隔夜國(guó)際資本市場(chǎng)消息小集：

1.上周五美股漲跌不一。道瓊斯指數(shù)跌0.13%，標(biāo)普漲0.16%；歐洲斯托克50指數(shù)漲0.83%。美元指數(shù)跌1.06%；倫銅漲0.43%；原油漲0.68%；黃金漲0.96%；美豆?jié)q2.21%；美豆粉漲1.70%,美豆油漲2.76%；美糖漲0.90%；美棉漲1.40%；高盛商品指數(shù)漲0.81%；CRB指數(shù)漲1.00%；BDI指數(shù)跌1.35%；較昨日15:00恒生期指漲0.07%，A50期指漲0.21%。

2 . 美股恐慌指數(shù)VIX下跌6.68%至11.87，期權(quán)市場(chǎng)對(duì)股票后市擔(dān)憂程度減弱。GVZ(貴金屬VIX)指數(shù)跌3.13%報(bào)15.80。OVX(原油ETF的VIX)指數(shù)跌4.31%報(bào)41.08。

3 . 貨幣市場(chǎng)三個(gè)月美元LIBOR利率報(bào)0.75650%(前值0.75150%)；歐元三個(gè)月銀行間拆放款利率(Euribor)報(bào)-0.296%(前值0.-298%)。

4 . 債券市場(chǎng)十年期國(guó)債收益率美國(guó)下跌5.8個(gè)基點(diǎn)報(bào)1.450%，德國(guó)下跌2.9個(gè)基點(diǎn)報(bào)(-0.122%)。

5 . 黃金市場(chǎng)XAU(費(fèi)城金銀指數(shù))漲2.35%至110.28，GDM/GOD[黃金礦業(yè)指數(shù)/金價(jià)]比值報(bào)0.6237(前值0.6160)，Kitco黃金指數(shù)(剔除美元漲跌因素)漲1.18%報(bào)1289.96。

6 . 農(nóng)產(chǎn)品方面，美豆急升，受助于美國(guó)供應(yīng)出口需求增長(zhǎng)數(shù)據(jù)帶動(dòng)投資者進(jìn)行空頭回補(bǔ)。

巴西植物油行業(yè)協(xié)會(huì)(ABIOVE)將2015-16年大豆作物產(chǎn)量從上月預(yù)估的9,730萬(wàn)噸下調(diào)至9,660萬(wàn)噸。

原糖期貨上漲，因主要種植國(guó)巴西貨幣雷亞爾持堅(jiān)。巴西圣保羅州蔗產(chǎn)聯(lián)盟的數(shù)據(jù)顯示，巴西中南部甘蔗種植地帶糖產(chǎn)量為283萬(wàn)噸，高于6月底預(yù)估的279萬(wàn)噸，因7月上半月天氣仍干燥。但市場(chǎng)沒(méi)有理會(huì)這一報(bào)告。

7 . 金屬市場(chǎng)，倫銅上漲，受美元下滑提振。期鎳下跌，因基金和交易商軋平倉(cāng)位，逆轉(zhuǎn)對(duì)價(jià)格上漲的押注，且市場(chǎng)擔(dān)心近期因菲律賓供應(yīng)憂慮帶到的升勢(shì)是否已經(jīng)過(guò)度。

CFT周度報(bào)告顯示，截至7月26日當(dāng)周，COMEX銅投機(jī)凈多頭頭寸勁增11044手至29328手，上周凈多頭觸及3月底來(lái)最高水平。

8 . 原油上漲，日本央行的失望之舉和美國(guó)GDP數(shù)據(jù)的意外疲軟令美元慘遭重挫，為油價(jià)提供了強(qiáng)勁支撐，不過(guò)石油輸出國(guó)組織(OPEC)產(chǎn)量升至紀(jì)錄高位以及美國(guó)石油鉆井?dāng)?shù)的再度增加，依然令油價(jià)前景蒙上陰影。

CFT周度報(bào)告顯示，截至7月26日當(dāng)周，對(duì)沖基金及其他基金經(jīng)理減持美國(guó)原油期貨及期權(quán)凈多頭頭寸44318手至111333手。為五周以來(lái)第四次。原油凈多頭頭寸降至3月初以來(lái)最低水平。

美國(guó)油服貝克休斯數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)至7月29日當(dāng)周石油鉆井增加3臺(tái)至374臺(tái)。 鉆井總數(shù)增加1臺(tái)至463臺(tái)。

