隔夜國際資本市場消息小集：

1.昨晚美股收跌。道瓊斯指數(shù)跌0.18%，標(biāo)普跌0.14%；歐洲斯托克50指數(shù)跌0.69%。美元指數(shù)跌0.06%；倫銅跌0.04%；原油漲1.24%；黃金跌0.35%；美豆跌2.91%；美豆粉跌2.66%,美豆油跌1.59%；美糖漲0.82%；美棉漲0.13%；高盛商品指數(shù)漲0.45%；CRB指數(shù)漲0.27%；BDI指數(shù)漲1.70%；德銀X-Trackers嘉實(shí)滬深300中國A股ETF跌0.63%。較昨日15:00恒生期指跌0.10%，A50期指跌0.03%。

2.投資者謹(jǐn)慎等待美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫周五講話。美股小幅收跌，歐股大幅收跌，結(jié)束三連陽。美債跌，美元交投于三個(gè)月低位，期金刷新一個(gè)月收盤新低。油價(jià)反彈。

美股恐慌指數(shù)VIX上漲1.34%至13.63，期權(quán)市場對股票后市擔(dān)憂程度增強(qiáng)。GVZ(貴金屬VIX)指數(shù)跌0.95%報(bào)16.73。OVX(原油ETF的VIX)指數(shù)跌1.87%報(bào)36.76。

3.貨幣市場三個(gè)月美元LIBOR利率報(bào)0.82544%(前值0.82544%)；歐元三個(gè)月銀行間拆放款利率(Euribor)報(bào)-0.298%(前值0.-298%)。

4.債券市場十年期國債收益率美國上漲1.5個(gè)基點(diǎn)報(bào)1.578%，德國上漲1.5個(gè)基點(diǎn)報(bào)(-0.071%)。

5.黃金市場XAU(費(fèi)城金銀指數(shù))漲1.23%至96.51，GDM/GOD[黃金礦業(yè)指數(shù)/金價(jià)]比值報(bào)0.5720(前值0.5674)，Kitco黃金指數(shù)(剔除美元漲跌因素)跌0.18%報(bào)1252.24。

6.農(nóng)產(chǎn)品方面，美豆大跌至接近兩周低位，因中西部作物地帶巡查結(jié)果支撐美國產(chǎn)量預(yù)估，壓制市場跌穿關(guān)鍵支撐位。豆油跟隨市場下跌走勢也收跌，但在豆油/豆粕價(jià)差交易中跑贏，馬來西亞棕櫚油的下跌 增加了壓力。

為期四天的Pro Farmer中西部作物種植帶年度巡查結(jié)果顯示，伊利諾伊州和愛荷華州西部地區(qū)大豆豆莢數(shù)目高于均值，這兩個(gè)州是美國最大的大豆產(chǎn)區(qū)。

原糖期貨走高，市場仍動(dòng)蕩，MDA Information Services在報(bào)告中稱，預(yù)計(jì)從周三開始，整個(gè)巴西作物帶將有高于正常水平的降雨量，本周末氣溫將在霜凍水平之上。

7.金屬市場，倫銅下跌，LME銅庫存增加令銅價(jià)承壓，自6月1日來猛增72%。鎳價(jià)跌至逾六周低點(diǎn)，此前對菲律賓因環(huán)保關(guān)停鎳礦會(huì)造成鎳供應(yīng)短缺的擔(dān)憂緩解。

8.原油溫和上漲，美元多頭在周五耶倫講話前保持謹(jǐn)慎令美元漲勢受阻，為油價(jià)提供了一定支撐，同時(shí)投資者仍在加大產(chǎn)油國會(huì)議的凍產(chǎn)押注。

擁有百年歷史的Phibro新任CEO建議，在50至55美元之間做空WTI原油。認(rèn)為底部在25美元至30美元之間，市場將在2017年前持續(xù)供應(yīng)過剩。

中石油總裁汪東進(jìn)預(yù)計(jì)下半年油價(jià)將位于45至50美元/桶區(qū)間。預(yù)計(jì)至2020年油價(jià)將位于60-80美元/桶區(qū)間。預(yù)計(jì)未來1至2年原油供求將實(shí)現(xiàn)均衡。

沙特能源大臣法利赫(Khalid Al-Falih)表示，相信此時(shí)不需要對油市進(jìn)行任何“重大干預(yù)”。

外媒引消息人士報(bào)道稱，沙特阿拉伯計(jì)劃于2016年10月初首次發(fā)行國際債券，籌資100-150億美元，以幫助填補(bǔ)低油價(jià)造成的財(cái)政赤字；沙特2016年的財(cái)政赤字預(yù)計(jì)將達(dá)1000億美元。

