隔夜國(guó)際資本市場(chǎng)消息小集：

1.昨晚美股收低。道瓊斯指數(shù)跌0.29%，標(biāo)普跌0.16%；歐洲斯托克50指數(shù)跌0.77%。美元指數(shù)漲0.20%；倫銅跌1.29%；原油跌0.92%；黃金漲0.04%；美豆跌0.65%；美豆粉跌0.68%,美豆油跌0.44%；美糖跌3.79%；美棉漲1.82%；高盛商品指數(shù)跌0.50%；CRB指數(shù)跌0.27%；BDI指數(shù)漲5.63%；德銀X-Trackers嘉實(shí)滬深300中國(guó)A股ETF跌0.58%。較昨日15:00恒生期指跌1.14%，A50期指跌0.17%。

2.美股恐慌指數(shù)VIX上漲2.69%至13.73，期權(quán)市場(chǎng)對(duì)股票后市擔(dān)憂程度增加。GVZ(貴金屬VIX)指數(shù)跌3.96%報(bào)15.77。OVX(原油ETF的VIX)指數(shù)漲1.34%報(bào)50.09。

3.貨幣市場(chǎng)三個(gè)月美元LIBOR利率報(bào)0.90622%(前值0.91122%)；歐元三個(gè)月銀行間拆放款利率(Euribor)報(bào)-0.312%(前值0.-312%)。

4.債券市場(chǎng)十年期國(guó)債收益率美國(guó)下跌0.3個(gè)基點(diǎn)報(bào)2.224%，德國(guó)下跌1.7個(gè)基點(diǎn)報(bào)0.289%。

5.黃金市場(chǎng)XAU(費(fèi)城金銀指數(shù))跌1.09%至81.50，GDM/GOD[黃金礦業(yè)指數(shù)/金價(jià)]比值報(bào)0.4960(前值0.4974)，Kitco黃金指數(shù)(剔除美元漲跌因素)跌0.11%報(bào)1229.31。

6.農(nóng)產(chǎn)品方面，美豆收低，分析師表示，因交易商將注意力轉(zhuǎn)至產(chǎn)量創(chuàng)紀(jì)錄造成的庫(kù)存不斷增加，以及南美作物天氣大致有利作物。交易商擔(dān)心一旦南美大豆開(kāi)始收割，明年年初對(duì)美國(guó)大豆的出口需求會(huì)降低。

原糖期貨驟降至兩個(gè)月低位，因看空期權(quán)交易和大量技術(shù)性拋盤(pán)，市場(chǎng)消化白糖合約有大量交割的消息。12月白糖合約交割53.585萬(wàn)噸，為逾九年來(lái)最大。

7.金屬市場(chǎng)，倫銅下跌，受累于美元上漲，鋼鐵相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格下跌，以及投機(jī)者出脫在上周急增的多頭倉(cāng)位。此外，LME期銅和上海期貨交易所滬銅從貼水轉(zhuǎn)為升水，打擊了套利交易。

江西銅業(yè)副總經(jīng)理吳育能稱(chēng)，銅價(jià)像上周這樣的漲勢(shì)太過(guò)瘋狂，明年銅將依然供應(yīng)過(guò)剩，預(yù)計(jì)2018年也不會(huì)改善。銅價(jià)或到2019年才會(huì)上漲，因?yàn)閷脮r(shí)供應(yīng)可能因?yàn)榈V業(yè)投資下降而減少。

8.原油下跌，雖然OPEC正在積極協(xié)調(diào)各成員國(guó)之間的分歧，并展現(xiàn)出積極的限產(chǎn)跡象，但美國(guó)上周原油庫(kù)存的再度大增依然令油價(jià)承壓，同時(shí)美元的持續(xù)走高也令油價(jià)下行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大。

EIA報(bào)告稱(chēng)，截止11月11日當(dāng)周美國(guó)國(guó)內(nèi)原油庫(kù)存增加530萬(wàn)桶，預(yù)期增加200萬(wàn)桶。

俄羅斯能源部長(zhǎng)稱(chēng)將繼續(xù)圍繞石油市場(chǎng)聯(lián)合行動(dòng)舉行磋商。希望OPEC在11月30日達(dá)成共識(shí)，OPEC達(dá)成協(xié)議的可能性很大。

IEA稱(chēng)石油行業(yè)2017年不太可能出現(xiàn)投資反彈。電動(dòng)車(chē)的增加不會(huì)令石油需求觸頂。中東在全球石油產(chǎn)量中所占比例達(dá)到35%。

IEA預(yù)計(jì)，石油需求到2040年將達(dá)到1.035億桶/日，高于2015年的9,250萬(wàn)桶/日，印度將成為需求增長(zhǎng)的主要來(lái)源，中國(guó)也將取代美國(guó)成為全球最大的石油消費(fèi)國(guó)。