EIA石油供應(yīng)月度報(bào)告稱，美國(guó)原油和石油產(chǎn)品出口總量在5月份增加50.4萬(wàn)桶/日，至566萬(wàn)桶/日的水平，創(chuàng)1973年開(kāi)始記錄相關(guān)出口量以來(lái)的新高。

JBC能源稱，OPEC 7月份石油產(chǎn)量減少2.5萬(wàn)桶/日至3299.5萬(wàn)桶/日。

沙特阿美稱，9月面向歐洲客戶的輕質(zhì)油官方價(jià)格較洲際交易所布倫特原油價(jià)格貼水4.25美元/桶。

外媒調(diào)查結(jié)果顯示，OPEC石油產(chǎn)出恐怕會(huì)在7月份環(huán)比增加10萬(wàn)桶/日，至3341萬(wàn)桶/日的紀(jì)錄高位。

9 . 金價(jià)至近三周最高水平，此前遠(yuǎn)低于預(yù)估的美國(guó)第二季經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率重壓美元，金價(jià)錄得連續(xù)第二個(gè)月月線上漲。

CFT周度報(bào)告顯示，截至7月26日當(dāng)周，COMEX黃金投機(jī)凈多頭頭寸減少7568手至256930手。黃金多頭頭寸連續(xù)三周遭到減持，凈多倉(cāng)降至至少1個(gè)月以來(lái)最低水平。

10 . 經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面,【德國(guó)6月零售銷售年率: 2.7%　前值: 2.6%　預(yù)估值: 1.5%】【法國(guó)第二季度GDP年率∶1.4%前值∶1.3%預(yù)估值∶1.6%】【歐元區(qū)第二季度GDP年率初值∶1.6%前值∶1.7%預(yù)估值∶1.5%】【歐元區(qū)7月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)年率初值: 0.2%　前值: 0.1%】【歐元區(qū)6月失業(yè)率: 10.1%　前值: 10.1%　預(yù)估值: 10.1%】【美國(guó)第二季度GDP年化季率初值∶1.2%前值∶1.1%預(yù)估值∶2.6%】【美國(guó)第二季度個(gè)人消費(fèi)支出物價(jià)指數(shù)季率∶1.9%前值∶1.5%】【美國(guó)7月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值∶90前值∶89.5預(yù)估值∶90】。

11 . 美國(guó)第二季度實(shí)際GDP年化季率初值升幅遠(yuǎn)不及預(yù)期值，因庫(kù)存錄得自2011年來(lái)的首次下降，不過(guò)值得注意的是，庫(kù)存下滑或在今年剩余時(shí)間內(nèi)提振產(chǎn)出。

12 . 美國(guó)密歇根大學(xué)7月美國(guó)消費(fèi)者信心指數(shù)終值略低于預(yù)期但高于初值。7月總體消費(fèi)者信心指數(shù)仍低于上月水平，主要是因?yàn)閷?duì)高收入家庭的經(jīng)濟(jì)前景愈發(fā)憂慮。

13 . 美國(guó)第二季度消費(fèi)者支出年化季率初值升幅創(chuàng)2014年四季度來(lái)最高，消費(fèi)支出飆升，對(duì)第二季度GDP增速起到一定支撐作用，并暗示其潛在經(jīng)濟(jì)增速?gòu)?qiáng)勁。

14 . 美國(guó)二季度雇傭成本指數(shù)（ECI）經(jīng)季調(diào)后環(huán)比上漲0.6%，同比創(chuàng)2015年初以來(lái)最大漲幅。勞動(dòng)力市場(chǎng)緊張、低失業(yè)率，加上多個(gè)州提高最低工資，幫助推高了員工工資和福利。

15 . 美聯(lián)儲(chǔ)委員、舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯稱，此前公布的GDP數(shù)據(jù)支持美國(guó)今年加息一或兩次。

16 . 高盛上調(diào)美聯(lián)儲(chǔ)9月份加息的可能性預(yù)期5個(gè)百分點(diǎn)至30%，12月份行動(dòng)的可能性約為40%。將美國(guó)三季度GDP預(yù)期從2.0%上調(diào)至2.5%。

紐約聯(lián)儲(chǔ)NowCast模型顯示美國(guó)二季度GDP增長(zhǎng)預(yù)期2.1%，三季度為2.5%。瑞銀預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)在12月份加息，2017年加息兩次。

