隔夜國(guó)際資本市場(chǎng)消息小集：

1.昨晚美股收跌。道瓊斯指數(shù)跌0.75%，標(biāo)普跌1.01%；歐洲斯托克50指數(shù)跌2.43%。美元指數(shù)漲0.01%；倫銅跌0.00%；原油漲2.41%；黃金漲1.12%；美豆跌0.93%；美豆粉漲0.11%,美豆油跌1.93%；美糖漲0.41%；美棉跌0.02%；高盛商品指數(shù)跌0.31%；CRB指數(shù)跌0.34%；BDI指數(shù)漲3.40%；較昨日15:00恒生期指跌0.03%，A50期指跌0.52%。

2.對(duì)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景的擔(dān)憂，以及油價(jià)的新一輪波動(dòng)，市場(chǎng)的避險(xiǎn)情緒再度升溫。

美股恐慌指數(shù)VIX上漲9.21%至15.42，期權(quán)市場(chǎng)對(duì)股票后市擔(dān)憂程度增加。GVZ(貴金屬VIX)指數(shù)漲1.17%報(bào)18.16。OVX(原油ETF的VIX)指數(shù)跌1.43%報(bào)50.16。

3.貨幣市場(chǎng)三個(gè)月美元LIBOR利率報(bào)0.63010%(前值0.62910%)；歐元三個(gè)月銀行間拆放款利率(Euribor)報(bào)-0.246%(前值0.-245%)。

4.債券市場(chǎng)十年期國(guó)債收益率美國(guó)下跌4.2個(gè)基點(diǎn)報(bào)1.720%，德國(guó)下跌3.4個(gè)基點(diǎn)報(bào)0.095%。

5.黃金市場(chǎng)XAU(費(fèi)城金銀指數(shù))漲2.93%至69.61，GDM/GOD[黃金礦業(yè)指數(shù)/金價(jià)]比值報(bào)0.4541(前值0.4483)，Kitco黃金指數(shù)(剔除美元漲跌因素)漲1.37%報(bào)1164.90。

6.農(nóng)產(chǎn)品方面，美豆下跌，交易員稱(chēng)，因前一交易日日觸及多月高位后仍有獲利回吐。豆油下跌約2%，豆油/豆粕套利交易出現(xiàn)修正，豆粕上漲。

原糖期貨持平，在三日大跌后進(jìn)行盤(pán)整，近月白糖合約在下周到期前價(jià)格較8月合約跌幅更大。3月白糖期貨較8月價(jià)格出現(xiàn)大幅下挫，5月合約貼水跌至4.8美元，從三個(gè)交易日前觸及的升水6.6美元大幅下挫，可能暗示近貨月合約在4月15日到期前缺少需求。

7.金屬方面，倫銅延續(xù)跌勢(shì)，因全球最大原材料消費(fèi)國(guó)中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇力度存在不確定性。不過(guò)銅價(jià)從一個(gè)月低位有所反彈。

高盛預(yù)計(jì)2017-18年年均LME銅價(jià)為4000美元/噸，銅價(jià)料在2019年左右逆轉(zhuǎn)。若中國(guó)需求不見(jiàn)好轉(zhuǎn)，COMEX銅價(jià)恐跌回2美元/磅。如果中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型面臨任何挫折，都可能導(dǎo)致COMEX銅價(jià)跌至1.50美元/磅。

8.原油尾盤(pán)上漲，卡塔爾方面對(duì)多哈會(huì)議的樂(lè)觀預(yù)期為多頭信心提供了支撐，但美國(guó)庫(kù)存恐再創(chuàng)新高，供應(yīng)過(guò)剩問(wèn)題依然嚴(yán)重。此外，市場(chǎng)對(duì)美國(guó)汽油需求的下降也表示擔(dān)憂。

