↑26),石腦油折算成本 7644(↑187),東北亞乙烯 1430(-0),韓國丙烯 1005(↑5);

2、遠東LLDPE 1370(↑10),折合進口成本 10604(↑70),華東LLDPE國產(chǎn) 10375(↑100),華東LLDPE進口 10300(↓25);

3、LL主力基差（華東） 280(↓115),多單持有收益 7.08%(↓3.05%),華南LLDPE 10600(↑100),華北LLDPE 10350(↑75);

4、LDPE華東 11700(↑75),HDPE華東 10500(↑25);

5、LL交易所倉單 10(↑10);

6、遠東PP 1265(↓5),折合進口成本 9803(↓44),PP華東國產(chǎn) 9350(↑75),PP華東進口 9300(↑50);

7、PP主力基差（華東PP） 669(↑44),多單持有收益 19.67%(↑1.36%);

8、山東粉料 8900(-0),山東丙烯 7750(-0);

9、PP華東注塑 9575(↑50),華南拉絲 9400(↑75);

10、PP交易所倉單 900(-0);

11、總結(jié)：PP倉單增至900，LL倉單也有10張。原油的大幅上漲將維持聚烯烴的做多情緒。國內(nèi)外聚烯烴價格也都出現(xiàn)了價格上調(diào)。筆者認為，原油利多因素存在不宜做空，但需要警惕原油刺激走弱之后的回調(diào)風險。

棉花：

1、主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價格：3128B級翼魯豫13266(5)，長江中下游13268(0)，西北內(nèi)陸13257(0)，新疆13292(-10)。

2、鄭棉1505合約收盤價12810(110)，CC Index 3128B13391(-1)，CC Index3128 - 鄭棉1505收盤價581(-111)，新疆均價-鄭棉1505收盤價482(-120)。

3、美棉ICE1505合約收盤價66.89(2.75)，美國現(xiàn)貨64.46(0.92)，美棉基差-2.43(-1.83)。

4、美棉EMOT M到港報價73.1美分/磅(2.5)，美棉1%關稅到港完稅價11522(387)，美棉40%關稅到港完稅價15893.86(536.44)，印度S-6到港報價69.5(0)，印度S-6 1%關稅到港完稅價10964美分/磅(0)，印度S-6 40%關稅到港完稅價15120.4(0)。

5、鄭棉1509-美棉ICE7月1%關稅價格1135.45(-10.79)，鄭棉1509-美棉ICE7月40%關稅價格-3457.49(-65.16)，CC Index3128-美棉1%關稅到港價1869(-388)，CC Index3128-美棉40%關稅到港價-2502.86(-537.44)。

6、鄭棉注冊倉單1236(12)，有效預報767(-16)。ICE倉單72131(1933)。

7、下游紗線C32S20920(-5)，JC40S25910(0)，TC45S18825(0)。

8、中國輕紡城面料市場總成交1030(92)萬米，其中棉布404(68)萬米。

9、本期美棉出口銷售：舊作-2.18萬包，新作5.25萬包。簽約進度100%VS均值98%，裝船進度65%VS均值68%。

小結(jié)：發(fā)改委出臺棉花補貼價格19100元/噸，符合市場預期。9月后市取決于拋儲的價和量，如若反彈至13500可嘗試小空。印度CCI收購量146萬噸左右，今年收儲量已接近歷史記錄高點，最近降低最低拋售價，并商討或?qū)N售資格擴展至全球，本年度拋儲壓力大，后期淪為政策市。

玉米：

1、玉米現(xiàn)貨價：哈爾濱2240(0)，長春2280(0)，濟南2280(0)，大連港口平艙價2420(0)，深圳港口價2470(0)。南北港口價差50；大連現(xiàn)貨對連盤1505合約貼水6，長春現(xiàn)貨對連盤1505合約貼水146。(單位：元/噸)

2、玉米淀粉：長春3070(0)，鄒平3220(0)，石家莊3120(0)； DDGS：肇東1950(0)，松原1950(0),廣州2190(0)；酒精：肇東5700(0)，松原5850(0)。(單位：元/噸)

3、大連商品交易所玉米倉單2111(500)張。

4、進口玉米港口基差65美分/蒲式耳，海運費31美元/噸，到岸完稅成本價1532.45(-5)元/噸。

5、美國玉米現(xiàn)貨價：辛辛那提(美元/蒲）3.82(-0.04)，堪薩斯3.71(-0.02)，新奧爾良4.34(-0.02)，波特蘭4.66(-0.02)，美灣FOB（美元/噸）175.98(-2.48)。

6、美國乙醇現(xiàn)貨(美元/加侖）：伊利諾伊1.47(0)，愛荷華2.18(0.05)。美國乙醇利潤（美元/噸）：伊利諾伊54.72(5.18)，愛荷華30.2(-0.12)。

小麥：

1、普麥價格:石家莊2610(0)，鄭州2580(0)，廈門2610(0)；強麥價格：8901石家莊2880(0)，豫34鄭州2800(0)，8901廈門CIF價3040(0)，濟南17黃埔CIF價3020(0)，徐州出庫2820(0),鄭州強麥價格對鄭盤1505合約升水260。單位：(元/噸)

2、面粉價格：濟南3100(0)，石家莊3130(0)，鄭州3080(0)；麩皮價格：濟南1210(0)，石家莊1160(-20)，鄭州1210(0)。(單位：元/噸)

3、鄭州商品交易所強麥倉單10412(-10)張，有效預報127(0)張。

4、美國小麥現(xiàn)貨(美元/蒲）：堪薩斯4.98(-0.01)，辛辛那提4.98(-0.01)，托萊多5.05(-0.01)，孟菲斯4.58(-0.01)；軟紅冬小麥美灣FOB（美元/噸）218.96(-10.96)，硬紅冬美灣FOB（美元/噸）232.58(-5.11)。國際小麥FOB：黑海213(2)美元/噸，阿根廷面包麥235(0)美元/噸,加拿大飼料麥188.1(-0.5)美元/噸,法國軟白麥175.75(1.25)歐元/噸。