隔夜國際資本市場消息小集：

1.上周五美股平收。道瓊斯指數(shù)漲0.05%，標(biāo)普跌0.09%；歐洲斯托克50指數(shù)漲0.14%。美元指數(shù)漲0.56%；倫銅跌0.31%；原油漲1.71%；黃金漲0.41%；美豆跌0.66%；美豆粉跌0.89%,美豆油漲0.74%；美糖跌3.45%；美棉漲0.51%；高盛商品指數(shù)跌0.31%；CRB指數(shù)跌0.65%；BDI指數(shù)漲0.95%；較昨日15:00恒生期指跌0.02%，A50期指跌0.31%。

2.美股恐慌指數(shù)VIX下跌1.17%至12.67，期權(quán)市場對股票后市擔(dān)憂程度減弱。GVZ(貴金屬VIX)指數(shù)跌1.40%報(bào)16.91。OVX(原油ETF的VIX)指數(shù)跌4.28%報(bào)36.66。

3 . 貨幣市場三個(gè)月美元LIBOR利率報(bào)0.67910%(前值0.68010%)；歐元三個(gè)月銀行間拆放款利率(Euribor)報(bào)-0.295%(前值0.-295%)。CFTC周度報(bào)告顯示，截至7月12日當(dāng)周，投機(jī)者持有的美元投機(jī)性凈多頭增加1705手合約，至13984手合約，表明投資者看多美元的意愿升溫。

4 . 債券市場十年期國債收益率美國上漲5.3個(gè)基點(diǎn)報(bào)1.590%，德國上漲4.2個(gè)基點(diǎn)報(bào)0.004%。

5 . 黃金市場XAU(費(fèi)城金銀指數(shù))跌0.62%至107.73，GDM/GOD[黃金礦業(yè)指數(shù)/金價(jià)]比值報(bào)0.6240(前值0.6296)，Kitco黃金指數(shù)(剔除美元漲跌因素)漲0.19%報(bào)1292.71。

6 . 農(nóng)產(chǎn)品方面，美豆下跌，交易員稱，美國作物種植帶天氣對作物構(gòu)成的威脅減弱的預(yù)報(bào)激發(fā)了多頭在周末前結(jié)清頭寸。美國全國油籽加工商協(xié)會(huì)(NOPA)稱，其成員6月壓榨1.4505億蒲式耳大豆，較5月的1.523億蒲式耳有所下降，數(shù)據(jù)比1.454億蒲式耳的預(yù)估略低。NOPA報(bào)告稱，截至6月底，美國豆油庫存為19.85億磅，低于5月底的19.94億磅，也低于預(yù)估均值19.90億磅。原糖期貨大跌，因巴西甘蔗壓榨數(shù)據(jù)在市場預(yù)期區(qū)間的高端，巴西中南部良好的天氣令甘蔗壓榨提速，對市場帶來壓力。巴西甘蔗行業(yè)協(xié)會(huì)Unica表示，中南部地區(qū)在6月下半月大部份時(shí)間天氣晴朗，糖產(chǎn)量達(dá)到279萬噸，較6月上半月的糖產(chǎn)量多超過一倍，因當(dāng)時(shí)降雨較多。

7 . 金屬市場，倫銅小跌，受美元走強(qiáng)打壓，從之前受中國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)提振創(chuàng)下的高位回落。上期所銅庫存跳升了9.3%，可能顯示需求疲弱或供應(yīng)過剩。CFTC周度報(bào)告顯示，截至7月12日當(dāng)周，COMEX銅投機(jī)凈多頭頭寸增加654手至4868手。

8 . 原油上漲，延續(xù)上日漲勢，錄得連續(xù)第二周上漲，頭號能源消費(fèi)國美國和中國原油需求展望強(qiáng)勁，對油價(jià)形成支撐。CFTC周度報(bào)告顯示，截至7月12日當(dāng)周，投機(jī)者持有的原油投機(jī)性凈多頭減少4877手合約，至294795手合約，表明投資者看多原油的意愿降溫。美國油服公司貝克休斯數(shù)據(jù)顯示，截至2016年7月15日當(dāng)周美國石油活躍鉆井?dāng)?shù)增加6座至357座，為連續(xù)第三周增加。法國巴黎銀行及JBC能源公司的分析師均警告稱，由于季節(jié)性需求疲軟，油價(jià)可能跌至40美元/桶。這意味油價(jià)將較目前水平下跌13%。