美國(guó)石油學(xué)會(huì)(API）數(shù)據(jù)顯示，截至4月1日當(dāng)周，美國(guó)原油庫(kù)存減少431.9萬(wàn)桶至5.301億桶，庫(kù)欣地區(qū)原油庫(kù)存增加62萬(wàn)桶，美國(guó)原油進(jìn)口減少160萬(wàn)桶/日。

穆迪稱(chēng)能源行業(yè)信貸壓力程度在3月份大幅飆升并躍升至紀(jì)錄水平。穆迪石油和天然氣的流動(dòng)性指數(shù)3月觸及歷史高位31.6%，遠(yuǎn)高于2月份的27.2%。

據(jù)《金融時(shí)報(bào)》，沙特已采取措施以壓制伊朗增加石油出口，載有伊朗原油的船舶被禁止進(jìn)入沙特和巴林的港口，而那些經(jīng)過(guò)伊朗最后3個(gè)運(yùn)輸港口之一駛向伊朗的船只，在進(jìn)入沙特和巴林海域前，也需得到當(dāng)局批準(zhǔn)。

科威特駐OPEC代表稱(chēng)所有跡象表明在多哈凍產(chǎn)會(huì)議上將達(dá)成初步協(xié)議，預(yù)計(jì)油市將在2016年下半年平衡。預(yù)計(jì)下半年至2018年期間，布油將處于45美元至60美元區(qū)間。

9.金價(jià)上漲。全球范圍內(nèi)的股市大跌使得金價(jià)猶如坐電梯般上漲，此外希臘債務(wù)問(wèn)題重回市場(chǎng)視線，金價(jià)一度被推高至1238.80美元/盎司，不過(guò)此后金價(jià)受制于技術(shù)面壓力，收盤(pán)前出現(xiàn)小幅回落。

10.經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面,【歐元區(qū)3月綜合采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)終值∶53.1前值∶53.7預(yù)估值∶53.7】【德國(guó)3月綜合采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)終值∶54.0前值∶54.1預(yù)估值∶54.1】【英國(guó)3月綜合采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)∶53.6前值∶52.8預(yù)估值∶53.4】【歐元區(qū)2月零售銷(xiāo)售年率∶2.4%前值∶2.0%預(yù)估值∶1.9%】【美國(guó)3月ISM非制造業(yè)指數(shù)∶54.5前值∶53.4預(yù)估值∶54.1】【美國(guó)3月Markit綜合采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)終值∶51.3前值∶51.1】。

11.美國(guó)2月貿(mào)易赤字?jǐn)U大至471億美元，創(chuàng)六個(gè)月最高水平，因出口反彈所帶來(lái)的有利影響，被進(jìn)口反彈所帶來(lái)的不利影響抵消，暗示美國(guó)第一季度經(jīng)濟(jì)增速疲軟。

12.美國(guó)3月ISM非制造業(yè)PMI指數(shù)強(qiáng)于預(yù)期，表明經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，持續(xù)緩慢增長(zhǎng)。商業(yè)活動(dòng)回暖表明將新增更多就業(yè)崗位，同時(shí)對(duì)新增就業(yè)崗位仍有信心。

13.美國(guó)2月職位空缺數(shù)自6個(gè)月高點(diǎn)下滑，美國(guó)的雇主們聘請(qǐng)更多員工，進(jìn)一步證明了就業(yè)市場(chǎng)表現(xiàn)穩(wěn)健。

14.美國(guó)芝加哥聯(lián)儲(chǔ)主席埃文斯在香港表示：今年加息2次是合適的，加息路徑取決于經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。

15.摩根士丹利將美國(guó)第一季度GDP增速預(yù)期從0.8%下調(diào)至0.5%。美銀美林將從0.6%下調(diào)至0.4%。巴克萊從0.7%下調(diào)至0.4%。

16.歐元區(qū)3月綜合PMI較前月僅有微小上升，主因服務(wù)業(yè)低迷拖累，盡管企業(yè)進(jìn)行了大幅度的降價(jià)。歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)3月份未見(jiàn)任何動(dòng)能大幅增長(zhǎng)情況。