美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局表示，發(fā)現(xiàn)了迄今為止美國(guó)最大的未開(kāi)發(fā)石油儲(chǔ)量，大約可產(chǎn)出200億桶原油和16億桶液態(tài)天然氣。以美油45美元/桶計(jì)算，這些儲(chǔ)量?jī)r(jià)值高達(dá)9000億美元。

9.金價(jià)下跌，因在特朗普勝選后美債收益率急升的驅(qū)動(dòng)下美元延續(xù)為期一周的升勢(shì)，攀升至14年高位。

10.經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面,【英國(guó)10月失業(yè)率∶2.3%前值∶2.3%預(yù)估值∶2.3%】【美國(guó)10月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)年率∶0.8%前值∶0.7%預(yù)估值∶1.2%】【美國(guó)10月工業(yè)生產(chǎn)月率∶0.0%前值∶0.1%預(yù)估值∶0.2%】。

11.美國(guó)10月PPI環(huán)比意外持平，因服務(wù)業(yè)價(jià)格的下跌抵消了商品價(jià)格的上漲，暗示美國(guó)通脹壓力依舊溫和。但PPI同比增速則升至0.8%，為2014年12月來(lái)最高增速。

12.美國(guó)10月工業(yè)產(chǎn)出環(huán)比持平不及預(yù)期，主要受到公用事業(yè)領(lǐng)域產(chǎn)出下滑的拖累，設(shè)備生產(chǎn)大幅減少也抵消了工廠產(chǎn)出的增長(zhǎng)，但美國(guó)制造業(yè)和采礦業(yè)仍舊展現(xiàn)企穩(wěn)跡象。

13.美國(guó)11月份住宅建筑商信心指數(shù)依然在今年最高水平，說(shuō)明了住宅房地產(chǎn)市場(chǎng)的強(qiáng)勁。但經(jīng)濟(jì)學(xué)家指出，住建商信心指數(shù)的強(qiáng)勁上揚(yáng)并沒(méi)有真實(shí)轉(zhuǎn)變?yōu)榉康禺a(chǎn)建筑活動(dòng)的繁榮興盛。

14.圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席Bullard（有投票權(quán)）重申12月是加息的合理時(shí)機(jī)，只有出現(xiàn)意外事件才會(huì)阻止加息?？死蛱m聯(lián)儲(chǔ)主席梅斯特認(rèn)為現(xiàn)在是加息的適合時(shí)機(jī)。

15.高盛稱(chēng)美聯(lián)儲(chǔ)加息幅度可能會(huì)超過(guò)市場(chǎng)預(yù)期。巴克萊將美國(guó)第四季度GDP增速預(yù)估從2.7%下調(diào)至2.6%。

16.歐盟發(fā)布2017年歐元區(qū)預(yù)算計(jì)劃評(píng)估結(jié)果，其中，西班牙、葡萄牙、意大利等八個(gè)國(guó)家預(yù)算案存在不合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)；法國(guó)預(yù)算案基本合規(guī)。

17.美聯(lián)儲(chǔ)披露針對(duì)歐洲銀行業(yè)在美國(guó)運(yùn)營(yíng)的報(bào)告，當(dāng)前形勢(shì)不容樂(lè)觀。其中德意志銀行資本和盈利能力似乎都存在問(wèn)題，而巴克萊和瑞銀則似乎資本不足。

18.歐盟委員會(huì)報(bào)告稱(chēng)， 過(guò)去12個(gè)月（2015年10月至2016年9月底），歐盟向第三國(guó)出口農(nóng)產(chǎn)品和食品總額較上一年的1299億歐元增加20億歐元 ，增長(zhǎng)1.6%。

19.德國(guó)央行在例行穩(wěn)定性檢視中表示，德國(guó)銀行業(yè)體質(zhì)穩(wěn)健，但受累于疲弱盈利能力，而且可能低估了資產(chǎn)價(jià)格下滑或利率上升的風(fēng)險(xiǎn)。

20.英國(guó)失業(yè)率在英國(guó)脫歐投票后的頭三個(gè)月降至11年低點(diǎn)，但外界普遍預(yù)計(jì)英國(guó)失業(yè)率將升高，因企業(yè)要等待英國(guó)脫歐進(jìn)程進(jìn)一步明朗化，而這要耗費(fèi)數(shù)年。

21.日本央行數(shù)據(jù)顯示，今年上半財(cái)年（4-9月）房地產(chǎn)新增貸款比上年同期增加16%至5.9萬(wàn)億日元，這超過(guò)了1980年代經(jīng)濟(jì)泡沫時(shí)期房地產(chǎn)貸款的最高值。