17 . 歐盟銀行業(yè)壓力測(cè)試結(jié)果出爐，測(cè)試結(jié)果顯示，銀行業(yè)需采取進(jìn)一步舉措完善資本狀況。但51家歐盟銀行體現(xiàn)消化不良貸款能力的平均普通股一級(jí)資本（CET1）率高于上次測(cè)試時(shí)。

18 . 歐元區(qū)第二季度季調(diào)后GDP季率初值升幅符合預(yù)期，但較之前季放緩，因法國(guó)減速后停滯，這凸顯了歐洲央行有必要評(píng)估英國(guó)脫歐對(duì)該區(qū)經(jīng)濟(jì)造成的影響。

19 . 歐元區(qū)7月CPI年率初值升幅高于預(yù)期值；核心CPI年率升幅也高于預(yù)期，部分歸功于歐元區(qū)最大經(jīng)濟(jì)體德國(guó)的上佳表現(xiàn)。這或許會(huì)讓歐洲央行略感欣慰。

20 . 歐元區(qū)6月失業(yè)率與預(yù)期值和前值一致，意味著6月歐元區(qū)共有1630萬(wàn)失業(yè)人口。

21 . 法國(guó)第二季國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值持平前季，增長(zhǎng)率意外重新陷入停滯，受累于消費(fèi)者支出低迷和企業(yè)投資下滑。

22 . 英國(guó)工業(yè)聯(lián)盟稱，英國(guó)商界預(yù)計(jì)，英國(guó)經(jīng)濟(jì)增速可能會(huì)在未來(lái)三個(gè)月暫停，因在公投后投資和消費(fèi)信心都有下滑；英國(guó)經(jīng)濟(jì)前景回落至2012年12月份以來(lái)最差。

23 . 英國(guó)央行數(shù)據(jù)顯示，英國(guó)房貸批準(zhǔn)數(shù)量在6月份跌至2015年5月以來(lái)的最低水平，但消費(fèi)者借款額以近11年來(lái)最快的腳步增長(zhǎng)，6月份同比增長(zhǎng)10.3%。

24 . 日本央行擴(kuò)大ETF購(gòu)買規(guī)模至6萬(wàn)億日元，維持利率及QQE規(guī)模不變。稱要達(dá)成通脹目標(biāo)仍存在比較高的風(fēng)險(xiǎn)。重申將在必要時(shí)進(jìn)一步加碼刺激。

日本央行行長(zhǎng)黑田東彥稱，增加的寬松措施將防止信心惡化；政府正在推動(dòng)財(cái)政刺激和結(jié)構(gòu)性改革。將持續(xù)寬松直到通脹率穩(wěn)定在2%，擴(kuò)大ETF購(gòu)買是當(dāng)下最合適的舉措。

25 . PIMCO預(yù)計(jì)全球經(jīng)濟(jì)增速可能會(huì)在未來(lái)幾年處于“中等水平”。中國(guó)消費(fèi)，日本債務(wù)和歐盟團(tuán)結(jié)是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素；中國(guó)要達(dá)成GDP增長(zhǎng)所需的消費(fèi)目標(biāo)幾乎不可能實(shí)現(xiàn)。

26 . 路透對(duì)美國(guó)、英國(guó)、日本的44名基金經(jīng)理進(jìn)行調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，全球基金的股票配置為42.9%，創(chuàng)下至少5年新低。同時(shí)債市的配置有所提升。從6月的38.1%升至40.9%，創(chuàng)下至少五年新高。

27 . 瑞銀預(yù)計(jì)未來(lái)更多資金將流出新興市場(chǎng)，主因是幫助富人免于稅務(wù)監(jiān)管的便利持續(xù)消退，二季度新興市場(chǎng)凈流出資金為23億瑞士法郎(合近160億人民幣)，其中多數(shù)從拉美地區(qū)流出。

28 . 據(jù)eVestment統(tǒng)計(jì)，歐洲對(duì)沖基金在6月份遭遇資金連續(xù)第二個(gè)月凈流出——贖回較流入超過(guò)56億美元；2016上半年，歐洲對(duì)沖基金錄得資金凈流入167億美元，而北美和亞洲分別凈流出310億美元和63億美元。

