隔夜國(guó)際資本市場(chǎng)消息小集：

1.昨晚美股漲跌不一。道瓊斯指數(shù)漲0.09%，標(biāo)普跌0.13%；歐洲斯托克50指數(shù)漲0.59%。美元指數(shù)漲0.43%；倫銅漲0.12%；原油跌2.94%；黃金跌1.86%；美豆?jié)q0.03%；美豆粉跌0.55%,美豆油漲0.87%；美糖漲2.05%；美棉漲1.99%；高盛商品指數(shù)跌1.29%；CRB指數(shù)跌0.66%；BDI指數(shù)漲1.29%；較昨日15:00恒生期指跌0.01%，A50期指漲0.41%。

2.油價(jià)下跌拖累市場(chǎng)情緒。

美股恐慌指數(shù)VIX上漲2.55%至16.92，期權(quán)市場(chǎng)對(duì)股票后市擔(dān)憂程度增加。GVZ(貴金屬VIX)指數(shù)跌3.47%報(bào)21.14。OVX(原油ETF的VIX)指數(shù)跌0.16%報(bào)50.17。

3.貨幣市場(chǎng)三個(gè)月美元LIBOR利率報(bào)0.63385%(前值0.63235%)；歐元三個(gè)月銀行間拆放款利率(Euribor)報(bào)-0.225%(前值0.-229%)。

4.債券市場(chǎng)十年期國(guó)債收益率美國(guó)下跌1.9個(gè)基點(diǎn)報(bào)1.961%，德國(guó)上漲2.4個(gè)基點(diǎn)報(bào)0.296%。

5.黃金市場(chǎng)XAU(費(fèi)城金銀指數(shù))跌2.53%至66.37，GDM/GOD[黃金礦業(yè)指數(shù)/金價(jià)]比值報(bào)0.4344(前值0.4467)，Kitco黃金指數(shù)(剔除美元漲跌因素)跌0.83%報(bào)1192.63。

6.農(nóng)產(chǎn)品方面，美豆收高，為連續(xù)第九日上漲，但漲幅受到獲利回吐和出口商及國(guó)內(nèi)壓榨商需求放緩的限制。豆粕期貨下跌，交易員稱，現(xiàn)貨市場(chǎng)需求放緩，因期貨市場(chǎng)最近的上漲已經(jīng)將價(jià)格推得太高。豆油期貨反彈至去年12月7日以來(lái)最高，盡管原油價(jià)格下跌，因交易員出脫豆粕多頭/豆油空頭頭寸。

原糖期貨延續(xù)漲勢(shì)，升至年內(nèi)最高水準(zhǔn)，此前兩名分析師上調(diào)全球供應(yīng)缺口預(yù)估。荷蘭合作銀行和F.O. Licht對(duì)2015/16年全球供應(yīng)缺口預(yù)估大于之前預(yù)期，這支撐期糖價(jià)格。荷蘭合作銀行將預(yù)估從470萬(wàn)噸上調(diào)至680萬(wàn)噸，F(xiàn).O. Licht將預(yù)估從650萬(wàn)噸上調(diào)至720萬(wàn)噸。

7.金屬方面，倫銅走低，受累于美元走強(qiáng)和中國(guó)工業(yè)產(chǎn)出疲弱。中國(guó)最大的鋁生產(chǎn)商中國(guó)宏橋集團(tuán)有限公司 報(bào)告去年鋁產(chǎn)量急增36.8%，這是供應(yīng)過(guò)剩的跡象，鋁價(jià)因此遭受重創(chuàng)。

8.原油下跌，OPEC月報(bào)下調(diào)需求預(yù)期增加了油市的基本面擔(dān)憂。且市場(chǎng)擔(dān)憂為期六周的市場(chǎng)反彈缺乏基本面支撐，目前美國(guó)原油庫(kù)存持續(xù)增加，伊朗仍無(wú)意參加主要產(chǎn)油國(guó)聯(lián)合凍產(chǎn)的行動(dòng)。

OPEC周一公布的月報(bào)將今年原油需求下調(diào)至3150萬(wàn)桶/日，較上月的預(yù)測(cè)下調(diào)了10萬(wàn)桶/日。月報(bào)維持增幅預(yù)期125萬(wàn)桶/日不變。2月OPEC石油產(chǎn)出下滑17.5萬(wàn)桶/日至3228萬(wàn)桶/日。

最大的原油ETFs投資者最近一周從美國(guó)原油基金凈撤出3.48億美元資金，為2013年12月6日當(dāng)周以來(lái)最大單周資金外流速度。

市場(chǎng)情報(bào)公司Genscape表示，截止3月11日當(dāng)周，庫(kù)欣原油庫(kù)存增加近85萬(wàn)桶，至6,960萬(wàn)桶，接近儲(chǔ)能上限。

