隔夜國(guó)際資本市場(chǎng)消息小集：

1.上周五美股收漲。道瓊斯指數(shù)漲0.25%，標(biāo)普漲0.43%；歐洲斯托克50指數(shù)漲0.24%。美元指數(shù)漲0.59%；倫銅漲0.54%；原油漲0.16%；黃金跌0.61%；美豆?jié)q0.70%；美豆粉跌1.40%,美豆油漲1.58%；美糖漲0.75%；美棉漲0.09%；高盛商品指數(shù)漲0.08%；CRB指數(shù)漲0.30%；BDI指數(shù)漲0.83%；較昨日15:00恒生期指漲0.51%，A50期指漲0.37%。

2.美股恐慌指數(shù)VIX下跌2.31%至13.12，期權(quán)市場(chǎng)對(duì)股票后市擔(dān)憂程度減弱。GVZ(貴金屬VIX)指數(shù)漲0.65%報(bào)15.39。OVX(原油ETF的VIX)指數(shù)跌1.61%報(bào)35.97。

3.貨幣市場(chǎng)三個(gè)月美元LIBOR利率報(bào)0.67405%(前值0.66655%)；歐元三個(gè)月銀行間拆放款利率(Euribor)報(bào)-0.258%(前值0.-258%)。

FTC報(bào)告顯示，截止至5月19日至5月24日當(dāng)周，投機(jī)者持有的美元投機(jī)性凈多頭增加732手合約，至11178手合約，表明投資者看多美元的意愿升溫。

4.債券市場(chǎng)十年期國(guó)債收益率美國(guó)上漲2.1個(gè)基點(diǎn)報(bào)1.851%，德國(guó)下跌0.2個(gè)基點(diǎn)報(bào)0.139%。

5.黃金市場(chǎng)XAU(費(fèi)城金銀指數(shù))跌3.31%至79.41，GDM/GOD[黃金礦業(yè)指數(shù)/金價(jià)]比值報(bào)0.5119(前值0.5236)，Kitco黃金指數(shù)(剔除美元漲跌因素)跌0.55%報(bào)1160.65。

6.農(nóng)產(chǎn)品方面，美豆上漲，交易商稱因在美國(guó)假期長(zhǎng)周末前有空頭回補(bǔ)和軋平倉(cāng)位動(dòng)作，但豆粕跌勢(shì)令大豆?jié)q幅受限

原糖期貨漲幅擴(kuò)大至22個(gè)月高位，因技術(shù)面強(qiáng)勁和預(yù)計(jì)將出現(xiàn)供應(yīng)短缺。

7.金屬市場(chǎng)，倫銅漲，因投資人買入期貨軋平倉(cāng)位，金屬市場(chǎng)遭遇通常對(duì)市場(chǎng)不利的美元走強(qiáng)和油價(jià)下滑，但在長(zhǎng)周末前，投資人熱衷于進(jìn)一步減少倉(cāng)位。

CFTC周度報(bào)告顯示，截至5月24日當(dāng)周，對(duì)沖基金增持了銅凈空頭押注，COMEX銅投機(jī)凈頭寸增加9137手，至33469手。

8.原油下跌，連跌第二日，美國(guó)石油活躍鉆井?dāng)?shù)再度刷新2009年10月以來(lái)最低水平至316座，暫時(shí)緩解了市場(chǎng)對(duì)美國(guó)頁(yè)巖油產(chǎn)量回升的擔(dān)憂，但市場(chǎng)依然認(rèn)為油價(jià)走高將誘發(fā)新增產(chǎn)量，供應(yīng)過剩擔(dān)憂和美元走強(qiáng)均令油價(jià)承壓。

CFTC報(bào)告顯示，截止至5月19日至5月24日當(dāng)周，投機(jī)者持有的原油投機(jī)性凈多頭減少20627手合約，至348142手合約，表明投資者看多原油的意愿降溫。

貝克休斯數(shù)據(jù)顯示，截至5月27日當(dāng)周，美國(guó)原油鉆井平臺(tái)數(shù)量減少2口降至316口；但美國(guó)鉆井總數(shù)未變，仍為404口并仍然處于紀(jì)錄低位，因美國(guó)的天然氣鉆井平臺(tái)數(shù)量增加2口。

CME高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家稱，石油大宗商品曲線暗示油價(jià)在2024年之前將在50美元/桶的均價(jià)附近寬幅波動(dòng)，期權(quán)隱含波動(dòng)率高于40%，顯著超過長(zhǎng)期歷史均值，表明交易員非常不愿賣出石油的看跌或看漲保護(hù)。

