股指：1萬(wàn)億計(jì)劃下美指大漲利好A股

1、股指期貨行情

3月1日，三大期指平盤開市，上午上沖為主，但午后逐漸回落，最終IF、IH漲幅較小，IC漲幅略大。主力IF1703合約收3435.20 ，上漲7.40 點(diǎn)（0.22%），成交量為15034手，持倉(cāng)量為37779手；主力IH1703合約2364.00 ，上漲2.00 點(diǎn)（0.08%），成交量為5713手，持倉(cāng)量為25432手；主力IC1703合約收6397.80 ，上漲26.20 點(diǎn)（0.41%），成交量10832手，持倉(cāng)24130手。IF總成交量為17326手，總成持倉(cāng)量為48967手，成交持倉(cāng)比為0.35 ；IH總成交量為7215手，總成持倉(cāng)量為34055手，成交持倉(cāng)比為0.21 ；IC總成交量為13062手，總成持倉(cāng)量為36237手，成交持倉(cāng)比為0.36 。

2、股指期貨價(jià)差分析

股指期貨當(dāng)月合約的期現(xiàn)負(fù)價(jià)差縮窄。IF當(dāng)月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-23.24，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比-0.67 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-7.9，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-0.33 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-69.8，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-1.09 %。

3、主力持倉(cāng)分析 

主力持倉(cāng)方面，主力合約以增倉(cāng)為主，主力多頭增倉(cāng)幅度大于主力空頭，表現(xiàn)為凈多。具體看，IF1703合約前二十大多頭增倉(cāng)385手，前二十大空頭增倉(cāng)151手，新增多單與新增空單之差為234手；IH1703合約前二十大多頭手增倉(cāng)165，前二十大空頭手增倉(cāng)7，新增多單與新增空單之差為158手；IC1703合約前二十大多頭減倉(cāng)31手，前二十大空頭減倉(cāng)92手，新增多單與新增空單之差為61手。

結(jié)論及投資建議

周三三大期指平盤開市，上午上沖為主，但午后逐漸回落，最終IF、IH漲幅較小，IC漲幅略大，期現(xiàn)負(fù)價(jià)差縮窄，主力多頭增倉(cāng)明顯；現(xiàn)貨成交量放大，振幅擴(kuò)大，錄得較長(zhǎng)上影線，阻力較大；外盤方面，受特朗普1萬(wàn)億基建支出消息的影響，三大美指均大漲，道指再創(chuàng)新高，預(yù)計(jì)今日對(duì)A股的拉動(dòng)作用較大，短線可適當(dāng)做多；中國(guó)2月官方制造業(yè)PMI為51.6，終結(jié)兩連降，連續(xù)7個(gè)月高于榮枯線，好于預(yù)期，當(dāng)前6大發(fā)電集團(tuán)的日均發(fā)電位列3年最高，企業(yè)春季開工情況良好，宏觀基本面依舊樂觀，對(duì)股指支撐較強(qiáng)；當(dāng)前經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)格局尚未打破，資金面較為穩(wěn)定，股票增量供給有緊有松，解禁規(guī)模進(jìn)入低谷區(qū)，且兩會(huì)臨近，A股基本面以及消息面均處于較為樂觀的環(huán)境，但需要注意的是上證上行到3300點(diǎn)左右的點(diǎn)位，反彈幅度已經(jīng)較大，上述利好基本上已經(jīng)反應(yīng)，且當(dāng)前美加息概率驟增，特朗普1萬(wàn)億計(jì)劃還存在不少阻力，股指沖高后回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)不小，股指波段操作需要強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，逢高逐漸降低倉(cāng)位。