彭博援引俄石油部長(zhǎng)稱，產(chǎn)油國(guó)可能4月在多哈就凍結(jié)石油產(chǎn)出開(kāi)會(huì)。伊朗未承諾凍產(chǎn)，這使得原計(jì)劃于3月20日舉行的原油凍產(chǎn)會(huì)議成為泡影。伊朗周末表示在產(chǎn)量恢復(fù)到400萬(wàn)桶前不考慮凍產(chǎn)，俄羅斯稱對(duì)此理解支持。

據(jù)外媒援引知情人士，科威特政府要求科威特國(guó)家石油公司在2020年前維持各年開(kāi)支不變。

高盛下調(diào)布蘭特油價(jià)預(yù)測(cè)，今年下調(diào)14%至38.5美元，明年下調(diào)4%至59.5美元，但2018年至2020年維持不變，預(yù)測(cè)調(diào)本是基于美國(guó)石油產(chǎn)量大跌，加上非OPEC國(guó)家可能減產(chǎn)，以支持油價(jià)復(fù)蘇。

OPEC海灣國(guó)家代表稱主要產(chǎn)油國(guó)間的會(huì)議本月不太可能召開(kāi)，可能在4月召開(kāi)。

俄羅斯能源部報(bào)告稱，產(chǎn)油量將在2035年前不可避免地出現(xiàn)下滑，減少幅度或從1.5%擴(kuò)大到46%?，F(xiàn)有油田屆時(shí)的產(chǎn)量可能不足當(dāng)前產(chǎn)量的一半。即使按最樂(lè)觀的估計(jì)，產(chǎn)量增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)也只能維持到2020年。

巴克萊認(rèn)為油價(jià)需要低于40美元/桶水平兩個(gè)季度才能令市場(chǎng)恢復(fù)平衡，更高水平的價(jià)格可能會(huì)令減產(chǎn)步伐放緩。

9.金價(jià)跌穿1,240美元/盎司關(guān)口，因股市和美元上漲，投資者在美聯(lián)儲(chǔ)和日本央行本周召開(kāi)備受矚目的政策會(huì)議前結(jié)清頭寸。

10.經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面,【歐元區(qū)1月工業(yè)生產(chǎn)年率∶2.8%前值∶-1.3%預(yù)估值∶1.6%】。

11.紐約聯(lián)儲(chǔ)發(fā)布2月份消費(fèi)者預(yù)期調(diào)查顯示，2月份消費(fèi)者通脹預(yù)期升高；消費(fèi)者3年通脹預(yù)期2.6%，之前為2.5%。

12.高盛預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)本周不會(huì)加息，預(yù)計(jì)下一次加息將在6月，但不排除4月加息。稱前瞻指引部分應(yīng)該暗示距離下一次加息不會(huì)太久。

13.歐元區(qū)2016年開(kāi)局首月工業(yè)產(chǎn)值創(chuàng)出了六年多來(lái)的最佳表現(xiàn)，得益于能源和資本品的推動(dòng)。

14.惠譽(yù)預(yù)計(jì)歐元區(qū)2016年實(shí)際GDP增長(zhǎng)1.5%。認(rèn)為歐洲央行超預(yù)期的寬松政策對(duì)銀行業(yè)影響有限。

15.據(jù)德國(guó)地區(qū)議會(huì)選舉投票初期結(jié)果，反對(duì)移民的德國(guó)另外選擇黨(AfD)收獲超預(yù)期支持率，贏得二戰(zhàn)后民粹主義右翼黨派最大選舉勝利，隨著其他政黨的選票上升，默克爾再次連任面臨的難度加大。 

16.英國(guó)財(cái)政大臣奧斯本表示，他本周將宣布進(jìn)一步削減公共支出，以保護(hù)緊縮計(jì)劃不受到經(jīng)濟(jì)趨弱的沖擊，但稱削減力度不會(huì)很大。

17.日本1月機(jī)械訂單遠(yuǎn)超預(yù)期，環(huán)比漲幅創(chuàng)2003年1月來(lái)最大，顯示企業(yè)資本支出擴(kuò)大。日股應(yīng)聲走高。

18.印度總理莫迪表示，印度從未低估本幣匯率以刺激貿(mào)易，并暗示印度不會(huì)跟隨其他國(guó)家令本幣貶值。

19.IMF主席拉加德支持各國(guó)在改革的同時(shí)實(shí)施非常規(guī)貨幣政策。

20.摩根士丹利下調(diào)全球所有主要股指的目標(biāo)點(diǎn)位，并建議投資者賣出近期反彈的股票，原因是對(duì)全球經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂加劇。