9 . 金價(jià)下跌，錄得5月以來首次周線下跌，因全球風(fēng)險(xiǎn)意愿改善，美國發(fā)布好于預(yù)期的數(shù)據(jù)后美元上漲。CFTC周度報(bào)告顯示，截至7月12日當(dāng)周，投機(jī)者持有的黃金投機(jī)性凈多頭減少18500手合約，至297463手合約，表明投資者看多黃金的意愿降溫。加拿大皇家銀行(RBC)預(yù)計(jì)2017與2018年的黃金目標(biāo)價(jià)格為1400美元/盎司，比現(xiàn)有水平高出13.5%，預(yù)期2020年金價(jià)會(huì)跌回1300美元。美銀美林稱黃金未來6-12個(gè)月看漲至1500美元/盎司。

10 . 經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面，歐元區(qū)6月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)年率終值: 0.1%　前值: 0.1%　預(yù)估值: 0.1%；英國5月建筑業(yè)生產(chǎn)年率∶-1.9%前值∶-3.7%預(yù)估值∶-3.6%；歐元區(qū)5月貿(mào)易帳（季調(diào)后）∶245億歐元前值∶280億歐元預(yù)估值∶250億歐元。美國6月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)年率: 1%　前值: 1.0%　預(yù)估值: 1.1%；美國6月零售銷售月率: 0.6%　前值: 0.5%　預(yù)估值: 0.1%；美國6月工業(yè)生產(chǎn)月率: 0.6%　前值: -0.4%　預(yù)估值: 0.2%；美國7月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值∶89.5前值∶93.5。

11 . 美國6月零售銷售月率升幅遠(yuǎn)高于預(yù)期，因汽車和其它一系列產(chǎn)品銷售良好，此外股市上漲、就業(yè)市場好轉(zhuǎn)、薪資上揚(yáng)都起到支撐作用，加強(qiáng)了美國經(jīng)濟(jì)增速在第二季度加速的觀點(diǎn)。

12 . 美國6月未季調(diào)CPI年率升幅低于預(yù)期；美聯(lián)儲(chǔ)更為關(guān)心的核心CPI年率則升幅高于預(yù)期值和前值，因美國人民加大了對房屋、汽油和醫(yī)療的支出，暗示美國通脹穩(wěn)步上升。

13 . 美國6月工業(yè)產(chǎn)出環(huán)比增長超過預(yù)期，創(chuàng)去年7月以來最大增幅，主要受益于汽車制造和公用事業(yè)產(chǎn)出的增長。

14 . 圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德申預(yù)聯(lián)儲(chǔ)今年僅加息一次，2017與2018年不加息的立場。亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席洛克哈特稱美聯(lián)儲(chǔ)今年可能仍能升息一兩次。

15 . 聯(lián)邦基金利率期貨暗示，美聯(lián)儲(chǔ)7月、9月、11月和12月加息幾率分別升至6.0%、21.0%、21.0%和41.6%，而降息概率則均為零。

16 . 紐約聯(lián)儲(chǔ)GDP NowCasting 模型將美國二、三季度的GDP增長預(yù)測值分別上調(diào)了0.1、0.3個(gè)百分點(diǎn)。亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)GDP Now模型將美國二季度GDP預(yù)測值由7月12日的2.3%上調(diào)至2.4%。 

17 . 美國大城市Case-Shiller房價(jià)指數(shù)顯示，目前舊金山、西雅圖、波士頓、丹佛等城市房價(jià)，已經(jīng)超出了2006/07年美國樓市泡沫頂峰時(shí)水平。美國樓市泡沫2.0正悄悄降臨。

18 . 歐元區(qū)6月CPI年率終值升幅與預(yù)期和前值一致，不過仍遠(yuǎn)低于歐洲央行2.0%的通脹目標(biāo)，并不會(huì)給帶來多少安慰，料歐央行行仍面臨進(jìn)一步放松政策的壓力。

19 . 歐元區(qū)5月季調(diào)后貿(mào)易盈余從收窄至245億歐元，低于預(yù)期，表明盡管歐央行目前實(shí)施的貨幣政策已經(jīng)是超級寬松，但是由于歐元近期并沒有大幅走弱，其貿(mào)易盈余并未得到太大提振。

