七禾網(wǎng)12、您對(duì)“混沌分形理論”有深入的研究，請(qǐng)問(wèn)“混沌分形理論”主要包含哪些內(nèi)容？

吳飚：混沌是指現(xiàn)實(shí)世界中存在的一種貌似混亂無(wú)序的復(fù)雜運(yùn)動(dòng)形態(tài)。但混沌不表示混亂，它是“一種更高層次的次序”。混沌具有確定性、非線性、對(duì)初始條件敏感依賴性和非周期性等基本特征，混沌的背后擁有精細(xì)的結(jié)構(gòu)，這種精細(xì)的結(jié)構(gòu)具有自相似性，稱為分形。復(fù)雜的事物都有簡(jiǎn)單的開(kāi)始，一顆大樹(shù)分解后就是一個(gè)個(gè)樹(shù)杈，股市分解后就是一漲一跌，大道至簡(jiǎn)，復(fù)雜的事物由基本的分形迭代演化而成，部分和整體自相似，這就是分形，一顆大樹(shù)是由無(wú)數(shù)的樹(shù)杈疊加構(gòu)成，從微觀上看，這顆大樹(shù)就是一大堆基本粒子，處于混沌態(tài)，但在樹(shù)杈的基本分形規(guī)則之下構(gòu)成大樹(shù)。

分形理論與混沌理論同屬非線性理論，是從不同的角度同時(shí)表達(dá)的對(duì)復(fù)雜系統(tǒng)的研究。

混沌理論有三項(xiàng)主要的原則：

1.宇宙中的每個(gè)事物遵循最小阻力途徑。

2.最小阻力途徑由潛在并通常不可見(jiàn)的結(jié)構(gòu)所決定。

3.這種潛在并通常不可見(jiàn)的結(jié)構(gòu)能夠被發(fā)現(xiàn)并能夠改變。

根據(jù)混沌分形理論解讀技術(shù)分析的三大假設(shè)：

第一個(gè)：價(jià)格包容一切可以成立。包容一切就是包容了價(jià)格和信息，由于信息沒(méi)有被記錄，只記錄了價(jià)格，而價(jià)格只是表象，承載的信息才是核心，信息驅(qū)動(dòng)價(jià)格。沒(méi)有了信息驅(qū)動(dòng)，價(jià)格只會(huì)無(wú)序波動(dòng)，所以這是技術(shù)分析的根本缺陷。

第二個(gè)：價(jià)格沿趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)。這一點(diǎn)有局限性。漲到頂了還會(huì)沿趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)嗎？不會(huì)，物極必反了，阻力最小的方向是下?？梢罁?jù)混沌理論的三項(xiàng)主要原則修改為：價(jià)格沿最小阻力途徑運(yùn)動(dòng)。

第三個(gè)：歷史會(huì)重復(fù)，可以修改為分形的自相似性會(huì)重復(fù)。分形的自相識(shí)性不單單是價(jià)格形態(tài)上的相似，而是包含多個(gè)維度（形態(tài)、時(shí)間、空間、結(jié)構(gòu)、信息、能量等等）都具有相似性。自相似性給我們提供了高概率的交易機(jī)會(huì)。

為何宇宙中的事物總是遵循阻力最小途徑？

遵循能量守恒定律，高能量向低能區(qū)流動(dòng)，為何要向低能區(qū)流動(dòng)呢？

因?yàn)槲镔|(zhì)系統(tǒng)都有從有序到無(wú)序退步的自發(fā)性，這種自發(fā)性是質(zhì)量物質(zhì)力求穩(wěn)定性的一種形式。力求穩(wěn)定就要求能量一致，能差趨于為0，所以高能向低能區(qū)流動(dòng)，以達(dá)成穩(wěn)定，這就是能量守恒定律的本質(zhì)，能量平衡的時(shí)候就是最穩(wěn)定的時(shí)候，有能量差就是差異態(tài)，差異態(tài)要回歸平衡態(tài)，有序需要能量維持，無(wú)序到有序是能量積蓄的過(guò)程，有序到無(wú)序是能量消散的過(guò)程，高能是差異態(tài)，差異態(tài)要回歸平衡態(tài)或在巨大能量推動(dòng)下進(jìn)化到更高的平衡態(tài)（耗散結(jié)構(gòu)理論）。所以金融市場(chǎng)總是漲跌互現(xiàn)、單邊市和平衡市交替出現(xiàn)，有序和無(wú)序不斷輪回。任何一波行情，無(wú)論多么壯觀，多么靚麗，最終都將回歸平靜。

