國內(nèi)：嚴查場外配資，部分券商或暫停配資接口。

監(jiān)管層二次“禁傘”，信托傘中傘命懸一線。

中國央行原副行長吳曉靈：加大銀行信貸投放是飲鴆止渴。

證監(jiān)會調(diào)查12起異常交易類案件，主要針對六類操縱市場行為。

證監(jiān)會：內(nèi)地與香港基金互認將于7月1日啟動。

易綱：無需靠人民幣貶值來應(yīng)對經(jīng)濟下滑。

 

國外：

美聯(lián)儲主席耶倫：2015年某個時候加息是合適的；首次加息后將逐步謹慎收緊政策。美國4月核心CPI環(huán)比上漲0.3%，創(chuàng)兩年多最大漲幅，美元大漲。

希臘總理稱已無法承受更多緊縮措施，“敦促”債權(quán)人做出讓步；德財長稱，若與債權(quán)方談判破裂，希臘可能在用歐元的同時起用第二種貨幣。

德國一季度季調(diào)后GDP終值環(huán)比增0.3%，工作日調(diào)整后GDP終值同比增1%，均與預(yù)期和初值持平。

美國石油鉆井?dāng)?shù)連降24周，創(chuàng)近五年新低；OPEC下月會議重心仍是市場份額。

 

股指：

4月份工業(yè)增速略有回升，投資增速明顯回落，房地產(chǎn)市場依然疲弱，經(jīng)濟下行壓力加大，宏觀面偏空；為應(yīng)對經(jīng)濟下行和通縮壓力，貨幣政策仍將保持寬松；改革和政策放松預(yù)期下，股指總體反彈趨勢，短線行情關(guān)注監(jiān)管風(fēng)險影響。

 

國債：

基本面上看，經(jīng)濟+通脹水平低位徘徊，債券仍是多頭格局，銀行間利率不斷創(chuàng)新低，短端債券利率跟隨快速下滑，而長端受制于經(jīng)濟復(fù)蘇預(yù)期明顯走弱，4月貨幣數(shù)據(jù)和經(jīng)濟數(shù)據(jù)再度走弱，短期經(jīng)濟依然未見復(fù)蘇跡象，地方債供給問題的擔(dān)憂也已落地，有利于長端利率的下行，債券收益率曲線重回牛平。

 

PTA：

PTA低價補貨動作使行情小幅反彈，成本也略有提升，但需求即將進入淡季，部分聚酯裝置正醞釀減停產(chǎn)，PTA負荷也有提升的預(yù)期，短期PTA壓力顯現(xiàn)回調(diào)的可能性較大，關(guān)注聚酯負荷的變化及原油走勢。

 

聚烯烴：

外盤單體表現(xiàn)不一，乙烯單體價格上升而丙烯單體價格大幅下降。從地區(qū)來看，丙烯單體地區(qū)間差異很大，西北歐價格出現(xiàn)明顯上漲，而亞洲地區(qū)下跌約30美元/噸。筆者認為，隨著產(chǎn)量的逐步恢復(fù)，主要思路為逢高空不變。預(yù)計期貨經(jīng)過幾天大幅反彈后，再沖高的空間也有限。

 

橡膠：

受美元走強影響，大宗普跌；滬膠9月相對復(fù)合及3L的高價差不可持續(xù)。滬膠價格季節(jié)性： 3-4月弱，5月強。國內(nèi)云南3月中下旬開割，海南4月開割，泰國4月中下旬開割。倉單繼續(xù)流入，處近年高位，9-1價差回調(diào)關(guān)注反套，前期如有反套頭寸繼續(xù)持有。

 

棉花：

受美元走強影響，大宗普跌，建議目前時間點空單繼續(xù)逐步獲利平倉。盡管拋儲預(yù)期強烈，但是否利空盤面尚不知曉；國內(nèi)新棉播種面積，新疆減15%左右，長江黃河流域減幅40%以上。印度收儲龐大，但放儲緩慢，目前已將拍儲資格推廣至全球，其國內(nèi)價格依然堅挺，支撐國際棉價未有大幅跳水。美棉倉單大量流出，短期回到前期低點較難；新年度產(chǎn)量大于預(yù)期，新棉關(guān)注后期長勢。

