按照《期貨交易管理?xiàng)l例》第二十五條規(guī)定，期貨公司不得未經(jīng)投資者委托或者不按照委托內(nèi)容，擅自進(jìn)行期貨交易，不得向投資者作獲利保證，不得在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中與投資者約定分享利益或者共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)?！　?/p>

關(guān)于擅自進(jìn)行期貨交易。這種不忠實(shí)執(zhí)行投資者交易指令的情況包括兩種類(lèi)型：一種是未經(jīng)投資者委托就擅自進(jìn)行期貨交易；另一種是不按照投資者交易指令所明確的委托范圍進(jìn)行期貨交易，這種行為又具體分為不執(zhí)行交易指令、不完全執(zhí)行交易指令和超越投資者交易指令委托范圍進(jìn)行期貨交易。當(dāng)前，在期貨市場(chǎng)日益規(guī)范的大背景下，期貨公司擅自交易行為已經(jīng)極少，主要是期貨公司工作人員未經(jīng)投資者同意私下擅自進(jìn)行交易，以獲取收入提成。實(shí)踐中，期貨公司工作人員擅自交易存在兩種情形?！　?/p>

第一種情形是投資者出于過(guò)度信任、方便交易、委托代為下單等原因，主動(dòng)告知期貨公司工作人員交易密碼后，工作人員未經(jīng)其同意擅自進(jìn)行交易。在此情況下，投資者本人存在密碼保管不善等過(guò)錯(cuò)，期貨公司工作人員涉嫌違規(guī)，雙方應(yīng)當(dāng)按各自過(guò)錯(cuò)承擔(dān)損失。當(dāng)前，期貨公司往往在《期貨經(jīng)紀(jì)合同》中提示投資者妥善保管密碼，公司及其工作人員不得接受全權(quán)委托。因此，當(dāng)投資者與期貨公司工作人員出現(xiàn)此類(lèi)糾紛后，很難向期貨公司主張索賠。同時(shí)，因?yàn)橥顿Y者通常采用密碼交易，凡使用密碼進(jìn)行的操作均視為投資者本人的操作，投資者難以取證證明存在擅自交易，為此，投資者要承擔(dān)由于密碼管理不善所帶來(lái)的損失。為了避免出現(xiàn)上述不利后果，投資者不宜將交易密碼交給期貨公司工作人員。　　

第二種情形是投資者沒(méi)有告知，但期貨公司工作人員通過(guò)一定手段獲取密碼后，不經(jīng)投資者同意，擅自進(jìn)行交易。在這種情形下，投資者沒(méi)有過(guò)錯(cuò)，可以向工作人員所在的期貨公司、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)以及監(jiān)管部門(mén)投訴，也可以向有管轄權(quán)的法院提起侵權(quán)之訴。投訴對(duì)象是期貨公司工作人員本人，而不是期貨公司，因?yàn)槠谪浌竟ぷ魅藛T的此類(lèi)行為不屬于職務(wù)行為，投資者難以在法律上向期貨公司主張權(quán)利。同時(shí)，這種情形往往與盜碼交易等行為交叉重疊，涉嫌違法犯罪，因此，投資者有時(shí)也可以向公安機(jī)關(guān)報(bào)案?！　￡P(guān)于向投資者作獲利保證。期貨交易是高風(fēng)險(xiǎn)交易，任何人都不可能保證盈利，有關(guān)獲利的保證實(shí)際上是一種誘騙和欺詐。我國(guó)法律對(duì)此明確禁止，并要求期貨公司必須向投資者說(shuō)明期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)，提示其謹(jǐn)慎入市?！　?/p>

關(guān)于與投資者約定分享利益或者共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。這種做法實(shí)際上也是誘騙投資者參與期貨交易，該做法不否認(rèn)期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，而是使投資者認(rèn)為即便有風(fēng)險(xiǎn)還有期貨公司幫助承擔(dān)，以此消除投資者對(duì)期貨市場(chǎng)高風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂，進(jìn)而入市交易。對(duì)于這種做法，《期貨交易管理?xiàng)l例》明確禁止，中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)《〈期貨經(jīng)紀(jì)合同〉指引》也特別告知投資者，“……期貨交易中任何獲利或者不會(huì)發(fā)生損失的承諾均為不可能或者是沒(méi)有根據(jù)的，期貨公司不得與客戶約定分享利益或共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”?！　?/p>

期貨公司或期貨公司工作人員向投資者作獲利保證，或與投資者約定分享利益或共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，都屬于被《期貨交易管理?xiàng)l例》禁止的，相應(yīng)條款是無(wú)效的。《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》第十四條規(guī)定，“因期貨經(jīng)紀(jì)合同無(wú)效給客戶造成經(jīng)濟(jì)損失的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)無(wú)效行為與損失之間的因果關(guān)系確定責(zé)任的承擔(dān)。一方的損失系對(duì)方行為所致，應(yīng)當(dāng)由對(duì)方賠償損失；雙方有過(guò)錯(cuò)的，根據(jù)過(guò)錯(cuò)大小各自承擔(dān)相應(yīng)的民事責(zé)任”?！?/p>