9.金價(jià)觸及四周低位，因一系列經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)良好，市場關(guān)注本周稍后美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫的講話，從中尋找貨幣政策的線索。

惠譽(yù)旗下研究機(jī)構(gòu)BMI預(yù)計(jì)2016年金價(jià)平均為每盎司1300美元，到2020年料為1500美元。

10.經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面,【英國8月CBI零售銷售差值∶9前值∶-14】【德國8月IFO商業(yè)景氣指數(shù): 106.2　前值: 108.3　預(yù)估值: 108.5】【美國8月Markit綜合采購經(jīng)理人指數(shù)初值∶51.5前值∶51.8】【美國7月耐用品訂單月率初值∶4.4%前值∶-3.9%預(yù)估值∶3.4%】【美國上周初請失業(yè)金人數(shù): 26.1萬　前值: 26.2萬　預(yù)估值: 26.5萬】。

11.美國7月耐用品訂單月率增長好于預(yù)期，且環(huán)比實(shí)現(xiàn)大幅度回升，主要是受到了交通工具設(shè)備的強(qiáng)勁需求帶動(dòng)，表明美國制造業(yè)將在下半年繼續(xù)穩(wěn)定增長。

12.美國7月核心資本耐用品訂單（即扣除飛機(jī)非國防資本耐用品訂單）連續(xù)第二個(gè)月上升，且創(chuàng)6個(gè)月最大升幅，這表明企業(yè)支出低迷有初步改善跡象。

13.美國上周申請失業(yè)金人數(shù)創(chuàng)5周來最低水平，暗示勞動(dòng)力市場依然穩(wěn)健。申請人數(shù)仍接近40年最低水平，表明勞動(dòng)力市場接近充分就業(yè)。

14.美國8月Markit服務(wù)業(yè)PMI初值低于預(yù)期和7月終值，表明GDP增速在第三季度將減弱。隨著新增就業(yè)人口減少以及價(jià)格壓力黯淡，強(qiáng)化了美聯(lián)儲(chǔ)將不會(huì)急著再次收緊政策的預(yù)期。

15.巴克萊上調(diào)美國第三季度GDP預(yù)期0.3個(gè)百分點(diǎn)至增長2.3%。亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)GDPNow模型下調(diào)美國第三季度GDP預(yù)期0.2個(gè)百分點(diǎn)至增長3.4%。

16.堪薩斯聯(lián)儲(chǔ)主席喬治（有投票權(quán)）稱美聯(lián)儲(chǔ)仍然有大量的寬松空間。近期加息的時(shí)機(jī)是合適的。

在9月FOMC會(huì)議前將等待經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)給出信息。

達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)主席卡普蘭（2017年享有FOMC投票權(quán)）表示，中性利率處于下跌之中，應(yīng)該會(huì)在不太遙遠(yuǎn)的將來升息，收緊政策的必要性在上升。

17.歐央行數(shù)據(jù)顯示，一季度歐元區(qū)銀行業(yè)凈利潤同比下滑20%至180億歐元，源于交易、借貸等大部分業(yè)務(wù)收入下滑；下滑幅度最大的交易和外匯業(yè)凈收入減少41%至108億歐元。

18.德國8月IFO企業(yè)景氣判斷指數(shù)意外下滑低于預(yù)期。英國退歐有較大的影響，導(dǎo)致化學(xué)和電器行業(yè)低迷，獲得的訂單減少；不過土耳其未遂政變帶來的影響較小。

19.OECD稱發(fā)達(dá)國家2016年經(jīng)濟(jì)增速可能放緩，發(fā)達(dá)國家二季度GDP同比增速1.6%為2013年三季度以來最低，一季度增速為1.7%。

20.高盛指出，2016年財(cái)年（2016年4月~2017年3月）印度經(jīng)濟(jì)預(yù)計(jì)將增長7.9%，超過去年的7.6%。意味著印度將超越中國成為世界上發(fā)展最快的主要經(jīng)濟(jì)體。

21.花旗調(diào)查發(fā)現(xiàn)，資產(chǎn)經(jīng)理們押注美聯(lián)儲(chǔ)將在2016年加息一次，之后將進(jìn)一步收緊，從利空美元。

