隔夜國(guó)際資本市場(chǎng)消息小集：

1.昨晚美股收低；道指跌0.14%；標(biāo)普跌0.29%；歐洲Stoxx50指數(shù)跌0.07%；美元指數(shù)漲0.14%；美銅跌1.38%；原油跌0.73%；黃金跌0.78%。美豆跌1.18%；美豆粉跌0.69%；美豆油跌1.60%；美糖跌3.97%；美棉跌1.53%。高盛商品指數(shù)跌0.44%；CRB指數(shù)跌0.74%；BDI指數(shù)漲5.52%。離岸人民幣(CNH)漲0.10%報(bào)6.8937；德銀X-Trackers嘉實(shí)滬深300中國(guó)A股ETF漲0.32%。

2.美股恐慌指數(shù)VIX上漲1.87%至11.45，期權(quán)市場(chǎng)對(duì)美股后市擔(dān)憂程度增加。GVZ(貴金屬VIX)指數(shù)跌0.15%報(bào)13.22。OVX(原油ETF的VIX)指數(shù)跌1.85%報(bào)26.46。

3.貨幣市場(chǎng)三個(gè)月美元LIBOR利率報(bào)1.10622%(前值1.10176%)；歐元三個(gè)月銀行間拆放款利率(Euribor)報(bào)-0.329%(前值0.-329%)。

4.債券市場(chǎng)十年期國(guó)債收益率美國(guó)上漲1.8個(gè)基點(diǎn)報(bào)2.520%，德國(guó)下跌2.1個(gè)基點(diǎn)報(bào)0.319%。

5.黃金市場(chǎng)XAU(費(fèi)城金銀指數(shù))跌0.91%至79.16，GDM/GOD[黃金礦業(yè)指數(shù)/金價(jià)]比值報(bào)0.4928(前值0.4930)，Kitco黃金指數(shù)(剔除美元漲跌因素)跌0.68%報(bào)1237.26。

6.農(nóng)產(chǎn)品方面，美豆收跌，因隨著收割的推進(jìn)，預(yù)計(jì)巴西創(chuàng)紀(jì)錄高位的作物產(chǎn)量進(jìn)一步增加。 豆粕和豆油也下跌，利空供應(yīng)前景打壓整體大豆市場(chǎng)。

INTL FCStone稱，南美主要出口國(guó)巴西的產(chǎn)量預(yù)計(jì)為1.0907億噸，較2月時(shí)的預(yù)估又高了近500萬噸。

原糖期貨急挫至2017年低位和技術(shù)超賣水平，市場(chǎng)交易活躍，出現(xiàn)大量技術(shù)性賣盤，有跡象顯示，印度可能會(huì)延后決定原糖進(jìn)口。（印度制糖廠協(xié)會(huì)在周一的會(huì)議上沒有暗示有進(jìn)口的需要）

7.金屬市場(chǎng)，銅價(jià)受庫存激增拖累降至一個(gè)月最低。期鎳大跌，因菲律賓總統(tǒng)杜特爾特希望在采礦行業(yè)和保護(hù)環(huán)境之間達(dá)成“愉快的妥協(xié)”。

8.原油下跌，雖然OPEC減產(chǎn)行動(dòng)仍在繼續(xù)，但沙特等國(guó)油長(zhǎng)的講話展現(xiàn)出部分不和諧因素，減產(chǎn)期限能否延長(zhǎng)有待觀察，而美國(guó)產(chǎn)量回升的擔(dān)憂情緒以及美元反彈也加大了油價(jià)的下行壓力。

美國(guó)石油協(xié)會(huì)(API)公布，在截至3月3日當(dāng)周，美國(guó)原油庫存增加1,160萬桶至5.296億桶，預(yù)估增加200萬桶。庫欣原油庫存增加78.8萬桶。

EIA短期能源展望報(bào)告將2018年全球石油需求預(yù)期提高13萬桶/日，同比增長(zhǎng)159萬桶/日；將2017年全球原油需求增速預(yù)期下調(diào)11萬桶/日至151萬桶/日。上調(diào)2018年美國(guó)原油產(chǎn)量預(yù)估至973萬桶/日。

OPEC秘書長(zhǎng)巴爾金都稱若OPEC減產(chǎn)協(xié)議要延長(zhǎng)至6月后，必須有非OPEC產(chǎn)油國(guó)的繼續(xù)參與。