物質(zhì)都有力求穩(wěn)定的特性，當(dāng)能量耗散沒(méi)有能量差就回歸平衡了，就是穩(wěn)定的狀態(tài)，能量差就是驅(qū)動(dòng)力，有能量差，就有波動(dòng)，就有行情。

有序的過(guò)程能量差為正，且不斷增加，吸收大于消耗，所以行情上漲需要不斷吸收能量，從有序到無(wú)序能差為負(fù)，獲取的能量小于耗散的能量，直到能量差消失達(dá)到平衡，所以熊市不斷耗散牛市儲(chǔ)能，直到能量差一致。

正能量的過(guò)程，是一個(gè)不斷有序強(qiáng)化的過(guò)程，負(fù)能量的過(guò)程，是一個(gè)不斷消亡的過(guò)程，

物極必反

當(dāng)價(jià)格漲到很極端的位置的時(shí)候，能量高到一個(gè)極限，市場(chǎng)無(wú)法提供這么大的能量維持高能狀態(tài)，所以，多空能量差由正到0到負(fù)，就反轉(zhuǎn)了，

否極泰來(lái)

當(dāng)價(jià)格跌到很低的位置，甚至跌破成本很多，空頭能量釋放完畢，多空負(fù)能差也消失，平衡了，處于混沌態(tài)，在混沌因子的作用下（價(jià)值驅(qū)動(dòng)），又慢慢的吸收能量，從無(wú)序演化到有序，慢慢的行情就起來(lái)了。

為何利好出盡是利空，利空出盡是利好，

利好出盡，看多的人都已經(jīng)進(jìn)來(lái)了，沒(méi)有新增的能量維持，高能必然回歸，市場(chǎng)由多轉(zhuǎn)空。同理，利空出盡的時(shí)候，空頭沒(méi)有新增的能量維持，能量差過(guò)大，差異態(tài)要回歸平衡態(tài)，能差縮小必然上漲

比如在牛市中，期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨很多，就屬于差異態(tài)，必然回歸平衡態(tài)，回歸現(xiàn)貨價(jià)。這是高勝算的交易機(jī)會(huì)。比如倫敦銅，2005年6月之前一直在3300以下運(yùn)行了30多年，3300一直是幾十年的一個(gè)頂部，屬于差異態(tài)，但在中國(guó)強(qiáng)勁需求的驅(qū)動(dòng)下，根據(jù)耗散結(jié)構(gòu)理論，銅價(jià)不是向下回歸平衡態(tài)，而是向上進(jìn)化到更高的平衡態(tài)。所以驅(qū)動(dòng)是價(jià)格運(yùn)行的關(guān)鍵。

七禾網(wǎng)13、交易者應(yīng)如何把“混沌分形理論”應(yīng)用到具體的交易中？

吳飚：價(jià)格遵循阻力最小途徑，阻力最小的途徑就是市場(chǎng)多種力量較量后產(chǎn)生的合力方向，就是行情的驅(qū)動(dòng)力。任何一波像樣的行情必定要有驅(qū)動(dòng)，沒(méi)有驅(qū)動(dòng)是隨機(jī)性行情。驅(qū)動(dòng)是分析行情的關(guān)鍵。驅(qū)動(dòng)主要有庫(kù)存驅(qū)動(dòng)、政策驅(qū)動(dòng)、成本驅(qū)動(dòng)、情緒驅(qū)動(dòng)。把各種驅(qū)動(dòng)力疊加，相互作用后最后形成市場(chǎng)的合力，就是阻力最小的途徑，就是行情的方向。比如目前橡膠處于下行周期，經(jīng)濟(jì)萎靡不振，需求減少，庫(kù)存增加，這幾個(gè)因素的驅(qū)動(dòng)都是向下的，很強(qiáng)大，而此時(shí)價(jià)格處于成本之下，成本驅(qū)動(dòng)向上，目前處于停割期，供應(yīng)減少，驅(qū)動(dòng)向上，各種驅(qū)動(dòng)力相互抵消后，合力很小，所以目前就是持續(xù)的橫盤震蕩，直到有新的驅(qū)動(dòng)打破平衡，如果價(jià)格回到成本附近，向上成本驅(qū)動(dòng)消失，如果到了4月左右，季節(jié)性向上的驅(qū)動(dòng)也消失，那市場(chǎng)向下的驅(qū)動(dòng)合力將大大加強(qiáng)，下跌的概率就很高。

