隔夜國際資本市場消息小集：

1.昨晚美股收低。道瓊斯指數(shù)跌0.29%，標普跌0.16%；歐洲斯托克50指數(shù)跌0.77%。美元指數(shù)漲0.20%；倫銅跌1.29%；原油跌0.92%；黃金漲0.04%；美豆跌0.65%；美豆粉跌0.68%,美豆油跌0.44%；美糖跌3.79%；美棉漲1.82%；高盛商品指數(shù)跌0.50%；CRB指數(shù)跌0.27%；BDI指數(shù)漲5.63%；德銀X-Trackers嘉實滬深300中國A股ETF跌0.58%。較昨日15:00恒生期指跌1.14%，A50期指跌0.17%。

2.美股恐慌指數(shù)VIX上漲2.69%至13.73，期權市場對股票后市擔憂程度增加。GVZ(貴金屬VIX)指數(shù)跌3.96%報15.77。OVX(原油ETF的VIX)指數(shù)漲1.34%報50.09。

3.貨幣市場三個月美元LIBOR利率報0.90622%(前值0.91122%)；歐元三個月銀行間拆放款利率(Euribor)報-0.312%(前值0.-312%)。

4.債券市場十年期國債收益率美國下跌0.3個基點報2.224%，德國下跌1.7個基點報0.289%。

5.黃金市場XAU(費城金銀指數(shù))跌1.09%至81.50，GDM/GOD[黃金礦業(yè)指數(shù)/金價]比值報0.4960(前值0.4974)，Kitco黃金指數(shù)(剔除美元漲跌因素)跌0.11%報1229.31。

6.農(nóng)產(chǎn)品方面，美豆收低，分析師表示，因交易商將注意力轉(zhuǎn)至產(chǎn)量創(chuàng)紀錄造成的庫存不斷增加，以及南美作物天氣大致有利作物。交易商擔心一旦南美大豆開始收割，明年年初對美國大豆的出口需求會降低。

原糖期貨驟降至兩個月低位，因看空期權交易和大量技術性拋盤，市場消化白糖合約有大量交割的消息。12月白糖合約交割53.585萬噸，為逾九年來最大。

7.金屬市場，倫銅下跌，受累于美元上漲，鋼鐵相關產(chǎn)品價格下跌，以及投機者出脫在上周急增的多頭倉位。此外，LME期銅和上海期貨交易所滬銅從貼水轉(zhuǎn)為升水，打擊了套利交易。

江西銅業(yè)副總經(jīng)理吳育能稱，銅價像上周這樣的漲勢太過瘋狂，明年銅將依然供應過剩，預計2018年也不會改善。銅價或到2019年才會上漲，因為屆時供應可能因為礦業(yè)投資下降而減少。

8.原油下跌，雖然OPEC正在積極協(xié)調(diào)各成員國之間的分歧，并展現(xiàn)出積極的限產(chǎn)跡象，但美國上周原油庫存的再度大增依然令油價承壓，同時美元的持續(xù)走高也令油價下行風險進一步加大。

EIA報告稱，截止11月11日當周美國國內(nèi)原油庫存增加530萬桶，預期增加200萬桶。

俄羅斯能源部長稱將繼續(xù)圍繞石油市場聯(lián)合行動舉行磋商。希望OPEC在11月30日達成共識，OPEC達成協(xié)議的可能性很大。

IEA稱石油行業(yè)2017年不太可能出現(xiàn)投資反彈。電動車的增加不會令石油需求觸頂。中東在全球石油產(chǎn)量中所占比例達到35%。

IEA預計，石油需求到2040年將達到1.035億桶/日，高于2015年的9,250萬桶/日，印度將成為需求增長的主要來源，中國也將取代美國成為全球最大的石油消費國。

美國地質(zhì)調(diào)查局表示，發(fā)現(xiàn)了迄今為止美國最大的未開發(fā)石油儲量，大約可產(chǎn)出200億桶原油和16億桶液態(tài)天然氣。以美油45美元/桶計算，這些儲量價值高達9000億美元。

9.金價下跌，因在特朗普勝選后美債收益率急升的驅(qū)動下美元延續(xù)為期一周的升勢，攀升至14年高位。

10.經(jīng)濟數(shù)據(jù)方面,【英國10月失業(yè)率∶2.3%前值∶2.3%預估值∶2.3%】【美國10月生產(chǎn)者物價指數(shù)年率∶0.8%前值∶0.7%預估值∶1.2%】【美國10月工業(yè)生產(chǎn)月率∶0.0%前值∶0.1%預估值∶0.2%】。

11.美國10月PPI環(huán)比意外持平，因服務業(yè)價格的下跌抵消了商品價格的上漲，暗示美國通脹壓力依舊溫和。但PPI同比增速則升至0.8%，為2014年12月來最高增速。

12.美國10月工業(yè)產(chǎn)出環(huán)比持平不及預期，主要受到公用事業(yè)領域產(chǎn)出下滑的拖累，設備生產(chǎn)大幅減少也抵消了工廠產(chǎn)出的增長，但美國制造業(yè)和采礦業(yè)仍舊展現(xiàn)企穩(wěn)跡象。

13.美國11月份住宅建筑商信心指數(shù)依然在今年最高水平，說明了住宅房地產(chǎn)市場的強勁。但經(jīng)濟學家指出，住建商信心指數(shù)的強勁上揚并沒有真實轉(zhuǎn)變?yōu)榉康禺a(chǎn)建筑活動的繁榮興盛。

