隔夜國(guó)際資本市場(chǎng)消息小集：

1.昨晚美股漲跌不一。道瓊斯指數(shù)漲0.36%，標(biāo)普跌0.35%；歐洲斯托克50指數(shù)跌0.68%。美元指數(shù)跌0.62%；倫銅漲0.00%；原油漲3.94%；黃金跌0.03%；美豆跌0.00%；美豆粉跌1.54%,美豆油漲2.52%；美糖跌2.37%；美棉跌1.01%；高盛商品指數(shù)漲2.00%；CRB指數(shù)漲1.13%；BDI指數(shù)跌0.66%；離岸人民幣(CNH)漲0.03%報(bào)6.883;德銀X-Trackers嘉實(shí)滬深300中國(guó)A股ETF漲1.16%;較昨日15:00時(shí)A50期指漲0.05%。

2.美股恐慌指數(shù)VIX上漲5.55%至14.07，期權(quán)市場(chǎng)對(duì)股票后市擔(dān)憂(yōu)程度增加。GVZ(貴金屬VIX)指數(shù)漲1.09%報(bào)19.39。OVX(原油ETF的VIX)指數(shù)跌8.59%報(bào)40.45。

3.貨幣市場(chǎng)三個(gè)月美元LIBOR利率報(bào)0.93417%(前值0.93067%)；歐元三個(gè)月銀行間拆放款利率(Euribor)報(bào)-0.314%(前值0.-314%)。

4.債券市場(chǎng)十年期國(guó)債收益率美國(guó)上漲6.9個(gè)基點(diǎn)報(bào)2.452%，德國(guó)上漲7.9個(gè)基點(diǎn)報(bào)0.366%。

5.黃金市場(chǎng)XAU(費(fèi)城金銀指數(shù))跌0.71%至79.31，GDM/GOD[黃金礦業(yè)指數(shù)/金價(jià)]比值報(bào)0.4891(前值0.4927)，Kitco黃金指數(shù)(剔除美元漲跌因素)跌0.64%報(bào)1182.92。

6.農(nóng)產(chǎn)品方面，美豆收低，交易商稱(chēng)，因投資人預(yù)期對(duì)美國(guó)大豆的出口需求放緩，且南美天氣普遍有利作物生長(zhǎng)。豆粕期貨下跌，因美國(guó)現(xiàn)貨價(jià)格疲弱，且出口需求乏善可陳。豆油期貨上揚(yáng)，受對(duì)大豆為原材料的生物柴油燃料需求和豆油/豆粕套利交易帶動(dòng)。

原糖期貨跌至四個(gè)月低位，因在跌穿技術(shù)支撐水準(zhǔn)后激發(fā)了基金賣(mài)盤(pán)，以及巴西貨幣雷亞爾急挫和全球供應(yīng)充裕。

7.金屬市場(chǎng)，倫銅下跌，因?qū)γ绹?guó)大選后升勢(shì)的可持續(xù)性產(chǎn)生質(zhì)疑，投機(jī)客開(kāi)始減少頭寸。

8.原油上漲，OPEC減產(chǎn)協(xié)議的影響仍在發(fā)酵，尤其是俄羅斯等非OPEC產(chǎn)油國(guó)也傳出減產(chǎn)意向令多頭信心大受鼓舞，此外美元回落也為油價(jià)提供了有效支撐。

俄羅斯能源部長(zhǎng)Novak稱(chēng)，俄羅斯將逐步從11-12月產(chǎn)量上減產(chǎn)，所有油企都將參加。

惠譽(yù)預(yù)計(jì)2017年一季度原油需求缺口將達(dá)到400萬(wàn)桶/日，至四季度將擴(kuò)大至1300萬(wàn)桶/日。

伍德麥肯茲數(shù)據(jù)顯示，2016年沙特、伊朗、伊拉克、科威特和阿聯(lián)酋都面臨財(cái)政赤字，沙特和伊拉克赤子對(duì)GDP占比超過(guò)20%。要實(shí)現(xiàn)財(cái)政平衡，油價(jià)至少需要回升到85美元。

高盛稱(chēng)OPEC達(dá)成協(xié)議后WTI原油價(jià)格將進(jìn)一步升至55美元。

匯豐預(yù)計(jì)2017年布倫特原油期貨平均價(jià)格在60美元/桶，2018年平均價(jià)格為75美元/桶。

國(guó)際能源署(IEA)署長(zhǎng)比羅爾稱(chēng)若油價(jià)升至約每桶60美元，大量美國(guó)原油將準(zhǔn)備進(jìn)入市場(chǎng)。