始終存在而通常不可見(jiàn)的根本結(jié)構(gòu)是什么呢？如橡膠，短期而言漲漲跌跌好像看不出什么規(guī)律，但深入研究發(fā)現(xiàn)橡膠的種植周期是6年，一顆橡膠樹(shù)種下去，需要6年才能大量產(chǎn)膠，再過(guò)6年膠樹(shù)逐漸老化，產(chǎn)膠下降。當(dāng)需求起來(lái)后，供應(yīng)跟不上，重新種植需要等6年才能有效供給，在大量產(chǎn)膠之前供應(yīng)就比較緊張，做多的勝算概率大。這六年總體的驅(qū)動(dòng)是向上的，阻力最小的方向就是向上。這6年周期規(guī)律始終存在但通常不可見(jiàn)，要深入研究品種的特性后才可以被發(fā)現(xiàn)，而且這個(gè)規(guī)律可以被改變，如果膠農(nóng)不大面積砍樹(shù)，那么這個(gè)規(guī)律就可能被延長(zhǎng)。

這個(gè)6年左右的周期規(guī)律具有自相似性，我們稱之為時(shí)間分形。在上行周期，做多的概率勝算高，在下行周期做空的勝算概率高。

老子說(shuō)道法自然，是因?yàn)楹芏嗍挛镆?guī)律來(lái)自于事物本身的自然屬性，

利用分形的自相似性發(fā)現(xiàn)高概率的交易機(jī)會(huì)，如我的那兩招：平臺(tái)走完搏趨勢(shì)，第七波加速上漲或下跌，形態(tài)發(fā)現(xiàn)機(jī)會(huì)，驅(qū)動(dòng)決定方向。形態(tài)加驅(qū)動(dòng)就是分形。

七禾網(wǎng)14、您整理了每句話7個(gè)字、總共192句話、1344個(gè)字的“交易心訣”，請(qǐng)問(wèn)您花了多長(zhǎng)時(shí)間梳理出這個(gè)交易心訣？這個(gè)交易心訣最重要的幾句話是哪幾句？

吳飚：大概一年的時(shí)間，期間有個(gè)不斷完善的過(guò)程。我認(rèn)為交易心訣里面每一句都很重要，因?yàn)閱我惶舫瞿硞€(gè)部分必然是不完整的，是有缺陷的。交易心訣總的原則是圍繞期貨投資邏輯架構(gòu)的6個(gè)要點(diǎn)來(lái)展開(kāi)的。

交易心訣：

混沌分形是個(gè)寶，資本市場(chǎng)得指導(dǎo)。理智分析定方向，大小周期要一樣，

宏觀產(chǎn)業(yè)基本面，邏輯架構(gòu)是關(guān)鍵，紛繁復(fù)雜技術(shù)面，信息驅(qū)動(dòng)是關(guān)鍵。

長(zhǎng)期方向看周期，中期方向看季節(jié)，短期方向看分形，三位一體成合力，

驅(qū)動(dòng)最強(qiáng)方向定，多空博弈勝負(fù)分。交易區(qū)間要縮小，操作才有可行性。

帶著方向來(lái)復(fù)盤，大好機(jī)會(huì)映眼前，帶著計(jì)劃來(lái)盯盤，等到目標(biāo)就下單。

下行周期只做空，上行周期只做多。物極必反把倉(cāng)平，否極泰來(lái)把倉(cāng)建。

牛市目標(biāo)看新高，熊市目標(biāo)看新低，波段周期三個(gè)月，時(shí)空不到持倉(cāng)位。

順著大勢(shì)逆小勢(shì)，安全邊際好位置，時(shí)空結(jié)構(gòu)要確定，分批開(kāi)平要堅(jiān)定。

結(jié)構(gòu)走完到邊界，成交巨大是極端。極端位置要轉(zhuǎn)彎，買賣就在極端位。

下行周期彈上來(lái)，時(shí)空走完空單開(kāi)。負(fù)A 邊界底背離，空頭倉(cāng)位要分離。

空頭趨勢(shì)走得強(qiáng)，反向邊界加倉(cāng)忙。下跌偏差大又強(qiáng)，極端位置快減倉(cāng)。

上行周期調(diào)下來(lái)，結(jié)構(gòu)走完多單開(kāi)，正A 邊界頂背離，多頭倉(cāng)位要分離。

多頭趨勢(shì)走得強(qiáng)，反向邊界加倉(cāng)忙，上漲偏差大又強(qiáng)，極端位置快減倉(cāng)。

形態(tài)機(jī)會(huì)易發(fā)現(xiàn)，驅(qū)動(dòng)力來(lái)定方向。驅(qū)動(dòng)太弱做平臺(tái)，驅(qū)動(dòng)超強(qiáng)走趨勢(shì)。

