隔夜國(guó)際資本市場(chǎng)消息小集：

1.昨晚美股收跌。道瓊斯指數(shù)跌0.10%，標(biāo)普跌0.04%；歐洲斯托克50指數(shù)跌0.79%。美元指數(shù)跌0.51%；倫銅跌0.09%；原油跌6.84%；黃金漲1.09%；美豆跌0.14%；美豆粉跌0.51%,美豆油跌0.45%；美糖跌2.44%；美棉漲0.97%；高盛商品指數(shù)跌2.58%；CRB指數(shù)跌1.96%；BDI指數(shù)跌0.95%；較昨日15:15恒生期指跌0.31%，A50期指跌0.32%。

2.美聯(lián)儲(chǔ)副主席的講話與FB等股價(jià)攀升，抵消了油價(jià)下跌及中國(guó)制造業(yè)數(shù)據(jù)的不利影響，市場(chǎng)情緒略穩(wěn)。

美股恐慌指數(shù)VIX下跌1.09%至19.98，期權(quán)市場(chǎng)對(duì)股票后市擔(dān)憂程度減弱。GVZ(貴金屬VIX)指數(shù)漲6.87%報(bào)16.81。OVX(原油ETF的VIX)指數(shù)漲7.71%報(bào)66.63。

3.貨幣市場(chǎng)三個(gè)月美元LIBOR利率報(bào)0.61260%(前值0.61560%)；歐元三個(gè)月銀行間拆放款利率(Euribor)報(bào)-0.162%(前值0.-160%)。

4.債券市場(chǎng)十年期國(guó)債收益率美國(guó)上漲2.7個(gè)基點(diǎn)報(bào)1.950%，德國(guó)上漲2.7個(gè)基點(diǎn)報(bào)0.355%。

5.黃金市場(chǎng)XAU(費(fèi)城金銀指數(shù))漲3.05%至47.36，GDM/GOD[黃金礦業(yè)指數(shù)/金價(jià)]比值報(bào)0.3591(前值0.3527)，Kitco黃金指數(shù)(剔除美元漲跌因素)漲0.91%報(bào)1116.92。

6.農(nóng)產(chǎn)品方面，美豆下跌，受累于技術(shù)性賣盤和對(duì)世界最大大豆購(gòu)買國(guó)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的擔(dān)憂。阿根廷作物種植帶天氣狀況的改善給大豆價(jià)格帶來額外壓力，該地區(qū)未來6-10日將有急需的降雨。豆油期貨亦下跌，受壓于原油價(jià)格下挫的外溢效應(yīng)。

原糖期貨大跌至四個(gè)月低點(diǎn)，因技術(shù)面疲弱。

7.金屬方面，倫銅下跌，和中國(guó)股市一起下滑，此前數(shù)據(jù)顯示中國(guó)1月官方制造業(yè)PMI降至逾三年低點(diǎn)，鞏固對(duì)這個(gè)全球最大金屬消費(fèi)國(guó)需求放緩的擔(dān)憂。

8.原油大跌，疲弱的中國(guó)制造業(yè)數(shù)據(jù)凸顯了全球經(jīng)濟(jì)的暗淡前景，而主要原油生產(chǎn)國(guó)合作減產(chǎn)的希望愈發(fā)渺茫也拖累了原油市場(chǎng)，不過美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)不佳導(dǎo)致美元回落為油價(jià)提供了部分支撐。

標(biāo)普下調(diào)2016年布倫特原油預(yù)期至40美元/桶，2017年下調(diào)至45美元/桶，2018年下調(diào)至50美元/桶。

據(jù)德意志銀行的預(yù)測(cè)，隨著美國(guó)庫存不斷創(chuàng)下新高，進(jìn)口量維持高位，讓油價(jià)面臨的下行壓力不減，最終可能跌到7~17美元/桶的邊際成本價(jià)。

研究機(jī)構(gòu)BMI Research將2016年布倫特原油價(jià)格預(yù)期從42.50美元/桶下調(diào)至40美元/桶。

路透社最新對(duì)29位經(jīng)濟(jì)學(xué)家和分析師進(jìn)行的調(diào)查顯示，預(yù)計(jì)指標(biāo)北海路倫特原油平均價(jià)格料為42.5美元/桶，較上月調(diào)查預(yù)估下降10美元。

OPEC的兩位代表周一(2月1日)表示，OPEC和非OPEC國(guó)家尚未就召開會(huì)議討論支撐油價(jià)事宜達(dá)成一致?！度A爾街日?qǐng)?bào)》援引多位OPEC代表報(bào)道稱，海灣國(guó)家希望觀察伊朗原油回歸市場(chǎng)后的影響，不支持當(dāng)前召開OPEC緊急會(huì)議。

美國(guó)原油界的索羅斯、能源投資大亨Boone Pickens周一稱，美油價(jià)格已在略高于26美元時(shí)觸底，預(yù)測(cè)油價(jià)將在未來12個(gè)月里翻一番，年底將升至每桶52美元。