據(jù)彭博報(bào)道，伊朗原油出口升至300萬桶/日的高點(diǎn)，首度創(chuàng)自1979年伊斯蘭革命以來最高。

沙特能源部長(zhǎng)表示，沙特阿拉伯將只接受石油輸出國(guó)組織(OPEC)在石油市場(chǎng)的有限干預(yù)。

阿聯(lián)酋石油部長(zhǎng)稱，阿聯(lián)酋將加大減產(chǎn)力度，在6月份實(shí)現(xiàn)石油減產(chǎn)13.9萬桶/日的目標(biāo)。

9.金價(jià)觸及逾四周最低，因美元上漲，市 場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)本月將升息，但黃金走勢(shì)受限，靜待本周將公布的美國(guó)非農(nóng)就業(yè)報(bào)告。

10.經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面,【歐元區(qū)第四季度GDP年率終值∶1.7%前值∶1.7%預(yù)估值∶1.7%】【英國(guó)2月Halifax房?jī)r(jià)指數(shù)年率∶5.1%前值∶5.7%預(yù)估值∶5.3%】【德國(guó)1月工廠訂單年率（未季調(diào)）∶-0.8%前值∶8.1%預(yù)估值∶5.5%】【美國(guó)1月貿(mào)易帳∶-485億美元前值∶-443億美元預(yù)估值∶-480億美元】【美國(guó)1月消費(fèi)者信貸∶88億美元前值∶141.6億美元預(yù)估值∶172.0億美元】。

11.美聯(lián)儲(chǔ)報(bào)告顯示，美國(guó)消費(fèi)者在1月份的貸款增速出現(xiàn)5年來最低水平，意味著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)引擎動(dòng)力已經(jīng)減弱，遜于此前預(yù)期。

12.美國(guó)1月貿(mào)易赤字攀升至5年新高，因諸如從中國(guó)等國(guó)進(jìn)口的手機(jī)等消費(fèi)品進(jìn)口額增推動(dòng)。油價(jià)上漲也提高了美國(guó)進(jìn)口商品價(jià)值。

美國(guó)1月份的進(jìn)出口額均創(chuàng)造2014年12月以來的最高值，進(jìn)一步證實(shí)了全球貿(mào)易形勢(shì)正在好轉(zhuǎn)。過去幾年的全球貿(mào)易放緩，反映了世界經(jīng)濟(jì)疲軟情況。

13.亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)GDPNow模型下調(diào)美國(guó)第一季度GDP預(yù)期0.5個(gè)百分點(diǎn)，至增長(zhǎng)1.3%。巴克萊下調(diào)美國(guó)第一季度GDP預(yù)期0.3個(gè)百分點(diǎn)，至增長(zhǎng)1.6%。

14.歐元區(qū)四季度GDP終值符合預(yù)期，因固定資產(chǎn)投資、家庭消費(fèi)支出增長(zhǎng)。表明歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)仍在持續(xù)復(fù)蘇。

15.德國(guó)1月工業(yè)訂單創(chuàng)八年來最大月度降幅，主要由于國(guó)內(nèi)和歐元區(qū)需求的大幅下滑。但德國(guó)經(jīng)濟(jì)部預(yù)計(jì)今年晚些時(shí)工業(yè)訂單將會(huì)反彈。

16.英國(guó)2月份零售商經(jīng)歷了五年多來首個(gè)非食品銷售的季度下跌。因消費(fèi)者對(duì)非必需品支出日益謹(jǐn)慎的情緒。

17.英國(guó)最大抵押貸款借貸商Halifax數(shù)據(jù)顯示，英國(guó)房?jī)r(jià)增長(zhǎng)年率已降至三年半以來最低。市場(chǎng)動(dòng)能降低以及消費(fèi)者購(gòu)買力縮減，預(yù)期2017年英國(guó)房?jī)r(jià)將會(huì)繼續(xù)受制。

18.澳洲聯(lián)儲(chǔ)3月維持利率于1.50%的歷史最低水平不變，符合市場(chǎng)普遍預(yù)期。稱決議符合經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和通脹的目標(biāo)。全球經(jīng)濟(jì)情況在前幾個(gè)月有所改善。

19.G20集團(tuán)公報(bào)草案舍棄提及抵制所有形式的貿(mào)易保護(hù)主義。重申此前的匯率承諾。

20.OECD稱，全球經(jīng)濟(jì)將在2017及2018年加速。預(yù)計(jì)2018年全球經(jīng)濟(jì)增速3.6%，為2011年來最高。認(rèn)為保護(hù)主義為預(yù)期內(nèi)的主要風(fēng)險(xiǎn)。