9.金價(jià)觸及2月來(lái)最低，在上月錄得逾三年來(lái)最大月跌幅后延續(xù)跌勢(shì)，因油價(jià)飛漲提振公債收益率，削弱對(duì)無(wú)息資產(chǎn)黃金的買(mǎi)興。

瑞銀下調(diào)2016年黃金均價(jià)預(yù)期25美元至1255美元；下調(diào)2017年預(yù)期50美元至1400美元。下調(diào)2016年白銀均價(jià)預(yù)期40美分至17.20美元；下調(diào)2017年預(yù)期50美分至18.6美元。

10.經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面,【中國(guó)11月官方非制造業(yè)指數(shù)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)∶54.7前值∶54】【德國(guó)11月制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)終值∶54.3前值∶54.4預(yù)估值∶54.4】【歐元區(qū)11月制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)終值∶53.7前值∶53.7預(yù)估值∶53.7】【歐元區(qū)10月失業(yè)率: 9.8%　前值: 10%　預(yù)估值: 10%】【美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù): 26.8萬(wàn)　前值: 25.1萬(wàn)　預(yù)估值: 25.3萬(wàn)】。

11.美國(guó)截至11月26日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)高于預(yù)期，創(chuàng)5個(gè)月最高水平。但基本趨勢(shì)和走強(qiáng)的勞動(dòng)力市場(chǎng)保持一致。

12.美國(guó)11月挑戰(zhàn)者企業(yè)裁員人數(shù)為2.69萬(wàn)人低于前值。新政府在部分企業(yè)之中造成了不確定性，大多數(shù)企業(yè)依然比較樂(lè)觀(guān)，對(duì)明年規(guī)劃抱以觀(guān)望。

13.美國(guó)10月?tīng)I(yíng)建支出上升至七個(gè)月高位，因住宅建筑和公共支出增長(zhǎng)。營(yíng)建支出指數(shù)表現(xiàn)靚麗表明美國(guó)房市強(qiáng)勁。

14.美國(guó)11月ISM制造業(yè)指數(shù)上升且高于預(yù)估。需求輕微限制了美國(guó)工廠(chǎng)產(chǎn)能；貿(mào)易交付放緩部分是因?yàn)樾枨蠡嘏?/p>

15.美國(guó)11月Markit制造業(yè)PMI終值好于預(yù)期，表明美國(guó)制造業(yè)商業(yè)環(huán)境改善；制造業(yè)新訂單指數(shù)及生產(chǎn)指數(shù)均大幅好于預(yù)期，主要是受到國(guó)內(nèi)消費(fèi)者對(duì)商品需求大增提振。

16.達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)行長(zhǎng)卡普蘭認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)于近期加息。預(yù)期2017年美國(guó)GDP增速為2%左右。亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)GDPNow上調(diào)美國(guó)GDP預(yù)期0.5個(gè)百分點(diǎn)至增長(zhǎng)2.9%。

17.美國(guó)10月小型企業(yè)貸款下滑至1月以來(lái)最低，而企業(yè)逾期償還貸款的比例升至近四年最高。

18.歐元區(qū)失業(yè)率創(chuàng)7年低點(diǎn)，17個(gè)歐元區(qū)國(guó)家中有4個(gè)失業(yè)率下降，歐元區(qū)整體失業(yè)率為8.3%，創(chuàng)2009年2月來(lái)最低水平，較9月下降0.1%。

19.歐元區(qū)11月Markit制造業(yè)PMI終值創(chuàng)2014年1月以來(lái)最高水準(zhǔn)，受益于歐元走軟及需求增強(qiáng)。產(chǎn)出物價(jià)分項(xiàng)指數(shù)創(chuàng)逾五年最高。

20.德國(guó)11月Markit制造業(yè)PMI終值為低于預(yù)期值和初值。但國(guó)內(nèi)外客戶(hù)的穩(wěn)健需求令制造業(yè)整體保持堅(jiān)挺，這表明制造業(yè)將為德國(guó)經(jīng)濟(jì)第四季反彈做出貢獻(xiàn)。

21.法國(guó)11月Markit制造業(yè)PMI終值為51.7，高于預(yù)期值和初值，因出口需求觸及逾五年來(lái)的最高水準(zhǔn)。

22.英國(guó)11月制造業(yè)PMI連續(xù)第二個(gè)月下跌，主因英鎊走弱對(duì)制造商由海外購(gòu)買(mǎi)材料造成壓力所致。但指數(shù)仍然穩(wěn)定在50這一榮枯分界線(xiàn)以上，代表該行業(yè)仍在穩(wěn)步擴(kuò)張。