9.金價(jià)升至三個(gè)月高位，延續(xù)其近期漲勢(shì)，因擔(dān)心全球經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)，且在歐洲和亞洲公布了疲弱的制造業(yè)數(shù)據(jù)后，投資者冀望貨幣政策進(jìn)一步寬松。

10.經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面,【英國(guó)12月央行抵押貸款許可∶7.08萬前值∶7.04萬預(yù)估值∶6.96萬】【歐元區(qū)1月制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)終值∶52.3前值∶52.3預(yù)估值∶52.3】【德國(guó)1月制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)終值∶52.3前值∶52.1預(yù)估值∶51.1】【美國(guó)12月個(gè)人消費(fèi)支出物價(jià)指數(shù)年率：0.6%前值：0.4%預(yù)估值：0.6%】【美國(guó)1月ISM制造業(yè)指數(shù)∶48.2前值∶48.0預(yù)估值∶48.5】【美國(guó)12月營(yíng)建支出月率∶0.1%前值∶-0.4%預(yù)估值∶0.6%】。

11.美國(guó)12月個(gè)人支出月率持平，主因?yàn)橛糜谄囐?gòu)買的開支有所下降，但美國(guó)的儲(chǔ)蓄率已達(dá)到三年來的高點(diǎn)，表明未來幾個(gè)月美國(guó)消費(fèi)仍然有充足的增長(zhǎng)潛力。

12.美國(guó)1月ISM制造業(yè)PMI連續(xù)第四個(gè)月收縮，主要原因是企業(yè)削減人員編制計(jì)劃，但新訂單和產(chǎn)出的增長(zhǎng)有所恢復(fù)，意味著該行業(yè)某種程度上正在企穩(wěn)。

美國(guó)1月Markit制造業(yè)PMI終值錄得兩年來最差，表明制造業(yè)繼續(xù)受到全球需求疲軟、美元走強(qiáng)、能源業(yè)投資減少和金融市場(chǎng)不穩(wěn)定性增加的影響而承壓。

13.美國(guó)12月營(yíng)建支出月率僅微幅上漲，主要是因?yàn)榉蔷用窠ㄖ浀米?013年以來最大降幅；這暗示美國(guó)第四季實(shí)際GDP增速預(yù)期或?qū)⒈恍》滦蕖?/p>

14.美聯(lián)儲(chǔ)副主席費(fèi)希爾表示，全球市場(chǎng)波動(dòng)影響不同以往，加息次數(shù)未定。

15.美聯(lián)儲(chǔ)更為偏愛的通脹指標(biāo)-個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)物價(jià)指數(shù)環(huán)比下跌0.1%，顯示通脹依然低迷。但通脹壓力似乎正在增長(zhǎng)，12月PCE指數(shù)創(chuàng)一年來最大漲幅。

16.標(biāo)普下調(diào)美聯(lián)儲(chǔ)2016年加息預(yù)期次數(shù)至兩次、不再認(rèn)為FOMC還會(huì)在3月份加息，之前預(yù)計(jì)會(huì)加息四次。美國(guó)亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)GDPNow模型稱美國(guó)第一季度GDP增速只有1.2%。

17.美聯(lián)儲(chǔ)調(diào)查顯示，銀行業(yè)計(jì)劃放寬部分住房貸款標(biāo)準(zhǔn)。多數(shù)銀行認(rèn)為，2016年商業(yè)貸款利率將會(huì)攀升。

18.歐元區(qū)2016年1月制造業(yè)增速放緩，因該地區(qū)新訂單未見明顯增加，盡管企業(yè)降價(jià)幅度創(chuàng)一年以來最高水平。

19.歐央行行長(zhǎng)德拉吉表示，歐央行12月會(huì)議以來，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)在增加，通脹水平比之前預(yù)計(jì)的要弱。德拉吉表態(tài)意味著歐央行可能在3月會(huì)議上，推出更多刺激政策。

20.德國(guó)1月制造業(yè)活動(dòng)放緩至三個(gè)月低點(diǎn)，因海外需求轉(zhuǎn)弱對(duì)新訂單構(gòu)成壓力，表明德國(guó)新年伊始起步緩慢。法國(guó)1月制造業(yè)活動(dòng)在增長(zhǎng)和萎縮之間搖擺，同時(shí)出口訂單下滑。

21.意大利1月制造業(yè)PMI雖保持?jǐn)U張但增速為四個(gè)月來最慢；西班牙1月制造業(yè)PMI上升，行業(yè)擴(kuò)張速度為八個(gè)月來最快。

22.英國(guó)制造業(yè)PMI連續(xù)34個(gè)月保持在50榮枯線之上。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)依然是制造業(yè)的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力，出口新訂單分項(xiàng)依然失望。

23.英國(guó)勞埃德銀行指出，影響英國(guó)國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)和通脹的下行風(fēng)險(xiǎn)都在不斷累積；預(yù)計(jì)英國(guó)央行有可能進(jìn)一步下調(diào)英國(guó)2016年和2017年兩年的經(jīng)濟(jì)和通脹預(yù)估。