平臺(tái)走完是趨勢(shì)，趨勢(shì)走完非平臺(tái)。平臺(tái)末端來(lái)放量，趨勢(shì)確認(rèn)交易忙。

六波形成攻擊態(tài)，七波必然加速推。四天法則要減倉(cāng)，九波走完要清倉(cāng)。

驅(qū)動(dòng)超強(qiáng)漲得快，量度漲幅升兩倍。驅(qū)動(dòng)較強(qiáng)也會(huì)漲，量度漲幅升一倍。

流暢下跌空陽(yáng)線，單邊上漲買陰線。耐心等待機(jī)會(huì)多，風(fēng)險(xiǎn)低來(lái)收益多。

跌破成本不追空，遠(yuǎn)離成本不追多。成本是個(gè)平衡點(diǎn)，遠(yuǎn)離回歸是必然。

期貨圍著現(xiàn)貨轉(zhuǎn)，基差越大越賺錢。做多要比現(xiàn)貨低，做空要比現(xiàn)貨高。

產(chǎn)量庫(kù)存同步升，滾動(dòng)做空真開(kāi)心。產(chǎn)量庫(kù)存同步降，滾動(dòng)做多一方向。

突發(fā)信息易干擾，長(zhǎng)期方向要握好。短期騷動(dòng)我加倉(cāng)，情緒平復(fù)我平倉(cāng)。

資金管理要做好，持續(xù)增長(zhǎng)才可靠，風(fēng)險(xiǎn)控制一定要，止損止盈要設(shè)好。

市場(chǎng)是個(gè)好老師，天道酬勤得指示。市場(chǎng)規(guī)律易發(fā)現(xiàn)，用好規(guī)律賺大錢。

交易計(jì)劃要做好，堅(jiān)決執(zhí)行不動(dòng)搖。要想計(jì)劃很可靠，專注一個(gè)研究好。

每個(gè)品種特色菜，細(xì)節(jié)密碼定成敗。驅(qū)動(dòng)放在第一位，安全邊際放第二。

持倉(cāng)贏虧怎么辦，止損止盈是防線，合理虧損不要緊，勝算概率定能贏。

兩個(gè)波幅強(qiáng)止損，市值回撤六個(gè)點(diǎn)，價(jià)格回撤七個(gè)點(diǎn)，強(qiáng)制退出保安全。

浮動(dòng)盈虧我不看，設(shè)好止損止盈線。走到重要極端位，果斷交易調(diào)倉(cāng)位。

資金管理來(lái)幫忙，控制倉(cāng)位要堅(jiān)強(qiáng)，分批進(jìn)出滾動(dòng)做，把握節(jié)奏常收獲。

以損定量定頭寸，倉(cāng)位上限控兩成，多個(gè)品種要對(duì)沖，倉(cāng)位上限控六成。

踏著市場(chǎng)節(jié)拍舞，節(jié)拍不準(zhǔn)好辛苦，節(jié)奏密碼規(guī)律現(xiàn)，踏準(zhǔn)節(jié)奏賺大錢。

七禾網(wǎng)15、您在交易中有“兩個(gè)絕招”，請(qǐng)問(wèn)您把怎樣的招式定義為絕招？請(qǐng)您介紹一下您的兩個(gè)絕招。

吳飚：絕招就是招式心法非常純熟，使用起來(lái)得心應(yīng)手，成功概率非常高。我的這兩個(gè)絕招（平臺(tái)走完搏趨勢(shì)，第七波加速上漲或下跌）給我?guī)?lái)了巨大的利潤(rùn)。不同周期都適用，級(jí)別越大行情越大。

1：平臺(tái)走完搏趨勢(shì)