普氏能源資訊稱尼日利亞原油產(chǎn)量已經(jīng)低至110萬(wàn)桶/日。

9.金價(jià)下挫至三個(gè)月低點(diǎn)，在耶倫暗示如果經(jīng)濟(jì)繼續(xù)改善，美聯(lián)儲(chǔ)可能在幾個(gè)月內(nèi)加息后，美元獲得提振，金價(jià)擴(kuò)大跌勢(shì)。

CFTC報(bào)告顯示，截止至5月19日至5月24日當(dāng)周，投機(jī)者持有的黃金投機(jī)性凈多頭減少59656手合約，至206632手合約，表明投資者看多黃金的意愿降溫。

10.經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面,【美國(guó)第一季度GDP年化季率修正值∶0.8%前值∶0.5%預(yù)估值∶0.9%】【美國(guó)5月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值∶94.7前值∶95.8預(yù)估值∶95.5】【美國(guó)第一季度核心個(gè)人消費(fèi)支出物價(jià)指數(shù)季率修正值∶2.1%前值∶2.1%預(yù)估值∶2.1%】。

11.耶倫表示，如果數(shù)據(jù)改善，未來(lái)數(shù)月加息很可能是合適的。隨即市場(chǎng)對(duì)6、7月會(huì)議上加息的概率預(yù)期顯著增加，預(yù)計(jì)7月加息概率達(dá)62%的歷史新高。

12.美國(guó)第一季度實(shí)際GDP年化季率和初值相比有所上修，其中營(yíng)建支出，以及企業(yè)對(duì)庫(kù)存的投資出現(xiàn)了大幅上漲；但數(shù)據(jù)仍不及預(yù)期，反映了美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的根基仍待觀察。

13.美國(guó)第一季度消費(fèi)者消費(fèi)支出強(qiáng)勁增長(zhǎng)，反映了美國(guó)經(jīng)濟(jì)潛在的增長(zhǎng)潛力，可能進(jìn)一步減輕對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)放緩的擔(dān)憂。但第一季度美國(guó)家庭減少了對(duì)汽車等耐用品的開支。

14.美國(guó)密西根大學(xué)5月美國(guó)消費(fèi)者信心指數(shù)終值遜于預(yù)期，消費(fèi)者認(rèn)為最大的不確定性并非來(lái)自于美聯(lián)儲(chǔ)是否加息，而是新一屆政府的組成。

15.美國(guó)商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)第一季度工資增加1255億美元，為近兩年來(lái)最大季度增幅，第一季度儲(chǔ)蓄率也從5.2%上升至5.7%，創(chuàng)2012年第四季度以來(lái)新高。

16.紐約聯(lián)儲(chǔ)將美國(guó)二季度GDP增長(zhǎng)預(yù)期由1.7%上調(diào)至2.2%。

高盛稱美聯(lián)儲(chǔ)在6月份或者7月份加息的概率有70%，具體決定取決于市場(chǎng)狀況和未來(lái)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。

17.IMF主席拉加德希望希臘能得到融資。認(rèn)為全球經(jīng)濟(jì)并未處于2008年金融危機(jī)的狀況中。

18.英國(guó)財(cái)政部分析稱如果民眾投票決定英國(guó)退出歐盟，兩年后65歲以上人士退休金損失總數(shù)將達(dá)3000億英鎊。

19.咨詢公司Fathom Consulting警告稱，目前英國(guó)平均房?jī)r(jià)是平均收入的6.1倍，已接近金融危機(jī)前6.4的峰值。如果升息，這一數(shù)值將需要修正，但依舊會(huì)居高不下。

20.上周五G7領(lǐng)導(dǎo)人警告稱，英國(guó)離開歐盟將嚴(yán)重威脅世界經(jīng)濟(jì)；各國(guó)承諾將讓市場(chǎng)決定匯率，避免競(jìng)爭(zhēng)性貶值。

21.日本CPI連跌2個(gè)月，令日本央行（BOJ）面臨進(jìn)一步寬松、以達(dá)到2%通脹目標(biāo)的壓力。

22.IMF官員稱全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇面臨顯著風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的銀行面臨低盈利水平。預(yù)計(jì)油價(jià)和大宗商品將維持低迷。全球經(jīng)濟(jì)最有可能出現(xiàn)溫和復(fù)蘇。

23.美銀美林稱，美國(guó)股市上周流出資金33.2億美元為連續(xù)第四周資金流出。年內(nèi)迄今美國(guó)股票型基金資金流出規(guī)模達(dá)586億美元，全球范圍內(nèi)股市資金凈流出1050億美元，從22周的時(shí)間跨度看，二者規(guī)模均創(chuàng)史上最大。

此外債券流入26億美元（過去13周中有12周為資金流入）。貴金屬流出3200萬(wàn)美元（20周內(nèi)第二次資金流出）。貨幣市場(chǎng)流入122億美元。

