銀行間市場(The Inter-Bank Market)，指銀行間同業(yè)交易的市場，由同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、債券市場、外匯市場、黃金市場等構(gòu)成。

同業(yè)拆借是指具有法人資格的金融機構(gòu)及經(jīng)法人授權(quán)的非法人金融機構(gòu)分支機構(gòu)之間進(jìn)行短期資金融通的行為，目的在于調(diào)劑頭寸和臨時性資金余缺?！　?/p>

金融機構(gòu)在日常經(jīng)營中，由于存、放款的變化，匯兌的收支增減等原因，會在一個營業(yè)日終了時，出現(xiàn)資金收支不平衡的情況，一些金融機構(gòu)收大于支，另一些金融機構(gòu)支大于收，資金不足者要向資金多余者融入資金以平衡收支。于是，產(chǎn)生了金融機構(gòu)之間進(jìn)行短期資金相互拆借的需要。資金不足者向資金多余者借入款項，稱為資金拆入；資金多余者向資金不足者借出資金，稱為資金拆出。資金拆入大于資金拆出稱之為凈拆入；反之，稱之為凈拆出。這種金融機構(gòu)之間進(jìn)行資金拆借活動的市場被稱為同業(yè)拆借市場，簡稱拆借市場?！　?/p>

票據(jù)市場指的是在商品交易和資金往來過程中產(chǎn)生的以匯票、本票和支票的發(fā)行、擔(dān)保、承票據(jù)市場兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)來實現(xiàn)短期資金融通的市場。　　

票據(jù)市場是指一套有關(guān)票據(jù)交易規(guī)則、慣例和組織安排，它通過提供這些規(guī)則和組織安排界定交易主體要票據(jù)交易過程中的選擇空間，約束和激勵交易主體的交易行為，降低交易費用和控制市場競爭中不確定性引起的金融風(fēng)險，最終確保各種票據(jù)交易與交易關(guān)系順暢運行?！　?/p>

債券市場是發(fā)行和買賣債券的場所，是金融市場的一個重要組成部分，債券市場是一國金融體系中不可或缺的部分。一個統(tǒng)一、成熟的債券市場可以為全社會的投資者和籌資者提供低風(fēng)險的投融資工具；債券的收益率曲線是社會經(jīng)濟(jì)中一切金融商品收益水平的基準(zhǔn)，因此債券市場也是傳導(dǎo)中央銀行貨幣政策的重要載體?？梢哉f，統(tǒng)一、成熟的債券市場構(gòu)成了一個國家的金融市場的基礎(chǔ)?！　?/p>

銀行間外匯市場：經(jīng)中國人民銀行、國家外匯管理局批準(zhǔn)可以經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的境內(nèi)金融機構(gòu)（包括中外資銀行和非銀行金融機構(gòu)）之間通過中國外匯交易中心的銀行間外匯交易系統(tǒng)進(jìn)行人民幣和外匯之間交易的市場?！　?/p>

我國債券場外交易市場主要指銀行間市場，其形成于1997年6月。銀行間市場的交易主體是各類機構(gòu)投資者(包括金融機構(gòu)和非金融機構(gòu))，采取一對一詢價方式進(jìn)行談判交易。交易品種包括國債、政策性金融債、央行票據(jù)、短期融資券、公司債券、中期票據(jù)和一部分企業(yè)債券?！　?/p>

金融機構(gòu)加入銀行間市場實行備案制，非金融企業(yè)進(jìn)入銀行間市場的限制也逐步減少。在獲準(zhǔn)成為銀行間市場的成員后(意味著已經(jīng)在中央國債登記結(jié)算公司開立債券托管賬戶，并與交易中心聯(lián)網(wǎng))，交易者通過三個系統(tǒng)完成整個交易程序，即交易系統(tǒng)(交易前臺)、簿記系統(tǒng)(結(jié)算后臺)和支付系統(tǒng)(清算后臺)。通過交易前臺，交易者可以報價(或者接受報價)和議價，成交后由交易系統(tǒng)生成《成交通知單》。交易成員根據(jù)《成交通知單》利用債券簿記系統(tǒng)辦理債券的結(jié)算，而相應(yīng)的資金清算通過支付系統(tǒng)實現(xiàn)。　　

1997年，因市場建設(shè)存在制度性缺陷，經(jīng)國務(wù)院同意，商業(yè)銀行退出交易所市場，建立了全國銀行間債券市場。成立之初，銀行間債券市場僅有16家商業(yè)銀行。而今，經(jīng)過十幾年的發(fā)展建設(shè)，銀行債券間市場已不僅僅是“銀行”的市場，而已成為各類機構(gòu)投資者參與的“機構(gòu)”的市場。在投資者類型方面，銀行間債券市場在原有商業(yè)銀行的基礎(chǔ)上，新增了保險公司、證券公司、基金公司等金融機構(gòu)，也包括企業(yè)年金、保險機構(gòu)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品等非法人投資主體，還有非金融機構(gòu)和境外機構(gòu)等。

(以上信息由申銀萬國期貨供稿）