匯豐追蹤的40家對(duì)沖基金中，只有1家在本月跑贏大市。7月份標(biāo)普500指數(shù)上漲逾3.5%。

今日重點(diǎn)關(guān)注：中國(guó)7月官方制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)。德國(guó)7月制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)終值。歐元區(qū)7月制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)終值。美國(guó)7月ISM制造業(yè)指數(shù)。美國(guó)6月?tīng)I(yíng)建支出月率。

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國(guó)內(nèi)財(cái)經(jīng)新聞：

1.中國(guó)銀行間債市上周五現(xiàn)券波幅甚微，國(guó)債期貨略走弱；資金面安度月末考驗(yàn)，短期消息面也相對(duì)淡靜，市場(chǎng)暫缺進(jìn)一步推動(dòng)力，但當(dāng)前配置盤熱度不減，缺資產(chǎn)背景下債市行情料仍未盡。

2. 人民幣兌美元即期上周五早盤較昨日收盤價(jià)放量小升，中間價(jià)四連升至近一個(gè)月高點(diǎn)。日央行進(jìn)一步寬松貨幣政策快速拉低美元，幫助緩解人民幣貶值壓力，短期人民幣料延續(xù)小升走勢(shì)。

3. 香港證券業(yè)協(xié)會(huì)主席繆英源稱，8月公布深港通的機(jī)會(huì)較大，考慮到準(zhǔn)備工作所需時(shí)間，預(yù)計(jì)最快10月正式開(kāi)通。

4. 美聯(lián)儲(chǔ)研究員最新報(bào)告認(rèn)為，在研究中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)，不能套用美國(guó)等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的模型。中國(guó)的具體情況顯示，中國(guó)M2增速的變化比利率變化起更重要作用。

5. 截至6月底，滬深兩市股票式質(zhì)押回購(gòu)業(yè)務(wù)的規(guī)模合計(jì)達(dá)到9058.98億元。業(yè)內(nèi)人士稱股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)仍是下半年券商經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)的發(fā)力點(diǎn)之一，突破萬(wàn)億大關(guān)指日可待。

6. 路透最新月度調(diào)查顯示，中國(guó)基金經(jīng)理對(duì)未來(lái)三個(gè)月股票的持倉(cāng)建議配比略有回落， 脫離一年高點(diǎn)。下半年國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力不減，管理層加強(qiáng)監(jiān)管，使得基金經(jīng)理投資策略上偏謹(jǐn)慎。 

7. 據(jù)EPFR公布資金流向數(shù)據(jù)，全球資金繼續(xù)流入中國(guó)股票型基金（A、H和紅籌），截止上周三流入的規(guī)模為1.1億美元。但香港股票型基金轉(zhuǎn)為出現(xiàn)資金流出，流出規(guī)模為3,999萬(wàn)美元。

8. 克而瑞信息集團(tuán)(CRIC)發(fā)布2016年國(guó)內(nèi)城市房地產(chǎn)投資前景排名，除滬京廣深穩(wěn)居前四位外，成都、武漢、蘇州、南京等二線城市緊隨其后。 

9. 中國(guó)央行數(shù)據(jù)顯示，6月境外機(jī)構(gòu)和個(gè)人持有境內(nèi)股票凈增238.3億元；6月境外機(jī)構(gòu)和個(gè)人增持境內(nèi)債券凈增476.8億元。

10. 中國(guó)指數(shù)研究院報(bào)告稱，當(dāng)下一二線熱點(diǎn)城市的高房?jī)r(jià)已經(jīng)脫離基本面的支撐，鑒于部分熱點(diǎn)城市供不應(yīng)求矛盾并未得到根本解決，未來(lái)房?jī)r(jià)上漲動(dòng)力仍較強(qiáng)勁。

11. 國(guó)土資源部表示，不動(dòng)產(chǎn)統(tǒng)一登記信息平臺(tái)建設(shè)，要確保2017年底全面建成，2018年全面應(yīng)用。今年全國(guó)接入信息平臺(tái)的總數(shù)不低于1000個(gè)縣，4個(gè)直轄市全覆蓋。

12. 戴德梁行近期報(bào)告顯示，今年前5個(gè)月中國(guó)跨境房地產(chǎn)投資總額為170億美元，僅次于美國(guó)，其中超六成流入美國(guó)。 戴德梁行預(yù)測(cè)今年投資交易額將同比增長(zhǎng)50%。