統(tǒng)計套利是將套利建立在對歷史數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計分析的基礎之上，估計相關變量的概論分布，并結合基本面數(shù)據(jù)進行分析用以指導套利交易?！　?/p>

統(tǒng)計套利的基本思路是運用統(tǒng)計分析工具對一組相關聯(lián)的價格之間的關系的歷史數(shù)據(jù)進行研究分析，研究該關系在歷史上的穩(wěn)定性，并估計其概論分布，確定該分布中的極端區(qū)域，即否定域，當真實市場上的價格關系進入否定域時，則認為該種價格關系不可長久維持，套利者有較高成功概率進場套利。　　

統(tǒng)計套利是只針對有穩(wěn)定性的價格關系進行的，那些沒有穩(wěn)定性的價格關系的套利風險是很大的。價格關系是否穩(wěn)定直接決定著統(tǒng)計套利能否成立，因此在對價格關系的歷史數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計分析的時候，首先要檢驗價格關系在歷史數(shù)據(jù)中是否穩(wěn)定。一組價格關系如果是穩(wěn)定的，那么必定是存在者某一種均衡關系維持機制，一旦價格關系偏離均衡水平，維持機制就會起作用，將價格關系或快或慢地拉回到均衡水平。所以，要分析一組價格關系是否穩(wěn)定，需要先定性分析是否存在著這樣的均衡關系維持機制，然后再對歷史數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計分析和驗證，以證實該通過定性分析得到的關系維持機制在歷史上確實是在發(fā)揮作用。

可以利用歷史數(shù)據(jù)來進行統(tǒng)計分析，估計出價差的均衡范圍，以及偏離均衡范圍的時間長度的概率分布與偏離幅度的概率分布，然后再根據(jù)品種基本面信息與投資者的財務狀況決定是否執(zhí)行套利。事實上，只要大概率成功，則所積累的套利收益將足以抵補剩余的一兩次套利失敗所遭受的虧損，并且每次止損帶來的損失一般小于單次預期收益。所以，這種套利相對于單向投機來講，風險較小，而且收益相對穩(wěn)定，適合追求穩(wěn)健型的機構投資者。

（以上信息由申銀萬國期貨供稿）