價(jià)格的運(yùn)行的狀態(tài)無(wú)非是3種：盤整--趨勢(shì)，趨勢(shì)--盤整，趨勢(shì)--反趨勢(shì)，盤整走完就是趨勢(shì)開(kāi)始，而趨勢(shì)走完不一定就是盤整，還有可能是反趨勢(shì)。盤整就是做平臺(tái)，平臺(tái)結(jié)構(gòu)一般有5波，也有走9波的，結(jié)構(gòu)走完，趨勢(shì)開(kāi)始，趨勢(shì)的方向是由驅(qū)動(dòng)決定，驅(qū)動(dòng)就是市場(chǎng)多種力量較量后產(chǎn)生的合力的方向，也就是阻力最小的方向。在平臺(tái)末端反向邊界開(kāi)始分批建倉(cāng)，突破后再加倉(cāng)，這種圖形突破后趨勢(shì)比較流暢，短期利潤(rùn)豐厚。比如驅(qū)動(dòng)向下，平臺(tái)5波走完，在5的小波走到平臺(tái)上邊線附近的時(shí)候短周期頂背離，就是開(kāi)空的好時(shí)機(jī)。如果驅(qū)動(dòng)向上，那么在平臺(tái)橫盤5波的時(shí)候，在5走到平臺(tái)下邊線附近的時(shí)候，并且短周期底背離，就是做多的良機(jī)。平臺(tái)突破一般有一個(gè)趨勢(shì)行情，至少要走5波或9波，一般驅(qū)動(dòng)較強(qiáng)有1倍的量度漲幅（量度漲幅就是平臺(tái)高低點(diǎn)之間的價(jià)差加上最高點(diǎn)就是上漲的目標(biāo)位置），驅(qū)動(dòng)超強(qiáng)有2倍量度漲幅，在結(jié)構(gòu)走完背離的時(shí)候平倉(cāng)，利潤(rùn)空間很大。一般大平臺(tái)大行情，小平臺(tái)小行情。

上圖橡膠中平臺(tái)5波走完，產(chǎn)生一波可觀的趨勢(shì)。由于金融危機(jī)貨幣超發(fā)，通脹預(yù)期強(qiáng)烈，驅(qū)動(dòng)向上，做多是主流，平臺(tái)盤整持續(xù)3個(gè)月，符合時(shí)間分形，橡膠三個(gè)月左右的周期比較明顯。我是在平臺(tái)末端5頭極限（也就是平臺(tái)走了9波）的時(shí)候分批開(kāi)倉(cāng)，初始止損設(shè)一個(gè)波動(dòng)幅度，止盈依托10日線，中途不斷滾動(dòng)操作，低買高平，上升5波完成量度漲幅且頂背離，而且碰到重要整數(shù)關(guān)口20000的阻力，平多，見(jiàn)頂后出現(xiàn)大陰線，反手做空，四天后平掉，短短一個(gè)月翻了6倍。

2：第七波加速上漲或下跌

價(jià)格總是以波浪形式前進(jìn)，上漲的時(shí)候，前六波均勻上漲，調(diào)整幅度越來(lái)越小，第六波結(jié)束后在強(qiáng)驅(qū)動(dòng)的作用下開(kāi)始加速上漲，往往一漲就連漲四天，短期暴利。下跌亦然。上升攻擊形態(tài)也屬于第七波加速上漲，只是形成的時(shí)間比較短，k線擠壓在一起，也叫擠壓式上漲，也遵循四天法則。大級(jí)別的第七波加速可以看周線或月線，形態(tài)與小級(jí)別的類似。反之就是第七波加速下跌，原理與第七波上漲相同。漲跌幅一般是前6波的1到2倍的量度漲跌幅度。順大勢(shì)驅(qū)動(dòng)強(qiáng)才能形成第七波加速。

上圖是銅2011年9月歐債危機(jī)導(dǎo)致的暴跌行情，前面一個(gè)正a5平臺(tái)做完，意味著趨勢(shì)開(kāi)始，驅(qū)動(dòng)向下，找位置做空，我在跌破平臺(tái)底邊的時(shí)候做空，然后一路向下滾動(dòng)交易，第七波的時(shí)候連續(xù)暴跌，利潤(rùn)暴增，半個(gè)月翻了2倍。事后看起來(lái)很簡(jiǎn)單，很清晰，但當(dāng)時(shí)也是驚心動(dòng)魄啊，每天都睡不好，整個(gè)人都處于非常緊張和亢奮的狀態(tài)。這是歐債危機(jī)導(dǎo)致的暴跌行情，時(shí)間短、速度快，運(yùn)行流暢，9波走完背離清倉(cāng)。