23.英退歐部長(zhǎng)Davis稱(chēng)，為獲得單一市場(chǎng)準(zhǔn)入的最佳協(xié)議，英國(guó)將考慮向歐盟繳納預(yù)算付款。歐元集團(tuán)主席隨后稱(chēng)，歐盟或找到讓英國(guó)獲得單一市場(chǎng)準(zhǔn)入的方法。

24.彭博巴克萊全球綜合債券總回報(bào)指數(shù)市值11月跌掉1.7萬(wàn)億美元，也是紀(jì)錄高點(diǎn)；而同期全球股票市值增加6350億美元。

25.路透月度調(diào)查顯示，11月全球投資人增加了債券曝險(xiǎn)，現(xiàn)金持有水平也處于高位。全球性的投資組合中債券持倉(cāng)占比上升至40.7%，10月時(shí)為39.9%。

26.摩根士丹利調(diào)查結(jié)果顯示，2017年頭號(hào)地緣政治風(fēng)險(xiǎn)為歐盟解體，超過(guò)了美國(guó)衰退。排在前五位的還有中國(guó)經(jīng)濟(jì)硬著陸、恐襲與愈發(fā)激進(jìn)的俄羅斯展開(kāi)戰(zhàn)爭(zhēng)的風(fēng)險(xiǎn)。

27.CNN與ORC調(diào)查顯示，受訪(fǎng)者對(duì)特朗普的好感仍創(chuàng)下新高，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的47%。略超半數(shù)的受訪(fǎng)者（53%）預(yù)計(jì)特朗普能當(dāng)好總統(tǒng)。

今日重點(diǎn)關(guān)注：中國(guó)10月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)年率。中國(guó)11月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)年率。歐元區(qū)10月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)年率。美國(guó)11月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)變化。

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國(guó)內(nèi)財(cái)經(jīng)新聞：

1.銀行間債市周四再度走弱。交易員稱(chēng)，中國(guó)11月PMI高于預(yù)期，疊加通脹預(yù)期升溫，貨幣政策中性偏緊基調(diào)料延續(xù)，基本面難支持債市。

2.人民幣兌美元即期周四小幅收跌，中間價(jià)則結(jié)束三連升。中間價(jià)定價(jià)有較為明顯的過(guò)濾機(jī)制，但美元強(qiáng)勢(shì)未扭轉(zhuǎn)前，市場(chǎng)仍是凈購(gòu)匯，人民幣匯率走勢(shì)料仍承壓。

3.中國(guó)11月官方制造業(yè)PMI51.7，非制造業(yè)PMI 54.7，均延續(xù)上行走勢(shì)，創(chuàng)下逾兩年新高。制造業(yè)和非制造業(yè)共同再度回暖，生產(chǎn)和市場(chǎng)需求進(jìn)一步回升，企業(yè)采購(gòu)意愿增強(qiáng)。

4.中國(guó)11月財(cái)新制造業(yè)PMI 50.9，不及51的預(yù)期，較51.2的前值下滑0.3，為兩年來(lái)次高增速。月內(nèi)通脹壓力明顯加劇，投入成本與產(chǎn)出價(jià)格皆創(chuàng)下2011年初以來(lái)最大漲幅。

5.央行貨幣政策委員黃益平認(rèn)為，為加快推進(jìn)供給側(cè)改革、拓寬宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整空間，建議將明年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)區(qū)間放寬至6%-7%。

6.據(jù)PIIE的測(cè)算，如果RCEP協(xié)議達(dá)成，中國(guó)在2025年的全年收益可達(dá)到2497億美元，并且僅會(huì)給被排除的美國(guó)帶來(lái)1億美元的損失。

7.中原地產(chǎn)數(shù)據(jù)顯示，11月份上海新建商品住宅成交面積僅60.3萬(wàn)平方米，環(huán)比減少30.6%，同比減少59.7%，為近21個(gè)月來(lái)最低交易量。

8.瑞銀中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)明年CPI增速2.1%，略高于今年的1.9%。預(yù)期PPI明年平均增速不會(huì)超過(guò)2%。稱(chēng)明年房地產(chǎn)銷(xiāo)售將大幅減速。

9.路透調(diào)查顯示，超過(guò)四分之三的人預(yù)測(cè)人民幣兌美元會(huì)在12個(gè)月后達(dá)到或跌破7.0水準(zhǔn)，主因受資本持續(xù)外流影響，加上美國(guó)升息的步伐快于先前預(yù)期的看法推升美元。

（以上信息由中航期貨許毛桉編輯整理）