17.歐元區(qū)2月零售銷(xiāo)售數(shù)據(jù)強(qiáng)于預(yù)期，對(duì)經(jīng)濟(jì)溫和復(fù)蘇形成支撐作用，其中法國(guó)和西班牙消費(fèi)需求上升帶來(lái)的有利影響，抵消了德國(guó)消費(fèi)需求的下降的不利影響。

18.德國(guó)3月綜合PMI終值為去年7月以來(lái)最低水平，增速降至八個(gè)月最慢，但整體企業(yè)活動(dòng)仍保持穩(wěn)健，得益于蓬勃的服務(wù)業(yè)拉動(dòng)。

19.德國(guó)2月新訂單數(shù)目劇烈下降，從而進(jìn)一步說(shuō)明該國(guó)工業(yè)仍在繼續(xù)停滯。海外需求下降了2.7%，并成為訂單需求的主要拖累因素；但國(guó)內(nèi)需求在連續(xù)兩個(gè)月下降后，2月略有反彈。

20.OECD稱(chēng)德國(guó)經(jīng)濟(jì)近期仍然穩(wěn)健，但作為歐洲經(jīng)濟(jì)的發(fā)動(dòng)機(jī)，德國(guó)應(yīng)當(dāng)提高投資與生產(chǎn)，以令經(jīng)濟(jì)更加強(qiáng)勁。

21.法國(guó)3月綜合PMI終值低于預(yù)期值及初值，民間活動(dòng)未能實(shí)現(xiàn)加速，盡管有新一輪降價(jià)，但最主要的服務(wù)業(yè)仍停滯不前。

意大利3月服務(wù)業(yè)增速降至13個(gè)月來(lái)最慢，反映出意大利自去年擺脫長(zhǎng)期衰退以來(lái)增長(zhǎng)乏力。西班牙3月服務(wù)業(yè)增速為連續(xù)五個(gè)月以來(lái)最快，未見(jiàn)政治僵局對(duì)該行業(yè)造成沖擊的跡象。

22.英國(guó)3月服務(wù)業(yè)小幅回升，英國(guó)經(jīng)濟(jì)似乎自今年年初以來(lái)已放緩，受對(duì)全球經(jīng)濟(jì)、政府削減支出以及脫歐公投的擔(dān)憂拖累。

23.日本央行行長(zhǎng)黑田東彥稱(chēng)如果判斷有必要的話，會(huì)毫不猶豫地加碼刺激。

24.印度央行將回購(gòu)利率由6.75%下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)至6.5%。這是2011年3月來(lái)最低水平。行長(zhǎng)拉詹稱(chēng)貨幣政策立場(chǎng)將繼續(xù)保持寬松。

25.IMF主席拉加德認(rèn)為全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇面臨的風(fēng)險(xiǎn)正在上升，過(guò)去六個(gè)月全球前景進(jìn)一步惡化；全球應(yīng)加強(qiáng)合作，提振經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

26.瑞士信貸年度新興市場(chǎng)消費(fèi)者調(diào)查報(bào)告顯示，盡管面對(duì)充滿挑戰(zhàn)的經(jīng)濟(jì)背景，印度和中國(guó)的消費(fèi)者信心仍展現(xiàn)出韌性，俄羅斯、南非及巴西的消費(fèi)者則變得更加悲觀。

27.湯森路透的數(shù)據(jù)顯示，在2016年第一季度當(dāng)中，亞洲并購(gòu)活躍度較之2015年同期提升9%。不計(jì)日本，亞洲當(dāng)季并購(gòu)交易總規(guī)模2750億美元，占全球6990億美元的近40%。

28.美銀美林的機(jī)構(gòu)客戶(hù)、私人客戶(hù)和對(duì)沖基金客戶(hù)已連續(xù)十周凈賣(mài)出美股，金額達(dá)到39.8億美元。上周凈賣(mài)出金額創(chuàng)9月以來(lái)最大，是自2008年以來(lái)的我們歷史數(shù)據(jù)中的第五大。