24.韓國(guó)2015全年出口萎縮8%，創(chuàng)金融危機(jī)以來最大降幅，2016年1月出口連續(xù)十三個(gè)月萎縮。韓國(guó)出口因反映全球貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)狀況且每月最早公布而被經(jīng)濟(jì)學(xué)家視為“全球最靠譜經(jīng)濟(jì)指標(biāo)”。

25.花旗上月最新報(bào)告顯示，無論美國(guó)還是歐元區(qū)，都已經(jīng)進(jìn)入到“花旗時(shí)鐘”的第四階段。這一階段被視為“崩潰時(shí)鐘——信貸和股市都呈現(xiàn)衰退型下降趨勢(shì)。

26.美銀美林認(rèn)為，油價(jià)過去18個(gè)月暴跌70%，沙特等國(guó)家為此以創(chuàng)紀(jì)錄速度消耗外儲(chǔ)，標(biāo)普500能源股暴跌22%……這造就了人類歷史上規(guī)模最大的財(cái)富轉(zhuǎn)移之一，涉及資金量將高達(dá)3萬億美元。

27.美銀美林發(fā)現(xiàn)，去年下半年以來，約70億美元流入股票基金，固定收益類基金流出規(guī)模460億美元，流入“現(xiàn)金”——貨幣基金和銀行存款的資金共2080億美元。這意味著投資者對(duì)經(jīng)濟(jì)毫無信心，撤離市場(chǎng)持現(xiàn)觀望。

28.摩根大通調(diào)查顯示，全球宏觀基金預(yù)計(jì)將在今年成為表現(xiàn)最好的基金，調(diào)查數(shù)據(jù)涵蓋了322名投資者控制的近9100億美元的資產(chǎn)。其中16%的受訪投資者愿意將部分資產(chǎn)用來購(gòu)買全球宏觀基金（2015年僅5%）。

今日重點(diǎn)關(guān)注：德國(guó)1月失業(yè)率（季調(diào)后）。英國(guó)1月建筑業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)。歐元區(qū)12月失業(yè)率。

國(guó)內(nèi)財(cái)經(jīng)新聞：

1.中國(guó)央行周一公布，1月開展常備借貸便利（SLF）操作共5209.1億元人民幣，1月末常備借貸便利余額為1.1億元。  

2.人民幣兌美元即期周一窄幅波動(dòng)近收平。交易員稱，盡管美指上周五強(qiáng)勢(shì)反彈，但因維穩(wěn)需要今日人民幣中間價(jià)僅小幅調(diào)低。   

3.路透援引消息人士稱，上交所發(fā)文要求券商加強(qiáng)公司債及資產(chǎn)證券化（ABS）業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，加大優(yōu)質(zhì)發(fā)行人承銷力度，審慎評(píng)估鋼鐵煤炭等產(chǎn)能過剩行業(yè)和房地產(chǎn)等周期性行業(yè)承銷風(fēng)險(xiǎn)。

4.據(jù)美銀報(bào)告，人民幣每貶值1%，大宗商品價(jià)格就會(huì)下跌0.6%。中國(guó)國(guó)內(nèi)需求惡化導(dǎo)致人民幣進(jìn)一步貶值，對(duì)大宗商品市場(chǎng)造成更嚴(yán)重的破壞性影響。

5.中國(guó)1月財(cái)新制造業(yè)PMI48.4，連續(xù)第十一個(gè)月低于榮枯線，但好于預(yù)期48.1，較上月提高0.2。顯示制造業(yè)運(yùn)行繼續(xù)小幅放緩。

6.中國(guó)1月官方制造業(yè)PMI49.4，創(chuàng)2012年8月以來最低。主要受受元旦及春節(jié)臨近、部分企業(yè)主動(dòng)減少產(chǎn)量和降低庫存、國(guó)內(nèi)外需求總體偏弱等影響，不過消費(fèi)品制造業(yè)PMI繼續(xù)走高。1月官方非制造業(yè)PMI 53.5，繼續(xù)保持?jǐn)U張態(tài)勢(shì)，但增速放緩。

7.中指院稱，2016年1月份，百城住宅平均價(jià)格為11026元/平方米，環(huán)比上漲0.42%，同比上漲4.37%。

8.渣打1月中國(guó)中小企業(yè)信心指數(shù)（SMEI）繼續(xù)刷新2014年指數(shù)首次發(fā)布以來新低。因部分季節(jié)性因素，加之人民幣貶值預(yù)期加重，1月中小企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)一步放緩。

9.外管局稱，有媒體報(bào)道稱外管局要求QDII機(jī)構(gòu)暫緩發(fā)行新的QDII產(chǎn)品，此消息與事實(shí)不符。外管局未要求暫緩發(fā)行新的QDII產(chǎn)品。目前，QDII業(yè)務(wù)仍按照相關(guān)法規(guī)要求正常開展。

10.國(guó)泰君安分析師任澤平稱，目前質(zhì)押的股票市值為3.4 萬億，理論上有造成市場(chǎng)雪崩的風(fēng)險(xiǎn)；但實(shí)際中，多數(shù)質(zhì)出人會(huì)追加擔(dān)保物或者協(xié)商解決。（以上信息由中航期貨許毛桉編輯整理）