我的這兩個(gè)絕招說(shuō)簡(jiǎn)單點(diǎn)就是形態(tài)加驅(qū)動(dòng)，形態(tài)發(fā)現(xiàn)機(jī)會(huì)，驅(qū)動(dòng)決定方向，其它的交易細(xì)節(jié)可以使用分形來(lái)處理。驅(qū)動(dòng)越強(qiáng)，效用越大。

從平臺(tái)盤整到單邊趨勢(shì)符合市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)律，是非常確定的機(jī)會(huì)。而第七波加速的確定性更高，本身前6波動(dòng)能的積累已經(jīng)形成明顯的趨勢(shì)，已經(jīng)到了質(zhì)變的臨界點(diǎn)，多種力量協(xié)同一致，造成市場(chǎng)的一方出現(xiàn)壓倒性的優(yōu)勢(shì)，此時(shí)一個(gè)微小的力量就能打破原有的穩(wěn)定結(jié)構(gòu)，快速的把行情推向一個(gè)極端。

其實(shí)，這兩個(gè)絕招只是小技巧，向上的中繼平臺(tái)走負(fù)a5或9，向下的中繼平臺(tái)走正a5或9，第七波加速也只是9波之中的一個(gè)波段。在分形中正負(fù)a邊界背離極端位就是交易的好時(shí)點(diǎn)。這兩個(gè)絕招已經(jīng)包含在博大精深的混沌分形理論之中，利用分形的自相似性，沿著阻力最小的方向交易，在季節(jié)性規(guī)律和大周期規(guī)律之中，這兩招只不過(guò)是其中的一小段音符，但是這小段音符必然是整個(gè)樂(lè)章的最高潮部分，也是最激動(dòng)人心的部分。正因?yàn)槭蔷A所以才稀有，而稀有又是它的缺陷，符合這兩種模式的機(jī)會(huì)不多，錯(cuò)過(guò)一次要等好幾個(gè)月，特別是大級(jí)別的第七波，錯(cuò)過(guò)一次要等很多年。所以機(jī)會(huì)來(lái)臨的時(shí)候，一定要全力以赴去做好。耐心的等待符合條件的機(jī)會(huì)，一年只做幾次，做好了收益率非?？捎^。

七禾網(wǎng)16、您的這兩個(gè)絕招在出招時(shí)，每次都能成功嗎？您在使用絕招時(shí)，一般注意哪些可能的風(fēng)險(xiǎn)？

吳飚：絕招也有概率問(wèn)題，不可能每次都成功，如方向判斷失誤，交易細(xì)節(jié)沒(méi)處理好等，方向判斷錯(cuò)了就要及時(shí)止損，交易細(xì)節(jié)沒(méi)處理好就要停下來(lái)等市場(chǎng)的節(jié)奏。開(kāi)倉(cāng)的時(shí)候要注意分批開(kāi)倉(cāng)，這樣才有主動(dòng)權(quán)。

七禾網(wǎng)17、就您看來(lái)，您的這兩個(gè)絕招只適合您自己用呢，還是別人也能夠?qū)W會(huì)、能夠使用？為什么？

吳飚：既然是招式，當(dāng)然就可以學(xué)會(huì)，這兩招比較簡(jiǎn)單、有效，容易識(shí)別，注意要分批開(kāi)平倉(cāng)，而且倉(cāng)位控制得當(dāng)，有利于執(zhí)行；作為普通投資者，練好這兩招，防身保命行走江湖是沒(méi)有問(wèn)題的。如果結(jié)合期貨投資邏輯架構(gòu)的6個(gè)要點(diǎn)，做好交易計(jì)劃，進(jìn)行更精細(xì)的交易，操作過(guò)程的可控性大大提高，可以防范意外的風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)資金的穩(wěn)定性。

我們經(jīng)?？梢钥吹接行┳龅煤芎玫娜耍鋵?shí)懂得并不是很多，但就憑一兩招絕活，可以長(zhǎng)期盈利，因?yàn)樗?，?dāng)市場(chǎng)走勢(shì)符合他的交易條件時(shí)成功概率很高，經(jīng)過(guò)深入研究和長(zhǎng)期訓(xùn)練，深入骨髓，機(jī)會(huì)來(lái)臨的時(shí)候不會(huì)猶豫，敢于交易，基本上看到就能做到。盈利模式有很多種，我們只要學(xué)精其中幾種就可以了。