22.新債王Gundlach稱(chēng)特朗普無(wú)法讓美國(guó)經(jīng)濟(jì)迅速?gòu)?fù)蘇，但市場(chǎng)目前對(duì)財(cái)政刺激和基建計(jì)劃的樂(lè)觀情緒可能受到重挫并導(dǎo)致市場(chǎng)反轉(zhuǎn)。

23.橋水基金創(chuàng)始人達(dá)里奧說(shuō)，美國(guó)將迎來(lái)一場(chǎng)總統(tǒng)主導(dǎo)的重大的意識(shí)形態(tài)轉(zhuǎn)變。在很多方面類(lèi)似于里根時(shí)期的右傾。債市30年的大牛市或已見(jiàn)頂。

24.穆迪稱(chēng)，盡管全球經(jīng)濟(jì)增速改善，但2017年全球信貸仍將保持不均衡狀態(tài)。預(yù)測(cè)明年全球經(jīng)濟(jì)增速將約為3%，因發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體持穩(wěn)，一些新興經(jīng)濟(jì)體也從最近的低迷中恢復(fù)。

穆迪警告稱(chēng)，歐洲地區(qū)選舉帶來(lái)的政治不確定性、英國(guó)正式啟動(dòng)脫歐程序以及美國(guó)在新總統(tǒng)的領(lǐng)導(dǎo)下可能調(diào)整政策，這些因素將可能影響經(jīng)濟(jì)和信貸結(jié)果。

25.美銀美林月度基金經(jīng)理調(diào)查顯示，受訪的基金經(jīng)理中，認(rèn)為全球通脹預(yù)期將上升的比例升至2004年6月以來(lái)最高（從凈70%升至凈85%）。

今日重點(diǎn)關(guān)注：澳大利亞10月失業(yè)率。英國(guó)10月零售銷(xiāo)售年率。歐元區(qū)10月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)年率終值。美國(guó)10月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)年率。美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)。美國(guó)10月?tīng)I(yíng)建許可月率。

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國(guó)內(nèi)財(cái)經(jīng)新聞：

1.銀行間債市周三早盤(pán)市況稍顯平穩(wěn)，現(xiàn)券收益率和利率互換(IRS)變化不大。新債發(fā)行市場(chǎng)上，上午招標(biāo)的七年期國(guó)債定位亦接近預(yù)期。

2.人民幣兌美元元即期周三收跌至6.87關(guān)口，再創(chuàng)近八年新低；而中間價(jià)亦九連跌至逾八年新低。美元強(qiáng)勢(shì)令人民幣貶值壓力空前增加，而監(jiān)管層放任凈購(gòu)匯格局延續(xù)，人民幣后市繼續(xù)承壓。

3.瑞信分析師稱(chēng)，MSCI調(diào)整其中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)和小型股指數(shù)，可能導(dǎo)致約14億美元的交易?？赡苡袃r(jià)值7.58億美元的股票獲買(mǎi)入，6.8億美元的股票被賣(mài)出。

4.能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，10月全社會(huì)用電量同比增長(zhǎng)7.0%。10月份，全社會(huì)用電量4890億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)7.0%。1-10月，全國(guó)全社會(huì)用電量累計(jì)48776億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)4.8%。

5.中國(guó)1-10月以人民幣計(jì)的實(shí)際使用外資金額6663億元人民幣，同比增長(zhǎng)4.2%。

6.外匯局稱(chēng)，10月銀行結(jié)匯7274億元人民幣（等值1079億美元），售匯8258億元人民幣（等值1225億美元），結(jié)售匯逆差984億元人民幣（等值146億美元）。

7.瑞銀證券報(bào)告稱(chēng)，中國(guó)百城土地成交額高增長(zhǎng)，但成交面積已連續(xù)收縮三年。未來(lái)一線城市土地成交面積難以大幅增加，將直接導(dǎo)致新盤(pán)供應(yīng)的減少，樓面價(jià)格很難下降。

8.國(guó)務(wù)院發(fā)布新一輪?wèn)|北振興戰(zhàn)略，對(duì)東北地區(qū)企業(yè)申請(qǐng)IPO給予優(yōu)先支持；市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股方案對(duì)東北企業(yè)給予重點(diǎn)考慮；有序轉(zhuǎn)讓部分地方國(guó)企股權(quán)用于彌補(bǔ)社保缺口。

9.中國(guó)9月所持美國(guó)國(guó)債金額下降281億美元、為連續(xù)第五個(gè)月下降，至1.16萬(wàn)億美元、創(chuàng)2012年9月份以來(lái)新低。但仍然是美債海外第一大持有國(guó)。（以上信息由中航期貨許毛桉編輯整理）