21.摩根士丹利將2016年美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期從1.9%下調(diào)至1.7%，歐元區(qū)從1.8%下調(diào)至1.5%，新興市場(chǎng)從4.4%下調(diào)至4%。將今后一年內(nèi)全球經(jīng)濟(jì)遭受衰退打擊的可能性由20%上調(diào)至30%。

22.根據(jù)工銀標(biāo)準(zhǔn)銀行數(shù)據(jù)，2016-2020年期間，新興市場(chǎng)有將近1.6萬(wàn)億美元債務(wù)需要償還，其中企業(yè)債占到四分之三以上。

23.據(jù)匯豐數(shù)據(jù)，股份回購(gòu)自2009年以來(lái)一直是美股最大的需求方，過(guò)去兩年標(biāo)普500公司回購(gòu)了將近5000億美元股份，2010年以來(lái)回購(gòu)總額達(dá)到2.1萬(wàn)億美元。但股份回購(gòu)的時(shí)代可能正在接近尾聲。

24.摩根士丹利下調(diào)2016年債券收益率預(yù)期，并稱美聯(lián)儲(chǔ)在12月之前料不會(huì)加息。全球大背景對(duì)利率市場(chǎng)的支撐看起來(lái)非常強(qiáng)勁，2016可能成為債券牛市之年。預(yù)計(jì)至9月底美10年期國(guó)債收益率將降至1.45%，接近紀(jì)錄低點(diǎn)1.38%。

今日重點(diǎn)關(guān)注：法國(guó)2月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)年率。美國(guó)2月零售銷售月率。美國(guó)1月商業(yè)庫(kù)存月率。美國(guó)3月NAHB房?jī)r(jià)指數(shù)。

國(guó)內(nèi)財(cái)經(jīng)新聞：

1.中國(guó)銀行間市場(chǎng)資金供求穩(wěn)定，主要回購(gòu)利率變化不大，隔夜和七天期點(diǎn)差維持在較窄水平。僅百億元的逆回購(gòu)操作規(guī)模，對(duì)流動(dòng)性實(shí)際意義不大。

2.人民幣兌美元即期小幅收升，向中間價(jià)靠近；中間價(jià)則微跌，繼續(xù)跟隨美元表現(xiàn)，近期監(jiān)管層明顯強(qiáng)化中間價(jià)引導(dǎo)作用，淡化貶值預(yù)期，為后續(xù)重新雙向波動(dòng)逐步掃清障礙。   

3.根據(jù)彭博統(tǒng)計(jì)，只要人民幣能跌破6.6就有至少5.62億美元的看空期權(quán)能夠得到兌現(xiàn)，但人民幣轉(zhuǎn)頭向上，讓這些期權(quán)變的一文不值，并且按此趨勢(shì)來(lái)看，隨后3個(gè)月里還有價(jià)值8.07億美元的人民幣空頭期權(quán)要成為廢紙。

4.據(jù)財(cái)新報(bào)道，不良資產(chǎn)證券化時(shí)隔八年后重啟，工行等六家銀行將參與首批試點(diǎn)，總額度500億元。此前數(shù)據(jù)顯示至去年底商業(yè)銀行不良貸款余額升至1.27萬(wàn)億元，不過(guò)行業(yè)人士稱，這只是冰山一角，至少有2萬(wàn)億元。

5.金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告口徑與社融口徑的人民幣新增貸款之差已經(jīng)連續(xù)五個(gè)月為負(fù)值。分析認(rèn)為，這或許表明中證金等機(jī)構(gòu)在逐漸償還去年為救市所借入的一部分資金。

6.國(guó)家統(tǒng)計(jì)局稱中國(guó)1-2月份城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率在5.1%左右，同比下降約0.05%。

7.瑞信報(bào)告指出，中信出售物業(yè)交易、萬(wàn)科牽手深圳地鐵、招商局去年成功重組其地產(chǎn)業(yè)務(wù)等顯示，中國(guó)房地產(chǎn)相關(guān)的國(guó)企重組漸成趨勢(shì)。預(yù)計(jì)綠城將成為下一個(gè)受益者。

8.發(fā)改委稱2月份，共審批核準(zhǔn)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目15個(gè)，總投資341億元。截至1月底，11大類重大工程包累計(jì)完成投資53096億元，比去年底增加2532億元，已開(kāi)工項(xiàng)目增加13個(gè)。

9.理柏最新報(bào)告稱，按實(shí)際業(yè)績(jī)計(jì)算，中國(guó)整體QFII A股基金今年2月的平均業(yè)績(jī)微跌0.13%，優(yōu)于國(guó)內(nèi)股票型基金；1-2月的平均業(yè)績(jī)則累計(jì)下跌22.73%，表現(xiàn)同樣優(yōu)于國(guó)內(nèi)股票型基金。（以上信息由中航期貨許毛桉編輯整理）