技術(shù)分析法的理論基礎(chǔ)是基于以下三項市場假設(shè)：

1.市場行為反映一切。這是進行技術(shù)分析的基礎(chǔ)。技術(shù)分析者認為，市場的投資者在決定交易行為時，已經(jīng)充分考慮了影響市場價格的各項因素。因此，只要研究市場交易行為就能了解目前的市場狀況，而無須關(guān)心背后的影響因素。

2.價格呈趨勢變動。這是進行技術(shù)分析最根本、最核心的因素?！摆厔荨备拍钍羌夹g(shù)分析中的核心。根據(jù)物理學上的動力法則，趨勢的運行將會延續(xù)，直到有反轉(zhuǎn)的跡象產(chǎn)生為止。事實上價格雖上下波動，但終究是朝一定的方向前進的，這當然也是牛頓慣性定律的應(yīng)用，因此技術(shù)分析法希望利用圖形或指標分析，盡早確定目前的價格趨勢及發(fā)現(xiàn)反轉(zhuǎn)的信號，以掌握時機進行交易并獲利。

3.歷史會重演。這是從人的心理因素方面考慮的。期貨投資無非是一個追求利潤的行為，不論是昨天、今天或明天，這個動機都不會改變。因此在這種心理狀態(tài)下，人類的交易行為將趨于一定的模式，而導(dǎo)致歷史重演。所以過去價格的變動方式，在未來可能不斷發(fā)生，值得投資者研究，并且利用統(tǒng)計分析的方法，從中發(fā)現(xiàn)一些有規(guī)律的圖形，整理一套有效的操作原則。

技術(shù)分析基于上述三項理論依據(jù)，成為判斷行情的有效方法。當然，對三大假設(shè)本身的合理性一直存在爭論，不同的人有不同的看法。例如，第一個假設(shè)說市場行為反映一切，但市場行為反映的信息只體現(xiàn)在價格的變動中，同原始的信息畢竟有差異，信息損失是必然的。正因為如此，在進行技術(shù)分析的同時，還應(yīng)該適當進行一些基本面分析以及其他方面的分析，以彌補不足。再如，第三個假設(shè)為歷史會重演，但期貨市場的市場行為是千變?nèi)f化的，不可能有完全相同的情況重復(fù)出現(xiàn)，差異總是或多或少地存在。