12月9日，中國證監(jiān)會(huì)主席肖鋼在題為《法制強(qiáng)則市場(chǎng)興》的署名文章中對(duì)“投資者保護(hù)”進(jìn)行具體闡述，再次顯示監(jiān)管層對(duì)保護(hù)投資者工作的重視。

保護(hù)投資者合法權(quán)益這項(xiàng)工作一直被證監(jiān)會(huì)放在重要位置。肖鋼自上任以來，在近9個(gè)月時(shí)間里，也是頻繁提起這項(xiàng)工作。

肖鋼在該文中把“投資者保護(hù)”作為證券監(jiān)管法律規(guī)范子體系之一。他表示，要以投資者權(quán)益的保障與救濟(jì)為核心，在現(xiàn)有的投資者適當(dāng)性制度、銷售適當(dāng)性、現(xiàn)金分紅政策的基礎(chǔ)上，統(tǒng)合形成適用于整個(gè)證券期貨市場(chǎng)的投資者適當(dāng)性辦法、產(chǎn)品銷售規(guī)則、股東權(quán)益保障與實(shí)現(xiàn)辦法，制定投資者公平基金辦法、公益機(jī)構(gòu)支持投資者維權(quán)訴訟管理辦法等規(guī)章。

長期以來，中小投資者一直是我國資本市場(chǎng)的主力軍。有統(tǒng)計(jì)顯示，50萬元以下投資者完成的交易約占股票交易總量的60%。因此，強(qiáng)化中小投資者權(quán)益保護(hù)才能讓資本市場(chǎng)發(fā)展的基石更為堅(jiān)固。

“我國證券市場(chǎng)是一個(gè)新興的市場(chǎng)，投資者以散戶為主，投資者保護(hù)工作需要從不同層面共同努力?！眹┚餐额欄w歡表示，既要不斷完善證券投資者保護(hù)的內(nèi)部機(jī)制，又要繼續(xù)深化投資者保護(hù)的外部環(huán)境。只有對(duì)中小投資者提供有效保護(hù)，才能鼓勵(lì)投資者進(jìn)入資本市場(chǎng)，為公司提供源源不斷的資金，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。

業(yè)界認(rèn)為，加強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)法是當(dāng)前我國資本市場(chǎng)監(jiān)管轉(zhuǎn)型的“著力點(diǎn)”，為投資者特別是中小投資者權(quán)益保護(hù)提供了強(qiáng)有力的支撐。事實(shí)上，在加強(qiáng)稽查執(zhí)法方面，證監(jiān)會(huì)今年提出了21項(xiàng)舉措，其中包括提高監(jiān)管工作發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)線索的能力、拓寬發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)線索的渠道、完善違法違規(guī)線索處理工作機(jī)制等。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)還提出要大力充實(shí)稽查執(zhí)法力量，決定新增600名稽查執(zhí)法人員，實(shí)現(xiàn)全系統(tǒng)稽查執(zhí)法隊(duì)伍在現(xiàn)有基礎(chǔ)上翻一番。

“充實(shí)執(zhí)法隊(duì)伍這只是開始，絕不是結(jié)束，這樣做的目的就是能夠讓投資者更加公平地參與到市場(chǎng)中來?！便y泰證券資深投資顧問鄭虹對(duì)記者表示，中小投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，投資行為會(huì)受到各種虛假信息的影響。增加執(zhí)法隊(duì)伍的力量，可以有效地清除市場(chǎng)上存在的那些違法違規(guī)行為。

趙歡認(rèn)為，充實(shí)執(zhí)法力量將會(huì)增加對(duì)違法行為的打擊力度，令證券違法活動(dòng)逐步減少，市場(chǎng)秩序?qū)⒉粩嗪棉D(zhuǎn)，起到凈化市場(chǎng)環(huán)境、維護(hù)市場(chǎng)秩序、促進(jìn)資本市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展的作用。

當(dāng)然，保護(hù)好投資者的合法權(quán)益并非一蹴而就。在鄭虹看來，這需要從多角度發(fā)力：一要完善新股發(fā)行機(jī)制，對(duì)發(fā)行的各個(gè)環(huán)節(jié)督查要落實(shí)到位，從源頭上保護(hù)投資者；二要強(qiáng)化上市公司信息披露制度，嚴(yán)厲打擊虛假信息披露；三要嚴(yán)厲打擊內(nèi)幕交易，如屬內(nèi)幕交易要果斷進(jìn)行大力度處罰；四對(duì)券商及從業(yè)人員要定期進(jìn)行合規(guī)及風(fēng)控的培訓(xùn)，真正做到隔離墻兩側(cè)信息不傳遞；五是券商營業(yè)部、媒體等也要進(jìn)行相關(guān)的投資者保護(hù)教育講座，不斷增強(qiáng)投資者的自我保護(hù)意識(shí)。