將2017年美國(guó)經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期由2.3%上調(diào)至2.4%，2018年預(yù)期由3%下調(diào)至2.8%。維持2017年歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期1.6%不變，2018年預(yù)期由1.7%下調(diào)至1.6%。

21.國(guó)際清算銀行季度評(píng)估稱，全球經(jīng)濟(jì)仍然存在不安定因素。包括人民幣匯率和債券劇烈波動(dòng)，保護(hù)主義造成的不確定性，以及強(qiáng)勢(shì)美元對(duì)部分新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體影響。

22.路透數(shù)據(jù)顯示，2017年迄今，亞洲企業(yè)發(fā)行的垃圾債券達(dá)到130億美元，而去年僅發(fā)行了16億美元。

23.摩根大通報(bào)告稱，對(duì)沖基金對(duì)股票的風(fēng)險(xiǎn)敞口正逼近歷史新高。美股、ETF以及股指期貨的空頭倉位均位于將近10年新低。

但小摩并不認(rèn)為現(xiàn)在是拋售時(shí)機(jī)，反而應(yīng)等待市場(chǎng)回調(diào)并進(jìn)一步買入。因?yàn)閺闹衅趤砜?，美股支撐因素仍在?/p>

24.反腐敗組織透明國(guó)際調(diào)查估計(jì)，過去一年亞太地區(qū)超過9億人曾經(jīng)行賄。印度的腐敗現(xiàn)象尤為嚴(yán)重，接受調(diào)查的10個(gè)印度人中近7人承認(rèn)曾經(jīng)行賄。

今日重點(diǎn)關(guān)注：中國(guó)2月貿(mào)易帳。德國(guó)1月工業(yè)產(chǎn)出年率。美國(guó)1月批發(fā)庫存月率終值。

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國(guó)內(nèi)財(cái)經(jīng)新聞：

1. 銀行間債市周二資金面延續(xù)緊平衡態(tài)勢(shì)；月初準(zhǔn)備金例行補(bǔ)繳令銀行融出意愿偏弱。早盤現(xiàn)券表現(xiàn)仍較平淡，主要利率債收益率在一個(gè)基點(diǎn)上下小幅波動(dòng)。

2. 人民幣兌美元即期周二早盤小幅走貶，中間價(jià)則大幅下調(diào)近200點(diǎn)。美聯(lián)儲(chǔ)3月加息預(yù)期逐漸升溫，市場(chǎng)購(gòu)匯情緒又起，大行則適度提供美元流動(dòng)性確保匯價(jià)基本穩(wěn)定。

3. 中國(guó)2月末外匯儲(chǔ)備為30,051.24億美元，環(huán)比增加69.2億美元，結(jié)束此前連續(xù)七個(gè)月下降，并再度重返3萬億美元關(guān)口上方。

4. 胡潤(rùn)研究院發(fā)布2017胡潤(rùn)全球富豪榜，截止1月15日，大中華區(qū)共609位擁有十億美元財(cái)富的富豪，連續(xù)第二年超越美國(guó)（552位），德國(guó)超越印度位居第三。

5. 中國(guó)央行公開市場(chǎng)昨日將進(jìn)行300億元人民幣逆回購(gòu)操作，七天、14天和28天期各100億元。據(jù)此計(jì)算，昨日將凈回籠100億元。

6. 花旗集團(tuán)表示，將把中國(guó)在岸債券納入該行的新興市場(chǎng)和地區(qū)指數(shù)，這標(biāo)志著中國(guó)在吸引外資進(jìn)入債市,對(duì)抗資本外流方面取得又一勝利。

7. 瑞銀高挺預(yù)計(jì)，今年底滬深300指數(shù)的目標(biāo)位在3750點(diǎn)?；ㄆ鞂SCI中國(guó)指數(shù)2017年底的目標(biāo)價(jià)上調(diào)7%至75點(diǎn)，較周一收盤水平高16%。

8. OECD將2017年中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期上調(diào)至6.5%。

9. 投保基金公布最新數(shù)據(jù)顯示，上周（2月27日-3月3日），證券保證金凈流入109億元。 新增投資者數(shù)量50.62萬，按周增加5%。

10. 據(jù)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)的最新數(shù)據(jù)，2017年1月的半導(dǎo)體銷售出現(xiàn)了6年來的最大的月度增幅。各國(guó)中，中國(guó)芯片銷售增長(zhǎng)率排第一，達(dá)20.5%。

（以上信息由中航期貨許毛桉編輯整理）