24.數(shù)據(jù)追蹤機(jī)構(gòu)Preqin稱，去年全球頂級(jí)對(duì)沖基金的表現(xiàn)不盡如人意，造成其市場(chǎng)份額被規(guī)模更小的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手搶占。截至3月底，規(guī)模超10億美元對(duì)沖基金的市場(chǎng)份額降至88%，而上年同期為92%。

25.萬(wàn)寶盛華報(bào)告顯示，在82年-96年之間出生的千禧一代中，全球約12%的人預(yù)計(jì)自己將一直工作到死去。日本高居榜首，比例達(dá)37%。中國(guó)以18%的比例緊隨其后。

今日重點(diǎn)關(guān)注：歐元區(qū)5月經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)。德國(guó)5月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)年率初值。美國(guó)5月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值。

美國(guó)陣亡將士紀(jì)念日假期休市，英國(guó)春季銀行假日假期休市。

國(guó)內(nèi)財(cái)經(jīng)新聞：

1.中國(guó)銀行間市場(chǎng)上周五流動(dòng)性依然寬松。資金供給充足，且公開市場(chǎng)繼續(xù)小幅凈投放，無(wú)論是跨月還是月底所得稅匯算清繳均未給市場(chǎng)構(gòu)成影響，短期內(nèi)預(yù)計(jì)資金面寬松趨勢(shì)不會(huì)有變。

2.中國(guó)人民幣兌美元上周五即期早盤高開后升幅快速收窄，中間價(jià)則連兩日反彈，基本收復(fù)周三跌幅。客盤依舊略偏購(gòu)匯，大行不時(shí)在6.56元附近提供流動(dòng)性，穩(wěn)定匯價(jià)走勢(shì)。      

3.中國(guó)央行貨幣政策分析小組指出，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)雖處于合理區(qū)間但下行壓力較大，貨幣政策總體保持穩(wěn)健、略偏寬松是客觀、適宜的。

4.中國(guó)央行官方微博最新表示，中國(guó)人民銀行始終堅(jiān)持市場(chǎng)化改革方向，增強(qiáng)人民幣匯率雙向浮動(dòng)彈性，保持人民幣匯率都在合理、均衡水平上的基本穩(wěn)定。

5.中國(guó)4月國(guó)際收支口徑下國(guó)際貨物和服務(wù)貿(mào)易順差241億美元，較上月擴(kuò)大近六倍。其中貨物貿(mào)易順差444億美元，較上月增逾八成；服務(wù)貿(mào)易逆差203億美元，較上月略降。

6.中國(guó)國(guó)家外匯管理局最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2016年4月，中國(guó)外匯市場(chǎng)（不含外幣對(duì)市場(chǎng)，下同）總計(jì)成交9.79萬(wàn)億元人民幣（等值1.51萬(wàn)億美元）。按美元計(jì)環(huán)比減少8.48%。

7.上交所與深交所同時(shí)對(duì)外發(fā)布停復(fù)牌新規(guī)，細(xì)化停復(fù)牌事項(xiàng)的信息披露要求、強(qiáng)化停牌約束、嚴(yán)控停牌時(shí)限。其中特別指出，重大資產(chǎn)重組的停牌時(shí)間不超過3個(gè)月。

8.高盛認(rèn)為，應(yīng)該破產(chǎn)的“僵尸企業(yè)”沒有破產(chǎn)，令中國(guó)企業(yè)債務(wù)違約率僅為0.2%，遠(yuǎn)低于全球平均的0.8%。中國(guó)應(yīng)允許更多此類企業(yè)違約，以改善資本分配。

9.中國(guó)4月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額同比增長(zhǎng)4.2%，延續(xù)了年初以來(lái)的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，增速較3月放緩。4月產(chǎn)成品存貨近年來(lái)首次負(fù)增長(zhǎng)。

10.本周兩市將有41只股票，共計(jì)有20.4億限售股迎來(lái)解禁，解禁市值合計(jì)410.7億元，環(huán)比本周減少逾二成，解禁市值降低意味著資金分流減少，利于股指后市走強(qiáng)。

11.中原地產(chǎn)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至5月24日，今年北京每平方米超過10萬(wàn)元的頂級(jí)豪宅簽約已高達(dá)147套，同比上漲了488%，上海每平方米超過10萬(wàn)元的豪宅成交量為497套，同比大漲5.8倍。

12.中國(guó)房地產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了《2016中國(guó)房地產(chǎn)上市公司測(cè)評(píng)研究報(bào)告》，報(bào)告顯示，房地產(chǎn)行業(yè)2015年負(fù)債水平保持高位運(yùn)行，凈負(fù)債率平均96.09%，較2014年上升7.23%，再創(chuàng)新高。（以上信息由中航期貨許毛桉編輯整理）