白糖：

A．外盤：長期來看，ICE糖 價處在相對底部；短期來看，巴西中南部地區(qū)逐步步入壓榨高峰、印度食糖產(chǎn)量超預(yù)期增產(chǎn)、泰國食糖產(chǎn)量高于早期預(yù)估等因素，施壓糖價；關(guān)注巴西有水乙醇的需 求情況，目前需求強勁，看能否持續(xù)，其對制糖比例有重要影響；同時仍有兩個不確定的風(fēng)險，一是天氣，二是匯率；各大氣象機構(gòu)確認厄爾尼諾狀態(tài)，但對糖價的 影響，還得看各主產(chǎn)區(qū)的天氣情況。

B．內(nèi)盤：短期而言，市場無新的利好，糖價向上的驅(qū)動不足；但工業(yè)庫存的低位及廣西現(xiàn)貨報價的堅挺也讓糖價下跌空間不多；目前廣西、云南價差拉大，廣西和銷區(qū)的價差縮小，關(guān)注廣西現(xiàn)貨報價以及糖廠的銷售。大方向上，下榨季繼續(xù)預(yù)期減產(chǎn)，國內(nèi)或出現(xiàn)供需缺口，糖價整體向好。

 

鋼材：

在礦石的供需平衡表中，需求放多少減量是一個問題，且后期礦石仍在持續(xù)增產(chǎn)，而粗鋼產(chǎn)量見頂是大概率事件，目前不存在反轉(zhuǎn)的基本面支撐。短期來看，鋼廠大概率仍維持高開工，礦石發(fā)運量持續(xù)回升，后續(xù)港口庫存或?qū)⒎€(wěn)定,供需格局由前期供不應(yīng)求轉(zhuǎn)向供需平衡,當(dāng)前矛盾不突出,震蕩偏弱看待。鋼廠高開工背景下，雖處季節(jié)性旺季，但鋼材仍明顯趨弱，雖然宏觀利好預(yù)期不斷，但目前仍未看到對鋼材的實質(zhì)性拉動。而淡旺季轉(zhuǎn)化之季即將來臨，鋼材短期或難言好轉(zhuǎn)，逢高做空策略不變。

 

金屬：

1、銅市供應(yīng)干擾及及季節(jié)性消費旺季，但近期兩市現(xiàn)貨有所走弱，預(yù)計短期內(nèi)有回調(diào)壓力。

2、外盤鋁premium跌至低位，現(xiàn)貨貼水大。國內(nèi)供應(yīng)壓力大，成本支撐減弱，但社會庫存高位小幅回落，建議區(qū)間操作，逢高短空。

3、國內(nèi)產(chǎn)量有所上升，且由于消費較差，倫鋅交易數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)弱，有回調(diào)壓力。

4、鎳市上下游基本面依舊相對疲軟。近期鎳與不銹鋼比價回落，且期鎳與現(xiàn)貨，與電子盤比價大幅拉開，蘊含一定的風(fēng)險。多空雙方都需謹慎操作，注意滬鎳逼倉動向、持倉和交割品牌最新進展。

 

貴金屬：

1）中期來看，歐元區(qū)在QE刺激下，經(jīng)濟逐步復(fù)蘇；中國自第一季度以來持續(xù)的貨幣政策和財政政策也將在未來1-2個季度逐步滲透到經(jīng)濟；美國 核心通脹逐步回升，未來1-2個季度美聯(lián)儲加息概率增大；美國國債收益率將上升，美元將走強；這樣的背景下，貴金屬將表示弱勢；

2）金銀比價：美元重回升 勢，基本金屬疲軟下，金銀比價將上升。