14.圣路易斯聯(lián)儲主席Bullard（有投票權）重申12月是加息的合理時機，只有出現(xiàn)意外事件才會阻止加息。克利夫蘭聯(lián)儲主席梅斯特認為現(xiàn)在是加息的適合時機。

15.高盛稱美聯(lián)儲加息幅度可能會超過市場預期。巴克萊將美國第四季度GDP增速預估從2.7%下調(diào)至2.6%。

16.歐盟發(fā)布2017年歐元區(qū)預算計劃評估結(jié)果，其中，西班牙、葡萄牙、意大利等八個國家預算案存在不合規(guī)風險；法國預算案基本合規(guī)。

17.美聯(lián)儲披露針對歐洲銀行業(yè)在美國運營的報告，當前形勢不容樂觀。其中德意志銀行資本和盈利能力似乎都存在問題，而巴克萊和瑞銀則似乎資本不足。

18.歐盟委員會報告稱， 過去12個月（2015年10月至2016年9月底），歐盟向第三國出口農(nóng)產(chǎn)品和食品總額較上一年的1299億歐元增加20億歐元 ，增長1.6%。

19.德國央行在例行穩(wěn)定性檢視中表示，德國銀行業(yè)體質(zhì)穩(wěn)健，但受累于疲弱盈利能力，而且可能低估了資產(chǎn)價格下滑或利率上升的風險。

20.英國失業(yè)率在英國脫歐投票后的頭三個月降至11年低點，但外界普遍預計英國失業(yè)率將升高，因企業(yè)要等待英國脫歐進程進一步明朗化，而這要耗費數(shù)年。

21.日本央行數(shù)據(jù)顯示，今年上半財年（4-9月）房地產(chǎn)新增貸款比上年同期增加16%至5.9萬億日元，這超過了1980年代經(jīng)濟泡沫時期房地產(chǎn)貸款的最高值。

22.新債王Gundlach稱特朗普無法讓美國經(jīng)濟迅速復蘇，但市場目前對財政刺激和基建計劃的樂觀情緒可能受到重挫并導致市場反轉(zhuǎn)。

23.橋水基金創(chuàng)始人達里奧說，美國將迎來一場總統(tǒng)主導的重大的意識形態(tài)轉(zhuǎn)變。在很多方面類似于里根時期的右傾。債市30年的大牛市或已見頂。

24.穆迪稱，盡管全球經(jīng)濟增速改善，但2017年全球信貸仍將保持不均衡狀態(tài)。預測明年全球經(jīng)濟增速將約為3%，因發(fā)達經(jīng)濟體持穩(wěn)，一些新興經(jīng)濟體也從最近的低迷中恢復。

穆迪警告稱，歐洲地區(qū)選舉帶來的政治不確定性、英國正式啟動脫歐程序以及美國在新總統(tǒng)的領導下可能調(diào)整政策，這些因素將可能影響經(jīng)濟和信貸結(jié)果。

25.美銀美林月度基金經(jīng)理調(diào)查顯示，受訪的基金經(jīng)理中，認為全球通脹預期將上升的比例升至2004年6月以來最高（從凈70%升至凈85%）。

今日重點關注：澳大利亞10月失業(yè)率。英國10月零售銷售年率。歐元區(qū)10月消費者物價指數(shù)年率終值。美國10月消費者物價指數(shù)年率。美國上周初請失業(yè)金人數(shù)。美國10月營建許可月率。

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國內(nèi)財經(jīng)新聞：

1.銀行間債市周三早盤市況稍顯平穩(wěn)，現(xiàn)券收益率和利率互換(IRS)變化不大。新債發(fā)行市場上，上午招標的七年期國債定位亦接近預期。

2.人民幣兌美元元即期周三收跌至6.87關口，再創(chuàng)近八年新低；而中間價亦九連跌至逾八年新低。美元強勢令人民幣貶值壓力空前增加，而監(jiān)管層放任凈購匯格局延續(xù)，人民幣后市繼續(xù)承壓。

3.瑞信分析師稱，MSCI調(diào)整其中國標準和小型股指數(shù)，可能導致約14億美元的交易?？赡苡袃r值7.58億美元的股票獲買入，6.8億美元的股票被賣出。

4.能源局數(shù)據(jù)顯示，10月全社會用電量同比增長7.0%。10月份，全社會用電量4890億千瓦時，同比增長7.0%。1-10月，全國全社會用電量累計48776億千瓦時，同比增長4.8%。

5.中國1-10月以人民幣計的實際使用外資金額6663億元人民幣，同比增長4.2%。

6.外匯局稱，10月銀行結(jié)匯7274億元人民幣（等值1079億美元），售匯8258億元人民幣（等值1225億美元），結(jié)售匯逆差984億元人民幣（等值146億美元）。

7.瑞銀證券報告稱，中國百城土地成交額高增長，但成交面積已連續(xù)收縮三年。未來一線城市土地成交面積難以大幅增加，將直接導致新盤供應的減少，樓面價格很難下降。

8.國務院發(fā)布新一輪東北振興戰(zhàn)略，對東北地區(qū)企業(yè)申請IPO給予優(yōu)先支持；市場化債轉(zhuǎn)股方案對東北企業(yè)給予重點考慮；有序轉(zhuǎn)讓部分地方國企股權用于彌補社保缺口。

9.中國9月所持美國國債金額下降281億美元、為連續(xù)第五個月下降，至1.16萬億美元、創(chuàng)2012年9月份以來新低。但仍然是美債海外第一大持有國。（以上信息由中航期貨許毛桉編輯整理）