29.衡量債券交易員對(duì)未來(lái)一年價(jià)格波動(dòng)預(yù)期的美銀美林MOVE指數(shù)已經(jīng)從2月11日的年內(nèi)高點(diǎn)下跌了三分之一，創(chuàng)2014年12月以來(lái)最低水平。

30.格蘭瑟姆氣候變化與環(huán)境研究所報(bào)告稱(chēng)，預(yù)計(jì)到2100年，地球表面平均溫度將比前工業(yè)時(shí)代高出2.5攝氏度，全球16.9%的金融資產(chǎn)(24萬(wàn)億美元)因此有1%的機(jī)會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn)。

今日重點(diǎn)關(guān)注：德國(guó)3月建筑業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)。歐元區(qū)3月零售業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)。德國(guó)3月零售業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)。

　國(guó)內(nèi)財(cái)經(jīng)新聞：

1.中國(guó)銀行間債市周二早盤(pán)現(xiàn)券窄幅波動(dòng)，國(guó)債期貨下跌。交易員稱(chēng)，季末過(guò)后資金面持續(xù)好轉(zhuǎn)，債市配置需求繼續(xù)支撐現(xiàn)券表現(xiàn)，一級(jí)市場(chǎng)上，四期國(guó)開(kāi)增發(fā)債需求亦尚可。

2.人民幣兌美元即期周二早盤(pán)小幅下跌，中間價(jià)結(jié)束四連升。交易員稱(chēng)，清明節(jié)后首日購(gòu)匯需求較多，人民幣6.47元附近關(guān)口有大行維穩(wěn)，預(yù)計(jì)短期內(nèi)人民幣料繼續(xù)跟美元波動(dòng)。

3.財(cái)新稱(chēng)首批債轉(zhuǎn)股規(guī)模為1萬(wàn)億元，“僵尸企業(yè)”不在其中，政府也不會(huì)兜底。這是與上世紀(jì)90年代末債轉(zhuǎn)股的最大不同。

4.據(jù)信報(bào)援引知情人士，中央未來(lái)會(huì)加快資本賬戶(hù)開(kāi)放，下一步是將RQFII和QFII合并，最終兩者將不再設(shè)額度限制。兩者將會(huì)隨人民幣開(kāi)放合二為一。

5.據(jù)2015年上市房地產(chǎn)企業(yè)年報(bào)顯示，在已正式公布年報(bào)的59家房地產(chǎn)上市公司中，30家凈利潤(rùn)同比下滑，其中8家虧損。

6.中國(guó)財(cái)政部數(shù)據(jù)顯示，2015年全國(guó)繳入國(guó)庫(kù)的土地出讓收入33657.73億元人民幣，同比下降21.6%。2015年全國(guó)土地出讓收支規(guī)模出現(xiàn)“雙降”。

7.標(biāo)普亞太主權(quán)評(píng)級(jí)高級(jí)主管從中國(guó)評(píng)級(jí)在兩年內(nèi)被下調(diào)的可能性為三分之一。

8.發(fā)改委指出，今年中國(guó)物價(jià)壓力可能上升。此外，人民幣貶值幅度料將縮小，但波動(dòng)頻率更高，波動(dòng)程度更大。 

9.麥肯錫預(yù)測(cè)，2030年全球每消費(fèi)一美元，中國(guó)勞動(dòng)人口將貢獻(xiàn)12美分。中國(guó)此前的嬰兒潮，將成長(zhǎng)為消費(fèi)的中堅(jiān)力量，重塑全球消費(fèi)版圖。

10.投保基金最新數(shù)據(jù)顯示，上周（3月28日至4月1日）證券保證金凈流出726億元，結(jié)束了連續(xù)兩周的小幅凈流入。整個(gè)3月證券保證金合計(jì)凈流出325億元。（以上信息由中航期貨許毛桉編輯整理）