20 . 歐洲央行銀行監(jiān)管負(fù)責(zé)人表示，意大利銀行業(yè)高水平的壞賬是可控的，并表示這一問題并不局限于意大利。

21 . 英國5月建筑業(yè)產(chǎn)出較前月急劇下降，顯示該領(lǐng)域可能在第二季度拖累經(jīng)濟(jì)增長。今年除2月外，房屋建筑產(chǎn)出月月下降，上月英國公投后，放緩情況可能愈加嚴(yán)重。

22 . 2016年上半年，全球企業(yè)債違約數(shù)量超過100起，同比增長50%，為金融危機(jī)以來最高增長水平，違約債務(wù)總規(guī)模已經(jīng)達(dá)到1540億美元。標(biāo)普預(yù)計(jì)美國債務(wù)違約率將增至5.3%。今日重點(diǎn)關(guān)注：英國第二季度Rightmove房價(jià)指數(shù)年率。美國7月NAHB房價(jià)指數(shù)。

國內(nèi)財(cái)經(jīng)新聞：

1.中國銀行間債市上周五早盤現(xiàn)券收益率先升后降，國債期貨亦探低后反彈；經(jīng)濟(jì)金融數(shù)據(jù)總體看雖略好但也未明顯超出預(yù)期，短期不確定因素消除后主動(dòng)買盤力量又有所增強(qiáng)。

2.人民幣兌美元即上周五期收盤小升，中間價(jià)三連升至近兩周高點(diǎn)。午后美元擴(kuò)大跌幅，緩和人民幣貶值預(yù)期，且中資大行持續(xù)提供美元流動(dòng)性，短期匯價(jià)或易升難跌，雖然幅度有限。

3. 中國二季度GDP同比增長6.7%，持平于一季度錄得的2009年初以來最低水平，但好于預(yù)期的6.6%。這與李克強(qiáng)此前關(guān)于中國經(jīng)濟(jì)基本持穩(wěn)的表態(tài)基本一致。

4. 中國6月份社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比上漲10.6%，創(chuàng)下今年以來增幅新高，遠(yuǎn)好于預(yù)期的9.9%。1-6月社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比上漲10.3%，亦好于預(yù)期的10.2%，與一季度持平。

5. 中國6月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長6.2%，好于預(yù)期的5.9%，也高于5月的6%。

6. 中國1-6月固定資產(chǎn)投資增速再創(chuàng)新低，同比僅增9%，不及預(yù)期9.4%。1-6月，民間固定資產(chǎn)投資繼續(xù)滑落，僅增2.8%。6月民間固定資產(chǎn)投資同比幾乎零增長。 

7. 中國6月新增人民幣信貸1.38萬億元，預(yù)期1萬億元。社融規(guī)模1.63萬億元，預(yù)期1.1萬億元。M2貨幣供應(yīng)同比11.8%，預(yù)期11.4%。

8. 今年前6個(gè)月房地產(chǎn)投資、銷售、新屋開工增速再次全線回落。房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長6.1%回落0.9個(gè)百分點(diǎn)；商品房銷售面積增長27.9%回落5.3個(gè)百分點(diǎn)；房屋新開工面積增長14.9%回落3.4個(gè)百分點(diǎn)。

9. 中國6月地方財(cái)政收入大幅下降，其中營業(yè)稅6月份下降86%，受全面推開營改增試點(diǎn)后中央與地方增值稅收入劃分辦法調(diào)整影響。在股災(zāi)后一周年之際，印花稅同比下降34%。

10. 中國6月末人民幣外匯占款環(huán)比減少977億元，至23.63萬億元。6月份外匯占款環(huán)比降幅較前月再度擴(kuò)大，而此前外匯占款環(huán)比降幅已經(jīng)連續(xù)五個(gè)月縮窄。

11. 中國1-6月固定資產(chǎn)投資增速再創(chuàng)新低，同比僅增9%，不及預(yù)期。1-6月，民間固定資產(chǎn)投資繼續(xù)滑落，僅增2.8%。12. 野村將中國第三季度GDP增長率預(yù)期從5.7%提高為6.2% 。預(yù)計(jì)今年余下時(shí)間中國可能降準(zhǔn)2次并降息1次。（中航期貨許毛桉）