國債期貨：

國債期貨周二低開窄幅震蕩，尾盤拉升多數收紅，但交投情緒相對前幾日有明顯淡化。截至收盤，10 年國債期貨主力合約 T1706 收盤報95.830 元，較上日結算價漲 0.21%；5 年國債期貨主力合約 TF1706 收盤報 98.905 元，較上日結算價漲 0.14%。

資金面有所收斂，Shibor 利率多數上漲，隔夜 Shibor 領漲 5.92BP。央行周二進行 100 億 7 天期、100 億 14 天期和 100 億 28 天期逆回購，當日有 800 億逆回購到期，實現凈回籠 500 億元。短期資金面仍維持緊平衡趨勢，央行研究局局長徐忠周一表示“要重點強化金融監(jiān)管為突破口推進金融體制改革”，隨著后期金融監(jiān)管趨嚴，后市或將面臨調整壓力。2017 年全國政協(xié)、人大會議將分別于 3 月 3 日和 3 月 5 日開幕，今日債市交易趨謹慎，靜待新政策訊息。

銀行間債市方面，現券收益率小幅上行，10 年期國債和國開債活躍券收益率目前均上行約 0.67BP。一級市場方面，國開行招標發(fā)行的 1、7和 20 年期固息債，中標收益率分別為 3.1358%、4.0744%和 4.3078%，均低于預測，配置需求仍較旺盛。外匯方面，特朗普預先透露將歷史性地增加軍費支出，國會講話或避談稅改相關事宜，美元指數沖高回落。聯(lián)邦基金利率期貨顯示，FOMC 在三月會議上加息概率飆升至 50%，關注晚間美國四季度 GDP 數據，若數據較好，將更進一步助推加息預期。操作上，債市短期利空因素仍未完全消除，建議投資者保持謹慎。

結論：建議投資者保持謹慎。

股指期貨短線交易策略

短線交易策略僅供日內短線交易者或者短線波段交易者參考，尾市平倉或者輕倉隔夜。周三（3 月 1 日）IF1703 合約交易策略：

? 

多頭策略

1) 目前持有的多單跌破 3418 點止損，3450 止盈。

2) 突破 3450 點，買入，3440 點止損，3480 點止盈。

? 

空頭策略

1) 目前持有的空單突破 3435 點止損，3395 點止盈。

2) 跌破 3395 點，賣出，3420 止損，3365 點止盈。

投資建議僅供參考，投資者據此入市，風險自擔。