七禾網(wǎng)18、您認(rèn)為“期貨投資需要做的就兩個(gè)字：學(xué)和練”，請(qǐng)問(wèn)“學(xué)”主要是學(xué)什么？“練”主要是練什么？怎樣才能學(xué)好、練好？

吳飚：學(xué)習(xí)技術(shù)、磨練心態(tài)。

專注于一個(gè)適合于你的品種，把基本面、技術(shù)面、交易規(guī)則、交割規(guī)則、整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系等等搞清楚，按一定的邏輯架構(gòu)梳理出其中規(guī)律，并根據(jù)這個(gè)規(guī)律發(fā)展出完整的盈利模式。吃透一個(gè)品種，熟能生巧，見(jiàn)微知著，一個(gè)小小的變化，就能讀懂它的深意，相對(duì)于別人就更有優(yōu)勢(shì)，勝算概率就高。做期貨交易切忌多而全，切忌做很多品種，偶然的成功注定要還回市場(chǎng)，只有專注才會(huì)更有優(yōu)勢(shì)，才會(huì)成為最終的贏家。

七禾網(wǎng)19、您的交易方法是否已經(jīng)是一個(gè)完整的體系？這個(gè)體系最大的特征是什么？

吳飚：已經(jīng)是一個(gè)完整的體系，當(dāng)然還可以不斷的完善。

這個(gè)體系最大的特征就是運(yùn)用基本的邏輯架構(gòu)從多個(gè)維度分層遞進(jìn)對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行全面的分析，不斷提升交易的確定性，提高交易的成功概率。

期貨投資邏輯架構(gòu)如下：

投資市場(chǎng)主要靠邏輯和概率取勝，經(jīng)過(guò)以下步驟過(guò)濾，大大提升成功的概率。

1：大周期規(guī)律：宏觀經(jīng)濟(jì)周期、產(chǎn)業(yè)周期確定中長(zhǎng)期投資方向

大周期向上，驅(qū)動(dòng)向上，只做多，不做空，

大周期向下，驅(qū)動(dòng)向下，只做空，不做多。

2：季節(jié)性規(guī)律：供需淡季旺季確定短期投資方向和投資時(shí)間

大周期向下，供應(yīng)旺季或需求淡季做空，需求旺季供應(yīng)淡季退出觀望。

大周期向上，供應(yīng)淡季或需求旺季做多，需求淡季供應(yīng)旺季退出觀望。

3：交易原則：順大勢(shì)，逆小勢(shì)，確立頭寸的位置和安全邊際

大周期向上，季節(jié)性向多，等待下跌時(shí)間空間結(jié)構(gòu)走完分批開(kāi)多

多頭驅(qū)動(dòng)減弱或兌現(xiàn)，季節(jié)性向空，時(shí)間空間結(jié)構(gòu)走完分批平多

大周期向下，季節(jié)性向空，等待上漲時(shí)間空間結(jié)構(gòu)走完分批開(kāi)空

空頭驅(qū)動(dòng)減弱或兌現(xiàn)，季節(jié)性向多，時(shí)間空間結(jié)構(gòu)走完分批平空

4：突發(fā)信息：不可預(yù)估的重大信息

評(píng)估信息的影響力和持續(xù)性。做好風(fēng)險(xiǎn)控制預(yù)案。

5：資金管理：防止本金損失過(guò)大，保證有足夠的本金能持續(xù)進(jìn)行高勝算交易

單品種倉(cāng)位小于20%，多品種組合對(duì)沖總倉(cāng)位小于60%，組合對(duì)沖防范系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

分批開(kāi)倉(cāng)，分批平倉(cāng)，有利減倉(cāng)，不利加倉(cāng)，以損定量，動(dòng)態(tài)調(diào)整頭寸

6：風(fēng)險(xiǎn)控制：資本風(fēng)險(xiǎn)、交易環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、情緒風(fēng)險(xiǎn)

資本風(fēng)險(xiǎn)：2個(gè)波動(dòng)幅度強(qiáng)制止損，市值回撤6%強(qiáng)制止損，價(jià)格回撤7%強(qiáng)制止盈。交易環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)包括軟硬件設(shè)施故障、交易所規(guī)則更改?？刂魄榫w,需要耐心、自律、堅(jiān)持、果斷。沒(méi)有這類特質(zhì)的需要借助團(tuán)隊(duì)協(xié)作或程序執(zhí)行，規(guī)避情緒風(fēng)險(xiǎn)。