22.花旗警告，特朗普當(dāng)選可能使政策不確定性持續(xù)更久甚至加劇，全球GDP增速可能下降0.7-0.8個(gè)百分點(diǎn)，增速比花旗定義為衰退的水平2%還低。

23.國際勞工組織預(yù)計(jì)，2016年全球青年人失業(yè)率將出現(xiàn)三年來的首次上升。世界范圍內(nèi)，15歲—24歲之間的青年人的失業(yè)人數(shù)今年將增加100萬至7100萬。

24.Dubravko Lakos-Bujas研究顯示，超過三分之二的主動(dòng)型基金經(jīng)理跑輸市場，有41%甚至差了250個(gè)基點(diǎn)以上。聚焦基本面的基金經(jīng)理能跑贏市場的只有33%，而量化基金則只有26%。

25.摩根大通稱，今年投資者累計(jì)從美國主動(dòng)式股票基金撤出1090億美元。晨星公司數(shù)據(jù)顯示，有338億美元在7月流入美國被動(dòng)型基金，同期撤出主動(dòng)式基金的資金為329億美元，為1993年有數(shù)據(jù)以來的最大單月流出。

今日重點(diǎn)關(guān)注：德國9月GfK消費(fèi)者信心指數(shù)。法國第二季度GDP年率修正值。英國第二季度GDP年率修正值。美國第二季度GDP年化季率修正值。美國8月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值。

************************************************

國內(nèi)財(cái)經(jīng)新聞：

1.銀行間債市周四早盤現(xiàn)券收益率整體穩(wěn)中略有回落，國債期貨亦小幅反彈；逆回購期限拉長短期沖擊已不小，不過央行也表示貨幣政策基調(diào)不會(huì)改變，恐慌的市場情緒正逐步平復(fù)。

2.人民幣兌美元周四即期微收跌，中間價(jià)則跌逾180點(diǎn)。早盤匯價(jià)短暫跌破6.66元關(guān)口部分頭寸擇機(jī)結(jié)匯，另外美元早盤略有調(diào)整亦提振結(jié)匯情緒，人民幣跌幅在午后明顯縮減。

3.亞布力夏季高峰會(huì)的多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家表現(xiàn)了對中國經(jīng)濟(jì)、房價(jià)與險(xiǎn)資舉牌問題的擔(dān)憂：債務(wù)和貨幣超發(fā)對中國經(jīng)濟(jì)帶來的風(fēng)險(xiǎn)不可忽視；大城市房價(jià)高企對中國的創(chuàng)新能力造成負(fù)面影響。

4.保監(jiān)會(huì)辟謠稱“6000億萬能險(xiǎn)將陸續(xù)撤出A股傳言”不實(shí)。稱文件尚在征求意見，以監(jiān)管部門正式發(fā)布為準(zhǔn)。

5.天風(fēng)策略徐彪稱，過去一年三個(gè)重要指標(biāo)均已失靈：M1、M2剪刀差走闊的意義不再精準(zhǔn)，“史上最準(zhǔn)拐點(diǎn)領(lǐng)先指標(biāo)”的產(chǎn)業(yè)資本增減持?jǐn)?shù)據(jù)失真，利率下行利好中小股票也不再準(zhǔn)確。

6.據(jù)彭博，中國證監(jiān)會(huì)正在針對荷蘭高頻交易公司IMC BV去年在期指市場的活動(dòng)進(jìn)行調(diào)查。IMC是最古老的高頻交易公司，成立于1989年。

7.據(jù)《證券日報(bào)》，今年前8個(gè)月，單宗土地成交金額超過10億元、溢價(jià)率超過100%的雙高“地王”多達(dá)150宗，是去年同期的25倍。單宗土地超過100億的總價(jià)地王有4宗。

8.銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，中國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)7月末境內(nèi)總資產(chǎn)212.7萬億元，同比上升14.5%。中國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)7月末境內(nèi)總負(fù)債196.4萬億元，同比上升14.4%。

9.穆迪稱中國全國地方國企的負(fù)債目前已超過35萬億元人民幣。

10.據(jù)信托業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，截至二季度末，信托全行業(yè)資產(chǎn)管理規(guī)模為17.29萬億元，環(huán)比增速4.28%，同比增速8.95%。官方不良率也由一季度末的0.66%攀升至二季度末的0.8%。

11.G20國家創(chuàng)新競爭力排名出爐，美國、英國、日本位列前三甲，中國排名第9位，中國也是二十國集團(tuán)中唯一排名進(jìn)入前十的發(fā)展中國家。（以上信息由中航期貨許毛桉編輯整理）