國債期貨：

國債期貨周一低開高走，臨近尾盤拉升漲幅全線收紅。截至收盤，10 年國債期貨主力合約 T1706 收盤報 94.750 元，較上日結(jié)算價漲 0.46%；5 年國債期貨主力合約 TF1706 收盤報 98.275 元，較上日結(jié)算價漲 0.26%。

資金面方面，Shibor 利率多數(shù)上漲，長期資金利率持續(xù)走高。央行周一重啟公開市場業(yè)務，開展 200 億 7 天期、300 億 14 天期和 500 億 28天期逆回購操作，當日有 1900 億逆回購到期，實現(xiàn)凈回籠 900 億元。近期貨幣政策進入相對平靜的觀察期，當前市場流動性仍充裕，但后續(xù)會

面臨天量資金到期。本周關注 1 月 CPI、PPI 以及信貸數(shù)據(jù)，隨著經(jīng)濟回暖，“去杠桿”將持續(xù)推動利空債市。

銀行間債市方面，交投情緒相對謹慎，現(xiàn)券收益率窄幅震蕩，多數(shù)下行。一級市場方面，農(nóng)發(fā)行本周暫停金融債發(fā)行，年初國債及地方政府債供應相對較低，配置情況有望延續(xù)上周良好形勢。外匯方面，人民幣中間價下調(diào) 79 點逼近 6.89，創(chuàng)近四周最低。歐元區(qū)政治憂慮持續(xù)升溫，美元指數(shù)一度沖破 101 關口，耶倫將于北京時間周二 23:00 發(fā)表半年度貨幣政策證詞，若偏鷹派，將有助美元繼續(xù)反彈。操作上，債市去杠桿憂慮未消，建議投資者保持謹慎。

結(jié)論：建議投資者保持謹慎。

股指期貨短線交易策略

短線交易策略僅供日內(nèi)短線交易者或者短線波段交易者參考，尾市平倉或者輕倉隔夜。周二（2 月 14 日）IF1702 合約交易策略：

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多頭策略

1) 目前持有的多單跌破 3315 點止損，3430 止盈。

2) 突破 3430 點，買入，3410 點止損，3465 點止盈。

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空頭策略

1) 目前持有的空單突破 3430 點止損，3410 點止盈。

2) 跌破 3410 點，賣出，3415 止損，3390 點止盈。

投資建議僅供參考，投資者據(jù)此入市，風險自擔。